CadernodeEstudos

PrintversionISSN14139251
Cad.estud.no.21SoPauloMay/Aug.1999
http://dx.doi.org/10.1590/S141392511999000200003

O papel da Contabilidade Gerencial no processo empresarial

de criao de valor

Clvis Luiz Padoveze

Doutor em Controladoria e Contabilidade - FEA/USP. Mestre em Cincias Contbeis - PUC/SP.
Professor do Departamento de Contabilidade e Finanas da Universidade Metodista de
Piracicaba - UNIMEP

RESUMO
Segundo a International Federation of Accountants - IFAC, o atual estgio da Contabilidade
Gerencial, que abarca todos os estgios evolutivos anteriores, centra-se no processo de criao
de valor atravs do uso efetivo dos recurosos empresariais. Esta funo-objetivo tambm tem
sido reconhecida por diversos cientistas e autores contbeis, sendo em alguns casos,
determinante para a estruturao de livros-textos de Contabilidade Gerencial ou de Custos.
O conceito de criao de valor para a empresa um conceito tambm adotado como objetivo
primrio da Administrao Financeira. Mais recentemente, tem-se visto a expanso do conceito
do Economic Value Added - EVA ( Valor Econmico Adicionado), tanto na rea financeira como
na rea contbil propriamente dita. Na abordagem da Gesto Estratgica de Custos conceito
similar adotado, focalizando as atividades internas desenvolvidas pelas entidades
empresariais, separando-as em atividades que adicionam valor e atividades que no adicionam
valor.
Contudo, apesar do conceito de atividades que adiciona valor ser similar aos conceitos de
criao de valor e ao conceito de valor econmico adicionado, eles podem ser entendidos
diferentemente. O conceito de atividade que adiciona valor est mais ligado s atividades
internas da companhia e conceitos de reduo de custos, atividades necessrias ou
desnecessrias, enquanto que os outros dois conceitos esto ligados ao conceito de custo de
oportunidade do capital dos acionistas da empresa.
Outro ponto fundamental o conceito da Cincia Econmica de criao de valor, atravs da
atividade produtiva e, conseqentemente, de valor agregado no processamento de recursos
recebidos e utilizados na empresa, transformando-os em produtos finais, os quais tm um
preo de mercado.
Desta maneira, o papel da Contabilidade no processo de criao de valor tem dois pontos
referenciais: primeiro, o valor dos produtos finais, que o valor criado ou agregado pelo
processo produtivo; segundo, o custo de oportunidade do capital, que possibilita a mensurao
do valor econmico adicionado.

INTRODUO
A Contabilidade gerencial pode ser definida como o processo de identificao, mensurao,
acumulao, anlise, preparao, interpretao, e comunicao de informao (tanto
financeira como operacional) utilizada pela administrao para planejamento, avaliao e
controle dentro da organizao e para assegurar o uso e a responsabilidade sobre seus
recursos1.
O atual foco das pesquisas sobre a misso das entidades empresariais est centrado no
conceito de criao de valor, associando dentro do mesmo escopo o processo de informao
gerado pela Contabilidade para que as entidades cumpram adequadamente sua misso.
Atkinson, Banker, Kaplan & Young iniciam seu trabalho mais recente com este conceito,
dizendo: "Contabilidade Gerencial - Informao que cria valor2 - "Sistemas contbeis
gerenciais efetivos podem criar valor consideravelmente pelo fornecimento de informaes
acuradas e oportunas sobre as atividades necessrias para o sucesso das organizaes de
hoje".
Horngren , Foster & Datar tambm deixam claro que o escopo da contabilidade gerencial a
cadeia de valor, quando citam na introduo de seu trabalho: "Atravs desse livro ns
organizamos nossa viso sobre as organizaes pela utilizao da cadeia de valor das funes
do negcio, que aparecem na Figura 1 - Cadeia de Valor a seqncia das funes do negcio
no qual a utilidade adicionada aos produtos ou servios de uma organizao. Essas funes
so:
A figura 1 tambm mostra uma funo de estratgia e administrao, que estende-se atravs
de todas as funes individuaus do negcio"3".
Mais especificamente na administrao financeira, Van Horne inicia seu ltimo trabalho no
mesmo enfoque quando diz: "O objetivo de uma companhia deve ser a criao de valor para
seus acionistas. O valor representado pelo preo de mercado da ao ordinria da
companhia, o qual, por outro lado, uma funo das decises de investimento, financiamento
e dividendos da empresa... Por todo este livro, o tema unificante a criao de valor"4.
Ramirez, no recente artigo "A criao de valor na nova economia" discute o mesmo
escopo, procurando alertar que o conceito tradicional de "cadeia de valores"deve ser revisado
quando diz: "No esquema tradicional de "cadeia de valores", o valor criado pelos produtores
e destrudo pelos consumidores. No entanto, essa concepo deixa de fazer sentido num
mundo de empresas, fornecedores e clientes estreitamente vinculados numa rede global de
negcios em que seus respectivos relacionamentos esto em constante mutao. Nesse
ambiente, as tradicionais ferramentas de anlise ecnomica tornam-se inteis. A tarefa, agora,
descobrir uma maneira mais flexvel de conceber as distines entre clientes, fornacedores,
bens e servios5.
O objetivo deste trabalho discutir o conceito de criao de valor e suas variantes, buscando
sua validao, sua interao com a contabilidade e o papel da contabilidade no processo de
gerao de valor no ambiente empresarial. Nesse sentido, est-se tambm objetivando
circunscrever a funo contbil dentro das empresas, rediscutindo sua misso.

CONTABILIDADE GERENCIAL E A FUNO DE CRIAO OU GERAO

DE VALOR
O atual estgio da contabilidade gerencial, que abarca todos os estgios evolutivos anterirores,
centra-se no processo de criao de valor atravs do uso efetivo dos recursos empresariais.
Esta funo-objetivo est declarada no Relatrio Revisado de Maro de 1998, emitido pelo
Comit de Contabilidade Financeira e Gerencial da Federao Internacional de Contadores
(International Federation of Accountants - IFAC), sobre os conceitos de Contabilidade
Gerencial.

Mostra-se a seguir os principais tpicos relacionados como tema de gerao ou criao de

valor, partindo da apresentao dos estgios evolutivos da contabilidade gerencial, de acordo
com o IFAC.

EVOLUO E MUDANA NA CONTABILIDADE GERENCIAL6

"O campo da atividade organizacional abarcado pela contabilidade gerencial foi desenvolvido
atravs de quatro estgios reconhecveis.

Estgio 1 - antes de 1950, o foco era na determinao do custo e controle

financeiro, atravs do uso das tecnologias de oramento e contabilidade de custos;

Estgio 2 - por volta de 1965, o foco foi mudado para o fornecimento de

informao para o controle e planejamento gerencial, atravs do uso de tecnologias

tais como anlise de deciso e contabilidade por esponsabilidade;

Esta'gio 3 - por volta de 1985, a ateno foi focada na reduo do desperdcio de

recursos usados nos processos de negcios, atravs do uso das tecnologias de
anlise do processo e administrao estratgica de custos;

Esta'gio 4 - por volta de 1995, a ateno foi mudada para a gerao ou criao de
valor atravs do uso efetivo dos recursos, atravs do uso de tecnologias tais como
exame dos direcionadores de valor ao cliente, valor para o acionista, e inovao
organizacional."

Figura 2

"Cada estgio da evoluo representa adaptao para um novo conjunto de condies que as
organizaes enfrentam, pela bosoro, reforma, e adio aos focos e tecnologias utilizadas
anteriormente. Cada estgio uma combinao do velho e do novo, com o velho sendo
reformado para ajustar-se com o novo em combinao a um novo conjunto de condies para
o ambiente gerencial. A contabilidade gerencial atual refere-se ao produto do processo de
evoluo cobrindo os quatro estgios". (IFAC, pargrafos 9 e 15)
"Nos estgios 3 e 4, ela ( a Contabilidade Gerencial) vista como parte integral do processo
de gesto, com informaes sendo disponibilizadas em tempo real diretamente para a
administrao, e com a distino entre a administrao de apoio e linha sendo
progressivamente embaraada. O foco do uso dos recrusos (incluindo a informao) para criar
valor uma parte integral do processo gerencial das organizaes." (IFAC, pargrafo 19). "Nos
estgios 3 e 4, a informao vista como um recurso organizacional, juntamente com outros
recursos organizacionais; o foco, agora, contudo na reduo das perdas e desperdcios
desses recursos (tanto em termos reais como financeiros) e em conservar ou alavancar seu
uso na gerao ou criao de valor". (IFAC, pargrafo 17).
"A Contabilidade gerencial, como uma parte integral do processo de gesto, adiciona valor
distintivamente pela investigao continua sobre a efetividade da utilizao dos recursos pelas
organizaes - na criao de valor para acionistas, clientes e outros credores".(IFAC, pargrafo
29).
Passa-se a discutir, a seguir, os principais conceitos, que, no entendimento desse autor, devem
ser revistos luz desta funo-objetivo da contabilidade gerencial, que a adio e criao de
valor.

CRIAO DE VALOR - A ATIVIDADE PRODUTIVA

O estudo da criao de valor ou gerao de riqueza, a atividade produtiva, no o onjeto de

estudo da Cincia Contbil, mas sim, o ponto fundamental da Cincia Econmica 7. A economia,
objeto da CinciaEconmica, pode ser definida como o conjunto de atividades de uma
coletividade humana relativas produo, distribuio e consumo de bens.8.
A produo e a consequente gerao de renda assim apresentada por Rossetti.
"Dentre as trs diferentes categorias bsicas de atividade econmica (produo, consumo e
acumulao), aproduo considerada como atividade fundamental. O seu carter de
atividade fundamental decorre de que as demais categorias dependem das funes produtivas,
medida que os diferentes agentes que operam nos sistemas econmicos nacionais s podem
satisfazer s suas encessidades de consumo e acumulao de riquezas se, preliminarmente,
destinarem tempo, talento e esforo ao de produzir bens e servios que desejarem
consumir e acumular."9
"A gerao de renda ocorre paralelamente ao processamento da produo.
Independentemente da sua natureza, quaisquer bens ou servios que sejam produzidos
exigem o emprego de recursos econmicos, denominados fatores de produo, como o
trabalho, o capital, a tecnologia e a capacidade empresarial. Como j vimos, a mobilizao,
pelas empresas, desses diferentes tipos de fatores conduz ao pagamento de remunerao, sob
a forma de salrios, juros, aluguis e lucros. Estas remuneraes, geralmente denominadas
custo dos fatores correspondem ao conceito econmico de renda."10.
Hicks, J.R. citado por Rossetti, ressalta que o conceito de produo no se limita atividade
industrial e sim, abrange tambm a atividade comercial e a atividade de servios, quando diz:
"Os comerciantes no so originalmente responsveis pela produo dos bens com que
transacionam; todavia, o comrcio desempenha a til atividade de reunir e oferecer os bans
locais que melhor satisfaam s necessidades dos consumidores...alm disso, h numerosos
trabalhadores que no esto diretamentwe ligados produo de bens materiais. Os mdicos,
os professores e os atores so, todos eles, exemplos de produtores de servios que satisfazem
necessidades to importantes quanto as proporcionadas por certos tipos de bens materiais" 11.
As empresas tem sido o meio mais eficaz de produo de valor na economia moderna.
Tambm conforme Rossetti "afinal, o que diferencia os modos de produo das modernas
organizaes sociais, comparativamente aos praticados pelas organizaes primitivas, no a
essncia em si do ato de produzir, mas o nmero cada vez maior de etapas interpostas entre a
produo e o consumo, decorrentes da maior especializao e da diviso social do trbalho." 12.
Neste trabalho quer-se deixar claro que o problema de criao de valor deve ser medido
objetivamente, e portanto, conceitua-se como criao de valor a gerao ou aumento do valor
econmico de um recurso ou ativo.Neste trabalho, est-se interpretando desta maneira o
conceito de criao de valor, no de outra maneira subjetiva. Exemplificando, criar valor para o
cliente fazer com que ele se sinta cada vez mais satisfeito com os produtos e servios
oferecidos pelas empresas, entende-se esse como um conceito subjetivo de criao de valor.
Assim, este conceito (subjetivo) apenas um meio (provavelmente o melhor) de criar valor
econmico (conceito objetivo) para as empresas.

VALOR AGREGADO OU ADIO DE VALOR

A Cincia Econmica responsvel pelo conceito base de adio ou agregao de valor.
Conforme Rossetti "a produo deve ser vista como um processo contnuo de entradas (inputs)
e sadas (outputs). O produto deve ser entendido como a diferena entre o valor da sada e o
valor das entradas, o que equivale a dizer que o conceito de produto corresponde ao valor
agregado pelas empresas no decurso do processamento da produo." 13
Complementando, tambm com Rossetti"...devemos ter presente o significado do valor
agregado, que expressa, como j vimos, a diferena entre o valor bruto da produo e a soma
dos valores de todos os bens e servios intermedirios utilizados quando do processamento
dessa mesma produo."14
No processo de agregao de valor, fica claro tambm que as empresas so as entidades que

se responsabilizam pelos processos intermedirios de agregao de valor, conforme

Rossetti"...cada uma das empresas integrantes do aparelho de produo da economia ser
considerada, sob um ponto de vista sistmico, como uma unidade processadora dependente de
fornacimentos originrios de outras empresas."15
A Cincia Contbil incorporou oconceito de valor agregado no seu escopo, com o
desenvolvimento do conceito de valor adicionado.Conforme De Luca "podemos definir Valor
Adicionado como sendo a diferena entre o valor da produo/faturamento e os consumos
intermedirios (compras a outras empresas) nesse perodo, ou seja, a mesma definio
utilizada pela economia."16

DESTRUIO DE VALOR
O processo de destruio de valor considerado o consumo dos bens e servios produzidos
pelas empresas. Conforme Ramirez "na economia industrial que estamos prestes a deixar para
trs, supunha-se que o consumo de bens ou servios pelos clientes destrusse o valor que
havia sido criado pelos produtores."17
Apesar da viso deste autor, de que este processo destrutivo possa ser visto de maneira mais
vanada, o consumo considerado o processo destrutivo do valor dos bens e servios
produzidos.

CRIAO OU ADIO DE VALOR E CONTABILIDADE GERENCIAL

Retorna-se funo-objetivo da atual Contabilidade Gerencial apresentada na introduo deste
trabalho segundo a IFAC."A Contabilidade Gerencial, como uma parte integral do processo de
gesto, adiciona valor distintivamente pela investigao continua sobre a efetividade da
utilizao dos recursos pelas organizaes - na criao de valor para os acionistas, clientes e
outros credores."18
A criao de valor para os clientes e outros credores, faz parte, no entender desse autor, dos
concetitos subjetivos de criao de valor. So vlidos medida em que podem auxiliar o
processo de mensurao econmica do sistema empresa, mas no permitem num primeiro
momento, enquadr-los como criao ou adio de valor.
Outrossim, a funo-objetivo da Contabilidade Gerencial de criao de valor para os acionistas
parece clara e um conceito objetivo, pois pode ser mensurado economicamente. A criao do
valor para o acionista centra-se na gerao do lucro empresarial, que por sua vez,
transferido pasra os propietrios da entidade, o qual, genericamente, est-se denominando de
acionistas. O pequeno e simples exemplo, sobre objetivo de finanas com a abertura de uma
empresa, de Ross Westerfield & Jaffe ilustra bem a questo:
"No linguajar financeiro, seria feito um investimento em ativos, tais como estoques, mquinas,
terrenos e mo-de-obra. O dinheiro aplicado em ativos deve ser contrabalanado por uma
quantia idntica de dinheiro geradopor algum financiamento. Quando comear a vender, sua
empresa ir gerar dinheiro. Essa a base da criao de valor (grifo desse autor). A finalidade
da empresa criar valor para o seu proprietrio. O valor est refletido no modelo bsico da
empresa, representado pelo seu balano patrimonial."19
Em resumo, o conceito de criao (ou adio) de valor na Contabilidade Gerencial, como em
Finanas, est ligado ao processo de gerao de lucro para os acionistas.

O CONCEITO DE ATIVIDADES QUE NO ADICIONAM VALOR NA

CONTABILIDADE GERENCIAL
Decorrente da filosofia de administrao de produo JIT (Just-in-time) e do conceito de
eficincia dos ciclos de produo e entrega, dentro da abordagem da Gesto Estratgica de
Custos, surgiu o conceito de atividades que adicionam ou no valor ao produto ou ao cliente.

Conforme Nakagawa, "uma atividade que no adiciona valor ao produto aquela que pode ser
eliminada, sem que os atributos do produto (desempenho, funo, qualidade, valor
reconhecido) sejam afetados."20
Ainda conforme Nakagawa, "nas atividades relacionadas com a produo, o conceito de valor
no adicionado pode ser visualizado mais facilmente. Produtos parados na empresa, desde a
armazenagem de matria-prima, passando pelos materiasi em circulao na rea de produo
at a estocagem de produtos acabados, constituem custos de atividades, que poderiam ser
eliminadas pela manuteno de um fluxo contnuo do produto atravs do processo de
produo".
Com as atividades consomem tempo, e os tempos de espera, inspeo e movimentao no
adicionam ou agregam valor ao produto e, portanto, ao cliente, estas devem ser eliminadas.
Assim, a nica atividade que agrega valor ao produto a atividade de produo. Nessa viso,
h o conceito de throughput time, ou tempo de fabricao que, em seguida, evoluiu para o
tempo do ciclo de entrega e de fabricao, alm do processamento normal e necessrio,
existem muitos tempos que deveriam ser evitados, por no serem rpodutivos. So os tempos
de espera, movimentao e inspeo. Um dos grandes objetivos, ento da manufatura, a
busca desses tempos improdutivos, que so denominados tempos que no adicionam valor
aos produtos, para que sejam eliminados. A figura 3 mostra os ciclos de tempo com esse
conceito.
Como uma medida de desempenho de manufatura, adotando os conceitos de tempos quwe
adicionam ou no valor, tem-se a eficincia do ciclo de produo que assim expressa:

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Observao: Como ideal, as empresas deveriam buscar a eficincia = 1.

Horngren, Foster & Datar21 e Ostrenga22, tambm entendem que as atividades internas da
companhia podem ser classificadas (e mensuradas) entre as atividades que adicionam valor ao
produto e as que no adicionam valor, apresentando exemplos de demonstraes de
resultados evidenciando essas mensuraes e classificaes.
Horngren, Foster & Datar assim definem: "O conceito de atividade que adiciona valor um
ponto chave na gesto de custos. Atividades que adicionam valor so aquelas que os clientes
percebem como incrementadoras da utilidade dos produtos ou servios que eles compram." 23

ATIVIDADES QUE ADICIONAM VALOR, CADEIA DE VALOR E VALOR

AGREGADO
Apesar de similares, os conceitos de valor agregado e adio de valor podem ser distinguidos.
O conceito de valor agregado um conceito macroeconmico, e fundamenta-se na
transferncia de bens ou servios entre as empresas. O conceito de adio de valor, da forma
como propugnado pelos estudiosos da Gesto Estratgica de Custos, relaciona-se com as
atividades internas da empresa. H ligao entre os dois conceitos, obviamente. Partindo do
pressuposto que as atividades desenvolvidas internamente no so mais do que subprocessos
de uma atividade maior, nas transferncias entre as atividades internas, h a adio ou
agregao de valor. Pode-se ilustrar esses dois conceitos como na figura a seguir.

Figura 4

Outrossim, importante ressaltar que as adies internas de valor tem um limite que o valor

do produto final entregue ao mercado. Desta maneira, associando o conceito dos gargalos da
Teoria das Restries24, todas as adies dentro da cadeia interna de atividades da empresa
no conseguem exceder ao valor do produto final vendido aos clientes, que o preo de
mercado. Assim, por mais que as atividades internas possam ter condies de adicionar valor,
o rproduto final tem um valor agregado limtrofe, ou seja, um valor que no pode ser
ultrapassado, que o valor da diferena dos preos de mercado dos materiais e servios
adquiridos de terceiros, e do valor do produto final entregue aos seus clientes. Desta maneira,
ganhos internos de adio de valor podem ser "perdidos" pelas restries impostas pelo
mercado.
Contudo, no entendimento desse autor, o objetivo do desenvolvimento do conceito de
atividade que adiciona valor est ligado ao conceito de tempos possveis de serem eliminados,
e no no conceito correto de adio de valor. Quando Horngren, Foster & Datar dizem
"atividades que adicionam valor so aquelas que os clientes percebem como incrementadoras
da utilidade dos produtos ou servios que eles compram" esto, falando sobre valor agregado
pela empresa, e no atividades desenvolvidas internamente.
De fato, os clientes percebem utilidades diferentes de produtos diferentes, mas no tem
condies de distinguir quais atividades desenvolvidas internamente para determinado produto
so executados pela empresas.
Se uma empresa vende um aparelho de televiso em branco e preto e outra vende um em
cores, os clientes daro mais valor aos televisores em cores. Da mesma forma, se uma
empresa oferece "tevs" sem controle remoto, os clientes daro mais valor se outra empresa
oferecer aparelhos com controle. Identicamente, se uma empresa oferece uma "tev" simples
de vinte polegadas e outra oferece um aparelho de vinte polegadas conjugado com
videocassete, os clientes esto propensos a pagar mais pelo aparelho conjugado. Nesse
sentido, h valores agregados aos produtos, pois so produtos diferentes que os clientes
percebem diferentemente. O valor de um produto ou servio expresso pelo seu preo de
venda ao mercado, aceito pelo cliente.
Entende-se que o conceito de atividade que adiciona ou no adiciona valor, da forma como
apresentado por esses autores, um conceito questionvel, uma vez que o cliente no sabe
quais as atividades que a empresa emprega no seu processo de produo e comercializao,
salvo algumas evidentes, como os servios ps-venda.
Partindo tam'bem da prepossuposio que os processos utilizados pela empresa apresentam
possibilidades opcionais, ou seja, a empresa tem opes vrias de adotar determinados
processos produtivos e comerciais, fica difcil, a um cliente, conseguir avaliar se alguma
atividade adiciona ou no valor ao produto ou servio que ele adquire.
No h dvida que o cliente, eventualmente, venha a perceber algumas diferenas entre os
diversos produtos similares a ele oferecidos, mas essa diferenciao de carter altamente
subjetivo e de julgamento de cada cliente, no sendo possvel, trazer isto para dentro da
empresa, e consequentemente, ter relevncia informar e mensurar.
No entendimento desse autor, TODAS as atividades que a empresa desenvolve internamente
so necessrias e, portanto, tm VALOR para a EMPRESA. Assim, no seria lgico e racional
supor que uma empresa desenvolvesse internamente uma atividade desnecessria.
Contudo, entende-se que o conceito de atividade que adiciona ou no o valor est mais na
idia de quanto custa cada atividade, se ela est sendo desenvolvida de forma eficiente e
eficaz, e se no h desperdcios. Concorda-se com este ponto de vista, se le que est
subjacente idia de adicionar ou no valor. Cada atividade desenvolvida pela empresa deve
ser gerida e ter um resultado eficiente e eficaz, sob pena de comprometer o lucro e a eficcia
empresarial.
Mesmo com relao ao tempo despendido na execuo das atividades e sua separao em
tempos que adicionam ou no valor, a aplicao do conceito questionvel. bvio que as
empresas buscam reduzir o tempo gastono desenvolvimento das atividades para vender,
produzir e entregar os produtos e servios com o menor consumo de recursos e ativos para
isso. Isto tem sido medido pela anlise financeira e de balano com o conceito tradicional de
giro do ativo e dos prazos mdios da atividade.

Contudo, se os tempos de espera, movimentao e inspeo so necessrios, tanto para

produo e venda como para garantir a qualidade dos bens e servios, esses tempos no so
eliminveis. So to necessrios quantos os tempos "produtivos". Sem eles, os produtos no
seriam gerados dentro das condies idealizadas.
A avaliao do tempo gasto nas atividades fundamental para apurao e determinao da
capacidade de produo e venda, seja em termos de recursos humanos quanto de outros
recursos (materiais, energia eltrica, etc.) Essa avaliao uma atribuio dos gestores
operacionais das diversas reas, setores e processos pelos quais o produto ou servio
manipulado.
O tipo de tempo gasto, no entendimento desse autor, irrelevante. A tecnologia de produo e
comercilaizao adotada exige um processo de movimentao e transporte de materiais e
produtos, e todo esse tempo necessrio. Se o equipamento exige um tempo de preparao,
este no poder ser eliminado. Se entre um equipamento e outro h necessidade de
transporte de material, tambm este procedimento no poder ser eliminado. Se o material,
por exemplo, exige um servio fora da empresa ( a tercerizao tem sido uma poltica de
reduo de custos muito utilizada), ser impossvel eliminar o transporte e a burocracia exigida
para tal tarefa. Se a inspeo deve ser feita, seja no momento de produo ou em um
momento posterior, esta tambm no ser eliminvel, dentro daquela tecnologia e daquele
processo, para aquele produto ou servio.
Entende-se mais relevante, em relao avaliao dos tempos operacionais os conceitos de
otimizao da produo da Teoria das Restries. Dentro da viso destaca-se os seguintes
conceitos em relao ao tempo gasto nas atividades necessrias ao processo operacional:
a) uma hora perdida no gargalo uma hora perdida no sistema inteiro;
b) uma hora economizada onde no gargalo apenas uma iluso (grifo desse autor).25
Um exemplo deste tipo de procedimento o de um fabricante de relgios norte-americano. O
fabricante identificou um modo de montagem num pas asitico de custo extremamente
reduzido. Num determinado momento dodia, as peas eram reunidas e enviadas, de avio ,
para tal pas. Durante o dia acontecia a montagem e, em seguida, o avio retornava com o
produto montado. Ora, se o tempo de transporte fosse eliminado, no haveria essa
possibilidade de ciusto. Mas ainda, neste caso, aumentou-se o tempo pelo transporte e
montagem em outro pas, mas foi a melhor opo econmica. Mesmo o termpo de entrega ao
cliente, analisado de forma individualizada, foi aumentado em um dia. Obviamente, a empresa
dispe de capital de giro para bancar um estoque adicional que possibilite a mesma condio
de entrega do produto. Portanto, o que importa no necessariamente o tempo
reduzido, e sim, a otimizao do valor econmico obtido pelo processo de produo,
venda e distribuio.
Em resumo, todas as atividades da empresa devem ser analisadas economicamente em
termos de resultados, receitas e menos custos. O tempo gasto nas atividades deve ser sempre
o menor possvel, em todas as suas etapas, na busca da maior eficincia e produtividade
operacional.
A anlise e a possvel reduo dos tempos deve ser feita luz da tecnologia de produo,
processoe comercializao adotada; avaliado economicamente, na busca do melhor resultado
positivo, o lucro empresarial.

VALOR ECONMICO ADICIONADO (EVA - ECONOMIC VALUE ADDED)

Na rea de finanas, mais ligado anlise de investimentos, surgiu o conceito de EVA/MVA Valor Econmico Adicionado/Valor Adicionado de Mercado. Conforme Atkinson, Banker, Kaplan
& Young, "recentemente, um nmero de analistas e consultores tem proposto o uso do valor
econmico adicionado como ferramenta para avaliao do desempenho da organizao...o
analista ajusta o lucro contbil, corrigindo-o com que os proponentes do valor econmico
adicionado consideram para sua viso conservadora. Por exemplo, os ajustes incluem a
capitalizao e amortizao de custos significativos de lanamento de produtos. A seguir o
analista computa a importncia do investimento na organizao e deriva o valor econmico

adicionado como segue:

Valor Econmico Adicionado = Lucro Contbil Ajustado
(-) Custo de Capital x Nvel de Investimento.26
Na realidade pode-se dizer que o conceito do EVA nada mais do que uma aplicao do
conceito de custo de oportunidade do capital e do conceito de manuteno do capital
financeiro da empresa.

CUSTO DE OPORTUNIDADE
Todas as atividades devem ser avaliadas pelo mercado, o que representa o custo de
oportunidade de manter determinada atividade. Fundamentalmente, isto explicitado em dois
conceitos de custo de oportunidade:
1. preo de mercado e preo de transferncia baseado no preo de mercado, para
avaliao dos estoques e produtos finais, e dos produtos e servios produzidos
pelas atividades internas.
2. Custo de oportunidade financeiro, para mensurar e avaliar o aspecto financeiro
das atividades e do custo de oportunidade dos acionistas, fornecedores de capital 'a
empresa e s atividades.
A adoo do custo de oportunidade para acionistas implica em criar uma rea de resultados
especfica para mensurar a rentabilidade dos acinistas. O custo de oportunidade dos acionistas
o lucro mnimo que eles deveriam receber para justificar seu investimento ( o seu custo de
oportunidade, a preo de mercado). Ao mesmo tempo, a adoo deste conceito permite
incorporar o conceito de manuteno d\o capital empresarial e, nesse sentido, estamos
adotando o conceito de lucro de Hicks, que conceitua o lucro como "a importncia que uma
pessoa pode consumir durante um perodo de tempo e estar to bem no fim daquele perodo
como ele estava no seu incio."27
O conceito de custo de portunidade dos acionistas permite uma viso correta de lucro
distribuvel, ou seja, s distribuir o excedente manuteno do capital financeiro e, com isso,
d as condies econmicas para o processo de sobrevivncia do sistema empresa e, portanto,
sua continuidade.
O conceito de custo de oportunidade, acoplado a conceitos de mesnsurao relacionados com o
fluxo futuro de benefcios, configura o conceito de lucro econmico em oposio ao conceito
tradicional de lucro contbil.

LUCRO ECONMICO versus LUCRO CONTBIL

O resultado apurado segundo os princpios contbeis geralmente aceitos denominado de
lucro contbil. Denomina-se de lucro econmico o resultado apurado segundo os conceitos de
mensurao no atrelados ao custo original como base de valor e, sim, em valores de
realizao ou de fluxo futuro de benefcios, decorrente da abordagem das atividades para
mensurao do lucro.28
Iudcibus assim se expresa: "...a avaliao conservadora, baseada no custo original, falha, nos
demosntrativos financeiros, como elemento preditivo de tendncias futuras para os usurios
externos(...) Nesse ponto, a Contabilidade a valores de realizao seria mais informativa para
o usurio, pois no se sabendo at que ponto ir a "continuidade" da entidade )pelas normas
atuais de avaliao), talvez fosse mais fcil depreender quo prxima est a
descontinuidade."29
Desta maneira, entende-se que o conceito de Lucro Econmico o nico conceito que permite
ver a aplicao da teoria da mensurao de forma abrangente e integrada com modelos de
deciso para os eventos econmicos e as atividades, dentro do Sistema de Informao
Contbil.

Est-se aceitando como premissa que o lucro obtido pela diferena do valor do patrimnio
lquido final menos o inicial. Neste sentido, adota-se o conceito de lucro econmico como
mensurao do resultado empresarial, em acordo com as colocaes de Guerreiro.30
Sobre o lucro econmico, diz Guerreiro:
"Em termos econmicos, o lucro visto como a quantia mxima que a firma pode distribuir
como dividendos e ainda continuar to bem ao final do perodo como estava no comeo.
Continuar to bem, economicamente falando, interpretado como manter o capital intacto
emtermos do valor descontado no fluxo de recebimentos lquidos futuros. O lucro econmico
gerado, portanto, assim que exista um aumento do patrimnio lquido. Por outro lado, para
mensurar o licro como incremento do patrimnio lquido necessria a avaliao de todos os
ativos da empresa, com base nos recebimentos lquidos futuros esperados. O lucro
mensurado atravs do crescimento do patrimnio lquido, originado pela manipulao dos
ativos. Sob esse prisma, os ativos de qualuqer natureza so 'recebveis' esperados para fulir
para a empresa perodo a perodo".31 Complementando, o conceito de lucro econmico,
conforme diz Iudcibus em outro trabalho: "O conceito econmico depende, para sua
mensurao, de fluxos nominais (correntes) de caixa (ou, eventualmente, at o lucro contbil,
na falta de valores de caixa), da fixao de um horizonte temporal e da estimao de uma taxa
de juros que seria utilizada para o clculo do valor presente dos fluxos futuros.32

LUCRO ECONMICO, GOODWILL E CUSTO DE OPORTUNIDADE

Conforme visto anteriormente com Guerreiro, "continuar to bem, economicamente falando,
interpretado como manter o capital intacto em termos do valor descontado do fluxo de
recebimentos lquidos futuros". Para manter o capital intacto necessria a adoo do conceito
de custo de oportunidade do capital. O conceito de custo de oportunidade do capital implica
em uma rentabilidade mnima de mercado, de tal forma que os investidores sejam
remunerados alm desta rentabilidade mnima, sob pena de abandonarem os investimentos da
empresa.
Tambm, conforme Guerreiro, "em termos prticos, o custo de portunidade corresponde
remunerao mnima exigida pelos acionistas sobre o seu investimento na empresa."33
Assim, dois conceitos de mensurao so fundamentais na Contabilidade para obter o correto
valor da empresa e o resultado econmico correto: custo de oportunidade e fluxo lquido de
benefcios futuros.
Nesse sentido, a figura do Godwill emerge naturalmente, como valor da empresa sobre a
avaliao individual de seus ativos, como diz Martins: "O goodwill tem sido genericamente
aceito como o fruto da existncia de diversos fatores que a Contabilidade no
aceitaContabilidade Gerencial
02/06/200909:33:00

Mauricio

fariascardoso@uol.com.br

Rodrigo

Renir

Comunelo*
Rrc_comunelo@hotmail.com
Farias

Cardoso**

RESUMO
EstetrabalhodeContabilidadeGerencialestudaafunodacontabilidadenareadecontrole,
gerenciamentoetomadadedecisesatravsdeseusrelatrios,osquaisnosmostramaempresaou
indstrianasuaformamaisreal.OestudodaContabilidadeGerencial,auxiliaedabaseslidana

tomadadedeciso,poisnessemundoglobalizadonoqualvivemosqualquererroquecometamos
numatomadadedecisopodesignificaraperdademuitodinheiro,ouatmesmoafalncia
imediatadaempresa,eparaqueissonoocorraqueacontabilidadegerencialsurgiu,paraque
esseriscosejapraticamentezero,umavezqueningumquernempensaremumaeventualfalncia,
tambmdevemoslembrarqueaContabilidadeGerencialpodepropiciarmudanasjqueseus
relatriossocapazesdemostrarcomtamanhaprecisoasituaorealdaempresa,atemesmopara
fazerprevisesfuturasparaumeventualinvestimento,comoumaFilialouumaampliaoda
Indstria,eatmesmonapossibilidadedeumacompramaiorparaumeventualestoque,eat
mesmonuminvestimento.NessetrabalhofareiumabreveexplanaosobreoConceitode
Contabilidade,FunodoContador,ContabilidadeGerencialeparaqueelamantida,Objetivosda
ContabilidadeGerencial,EvoluoeMudanadaContabilidadeGerencial,FunodeCriaode
valoreSistemasdeinformaoassimcomoumabreveConcluso.
PalavrasChave:Controle;TomadadeDeciso;Falncia;Previses.
*RodrigoRenirComuneloPsGraduandodoCursodeControladoriaeGestoFinanceira
UNIPARFranciscoBeltroParan.
**MauricioFariasCardosoContador,especialistaemContabilidade,AuditoriaeFinanas,
consultornareadegestoempresarial,professordaFAPAFaculdadePortoAlegrense.

Introduo

Acontabilidadedesdeoseusurgimentoatosdiasatuais,passouporgrandestransformaes,hoje
elaumaferramentadeextremaimportnciaparaobomxitodeumnegocio.Nestetrabalho,
vamosencontraroconceitoeaimportnciadaContabilidadeGerencialparaaadministraoe
principalmente,acentuandoopapeldainformaogerencialcontbil,paraajudarnasatividades
decisrias e de resoluo de problemas. Em vista deste tema, temos a transitria funo do
contador,quedeixadesercaracterizadocomoumprofissionalquesomenteolhaparaopassado,e
passaatratardeumfuturoprximo,desenvolvendoassim,agilidade,perspicciaedisponibilidade
pararesoluodeproblemasquesurgem,porcausaprincipaldaconstantemudanadocenrio
econmico.
AContabilidadeGerencialumdosramosdacontabilidadequevemcrescendo,poistemcomo
objetivo fornecer informaes aos administradores de empresas que os auxiliam em funes
gerncias.
Comomercadocadavezmaiscompetitivo,cabeasempresasbuscaremalternativasparamanterem
aatividadeeteremumdiferencial,eumadassolueseinvestiremumaContabilidadeGerencial,
onde a mesma abrange varias tcnicas como contabilidade financeira, contabilidade de custos,
analise financeira e de balanos, e com a aplicao dessas tcnicas iro contribuir para os
administradoresnastomadasdedecises.
A Contabilidade Gerencial tambm fornece informaes teis e relevantes que facilitaro aos
administradoresencontrarrespostascertasparaasquestesfundamentaisdecurtoelongoprazoe
assegurarousoapropriadoearesponsabilidadeabrangentedeseusrecursos.

Paraumbomgerenciamentodeumaempresanecessrioterumsetorcontbilqualificadoque
almdesaberefetuarascontabilizaessaibainterpretaroreflexodessasinformaes,poremparo
bomandamento importanteterumsistemaquefaciliteoprocessodissotudoequetambm
forneadiversostiposderelatriosprecisosequegerencieaatividadecomoumtodo.
2

Conceito

de

Contabilidade

SegundoMarion(1998)acontabilidadeoinstrumentoqueforneceomximodeinformaes
teisparaatomadadedecisesdentroeforadaempresa.Elamuitoantigaesempreexistiupara
auxiliaraspessoasatomaremdecises.Comopassardotempoogovernocomeaautilizarsedela
paraarrecadarimpostosetornaobrigatrioparaamaioriadasempresas.
Porque,sendoumatcnicaobrigatriaemtodasasempresas,noentantonamaioriadasvezes
somenteusadaparaatenderasexignciasdegovernoenoparafornecerinformaesnatomada
dedecises.
Estacinciadestinaseacaptar,registrar,acumular,resumireinterpretarosfatoscontbeisque
podemafetarassituaespatrimoniais,econmicasefinanceirasdaempresa,sejaelaFsicaou
Jurdica,entidadeslucrativasounolucrativas,quetenhamnecessidadesqueexercematividades
econmicasparaalcanarseusobjetivos.
2.1 Para quem mantida a Contabilidade

AcontabilidadefeitatantoparaapessoaFsicaoupessoaJurdicasejaelacomousemfins
lucrativos.

Pessoa

Fsica:

qualquer

pessoa

ser

humano.

PessoaJurdica:constitudolegalmenteatravsdeumcontrato,formadoporduasoumaispessoa.
2.2

Funo

do

Contador

AfunobsicadoContadorproduzirinformaesteisaosusuriosdaContabilidadeparaa
tomadadedecises.Ressaltese,entretanto,que,emnossopas,emalgunssegmentosdanossa
economia,principalmentenapequenaempresa,afunodocontadorfoidistorcida(infelizmente),
estandovoltadaexclusivamenteparasatisfazersexignciasdofisco.
3

Contabilidade

Gerencial

SegundoSrgiodeLudcibus,contabilidadegerencialpodesercaracterizada,superficialmente,
comoumenfoqueespecialconferidoavariastcnicaseprocedimentoscontbeisjconhecidose
tratadosnacontabilidadefinanceira,nacontabilidadedecustos,naanalisefinanceiraedebalanos
etc.,colocadosnumaperspectivadiferente,numgraudedetalhemaisanalticoounumaformade
apresentaoeclassificaodiferenciada,demaneiraaauxiliarosgerentesdasentidadesemseu
processodecisrio.

RobertN.Anthony,consideradopormuitoscomoumdosprecursoresdadisciplinaContabilidade
Gerencial,bastantesintticoemsuacaracterizaodadisciplina:AContabilidadeGerencial,
preocupasecomainformaocontbiltiladministrao.
AContabilidadeumaatividadefundamentalnavidaeconmica.Mesmonaseconomiasmais
simples, necessrio manter a documentao dos ativos, das dvidas e das negociaes com
terceiros. O papel da contabilidade tornase ainda mais importante nas complexas economias

modernas.Umavezqueosrecursossoescassos,temosdeescolherentreasmelhoresalternativas,
eparaidentificlassonecessriososdadoscontbeis.
Em sentido amplo, a Contabilidade trata da coleta , apresentao e interpretao dos fatos
econmicos.Usamseostermoscontabilidadegerencialparadescreveressaatividadedentroda
organizaoecontabilidadefinanceiraquandoaorganizaoprestainformaesaterceiros.

A Contabilidade Financeira o processo de elaborao de demonstrativos financeiros para

propsitos externos: pessoal externo organizao, como acionistas, credores e autoridades
governamentais. Esse processo muito influenciado por autoridades que estabelecem padres,
regulamentadoresefiscais,bemcomoporexignciasdeauditoriadecontadoresindependentes.
ContabilidadeGerencialoramodaContabilidadequetemporobjetivofornecerinstrumentosaos
administradoresdeempresasqueosauxiliememsuasfunesgerenciais.voltadoparaamelhor
utilizaodosrecursos econmicosdaempresa,atravsdeumadequadocontroledosinsumos
efetuadoporumsistemadeinformaogerencial.

A contabilidade de Custos, cuja funo inicial era de fornecer elementos para avaliao dos
estoques e apurao do resultado, passou, nas ltimas dcadas, a prestar duas funes muito
importantesnaContabilidadeGerencial:autilizaodosdadosdecustosparaauxilioaocontrolee
paraatomadadedecises.hoje,talvez,areamaisvalorizadanoBrasilenomundo.Tornouse
muito importante com a reduo da taxa de inflao e a abertura econmica aos produtos
estrangeiros.Forneceimportantesinformaesnaformaodepreosdasempresas.
Noquedizrespeitofunoadministrativadecontrole,afunodacontabilidadedeCustos
fornecer informaes para o estabelecimento de padres, oramentos ou previses e, a seguir,
acompanhar o efetivamente acontecido com os valores previstos. Este tipo de custeamento
chamadodeCusteioPadro;temumpapelmuitoimportantenosentidodedetectarineficincias
ou

desperdcios

nas

atividades

produtivas.

OcontadorgerencialdefinidopeloIFACInternationalFederationofAccounting(Federao
Internacional de Contabilidade) como um profissional que:

...identifica, mede, acumula, analisa, interpreta e relata informaes (tanto financeiras quanto
operacionais)parausodaadministraodeumaempresa,nasfunesdeplanejamento,avaliaoe
controledesuasatividadeseparaassegurarousoapropriadoearesponsabilidadeabrangentede
seusrecursos.

O contador gerencial deve esforarse para assegurar que a administrao tome as melhores
decisesestratgicasparaolongoprazo.Odesafiopropiciarinformaesteiserelevantesque
facilitaroencontrarasrespostascertasparaasquestesfundamentais,emtodaaempresa,comum
enfoqueconstantesobreoqueserfeitodeimediatoemaistarde.
AContabilidadeGerencialtambmsevale,emsuasaplicaes,deoutroscamposdeconhecimento

nocircunscritoscontabilidade.Atingeeaproveitaconceitosdaadministraodaproduo,da
estruturaorganizacional,bemcomodaadministraofinanceira,campomaisamplo,noqualtodaa
contabilidadeempresarialsesitua.
De maneira geral, portanto, podese afirmar que todo procedimento, tcnica, informao ou
relatriocontbilfeitossobmedidaparaqueaadministraoosutilizenatomadadedecises
entrealternativasconflitantes,ounaavaliaodedesempenho,recainacontabilidadegerencial.
Certosrelatrios,todavia,sovalidostantosobopontodevistadointeressadoexternoaempresa
quantosobopontodevistadagerncia.
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{handle:"D5DuLP"}]},{},["G9z0Bl"]);3.1 Objetivos da Contabilidade Gerencial
OestudodaContabilidadeGerencialtemsidodegrandeimportnciaparaasempresas,deummodo
geral,halgumtempo.Suaimportnciaoriginase,principalmente,nasrelaesexistentesentrea
tomadadecisopelosadministradoreseasinformaes,quesustentamessasdecises.
SegundoAntnioLopesdeS."Oentrelaamentodosestudoscontbeiseadministrativosno
deixadvidas,naatualidade.Valersedoconhecimentodacontabilidadeparaatomadadedecises
dosfatosadministrativoshojeamaisexuberantepartedeestudosqueseconhecenosetor".
Aexperimentao,avivncia,obomsensoeaorigemdasdoutrinassofatoresdeterminantespara
que os dados e interpretaes oferecidos pela contabilidade no sejam abandonados pela
Administrao.Quantomaiscomplexasetornavidaeconmicadospovos,quantomaisinquietoo
seu sistema polticosocial, quanto mais agitada a legislao, tanto mais subsdios devem ser
colhidospelaadministraoatravsdacinciacontbil.

Comosurgimentodasgrandessociedadescomerciais,industriaiseemespecialdassociedades
annimasdecapitalaberto,asempresasvmdistanciandooconceitodepropriedadedoconceitode
dirigentes,umavezqueestesnosonecessariamenteseusproprietrios.Namedidaemqueeste
processosobressaiseaumentaanecessidadedeinformaesprecisas,basicamentecontbeis,que
possibilitemummaiorrigoradministrativo.
Aampliaodolequedosusuriospotenciaisdacontabilidadedecorredanecessidadedeuma
empresa evidenciar suas realizaes para a sociedade em sua totalidade. Antigamente, a
contabilidadetinhaporobjetivoinformaraodonoqualfoiolucroobtidonumexercciocomercial.
Nocapitalismomoderno,issosomentenosuficiente.Ossindicatosprecisamsaberqual a
capacidadedepagamentodesalrios,ogovernodemandaaagregaoderiquezaeconomiaea
capacidadedepagamentodosimpostos,osambientalistasexigemconhecerscontribuioparao
meio ambiente, os credores querem calcular o nvel de endividamento e a possibilidade de
pagamento das dividas, os gerentes das empresas precisam de informaes para subsidiar o
processodecisrioereduzirincertezas,eassimpordiante.

Diantedestequadro,podeseafirmarqueograndeobjetivodacontabilidadeplanejarecolocarem
prticaumsistemadeinformaoparaumaorganizao,comousemfinslucrativos.
3.2 Evoluo e Mudana na Contabilidade Gerencial

O campo da atividade organizacional abarcado pela Contabilidade Gerencial foi desenvolvido

atravs

de

quatro

estgios

reconhecveis:

?Estgio1Antesde1950,ofocoeranadeterminaodocustoecontrolefinanceiro,atravsdo
uso das tecnologia de oramento e contabilidade de custos;

?Estgio2Porvoltade1965,ofocofoimudadoparaofornecimentodeinformaoparao
controleeplanejamentogerencial,atravsdousodetecnologiastaiscomoanlisededecisoe
contabilidade

por

responsabilidade;

?Estgio3Porvoltade1985,aatenofoifocadanareduododesperdcioderecursosusados
nosprocessodenegcios,atravsdousodastecnologiasdeanlisedoprocessoeadministrao
estratgica

de

custos;

?Estgio4Porvoltade1995,aatenofoimudadaparaageraooucriaodevaloratravsdo
usoefetivodosrecursos,atravsdousodetecnologiastaiscomoexamedosdirecionadoresdevalor
aocliente,valorparaoacionista,einovaoorganizacional.

Cada estgio da evoluo representa adaptao para um novo conjunto de condies que as
organizaes enfrentam, pela absoro, reforma, e adio aos focos e tecnologias utilizadas
anteriormente.Cadaestgioumacombinaodovelhoedonovo,comovelhosendoreformado
paraajustarsecomonovoemcombinaoaumnovoconjuntodecondiesparaoambiente
gerencial.AContabilidadeGerencialatualrefereseaoprodutodoprocessodeevoluocobrindo
osquatroestgios.(IFAC,pargrafos9e15).
Nosestgios3e4,ela(aContabilidadeGerencial)vistacomoumaparteintegraldoprocessode
gesto,cominformaessendodisponibilizadasemtemporealdiretamenteparaaadministrao,e
com a distino entre administrao de apoio e linha sendo progressivamente embaada. Nos

estgios 3 e 4, a informao vista como um recurso organizacional, juntamente com outros

recursosorganizacionais;ofoco,agora,contudo,nareduodasperdasedesperdciosdesses
recursoseemconservaroualavancarseuusonageraooucriaodevalor(IFAC,pargrafo17).

3.3 Contabilidade Gerencial e a Funo de Criao de Valor

Oatualfocodaspesquisassobreamissodasentidadesempresariaisestcentradonoconceitode
criao de valor, associando dentro do mesmo escopo o processo de informao gerado pela
contabilidadeparaqueasentidadespossamcumpriradequadamentesuamisso.
ATKINSON, BANKER, KAPLAN E YOUNG iniciam seu trabalho mais recente com este
conceito, dizendo: Contabilidade Gerencial Informao que cria valor Sistemas contbeis
gerenciaisefetivospodemcriarvalorconsidervel,pelofornecimentodeinformaesacuradase
oportunassobreasatividadesnecessriasparaosucessodasorganizaesdehoje.
A Contabilidade Gerencial, como uma parte integral do processo de gesto, adiciona valor
distintivamente pela investigao contnua sobre a efetividade da utilizao dos recursos pelas
organizaesnacriaodevalorparaosacionistas,clienteseoutroscredores(IFAC,pargrafo
29).
AfunoobjetivodaContabilidadeGerencialdecriaodevalorparaosacionistasumconceito
objetivo,poispodesermensuradoeconomicamente.Acriaodovalorparaoacionistacentrase
nageraodolucroempresarial,que,porsuavez,transferidoparaosproprietriosdaentidade,
que genericamente estamos denominando de acionistas. O pequeno e simples exemplo, sobre
objetivodefinanascomaaberturadeumaempresa,deROSS,WESTERFIELDeJAFFEilustra
bemaquesto:Nolinguajarfinanceiro,seriafeitouminvestimentoemativos,taiscomoestoques,
mquinas,terrenosemodeobra.Odinheiroaplicadoemativosdevesercontrabalanadoporuma
quantia idntica de dinheiro gerado por algum financiamento. Quando comear a vender, sua
empresairgerardinheiro.Essaabasedacriaodevalor.Afinalidadedaempresacriarvalor
paraoseuproprietrio.Ovalorestrefletidonomodelobsicodaempresa,representadopeloseu
balanopatrimonial.
Assim,oconceitodecriao(ouadio)devalornaContabilidadeGerencial,comoemfinanas,
estligadoaoprocessodegeraodelucroparaosacionistas.
Dentrodessespontosreferenciais,aControladoria,noexercciodafunocontbilgerencial,pode
monitorar adequadamente o processo de gerao de valor dentro da empresa, por meio da:
? adoo dos conceitos adequados de mensurao do lucro empresarial, que so derivados do
conceito

de

lucro

econmico;

? apoio s atividades operacionais no processo de gerao de valor, por meio do sistema de

informaocontbilgerencial.
AControladoria,pormeiodossistemascontbeisgerencial,queincorporaosconceitosdelucro
econmico,dascondiesempresadeavaliartodooprocessodegeraooucriaodevalor
(geraodelucroparaosacionistas).Outrossim,considerandoque,paraexercerasfunesde
controladoria,sonecessriosrecursos,quecustamparaaempresa,essafuno,comotodorecurso
investido, deve ser sempre avaliado luz dos benefcios gerados. Dessa maneira, cabe ao

controlador,eempresa,avaliaroexercciodafunodecontroladoriadentrodarelaocusto
versusbenefciodaproduodainformao,comoqualquersistemainformacionalexistentedentro
daempresa.
4 Contabilidade Gerencial como Sistema de informao Contbil
4.1 Contabilidade Gerencial e Sistema de Informao

Amaiorpartedostemasdadisciplinacontabilidadegerencialtomadadeoutrasdisciplinasdas
reas de cincias contbeis ou administrao financeira. Ponto fundamental da contabilidade
gerencialousodainformaocontbilcomoferramentaparaaadministrao.
Paraqueainformaocontbilsejausadanoprocessodeadministrao,necessrioqueessa
informao contbil seja desejvel e til para as pessoas responsveis pela administrao da
entidade.Paraosadministradoresquebuscamaexcelnciaempresarial,umainformao,mesmo
que til s desejvel se conseguida a um custo adequado e interessante para a entidade. A
informaonopodecustarmaisdoqueelapodevalerparaaadministraodaentidade.
Diantedessespressupostosbsicosparaainformaocontbil,ficaclaroocaminhoaseradotado
para que a contabilidade se transforme em ferramenta se ao administrativa e se torne um
instrumentogerencial.Parasefazer,ento,contabilidadegerencial,necessrioaconstruodeum
SistemadeInformaoContbilGerencial.Emoutraspalavras,possvelfazerepossvelter
contabilidadegerencialdentrodeumaentidade,desdequeseconstruaumSistemadeInformao
Contbil.
Portanto,parasefazercontabilidadegerencial necessrioumsistemadeinformaocontbil
gerencial,umsistemadeinformaooperacional,quesejauminstrumentodotadodecaractersticas
taisquepreenchatodasasnecessidadesinformacionaisdosadministradoresparaogerenciamento
de

sua

entidade.

4.2

Sistema

Sistema

de

Informao

Segundo

Clvis

Lus

Padoveze

(2000):

Sistema um conjunto de elementos interdependentes, ou um todo organizado, ou partes que

interagemformandoumtodounitrioecomplexo.Comoumaresultantedoenfoquesistmico,o
tododevesermaisqueasomadaspartes.Fundamentalmente,ofuncionamentodeumsistema
configurase a um processamento de recursos (entradas do sistema) obtendose, com esse
processamento,assadasouprodutosdosistema(entradas,processamento,sadas).
Ossistemasclassificamseemsistemasabertosefechados.Ossistemasfechadosnointeragem
comoambienteexterno,enquantoqueossistemasabertoscaracterizamsepelainteraocomo
ambiente externo, suas entidades e variveis. A empresa um sistema aberto, bem como os
sistemasdeinformaes,poishumprocessodeinteraocomoambiente.
Oselementosbsicosquecompemumsistemaso:objetivosdosistema,ambientedosistemaou
processamento,recursosouasentradasdosistema,componentesdosistema,sadasdosistema,
administraooucontroleeavaliaodosistema.
Podemos definir Sistema de Informao como um conjunto de recursos humanos, materiais,

tecnolgicos e financeiros agregados segundo uma sequncia lgica para o processamento dos
dadosetraduoeminformaes,paracomseuprodutopermitirsorganizaesocumprimentode
seusobjetivosprincipais.
Ossistemasdeinformaesclassificamseem:SistemasdeInformaodeApoiosOperaese
SistemasdeInformaodeApoioGesto.OsSistemasdeApoiosOperaestmcomoobjetivo
auxiliar os departamentos e atividades a executarem suas funes operacionais (compras,
estocagem, produo, vendas, faturamento, recebimentos, pagamentos, qualidade, manuteno,
planejamento,econtroledeproduoetc.).
OsSistemasdeApoioGesto,preocupamsebasicamentecomasinformaesnecessriasparaa
GestoEconmicofinanceira daempresa. OSistemadeInformao Contbil umsistemade
apoiogesto,juntamentecomosdemaissistemasdecontroladoriaefinanas.Ossistemasde
apoiogestotmcomobasedeapoioinformacionalasinformaesdeprocessoequantitativas
geradaspelossistemasoperacionais.
4.3 Sistema de Informao de Apoio Deciso

Comorefinamentodossistemasdeapoiogesto,existemsistemasespecficosdesenhadospara
umauxliodiretoquestodasdecisesgerenciais.SodenominadosdeSistemasdeSuporte
DecisoDSS,SistemasdeInformaesExecutivasEIS(DecisionSupportSystemseExecutive
informationSystems)eBusinesIntelligenceBI.Elesutilizamsedabasededadosdossistemas
operacionais e dos sistemas de apoio gesto e tm como foco flexibilizar informaes no
estruturadasparatomadadedeciso.
4.4

Sistema

integrado

de

Gesto

Empresarial

Ossistemasgerenciaisquetmcomoobjetivofundamentalaconsolidaoeaglutinaodetodasas
informaes necessrias para a gesto do sistema da empresa, recebem o nome de Sistema
IntegradodeGestoEmpresarial.Pois,unemeintegramtodosossubsistemascomponentesdos
sistemas operacionais e dos sistemas de apoio gesto, atravs de recursos da tecnologia de
informao,deformatalquetodososprocessosdenegciosdaempresapossamservisualizados
emtermosdeumfluxodinmicodeinformaes,queperpassamtodososdepartamentosefunes.
Permitem,comisso,umavisohorizontaledeprocesso,oposiovisotradicionalverticalizada
dahierarquiadasempresas.OSistemadeGestoEmpresarial.
OssistemasintegradosdegestoempresarialsomaisconhecidospeladenominaodeEnterprise
ResourcePlanningERP.Essessistemaspermitemtambmoacompanhamentodeoutrassolues
detecnologiadeinformaocomoCustomerRelatioshipManagementCRM(Gerenciamentode
RelaescomClientes)etc.,bemcomototalintegraoemredeecomaInternet.
4.5

Sistema

de

Informao

Contbil

ConformedefinemaCVM(ComissodeValoresMobilirios)eoIBRACON(InstitutoBrasileiro
de Contadores), A contabilidade , objetivamente, um Sistema de informao e Avaliao
destinadoaproverseususurioscomdemonstraeseanlisesdenaturezaeconmica,financeira,
fsica e de produtividade, com relao entidade objeto de contabilizao. Os objetivos da
Contabilidade, pois, devem ser ardentes, de alguma forma explcita ou implcita, quilo que o
usurioconsideracomoelementosimportantesparaseuprocessodecisrio.Estaconceituao

importante para entendermos os objetivos e a abrangncia do Sistema de Informao Contbil

Gerencial.
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{function n(n,e,o){t&&t(n,e,o),o||(o={});for(var a=i(n),u=a.length,c=o[r]||(o[r]={}),f=0;u>f;f+
+)a[f].apply(c,e);returnc}functiono(t,n){u[t]=i(t).concat(n)}functioni(t){returnu[t]||[]}functiona()
{return

e(n)}var

u={};return{on:o,emit:n,create:a,listeners:i,_events:u}}var
r="nr@context";n.exports=e()},{}],ee:[function(t,n){n.exports=t("QJf3ax")},{}],handle:
[function(t,n){n.exports=t("D5DuLP")},{}],D5DuLP:[function(t,n){function

e(t,n,e){return
r.listeners(t).length?r.emit(t,n,e):(o[t]||(o[t]=[]),void

o[t].push(n))}var
r=t(1).create(),o={};n.exports=e,e.ee=r,r.q=o},{1:"QJf3ax"}],loader:[function(t,n)
{n.exports=t("G9z0Bl")},{}],G9z0Bl:[function(t,n){function

e(){var
t=l.info=NREUM.info;if(t&&t.agent&&t.licenseKey&&t.applicationID&&c&&c.body)
{l.proto="https"===p.split(":")[0]||t.sslForHttp?"https://":"http://",a("mark",["onload",i()]);var
n=c.createElement("script");n.src=l.proto+t.agent,c.body.appendChild(n)}}function

r()
{"complete"===c.readyState&&o()}function o(){a("mark",["domContent",i()])}function i()
{return(new

Date).getTime()}var
a=t("handle"),u=window,c=u.document,f="addEventListener",s="attachEvent",p=(""+location).spli
t("?")[0],l=n.exports={offset:i(),origin:p,features:{}};c[f]?(c[f]("DOMContentLoaded",o,!1),u[f]
("load",e,!1)):(c[s]("onreadystatechange",r),u[s]("onload",e)),a("mark",["firstbyte",i()])},
{handle:"D5DuLP"}]},{},["G9z0Bl"]);5ArquiteturadeumSistemadeInformaoContbil
Gerencial

NaelaboraodeumSistemadeInformaoContbilGerencial,devemseobservardoisaspectos
principais:suanecessidadecomoinformaoeseuplanejamentoecontrole.
5.1

Necessidade

de

Informao

A informao deve ser tratada como qualquer outro produto que se esteja disponvel para o
consumo.Eladeveserdesejada,parasernecessria.Parasernecessria,devesertil.Cabea
contadorgerencialconstruiressamercadoriacomqualidadeecustoscompetitivos,jquetemplena
conscinciadesuautilidadee,portanto,desuaextremanecessidadeparaogerenciamentodos
negcios.
A necessidade de informao determinada pelos usurios finais dessa formao, por seus
consumidores.Assim,ainformaodeveconstrudaparaatenderaessesconsumidoresenopara
atender os contadores. O contador gerencial deve fazer um estudo bsico das necessidades de
informaesapartirdasdeciseschavesqueserotomadasbaseadasnoSistemadeInformao
ContbilGerencial.
Paraqueumsistemadeinformaocontbilsejavivodentrodeumaempresa,precisooapoioda
altaadministraodacompanhia.Porconseguinte,anecessidadetemquesersentidapelaalta
cpuladaempresa,fazendocomqueapartirda,tenhamostranquilidadeparadesenvolveremanter

adequadamenteosistemadeinformao.
Anecessidadedainformaoaliadaaoabsolutorespaldoaocontadoreaseusistema,oelemento
vitalparaosucessodeumsistemadeinformaocontbil.
Casoessesconceitosdeutilidadeenecessidadedainformaocontbilnoestejamimediatamente
presentesnoambientedacpulaadministrativadaentidade,tarefadocontadorfazernascere
cresceressamentalidadegerencial.Paraisso, necessrioapenasoconhecimentoprofundoda
CinciaContbiledeseupapelinformativogerencial.
5.2

Planejamento

Controle

OSistemadeinformaoGerencialexigeplanejamentoparaproduodosrelatrios,paraatender
plenamente aos usurios. necessrio saber o conhecimento contbil de todos os usurios, e
construirrelatrioscomenfoquesdiferentesparaosdiferentesnveisdeusurios.Dessaforma,ser
possvelefetuarocontroleposterior.Spodersercontroladoaquiloqueaceitoeatendido.Alm
disso,osistemaprecisaseratualizadoperiodicamente,poissenoficaremdescrditoperanteseus
usurios.
OSistemadeInformaoContbildeveproduzirinformaesquepossamatenderaosseguintes
aspectos:

Nveis

empresariais:

estratgico;

ttico;

operacional.

II

III

Ciclo

planejamento:
execuo;
controle.

Nvel

no

de

administrativo:

estruturao

da

estruturada;
semiestruturada;

estruturada.

informao:

6 Fundamentos de um Sistema de Informao Contbil

Trspontossofundamentaisparaqueumsistemadeinformaocontbiltenhavalidadeperene
dentro

de

uma

entidade.

So

os

seguintes:

operacionalidade;

II

integrao;

III

custo

da

informao.

Operacionalidade

As informaes devem ser coletadas, armazenadas e processadas de forma operacional. O

fundamento de operacionalidade significa que todos os que trabalhados reais, significativos,
prticoseobjetivos;conseguidos,armazenadoseprocessadosdeformaprticaeobjetiva.Com

isso,teremosumautilizaogerencial,ouseja,umautilizaoprticaeobjetiva.
Utilizao prtica e objetiva dentro das operaes, significa operacionalidade.
So sinais de operacionalidade informativa relatrios prticos e objetivos; ou seja, relatrios
necessrios para quem os utiliza e entendidos por quem os utiliza.
So

caractersticas

bsicas

de

operacionalidade:

a)

relatrios

concisos;

b) elaborados de acordo com as necessidades do usurio;

c) coletados de informaes objetivas e de imediato entendido pelo usurio;

d)quenopermitamumanicadvidasequer,oupossibilitemperguntaindicandofaltadealguma
informao

do

objeto

do

relatrio;

e)apresentaovisualemanipulaoadequada.
II

Integrao

Navegabilidade

dos

Dados

Consideraseumsistemadeinformaocontbilcomintegradoquandotodasasreasnecessrias
para o gerenciamento da informao contbil estejam abrangidas por um nico sistema de
informaocontbil.Todosdevemutilizarsedeummesmoenicosistemadeinformao.
Oquecaracterizaumsistemadeinformaocontbilintegradoanavegabilidadedosdados.A
partirdomomentoemqueumdadocoletado(eelessercoletadopelosistemaseforumdado
operacional),estedeverserutilizadoemtodosossegmentosdosistemadeinformaocontbil.
Exemplificando,quandodopagamentodedeterminadadespesa,amesmaclassificaodadapela
contabilidade financeira dever ser dada pela contabilidade e formao de custos, que ser
identicamenteentendidaeclassificadapelosetordeoramentos,assimcomopelatesourariaefluxo
decaixaetc.
Numsistemadeinformaocontbilintegradoshaverumdadoesumaclassificao.Sea
empresasedefinirpelotratamentodasdespesascomtransportedeempregadoscomoumadicional
dosgastoscompessoalcomoencargossociaisentotodososutilizadoresdessainformao
deverobuscaressedadonacontabilidadefinanceiraetransferiloparaseuseventuaissubsistemas,
assimcomotodosdeverodaromesmotratamentoemtermosdeclassificaoptipodedespesa.
Todososusuriosdosistemadeinformaocontbilreceberoamesmainformaoefalaroa
mesmalngua.
III

Custo

da

Informao

Osistemadeinformaocontbildeveseranalisadonarelaocustobenefcioparaaempresa.SIG
deveapresentarumasituaodecustoabaixodosbenefciosqueproporcionaempresa.Coma
incorporao definitiva dos recursos computacionais, de macro e microinformtica da
administrao das empresas, entendemos que qualquer entidade, de microempresa a grandes
corporaes,temcondiesdemanterumsistemacontbildeinformao.Apenascabeaocontador
fazlogerencial.
7

Tomada

de

Deciso

Frequentementeestamostomandodecises:aquehorairemoslevantar,queroupairemosvestir,
qual tipo de comida iremos almoar, a que programa iremos assistir, qual trabalho iremos

desenvolver durante o dia etc. Algumas vezes, so decises importantssimas: o casamento, a

carreiraqueescolhemos,aaquisiodacasaprpria.
Evidentementequeestasdecisesmaisimportantesrequeremumcuidadomaior,umaanlisemais
profundasobreoselementosdisponveis,sobreoscritriosracionais,poisumadecisoimportante,
maltomada,podeprejudicartodaumavida.
7. 1 A Tomada de Deciso no mbito Interno da Empresa
Dentro de uma empresa, a situao no diferente. Frequentemente os responsveis pela
administraoestotomandodecises,quasetodasimportantes,vitaisparaosucessodonegcio.
Porisso,hnecessidadededados,deinformaescorretas,desubsdiosquecontribuamparauma
boatomadadedeciso.Decisestaiscomocompraroualugarumamquina,preodeumproduto,
contrairumadividaalongooucurtoprazo,quantodedvidacontrairemos,quequantidadede
materialparaestoquedeveremoscomprar.
Acontabilidadeograndeinstrumentoqueauxiliaaadministraoatomardecises.Naverdade,
ela coleta todos os dados econmicos, mensurandoos monetariamente, registrandoos e
sumarizandoosemformaderelatriosoudecomunicados,quecontribuemsobremaneiraparaa
tomadadedecises.
7. 2 A Tomada de Deciso Fora dos Limites da Empresa
Evidentemente,oprocessodecisriodecorrentedasinformaesapuradaspelacontabilidadenose
restringeapenas aos limites daempresa,aosadministradoresegerentes,mas tambmaoutros
segmentos,

quais

sejam:

?Investidores:atravsdosrelatrioscontbeisqueseidentificaasituaoeconmicafinanceira
daempresa;dessaforma,oinvestidortemsmososelementosnecessriosparadecidirsobreas
melhoresalternativasdeinvestimentos.Osrelatriosevidenciamacapacidadedaempresaemgerar
lucros

outras

informaes.

?Fornecedoresdebens eservios acrdito:Usamosrelatrios paraanalisaracapacidadede

pagamento

da

empresa

compradora.

? Bancos: Utilizam os relatrios para aprovar emprstimos, limite de crdito etc.

?Governo:Nosusaosrelatrioscomafinalidadedearrecadaodeimpostos,comotambm
para dados estatsticos, no sentido de melhor redimensionar a economia.
?Sindicatos:Utilizamosrelatriosparadeterminaraprodutividadedosetor,fatorpreponderante
para

reajuste

de

salrios.

?Outrosinteressados:Funcionriosrgosdeclasses,pessoasediversosinstitutos,comoaCVMa
CRCetc.
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("load",e,!1)):(c[s]("onreadystatechange",r),u[s]("onload",e)),a("mark",["firstbyte",i()])},
{handle:"D5DuLP"}]},{},["G9z0Bl"]);8.CONCLUSO
Estetrabalho,procurouexplanarumpoucosobreaimportnciadaContabilidadeGerencialnosdias
dehoje,mediantepesquisaemlivroseartigosrelacionadosaoassunto.
Constatasequeacontabilidadegerencialeummeiodeinformaomuitoimportanteequeela
surgiuamuitosantesdoquenosimaginvamos.Semcontarquejnaquelapocaoscontadoresj
utilizavamdaContabilidadeGerencial,paraosauxiliaremnastomadasdedeciso,masantesde
tomarasdevidasdecises,elesautilizavamparaoplanejamentoeocontrolecoisaemuito
importanteparaobomfuncionamentodeumaorganizao.
Tambmnopodemosesquecerdacontabilidadegerencialnasuaevoluoondetudonoapenas
elaevoluiu,eparaacontabilidadeemgeralaevoluoporelasofridafoidesumaimportncia,uma
vezqueoscontadores,tiveramseumerecidoreconhecimento,jqueateanosatrsramos
chamadosdeGuardaLivrosonderamosvistoscomomeramentepreenchedoresdeguias,onde
osempresriosnoaceitavamasopiniesdosContadores,mascomaevoluodossistemasde
contabilidadeoscontadorespassaramadarassessoriaenopreencherguias,osempresrios
passaramanosescutareasempresascomearamacrescer.

REFERENCIASBIBLIOGRAFIA
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PADOVEZE,ClvisLus.ContabilidadeGerencial:umenfoqueemsistemadeinformao
contbil.3ed;SoPaulo:Atlas,2000.
Autor:ColunistaPortalEducao
formalmente como elementos do Ativo, quer sejam eles a organizao interna da empresa, o
bom relacionamento com os empregados, a condio monopolstica, a localizao da firma, ou
outros quaisquer."34
Como se v, o conceito de Lucro Econmico muito mais abrangente, pois permite incorporar
as questes fundamentais da mensurao do resultado, eficcia e sobrevivncia e valor da
empresa, alm do que o faz de uma forma integrada e dentro da viso sistmica.

Clique para ampliar

EVA E DESTRUIO DE VALOR

O conceito de destruio emerge como conceito inverso ao conceito de adio de valor,
considerando o custo de oportunidade de capital. Todas as atividades que tiverem um
resultado inferior ao custo de oportunidade do investimento apresentam destruio de valor,
pois os acionistas estaro sendo remunerados com rentabilidade inferior ao custo mdio de
oportunidade do mercado.
A distribuio de resultados nesta condio implicaria num processo de destruio do capital
da empresa, pois estar-se-ia, na realidade, distribuimdo capital dos acionistas e,
conseqentemente, reduzindo a valor da empresa.

EVA E A MENSURAO DO RESULTADO DOS PRODUTOS, ATIVIDADES E

DIVISES DA EMPRESA
O conceito de EVA deve ser aplicado no s para a avaliao geral do empreendimento, e sim,
para todas as atividades e divises da empresa, no processo de avaliao do desempenho dos
gestores divisoriais.
Nessa mesma linha, o processo de anlise de rentabilidade dos produtos deve incorporar o
mesmo conceito, objetivando a congruncia de objetivos especficos, setoriais e globais do
empreendimento.

CONCLUSES
Diante do exposto, pode-se concluir que existem dois pontos referenciais na anlise do
processo de criao de valor:
I - O Conceito de Valor Agregado, decorrente da Teoria Econmica, que expresso pelo valor
de mercado do produto final entregue aos clientes, menos o valor dos insumos adquiridos de
terceiros, tambm a preos de mercado, ou seja, o conceito de Valor Adicionado adotado pela
Cincia Contbil.
II - O Custo de Oportunidade de Capital dos Acionistas, que entende como criao de valor o
lucro empresarial que excede ao custo de oportunidade do capital sobre o valor dos
investimentos no negcio.
A Contabilidade Gerencial e a atividade de Controladoria35 deve-se inserir entre esses dois
pontos referenciais. Portanto, os conceitos de atividades que adicionam ou no valor tambm
se circuscrevem dentro desses mesmos pontos referenciais e, desta maneira, iluso entender

que uma atividade interna pode agregar valor de forma isolada, j que limitada pelo valor do
bem ou servio produzido pela empresa.
Nestes pontos referenciais, a Controladoria, no exerccio da funo contbil gerencial, pode
monitorar,m adequadamente, o processo de gerao de valor dentro da empre sa, atravs da:

Adoo dos conceitos adequados de mensurao do lucro empresarial, que no

entendimento desse autor, so derivados do conceito de lucro econmico;

Apoio s atividades operacionais no processo de gerao de valor, atravs do

sistema de informao contbil gerencial.
Os fundamentos do lucro econmico so:
I - O Resultado da Empresa obtido pela diferena entre Patrimnios Lquidos , Final menos
inicial, excludos os aumentos e redues de capital durante o perodo.
II - Ativos avaliados pelo ValorPresente do FluxoFuturo de Benefcios, e conseqentemente,
incorporao do conceito de Goodwill.
III - Adoo do Custo de Oportunidade de Capital para mensurao do resultado dpos
produtos, atividades, divises e da empresa.
IV - Adoo do Custo de Oportunidade para o processo de distribuio de dividendos e
manuteno do capital da empresa.
Nesse sentido, todas as estruturas organizacionais da empresa trabalharo de forma
congruente junto aos acionistas, objetivo maior da entidade e da continuidade do
empreendimento.
A Controladoria uma rea de apoio dentre as empresas e no tem responsabilidade pelo
processo operacional de gerao de lucro, salvo os decorrentes de sua prpria atuao, pois
no um rgo de linha.
Assim, no se v como possvel imaginar que a Contabilidade Gerencial e a Controladoria
consigam gerar valor dentro da empresa. A Controladoria, atravs do sistema contbil
gerencial, que incorpora os conceitos de lucro econmico, d as condies empresa de
avaliar todo o processo de gerao ou criao de valor ( gerao de lucro para os acionistas).
Outrossim, considerando que para exercer as funes da Controladoria so necessrios
recursos, que custam para a empresa (esta funo, como todo recursos internado, deve ser
sempre avaliada luz dos benefcios gerados). Desta maneira, cabe ao controlador e
empresa avaliarem o exerccio da funo de controladoria na relao custo versus benefcio da
produo de informao, como qualquer sistema informacional existente dentro da empresa.

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8 Grande enciclopdia Larousse Cultural. V. 3, So Paulo: Universo, 1988, p.1113.
9 ROSSETTI, Jos Paschoal. Contabilidade Social. 7.ed., So Paulo: Atlas, 1994, p.58.

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10 ROSSETTI, Jos Paschoal. Op. Cit., p.60.
11 Idem , ibidem, p.59.
12 Idem, ibidem.
13 ROSSETTI, Jos Paschoal. Op. Cit, p.81.
14 Idem, Ibidem., p.85.
15 Idem, ibidem, p.80.
16 DE LUCA, Mrcia Martins Mendes. Demonstrao do valor adicionado. So Paulo: 1991.
Dissertao (Mestrado). Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade - FEA/USP,
p.39.
[ Links ]
17 RAMIREZ, Rafael. Op. Cit., p.16.
18 "Management accounting, as an integral part of the management process, distinctly adds
value by continusly probing whether resources are used effectiveky by organizations - in
creating value for shareholders, customers or other stakeholders."(IFAC, pargrafo 29)
19 ROSS, Stephen A., WESTERFIELD, Randolph W. & JAFFE, Jefrey E. Administrao financeira.
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20 NAKAGAWA, Masayuki. Gesto estratgica de custos, So Paulo: Atlas, 1991, p.43.
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21 HONRNGREN, FOSTER & DATAR. Op. Cit., p.474.
22 OSTRENGA, Michael R. et al. Guia da Ernst & Young para gesto total de custos. Rio de
Janeiro: Record, 1993, p.232.
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23 HORNGREN, FOSTER & DATAR, Op..cit., p.473.
24 GOLDRATTT, Eliyahu & COX, Jeff. A Meta. So Paulo: IMAM, 1986.
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25 GUERREIRO, Reinaldo. A meta da empresa: seu alcance sem mistrios. So Paulo: Atlas,
p.38.
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26 ATKINSON, BANKER, KAPLAN & YOUNG, Op. Cit., p.478-479.
27 HICKS, James R. Value and capital. 2. Ed., London: Oxford: Oxford Press, 1946, p.172.
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28 HENDRISKEN, Eldon S. Accounting theory. 3 ed. Illions: Irwin, 1977, p.143-144.
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30 GUERREIRO, Reinaldo. Mensurao do resultado econmico . In: Caderno de Estudos, So
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31 GUERREIRO, Reinaldo. Op. .cit., p.5.
32 IUDCIBUS, Srgio de,. Conceitos econmicos e contbil de lucro: simetrias e arritmias.
Revista Brasileira de Contabilidade, v.24, n.96., nov/dez. 1995, p.13.
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33 GUERREIRO, Reinaldo . Um modelo de sistema de informao contbil para mensurao do
desempenho econmico das atividades empresariais. Caderno de Estudos. So Paulo:
FIPECAFI, v.4, maro/1992., p.17.
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34 MARTINS, Eliseu . Contribuio avaliao do ativo intangvel. So Paulo, 1972. Tese
(Doutorado). Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade - FEA/USP, p.78.
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35 Est-se considerando neste trabalho Controladoria como uma unidade administrativa dentro
da empresa, cujo responsvel o controlador (controller), que exerce a sua funo de controle
fundamentalmente pela utilizao da Cincia Contbil, denominada neste trabalho de
Contabilidade Gerencial, atravs do sistema de informao contbil, em conformidade com o
entendimento de Nakagawa: "Para tanto, geralmente o controller acaba tornando-se o
responsvel pelo projeto, implementao e manuteno de um sistema integrado de
informaes, que operacionaliza o conceito de que a contabilidade, como principal instrumento
para demonstrar a quitao de responsabilidade que decorrem da accountability empresa e
seus gestores, suportada pelas teorias da deciso, mensurao e informao."
obrigao de se prestar contas dos resultados obtidos, em funo das responsabilidades que
decorrem de uma delegao de poder.
NAKAGAWA, Masayuki. Introduo controladoria. So Paulo: Atlas, 1993, p.13-14 e 17.
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