Rentas de capital: Casustica

Humberto Astete
Febrero 2010

Rentas de capital
Rgimen vigente hasta el 2009
Exoneracin a las ganancias de capital obtenidas por
transacciones en Bolsa de Valores de Lima: aplicable tanto a
Personas Naturales como a Empresas.
Exoneracin a ganancias de capital obtenidas por Personas
Naturales por enajenacin de valores, incluso fuera de Bolsa. Las
Personas Naturales slo tributaban cuando vendan fuera de
Bolsa y eran habituales (tasa: 30%).

Page 2

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Panorama general: Tasas aplicables 2010

Personas
Naturales

Personas
Jurdicas

Page 3

ADR con
subyacente
local

ETF

6.25%

15%
21%
30%

6.25%

15%
21%
30%

No
domiciliado

5%/30%

5%/30%

Domiciliado

30%

30%

30%

30%

No
domiciliado

5%, 30%

5%, 30%

Valores de
Sociedad
Peruana

Valores de
Sociedad
Extranjera

Domiciliado

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Disposiciones reglamentarias
La norma reglamentaria incorpora, entre otros aspectos relacionados a
las ganancias de capital, los siguientes:
Procedimiento para la determinacin del costo computable de las
acciones adquiridas al 31 de diciembre de 2009 y enajenadas con
posterioridad.
Aplicacin de la exoneracin de 5 UIT a personas naturales.
Posibilidad de compensar prdidas de capital con ganancias de
capital en el caso de personas naturales. En el mismo ejercicio, no
son arrastrables.
Operaciones dentro del pas y fuera del pas.

Page 4

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Determinacin del costo computable de inversiones adquiridas antes del 1
de enero de 2010:

Valores comprendidos en el ajuste al 31 de diciembre de 2009

Valores mobiliarios de
personas naturales no
habituales o por valores
registrados en el
Registro Pblico del
Mercado de Valores
(RPMV)

Page 5

Valores mobiliarios
adquiridos por
personas jurdicas que
al 31.12.09 se
encuentren registrados
en el RPMV, aun
cuando la posterior
enajenacin se efecte
fuera de este
mecanismo.

Rentas de capital: Casustica

Valores mobiliarios
adquiridos por
personas jurdicas, que
enajenen los citados
valores a travs de
mecanismos
centralizados de
negociacin.

Rentas de capital

Page 6

Determina el valor
de las inversiones
al 31.12.09 segn
los criterios
establecidos en el
Reglamento (i.e.
acciones listadas,
ADRS y GDRS).
(**)

Rentas de capital: Casustica

Paso 3

Determina el costo
de adquisicin.
Costo promedio
ponderado(*).

Paso 2

Paso 1

Determinacin del costo computable de inversiones adquiridas antes del 1

de enero de 2010: (cont.)
Compara el costo
de adquisicin y el
valor de la
inversin al
31.12.09. Se toma
el mayor.

Rentas de capital
Costo Promedio Ponderado (*)

Adquisicin: A enero 2008

Nmero de acciones

Adquisicin 2005:
Adquisicin 2006:
Adquisicin 2007:

Precio unitario

50
40
10

1,000
500
3,000

Costo Promedio Ponderado

(50x1,000) + (40x500) + (10x3,000)

100,000
=

50+40+10

Page 7

1,000

100

En los casos de inversiones adquiridas antes del 1.1.2010 y luego de esa

fecha, se debe discriminar el costo promedio de tales valores por separado.
En caso de venta en el 2010, se debe considerar que primero se enajena lo
adquirido antes del 1.1.2010.
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Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Costo ajustado al 31 de diciembre de 2009 (**)

Ejemplos: acciones listadas, ADRS y GDRS, acciones no listadas

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Page 8

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Costo Computable: Situacin 1 - Ganancia

Vendedor: Persona domiciliada.

Adquisicin: A enero 2008

Costo de adquisicin de accin listada en la Bolsa:

Venta: Julio 2010

Precio de Venta:
Costo de Adquisicin:
Ganancia Real:

S/. 1,000

S/. 1,500
S/. 1,000
S/. 500

Valor al 31.12.09 (procedimiento reglamentario):

Si durante el 2009 se
efectuaron
operaciones, se toma
la ltima cotizacin
listada del 2009

Si no se hicieron
operaciones en 2009,
se toma el valor de
participacin
patrimonial segn
balance auditado al
31.12.09

De no contarse con
dicho balance, se
tomar el balance
trimestral no auditado
al 30.09.09 o al
31.12.09, segn la
fecha de la venta

Se negoci en el 2009, a S/.1,200. Este es el valor al 31.12.09.

Page 9

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Costo Computable: Situacin 1 Ganancia (cont.)

En este escenario, los resultados de la operacin de venta con el costo de

adquisicin y el costo ajustado segn el procedimiento seran como sigue:
Precio de Venta:
Costo de Adquisicin:
Ganancia Real:

S/. 1,500
S/. 1,000
S/. 500

Costo Ajustado:
Ganancia Gravable:

S/. 1,200
S/. 300

Renta Inafecta:

S/.

200

Costo Computable = El mayor

Page 10

S/.1,000

S/.1,100

S/.1,200

S/.1,500

Enero 2008

Diciembre 2008

Diciembre 2009

Julio 2010

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Costo Computable: Situacin 2 - Prdida

Vendedor: Persona domiciliada

Adquisicin: A enero 2008

Costo de adquisicin de accin listada:

S/. 1,000

Fecha de Venta: Julio 2010

Precio de Venta:
Costo de Adquisicin:
Prdida Real:

S/. 800
S/. 1,000
S/. (200)

Valor al 31.12.09 (segn Reglamento):

Si durante el 2009 se
efectuaron operaciones,
se toma la ltima
cotizacin listada del
2009

Si no se hicieron
operaciones en 2009, se
toma el valor de
participacin patrimonial
segn balance auditado
al 31.12.09

De no contarse con dicho

balance, se tomar el
balance trimestral no
auditado al 30.09.09 o al
31.12.09, segn la fecha
de la venta

Se negoci en el 2009, a S/.1,200. Este es el valor al 31.12.09.

Page 11

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Costo Computable: Situacin 2 Prdida (cont.)

En este escenario, los resultados de la operacin de venta con el costo

de adquisicin y el costo ajustado segn el procedimiento seran como
sigue:
Precio de Venta:
Costo de Adquisicin:
Prdida Real:

S/. 800
S/. 1,000
S/. (200)

Costo Ajustado:
Prdida:

S/. 1,200
S/. (400)

En este caso se tomar la prdida determinada sobre el costo de adquisicin

(S/.200) y no sobre el costo ajustado al 31.12.09 (S/.400).

Si la prdida real hubiera sido mayor a la resultante de deducir el valor al

31.12.09, se computar la prdida real.

Page 12

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Costo Computable: Situacin 3 Prdida y ganancia

Vendedor: Persona domiciliada

Adquisicin: A enero 2008

Costo de adquisicin de accin listada:

S/. 1,000

Fecha de Venta: Julio 2010

Precio de Venta:
Costo de Adquisicin:
Prdida Real:

S/. 800
S/. 1,000
S/. (200)

Valor al 31.12.09 (segn Reglamento):

Si durante el 2009 se
efectuaron operaciones,
se toma la ltima
cotizacin listada del
2009

Si no se hicieron
operaciones en 2009, se
toma el valor de
participacin patrimonial
segn balance auditado
al 31.12.09

De no contarse con dicho

balance, se tomar el
balance trimestral no
auditado al 30.09.09 o al
31.12.09, segn la fecha
de la venta

Se negoci en el 2009, a S/.600. Este es el valor al 31.12.09.

Page 13

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Costo Computable: Situacin 3 Prdida y ganancia (cont.)

En este escenario, los resultados de la operacin de venta con el costo

de adquisicin y el costo ajustado segn el procedimiento seran como
sigue:
Precio de Venta:
Costo de Adquisicin:
Prdida Real:

S/. 800
S/. 1,000
S/. (200)

Costo Ajustado:
Ganancia:

S/. 600
S/. 200

En este caso se tomar la prdida determinada sobre el costo de adquisicin

(S/.200) y no la ganancia sobre el costo ajustado al 31.12.09 (S/.200).

Si la prdida hubiese provenido de la deduccin del valor al 31.12.09,

entonces la prdida deducible hubiera sido 0.

Page 14

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Compensacin Exoneracin: Situacin 1
Resultados de operaciones con valores mobiliarios de una Persona
Natural Domiciliada: (Procedimiento establecido en el Rgto.)
Ganancias de Fuente Peruana:
Exoneracin: (5UIT)

30,000
(18,000)
12,000

Deduccin: (20%)

2,400

Renta Neta:

9,600

Prdidas de Fuente Peruana :

Prdida: (No arrastrable)
Impuesto a pagar:

(10,000)

Compensacin

(400)
0
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Page 15

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Compensacin Exoneracin: Situacin 2
Resultados de operaciones con valores mobiliarios del exterior de
una Persona Natural Domiciliada
Ganancias de Fuente Extranjera:
Exoneracin: (5UIT)

40,000
(18,000)
22,000
No Compensacin

Prdidas de Fuente Peruana:

Page 16

Rentas de capital: Casustica

(10,000)

Rentas de capital
Compensacin Exoneracin: Situacin 3
Resultados de operaciones con valores mobiliarios de una
Persona Natural No Domiciliada
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Ganancia de capital

5,000

3,000

12,000

10,000

Exoneracin
(5 UIT) - S/.18,000

-5,000

-3,000

-10,000

2,000

10,000

100

500

-13,000

-10,000

Base gravable
Impuesto a la Renta
(*)
Exoneracin no
aplicada

(*) Asumiendo que se trata de operaciones realizadas en BVL: tasa del IR 5%

Page 17

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
No Domiciliados
Ganancias de capital provenientes de operaciones de valores
dentro y fuera del pas
Operaciones dentro del pas
Definicin: cuando los valores estn inscritos en el RPMV y sean negociados
a travs de un mecanismo centralizado de negociacin
Consecuencias: (i) tasa del IR del 5%; (ii) procedimiento de actualizacin del
costo; (iii) no certificacin de la recuperacin del capital invertido.
Pago del impuesto: (i) obligado; (ii) oportunidad.

Page 18

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
No Domiciliados
Ganancias de capital provenientes de operaciones de valores
dentro y fuera del pas
Operaciones fuera del pas
Definicin: cuando los valores no estn inscritos en el RPMV; o estando
inscritos, sean negociados fuera de un mecanismo centralizado de
negociacin en el Per.
Consecuencias: (i) tasa del IR del 30%; (ii) procedimiento de actualizacin
del costo; (iii) certificacin de la recuperacin del capital invertido.
Pago del impuesto: va retencin, salvo en operaciones entre dos no
domiciliados.

Page 19

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Declaracin y pago

Persona
Natural

-No retencin
- PDT Anual?

Domiciliado
Persona
Jurdica

PDT Anual

Persona
Natural

Regla general: Pago va retencin

No
domiciliado
Persona
Jurdica

Page 20

Excepcin: (Art. 76 de la LIR y Art. 39-A del

Rgto. de la LIR) Pago directo - Formulario
No. 1073

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Declaracin y pago: Domiciliado - Persona Natural
Pago directo.
No se ha establecido una obligacin de efectuar pagos a cuenta.
No se ha establecido un formulario especfico para su
declaracin.
Declaracin va PDT Anual
Forma de liquidacin (Ver: Page 14)

Page 21

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Declaracin y pago: No domiciliado
Regla general:
Pago va retencin con carcter definitivo. (Art. 76 y Art. 76-A de la LIR)

Excepcin:
Operaciones efectuadas a travs de mecanismos centralizados de negociacin en el Per. (Art. 76
de la LIR y Art. 39-A del Rgto. de la LIR) Pago directo
Carcter definitivo
Plazo: Dentro de los 12 das hbiles del mes siguiente de percibida la renta.
Formulario No. 1073: Boleta de pago Essalud ONP

Page 22

Consignar:

Cdigo de tributo: 3061 Renta No domiciliados Cuenta Propia

Perodo correspondiente al mes en que se hubiese percibido la renta

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital
Declaracin y pago: No domiciliado

Periodo

3061

Monto a pagar

Page 23

Rentas de capital: Casustica

Rentas de capital: Casustica

Humberto Astete
Febrero 2010