INSTITUTO POLITCNICO NACIONAL

Escuela Superior de Comercio y Administracin

Unidad Tepepan

SEMINARIO:
LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN LAS EMPRESAS
MULTINACIONALES Y SUS EFECTOS FISCALES

TEMA:
LOS ANTECEDENTES Y LA PROBLEMTICA DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL
CONTEXTO INTERNACIONAL

INFORME FINAL QUE PARA OBTENER EL TITULO DE CONTADOR

PBLICO PRESENTAN:

FABIOLA CALDERN CRUZ

MARA ISABEL LPEZ AGUILAR
NORMA ANGLICA NAVARRO SUREZ
PEDRO CASTRO HERNNDEZ

CONDUCTOR DEL SEMINARIO:

C. P. HUGO RODRGUEZ BARBOSA

Mxico, D. F.

Mayo de 2009

-1-

AGRADECIMIENTOS

A la ESCA
Estamos orgullosos de ser parte de esta Institucin.
Sabremos llevar con orgullo.
Cario, respeto tu nombre.
Aoraremos la estancia vivida aqu.

Al Instituto Politcnico Nacional

Agradecemos el permitirnos ser parte de una de las instituciones con mayor prestigio educativo, porque
en ella aprendimos lo que somos el da de hoy y nuestra tcnica estara siempre al servicio de nuestra
hermosa patria.

A nuestros profesores
Por su paciencia.
Respeto.
Objetividad.
Fortaleza.
Ejemplo.
Sabidura.
Organizacin.
Responsabilidad.
Enseanza.
Slo nos resta decir gracias.

-2-

ABREVIATURAS

(O.N.U.)

Organizacin de las Naciones Unidas.

(O.C.D.E.)

Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico.

(S.E.C.O.F.I)

Secretara de Comercio y Fomento Industrial.

(R.E.I.)

Relaciones econmicas internacionales.

(P.I.B.)

Producto Interno Bruto.

(I.E.D.)

Inversin Extranjera Directa.

(F.M.I.)

Fondo Monetario Internacional.

(B.M.)

Banco Mundial.

(O.M.C.)

Organizacin Mundial del Comercio.

(L.I.S.R)

Ley del Impuesto Sobre la Renta.

(R.L.I.S.R.)

Reglamento de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

(C.F.F.)

Cdigo Fiscal de la Federacin.

-3-

NDICE

INTRODUCCIN....................................................................................................

CAPTULO I.
LOS ANTECEDENTES DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL
CONTEXTO INTERNACIONAL..

1.1

Antecedentes histricos de precios de transferencia...

1.2

Concepto de Precios de Transferencia

11

1.3

Generalidades del fenmeno de la globalizacin de la economa...................

12

1.3.1

El contexto global............................................................................................................

13

1.3.2

Qu es la globalizacin? ...

16

1.3.3

Ventajas de la Globalizacin..

20

1.3.4

Desventajas de la Globalizacin

20

1.3.5

Quines son los "globalizadores"? .

21

1.3.6

Globalizacin Alternativa.

21

1.3.7

La Nueva Economa de George W. Bush.

22

1.3.8

Poltica y economa del expansionismo sin legitimidad. ..

23

1.3.9

Tres momentos de la crisis de la globalizacin.

24

1.3.10

Qu es una estrategia global?

25

1.3.11

Algunas definiciones y distinciones. ..

26

1.3.12

Diagnstico del potencial de globalizacin industrial. ..

27

1.3.13

La participacin en el Mercado global. ..

30

1.3.14

Diseo de productos y servicios globales. .

31

1.3.15

Localizacin de las actividades. .

32

1.3.16

Creacin de un marketing global. ..

33

1.3.17

Medidas globales competitivas. .

34

1.3.18

Cmo crear la organizacin global?.

36

1.3.19

Medicin de los impulsores de la industria y las palancas estratgicas.

37

1.3.20

Cmo analizar una estrategia global?

Pasos necesarios.

40

1.3.21

El desarrollo en condiciones de globalizacin....

41

-4-

CAPITULO II.
PROBLEMATICA MUNDIAL DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA...

46

2.1

Generalidades de la problemtica mundial de los precios de transferencia....

46

2.2

Qu deberan hacer los contribuyentes?................................................................

46

2.3

Doble Tributacin...........................................................................................................

47

2.4

Doble Imposicin Internacional............................................... ......................................

49

2.5

Causas de la Doble Tributacin......................................................................................

49

2.6

Formas de doble imposicin...........................................................................................

50

2.7

Formas de doble imposicin fiscal..................................................................................

50

2.8

Evasin Fiscal.................................................................................................................

51

CAPITULO III.
SOLUCIONES MUNDIALES A LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA............

52

3.1

Generalidades..................................................................................................................

52

3.2

Modelo de Convenio para evitar la doble tributacin elaborado por la Organizacin

de las Naciones Unidas (ONU).......................................................................................

53

3.3

Modelo de Convenio para evitar la doble tributacin elaborado por la Organizacin

para la Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE)..................................................

74

CAPITULO IV.
DIRECTRICES APLICABLES EN MATERIA DE PRECIOS DE
TRANSFERENCIA PARA LA APLICACIN DE LOS MTODOS
TRADICIONALES Y ALTERNATIVOS EN LA DETERMINACIN DEL
PRECIO JUSTO DE MERCADO...............................................................................

101

4.1

Prlogo Lneas directrices de la OCDE para empresas multinacionales...

101

4.2

Conceptos y principios ..

103

4.3

Principios generales ....

105

4.4

Publicacin de informacin ....

107

4.5

Empleo y relaciones laborales ...

109

4.6

Medio ambiente .

112

4.7

Lucha contra la corrupcin ........

115

4.8

Intereses de los consumidores ..

116

4.9

Ciencia y tecnologa ..

117

4.10

Competencia ...

118

4.11

Fiscalidad ...

120

4.12

Procedimientos de puesta en prctica de las lneas directrices de la OCDE para

empresas multinacionales .

121

-5-

4.13

Puntos nacionales de contacto ....

121

4.14

El Comit sobre Inversin Internacional y Empresas Multinacionales

126

CAPITULO V.
LOS MTODOS DE PRECIO DE TRANSFERENCIA EN LAS GUAS OCDE.

129

5.1

Relacin con el artculo 9................................................................................................

129

5.2

Mtodo del Precio Libre Comparable.............................................................................

129

5.2.1

Ejemplos de aplicacin del mtodo del precio libre comparable....................................

130

5.3

Mtodo del Precio Reventa.............................................................................................

131

5.3.1

Aspectos de comparabilidad............................................................................................

135

5.3.2

Ejemplos de aplicacin del Metodo del Precio Reventa.................................................

136

5.4

Mtodo del Costo Incrementado............................................... .....................................

137

5.4.1

Ejemplos de aplicacin de mtodo del costo incrementado............................................

141

5.5

Mtodo del beneficio de la operacin.............................................................................

142

5.6

Mtodo del reparto del beneficio....................................................................................

143

CONCLUSIN..

149

GLOSARIO...

151

BIBLIOGRAFA...

152

-6-

INTRODUCCIN
La globalizacin es un proceso econmico que impulsa y desarolla la competitividad industrial, haciendo
con ella posible promover y desarrollar ventajas competitivas que bsicamente se relacionen con la
innovacin y el desarrollo tecnlogico, con la educacin y la capacitacin de recursos humanos y con el
desarrollo de infraestructura.
La globalizacin ha tenido impacto en la economa mexicana, as como en la poltica social, educativa,
fiscal, agropecuaria y cultural de Mxico. Adems la globalizacin de la economa a nivel mundial es un
fnomeno de mucha fuerza por las enormes implicaciones que tiene con la sociedad.
Las empresas transnacionales o multinacionales se constituyen dentro de este nuevo sistema econmico
como la fuerza propulsora que promueve el proceso globalizador mundial donde el poder de las firmas ha
llegado a superar al ejercido por los mismos estados.
Es por ello que los Precios de transferencia dentro de la materia impositiva son un concepto que permite a
las autoridades fiscales de diversos pases estar en posibilidad de revisar y objetar el valor de los bienes y
servicios que se fijan, ello con la finalidad de abatir impuestos indirectos y trasladar a otras regiones las
utilidades con una carga impositiva menor. La celebracin de tratados fiscales entre las naciones tiene el
propsito de facilitar los flujos internacionales

de bienes y servicios as como el movimiento

internacional de capitales y personas. Todos los acuerdos fiscales del mundo tienen una notable similitud;
esta uniformidad es el resultado de los esfuerzos multilaterales comenzando por la liga de las naciones; la
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico prepar un modelo de tratado para evitar
la doble tributacin que fue publicado en 1963, revisado en 1977 y posteriormente en 1992.
Aunque el modelo de la OCDE ha sido una herramienta efectiva para satisfacer las necesidades de los
pases desarrollados; este no logra cubrir las necesidades particulares de los pases no desarrollados. Por
consiguiente, la Organizacin de las Naciones Unidas publico un modelo en 1980, diseado para
satisfacer los intereses y las necesidades de las naciones menos desarrolladas. El modelo de la ONU ha
adquirido gran importancia en las negociaciones entre los pases industrializados y los pases en vas de
desarrollo.
Los modelos de la OCDE y de la ONU son utilizados en la mayora de los pases cuando realizan sus
negociaciones sobre acuerdos fiscales, sin embargo los Estados Unidos de Amrica han desarrollado su
propio modelo, el cual utilizan como punto de inicio de las negociaciones de los tratados fiscales que
celebran. El modelo de EUA est basado en el modelo de la OCDE, pero difiere en su contenido al
adoptar disposiciones propias, de tal forma que el modelo sea consistente con las polticas especiales de
tributacin de los EUA.

-7-

Adems el crecimiento del rol de las empresas multinacionales en el comercio mundial ha sido enorme y
conllevan a cuestiones fiscales cada vez ms complejas.Una de ellas, es la dificultad prctica para
determinar los ingresos y los gastos de una sociedad o de un establecimiento permanente perteneciente a
un grupo multinacional que deben ser tenidos en cuenta en una jurisdiccin en concreto, donde las
operaciones del grupo multinacional estn integradas principalmente.
Por lo tanto, las normas de tributacin de esas empresas deben ser estudiadas en un contexto internacional
amplio. Los derechos de imposicin de cada pas dependen si utilizan un sistema basado en la residencia,
en la fuente o en ambos. Para las empresas multinacionales estos criterios utilizados con frecuencia de
forma conjunta por lo general consideran a cada empresa del grupo multinacional como una entidad
separada, criterio que han elegido los pases miembros de la OCDE como el medio ms razonable para
llegar a resultados equitativos y minimizar el riesgo de no eliminar la doble imposicin.
Las Directrices de la OCDE en materia de precios de transferencia para empresas multinacionales y
Administraciones Tributarias (las Directrices) son la base de la normativa en materia de precios de
transferencia en la mayora de los pases. Las Directrices establecen una jerarqua de preferencias en
relacin con los mtodos que deben ser empleados para determinar si los precios de transferencia
aplicados son conforme a mercado. Los mtodos que se incluyen son: el mtodo del precio comparable no
controlado, que es el mtodo ms utilizado, el mtodo del precio de reventa, el mtodo de costo de
produccin ms utilidad fija, el mtodo de utilidades comparables, los mtodos Transaccionales: mtodo
de divisin de beneficios, mtodo del beneficio neto transaccional; ambos mtodos son los menos
recomendables
Las directrices se centran en la aplicacin del principio de plena competencia para valorar esos precios de
transferencia y tambin analizan los mtodos para valorar si las condiciones de las relaciones comerciales
y financieras dentro de una multinacional satisfacen dicho principio.
Por ltimo analizaremos los mtodos utilizados por la OCDE los cuales nos permiten determinar si los
precios utilizados por las empresas relacionadas cumplen con el principio de Arm's Length.
La nica condicin requerida, es que el mtodo elegido sea el apropiado para estimar de la mejor manera
posible el precio Arms Lenght establecindose la posibilidad, en casos difciles en donde no existe un
mtodo que permita llegar a conclusiones, usar un enfoque flexible que posibilite usar la evidencia de
varios mtodos conjuntamente. Los mtodos tradicionales de transaccin son los medios ms directos
para establecer si las relaciones comerciales y financieras entre empresas asociadas se dan sobre una base
Arm's Length por lo que son preferibles a otros mtodos. El contribuyente debe mantener y estar
preparado para proporcionar la documentacin de la que surja como determin los precios de
transferencia.

-8-

CAPITULO I. LOS ANTECEDENTES DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL

CONTEXTO INTERNACIONAL

1.1 ANTECEDENTES HISTRICOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

La Gran Bretaa alrededor del ao de 1915 es el primer pas en el mundo que adopta en su legislacin
fiscal lo que conocemos como precios de transferencia, seguida por Estados Unidos de Amrica en 1917.
El concepto de Precios de Transferencia surge simplemente como un instrumento preventivo, y fue hasta
despus de la Segunda Guerra Mundial cuando el mismo adquiere una importancia mayor.
El trmino precio de transferencia se utiliza desde principios de siglo y, de esta forma, el primer
organismo que estudia a fondo los precios transferencia es la Organizacin de las Naciones Unidas,
concentrndose los primeros esfuerzos normativos internacionales en los aos 1928 y 1935 en las
convenciones de la Liga de Naciones, en las cuales se reconoce el principio arms length (principio de
igualdad) como un mecanismo natural del mercado para reconocer el precio real de las operaciones
multinacionales a travs de la libre competencia entre las partes no relacionadas. Estos estudios se siguen
conservando actualmente y sus lineamientos se plasman en un modelo tributario llamado Modelo de la
ONU.
En Mxico el concepto de Precios de Transferencia se adopt debido que a nuestro pas en la dcada
pasada se volvi un pas altamente globalizado y con un nmero cada vez mayor de exportaciones e
importaciones a pases como los Estados Unidos de Amrica y Canad. Al darse este fenmeno de un
pas con una economa abierta al mundo se vuelve necesaria la aplicacin de instrumentos que permitan a
las autoridades fiscales poder tener un adecuado control en lo que respecta a la recaudacin de impuestos.
En lo que a la legislacin mexicana compete, los Precios de Transferencia tienen su primer antecedente en
el ao de 1986 y 1987, cuando en artculos 64 y 64 Bis de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente en
aquellos aos, se estableca: La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr determinar
presuntivamente el precio en que los contribuyentes adquieren o enajenen bienes, as como el monto de
la contraprestacin en los casos de operaciones distintas a la enajenacin.

El artculo64-A de la Ley del Impuesto Sobre la Renta del ao de 1992 facultaba a la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico a determinar presuntivamente los ingresos, y para estimar el precio o la
contraprestacin de las operaciones celebradas entre las partes relacionadas, cuando el precio o la
contraprestacin pactadas hubiera sido diferente a lo pactado por las operaciones idnticas o similares,
en transacciones independientes, con o entre partes sin inters relacionados y bajo condiciones
similares.

-9-

Estas reformas pretendieron:

Regular un aspecto especifico, que aunque muy discutido a nivel mundial en nuestro pas careca de
regulacin particular.
Atacar una prctica que cada da cobra mayor fuerza, como una manipulacin de base gravable para
efectos del ISR por parte de empresas relacionadas entre s, para el nico efecto de aligerar la carga
tributaria global de ellas.

El artculo 64-A de la Ley del Impuesto Sobre la renta, que se encontr vigente defina como partes
relacionadas el que una persona fsica o moral, residente en Mxico o en el extranjero, posea inters, en
los negocios de otra empresa bien si existen intereses en el negocio de otra persona, o bien existen
intereses comunes entre ambas, o inclusive cuando una tercera persona tenga inters en el negocio o
bienes de aquellos. El artculo 64 de la Ley de Impuesto sobre la renta presentaba:

Artculo 64 La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr modificar la utilidad o prdida fiscal
mediante la determinacin presuntiva del precio en el que los contribuyentes adquieran o enajenen, as
como el monto de las contraprestaciones en el caso distinta a la enajenacin en los casos siguientes:
Cuando las operaciones de que se trate se pacten a menos del precio de mercado o el costo de
adquisicin sea mayor que dicho precio.
Cuando la enajenacin de los bienes se realicen al costo o a menos costo, salvo que el contribuyente
compruebe que la enajenacin se hizo al precio de mercado en la fecha de operacin, o que los bienes
sufrieron demrito o existieron circunstancias que determinaron la necesidad de efectuar la enajenacin
en estas condiciones.
Cuando se trate de operaciones de importacin o exportacin, o en general se traten de pagos al
extranjero.
Para efectos de lo dispuesto en el prrafo anterior, las autoridades fiscales podrn considerar lo siguiente:
Los precios en el mercado interior o exterior, y en defecto de estos, el avalu que practiquen u ordenen
practicar las autoridades fiscales.
El costo de los bienes o servicios divididos entre el resultado de restar a la unidad el porcentaje de utilidad
bruta se entender por porciento de utilidad bruta, ya sea la determinada de acuerdo al Cdigo Fiscal de
la Federacin o, conforme a lo establecido en el artculo 62 de esta ley.
El precio en que un contribuyente enajene bienes adquiridos de otra persona, multiplicado por el resultado
de disminuir a la unidad el coeficiente que para determinar la utilidad fiscal de dicho contribuyente le
corresponda al artculo 62 de esta Ley.

- 10 -

Cabe sealar que las reformas a los artculos 64 y 64-A fueron producto de las recomendaciones
expedidas por la Organizacin para la Cooperacin Econmica y el Desarrollo (OCDE) y con motivo
fundamentalmente de la apertura econmica que ha existido en nuestro pas, el legislador considero
procedente incorporar y adoptar, los lineamientos establecidos por la OCDE para eliminar posibles
diferencias derivadas de la realizacin de operaciones entre partes relacionadas.

1.2 CONCEPTO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

El concepto Precios de Transferencia, se puede definir de varias maneras, algunos autores mencionan:
Precios de Transferencia o de cesin es el precio interno que corresponde a una operacin de transaccin
entre unidades descentralizadas, donde al menos una de ellas esta constituida como un verdadero Centro
de Beneficios, con responsabilidades y gestin separadas y determinadas de forma precisa.
En trminos administrativos un precio de transferencia es un precio que carga con un segmento de una
organizacin (subunidad, departamento, divisin, etc.) por un producto o servicio que proporciona a otro
segmento de la misma.
Los Precios de Transferencia pueden definirse como aquellos beneficios fiscales que se producen entre
empresas o personas fsicas, participando todas ellas en un mismo grupo de inters, lo cual permite
trasladar los beneficios de una parte a otra y por consiguiente, disminuir o anular el impuesto en que en su
momento pudo haberse causado.
Otro punto de vista acerca de los Precios de Transferencia que van ms orientados a los efectos de lo
mismo es el que sostiene Adrian Ortiz Gmez quien seala que los precios de transferencia son una
herramienta fiscal que utilizan los gobiernos para proteger y cuidar que las utilidades se asignen en el pas
que la merece conforme a los principios ya aceptados .
En este mismo sentido se pronuncian el Dr. Herbert Bettinger quien afirma que: en trminos generales
debemos entender como los precios de transferencia, todos aquellos lineamientos que van orientados a
evitar, que por actos de naturaleza comercial o contractual se provoque efectos fiscales nocivos en el pas
donde se generan las utilidades o prdidas en una actividad empresarial o de servicios .
Por su parte Standard & Poor seala que como precios de transferencia, podemos entender el proceso de
fijar y verificar que los precios sobre transferencias internacionales o nacionales de venta, licencia o renta
de bienes y servicios entre las empresas relacionadas que correspondan el mercado nacional o
internacional para determinar las obligaciones fiscales.
De lo anteriormente expuesto podemos entender como Precios de Transferencia que es una figura que
trata de controlar que los precios de transacciones comerciales entre partes relacionadas sean iguales ha

- 11 -

aquellos precios que se daran entre empresas o partes no relacionadas con el fin de evitar algn
beneficio fiscal; esto es, lo que se busca con la figura de Precios de Transferencia es fijar mecanismos
que permitan controlar las transacciones comerciales entre partes relacionadas con el propsito de que los
precios que se manejen entre ellas sean de libre mercado es decir que sean iguales aquellos precios que se
daran entre empresa o partes no relacionadas.
Los precios de transferencia servirn entonces para poder controlar las operaciones en las que se vean
envueltas dos o ms empresas o personas, con o sin residencia permanente en un pas para que de esta
forma no se logren beneficios fiscales o en su caso las utilidades o prdidas de dichas personas o
empresas no se enven a otro pas y de esta manera se de un mejor trato a dichas prdidas o ganancias.
En otras palabras, la finalidad de los Precios de Transferencia es evitar que las partes relacionadas
obtengan beneficios fiscales aligerando la base gravable, lo anterior con el objeto principal de obtener la
recaudacin que es debida al erario pblico.

1.3 GENERALIDADES DEL FENMENO DE LA GLOBALIZACIN DE LA ECONOMA

La idea central que subyace en estas pginas es que a pesar de las oportunidades que genera la
globalizacin y las transformaciones que la misma supone para la nueva economa mundial, la mayora
de los pases del Tercer Mundo no han podido aprovecharlas efectivamente. Cuando se analizan los
avances reales en trminos de crecimiento sostenido, reduccin de la pobreza y equilibrios externos,
quedan claras las debilidades que enfrentan los pases subdesarrollados. Lo anterior ha sido el resultado
tanto de las caractersticas asumidas por el proceso de globalizacin como de los efectos adversos para la
mayora de los pases del Tercer Mundo derivados de la forma en que los mismos se han integrado a la
nueva economa mundial.
Por ello en el trabajo se presentan algunas de las caractersticas ms sobresalientes de las relaciones
econmicas internacionales en los ltimos tiempos comercio mundial y finanzas internacionales las que
constituyen el entorno externo que ha determinado de manera decisiva la dinmica econmica de los
distintos pases.
Se intenta as demostrar, que dicho entorno internacional en condiciones de la actual economa
globalizada, no presupone necesariamente un condicionamiento externo positivo para los esfuerzos y la
concrecin de estrategias de desarrollo en el Tercer Mundo.
No obstante, desde el inicio es importante advertir que a pesar de las adversas condiciones que con
frecuencia enfrentan las economas subdesarrolladas, las mismas tienen ante s, hoy ms que nunca, el
reto y la posibilidad de avanzar en la configuracin de los consensos internos necesarios, para estructurar
polticas econmicas nacionales que satisfagan los requerimientos bsicos del desarrollo.

- 12 -

Lo anterior se justifica tanto por las experiencias exitosas que en estos tiempos han exhibido un grupo
aunque reducido de economas subdesarrolladas; como en el rechazo a la visin determinista que
supone la creencia de que en las actuales condiciones resulta casi imposible la formulacin de estrategias
de desarrollo nacionales y tambin intra-regionales dado que la globalizacin ha erosionado radicalmente
la capacidad del Estado-Nacin.
Una limitacin importante de esta ponencia se asocia al hecho de que en la misma se ha decidido
generalizar la situacin del conjunto de pases subdesarrollados, los que constituyen una agrupacin en
extremo heterognea de pases. Por ello hay que tomar con cautela muchas de las caractersticas o
procesos que aqu se plantean, seguros de que los mismos deberan ser validados por anlisis aplicados a
las distintas regiones y subregiones. No obstante, este esfuerzo emprendido permitira quizs reconocer lo
comn que est en la base de lo que se identifica como grupo de pases subdesarrollados.

1.3.1 EL CONTEXTO GLOBAL

El anlisis de la actual dinmica de las relaciones econmicas internacionales a finales de siglo XX, no
puede desconocer el contexto global en que las mismas se concretan. Indudablemente, el concepto de
referencia obligada en la casi totalidad de los discursos y cnclaves que abordan la realidad mundial
contempornea es globalizacin. Con l se intenta expresar tendencias y procesos objetivos, pero
tambin interpretaciones de la realidad; que difieren notablemente en funcin de las percepciones tericas
de las distintas concepciones involucradas. En tanto tendencia-sntesis del actual contexto internacional,
la globalizacin resume o agrega todo un conjunto de diferentes tendencias globales que se aprecian hoy
en las ms diversas esferas, y aunque se reconoce como un fenmeno o conjunto de procesos
esencialmente tcnico-econmicos, sus implicaciones tienen alcances extra-econmicos. Entre los
aspectos centrales que estn en el debate actual sobre globalizacin sobresalen algunos que por su
importancia para las relaciones econmicas internacionales (R.E.I.) y las perspectivas econmicas de los
pases subdesarrollados se asocian al objeto de este trabajo. Por ello, convendra sealar algunas
cuestiones a modo de introduccin, que estableceran ciertas presupuestas y relaciones entre
globalizacin, crecimiento de los pases subdesarrollados y las R.E.I.
Una de las ideas predominantes y adems interesadas que acompaa a todo el discurso acerca de la
globalizacin es la que se refiere a que como producto de este proceso, estamos en presencia de una
nueva economa mundial, lo que se vincula directamente con la idea del pensamiento o la teorizacin
neoliberal de que asistimos a la prefiguracin de un nuevo capitalismo. Aunque los cambios operados a
nivel del sistema de economa mundial capitalista son novedosos e importantes, no hay evidencias que
apoyen todava la percepcin de que la globalizacin es una nueva fase en la acumulacin capitalista, en
tanto no se ha modificado esencialmente la naturaleza del capitalismo.
En una dimensin mucho ms formal de contenido, algunos estudios de historia econmica mundial
plantean que el actual proceso de creciente integracin econmica internacional tiene precedentes

- 13 -

histricos. Si bien es cierto que en los ltimos 10-15 aos el comercio mundial ha exhibido tasas de
crecimiento que han duplicado las de la produccin, y que los flujos de inversin extranjera directa y las
transacciones internacionales de los mercados accionarios han crecido tres y diez veces ms rpido que la
produccin; en los 50 aos que precedieron a la I Guerra Mundial, se manifest tambin un incremento
muy notable en los flujos transfronterizos de bienes, capital y fuerza de trabajo. Obviamente, se observan
claras diferencias entre estos dos momentos de la economa mundial. Dentro de estas diferencias
convendra sealar que la mayor parte del mundo no particip en absoluto de la economa global en el
perodo previo a 1914. Por otra parte, la base tecnolgica en que se asent el proceso de creciente
integracin econmica internacional de esa poca estuvo asociado al desarrollo del ferrocarril y la
navegacin a vapor lo que se tradujo en una marcada cada en los costos de transportacin; hoy la
globalizacin tiene como base un complejo proceso de cambio tecnolgico que entre otras implicaciones
ha reducido los costos de comunicaciones, lo cual ha tenido perceptibles consecuencias tanto a nivel
macro como microeconmico.
Por ltimo, habra que destacar que aunque los flujos netos (relativos) de capital global teniendo en
cuenta muy discutidos indicadores para medirlos de hoy pudieran ser inferiores a los del perodo 18601914, los flujos financieros brutos a nivel internacional en la actualidad son mucho mayores. Por ejemplo,
las transacciones diarias en el mercado monetario internacional se han incrementado desde un monto de
15 mil millones de dlares en 1973 a 1.2 millones de millones de dlares en 1995. Las compras y ventas
de acciones y bonos por parte de los inversionistas norteamericanos han crecido desde un nivel
equivalente al 9% del PIB de esa economa en 1980 a 64% del PIB norteamericano en 1996.
Con independencia de los anteriores elementos, y del criterio de que en ocasiones el alcance de la
globalizacin es percibido de una manera exagerada; lo que s queda claro es que el actual momento de
creciente integracin econmica internacional se distingue de cualquier otro momento histrico. Hay tres
factores o caractersticas bsicas de la actual globalizacin que interesa destacar:
a) Junto a la globalizacin se ha dado un proceso de fuerte concentracin de los ingresos tanto
a nivel nacional como internacional. Hoy la brecha que separa los niveles medios de ingresos de
los pases desarrollados con respecto al de los subdesarrollados se ha incrementado. Si en 1960
el ingreso por habitante del conjunto de los pases subdesarrollados era el 25% en relacin a la
media de los pases industrializados, en 1996 esa relacin equivala al 19%. Por otra parte, si
entre 1947 y mediados de los 70s la diferencia en los ingresos entre el 5% ms rico de las
familias norteamericanas y el 20% ms pobre se haba reducido de 14:1 a 11:1, desde entonces,
esa diferencia se ha incrementado hasta una relacin de 19:1. Otro de los ejemplos de este nivel
de polarizacin econmica y social en el pas centro del sistema se reconoce cuando se observa
que si en 1974 el promedio de ingresos de un ejecutivo principal de las ms importantes
compaas estadounidenses era 34 veces superior al ingreso de un trabajador promedio, hoy los
ejecutivos ms poderosos de las grandes empresas norteamericanas perciben un ingreso anual
que es 180 veces superior al salario de un trabajador medio.

- 14 -

b) La globalizacin ha sido impulsada mediante la consolidacin de una doctrina ortodoxa, que

ya manifiesta ciertos sntomas de agotamiento. Esta concepcin, bajo los presupuestos de la
desregulacin, privatizacin, apertura indiscriminada y en ltima instancia el proceso de
reestructuracin neoliberal que ha provocado un realineamiento en la correlacin de fuerzas
sociales a favor del capital (tanto a nivel nacional como internacional) prometi crecientes
niveles de vida para la gente ordinaria. Quizs nunca antes se haba realizado un esfuerzo tal en
cuanto a difusin de una doctrina intelectual, que ofreci las bases tericas de la homologacin
de las polticas en casi la totalidad de los pases del mundo. Sin embargo, la ms reciente crisis
financiera internacional, y las experiencias acumuladas en casi dos dcadas de implementacin
de las polticas del llamado Consenso de Washington, han comenzado a modificar el debate, de
tal forma que comienza a hablarse incluso dentro de crculos de marcado sesgo neoliberal de que
los conceptos bsicos de dichas polticas no articulan los objetivos de corto y largo plazos, ni
recogen las variables de orden socio-polticos, ni las de carcter histrico-estructural que deben
ser consideradas en toda propuesta de transformacin. Muy recientemente ya se reconoce por
algunos prominentes expertos internacionales que: A pesar de que el Consenso de Washington
provey algunos de los fundamentos para el buen funcionamiento de los mercados, lo hizo de
modo incompleto y en algunos casos induciendo a errores.
c) Por ltimo habra que sealar que el actual proceso de globalizacin econmica debe ser visto
como el eje de un Nuevo Orden Mundial en proceso de conformacin. A pesar de la extrema
inestabilidad que caracteriza el actual momento histrico, hay elementos que explican la
sustitucin de una determinada racionalidad, lgica y forma de regular las relaciones
internacionales por una nueva. Esta transicin de la institucionalidad internacional se ha
concretado en el particular grado de concentracin del poder en un reducido grupo de naciones y
de entidades internacionales y/o supranacionales. Evidentemente, ese Nuevo Orden Mundial
incorpora muchas variables econmicas; pero en lnea con lo expresado anteriormente, y a
diferencia de lo acontecido en el mbito poltico internacional, no deben identificarse los nuevos
rasgos de la economa mundial como una ruptura radical con la situacin previa. En este sentido,
hay notables muestras de continuidad en algunas de las principales tendencias que han
caracterizado al funcionamiento de la economa mundial desde hace ya varias dcadas.
Pero la globalizacin, ha marcado sin lugar a dudas, el entorno econmico y no slo econmico de los
ltimos 20 aos. Ello ha tenido un impacto doble en el panorama de los pases subdesarrollados. En
primer lugar, los pases subdesarrollados han procedido a un acelerado proceso frecuentemente a un costo
considerable de integracin ms estrecha con la economa mundial. En trminos generales, las
expectativas de obtener mayores niveles de crecimiento, mayores oportunidades de creacin de empleos y
como resultado de esto una reduccin de los niveles de pobreza; se asocian a las consideraciones relativas
a las ventajas derivadas de la globalizacin.

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Por otra parte y como se seal, desde mediados de los 80s, un poderoso consenso se fue forjando,
alrededor de la idea de getting prices right. De tal forma esa mayor integracin a la economa mundial
se persigui a travs de una rpida liberalizacin del comercio, las finanzas y los flujos de inversin; lo
que se consider como trayectoria o receta ms idnea para prevenir los retrocesos en el proceso de
desarrollo causados tradicionalmente por recurrentes crisis de pagos. As; la liberalizacin comercial
asegurara la mejor asignacin de recursos de acuerdo a las ventajas comparativas, generando los
ingresos de exportacin necesarios para importar bienes y servicios claves para garantizar un mayor
crecimiento econmico. La liberalizacin financiera atraera al capital extranjero en busca de altos
rendimientos hacia estos pases con escasez de capital, permitindoles invertir ms de lo que ahorran
sin enfrentar las restricciones financieras correspondientes. Un mayor flujo de inversin extranjera directa
(IED) acelerara el crecimiento no solo complementando los recursos domsticos para la acumulacin de
capital, sino tambin a travs de la transferencia de tecnologas y de habilidades organizacionales.
La rpida integracin a la economa mundial prometa una alternativa a la trayectoria de stop and go en
las dinmicas de crecimiento y desarrollo del Tercer Mundo a travs de la expansin de las exportaciones
y el influjo de capital privado del exterior, lo que proporcion la inspiracin para las reformas
estructurales y estimul la rpida liberalizacin. En verdad, el crecimiento del comercio mundial y,
quizs incluso ms decisivamente, la recuperacin del acceso de los pases subdesarrollados a los flujos
financieros internacionales en los 90s, fueron tomados como confirmacin de que una nueva era de
prosperidad se presentaba y que ella incluira un creciente nmero de pases en desarrollo. Sin embargo,
las percepciones y la dinmica de la economa mundial y el sistema de relaciones internacionales
crecientemente complejas y contradictorias acusaron un perceptible deterioro en los aos ms recientes,
por lo que su esperada influencia positiva para los esfuerzos de desarrollo, comienza a ser cuestionada.

1.3.2. QU ES LA GLOBALIZACIN?
Tendencia de los mercados y las empresas a extenderse alcanzando una dimensin mundial que
sobrepasa las fronteras nacionales". La globalizacin es hoy uno de los temas ms delicados. Aparece en
todos los debates pblicos, sean breves comentarios en la televisin y consignas en carteles, sitios en la
red y peridicos versados, debates parlamentarios, directorios de empresas o asambleas de trabajadores.
Sus adversarios ms encendidos le imputan el empobrecimiento de los pobres del mundo, el
enriquecimiento de los ricos y la devastacin del medio ambiente, mientras que sus partidarios ms
fervorosos la consideran un elevador de alta velocidad que lleva a la paz y la prosperidad universales.
Dnde est la verdad? Curiosamente, tratndose de un trmino de uso tan extendido, no existe, al
parecer, una definicin precisa y ampliamente aceptada. De hecho, la variedad de significados que se le
atribuye pareciera ir en aumento en lugar de reducirse con el paso del tiempo, y adquiere connotaciones
culturales, polticas y de otra ndole, adems de la econmica. Sin embargo, el concepto ms comn o
bsico de globalizacin econmica aspecto en el cual se concentra esta resea seguramente es el hecho de
que en los ltimos aos ha aumentado vertiginosamente la parte de las relaciones econmicas entre

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personas de distintos pases. Este incremento de las actividades econmicas transfronterizas asume
distintas formas:
Comercio internacional: Se consagra a las importaciones de otros pases una proporcin creciente del
gasto en bienes y servicios, y una proporcin creciente de la produccin de los pases se vende al
extranjero en calidad de exportacin. Entre los pases ricos o desarrollados, la proporcin del comercio
internacional en el producto total (exportaciones ms importaciones en relacin con el PIB) aument de
27% en 1987, a 39% en 1997. En los pases en desarrollo subi del 10% al 17%. (El origen de muchos de
estos datos es el trabajo del Banco Mundial titulado World Development Indicators 2000 (Indicadores del
desarrollo mundial).
Inversin extranjera directa (IED). Las empresas constituidas en un pas invierten cada vez ms en el
establecimiento y funcionamiento en otros pases. En 1998, firmas estadounidenses invirtieron en el
exterior US$133.000 millones y empresas extranjeras invirtieron US$193.000 millones en los Estados
Unidos. En todo el mundo las corrientes de IED se triplicaron con creces entre 1988 y 1998, pasando de
US$192.000 millones a US$610.000 millones, y en relacin con el PIB, la proporcin de la IED
generalmente va en aumento, tanto en los pases desarrollados como en desarrollo. Estos ltimos
recibieron, como promedio, alrededor de una cuarta parte de las corrientes de IED movilizadas en todo el
mundo entre 1988 y 1998, aunque la proporcin vari bastante de un ao a otro. Hoy da, esta es la forma
ms cuantiosa de transferencias de capitales privados hacia los pases en desarrollo.
Corrientes de los mercados de capital. En muchos pases (especialmente en el mundo industrializado) los
ahorradores diversifican cada vez ms sus carteras para incluir activos financieros extranjeros (bonos,
capitales y prstamos en el exterior) y los prestatarios, tambin en grado creciente, recurren a fuentes de
fondos externas, adems de las internas. Si bien la afluencia de capitales de esta clase hacia los pases en
desarrollo tambin aument considerablemente durante los aos noventa, ha sido mucho ms inestable
que las corrientes comerciales o de IED; asimismo, se ha limitado a un grupo reducido de pases que
constituyen "mercados emergentes".
Observaciones generales acerca de la globalizacin. En primer lugar, es crucial que en un anlisis de la
globalizacin se distinga entre las distintas formas que sta asume. El comercio internacional, la inversin
extranjera directa y las corrientes del mercado de capitales plantean cuestiones distintas y tienen
consecuencias diferentes: posibles beneficios por un lado, y costos y riesgos por otro, que requieren
evaluaciones y respuestas normativas diferentes. En general, el Banco Mundial se inclina a favor de una
mayor apertura para el comercio y la IED porque las evidencias sugieren que los beneficios en materia de
desarrollo econmico y reduccin de la pobreza tienden a ser relativamente mayores que los riesgos o
costos posibles (aunque tambin se preste atencin a polticas concretas para atenuar o aliviar esos costos
y riesgos).
El Banco es ms cauteloso respecto de la liberalizacin de otras corrientes financieras o de los mercados

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de capital, cuya extrema inestabilidad muchas veces puede fomentar ciclos de auge y quiebra y crisis
financieras con enormes costos econmicos, como la que sacudi a los mercados emergentes de Asia
oriental y de otras partes del mundo entre 1997 y 1998. En este aspecto, debe hacerse hincapi en la
configuracin de instituciones y polticas internas que reduzcan los riesgos de la crisis financiera antes de
emprender una apertura ordenada y cuidadosamente escalonada de la cuenta de capital.
En segundo lugar, la medida de participacin de los distintos pases en la globalizacin tambin dista de
ser uniforme. Para muchos de los pases menos desarrollados ms pobres, el problema no consiste en que
la globalizacin los empobrezca sino que se encuentran en peligro de quedar casi totalmente excluidos de
ella.
En 1997, la participacin de esos pases en el comercio mundial era de apenas el 0,4%, proporcin
minscula y equivalente a la mitad de lo que haba sido en 1980. Su acceso a las inversiones extranjeras
privadas sigue siendo insignificante. Lejos de condenar a esos pases a que sigan sumidos en el
aislamiento y la pobreza, es urgente que la comunidad internacional les ayude a incorporarse en mayor
grado a la economa mundial, brindndoles asistencia para ayudarlos a formar las instituciones y las
polticas de respaldo necesarias y a continuar mejorando su acceso a los mercados mundiales.
En tercer trmino, es importante que se comprenda que la globalizacin econmica no es una tendencia
totalmente nueva. De hecho, y en un plano bsico, ha sido un aspecto presente en la historia de la
humanidad desde las pocas ms remotas, a medida que las comunidades ampliamente esparcidas por el
mundo fueron estableciendo relaciones econmicas cada vez ms amplias y complejas. En la era
moderna, la globalizacin tuvo un florecimiento temprano hacia fines del siglo XIX, que abarc a los
pases que hoy da son ricos o desarrollados, para muchos de los cuales las corrientes de comercio y
capitales en relacin con el PIB llegaron a ser similares o superiores a las que registran en la actualidad.
Ese apogeo de la globalizacin declin en la primera mitad del siglo XX, poca que se caracteriz por el
aumento del proteccionismo dentro de un marco de contiendas nacionales y entre las grandes potencias,
guerras mundiales, revoluciones, auge de las ideologas autoritarias y vasta inestabilidad econmica y
poltica.
En los ltimos 50 aos reapareci la tendencia hacia una mayor globalizacin. Las relaciones
internacionales han sido ms tranquilas (por lo menos en comparacin con la primera mitad del siglo),
respaldadas por la creacin y la consolidacin del sistema de las Naciones Unidas como medio para la
solucin pacfica de las diferencias polticas entre los Estados, y de instituciones como el GATT (hoy da
la OMC), que ofrecen una estructura normativa para que los pases administren sus polticas comerciales.
El fin del colonialismo incorpor numerosos actores nuevos e independientes a la escena mundial,
limpiando al mismo tiempo una mcula vergonzosa asociada al anterior proceso de globalizacin del
siglo XIX. En la Ronda Uruguay del GATT de 1994 los pases en desarrollo participaron por primera vez
en una gran variedad de aspectos del comercio internacional multilateral

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El ritmo de la integracin econmica internacional aument en los aos ochenta y noventa, a medida que
en todas partes los gobiernos fueron reduciendo las barreras de poltica que obstaculizaban el comercio y
las inversiones internacionales. La apertura hacia el mundo exterior ha formado parte de un vuelco ms
amplio hacia una mayor dependencia de los mercados y de la empresa privada, especialmente a medida
que muchos pases en desarrollo y comunistas fueron comprobando que un alto grado de planificacin e
intervencin del gobierno no renda los resultados deseados en materia de desarrollo.
Las vastas reformas econmicas emprendidas por China a fines de los aos setenta, la disolucin pacfica
del comunismo del bloque sovitico a fines de la dcada de 1980 y el arraigo y crecimiento constante de
las reformas con base en el mercado que tuvo lugar en la India democrtica en los aos noventa, figuran
entre los ejemplos ms notorios de esta tendencia. El progreso tecnolgico, con su consiguiente reduccin
del costo del transporte y las comunicaciones entre los pases, tambin ha brindado impulso a la
globalizacin. La cada radical del costo de las telecomunicaciones y del procesamiento, acopio y
transmisin de la informacin, facilita enormemente la deteccin y el aprovechamiento de oportunidades
comerciales alrededor del mundo, la coordinacin de las operaciones en sitios distantes o las
transacciones por lnea que comprenden servicios que antes no podan comercializase a escala
internacional.
Finalmente, y en estas circunstancias, quiz no sea sorprendente que a veces se use el trmino
"globalizacin" en un sentido econmico mucho ms amplio, como otro nombre del capitalismo o de la
economa de mercado, pero esto no es de mucha ayuda. Globalizacin junto con algunas de sus
caractersticas fundamentales, como la produccin en manos de empresas privadas con fines de lucro,
redistribucin frecuente de los recursos de acuerdo con los cambios de la oferta y la demanda y cambios
tecnolgicos rpidos e imprevisibles. Es importante, el anlisis de los aspectos positivos y las deficiencias
de la economa de mercado como tal, as como una mejor comprensin de las instituciones y polticas
necesarias para que su funcionamiento sea mejor. Adems, las sociedades deben ponderar
cuidadosamente la mejor forma de tratar las consecuencias del rpido cambio tecnolgico, pero poco se
gana confundiendo estos aspectos distintos (aunque relacionados) con la globalizacin econmica en su
sentido bsico, que es la ampliacin de las relaciones econmicas a travs de las fronteras.
Si bien a escala mundial la pobreza disminuye, puede haber aumentos regionales o sectoriales que exigen
la atencin de la sociedad. Durante el siglo pasado, las fuerzas de la globalizacin, entre otras,
coadyuvaron a un mejoramiento impresionante del bienestar social, que incluy el rescate de millones de
personas de la opresin de la pobreza. Con vistas al futuro, esas fuerzas pueden seguir rindiendo grandes
beneficios para los pobres, pero la magnitud de esos beneficios tambin depender decisivamente de
factores como la calidad de las polticas macroeconmicas globales, el funcionamiento de las
instituciones, tanto formales como informales, la estructura de activos existente y la disponibilidad de
recursos, entre muchas otras. Para llegar a la definicin de mtodos justos y viables de atencin a estas
necesidades humanas por dems reales, los gobiernos deben escuchar las voces de todos sus ciudadanos.

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1.3.3 VENTAJAS DE LA GLOBALIZACIN

Plantea la oportunidad de mejorar las condiciones de acceso a los mercados que anteriormente se hallaban
fragmentados. Los flujos de informacin, tecnologa y capital han sido los que han incrementado su
movilidad y por consiguiente constituyen los mercados donde ms han mejorado las condiciones de
acceso para economas con menor capacidad relativa a la generacin interna.
Plantea la oportunidad de mejorar las condiciones de acceso a los mercados que anteriormente se hallaban
fragmentados.
Informacin, tecnologa y capital que han incrementado du movilidad y por consiguiente constituyen los
mercados donde han mejorado las condiciones de acceso para economas con menor capacidad.
Crear nuevas oportunidades en incrementar la competencia, con bases para establecimientos de nuevas
alianzas empresariales y sociales, a continuacin se en listan algunos ejemplos:
Hoy en da estamos cada vez ms comunicados gracias a los avances tecnolgicos. Cada da
aparecen ms formas de estar comunicado y de esa forma poder estar ms pendiente de
novedades, de noticias, de informacin y de avances. Ejemplos de avances en comunicaciones:
los celulares, telfonos inalmbricos, internet, televisin analgica o digital, GPS, satelites.
Gracias a la privatizacin de las empresas pblicas el estado puede hacer cosas ms importantes,
como en el caso de negociaciones con otros pases y administracin monetaria.
Por la globalizacin cada vez hay ms desregulacin en los impuestos, gracias a esto hoy en da
hay ms posibilidades de exportar e importar productos de/hacia afuera.

1.3.4 DESVENTAJAS DE LA GLOBALIZACIN

Heterogeneidad de un fenmeno que aplica a los bienes y servicios, capitales de manera desigual.
Los riesgos de marginacin de los pases ms pobres se ve aumentado.
Los pases ms avanzados tienden a concentrar para el desarrollo en los pases pobres que menos
manifiestan una voluntad de movilizar los recursos para salir adelante.
Los conflictos comerciales o que estallen crisis financieras.
Al haber ms competencia por parte de las empresas multinacionales las empresas locales se
funden y de esa manera las multinacionales al no tener competencia pueden poner los precios
que quieren para sus productos. De esta manera las empresas multinacionales tienen ms
ganancias.

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Ms privatizacin de los servicios pblicos privados.-El gobierno hace acuerdos muy generosos
con estas empresas. Pueden enviar sus ganancias a su pas de origen Generalmente en pases
como la Argentina este tipo de acuerdos estuvieron mal hechos y por culpa de eso, algunas
empresas pblicas se llevan todo el dinero que ganan a su pas de origen (monopolio) o no
invierten en renovar los servicios.
Como hoy en da hay tanta interdependencia entre empresas, una leve baja en una bolsa de
acciones de EEUU, por ejemplo, el Dow Jones puede perjudicar el comercio mundial llevando a
algunas empresas a fundirse.
Las empresas multinacionales tiene ms ingresos gracias a la desregulacin del estado, que les
permite circular libremente entre los distintos pases buscando las mejores condiciones de
rentabilidad.
Al haber tanta competencia por parte de las empresas multinacionales, las empresas necesitan de
gente ms capacitada para satisfacer las demandas, lo que deja a gente con poca educacin en un
estado de pobreza total. Por la globalizacin cada vez entran ms cosas importadas, modas y
estilos. Esto es grave ya que hoy en da la mayora de la gente no quiere cosas nacionales sino
que prefiere las importadas, como es el caso de: Mc Donalds por The Embers, Converse AllStar, Nike, Adidas en vez de Grimoldi, Sony, Mercedes Benz, Movistar y muchas ms.

1.3.5 QUIENES SON LOS "GLOBALIZADORES"?

Primero, hemos de aclarar que este fenmeno no es nuevo en la historia, se han producido hechos, como
el descubrimiento de Amrica, el comercio a lo largo del Mediterrneo, el trfico de esclavos africanos o
los viajes a Oriente, que ya anunciaban el advenimiento de este proceso imparable para la Humanidad. En
la actualidad, la gran potencia mundial EE.UU es el lder de este proceso, con su apoyo de organizaciones
como el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial (BM) y la Organizacin Mundial del
Comercio (OMC), pretende acelerar este proceso.

1.3.6 GLOBALIZACIN ALTERNATIVA

Es muy difcil definir, quienes forman parte de este movimiento. Se trata de un grupo muy heterogneo,
a nivel individual puede abarcar desde una ama de casa, pasando por universitarios, profesores y
profesionales de todo nivel, catedrticos como Noam Chomsky o Carlos Taibo e incluso premios Nobel
cuya cabeza ms destacada es Jos Saramago.
Berlusconi, el presidente italiano, los califico de comunistas, sin duda, creemos que se equivoco. No
negamos que comunistas formen parte del movimiento, pero es una reduccin bastante simple y requerira
un anlisis en profundidad. Apuntaremos, una serie de colectivos que podran participar en el movimiento

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por una globalizacin alternativa: sindicalistas, ONGS, ecologistas, proteccionistas, anarquistas,

cristianos de base.

1.3.7 LA NUEVA ECONOMA DE GEORGE W. BUSH

El proyecto globalizador corporativo expresaba los intereses comunes de las lites capitalistas mundiales,
pero no elimin la competitividad entre las distintas lites nacionales. Como ha sealado Robert Brenner,
a mediados de los 90 la administracin Clinton foment la poltica de un dlar fuerte para estimular la
recuperacin de las economas alemana y japonesa, para que as a su vez pudieran servir de mercado para
los bienes y servicios estadounidenses. Por el contrario la anterior administracin, la de Reagan, ms
nacionalista, haba empleado una poltica de dlar dbil para aumentar la competitividad de la economa
estadounidense a costa de alemanes y japoneses. Con la administracin de George W. Bush volvemos al
dlar dbil y otras polticas econmicas dirigidas a reanimar la economa estadounidense a costa de otras
economas importantes. Merecen destacarse varias caractersticas de este enfoque: La economa poltica
de Bush desconfa de un proceso de globalizacin no manejado por el estado norteamericano.
La administracin Bush desconfa de un sistema de gestin multilateral de la economa global. Su
creciente ambivalencia hacia la OMC resulta del hecho que los EE.UU. han perdido varios casos all.
Para la gente de Bush el poder estratgico es la fuente ltima de poder. El poder econmico es slo una
forma de conseguir poder estratgico. Por ejemplo, el enfoque globalizador hacia China pone el nfasis en
una relacin con China como rea de inversin y mercado para el capital estadounidense. Sin embargo,
los nacionalistas ven China bsicamente como un enemigo estratgico a contener.
Si se consideran stas las premisas para la accin, entonces cobran sentido los siguientes elementos
destacados de la reciente poltica econmica estadounidense:
Conseguir el control sobre el petrleo de Oriente Medio. Esto claramente estaba dirigido en parte a
Europa, pero quiz el mayor objetivo estratgico era controlar el acceso a los recursos de la regin para la
China necesitada de energa Incorporar consideraciones estratgicas a los acuerdos comerciales. En un
reciente discurso, el agregado comercial estadounidense Robert Zoellick afirm explcitamente que "los
pases que pretendan obtener acuerdos de libre comercio con Estados Unidos deben cumplir ciertas
normas adems de las comerciales y econmicas para ser considerados. Como mnimo estos pases
debern cooperar con los EE.UU. en sus objetivos de poltica exterior y seguridad nacional, como parte
de los 13 criterios que guiarn la seleccin por parte de EE.UU. de los potenciales socios del ALCA".
Manipular el valor del dlar para forzar a las economas industriales competidoras a soportar mayores
costos, recuperando as competitividad para EE.UU. ste es un claro esfuerzo para reanimar la economa
estadounidense a costa de la Unin Europea y otras economas importantes.

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Manipular a las agencias multilaterales para defender los intereses del capital estadounidense. Esto se
hace ms fcilmente en el Banco Mundial y en el FMI, donde la dominacin estadounidense est ms
eficazmente institucionalizada, que en la OMC. Por ejemplo, el Mecanismo de Reestructuracin de la
Deuda Soberana propuesto por el FMI para ayudar a los pases en desarrollo a reestructurar su deuda fue
vetado por el Tesoro estadounidense [equivalente norteamericano, al menos en algunas de sus funciones,
a los bancos centrales europeos] en inters de los bancos estadounidenses, aunque tena el apoyo de
muchos gobiernos europeos.

1.3.8 POLTICA Y ECONOMA DEL EXPANSIONISMO SIN LEGITIMIDAD

Sin legitimidad, la gestin imperial es inherentemente inestable. Por ejemplo, el Imperio Romano
solucion su problema poltico de legitimacin extendiendo la ciudadana romana a grupos dirigentes y
posteriormente a los no esclavos de todo el imperio. Combinado con una visin del imperio como
proveedor de paz y prosperidad para todos, consigui crear ese elemento moral intangible pero esencial
llamado legitimidad.
La extensin de la ciudadana nunca ha jugado un papel en el orden imperial estadounidense. En el
periodo posterior a la Segunda Guerra Mundial, durante su lucha contra el comunismo, Washington s
consigui una frmula poltica para legitimar su alcance global. Los dos elementos de esa frmula eran el
multilateralismo como sistema de gobernacin global y la democracia liberal. No obstante, hoy en da la
democracia liberal tipo Washington o tipo Westminster tiene problemas en todo el mundo
subdesarrollado, donde ha sido reducida a una fachada para el poder de las oligarquas. Sin una visin
moral para unir a la mayora global al centro imperial, este modo de gestin imperial slo puede inspirar
una cosa: resistencia.
El gran problema del unilateralismo es querer abarcar demasiado, o la desproporcin entre los objetivos
de los EE.UU. y los recursos necesarios para conseguir esos objetivos.
El problema es relativo, es decir, es en gran medida funcin de la resistencia. Entre los indicadores claves
de ese expansionismo sobredimensionado tenemos:
El sentimiento rabe y musulmn en Oriente Medio, el Sur de Asia y el Sudeste asitico, que
resultan en inmensos avances ideolgicos para los fundamentalistas islmicos
El colapso de la Alianza Atlntica de la guerra fra y la emergencia de una nueva alianza en
contrapeso, con Francia y Alemania en su centro
La creacin de un poderoso movimiento global de la sociedad civil contra la hegemona
estadounidense
La llegada al poder de movimientos anti-neoliberales y anti-estadounidenses en Sudamrica

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Un impacto crecientemente negativo del militarismo en la economa estadounidense, al ser el

gasto militar dependiente del dficit y el dficit ms y ms dependiente del financiamiento de
fuentes externas.
En conclusin, el proyecto globalista est en crisis.
La posibilidad de que vuelva a emerger va una presidencia Demcrata o republicana liberal no debera
descartarse, especialmente dado que existen voces globalizadoras influyentes en la comunidad
empresarial estadounidense (George Soros entre ellos) que estn expresando su oposicin al empuje
unilateralista de la administracin Bush . Pero esto es improbable, y el unilateralismo reinar durante un
tiempo. Debemos tener un prudente respeto por el poder de los EE.UU., pero tampoco debemos
sobrevalorarlo. Las seales de que los EE.UU. estn queriendo abarcar demasiado estn ah, y lo que
parecen ser manifestaciones de fuerza pueden en realidad sealar una debilidad estratgica.
Walden Bello es profesor de sociologa y administracin pblica en la Universidad de Filipinas, as como
director ejecutivo de Focus on the Global South, con sede en Bangkok. Es un miembro activo de los
movimientos por la paz y contra la globalizacin corporativa, y es el autor de unos 13 libros, incluyendo
"Desglobalizacin" y "El futuro en la cuerda floja". Remarcando que l haba estado a favor de la
intervencin en los Balcanes, incluyendo una "intervencin de la OTAN sin autorizacin de la ONU",
Soros denuncia la guerra de Irak en base a que parte de un fundamentalismo insano y que est
destruyendo las relaciones estadounidenses con el resto del mundo. Los argumentos que expresa se oyen
no slo en los crculos liberales del Partido Demcrata en Washington sino tambin en crculos
"pragmticos" del Partido Republicano y de Wall Street.

1.3.9 TRES MOMENTOS DE LA CRISIS DE LA GLOBALIZACIN

Ha habido tres momentos clave en la profundizacin de la crisis del proyecto globalizador.
El primero fue la crisis financiera asitica de 1997. Este acontecimiento, que derrumb a los entonces
orgullosos "tigres" del este asitico, revel que uno de los puntos clave de la globalizacin (la
liberalizacin de las cuentas de capital para fomentar un movimiento ms libre de capitales,
especialmente capital financiero o especulativo) poda ser profundamente desestabilizador. Esto se vio
claramente cuando, en slo unas semanas, un milln de personas en Tailandia y 21 millones en Indonesia
pasaron a engrosar las filas de los oficialmente pobres. El ambicioso proyecto de someter a unas 100
economas a un "ajuste estructural" provoc el estancamiento de la economa, as como una mayor
pobreza y desigualdad.
Poco despus de la crisis financiera asitica, algunos intelectuales clave en la defensa del modelo
neoclsico del libre mercado empezaron a abandonar el barco: Jeffrey Sachs, famoso anteriormente por su
defensa de un tratamiento de choque del "mercado libre" en Europa del Este a principios de los 90;

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Joseph Stiglitz, antiguo economista jefe del Banco Mundial; el catedrtico de la universidad de Columbia
Jagdish Bagwati, que pidi controles globales a los flujos de capitales; y el financiero George Soros, que
conden la falta de controles en el sistema financiero global que le haban enriquecido. El segundo
momento de la crisis del proyecto globalizador fue el fracaso de la tercera cumbre ministerial de la OMC
en Seattle en diciembre de 1999, resultado de la interseccin de tres elementos de descontento:
El de los pases en desarrollo, resentidos por las desigualdades de los acuerdos de la Ronda de Uruguay
que se haban sentido obligados a aceptar en 1995. La oposicin de numerossimos sectores de la
sociedad civil.
Los conflictos comerciales sin resolver entre EE.UU. y Europa, especialmente en agricultura. El tercer
momento de la crisis fue el colapso de la bolsa y el fin del "boom" de Clinton. La cada estuvo
relacionada con la sobrecapacidad del sector industrial, con el ejemplo ms evidente en el sector de las
telecomunicaciones, donde slo se utilizaba el 2,5% de la capacidad global instalada.
Este estancamiento de la economa real llev a que los capitales se movieran hacia el sector financiero,
produciendo la vertiginosa subida de la bolsa. Pero puesto que la capacidad de generar beneficios del
sector financiero no puede desviarse mucho de la capacidad de la economa real, el colapso de los valores
burstiles fue inevitable. Esto ocurri en marzo de 2001, provocando un estancamiento prolongado y la
aparicin de la deflacin.

1.3.10 QU ES UNA ESTRATEGIA GLOBAL?

Convertir una coleccin de negocios nacionales en un solo negocio mundial con una estrategia global
integrada es uno de los retos ms serios para los administradores de hoy. Una industria es global en el
grado en que haya conexiones entre pases. Una Estrategia es Global en el grado en que est integrada
entre diversos pases. El aumento de la competencia extranjera es por si mismo una razn para que los
negocios se globalicen, a fin de adquirir tamao y destrezas que les permitan competir ms eficazmente.
Pero una motivacin an mayor para la globalizacin es el advenimiento de nuevos competidores
globales que se las arreglan para competir sobre una base global integrada.

Claves de una acertada estrategia global:

Esta consta de 3 componentes distintos:
1) Desarrolla la estrategia bsica, que es la base para una ventaja estratgica sostenible.
2) Internacionaliza la estrategia bsica, mediante la expansin internacional de actividades y adaptacin
de la estrategia bsica.
3) Globalizar la estrategia internacional integrando la estrategia para todos los pases.
El paso ms importante del desarrollo de la estrategia internacional es el elegir los mercados geogrficos
en que va a competir.

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Para superar las desventajas creadas por la internacionalizacin, las compaas necesitan una herramienta
que permita integrar y administrar para obtener eficacia mercantil y ventaja competitiva a nivel mundial.
Los impulsos de la globalizacin industrial crean el potencial para que el negocio mundial alcance los
beneficios de una estrategia global y , a la inversa, esta afecta a la manera como se debe estructurar y
administrar la empresa.

1.3.11 ALGUNAS DEFINICIONES Y DISTINCIONES

Global: es el trmino mundial como una designacin neutral. Internacional, se aplica a cualquier cosa que
tenga que ver con negocios fuera del pas de origen; una estrategia multilocal retarda la competencia en
cada pas o regin aisladamente, mientras que la global enfoca a los pases y las regiones conjuntamente
en forma integrada.
Pases estratgicos: se refiere a reas formada por mltiples pases que abarcan todo un continente o la
mayor parte de el. Emplearemos este trmino para dirigirnos a un solo pas en que las compaas se
manejen como una sola unidad. Negocio Mundial : es aquel que realiza operaciones extensas y
significativas en ms de un cociente. Adems, se define como el que produce y vende en mltiples pases.

Impulsores de la globalizacin industrial.

Dependen de la conducta de los clientes, de la estructura de los canales de distribucin y de la naturaleza
del marketing en la industria. Cada grupo de impulsores es distinto para cada industria, y tambin puede
cambiar con el tiempo.

Palancas de la estrategia global.

Algunas de estas dimensiones determinan si la estrategia se inclina hacia el extremo multilocal del
continuo o hacia el extremo global. Dichas dimensiones son cinco:
1) Participacin de mercado.
2) Productos y servicios.
3) Localizacin de las actividades.
4) Marketing.
5) Medidas Competitivas.
Un negocio con una estrategia totalmente globalizada utilizara al mximo todas las palancas.

Beneficios de la estrategia global.

Con una estrategia global se pueden lograr una o ms de cuatro categoras de beneficios, a saber:
Reduccin de costos.
Calidad mejorada de productos y programas.
Ms preferencia de los clientes.
Mayor eficacia competitiva.
Una estrategia global puede reducir los costos mundiales en diferentes formas:

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Economas de Escala: se pueden realizar aunando la produccin u otras actividades para dos o ms pases.
Costos ms bajos de factores: se puede lograr llevando la manufactura u otras actividades a pases de bajo
costo.
Produccin concentrada: significa reducir el nmero de productos que se fabrican, de muchos modelos
locales a unos pocos globales.
Flexibilidad: aquella en que se puede explotar pasando la produccin de un sito a otro en breve plazo, a
fin de aprovechar el costo ms bajo en un momento dado.
Aumento del poder negociador: con una estrategia que permita trasladar la produccin entre mltiples
sitios de manufactura en diferentes pases.

Desventajas de la estrategia global.

La globalizacin puede causar gastos administrativos cuantiosos por el aumento de coordinacin y por la
necesidad de informar e incluso por el aumento de personal, adems de que puede reducir la eficiencia o
eficacia de la administracin en cada pas si la excesiva centralizacin perjudica la motivacin local y
hace bajar la moral. La estandarizacion de productos puede dar por resultado un producto que no deje
clientes plenamente satisfechos en ninguna parte. Integrar medidas competitivas puede significar
sacrificio de ingresos, de utilidades o de posicin competitiva en algunos pases.

Equilibrio necesario.
Las estrategias mundiales de mayor xito son las que alcanzan un buen equilibrio entre sper
globalizacin y subglobalizacion. La estrategia global es la que nivela la estrategia de globalizacin con
el potencial de globalizacin de la industria.

Dificultades de la puesta en marcha.

Ejecutar una estrategia siempre es difcil; y si la estrategia es global, el problema se complica ms an por
la diversidad de pases y nacionalidades que hay que atender. En particular, para la globalizacin de la
estrategia a menudo se requiere que uno o ms pases abandonen las estrategias, los productos, etc.
acreditados durante mucho tiempo. Cuatro factores claves, organizacionales y administrativos determinan
la capacidad de una empresa para desarrollar y ejecutar una estrategia global:
La estructura organizacional.
Los procesos administrativos.
Las personas.
La cultura.

1.3.12. DIAGNSTICO DEL POTENCIAL DE GLOBALIZACION INDUSTRIAL

Los impulsores de la globalizacin industrial son las condiciones subyacentes de cada industria que crea
su potencial para utilizar una estrategia global. En la mayora de los casos, los aumentos de globalizacin
industrial aumentan el poder de las fuerzas competitivas; el aumento de globalizacin industrial estimula

- 27 -

la competencia porque se amplia el espacio geogrfico. El aumento de globalizacin industrial tambin

aumenta la presin de sustitutos porque aumenta el espacio geogrfico de donde estos pueden provenir.
Por ltimo, el efecto de la globalizacin industrial en el poder de los proveedores y de los compradores
puede ser positivo en unos casos y negativos en otros.

Impulsores de mercado.
Los impulsores de mercado de la globalizacin dependen de la naturaleza del comportamiento de la
clientela y de la estructura de los canales de distribucin. La comunidad de necesidades representa el
grado en que los clientes en distintos pases tienen las mismas necesidades en la categora del producto o
servicio que define una industria.
El grado en que las necesidades de los clientes son comunes en los diversos pases, obviamente vara
mucho segn la industria, y depende de factores tales como la importancia de la cultura nacional y los
gustos, la elasticidad del ingreso y las condiciones fsicas que pueden afectar al uso del producto o
servicio. Los clientes globales compran en forma centralizada o coordenada para uso descentralizado o
por lo menos seleccionan centralmente a los vendedores.
Hay dos tipos de clientes globales:
1. Nacionales: buscan en todo el mundo proveedores, pero el producto o servicio que compran lo
usan en un solo pas.
2. Multinacionales: tambin busca proveedores en todo el mundo pero el producto o servicio que
compran lo usan en muchos pases. El hecho de tener clientes globales, lleva un negocio a
desarrollar productos globalmente estandarizados.
Para servir a sus clientes globales, el negocio tiene que estar presente en los principales mercados de
dichos clientes. La existencia de clientes globales exige que la mezcla de elementos de marketing sea
uniforme.
Para tener canales globales el marketing debe estar globalmente coordinado y sus elementos deben estar
mezclados uniformemente. El dogma popular en marketing ha sido siempre que las tcticas deben de
acomodarse a cada pas.
En general, un marketing global es ms aceptable de lo que indica su nivel relativamente bajo de
utilizacin.
Para los competidores globales es primordial participar en esos pases lderes a fin de ponerse en contacto
con las fuentes de innovacin.

- 28 -

Con pases lderes se aumenta la amenaza de entrada pues los competidores potenciales pueden identificar
fcilmente las innovaciones clave, an cuando prefieran entrar primero en otros mercados.

Impulsores de costo.
Estos dependen de la economa del negocio; afectan en particular a la palanca de localizacin de
actividades globales, lo mismo que a las palancas de participacin en el mercado global y productos
globales.
Las economas globales de escala tienen aplicacin cuando los mercados de un solo pas no son
suficientemente grandes como para permitirles a los competidores alcanzar una escala optima. Las
economas globales de extensin son las que presionan a los negocios a internacionalizarse o a
globalizarse; reducen la amenaza de entrada, sobre todo de competidores potenciales que sean globales.
En cambio, cuando las economas no son de escalas un nuevo competidor puede iniciar en el mercado de
un pas e ir adquiriendo la experiencia que le permita exportar a mercados ms grandes.
El mercado internacional de suministro puede permitir centralizar comprar para obtener eficiencia
globales de abastecimiento. Una produccin favorable entre el valor de venta y el costo de transporte
mejora la capacidad de concentrar la produccin. Los bajos costos del transporte permiten concentrar la
produccin. En general, la logstica es ms favorable para productos de precio alto y alta calidad dentro
de cualquier categora. El alto costo de desarrollar productos en relacin con el tamao de los mercados
nacionales acta como un impulsor de globalizacin.
Los administradores pueden reducir los altos costos desarrollando unos pocos productos globales o
regionales en lugar de muchos productos nacionales. Los altos costos de desarrollo producen un efecto
parecido al de las economas de escala global en la amenaza de entrada y la rivalidad entre competidores.

Impulsores gubernamentales.
Los impulsores gubernamentales de globalizacin dependen de las reglas que fijen los gobiernos
nacionales y afectan el uso de todas las palancas de estrategia global. Las polticas gubernamentales
registran seriamente la participacin de mercados globales en la industria de medios de comunicacin.
Las polticas comerciales nacionales registran particularmente el grado en que las compras pueden
concentrar las actividades fabriles, estas aumentan la amenaza de entrada de extranjeros, aumentan la
rivalidad entra los competidores internacionales existentes porque les facilitan a todos competir en los
mercados de los dems.

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Impulsores competitivos.
Los impulsores competitivos de globalizacin elevan el potencial de globalizacin de sus industrias y
estimulan la necesidad de respuestas con palancas de estrategia global. Cuanto ms comercio haya entre
los pases, ms interaccin habr entre los competidores. Por otra parte, los altos niveles de comercio
cambian la naturaleza de las fuerzas competitivas mencionadas atrs con respecto a la amenaza de
entrada.

1.3.13. LA PARTICIPACIN EN EL MERCADO GLOBAL

Este presenta una nueva manera de ver la participacin de mercado. Participar en mercados fuera del pas
de origen es una palanca para la internacionalizacin y para la globalizacin que es como ya sabemos una
integracin global de estrategia. Claro ejemplo de esto son las compaas japonesas; las cuales en su
intento de expansin comenzaron por penetrar en pases en vas de desarrollo y de all ya a otros
totalmente industrializados. Luego se expandieron desarrollando su alta tecnologa y por ltimo con
pases desarrollados.

Tipos de participacin en el mercado global.

Un nivel global de participacin se alcanza con un equilibrio razonable entre la extensin geogrfica del
negocio y la extensin del mercado y por supuesto con la presencia en pases que sean mercados
globalmente estratgicos. Los beneficios incluyen poder explotar economas de escala, tener mayor poder
de negociacin frente a proveedores y canales de distribucin y gozar de mejor aceptacin de clientes.
"Los competidores con baja participacin quiz puedan resistir el desarrollo de estrategias
especializadas".
Balance Global : es un equilibrio razonable entre la distribucin geogrfica de los ingresos y la
distribucin del mercado mundial. Es importante porque un negocio necesita tener una presencia
significativa en muchos pases. Segn las necesidades de los pases dominantes las actividades y criterios
de localizacin pueden distorsionarse. "Un negocio con participacin de mercado desequilibrada
encontrar difcil tomar medidas competitivas eficaces de integracin.
Un pas puede ser estratgico cuando posee mercados:
Con grandes fuentes de ingresos o utilidades que le permitan bajar los costos.
Con un mercado local de clientes globales en el que se desarrollen ideas para la innovacin.
En cuanto a los pases sin importancia global : se entra por su atractivo individual; tambin se utilizan por
el tamao del mercado, la posicin competitiva, grado de propiedad y control de sucursales, as como la
administracin, los beneficios, costos y riesgos de cambio.
Beneficios de una participacin global:

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Reduccin de costos.
Ms preferencia de los clientes.
Mejor calidad.
Mayor eficacia competitiva.

Reglas para participar en el mercado global:

* Al elegir pases se debe invertir y basarse en la importancia estratgica global.
* Los pases ms estratgicos pueden ser los ms costosos para crear en su mercado una presencia
significativa.
* Los administradores deben preocuparse por los pases sedes de grandes competidores globales.
* Distintos pases igual a distintas estrategias.
* Alianzas y operaciones conjuntas podran ayudar a ganar una mayor participacin.

1.3.14. DISEO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS GLOBALES

Los productos globalmente estandarizados o "productos globales son tal vez la caracterstica que ms
comnmente se identifica con una estrategia global. Estandarizacion quiere decir desarrollar, modificar
partiendo de diseos bsicos, hacer pequeas adaptaciones. Esto ayudara a poder ofrecer en cada pas un
modelo distinto. Se puede estandarizar una combinacin mundial de productos o el contenido de un
producto. Una combinacin mundialmente estandarizada significa que el negocio vende la misma
variedad o lista de modelos en todo el mundo.

Beneficios de los productos y los servicios globales.

Reduccin de Costos cuanto ms alto sea el costo de desarrollo con respecto a los ingresos que se
esperan, tanto ms necesario ser desarrollar unos pocos productos globales o regionales en lugar de
muchos nacionales. La economa en compras, produccin e inventario se realizan al reducir el nmero de
productos y aumentar el volumen por producto.
Mejora de la calidad : la reduccin del nmero de productos permite concentrar recursos financieros y
administrativos en unos pocos productos.
Preferencia de los clientes : en productos y servicios que se consumen estando el usuario en el exterior,
lo mismo que en su pas de origen, la disponibilidad del mismo producto o servicio es a menudo una
ventaja que refuerza la preferencia.
La estandarizacin global tambin fortalece la preferencia del consumidor cuando el hecho de ser global
es parte esencial del atractivo de la categora o la marca. Por ejemplo el atractivo de la ropa Gap parte a la
idea de que usarla contribuye de alguna manera a la unidad mundial.

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Eficacia Competitiva : son los recursos para desarrollar y sostener productos diferentes para los distintos
pases. Las firmas con productos estandarizados rinden ms.

Desventajas de los productos y los servicios globales.

Sacrificar algunas necesidades nacionales.
No adaptacin a las necesidades locales.
Es posible aumentar los beneficios y disminuir las desventajas diseando desde el principio productos o
servicios globales que satisfagan las necesidades en cuanto a determinada categora de producto o
servicio.
Los clientes globales suelen exigir estandarizacin del producto. Las compaas se benefician porque
mantienen en todo el mundo la uniformidad de la imagen de marca, del envase y de las normas de
calidad. Las economas globales de escala se derivan de un proceso de produccin a escala global que
estimulan a los negocios para centralizar dicha produccin. Entre las polticas comerciales favorables
podemos considerar las barreras no arancelarias.
Una de las normas tcnicas compatibles es el diseo de producto globales para todos los mercados, pero
con ligeras modificaciones en programacin para pases individuales. Para desarrollar los productos y
servicios globales es necesario pensar en el mercado global, luego adaptarlos segn las causas de las
variantes locales.

Reglas para disear productos y servicios globales.

* Los productos y los servicios globalmente estandarizados proporcionan no solo el beneficio de
economa en los gastos sino la calidad y preferencia de los clientes.
* Los mejores productos globales se disean con adaptaciones a productos nacionales.
* Los diseadores deben maximizar la base global comn partiendo de adaptaciones globales.
* En la investigacin deben buscarse analogas, no menos que diferencias.

1.3.15. LOCALIZACIN DE LAS ACTIVIDADES

La localizacin global de las actividades es la tercera palanca de la estrategia global. En donde localizar
las actividades de un negocio en el pas ms apropiado para esa actividad y cmo coordinarlas son
decisiones crticas. Para esto lo ms importante es adoptar un punto de vista de "base cero" y buscar el
patrn optimo y la localizacin ptima de cada actividad si la compaa produjera a partir de cero.
Es preferible elegir aquellos pases globalmente estratgicos para la localizacin de ciertas actividades
como [investigacin y desarrollo] y manufactura. tambin es necesario que las compaas reconozcan los
riesgos estratgicos y financieros que acarrean los cambio de valores de las monedas. Una estrategia
global para la localizacin de actividades puede proporcionar beneficios como reduccin de costos,

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mejora de la calidad, mayor preferencia de los clientes y ms eficacia competitiva; pero tambin puede
traer desventajas como menos sensibilidad a las necesidades del cliente, aumento de riesgos por
fluctuacin de divisas, aumento de riesgos de crear competitividad, entre otros. En cuanto a los elementos
de la cadena global de valor agregado, se pueden concentrar geogrficamente , duplicar o dispersar. La
funcin del financiamiento para una estrategia global tiene que igualar los costos del capital para los
competidores globales. Por otro lado, la esencia de una estrategia global para investigacin y desarrollo es
que se dirija a servir a todo el mercado global.
La manufactura realizada en el exterior trae muchas ventajas entre las que podemos mencionar las
siguientes:
Mejora en las relaciones con los clientes.
Reduccin de los costos de transporte.
Satisfaccin de algunas demandas de los gobiernos, entre otras.
Los centros de distribucin se pueden consolidar y centralizar, lo mismo que los sitios de manufactura. La
ltima actividad de la cadena, al servicio al cliente, tiene que realizarse localmente. En fin, para localizar
actividades globales es necesario pensar libremente de que el negocio no tiene actividades de ninguna
clase en ninguna parte del mundo. Debemos recordar las distintas necesidades de centralizacin global y
de dispersin local y que el patrn ideal de localizacin cambia. Se debe considerar tanto la ventaja
estratgica como la ventaja comparativa al situar actividades para maximizar una ventaja competitiva,
entre otras cosas.

1.3.16. CREACION DE UN MARKETING GLOBAL

El marketing es la cuarta palanca de la estrategia que pueden emplear las compaas para globalizar su
estrategia. Esto sucede cuando una compaa usa en distintos pases el mismo o parecido enfoque para
uno o ms elementos de la mezcla de marketing. Esto no significa estandarizacin del proceso de
marketing sino un enfoque global distinto para desarrollar la estrategia y los programas, en el cual se
combine la flexibilidad con la uniformidad.

Beneficios del marketing global.

El marketing global trae beneficios como:
Reduccin de costos : se reducen cuando se consolidan las funciones de marketing.
En mltiples pases y se eliminan duplicaciones de actividades.
Ms preferencia a los clientes : esto contribuye a crear reconocimiento global, lo cual
aumenta la preferencia de los clientes mediante el refuerzo.
Mayor eficacia de los programas : un programa de globalizacin puede realzar el promedio
de eficacia de los programas en todo el mundo.
Mayor eficacia competitiva : mediante la concentracin de los recursos en un nmero menor
de programas.

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Es importante tomar en cuenta los impulsores de mercado para saber cuando emplear el marketing global.
Las necesidades comunes de los clientes, los canales globales y el marketing transferible, son sumamente
importantes pues de estos depende qu, cunto ms costoso sea desarrollar y producir programas, pues,
tanto mayor sea el incentivo para emplear el marketing global, as ser tambin los impulsores
gubernamentales y los competitivos.

Como emplear el marketing global ?

Posicionar, es el acto de disear el producto de la compaa y su mezcla de marketing para que ocupen
una posicin determinada en la mente del cliente. Un posicionamiento global comn fortalece la eficacia
de los programas de marketing y aumenta la eficacia competitiva. Usar globalmente una marca de fbrica
uniforme es la manera ms fcil de crear reconocimiento global. Por otra parte, la posibilidad de emplear
empaque global depende de varios factores como:
Cantidad de informacin.
Diferenciacin de los competidores locales.
Aceptacin de etiquetas multilinges, entre otras.
Los precios globales producen beneficios de la coherencia para con los clientes globales y los canales de
distribucin.
La publicidad global se puede utilizar en tres niveles : estrategia de texto igual, el mismo guin y la
misma publicidad.
Globalizar la promocin anima a otros pases a adoptar una campaa que ha tenido buen xito en otra
parte. La venta global puede comprender un enfoque uniforme de ventas, una gerencia de cuentas
globales o una fuerza vendedora centralizada.
En general , para crear un marketing global debe tenerse en cuenta las siguientes reglas :
* El marketing puede ser uniforme en contenido y en proceso.
* Cada elemento de la mezcla de marketing tiene sus propias oportunidades y limitaciones de
uniformidad global.
* Se debe idear programas de marketing global.
* Es necesario tener cuidado para no subestimar ni sobrestimar las reacciones nacionales
* Se requiere una reorientacin, a fin de buscar semejanzas.

1.3.17. MEDIDAS GLOBALES COMPETITIVAS.

El quinto y ltimo grupo de palancas que una compania puede utilizar para globalizar su estrategia es,
tomar medidas competitivas globalmente integradas es socavar las ventajas competitivas alcanzadas en
pases individuales.

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Caractersticas claves de las medidas competitivas globales.

Una estrategia de enfoque global significa integrar las medidas competitivas en todos los pases, en lugar
de tomas medidas en un solo pas a la vez. Estas tienen varios aspectos como son :
A) Subsidio cruzado de pases dentro del mismo negocio: que significa usar las utilidades
provenientes de un pas en que el negocio participa, para subsidiar acciones competitivas en otro
pas. El negocio mundial necesita practicar subsidios cruzado entre pases y no se debe aplicar
siempre a los mismos pases sino a diferentes segn se necesite.
B) Contraataque: es defenderse de un competidor que ataca en un mercado. La intencin de este
contraataque es golpear al competidor donde ms lo sienta. Representa un caso especial de
subsidio cruzado en que un ataque de un competidor en un pas contesta actuando en otro. En la
prctica, la eficacia de esto depende de la congregacin entre los pases del negocio que utilizan
y del competidor que recibe la seal. Para que este sea eficaz, un negocio necesita tener una
presencia suficientemente grande que le sirva de base en pases claves, especialmente en los de
origen de competidores globales.

C) Sucesin de Medidas coordinada globalmente: esto significa medidas competitivas simultneas

en casos de sucesin, se toman en distintos pases en el mismo negocio. La estrategia
globalmente integrada requiere adems de medidas competitivas, como cambios de precios o la
introduccin de nuevos programas y productos, se coordinen en todos los pases. No tienen que
ser necesariamente medidas simultneas sino que consuman recursos y al mismo tiempo
provoquen reacciones de la competencia, las cuales a su vez posean mayores recursos para
contrarrestarlas. Por lo tanto se debe esperar el tiempo oportuno para tomar cada media en cada
pas a fin de aprovechar al mximo los recursos disponibles.

D) Apuntar a competidores globales : se define como identificar a competidores globales, actuales

y potenciales, y escoger frente a cada uno una actitud general: ataque, evitar competencia
directa, cooperacin o adquisicin.
Es necesario que se haga esto pues para cada uno hay que desarrollar "una estrategia competitiva (que
puede ser mundial)". Es preciso adems analizar los puntos fuertes y los dbiles de todos los
competidores . Desde luego, no debemos dejar de evaluar su empleo acta y potencial de estrategias
globales.
Entre las opciones claves para formular planes tenemos:
- Atacar - defender - evitar competencia directa
- Separarse - prevenir - cooperar
- Adquirir

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Beneficios y desventajas.
El beneficio principal de las medidas competitivas integradas es que, reforzando los recursos globales del
negocio, aumentan los recursos disponibles para accin competitiva en cualquier pas. Adems un
enfoque globalmente integrado de medidas competitivas proporciona ms opciones para el ataque y la
defensa. Los gerentes que adoptan un enfoque global integra en cuanto a las medidas competitivas tienen
ms probabilidad de descubrir las medidas preventivas que se deben tomar. La integracin de medidas
competitivas puede presentar algunas desventajas. Puede llevar a sacrificar ingresos, utilidades o
posiciones competitivas en determinados pases y sobre todo la subsidiaria en determinado pas.

Reglas para tomar medidas competitivas globales.

* Para las medidas competitivas globales se requiere coordinacin y acuerdo entre los gerentes
nacionales.
* No tomar medidas competitivas globales puede resultar a lo largo sumamente perjudicial para la
posicin competitiva mundial de un negocio.
* Para la alta administracin es necesario disear y poner en marcha un sistema que reconozca la
necesidad de medidas competitivas globales integradas y a la vez obtener la cooperacin de los diversos
pases.

1.3.18 CMO CREAR LA ORGANIZACIN GLOBAL?

El tercer vrtice del tringulo de globalizacin lo constituyen los factores de organizacin, los cuales
afectan a aquello que debe ser la naturaleza de la estrategia, lo mismo que la eficacia de sus ejercicios.
Cuatro factores y sus correspondientes elementos determinan las fuerzas cruciales que afectan a la
capacidad de una compaa para formalizar y ejecutar una estrategia global. Estos son:
1. La estructura organizacional, que comprende las relaciones de mando y dependencia en un
negocio.
2. Los procesos administrativos que comprenden actividades como la planificacin y la preparacin
de presupuestos que hacen mover el negocio.
3. El personal, es decir los recursos humanos del negocio mundial, incluyendo a los gerentes y a
todos los dems empleados.
4. La cultura, que comprende los valores y las reglas no escritas por las cuales se gua la conducta
de una operacin
Un negocio global necesita alguna forma de autoridad centralizada, pero un negocio multilocal funciona
mejor con una autoridad nacional dispersa que le permite a cada pas tomar sus propias decisiones para
adaptarse a las condiciones locales. Es importante saber que si por compaa no puede efectuase los
cambio organizacionales es preciso tratar de adoptar estrategias globales.

Estructura organizacional.
Es el primero de los factores organizaciones que produce un efecto ms directo y obvio sobre la
herramienta utilizada aunque no necesariamente es el ms importante. Centralizar la autoridad de manera

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que todas las unidades de un mismo negocio en todo el mundo dependan de un jefe global del sector,
comn a todas , es una de las maneras ms eficaces de desarrollar una estrategia global. Otra manera de
centralizar la autoridad global es tener jefes globales de funciones individuales o actividades que agregan
valor. Un mtodo de globalizacin menos directo que cambiar la estructura de la compaa es asignarle a
un pas el papel de lder para desarrollar un producto y ver que este pase a otros pases y sea adoptado.
Tener un plan estratgico global formar equivale a ponerles clientes a los procesos de coordinacin entre
pases. En lugar de coordinar sin un objetivo especfico, los gerentes nacionales tienen que trabajar
conjuntamente para producir un plan global . Un plan estratgico global tiene que contener la informacin
central de un plan, expresado a nivel global y a dems tiene que contener estrategia y programas que
abarquen los diversos pases.

Como minimizar las desventajas de una organizacin global.

La globalizacin puede tener desventajas organizacionales y estratgicas. Es posible que los costos suban
por el aumento de coordinacin y por el aumento de personal. Esto tambin puede producir tambin, un
debilitamiento de la eficiencia gerencial en algunos pases sin exceso que perjudique la motivacin y haga
bajar la moral entre ellos. Las rivalidades internas pueden minimizar si se reparten las responsabilidades
globales entre muchos ejecutivos cada uno de los cuales conserva algunas funciones nacionales.
En sntesis, para obtener los beneficios de uniformidad global de marketing las siguientes alternativas
deben de darse:
Una marca distinta, pero un posicionamiento comn para todas las variantes del producto en
cada pas.
Una marca y un posicionamiento comn regional.
Una sola marca global y un posicionamiento global comn.

Reglas para crear la organizacin global.

* Una estrategia global no puede tener xito si existen barreras y resistencia en la organizacin.
* Distintos aspectos de la organizacin sern ms difciles de globalizar segn la historia y las
circunstancias de la compaa. Puede ser preferible trabajar primero en los aspectos ms fciles de
cambiar, a fin de preparar el camino para los cambios ms difciles.
* Los distintos aspectos de la organizacin pueden tener distintos niveles de globalizacin al igual que lo
elementos de la estrategia global.
* La alta administracin debe influir en sentido de urgencia para impulsar los cambios deseados.

1.3.19 MEDICIN DE LOS IMPULSORES DE LA INDUSTRIA Y LAS PALANCAS

ESTRATGICAS
Las medidas utilizables le permiten a la administracin comparar el potencial de globalizacin de
diferentes industrias al mismo tiempo, de una en el transcurso del tiempo, del grado de globalizacin, de

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varios negocios de una misma compaa, y de un negocio y de sus competidores. Base geogrfica de la
medicin: puede hacer tanto a nivel global como subglobal. La comunidad de necesidades se debe medir
en ambos niveles: entre pases de una misma regin y entre regiones. Quien debe hacer la medicin:
representantes de las principales regiones o pases en que opera el negocio.

Medidas de globalizacion:
Impulsores de mercado: para medirlos se requiere hacer ciertos juicios cualitativos, adems de las
estimaciones cuantitativas. Son los siguientes:
Necesidades comunes de los clientes: son el impulsor ms difcil de medir porque lo que un
cliente necesita en un producto o servicio es en realidad, un conjunto de necesidades distintas.
Una combinacin importante es distinguir entre diferencias permanentes en las necesidades de
los distintos pases y entre las confiables que nacen de los distintos gustos y preferencias.
Clientes y canales globales : hay dos clases de clientes globales: nacionales y multinacionales.
Los nacionales se miden por la participacin de ventas en el mercado mundial. Y los
multinacionales se miden por el grado en que compran o seleccionan centralmente para uso
global.
En cuanto a los canales globales estos son medidos por la participacin de ventas mundiales
hechas por canales de distribucin que compren o seleccionen centralmente.
Marketing transferible: es el grado en que los clientes de distintas partes del mundo aceptan un
elemento extranjero.
Pases lderes: son aquellos en que ocurren las innovaciones ms importantes de productos o procesos.
Impulsores de Costo: se pueden cuantificar y a la vez pueden ser los ms difciles ya que las empresas
acopian poca informacin de costos aplicables sobre una base global.
Economas globales de escala y extensin: son idnticas por la participacin mnima de mercado global
necesaria para que sea viable un negocio mundial.
Efectos de experiencia: se mide por la disminucin de costos de produccin.
Eficiencias de abastecimiento : son las economas porcentuales en gastos para comprar, que resultan de
hacer todas las compras centralmente.
Logstica favorable: se mide por el costo de transporte y de aduanas, debe ser por lo menos la mitad del
tramo de precios de la competencia.
Diferencias de costos entre pases: se mide en dos formas: en el costo ms alto de desarrollo de productos
y el costo ms bajo.
Impulsores gubernamentales: para medirlos se requiere un buen conocimiento del comercio internacional
y de las polticas y practicas oficiales que afectan a una industria determinada.

Polticas comerciales favorables.

Aranceles: se miden por su monto como porcentaje del precio de venta antes del impuesto.
Subsidio: se mide por su efecto como porcentaje del precio de venta.
Barreras no arancelarias: se miden por la proporcin del mercado de un pas que esta bloqueado por
importaciones.

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Normas tcnicas compatibles: se miden por el porcentaje de costo de un producto tpico que este
representado por componentes mundialmente compatibles.
Reglamentacin comn de Marketing: corresponde a actividades permitidas en todos los pases.
Competidores y clientes de propiedad oficial: se pueden medir simplemente por su participacin global
combinada de mercado.
Impulsores competitivos de la globalizacin: para medirlos se requiere un sistema eficiente de
informacin sobre la competencia global.
Altas exportaciones e importaciones: se miden por la suma de las exportaciones y las importaciones
mundiales como porcentaje del tamao de mercado mundial.
Competidores globalizados: se miden calculando primero el grado de globalizacin para cada uno de
ellos.
Competidores de distintos continentes: se miden contando el numero de continentes de donde proceden
los competidores multinacionales.
Medicin de las Palancas de la estrategia global:
Ayuda hacer tres clases de comparaciones:
1) Mediciones comparativas de tiempo en tiempo.
2) Medir las estrategias de los competidores.
3) Comparar las mediciones para mltiples negocios de la misma empresa.

Medicin para palancas de estrategia global

Participacin en el mercado global: se mide por el volumen global del negocio mundial, dividido por el
volumen total del mercado mundial.
Presencia en el mercado: se puede medir por el numero de pases vendedores y por el cubrimiento global.
Productos y servicios globales: se mide examinando el nivel de estandarizacin en todos los pases.
Tambin existe estandarizacin del producto que es donde un negocio puede vender un surtido de
diferentes tipos y modelos de productos en diferentes pases.
Estandarizacin del contenido: se mide por el porcentaje del costo del producto que corresponde a los
componentes que son iguales en todos los pases.
Localizacin global de actividades: son aquellas en que las compaas deciden si deben hacer cambios y
como se harn. Algunas son las siguientes:
Localizacin global de actividades.
Concentracin de cada actividad.
Concentracin de toda la cadena de valor.
Matriz de localizacin de la produccin.

Por que el marketing global?

Este cuantifica con precisin el grado de globalizacin. Se pueden aplicar varias medidas:
Intensidad comparativa.
Uniformidad de los elementos a utilizar.

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Medidas competitivas globales:

Subsidio cruzado de pases dentro del mismo negocio.
Contraataque.
Secuencia de medidas globalmente coordinadas.
Desarrollo de planes para cada combinacin.
Uso preventivo de estrategia global.

1.3.20 CMO ANALIZAR UNA ESTRATEGIA GLOBAL?

PASOS NECESARIOS
A) Integrar un equipo global haciendo participar a los distintos gerentes y miembros del equipo. Los
miembros deben escogerse de:
- Altos representantes de negocios relacionados entre si.
- Ejecutivos corporativos de nivel superior.
- Jefes de las principales regiones o pases.
- Jefes de funciones claves.
- El equipo debe constar nicamente de seis a ocho miembros permanetes y de personal de
apoyo.
- Deben acordarse reuniones en distintas ciudades, tambin dejar suficiente tiempo entre una y
otra.
B) Definir el negocio haciendo un anlisis de la estrategia global, cuando se empiece con el
negocio.

C) Identificar mercados claves separando las regiones y mercados.

D) Separando el anlisis en global y regional para poder comparar regiones y pases desarrollados.

E) Comprobar la estrategia basica. Eligiendo alternativas adecuadas.

F) Comprobar la seleccion de paises; considerando el potencial de sinergia entre el negocio que se

trate y los negocios hermanos de cada pais.

G) Identificacin y seleccin de pases considerando la importancia estratgica y determinando el

esfuerzo que hacen para ser estratgicos. El equipo global para evaluar debe tomar en cuenta:
- La participacion de los pases y regiones.
- Tamao del mercado.
- Tasa de crecimiento del mercado.

- 40 -

- Niveles de precios.
- Costo de adaptacin.
- Sobre todo no puede olvidar el diagnstico sobre el potencial de globalizacion de la industria,
haciendo una evaluacion preliminar.
- Tambin debe evaluar el uso actual y potencial de palancas de estrategia global utilizando el
potencial que cada uno ejerce.

1.3.21 EL DESARROLLO EN CONDICIONES DE GLOBALIZACIN

I.

El desarrollo econmico y social, en condiciones de globalizacin, parece ser una

aspiracin en extremo compleja y multifactica. Algunos sealan, desde la perspectiva
de los lmites en los grados de autonoma que la globalizacin impone a los distintos
pases en la configuracin de sus polticas y estrategias nacionales, que hoy da este
empeo es casi inalcanzable. Otros especialistas y organismos reconocen que si bien lo
anterior est presente, la propia globalizacin genera oportunidades y por supuesto
tambin contradicciones que dadas ciertas condiciones pudieran ser aprovechadas en el
contexto de estrategias coherentes y flexibles en pos del desarrollo. A esto habra que
agregar la percepcin de que si bien es cierto que los grados de libertad a nivel
domstico para dirigir los procesos econmicos y sociales no pueden desconocer el
entorno externo y que tampoco los instrumentos y mecanismos a utilizar pueden ser
los mismos de antes; todava los Estados nacionales cuentan con capacidad suficiente
para definir sus polticas.

II.

En la actualidad, el pensamiento y la propia teora del desarrollo ha ido transitando

hacia un amplio pragmatismo que incluso va mucho ms all de la constatacin de que
el desarrollo no es slo crecimiento econmico sino que debe incorporar importantes
objetivos sociales - reduccin de la pobreza, mejorar la calidad de la vida, garantizar
oportunidades para una mejor educacin y salud, etc. La experiencia ha enseado que
todos estos objetivos requieren una consideracin integrada, con la incorporacin de los
ms diversos agentes y sectores sociales, lo que presupone la creacin y desarrollo de
una slida infraestructura institucional dirigida por el Estado.

III.

La problemtica de la integracin a la economa mundial, tiene que ser considerada

como parte de ese complejo y multifactico proceso de desarrollo. Al mismo tiempo, se
tiene que reconocer la dualidad intrnseca que dicha insercin presupone para el
desarrollo. Es evidente que en las condiciones actuales, las economas del Tercer
Mundo requieren su activa participacin en los flujos internacionales (productivos,
tecnolgicos, comerciales, financieros, etc.) para avanzar no slo en trminos
materiales; pero al mismo tiempo hay que tener presente que no toda forma de
integracin a la realidad econmica internacional es compatible con el desarrollo.

- 41 -


IV.

A las puertas del siglo XXI resulta conveniente considerar las lecciones que se
derivaron para los pases en desarrollo del comportamiento de la economa mundial y
de las relaciones econmicas internacionales en esta dcada.
a) La economa mundial describi una dinmica recuperativa dentro de un contexto
general al lento crecimiento hasta mediados de los 90. A partir de 1996 los ritmos de
incremento de la actividad econmica se aceleraron, pero el estallido de la ms reciente
crisis financiera internacional a mediados de 1997, hizo que se produjera una notable
desaceleracin en el crecimiento de la produccin mundial entre 1998 y 1999.
b) La dinmica econmica de los pases subdesarrollados sobrepas en trminos
generales la correspondiente a los pases industrializados, tal y como se haba venido
produciendo desde los aos 60. Sin embargo, en 1998 por primera vez en casi 30
aos de excluirse China se registra un ritmo de crecimiento econmico para el grupo
inferior al experimentado por los pases desarrollados.
c) Lo anterior se asoci al hecho de que los efectos ms adversos de la crisis se
concentraron en los pases en desarrollo, mientras que los pases industrializados
compensaron con creces los impactos negativos de tal deterioro en la demanda mundial
generada por el Sur, con los beneficios derivados del colapso sin precedentes en los
precios de los productos bsicos y las importaciones ms baratas de ciertos productos
manufacturados provenientes de pases que sufrieron agudas depreciaciones monetarias.
d) Desde mediados de 1999 las perspectivas de la economa mundial han mejorado, de
tal forma que los temores de una posible recesin global han cedido. No obstante, ni el
retorno a la estabilidad en las economas asiticas, ni el aparente confinamiento del
impacto de la crisis brasilea a sus vecinos pueden desconocer los riesgos y la
acentuada incertidumbre presentes en la actual economa mundial. Dicha estabilizacin
no significa que los problemas estructurales subyacentes hayan desaparecido. La
complacencia respecto al futuro inmediato de la economa mundial que se observa en
varias instituciones y organismos multilaterales puede conducir a mayores peligros a
corto o mediano plazo.
e) El sistema multilateral de comercio muestra sntomas de creciente complejidad y
contradicciones. Esto est determinado por elementos asociados a la exacerbada
competencia internacional en un contexto de globalizacin que distribuye de manera
inequitativa sus costos y beneficios; y los derivados de la pugna entre una
institucionalidad naciente que intenta liberalizar el comercio de bienes y servicios
mediante la instrumentacin de muy complejas disposiciones, cuya efectividad est
lastrada tanto por las asimetras de los pases miembros, como por las propias prcticas
de muchos de los pases, supuestamente interesados en la lgica que subyace al sistema.
f) Un elemento preocupante en la interrelacin crecimiento econmico comercio
exterior de los pases subdesarrollados es que en esta dcada el dficit comercial
promedio fue muy superior al que se registr en la dcada del 70, al tiempo que el

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dinamismo econmico fue inferior al experimentado en aquellos aos. Una

combinacin de deterioro en la relacin de trminos de intercambio, el lento
crecimiento en las economas centrales y los abruptos procesos de liberalizacin del
comercio y de la cuenta de capital en los pases subdesarrollados, han sido factores
decisivos en la explicacin de esta perversa correlacin.
g) Los aos 90 han sido testigos de una rpida expansin de los flujos de capital privado
hacia las economas subdesarrolladas. Pero en trminos generales este repunte en el
financiamiento externo representa nada ms que un retorno a la tendencia que
prevaleci antes de la dcada del 80. Dado que el financiamiento oficial se ha reducido
a su mnima expresin, los flujos de capital (privados) se han concentrado en un grupo
limitado de pases. Una -parte importante de dichos flujos de capital especialmente
capital lquido en busca de ganancias rpidas a travs del arbitraje, ha mostrado una
muy alta inestabilidad y por tanto constituye una fuente poco confiable para el
financiamiento del desarrollo.
h) La volatilidad de los flujos de capital a corto plazo que representaron una
proporcin no despreciable del financiamiento recibido por los pases del Tercer Mundo
es estos tiempos ha estado directamente asociado a las crisis bancarias, monetarias y
financieras que han tenido impactos muy negativos sobre varias economas. A partir de
esto se ha reiterado la necesidad de manejar con mayor cautela el proceso de
liberalizacin financiera y de la cuenta de capital. Lo anterior unido a las crticas
presentes en la institucionalidad del sistema, ha dado paso a los llamados por la
configuracin de una nueva arquitectura financiera internacional.
V.

Pero el xito en el empeo del desarrollo, exige hoy quizs como nunca antes-
tambin de la cooperacin multilateral con vistas a lograr un mayor dinamismo de la
economa mundial. Dentro de las acciones a implementar pudieran considerarse:
a) Dados los excedentes fiscales de EUA, pudiera aconsejarse la utilidad de que se
presione en la bsqueda de los necesarios consensos para que ese pas incremente la
canalizacin de recursos en trminos de AOD hacia los pases subdesarrollados. Esto
permitira atender las necesidades ms perentorias de varios de los pases ms
vulnerables, que no han disfrutado de las ventajas derivadas del acceso al mercado
internacional de capitales por los pases emergentes.
b) La Unin Europea y Japn pudieran estimular el crecimiento global al proporcionar
inyecciones de liquidez directamente hacia pases en desarrollo, a travs del reciclaje de
sus grandes supervits en cuenta corriente. Como los pases en desarrollo tienen una
propensin mayor a consumir e importar, tal esquema tendra resultados superiores en
su efecto sobre el crecimiento global que la propia expansin fiscal domstica en
dichos pases superavitarios.
c) La remocin de la pesada carga de la deuda externa para muchos pases
subdesarrollados, a travs de la condonacin de su impagable deuda oficial, contribuira

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de manera importante al relanzamiento de las capacidades de importacin y crecimiento

de la economa internacional, sobre todo si se extiende el rango de los pases elegibles
dentro de la Iniciativa para el Alivio de la Deuda de pases pobres altamente endeudados
(HIPC Initiative en ingls).
d) Un incremento sustancial en la asignacin de Derechos Especiales de Giro (DEGs) y
el compromiso de garanta de financiamiento adicional por parte de las instituciones
multilaterales para lubricar dficits en Cuenta Corriente, sera muy aconsejable; sobre
todo ahora que un monto creciente de reservas internacionales son necesarias para hacer
frente a presiones financieras y monetarias del exterior.
VI.

Por otra parte, debe iniciarse un proceso de reforma esencial con vistas a modificar la
estructura del sistema de relaciones econmicas internacionales. Dentro de los
elementos centrales que deberan estar presente en la agenda de tal reforma, se
encontraran:
a) El acceso a los mercados de los pases centrales por parte de los bienes y servicios de
pases en desarrollo, debe constituir un compromiso explcito de la prxima Ronda del
Desarrollo, en el marco de la Organizacin Mundial del Comercio.
b) El sistema multilateral de comercio debe reconocer las asimetras estructurales
existentes entre los distintos pases y, por tanto la reciprocidad inherente a la esencia del
conjunto de acuerdos que regulan el sistema, debe ser reconsiderado.
c) El sistema financiero internacional, y sus instituciones multilaterales, deben tener
como objetivo esencial no slo el mantenimiento de la liquidez y los equilibrios
financieros, si no sobre todo- la promocin del desarrollo.
d) Debe reconocerse la necesidad y el derecho que asiste a cada pas a regular sus
transacciones financieras con el exterior, en funcin de sus intereses de desarrollo; sin
que ello constituya una excepcin a reglas multilaterales, adoptadas sobre principios
poco democrticos; como los que priman hoy en las decisiones ms importantes del
FMI y el Banco Mundial.

VII.

Pero los pases en desarrollo tienen que reconsiderar esencialmente sus patrones y
polticas para la promocin del desarrollo econmico y social. El desarrollo debe ser
entendido, sobre todo, como proceso conducente al mejoramiento de la vida material y
espiritual de los pueblos, lo que supone necesariamente crecimiento econmico. Este es
una condicin necesaria pero no suficiente del desarrollo.Adems de polticas
macroeconmicas prudentes que garanticen la estabilidad de precios, altas tasas de
ahorro e inversin y un aumento del crecimiento de las exportaciones sobre la base de
ganancias en productividad y progreso cientfico-tcnico; la reproduccin econmica
tiene que perseguir explcitamente una continuada mejora en los perfiles de
distribucin de los ingresos. Ello no solo se justifica por razones de tica humanista,
sino porque tal y como lo demuestran las experiencias exitosas de estos tiempos, la

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equidad, la garanta de servicios sociales y el acceso al conocimiento se constituyen en

requisitos indispensables del crecimiento sostenible.
VIII.

Por ltimo, el desarrollo obliga como nunca antes a integrarse a la economa mundial.
Sin embargo, debe tenerse presente que las modalidades, secuencia, alcances e
intensidad de dicho proceso de integracin no son neutrales al desarrollo. En este
sentido debera tenerse en cuenta la necesidad de que:
a) El tipo de insercin en los flujos internacionales de comercio e inversin
internacional guarda estrecha relacin con la conformacin de los flujos productivos
que se crean en cada pas. Por ello, los pases subdesarrollados deben promover la
creacin y/o instalacin de industrias eficientes y competitivas. Dicha eficiencia y
competitividad debe ser medida en trminos reales (incrementos en los niveles de
productividad y bienestar social) y no slo en trminos de ganancias en cuanto a cuotas
de mercado externos satisfechos por produccin domstica.
b) La liberalizacin comercial debe proceder de manera gradual y siempre en
correspondencia con los grados de madurez tecnolgicos alcanzados por las industrias
nacionales.
c) No slo se deben sostener tipos de cambio competitivos en el largo plazo, si no
tambin retener la autonoma requerida para hacer ajustes ordenados en las paridades
cuando la coyuntura externa as lo aconseje. La cuestin no es tanto de disear un
apropiado rgimen cambiario como de manejar y regular los flujos de capital. Ningn
rgimen cambiario puede asegurar la estabilidad y autonoma necesaria para una
insercin internacional exitosa, a menos que los flujos de capital desestabilizadores sean
controlados.
d) La liberalizacin de la cuenta de capital, debe ser el resultado de un proceso de
maduracin de condiciones, entre las cuales deber priorizarse la solidez de los sistemas
financieros internos y una adecuada regulacin y supervisin.

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CAPITULO II. LA PROBLEMTICA MUNDIAL DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

2.1 GENERALIDADES DE LA PROBLEMTICA MUNDIAL DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA
Flujo contino de bienes, capitales tecnologa y servicios entre los distintos componentes empresariales.
los cuales no se realizan entre empresas independientes, por lo tanto , se lleva el margen de la condiciones
que imperan en un mercado abierto.
La globalizacin y principalmente, la actividad de las empresas multinacionales fuera de los pases, donde
fueron constituidas o de donde son contribuyentes, han propiciado dificultades a la autoridad fiscal de
distintos pases.
Mediante el sistema de precios de transferencia, la casa central de una empresa multinacional va
decidiendo que la reduccin de la carga tributaria a travs de los precios de transferencia de venta de
materias primas, servicios, componentes o productos terminados entre sus empresas vinculadas.
Entre los motivos tributarios se destacan: transferir las bases imponibles de los impuestos directos a
Estados con menor carga tributaria, compensar bases imponibles negativas con positivas, reducir la base
imponible de los impuestos indirectos o diferir el pago de impuestos.
En consecuencia, se trata de uno de los sistemas para reducir la fiscalidad ms difciles de detectar y ms
utilizados. La percepcin de que una empresa multinacional est amparndose en este mecanismo es
difcil, esta dificultad lo es en proporcin directa con la dificultad de encontrar precios de mercado
comparables para el mismo producto con el que se est comercializando y en las mismas condiciones de
comercializacin.
Incluso una transaccin con una mercanca habitual puede fcilmente provocar este problema; tampoco es
fcil fijar la localizacin de los beneficios gravables obtenidos por grupos de empresas con una
integracin significativa de sus procesos de produccin.
Como consecuencia de todo lo anterior, los diferentes pases aceptan con generalidad que estos precios
puedan ser ajustados o corregidos para eliminar los efectos de las manipulaciones antes mencionadas.
Por lo consiguiente se pueden tomar medidas para que los pases tengan reglas para que los precios que
son ajustados no sean manipulados y poder oponerse a los mismos.

2.2 QU DEBERAN HACER LOS CONTRIBUYENTES?

Las compaas deben enfocar cada vez ms con mayor precisin la fijacin de precios de transferencia
haciendo un anlisis bilateral o multilateral y con sensibilidad al precio as como al fondo de las

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transacciones. Es indispensable, adems, que se preparen mejor para navegar en procesos con autoridades
tributarias mucho ms competentes, a medida que surjan disputas.
Deben procurarse sistemas de control sobre precios de transferencia y estudios que los soporten, que
puedan ser usados para defender las posiciones tomadas ya no slo a nivel del pas de la casa matriz, sino
en cualquier jurisdiccin donde tengan operaciones. Saber sensibilizar y adaptar los estudios a los
requerimientos de documentacin y reporte locales es un reto al que deben prestar cada da ms atencin
y recursos. Subestimar la capacidad de accin o en algunos pases la agresividad de las autoridades podra
ser un error de estrategia potencialmente costoso. Casi tres cuartos (72%) de los directores independientes
creen que los niveles de riesgo han aumentado en los ltimos dos aos, segn una reciente encuesta de
Ernst & Young.
Para las juntas directivas, el cumplimiento con estndares y regulaciones se ha convertido en la prioridad
principal. Sin embargo, existe la oportunidad de aprovechar mejor las destrezas y competencias de estos
directores para abordar temas de crecimiento a futuro.

2.3 DOBLE TRIBUTACIN

Cuando hablamos del alcance del Derecho Internacional Tributario en un primer momento se podran
llegar a pensar que las normas de este origen limitaran el poder soberano de los Estados, sin embargo no
existe nada ms alejado de la realidad que este pensamiento, porque no existen leyes de carcter
internacional que impongas limites al ejercicio de la soberana de los Estados.
En este sentido cada pas, asume el rol del rgano que debe desempear aquellas funciones
internacionales y determina su propio ordenamiento tributario. Si bien cada estado dicta sus normas
tributarias en forma independiente, nada obsta a que puedan considerar, sin inmiscuirse en la soberana
fiscal de los dems, los hechos imponibles en otro pas si se da algn tipo de conexin con su Estado, o
bien gravar hechos imponibles efectuados en su territorio por sujetos residentes en otro.
En este punto debemos destacar que la inmensa mayora de los pases han adoptado como principio de
tributacin el criterio de renta mundial sin embargo casi todos los casos aplican el criterio de la fuente
para gravar los ingresos obtenidos con la denominacin de Doble imposicin Internacional.
La doble o mltiple tributacin se presenta cuando dos o ms pases consideran que les pertenece el
derecho de gravar una determinada renta. En esos casos, una misma ganancia puede resultar gravada por
ms de un Estado.
Los Estados para enfrentar y resolver los casos de doble imposicin internacional celebran acuerdos o
convenios para regular esta situacin. Estos convenios contemplan no slo las reglas que usarn para

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evitar la doble imposicin sino tambin los mecanismos para que se d la colaboracin entre las
Administraciones Tributarias a fin de detectar casos de evasin fiscal.
Mediante el uso de los convenios, los Estados firmantes renuncian a gravar determinadas ganancias y
acuerdan que sea slo uno de los Estados el que cobre el impuesto o, en todo caso, que se realice una
imposicin compartida, es decir, que ambos Estados recauden parte del impuesto total que debe pagar el
sujeto. El problema de la doble tributacin se presenta fundamentalmente en los Impuestos a la Renta y al
Patrimonio.
Las situaciones ms tpicas de conflictos se pueden dar, de un lado, cuando ambos pases consideran que
la fuente que genera la renta se encuentra en su pas. Un segundo tipo de conflicto se presenta cuando un
pas grava la renta de sus contribuyentes y otro Estado grava tambin a algunos de esos sujetos en base al
criterio de la fuente donde se origin la renta, produciendo una doble imposicin. En estos casos, lo usual
es que el Estado que utiliza el criterio territorial acepte un crdito fiscal por el impuesto pagado en el
extranjero. Si por alguna razn no se da este crdito, surge el problema de la doble tributacin.
Las empresas que realizan sus operaciones en diferentes pases, llamadas tambin multinacionales, son
aqullas que estn ms expuestas a sufrir los efectos negativos de la doble imposicin. Es por ello que
dichas empresas suelen apelar al denominado planeamiento tributario a fin de lograr un menor pago.
Actualmente, dos de las formas ms comunes para conseguir aminorar las diversas cargas tributarias se
dan travs del endeudamiento o lo que se conoce como "precios de transferencia".
Los precios de transferencia se han utilizado para evitar estrategias que permitan dirigir las utilidades o
perdidas generadas en un pas, hacia otro que les de ms facilidad o que les permita liberta en el manejo
de cifras.
Adems este procedimiento se creo como elemento de control en operaciones en las que se involucran
ms de dos empresas, con o sin residencia impositiva en un mismo pas y con el nimo de supervisar que
las operaciones que efecten se apeguen a la realidad y que no sean meras especulaciones para lograr
beneficios fiscales.
La doctrina ha esbozados diferentes definiciones para explicar el fenmeno de la doble imposicin.
As nos encontramos que se produce la doble imposicin internacional

siempre que varios pases

soberanos ejercen su soberana para someter a una misma persona a impuestos de naturaleza similar, por
el mismo objeto impositivo.
Referido a este fenmeno otros autores que forman la doctrina sostienen que existir doble imposicin
cuando el mismo presupuesto de hecho da lugar a obligaciones tributarias en varios pases, por el mismo
o anlogo titulo y por el mismo periodo o acontecimiento, vemos as que esta definicin se considera el
factor tiempo.

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El anlisis de la doble imposicin, la doctrina sostiene que se entiende por doble imposicin internacional
a la existencia de un impuesto llevado sobre la misma persona, sobre los mimos bienes o sobre iguales
rentas por dos autoridades fiscales distintas que obran en representacin de Estados soberanos.

2.4 DOBLE IMPOSICIN INTERNACIONAL

En teora de la Hacienda Pblica se produce la doble imposicin cuando se hace tributar a un mismo
contribuyente por impuestos de naturaleza similar, a la vez en dos o ms Estados, por un mismo objeto
imponible y por el mismo perodo fiscal.
Cuando buscamos explicar las causas que originan la doble imposicin en el campo internacional,
decimos que ello surge fundamentalmente por la aplicacin de los diferentes Estados del principio de
tributacin de la fuente, el que tiene por objeto atraer todas las operaciones realizadas en su territorio o
los bienes situados en el mismo.

2.5 CAUSAS DE LA DOBLE TRIBUTACIN

En sntesis podemos entonces decir que cuando hablamos de doble imposicin, estamos diciendo que un
mismo sujeto o ingreso se ve sometido a tributacin en ms de un estado, debiendo para ello darse las
siguientes condiciones.
a) La existencia de dos o ms soberanas fiscales independientes.
b) El gravamen de dos impuestos de idntica naturaleza.
c) Una misma renta objeto de imposicin.
d) Una misma causa de imposicin.
e) Identidad en el preceptor de la renta.
f) Un mismo perodo de tiempo.
El que esta presionada tanto sobre la carga fiscal como en las relaciones econmicas y de la libre
circulacin de capitales, razn por la cual los efectos buscan atenuar o alminar estos hechos no deseados.
Es en esta perspectiva, donde la doble imposicin se transforma en un verdadero obstculo o un eje
limitante de la inversin internacional, en cuanto a que su carga fiscal produce modificaciones en la
rentabilidad y decisiones de inversin de las empresas, mermando tanto el ingreso como la permanencia
de los capitales en aquellos pases que tal situacin produzca.

- 49 -

2.6 FORMAS DE DOBLE IMPOSICIN

La doctrina identifica entre un criterio amplio que incluye todos los supuestos, en que una misma renta es
gravada en forma simultanea por impuestos idnticos o similares dos o ms veces, y un criterio estricto
que exige, que adems de darse el primer contenido, se produzca la identidad del sujeto gravado.
Entonces decimos que se la doble imposicin afecta a dos personas diferentes por la misma renta, esta en
presencia de una doble imposicin econmica, y si adems de ello, sucede que es la misma persona la que
se encuentra gravada ms de una vez por el mismo impuesto y periodo, estamos en presencia de la doble
imposicin jurdica

2.7 FORMAS DE DOBLE IMPOSICIN FISCAL:

Doble imposicin econmica:

Aqu se produce la doble imposicin cuando el mimo beneficio se grava en dos o ms pases a nombre de
distintos sujetos. En esta situacin podemos encontrar el caso de distribucin de dividendos.

Doble Imposicin Jurdica:

En este tipo de doble imposicin, una misma persona es gravada por una misma renta en dos
jurisdicciones o ms. El caso ms comn de las sociedades de capital cuando se da la situacin de doble
residencia fiscal de la filial a la casa matriz la cual tributa sobre dichos beneficios, independientemente
que los mismos han sido gravados por el impuesto de sociedades del pas fuente.

Medidas Unilaterales
Si hablamos de decisiones unilaterales, nos estamos refiriendo a que la doble imposicin se evita por la
decisin de un Estado de renunciar a la tributacin previamente reconocida en su legislacin interna.
Referente a esta posicin, destaca que ello ha sido frecuentemente en las jurisdicciones anglosajonas a
travs de mtodo de reconocimiento de un crdito fiscal equivalente al impuesto extranjero pagado. Este
crdito se produce, generalmente, por parte del estado de residencia a favor del Estado de donde proviene
la fuente de la renta.
Otro mecanismo a travs de la que puede eludirse la doble imposicin de esta forma unilateral, es
utilizado el mtodo de exencin o mtodo de descuento.

Mtodo de exencin
De acuerdo con este sistema, el Estado de residencia el contribuyente considera exentas las rentas
obtenidas en el extranjero, debido a que las mismas han sido sometidas a gravamen en el estado de la
fuente; es decir, el primero de los estados citados renuncia a su soberana fiscal a favor del segundo,
mediante la separacin en la liquidacin del tributo de las rentas nacionales y las obtenidas en el exterior.
Es posible distinguir dos modalidades:

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Exencin ntegra:
El Estado de residencia renuncia totalmente a gravar las rentas provenientes de otro pas.

Exencin con progresividad:

El Estado de residencia tambin renuncia a someter a tributacin las rentas provenientes del exterior, pero
incorpora las mismas a la base imponible a efectos de conocer el tipo del gravamen que corresponde, el
cual se aplicar nicamente sobre las rentas de fuente nacional.

Mtodo de descuento.
Conforme a este mtodo, el pas de residencia mantiene el principio de renta mundial, es decir, grava con
el impuesto tanto las rentas obtenidas en el estado de residencia como las obtenidas en el exterior, pero
permitindole al sujeto deducir el impuesto pagado en el extranjero.
Descuento ntegro: el pas de residencia permite deducir totalmente como crdito fiscal el impuesto
pagado en el exterior (pas de la fuente) sin limitacin alguna.
Descuento ordinario: en esta modalidad el pas de residencia permite deducir como crdito fiscal el
impuesto pagado en el exterior, pero slo hasta el limite que suponga aplicar el tipo o tasa medida del
gravamen del estado de residencia sobre las rentas obtenidas en el exterior. Segn el sistema seguido en el
cmputo de las rentas para el clculo del citado lmite, se pueden encontrar distintas posibilidades.

2.8 EVASIN FISCAL

Se da cuando los contribuyentes aprovechan las medidas impositivas de los estados de baja jurisdiccin
fiscal.

Tratados para evitar la doble tributacin:

Art. 5 Primer Prrafo. LISR. Los beneficios de los tratados para evitar la doble tributacin slo sern
aplicables a los contribuyentes que acrediten ser residentes en el pas de que se trate y cumplan con las
disposiciones del propio tratado y de las dems disposiciones de procedimiento contenidas en esta Ley,
incluyendo las obligaciones de registro, de presentar dictmenes y de designar representante legal. En
los casos en que los tratados para evitar la doble tributacin establezca tasas de retencin inferiores a
las sealadas en esta Ley, las tasas establecidas en dichos tratados se podrn aplicar directamente por el
retenedor; en el caso de que el retenedor aplique tasas mayores a las sealadas en los tratados el
residente en el extranjero tendr derecho a solicitar la devolucin por la diferencia que corresponda.
Por tanto quien se acoge a un tratado para evitar la doble tributacin podrn aplicar cargas fiscales
menores a las del LISR.

- 51 -

CAPITULO III. SOLUCIONES MUNDIALES A LOS PRECIOS DE TRANSFERERENCIA

3.1 GENERALIDADES
Ante la existencia de estas formas de distorsin en las transacciones comerciales entre varios Estados, el
derecho tributario internacional incorpora, como una parte de su propio contenido, las denominadas
normas de doble imposicin que se recogen en los denominados tratados para evitar la doble
imposicin, en sus diversos modelos aprobados por los organismos internacionales y que son usados de
gua por los mismos.
La mayora de los pases enfrentaron el proceso de la globalizacin y apertura econmica, lo que trajo el
crecimiento de nuevas inversiones, capitales y tecnologa entre los diversos pases, lo cual origino una
rpida internacionalizacin de la vida econmica.
Todo este proceso ha generado una creciente competencia entre los pases para la obtencin de capitales
y, a su vez el fenmeno de la doble o mltiple tributacin sobre una misma renta o capital por lo que las
administraciones tributarias mundiales se han visto en la necesidad de buscar soluciones tanto unilaterales
como bilaterales con el objeto de coordinar las distintas pretensiones de los pases del mundo. Es por ello
que los tratados para evitar la doble imposicin vienen a convertirse internacionalmente como el marco
jurdico para establecer inversiones en los pases, y como tales, figuran en las agendas de la poltica
exterior de muchos pases como instrumento bsico para el desarrollo de una poltica de Estado orientada
hacia el mejoramiento de las condiciones jurdicas necesarias para la inversin extranjera.
Los convenios para evitar la doble imposicin internacional se basan en acuerdos bilaterales entre dos
Estados, mediante los cuales se delimitan la soberana fiscal de cada uno, gravando en el Estado de la
fuente determinadas rentas y en el Estado de residencia otras.
De acuerdo a lo anterior los convenios para evitar la doble imposicin no se inmiscuye en la normatividad
interna del Estado que pretenda aplicarlo sino nicamente esta destinado a dar paso a la norma nacional o
impedir su aplicacin.
Los convenios no son fuente de soberana fiscal, es decir, no pretenden alterar la legislacin propia de
cada pas, sino limitarla relacionndola con la del otro pas interviniente. Por lo general ciertos beneficios
(intereses, dividendos, regalas) se gravan por parte del pas destinatario de la inversin mediante la
aplicacin de unas tasas de retencin, y se otorga al pas de residencia la imputacin del crdito fiscal por
dicho impuesto pagado en el exterior, o bien se conceda la exencin de las rentas obtenidas.
Estos convenios, adems de su finalidad principal (evitar la doble imposicin), posee otras funciones
como son las siguientes:
Facilitar y atraer las inversiones extranjeras.

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Neutralidad en el trato fiscal.

Harmonizacin de las distintas legislaciones.
Intercambio de informacin tributaria.
Principios de no discriminacin.
Existen distintos modelos de este tipo de acuerdos, los cuales reciben sus denominaciones en funcin del
organismo que participo en su realizacin. As tenemos los siguientes:

3.2 MODELO DE CONVENIO PARA EVITAR LA DOBLE TRIBUTACIN ELABORADO

POR LA ORGANIZACIN DE LAS NACIONES UNIDAS (ONU)

ORGANIZACION DE LAS NACIONES UNIDAS (ONU)

La Organizacin de las Naciones Unidas est dividida en seis rganos administrativos principales que
dirigen las funciones de una amplia gama de comits, organismos y fondos.
Aunque la Asamblea General supervisa el trabajo de los otros cinco rganos administrativos, el
Consejo de seguridad es la divisin ms importante de Naciones Unidas. El Consejo toma las
decisiones finales sobre las iniciativas que Naciones Unidas deben emprender y tiene autoridad para
aprobar o desaprobar nuevos miembros. Mientras que el Consejo de Seguridad tiene 15 miembros, la
Asamblea General incluye representantes de todos los pases que la integran.

El nombre de NACIONES UNIDAS, fue decretado por el presidente de los Estados Unidos Franklin
D.Roosevelt el 1 de enero de 1942, con la reunin de 26 naciones, para luchar unidos contra las
potencias del Eje.

- 53 -

LOS PROPSITOS DE LAS NACIONES UNIDAS SON:

1.-

Mantener la paz y la seguridad internacional.

2.-

Fomentar entre las naciones relaciones de amistad.

3.-

Realizar la cooperacin internacional en la solucin de problemas internacionales de carcter

econmico, social, cultural y humanitario, y en el desarrollo y estimulo del respeto a los
derechos humanos y a las libertades fundamentales de todos.

4.-

Servir de centro que armonice los esfuerzos de las naciones para alcanzar estos propsitos
comunes.

MODELO DE LAS NACIONES UNIDAS SOBRE LA DOBLE TRIBUTACION

CAPITULO 1 MBITO DE LA CONVENCIN

ARTCULO 1 PERSONAS COMPRENDIDAS

La presente convencin se aplicar a las personas que sean residentes de uno de los estados contratantes
o de ambos.

ARTCULO 2 IMPUESTOS COMPRENDIDOS

1. La presente convencin se aplicar a los impuestos sobre la renta [y el capital] establecidos en

nombre de un estado contratante, de una de sus subdivisiones polticas o de sus administraciones locales,
con independencia de la forma de recaudacin.

2. Se considerarn como impuestos sobre la renta [o capital] todos los que graven la totalidad de las
rentas [o del capital] o los elementos de renta [o del capital], incluidos los impuestos sobre las
ganancias procedentes de la enajenacin de bienes muebles o inmuebles y los impuestos sobre los
sueldos y salarios globales pagados por las empresas, as como los impuestos sobre la plusvala.

3. Los impuestos existentes a los que se aplicar la convencin son en particular

(En el estado A): _______________________________________________

(En el estado B): _______________________________________________

4. La convencin se aplicar tambin a cualquier impuesto idntico o esencialmente anlogo que pudiera
establecerse despus de la firma de la convencin, para sustituir a los impuestos actuales o adems de

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estos. Las autoridades competentes de los estados contratantes se notificaran al final de cada ao
cualquier modificacin que introduzcan en su respectiva legislacin fiscal.

CAPITULO II DEFINICIONES

ARTCULO 3 DEFINICIONES GENERALES

A los efectos de la presente convencin, y a menos que el contexto requiera otra interpretacin, se
entender que:

a) El trmino persona comprende a las personas naturales, sociedades y cualquier otra colectividad
de personas;

b) El trmino sociedad significa cualquier persona jurdica o entidad considerada como tal a efectos
fiscales;

c) Las expresiones empresa de un estado contratante y empresa del otro estado contratante
significan, respectivamente, una empresa explotada por un residente de un estado contratante y una
empresa explotada por un residente del otro estado contratante;

d) La expresin trafico internacional significa el transporte en naves o aeronaves explotadas por una
empresa cuya sede de direccin efectiva se encuentre en un estado contratante, excepto cuando la nave o
aeronave se explote exclusivamente entre lugares del otro estado contratante;

e) La expresinautoridades competentes significa:

(i) (En el estado A):__________________________________________

(ii) (En el estado B):__________________________________________

2. A los efectos de aplicacin de la convencin por un estado contratante, cualquier trmino o expresin
no definidos de otra forma tendr, a menos que el contexto requiera otra cosa, el sentido que le atribuya
la legislacin de ese estado relativa a los impuestos objeto de la presente convencin.

ARTCULO 4 RESIDENTES

1. A los efectos de la presente convencin, la expresin residente de un estado contratante significa

cualquier persona que, en virtud de la legislacin de ese estado, este sujeta a impuestos en el por razn
de su domicilio, residencia, sede de direccin o cualquier otro criterio anlogo.

- 55 -

2. Cuando, en virtud de lo dispuesto en el prrafo 1, una persona natural sea residente de ambos estados
contratantes, su residencia se determinara de conformidad con las normas siguientes:

a) Se considerar que reside en el estado contratante donde tenga su domicilio permanente; si tiene
domicilio permanente en ambos estados contratantes, se considerar que reside en el estado contratante
donde mantenga relaciones personales y econmicas ms estrechas (centro de intereses vitales);

b) Si no puede determinarse el estado contratante donde esta su centro de intereses vitales o si no tiene
domicilio permanente en ninguno de los estados contratantes, se considera que es residente del estado
donde viva habitualmente;

c) Si tiene una residencia habitual en ambos estados contratantes o no la tiene en ninguno de ellos, se
considerar que reside en el estado cuya nacionalidad posea;

d) Si posee la nacionalidad de ambos estados o no posee la de ninguno de ellos, las autoridades

competentes de los estados contratantes decidirn la cuestin de comn acuerdo.

3. Cuando, en virtud de lo dispuesto en el prrafo 1, una persona que no sea natural resida en ambos
estados contratantes, se considerar que reside en el estado donde se encuentre su sede de direccin
efectiva.

ARTCULO 5 ESTABLECIMIENTO PERMANENTE

1. A los efectos de la presente convencin, por establecimiento permanente se entender cualquier

local fijo de negocios en el que se desarrolle, total o parcialmente, la actividad de la empresa.

2. En particular, se considerarn establecimientos permanentes:

a) Los centros administrativos;

b) Las sucursales;
c) Las oficinas;
d) Las fbricas;
e) Los talleres;
f) Las minas, los pozos de petrleo o de gas, las canteras u otros lugares de extraccin de recursos
naturales.
3. La expresin establecimiento permanente comprender asimismo:

a) Unas obras, una construccin o un proyecto de instalacin o montaje unas actividades de inspeccin
relacionadas con ellos, pero solo cuando tales obras, construccin o actividades continen durante un
periodo superior a seis meses;

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b) La prestacin de servicios por una empresa, incluidos los servicios de consultores, por intermedio de
sus empleados o de otro personal contratado por la empresa para ese fin, pero solo en el caso de que las
actividades de esa naturaleza prosigan (en relacin con el mismo proyecto o con un proyecto conexo) en
el pas durante un periodo o periodos que en total excedan de 6 meses, dentro de un periodo cualquiera
de 12 meses.

4. No obstante las disposiciones procedentes del presente artculo, se entender que la expresin
establecimiento permanente no comprende:

a) El uso de instalaciones destinadas exclusivamente a almacenar o exponer bienes o mercancas

pertenecientes a la empresa;

b) El mantenimiento de existencias de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con fines

exclusivos de almacenamiento o exposicin;

c) El mantenimiento de existencias de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el fin

exclusivo de que los elabore otra empresa;

d) El mantenimiento de un local fijo de negocios dedicado exclusivamente a la compra de bienes o

mercancas o a la obtencin de informacin para la empresa;

e) El mantenimiento de un local de negocios dedicado exclusivamente a realizar, por cuenta de la

empresa, cualquier otra actividad de carcter preparatorio o auxiliar.

5. No obstante las disposiciones de los prrafos 1 y 2, cuando una persona, a menos que se trate de un
representante independiente al que se aplique el prrafo 7, actu en un estado contratante en nombre de
una empresa del otro estado contratante, se considerar que esa empresa tiene un establecimiento
permanente en el primer estado contratante con respecto a cualquiera actividad que esa persona
emprenda para la empresa, si esa persona:
a) Tiene y habitualmente ejerce en ese estado poderes para concertar contratos en nombre de la
empresa, a no ser que las actividades de esa persona se limiten a las mencionadas en el prrafo 4 que, si
se ejercieran por medio de un local fijo de negocios, no haran de ese local fijo de negocios un
establecimiento permanente en virtud de las disposiciones de dicho prrafo;

b) No tiene esos poderes, pero mantiene habitualmente en el estado existencias de bienes o mercancas
que utiliza para entregar regularmente bienes o mercancas por cuenta de la empresa.

6. No obstante las disposiciones anteriores del presente artculo, se considerar que una empresa
aseguradora de un estado contratante tiene, salvo por lo que respecta a los reaseguros, un
establecimiento permanente en el otro estado si recauda primas en el territorio de ese estado o si

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asegura contra riesgos situados en el por medio de una persona que no sea un representante
independiente al que se aplique el siguiente prrafo.

7. No se considerar que una empresa de un estado contratante tiene un establecimiento permanente en

el otro estado contratante por el solo hecho de que realice en ese otro estado operaciones comerciales
por mediacin de un corredor, un comisionista general o cualquier otro representante independiente,
siempre que esas personas acten en el desempeo ordinario de sus negocios. No obstante, cuando ese
representante realice todas o casi todas sus actividades en nombre de tal empresa, no ser considerado
como representante independiente en el sentido del presente prrafo.

8. El hecho de que una sociedad de uno de los estados contratantes controle a una sociedad del otro
estado contratante o este controlada por ella, o de que realice operaciones comerciales en ese otro
estado (por mediacin de un establecimiento permanente o de otra manera), no bastara por si solo para
equiparar ninguna de dichas sociedades a un establecimiento de la otra.

CAPITULO III TRIBUTACIN DE LOS INGRESOS

ARTCULO 6 INGRESOS PROCEDENTES DE BIENES INMUEBLES

1. Los ingresos percibidos por un residente contratante por concepto de bienes races incluidos los
ingresos procedentes de la agricultura o la silvicultura; situados en el otro estado contratante podrn
gravarse en ese otro estado.

2. La expresin bienes inmuebles tendr el sentido que tenga con arreglo a la legislacin del estado
contratante en que los bienes estn situados. Dicha expresin comprender, en todo caso, los accesorios,
el ganado y el utilizado en las explotaciones agrcolas y forestales, los derechos a los que se apliquen las
disposiciones de derecho privado relativas a la propiedad territorial, el usufructo de bienes inmuebles y
los derechos de percibir cnones variables o fijos por la explotacin o la concesin de explotacin de
yacimientos minerales, fuentes u otras riquezas del suelo. Los buques, embarcaciones no se considerarn
bienes inmuebles.

3. Las disposiciones del prrafo 1 se aplicarn a las rentas derivadas de la utilizacin directa, del
arrendamiento o de cualquier otra forma de explotacin de los bienes inmuebles.

4. Las disposiciones de los prrafos 1 y 3 se aplicarn igualmente a las rentas derivadas de los bienes
inmuebles de las empresas y de los bienes inmuebles utilizados para el ejercicio de servicios personales
independientes.

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ARTCULO 7 BENEFICIOS DE LAS EMPRESAS

1. Los beneficios de una empresa de un estado contratante solamente podrn someterse a imposicin en
ese estado, a no ser que la empresa efectu operaciones en el otro estado por medio de un
establecimiento permanente situado en l. En tal caso, dichos beneficios podrn ser gravados en el otro
estado, pero solamente en la parte atribuible a: A) ese establecimiento permanente, o B) las ventas en ese
otro estado de bienes o mercancas de tipo idntico o similar al de las vendidas por medio de ese
establecimiento permanente, C) otras actividades comerciales de naturaleza idntica o similar a la de las
efectuadas por medio del citado establecimiento permanente.

2. Sin perjuicio de las disposiciones del prrafo 3, cuando una empresa de un estado contratante realice
negocios en el otro estado contratante por medio de un establecimiento permanente situado en l, en
cada estado contratante se atribuirn al establecimiento los beneficios que este obtendra si fuese una
empresa distinta y separada que realizase las mismas o similares actividades, en las mismas o similares
condiciones, y

tratarse con

total independencia con la empresa de la que es establecimiento

permanente.

3. Para determinar el beneficio del establecimiento permanente se permitir la deduccin de los gastos
realizados para los fines de las transacciones del establecimiento permanente, debidamente demostrados,
comprendidos los gastos de direccin y generales de administracin para los mismos fines, igualmente
demostrados, tanto si se efectu en el estado en que se encuentre el establecimiento permanente como en
otra parte. Sin embargo, no sern deducibles los pagos que efectu, en su caso, el establecimiento
permanente (que no sean los hechos por concepto de reembolso de gastos efectivos) a la oficina central
de la empresa o a alguna de sus otras sucursales, a titulo de regalas, honorarios o pagos anlogos a
cambio del derecho de utilizar patentes u otro derechos, o a titulo de comisin, por servicios concretos
prestados o por gestiones hechas o, salvo en el caso de una empresa bancaria, a titulo de inters sobre
dinero prestado al establecimiento permanente, Tampoco se tendr en cuenta, para determinar las
utilidades de un establecimiento permanente (por conceptos que no sean reembolso de gastos efectivos)
de la oficina central de la empresa o de alguna de sus otras sucursales, a titulo de regalas, honorarios o
pagos anlogos a cambio del derecho de utilizar patentes u otros derechos, o a titulo de comisin por
servicios concretos prestados o por gestiones hechas o, salvo en el caso de una empresa bancaria, a
titulo de intereses sobre el dinero prestado a la oficina central de la empresa o a alguna de sus otras
sucursales.

4. Mientras sea usual en un estado contratante determinar los beneficios imputables a los
establecimientos permanentes sobre la base de un reparto de los beneficios totales de la empresa entre
sus diversas partes, lo establecido en el prrafo 2 no impedir que ese estado contratante determine de
esta manera los beneficios imponibles; sin embargo, el mtodo de reparto adoptado habr de ser tal que
el resultado obtenido este de acuerdo con los principios enunciados en el presente artculo.

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5. A los efectos de los prrafos anteriores, los beneficios imputables al establecimiento permanente se
calcularan cada ao por el mismo mtodo, a no ser que existan motivos validos suficientes para proceder
en otra forma.

6. Cuando los beneficios comprendan rentas reguladas separadamente en otros artculos de la presente
convencin, las disposiciones de esos artculos no quedaran afectadas por las del presente artculo.

(nota: no se resolvi si debera imputarse beneficios a un establecimiento permanente por la razn de la

simple adquisicin por ese establecimiento permanente de bienes y mercancas para la empresa. En
consecuencia, se deber resolver en las negociaciones bilaterales.)

ARTCULO 8 NAVEGACIN MARTIMA, INTERIOR Y AREA

ARTCULO 8-A (VARIANTE A)

1. Los beneficios procedentes de la explotacin de buques o aeronaves en trfico internacional solo

podr someterse a imposicin en el estado contratante en el que esta situada la sede de direccin efectiva
de la empresa.

2. Los beneficios procedentes de la explotacin de embarcaciones dedicadas al transporte por aguas

interiores solo podrn someterse a imposicin en el estado contratante en el que este situada la sede de
direccin efectiva de la empresa.

3. Si la sede de direccin efectiva de una empresa de navegacin o de una empresa dedicada al

transporte por aguas interiores estuviera a bordo de un buque o embarcacin, se considera que se
encuentra en el estado contratante donde este el puerto base de los mismos, y si no existiera el puerto
base, en el estado contratante en el que resida la persona que explote el buque o la embarcacin.

ARTCULO 8-B (VARIANTE B)

1. Los beneficios procedentes de la explotacin de aeronaves en trfico internacional solo podr

someterse a imposicin en el Estado contratante en el que esta situada la sede de direccin efectiva de la
empresa

2. los beneficios procedentes de la explotacin de buques en trfico internacional solo podrn someterse
a imposicin en el Estado contratante en el que este situada la sede de direccin efectiva de la empresa,
a menos que las actividades de transporte martimo derivadas de esa explotacin en el otro estado
contratante no sean meramente ocasionales. Cuando esas actividades no sean meramente ocasionales los
beneficios podrn someterse a imposicin en ese otro Estado. Los beneficios que haya de someterse a
imposicin en ese otro Estado se determinaran tomando como base una asignacin adecuada de las

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utilidades netas globales obtenidas por la empresa de sus operaciones de transporte martimo. El
impuesto calculado de conformidad con dicha asignacin se reducir entonces en un. % (el porcentaje
se determinara mediante negociaciones bilaterales).

3. Los beneficios procedentes de la explotacin de embarcaciones dedicadas al transporte por aguas

interiores solo podrn someterse a imposicin en el estado contratante en el que este situada la sede de
direccin efectiva de la empresa.
4. Si la sede de direccin efectiva de una empresa de navegacin o de una empresa dedicada al
transporte por aguas interiores estuviera a bordo de un buque o embarcacin, se considerar que se
encuentra en el Estado contratante donde este el puerto base de los mismos, y si no existiera tal puerto
base, en el Estado Contratante en el que resida la persona que explote el buque o la embarcacin.

5. Las disposiciones de los prrafos 1 y 2 aplicarn tambin a los beneficios procedentes de la

participacin en un consorcio, una empresa mixta o un organismo internacional de explotacin.

ARTCULO 9 EMPRESAS ASOCIADAS

1. Siempre que:

a) Una empresa de un estado contratante directa o indirectamente en la direccin, control o el capital de

una empresa del otro estado contratante: o

b) Las mismas personas participen directa o indirectamente en la direccin, el control o el capital de una
empresa de un Estado Contratante y de una empresa del otro Estado Contratante, y en uno y otro caso
las dos empresas estn, en sus relaciones comerciales o financieras, unidas por condiciones aceptadas o
impuestas que difieran de las que seran acordadas por empresas independientes, los beneficios que
habran sido obtenidos por una de las empresas de no existir estas condiciones, y que de hecho no se han
producido a causa de las mismas, pueden ser incluidos en los beneficios de esta empresa y sometidos a
imposicin en consecuencia.

2. Cuando un Estado Contratante incluya en la utilidades de una empresa de ese estado y las grave en
consecuencia- las utilidades por las que una empresa del otro Estado Contratante haya sido gravada, y
las utilidades as incluidas sean utilidades que habra correspondido a la empresa del primer Estado si
las condiciones establecidas entre las dos empresas hubieran sido las que regirn entre empresas
independientes, ese otro estado ajustara debidamente la cuanta del impuesto que grave en esas
utilidades. Para determinar ese ajuste se tendrn debidamente en cuenta de los dems disposiciones de la
convencin, y las autoridades competentes de los Estados Contratantes celebran consultas entre si,
cuando fuese necesario.

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ARTCULO 10 DIVIDENDOS

1. Los dividendos pagados por una sociedad residente de un estado contratante a un residente del otro
estado contratante podrn someterse a imposicin en este ltimo estado.

2. sin embargo, estos dividendos tambin podrn someterse a imposicin en el estado contratante en que
resida la sociedad que pague los dividendos y de acuerdo con la legislacin de ese estado, pero si el
receptor es el propietario beneficiario de los dividendos, el impuesto as exigido no podrn exceder de

a) El. % (el porcentaje se determinara mediante negociaciones bilaterales) del importe bruto de los
dividendos, si el propietario beneficiario es una sociedad (no personal) que posea directamente al menos
el 10% del capital de la sociedad;

b) El. % (el porcentaje se determinara mediante negociaciones bilaterales) del importe bruto de los
dividendos, en todos los dems casos. Las autoridades competentes de los Estados Contratantes
establecern, de mutuo acuerdo, a la forma de aplicar estos lmites.

Este prrafo no afectara a la imposicin de la sociedad por los beneficios con cargo a los cuales se
paguen los dividendos

3. El trmino dividendos empleado en el presente artculo comprende los rendimientos de las acciones,
de las acciones o bonos de disfrute, de las partes minas, de las acciones de fundador o de otros derechos,
excepto los de crdito, que permitan participar en los beneficios, as como en las rentas de otras
participaciones sociales que estn sometidas al mismo trato fiscal que los rendimientos de las acciones
por la legislacin del Estado en que resida la sociedad que los distribuya.

4. Las disposiciones de los apartados 1 y 2 no se aplicarn si el propietario beneficiario de los

dividendos, residente de un Estado contratante, realiza operaciones comerciales en el otro Estado
contratante, del que sea residente la sociedad que pague los dividendos, por medio de un establecimiento
permanente situado en el, o presta en ese otro Estado servicios personales independientes desde un
centro fijo situado en el, y la participacin por las que se paguen los dividendos esta vinculada
efectivamente con ese establecimiento permanente o centro fijo. En tal caso se aplicarn las
disposiciones del artculo 7 o del artculo 14, segn corresponda.

5. Cuando una sociedad residente de un Estado contratante obtenga beneficios o rentas procedentes del
otro Estado contratante, ese otro Estado no podr exigir impuesto alguno sobre los dividendos pagados
por la sociedad, salvo en la medida en que esos dividendos se paguen a un residente de ese otro Estado o
la participacin que genera los dividendos est vinculada efectivamente a un establecimiento permanente
situado en ese otro Estado, ni tampoco someter los beneficios no distribuidos de la sociedad a un

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impuesto sobre los mismos, aunque los dividendos pagados o los beneficios no distribuidos consistan,
total o parcialmente, en beneficios o rentas procedentes de ese otro Estado."

ARTCULO 11 INTERESES

1. Los intereses procedentes de un Estado Contratante pagados a un residente del otro Estado
Contratante podrn someterse a imposicin en este ltimo estado.

2. Sin embargo, estos intereses podrn someterse a imposicin en el estado contratante del que procedan
y de acuerdo con la legislacin de este estado, pero si el receptor es el propietario beneficiario de los
intereses, el impuesto aso exigido no podrn exceder del%(el porcentaje se determinara mediante
negociaciones bilaterales) del importe bruto de los intereses. Las autoridades competentes de los estados
contratantes determinaran, de mutuo acuerdo, la forma de aplicar este limite.

3. El trmino intereses empleado en el presente artculo comprende los crditos de cualquier clase,
con o sin garanta hipotecaria y con derecho o no a participar en los beneficios del deudor, en particular
los rendimientos de la deuda publica y los de los bonos u obligaciones, incluidos las primas y los premios
vinculados a esa deuda publica, esos bonos o esa obligaciones. A los efectos del presente artculo, los
recargos por pagos tardos no se considerarn como intereses.

4. Las disposiciones de los prrafos 1 y 2 no se aplicarn si el propietario beneficiario de los intereses,

residentes de un Estado Contratante, realiza operaciones comerciales en el otro Estado Contratante del
que procedan los intereses, por medio de un establecimiento permanente situado en el, o presta en ese
otro Estado servicios personales independientes desde un centro fijo situado en el , y el crdito por el que
se paguen los intereses esta vinculado efectivamente con a) ese establecimiento permanente o centro fijo,
o b) las actividades mencionadas en el apartado c) del prrafo 1 del artculo 7. En tales caos, se
aplicarn las disposiciones del artculo 7 o del artculo 14, segn corresponda.

5. Los intereses se considerarn procedentes de un Estado Contratante cuando el deudor sea el propio
Estado, una de sus subdivisiones polticas, una de sus administraciones locales o un residente del mismo.
Sin embargo, cuando el deudor de los intereses, sea o no residente de un Estado Contratante, tenga en un
Estado Contratante un establecimiento permanente o un centro fijo en relacin con el cual se haya
contrado la deuda que de origen a los intereses y este establecimiento o centro fijo soporte el pago de
los mismos, los intereses se considerarn procedentes del estado en que este situado el establecimiento
permanente o centro fijo.

6. Cuando, por las relaciones especiales existentes entre el deudor y el propietario beneficiario, o entre
ambos y cualquier otra persona, el importe de los intereses, habida cuenta del crdito por el que se
pague, exceda del importe que se habra acordado por el deudor y el propietario beneficiario en
ausencia de tales relaciones, las disposiciones del presente artculo no se aplicarn ms que a este

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ultimo importe. En tal caso, el exceso podr someterse a imposicin de acuerdo con la legislacin de
cada Estado contratante, teniendo en cuenta las dems disposiciones de la presente convencin.

ARTCULO 12 CNONES O REGALAS

1. Los cnones procedentes de un estado contratante pagados a un residente de otro estado contratante
podrn someterse a imposicin en este ltimo estado.

2. Sin embargo, esos cnones tambin podrn someterse a imposicin en el estado contratante del que
procedan y de acuerdo con la legislacin de este estado, pero si el receptor es el propietario beneficiario
de los cnones, el impuesto as exigido no podr exceder del% del importe bruto de los cnones. Las
autoridades competentes de los estados contratantes determinaran, de mutuo acuerdo, la forma de
aplicar este limite.

3. El trmino cnones empleado en este artculo comprende las cantidades de cualquier clase
pagadas por el uso o la concesin de uso de derechos de autor sobre las ofertas literarias, artistas o
cientficas, incluidas las pelculas cinematogrficas y las pelculas o cintas utilizadas para su difusin
por radio o televisin, de patentes, marcas de fabrica o de comercio dibujos y modelos, planos, frmulas
o procedimientos secretos, as como por el uso o la concesin de uso de equipos industriales, comerciales
o cientficos y las cantidades pagadas por informaciones relativas a experiencias industriales,
comerciales o cientficas.

4. Las disposiciones de los prrafos 1 y 2 no se aplicarn si el propietario beneficiario de los cnones,

residente en un Estado Contratante, realiza operaciones comerciales en el otro Estado Contratante del
que procedan los cnones, por medio de un establecimiento permanente situado en el, o presta en ese
otro Estado servicios personales independientes desde un centro fijo situado en el, y el derecho o
propiedad por el que se paguen los cnones esta vinculado efectivamente con
a) ese establecimiento permanente o centro fijo, o con b) las actividades comerciales mencionadas en el
apartado c) del prrafo 1 del artculo 7. En tales casos, se aplicarn las disposiciones del artculo 7 o del
artculo 14 segn corresponda.

5. Los cnones se considerarn procedentes de un Estado Contratante cuando el deudor sea el propio
Estado una de subdivisiones polticas una de sus administraciones locales o un residente del mismo. Sin
embargo cuando el deudor de los cnones sea o no residente en un Estado Contratante, tenga en un
Estado Contratante un establecimiento permanente o un centro fijo en relacin con el cual se haya
contrado la obligacin de pagar los cnones y este establecimiento o centro fijo soporte el pago de los
mismos, los cnones se considerarn procedentes del Estado en que esta situado el establecimiento
permanente o centro fijo.

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6. Cuando, por las relaciones especiales existentes entre el deudor y el propietario beneficiario o entre
ambos y cualquier otra persona, el importe de los cnones, haba cuenta del uso, derecho o informacin
por el que se paguen, exceda del importe que habra sido acordado por el deudor y el propietario
beneficiario en ausencia de tales relaciones, las disposiciones de este artculo no se aplicarn ms que a
este ultimo importe.

En tal caso, el exceso podr someterse a imposicin de acuerdo con la legislacin de cada Estado
Contratante, teniendo en cuenta las dems disposiciones de la presente convencin.

ARTCULO 13 GANANCIAS DE CAPITAL

1. Las ganancias obtenidas por un residente de un estado contratante de la enajenacin de los bienes
inmuebles mencionados en el artculo 6 y situado en el otro estado contratante solo podrn ser gravados
en ese otro estado.

2. Las ganancias procedentes de la enajenacin de bienes muebles que forman parte del activo de un
establecimiento permanente que una empresa de uno de los estados contratantes mantenga en el otro
Estado de los bienes muebles relacionados con un centro fijo de que disponga un residente de uno de los
estados contratantes en el otro estado a fin de presentar servicios personales independientes, incluidas
las ganancias de la enajenacin de dicho establecimiento permanente (tanto por separado como con toda
la empresa) o de dicho centro fijo, podrn gravarse en ese otro Estado.

3. Las ganancias procedentes de la enajenacin de buques o aeronaves que se exploten en trfico

internacional o de embarcaciones dedicadas al transporte por aguas interiores, o de bienes muebles
relacionados con la explotacin de tales buques, aeronaves o embarcaciones, solo sern gravables en el
Estado Contratante donde este situada de direccin efectiva de la empresa.

4. Las ganancias procedentes de la enajenacin de acciones de capital de una sociedad cuyo activo
consista en su mayora, directa o indirectamente, en bienes inmuebles situados en un Estado Contratante,
podrn ser gravados en ese Estado.

5. Las ganancias procedentes de la enajenacin de acciones que no sean las enumeradas en el prrafo 4,
que representen una participacin del% (el porcentaje se determinara mediante negociaciones
bilaterales en una sociedad que sea residente de un estado contratante) podrn ser gravadas en ese
Estado.

6. Las ganancias procedentes de la enajenacin de bienes que no sean los descritos en los prrafos 1, 2,
3,4 y 5 solo sern gravadas en el Estado Contratante donde resida el cedente.

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ARTCULO 14 SERVICIOS PERSONALES POR CUENTA PROPIA

1. Las rentas obtenidas por un residente de un Estado Contratante por la prestacin de servicios
profesionales o el ejercicio de otras actividades de carcter independiente solo podrn someterse a
imposicin en ese Estado, excepto en las siguientes circunstancias, en que esas rentas podrn ser
gravadas tambin en el otro estado contratante:

a) Si dicho residente tiene en el otro Estado Contratante un centro fijo del que dispongan regularmente
para el desempeo de sus actividades; en tal caso, solo podr gravarse en ese otro Estado Contratante la
parte de las rentas que sea atribuible a dicho centro fijo; o

b) Si su estancia en el otro Estado Contratante es por un periodo o periodos que sumen o excedan en
total de 183 das durante el ao fiscal; en tal caso, solo podr gravarse en ese otro Estado la parte de la
renta obtenida de las actividades desempeadas por el en ese otro Estado; o

c) Si la remuneracin por sus actividades en el otro Estado Contratante es pagada por un residente de
ese Estado Contratante o soportada por un establecimiento permanente o centro fijo situado en ese
Estado Contratante y excede en el ao fiscal del . % (el porcentaje se determinara mediante
negociaciones bilaterales).

2. La expresin servicios profesionales comprende, especialmente las actividades independientes,

cientficas, literarias, artsticas, de educacin o enseanza, as como las actividades independientes de
los medico; abogados, ingenieros, arquitectos, odontlogos y contadores.

ARTCULO 15 SERVICIOS PERSONALES POR CUENTA AJENA

1. Sin perjuicio de las disposiciones de los artculos 16, 18 y 19, los sueldos, salarios y remuneraciones
similares obtenidos por un residente de un Estado contratante por razn de un empleo solo podrn
someterse a imposicin en ese estado, a no ser que el empleo se ejerza en el otro Estado Contratante. Sin
embargo se ejerce en este ltimo Estado, las remuneraciones derivadas del mismo podrn Someterse a
imposicin en este Estado.

2. No obstante las disposiciones del prrafo 1, las remuneraciones obtenidas por un residente de un
estado contratante, por razn de un ejemplo en el otro estado contratante, solo podrn someterse a
imposicin en el primer estado si:

a) El empleado no pertenece en total en el otro estado, en uno o varios periodos, ms de 183 das durante
el ao fiscal considerado;

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b) Las remuneraciones se pagan por, o en nombre de, una persona que sea residente del otro estado, y

c) Las remuneraciones no se soportan por un establecimiento permanente o un centro fijo que la persona
para quien se trabaje tenga en el otro estado.

3. No obstante las disposiciones precedentes de este artculo, las renumeraciones obtenidas por razn de
un empleo ejercido a bordo de un buque o aeronave explotados en trfico internacional o de una
embarcacin destinada al transporte por aguas interiores podrn someterse a imposicin en el Estado
Contratante en que se encuentre la sede de direccin efectiva de la empresa.

ARTCULO 16 REMUNERACIONES DE LOS MIEMBROS DE JUNTAS DIRECTIVAS

1. Los honorarios de los miembros de juntas directivas y otros pagos anlogos recibidos por un residente
de un Estado Contratante en su calidad de miembro de la junta directiva de una sociedad residente en el
otro Estado Contratante podrn ser gravados en ese otro Estado.

2. Los sueldos, salarios y remuneraciones similares obtenidas por un residente de un Estado Contratante
en su calidad de empleado con un alto cargo directivo de una empresa sea residente de ese otro Estado
Contratante, podrn gravarse en ese otro Estado.

ARTCULO 17 INGRESOS DE PROFESIONALES DEL ESPECTCULO Y ATLETAS

1. No obstante las disposiciones de los artculo 14 y 15, los ingresos que un residente de un Estado
Contratante obtenga como profesional del espectculo, tal como artistas de teatro, cine, radio o
televisin, o msico o atleta, por sus actividades personales como tal en el otro Estado Contratante,
podrn ser gravadas en ese otro Estado.

2. Cuando los ingresos que obtenga por sus actividades personales un profesional del espectculo o
atleta no los perciba el propio profesional o atleta, sino un tercero, esos ingresos podrn, no obstante las
disposiciones de los artculo 7, 14 y 15, ser gravados en el Estado Contratante en que desarroll sus
actividades tal profesional o atleta.

ARTCULO 18 PENSIONES Y PAGOS POR SEGUROS SOCIALES

ARTCULO 18-A (VARIANTE A)

1. Sin perjuicios de las disposiciones del prrafo 2 del artculo 19, las pensiones y otras remuneraciones
anlogas pagadas por un empleo anterior a un residente de un Estado Contratante solo sern gravables
en ese Estado.

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2. No obstante las disposiciones del prrafo 1, las pensiones y otros pagos hechos en virtud de un
programa oficial de pensiones que sea parte del sistema de seguridad social de un Estado Contratante o
de una subdivisin poltica o de una administracin local del mismo se gravaran solo en ese Estado.

ARTCULO 18-B (VARIANTE B)

1. Sin perjuicio de las disposiciones del prrafo 2 del artculo 19, las pensiones y otras remuneraciones
anlogas pagadas por un empleo anterior a un residente de un Estado Contratante podrn gravarse en
ese Estado.

2. Sin embargo esas pensiones y otras remuneraciones anlogas podrn gravarse tambin en el otro
Estado Contratante si el pago se hace por un residente de ese Estado o por un establecimiento
permanente situado en l.
3. No obstante las disposiciones de los prrafos 1 y 2, las pensiones y otros pagos hechos en virtud de un
programa oficial de pensiones que sea parte del sistema de seguridad social de un Estado Contratante o
de una subdivisin poltica o de una administracin local del mismo se gravaran solo en ese Estado.

ARTCULO 19 REMUNERACIONES Y PENSIONES POR SERVICIO OFICIALES

1. a) Las remuneraciones distintas de las pensiones pagadas por un Estado Contratante, una subdivisin
poltica o una administracin local del mismo a una persona fsica por servicios prestados a ese Estado,
subdivisin poltica o administracin local solo ser gravables en ese Estado;

b) No obstante, esas renumeraciones solo sern gravables en el otro Estado Contratante si los servicios
se presentan en ese Estado y la persona fsica es un residente de ese Estado que:

(i)

Sea nacional de ese Estado; o

(ii)

No se haya convertido en residente de ese Estado con el nico fin de prestar tales servicios.

2. a) Las pensiones pagadas por un Estado Contratante o una sundivision poltica o administracin local
del mismo, directamente o con cargo a fondos creados por ellos, a una persona fsica por servicios
prestados en ese Estado, subdivisin poltica o administracin local, solo sern gravables en ese estado;

b) No obstante, esas pensiones solo sern gravables en el otro Estado Contratante si la persona fsica es
residente y nacional de ese Estado.

3. Las disposiciones de los artculos 15, 16 y 18 se aplicarn a las renumeraciones y pensiones por
servicio prestados en relacin con una actividad industrial o comercial realizada por un Estado
Contratante o una subdivisin poltica o administracin local del mismo.

- 68 -

ARTCULO 20 PAGOS RECIBIDOS POR ESTUDIANTES Y APRENDICES

1. Los pagos que un estudiante o aprendiz de negocios que sea fuera inmediatamente antes de visitar un
Estado Contratante residente del otro Estado Contratante y que se encuentre en el primer Estado
Contratante con el nico fin de educarse o formarse reciba para su sostenimiento, educacin y
formacin, no sern gravados en ese Estado, siempre que procedan de fuentes situadas fuera de ese
Estado.

2. Respecto de los subsidios, becas y remuneraciones del empleo no previstos en el prrafo 1, los
estudiantes y aprendices descritos en el prrafo 1, tendrn derecho a dems, durante el periodo de
estudios o formacin, a las mismas exenciones, desgravaciones o rebajas de impuestos que se concedan a
los residentes del Estado que estn visitando.

ARTCULO 21 OTROS INGRESOS

1.- Los elementos de la renta de un residente de un Estado Contratante, sea cual fuere su origen, que no
se traten en el los artculos anteriores solo sern gravables en ese Estado.

2. Lo dispuesto en el prrafo 1 no se aplicar a las rentas distintas de los ingresos procedentes de los
bienes inmuebles, tal como se define en el prrafo 2 artculo 6, si el beneficiario de tales rentas es
residente de un Estado Contratante y realiza actividades industriales o comerciales en el otro Estado
Contratante por conducto de un establecimiento permanente situado en el, o presta en ese otro estado
servicios profesionales independientes desde un centro fijo situado en el y el derecho o propiedad por el
que se pague la renta esta vinculado efectivamente con ese establecimiento permanente o centro fijo. En
tal caso se aplicarn las disposiciones del artculo 7 o del artculo 14, segn corresponda.

3. No obstante lo dispuesto en los prrafos 1 y 2, los elementos de la renta de un residente de un Estado

Contratante que no se traten en los artculos anteriores y tenga su origen en el otro Estado Contratante
podrn ser gravados tambin en ese otro Estado.

CAPITULO IV TRIBUTACIN DEL CAPITAL

ARTCULO 22 CAPITAL

1. El capital representado por bienes inmuebles que forman parte del activo comercial de un
establecimiento permanente que tenga una empresa de un Estado Contratante en el otro Estado
Contratante por bienes inmuebles que pertenezca a un centro fijo del que disponga un residente de un
Estado Contratante en el otro Estado Contratante para la prestacin de servicios personales
independientes, podr ser gravado en ese otro Estado.

- 69 -

2. El capital representado por buques y aeronaves explotados en trafico internacional y por

embarcaciones dedicadas al transporte por aguas interiores, y por bienes muebles relacionados con la
explotacin de esos buques, aeronaves y embarcaciones, estar sometido a imposicin solo en el Estado
Contratante en que se encuentre la sede de direccin efectiva de la empresa.

3. Todos los dems elementos del capital de un residente de un Estado Contratante estarn sometidos a
imposicin solo en ese Estado.

4. (El Grupo decidi dejar a las negociaciones bilaterales la tributacin del capital representado por
bienes inmuebles y muebles y de todos los dems elementos del capital de un residente de un Estado
Contratante. Si las partes negociadoras deciden incluir en la convencin un artculo sobre la tributacin
del capital, tendrn que determinar si utilizaran el texto que figura en el prrafo 4 u otro texto que
atribuya el derecho de imposicin al Estado en que se encuentre situado el capital)

CAPITULO V MTODOS PARA ELIMINAR LA DOBLE TRIBUTACIN

ARTCULO 23-A MTODO DE LA EXENCIN

1. Cuando un residente de un Estado Contratante obtenga rentas o posea capital que, de conformidad
con las disposiciones de la presente convencin, puedan gravarse en el otro Estado contratante, el
primer estado, con sujecin a las disposiciones de los prrafos 2 y 3, eximir de impuestos a esas rentas
o capitales.

2. Cuando un residente de un Estado Contratante obtenga ingresos de renta que, de conformidad con las
disposiciones de los artculos 10, 11 y 12, que puedan ser gravados en el otro Estado Contratante, el
primer Estado permitir reducir el impuesto sobre la renta de ese residente una cantidad igual al
impuesto pagado en ese otro Estado. Sin embargo, esa deduccin, que sea atribuible a esos elementos de
renta obtenidos de ese otro estado.

3. Cuando, de conformidad con cualquier disposicin de la presente convencin, las rentas obtenidas o el
capital posedo por un residente de un Estado Contratante estn exentas de impuestos en ese Estado,
dicho Estado podr sin embargo, al calcular la cuanta del impuesto sobre las rentas o capital restantes
de ese residente, tener en cuenta las rentas o el capital exentos.

ARTCULO 23-B MTODO DE DESCUENTO

1. Cuando un residente de un Estado Contratante obtenga rentas o posea capitales que, de conformidad
con las disposiciones de la presente convencin, puedan gravarse en el otro Estado Contratante, el
primer estado permitir deducir el impuesto sobre la renta de ese residente una cantidad igual al
impuesto sobre la renta pagado en ese otro Estado; y deducir el impuesto sobre el capital de ese

- 70 -

residente una cantidad igual al impuesto sobre el capital pagado en ese otro Estado. Sin embargo en
cualquiera de los casos esa deduccin no exceder de la parte del impuesto sobre la renta o del impuesto
sobre el capital, calculada antes de hacer la deduccin, que se atribuible, segn corresponda, a las
rentas o el capital que puedan gravarse en ese otro Estado.

2. Cuando de conformidad con cualquier disposicin de la presente convencin, las rentas obtenidas o el
capital posedo por un residente de un Estado Contratante estn exentos de impuesto en ese Estado,
dicho Estado podr, sin embargo, al calcular la cuanta del impuesto sobre las rentas o el capital
restantes de ese residente, tener en cuenta las rentas o el capital exentos.

CAPITULO VI DISPOSICIONES ESPECIALES

ARTCULO 24 NO DISCRIMINACION

1. Los nacionales de un Estado Contratante no estarn sujetos en el otro estado contratante a impuestos
u obligaciones conexas distinto o ms oneroso que los impuestos u obligaciones conexas a que estuvieren
o pudieren estar sujetos los nacionales de ese otro Estado que se encuentren en las mismas
circunstancias. No obstante las disposiciones del artculo, 1estas disposicin se aplicar tambin a las
personas que no sean residentes de uno de los Estados Contratantes o de ambos.

2. El trmino nacionales designa a:

a) Todas las personas fsicas que poseen la nacionalidad de un estado contratante, y

b)Todas las personas jurdicas, sociedades personales y asociaciones que se consideren como tales en
virtud de la legislacin vigente en un Estado Contratante.

3. Los apartidas que sean residente de un Estado Contratante no estarn sujetos en uno u otro de los
Estados Contratantes a impuestos u obligaciones conexas distintos o ms onerosos que los impuestos u
obligaciones conexas a que estuvieron o pudieren estar sujetos los nacionales del Estado
correspondiente que se encuentre en las mismas circunstancias.

4. Los impuestos que graven un establecimiento permanente que una empresa de un Estado Contratante
tenga en el otro Estado Contratante no podrn ser menos favorables en ese otro Estado que los
aplicables a las empresas de ese otro Estado que se dediquen a las mismas actividades. Esta disposicin
no se interpretara en el sentido de que obligue a un Estado Contratante a conceder a los residentes del
otro Estado Contratante ninguna de las exenciones, desgravaciones y rebajas que a efectos fiscales
conceda a sus propios residentes por su estado civil o cargas de familia.

- 71 -

5. Excepto cuando se apliquen las disposiciones del prrafo 1, del artculo 9, del prrafo 6 del artculo
11 o del prrafo 6 del artculo 12, los intereses, regalas y dems sumas pagadas por una empresa de un
Estado Contratante a un residente del otro Estado Contratante sern deducibles, a los efectos de
determinar las utilidades imponibles de la empresa, en las mismas condiciones que si hubieran sido
pagados a un residente del primer Estado. De manera anloga, las deudas de una empresa de un Estado
Contratante con un residente del otro Estado Contratante sern deducibles, a los efectos de determinar el
capital imponible de la empresa, en las mismas condiciones que si hubieran sido contradas con un
residente del primer Estado.

6. Las empresas de un Estado Contratante cuyo capital sea total o parcialmente posedo o controlado,
directa o indirectamente, por uno o varios residentes del otro Estado Contratante, no estarn sujetas en
el primer Estado a impuestos u obligaciones conexas distintos o ms onerosos que los impuestos u
obligaciones conexas a que estuvieron o pudieren estar sujetas otras empresas anlogas del primer
estado.

7. No obstante las disposiciones del artculo 2, las disposiciones del presente artculo se aplicarn a los
gravmenes de todas clases y denominaciones.

ARTCULO 25 PROCEDIMIENTO DE ACUERDO MUTUO

1. Cuando una persona considere que esta o estar sujeta a tributacin no conforme con las
disposiciones de la presente convencin como consecuencia de medidas adoptadas por uno o ambos
Estados Contratantes, podr, con independencia de los recursos previstos por la legislacin interna de
esos estados presentar su caso a la autoridad competente del estado en que resida o, si su caso queda
comprendida en el prrafo 1 del artculo 24, a la del Estado Contratante del que sea nacional. El caso
deber presentarse en un plazo de tres aos a partir de la primera notificacin de la medida que
produzca una tributacin no conforme con las disposiciones de la convencin.
2. La autoridad competente procurara, si la objecin parece justificada y no puede llegar por si misma a
una solucin satisfactoria, resolver el caso de comn acuerdo con la autoridad competente del otro
Estado Contratante, para evitar una tributacin que no se conforme con la presente convencin. Todo
acuerdo alcanzado se ejecutara, a pesar de cualesquiera plazos establecidos en la legislacin interna de
los Estados Contratantes.
3. Las autoridades competentes de los Estados Contratantes procuraran resolver de comn acuerdo
cualquier dificultad o duda que surja acerca de la interpretacin o aplicacin de la convencin. Tambin
podrn celebrar consultas entre si para eliminar la doble tributacin en casos no previstos en la
convencin.

4. Las autoridades competentes de los Estados Contratantes podrn comunicarse entre si directamente
para llegar a los acuerdos a que se refieren los prrafos procedentes. Las autoridades competentes, por

- 72 -

medio de consultas, elaboraran procedimientos, condiciones, mtodos y tcnicas unilaterales apropiados

para facilitar las medidas bilaterales mencionadas y la aplicacin del procedimiento de acuerdo mutuo.

ARTCULO 26 INTERCAMBIO DE INFORMACIN

1. Las autoridades competentes de los estados contratantes intercambiaran la informacin necesaria

para la aplicacin de las disposiciones de la presente convencin o de la legislacin interna de los
estados contratantes relativa a los impuestos comprendidos en la convencin, siempre que la tributacin
que establezca no sea contraria a la convencin, en particular para prevenir el fraude o la evasin de
esos impuestos. El intercambio de informacin no quedara limitado por el artculo 1. Toda informacin
recibida por un Estado Contratante se considerar secreta, de la misma forma que la informacin
obtenida en virtud de la legislacin interna de ese Estado. Sin embargo, si la informacin se considera
original mente secreta en el Estado que la comunique, se revelara solo a las personas o autoridades
(incluidos tribunales y rganos administrativos) que particip en la liquidacin o recaudacin, la
ejecucin o reclamacin, o la decisin de recursos en relacin con los impuestos objeto de la convencin,
esas personas o autoridades utilizaran la informacin exclusivamente para esos fine, pero podrn
revelarla en actuaciones de tribunales pblicos o decisiones judiciales. Las autoridades competentes,
mediante consultas, determinaran las condiciones, los mtodos y las tcnicas a apropiadas para los
asuntos con respecto a los cuales se efecten tales intercambios de informacin, incluidos, cuando
proceda, intercambios de informacin sobre la evasin de impuestos.

2. En ningn caso se interpretara las disposiciones del prrafo 1 en el sentido de que impongan a un
Estado Contratante la obligacin de:

a) Aplicar medidas administrativas incompatibles con las leyes o la practica administrativa de ese o del
otro Estado Contratante.
b) Proporcionar informacin que no pueda obtenerse conforme alas leyes o los procedimientos
administrativos normales de ese o del otro Estado contratante;
c) Proporcionar informacin que revele cualquier secreto mercantil, empresarial, industrial, comercial o
profesional, o procedimiento mercantil o informacin cuya revelacin sea contraria al orden pblico.

ARTCULO 27 FUNCIONARIOS DIPLOMATICOS Y CONSULARES

1. Las disposiciones de la presente convencin no afectaran a los privilegios fiscales de que gocen los
funcionarios diplomticos y consulares en virtud de los principios generales del derecho internacional o
de las disposiciones de convenio especiales.

- 73 -

CAPITULO VII CLAUSULAS FINALES

ARTCULO 28 ENTRADA EN VIGOR

1. La presente convencin estar sujeta a ratificacin y los instrumentos de ratificacin se

intercambiaran en ____________tan pronto como sea posible.

2. La convencin entrara en vigor al intercambiarse los instrumentos de ratificacin y sus disposiciones

surtirn efecto:

a) (en el Estado A):____________________

b) (en el Estado B):____________________

ARTCULO 29 TERMINACIN

La presente convencin permanecer en vigor hasta que sea denunciada por un Estado Contratante.
Cualquiera de los Estados Contratantes podr denunciar la convencin, por conducto diplomtico,
comunicndolo por lo menos seis meses antes de terminar cualquier ao y, a partir del ao _________.
En tal caso, la convencin dejara de surtir efecto:

a) (en el Estado A):____________________

b) (en el Estado B):___________________

3.3 MODELO DE CONVENIO PARA EVITAR LA DOBLE TRIBUTACIN ELABORADO POR

LA ORGANIZACIN PARA LA COOPERACIN Y DESARROLLO ECONOMICO (OCDE)
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos
9

Agrupa a 30 pases miembros comprometidos a promover la democracia y la economa de mercado.

Provee estadsticas y datos comparativos, anlisis y perspectivas econmicas.

Analiza y produce perspectivas econmicas.

Investiga cambios sociales y patrones evolutivos en el comercio, medio ambiente, agricultura,

tecnologa, polticas fiscales y otros

Ayudar a los gobiernos a:

Comparar las experiencias de sus polticas.

Buscar respuestas a problemas comunes

Identificar buenas prcticas.

Coordinar polticas domesticas e internacionales.

- 74 -

SOCIOS EN TODO EL MUNDO

Pases miembros de la OCDE

Pases invitados a iniciar el proceso de incorporacion de la OCDE
Pases con los que la OCDE ha reforzado su compromiso

Cooperacin reforzada

30 pases miembros

BRASIL
CHINA
INDIA
INDONESIA
SUDFRICA

Alemania
Australia
Austria
Blgica
Canad
Corea
Dinamarca
Espaa
Estados Unidos
Finlandia
Francia
Grecia
Hungra
Irlanda
Islandia

Pases que han iniciado

el proceso de
incorporacin
CHILE
ESLOVENIA
ESTONIA
ISRAEL
RUSIA

- 75 -

30 pases miembros
Alemania
Australia
Austria
Blgica
Canad
Corea
Dinamarca
Espaa
Estados Unidos
Finlandia
Francia
Grecia
Hungra
Irlanda
Islandia

Principales reas de trabajo de la OCDE

Empleo, educacin y bienestar social

9

Asegurar el acceso equitativo a la educacin.

Promover sistemas de salud efectivos y accesibles.

Luchar contra la exclusin social y el desempleo.

Acortar la brecha digital entre ricos y pobres.

Economa
9

Analizar y publicar datos comparativos.

Producir previsiones.

Desarrollar polticas para promover el crecimiento y la estabilidad econmica.

Favorecer el libre comercio.

Fomentar la expansin de servicios financieros.

Promover la inversin internacional.

Compartir buenas prcticas.

Estudiar cmo la coordinacin del desarrollo ayuda a los pases en vas de desarrollo.

Ofrecer conocimiento y experiencia para ayudar a los pases o regiones en crecimiento.

Desarrollo sostenible y medio ambiente

Hacer que los mercados trabajen para un medio ambiente ms sano.

Utilizar la ciencia y la tecnologa para beneficio de todos.

Disminuir la contaminacin y los desperdicios.

- 76 -

Fomentar la discusin de los temas fundamentales concernientes a la energa a travs de la Agencia

Internacional de Energa y la Agencia Nuclear de Energa.

Finanzas
9

Promover la liberalizacin en servicios financieros y desarrollar las mejores prcticas para el

desarrollo de las finanzas internacional.

Trabajar para promover reformas en las polticas de inversin y cooperacin internacional.

Analizar el sistema nacional de impuestos y su impacto en el trabajo, capital y mercado de bienes.

Estudiar las consecuencias de las edades de la poblacin y sus implicaciones para seguros y
pensiones.

Gobernabilidad
9

Promover el buen desempeo de las administraciones pblicas.

Fomentar mejores prcticas de desempeo empresarial.

Asegurar la transparencia de los sistemas impositivos.

Incitar la justa competencia.

Luchar contra la corrupcin y el lavado de dinero.

Promover altos niveles ticos.

Estimular la participacin ciudadana en la toma de decisiones y el diseo de nuevas polticas.

Innovacin
9

La OCDE ha desarrollado una basta fuente de informacin en temas relacionados con la

biotecnologa a lo largo de ms de 25 aos.

Mejorar nuestro entendimiento de cmo la tecnologa de la informacin y comunicacin contribuye

al crecimiento econmico sostenible y al bienestar social y su papel en la transicin hacia sociedades
basadas en el conocimiento.

Desarrollar indicadores base para el desempeo de la innovacin en los pases

- 77 -

Logros de la OCDE

Mejorar la transparencia y tica en los negocios internacionales

9

Principios de gobierno corporativo.

Gua para empresas multinacionales.

Convencin anti-corrupcin.

Principio de el que contamina paga (PPP).

Temas de simplificacin de impuestos en transacciones internacionales

Modelo de Convencin Fiscal. Modelo para evitar la doble tributacion

Ayudar a las economas emergentes y en transicin

Programas de cooperacin con mercados emergentes incluyendo China, India y Brasil

- 78 -

ANTECEDENTES
La Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico es una organizacin internacional
gubernamental que rene a los pases ms industrializados de la economa del mercado.
La Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE), fue constituida el 14 de
diciembre de 1960, mediante la firma de un tratado institutivo que entro en vigor el 30 de septiembre
de1961 con 120 pases miembros, siendo la mayora Europeos.
Con el transcurso de los aos este organismo creci hasta que la actualidad est integrado por 27 pases
entre los cuales est Mxico, adherido en 1994.
Este tiene sus orgenes en el ao de 1948, en la Organizacin para la Cooperacin Econmica Europea
que tuvo el objetivo de administrar el Plan Marshall para la reconstruccin Europea.
Su sede se encuentra en Pars.
Cuando el Consejo de la Organizacin Europea de Cooperacin Econmica (OECE), adopt su primera
recomendacin relativa a la doble imposicin, el 25 de febrero de 1955, ya se haban conseguido
determinados xitos en la tarea de evitar la doble imposicin por medio de convenios bilaterales o de
medidas unilaterales.
En aquella fecha el nmero de convenios bilaterales de carcter general firmados entre los pases que
actualmente son miembros de la OCDE, se eleva a 70. Esto se debi en buena parte a los trabajos
comenzados por la Sociedad de Naciones en 1921. Dichas actuaciones condujeron al establecimiento de
los Modelos de convenio de Mxico (1943) y de Londres (1946), en cuyos principios se inspiraron, de
una u otra forma, los numerosos convenios bilaterales concluidos o revisados durante la dcada siguiente.

OBJETIVOS DE LA OCDE

Promover polticas tendientes a:

Realizar la mayor expansin posible de la economa y el empleo y un progreso en el nivel de vida dentro
de los pases miembros, manteniendo la estabilidad financiera y contribuyendo as al desarrollo de la
economa mundial.
Contribuir a una sana expansin econmica en los pases miembros, as como no miembros, en vas de
desarrollo econmico.
Contribuir a la expansin del comercio mundial sobre una base multilateral y no discriminatoria conforme
a las obligaciones internacionales.

- 79 -

INFLUENCIA DEL CONVENIO MODELO EN LA OCDE

Desde 1963 el Convenio Modelo de la OCDE, ha tenido una gran repercusin en la negociacin,
aplicacin e interpretacin de los convenios fiscales.
En primer lugar los pases Miembros de la OCDE, han seguido en gran medida el Convenio Modelo al
concluir o revisar convenios bilaterales. El progreso alcanzado en la eliminacin de la doble imposicin
entre los pases miembros puede medirse por el creciente nmero de convenios concluidos y revisados
desde 1957 siguiendo las recomendaciones del consejo de la OCDE. Pero la importancia del convenio
modelo ha de medirse ,no slo por el nmero de convenios concluidos entre pases miembros, sino
tambin por el hecho de que ,conforme a las recomendaciones del consejo de la OCDE , tales convenios
adoptan la estructura y, en la mayora de los casos, las principales disposiciones del convenio modelo.
La existencia del convenio modelo ha facilitado las negociaciones bilaterales entre pases miembros de
la OCDE, y ha hecho posible la deseable armonizacin de sus convenios bilaterales en beneficio de los
contribuyentes y de las administraciones nacionales. En segundo lugar, el impacto del convenio modelo
se ha extendido ms all del mbito de la OCDE, se ha utilizado como documento bsico de referencia en
las negociaciones entre pases miembros

y no miembros , as como en los trabajos de otras

organizaciones internacionales mundiales o regionales en el mbito de la doble imposicin y problemas

conexos.
Muy particularmente, se han utilizado como base para la convencin modelo de las Naciones Unidas
sobre la doble tributacin entre pases desarrollados y pases en desarrollo, que reproduce una parte
importante de las disposiciones y los comentarios del convenio modelo de la OCDE.
En tercer lugar, el reconocimiento mundial de las disposiciones del convenio modelo y su incorporacin
a la mayora de los convenios bilaterales, han contribuido a convertir los comentarios a las disposiciones
del convenio modelo en una gua ampliamente aceptada para la interpretacin y aplicacin de las
disposiciones de los convenios bilaterales existentes. Esto ha facilitado la interpretacin y la aplicacin
uniforme de los convenios bilaterales.
A medida que la red de convenios fiscales contina amplindose, la importancia de tal gua generalmente
aceptada se hace tanto mayor.

OBSERVACIONES GENERALES AL CONVENIO MODELO.

El convenio modelo pretende, cuando sea posible, establecer una regla nica para cada caso sobre ciertos
puntos, sin embargo, se ha estimado necesario permitir cierta flexibilidad, compatible con el buen
funcionamiento del Convenio. Se ha permitido a los pases miembros cierta libertad, por ejemplo, en lo

- 80 -

que respecta a la fijacin de los tipos de imposicin en la fuente de los dividendos e intereses, la eleccin
del mtodo para eliminar la doble imposicin y, bajo ciertas condiciones, la imputacin de beneficios a
un establecimiento permanente sobre una base de reparto de los beneficios totales de la empresa.
PARTICIPACIN DE MXICO EN LA OCDE.
Mxico quien es miembro desde 1994, adopto compromisos en reas tales como la Educacin, Turismo,
Comercio, Medio Ambiente, Pesca, Agricultura, Liberacin de los mercados de capitales y de
operaciones corrientes entre otros.
La Secretara de Economa (antes SECOFI), participa en los comits de la OCDE

Comit de comercio.

Comit de Administracin Pblica.

Comit de Inversin Extranjera y Empresas multinacionales.

Comit de Movimientos de Capital y Operaciones Corrientes.

Comit de Poltica del Consumidor.

Comit de Industria.

Comit de Acero.

Comit de Legislacin y Poltica de Competencia.

PAISES INTEGRANTES DE LA OCDE

PASES DE EUROPA:
Alemania (1961).
Austria (1961).
Blgica (1961).
Dinamarca (1961).
Espaa (1961).
Finlandia (1969).
Francia (1961).
Grecia (1961).
Hungra (1996).
Irlanda (1961).
Islandia (1961).
Italia (1961).
Luxemburgo (1961).
Noruega (1961).
Pases Bajos (1961).
Polonia (1996).
Portugal (1961).
Reino Unido (1961).

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Repblica checa (1995).

Suecia (1961).
Suiza (1961).
Turqua (1961).

PASES DE AMRICA:
Canad (1961).
Estados Unidos (1961).
Mxico (1994).

PASES DEL PACFICO:

Australia (1971).
Japn (1964).
Nueva Zelanda (1973).
Repblica de Corea (1996).

MODELO OCDE DE CONVENIO PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICIN INTERNACIONAL

ARTCULO 1. PERSONAS COMPRENDIDAS

"El presente Convenio se aplica a las personas residentes de uno o de ambos Estados contratantes".

ARTCULO 2. IMPUESTOS COMPRENDIDOS

1.El presente Convenio se aplica a los Impuestos sobre la Renta y sobre el Patrimonio exigibles por cada
uno de los Estados contratantes, sus subdivisiones polticas o sus entidades locales, cualquiera que sea el
sistema de exaccin.

2. Se consideran Impuestos sobre la Renta y sobre el Patrimonio los que gravan la totalidad de la renta o
del patrimonio o cualquier parte de los mismos, incluidos los impuestos sobre las ganancias derivadas de
la enajenacin de bienes muebles o inmuebles, los impuestos sobre el importe total de los sueldos o
salarios pagados por las empresas, as como los impuestos sobre las plusvalas.

3. Los impuestos actuales a los que se aplica este Convenio son, en particular:
a) (en el Estado A): .....................................
b) (en el Estado B): .....................................

- 82 -

4. El Convenio se aplicar igualmente a los impuestos de naturaleza idntica o anloga que se

establezcan con posterioridad a la fecha de la firma del mismo, y que se aadan a los actuales o les
sustituyan. Las autoridades competentes de los Estados contratantes se comunicarn mutuamente las
modificaciones significativas que se hayan introducido en sus respectivas legislaciones fiscales.

ARTCULO 3. DEFINICIONES GENERALES

1. A los efectos del presente Convenio, a menos que de su contexto se infiera una interpretacin
diferente:

a) El trmino "persona" comprende las personas fsicas, las sociedades y cualquier otra agrupacin de
personas;

b) El trmino "sociedad" significa cualquier persona jurdica o cualquier entidad que se considere
persona jurdica a efectos impositivos;

c) El trmino "empresa" se aplica al ejercicio de toda actividad empresarial o profesional o negocio;

d) Las expresiones "empresa de un Estado contratante" y "empresa del otro Estado contratante
"significan, respectivamente, una empresa explotada por un residente de un Estado contratante y una
empresa explotada por un residente del otro Estado contratante;

e) La expresin "trfico internacional" significa todo transporte efectuado por un buque o aeronave
explotado por una empresa cuya sede de direccin efectiva est situada en un estado contratante, salvo
cuando el buque o aeronave sea explotado nicamente entre puntos situados en el otro Estado
contratante;

f) La expresin "autoridad competente" significa:

ii) (en el Estado A): ..............................;
ii) (en el Estado B): ..............................;
g) El trmino "nacional" se aplica a:
ii) Toda persona fsica que posea la nacionalidad de un Estado contratante;
ii) Toda persona jurdica, sociedad colectiva o asociacin constituida conforme a la
ii) Legislacin vigente en un Estado contratante.

h) la expresin "actividad empresarial o profesional" y el trmino "negocio" incluyen la ejecucin de

servicios profesionales y la realizacin de otras actividades de carcter independiente.
2. Para la aplicacin del Convenio por un Estado contratante en un momento determinado, cualquier
trmino o expresin no definida en el mismo tendr, a menos que de su contexto se infiera una
interpretacin diferente, el significado que en ese momento le atribuya la legislacin de ese Estado

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relativa a los impuestos que son objeto del Convenio, prevaleciendo el significado atribuido por la
legislacin fiscal sobre el que resultara de otras ramas del Derecho de ese Estado.
ARTCULO 4. RESIDENTE

1. A los efectos de este Convenio, la expresin "residente de un Estado contratante" significa toda
persona que, en virtud de la legislacin de ese Estado, est sujeta a imposicin en el mismo en razn de
su domicilio, residencia, sede de direccin o cualquier otro criterio de naturaleza anloga, incluyendo
tambin a ese Estado y a sus subdivisiones polticas o entidades locales.

Esta expresin no incluye, sin embargo, a las personas que estn sujetas a imposicin en ese Estado
exclusivamente por la renta que obtengan de fuentes situadas en el citado Estado o por el patrimonio
situado en el mismo.

2. Cuando en virtud de las disposiciones del apartado 1 una persona fsica sea residente de ambos
Estados contratantes, su situacin se resolver de la siguiente manera:

a) dicha persona ser considerada residente solamente del Estado donde tenga una vivienda permanente
a su disposicin; si tuviera una vivienda permanente a su disposicin en ambos Estados, se considerar
residente solamente del Estado con el que mantenga relaciones personales y econmicas ms estrechas
(centro de intereses vitales);

b) si no pudiera determinarse el Estado en el que dicha persona tiene el centro de sus intereses vitales o
si no tuviera una vivienda permanente a su disposicin en ninguno de los Estados, se considerar
residente solamente del Estado donde viva habitualmente;

c) si viviera habitualmente en ambos Estados, o no lo hiciera en ninguno de ellos, se considerar

residente solamente del Estado del que sea nacional;

d) si fuera nacional de ambos Estados, o no lo fuera de ninguno de ellos, las autoridades competentes de
los Estados contratantes resolvern el caso de comn acuerdo.

3. Cuando, en virtud de las disposiciones del apartado 1, una persona que no sea una persona fsica sea
residente de ambos Estados contratantes, se considerar residente solamente del Estado donde se
encuentre su sede de direccin efectiva.

ARTCULO 5. ESTABLECIMIENTO PERMANENTE

1. A efectos del presente Convenio, la expresin "establecimiento permanente" significa un lugar fijo de
negocios mediante el cual una empresa realiza toda o parte de su actividad.

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2. La expresin "establecimiento permanente" comprende, en especial:

a) Las sedes de direccin;
b) Las sucursales;
c) Las oficinas;
d) Las fbricas;
e) Los talleres;
f) Las minas, los pozos de petrleo o de gas, las canteras o cualquier otro lugar de extraccin de
recursos naturales.

3. Una obra o un proyecto de construccin, instalacin o montaje slo constituye establecimiento

permanente si su duracin excede de doce meses.
4. Sin perjuicio de las disposiciones anteriores de este artculo, se considera que la expresin
"establecimiento permanente" no incluye:

a) La utilizacin de instalaciones con el nico fin de almacenar, exponer o entregar bienes o mercancas
pertenecientes a la empresa;

b) El mantenimiento de un depsito de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el nico fin

de almacenarlas, exponerlas o entregarlas;

c) El mantenimiento de un depsito de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el nico fin

de que sean transformadas por otra empresa;

d) El mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el nico fin de comprar bienes o mercancas o de
recoger informacin para la empresa;

e) El mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el nico fin de realizar para la empresa cualquier
otra actividad de carcter auxiliar o preparatorio;

f) El mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el nico fin de realizar cualquier combinacin de
las actividades mencionadas en los subapartados a) a e), a condicin de que el conjunto de la actividad
del lugar fijo de negocios que resulte de esa combinacin conserve su carcter auxiliar o preparatorio.

5. No obstante lo dispuesto en los apartados 1 y 2, cuando una persona distinta de un agente

independiente (al que le ser aplicable el apartado 6) acte por cuenta de una empresa y ostente y ejerza
habitualmente en un Estado contratante poderes que la faculten para concluir contratos en nombre de la
empresa, se considerar que esa empresa tiene un establecimiento permanente en ese Estado respecto de
las actividades que dicha persona realice para la empresa, a menos que las actividades de esa persona se
limiten a las mencionadas en el apartado 4 y que, de haber sido realizadas por medio de un lugar fijo de

- 85 -

negocios, no hubieran determinado la consideracin de dicho lugar fijo de negocios como un

establecimiento permanente de acuerdo con las disposiciones de ese apartado.

6. No se considera que una empresa tiene un establecimiento permanente en un Estado contratante por el
mero hecho de que realice sus actividades en ese Estado por medio de un corredor, un comisionista
general o cualquier otro agente independiente, siempre que dichas personas acten dentro del marco
ordinario de su actividad.

7. El hecho de que una sociedad residente de un Estado contratante controle o sea controlada por una
sociedad residente del otro Estado contratante o que realice actividades empresariales en ese otro
Estado (ya sea por medio de establecimiento permanente o de otra manera), no convierte por s solo a
cualquiera de estas sociedades en establecimiento permanente de la otra.

ARTCULO 6. RENDIMIENTOS INMOBILIARIOS

1. Los rendimientos que un residente de un Estado contratante obtenga de bienes inmuebles (incluidas
las rentas de explotaciones agrcolas o forestales) situados en el otro Estado contratante pueden
someterse a imposicin en ese otro Estado.

2. La expresin "bienes inmuebles" tendr el significado que le atribuya el derecho del Estado
contratante en que los bienes estn situados.

Dicha expresin comprende en todo caso los bienes accesorios a los bienes inmuebles, el ganado y el
equipo utilizado en las explotaciones agrcolas y forestales, los derechos a los que sean aplicables las
disposiciones de derecho privado relativas a los bienes races, el usufructo de bienes inmuebles y el
derecho a percibir pagos fijos o variables en contraprestacin por la explotacin, o la concesin de la
explotacin, de yacimientos minerales, fuentes y otros recursos naturales; los buques, embarcaciones y
aeronaves no tendrn la consideracin de bienes inmuebles.

3. Las disposiciones del apartado 1 son aplicables a los rendimientos derivados de la utilizacin directa,
el arrendamiento o aparcera, as como de cualquier otra forma de explotacin de los bienes inmuebles.

4. Las disposiciones de los apartados 1 y 3 se aplican igualmente a las rentas derivadas de los bienes
inmuebles de una empresa.

ARTCULO 7. BENEFICIOS EMPRESARIALES

1. Los beneficios de una empresa de un Estado contratante solamente pueden someterse a imposicin en
ese Estado, a no ser que la empresa realice su actividad en el otro Estado contratante por medio de un
establecimiento permanente situado en l. Si la empresa realiza su actividad de dicha manera, los

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beneficios de la empresa pueden someterse a imposicin en el otro Estado, pero slo en la medida en que
sean imputables a ese establecimiento permanente.

2. Sin perjuicio de las disposiciones del apartado 3, cuando una empresa de un Estado contratante
realice su actividad en el otro Estado contratante por medio de un establecimiento permanente situado en
l, en cada Estado contratante se atribuirn a dicho establecimiento permanente los beneficios que el
mismo hubiera podido obtener si fuera una empresa distinta y separada que realizase actividades
idnticas o similares, en las mismas o anlogas condiciones y tratase con total independencia con la
empresa de la que es establecimiento permanente.

3. Para la determinacin del beneficio del establecimiento permanente se permitir la deduccin de los
gastos realizados para los fines del establecimiento permanente, incluyndose los gastos de direccin y
generales de administracin para los mismos fines, tanto si se efectan en el Estado en que se encuentra
el establecimiento permanente como en otra parte.

4. Mientras sea usual en un Estado contratante determinar los beneficios imputables a un

establecimiento permanente sobre la base de un reparto de los beneficios totales de la empresa entre sus
diversas partes, lo establecido en el apartado 2 no impedir que ese Estado contratante determine de
esta manera los beneficios imponibles; sin embargo, el mtodo de reparto adoptado habr de ser tal que
el resultado obtenido sea conforme a los principios contenidos en este artculo.

5. No se atribuirn beneficios a un establecimiento permanente por la simple compra de bienes o

mercancas para la empresa.

6. A efectos de los apartados anteriores, los beneficios imputables al establecimiento permanente se

calcularn cada ao utilizando el mismo mtodo, a no ser que existan motivos vlidos y suficientes para
proceder de otra forma.

7. Cuando los beneficios comprendan rentas reguladas separadamente en otros artculos de este
Convenio, las disposiciones de dichos artculos no quedarn afectadas por las del presente artculo.

ARTCULO 8. NAVEGACIN MARTIMA, INTERIOR Y AREA

1. Los beneficios procedentes de la explotacin de buques o aeronaves en trfico internacional slo

pueden someterse a imposicin en el Estado contratante en el que est situada la sede de direccin
efectiva de la empresa.

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2. Los beneficios procedentes de la explotacin de embarcaciones dedicadas al transporte por aguas

interiores slo pueden someterse a imposicin en el Estado contratante en el que est situada la sede de
direccin efectiva de la empresa.

3. Si la sede de direccin efectiva de una empresa de transporte martimo o de una empresa de transporte
por aguas interiores estuviera a bordo de un buque o embarcacin, se considerar situada en el Estado
contratante donde est el puerto base del buque o embarcacin o, si no existiera tal puerto base, en el
Estado contratante del que sea residente la persona que explota el buque o la embarcacin.

4. Las disposiciones del apartado 1 son tambin aplicables a los beneficios procedentes de la
participacin en un "pool", en una empresa mixta o en una agencia de explotacin internacional.

ARTCULO 9. EMPRESAS ASOCIADAS

1. Cuando

a) una empresa de un Estado contratante participe directa o indirectamente en la direccin, el control o

el capital de una empresa del otro Estado contratante, o

b) unas mismas personas participen directa o indirectamente en la direccin, el control o el capital de

una empresa de un Estado contratante y de una empresa del otro Estado contratante, y, en uno y otro
caso, las dos empresas estn, en sus relaciones comerciales o financieras, unidas por condiciones
aceptadas o impuestas que difieran de las que seran acordadas por empresas independientes, los
beneficios que habran sido obtenidos por una de las empresas de no existir dichas condiciones, y que de
hecho no se han realizado a causa de las mismas, podrn incluirse en los beneficios de esa empresa y
someterse a imposicin en consecuencia.

2. Cuando un Estado contratante incluya en los beneficios de una empresa de ese Estado y someta, en
consecuencia, a imposicin los beneficios sobre los cuales una empresa del otro Estado contratante ha
sido sometida a imposicin en ese otro Estado, y los beneficios as incluidos son beneficios que habran
sido realizados por la empresa del Estado mencionado en primer lugar si las condiciones convenidas
entre las dos empresas hubieran sido las que se hubiesen acordado entre empresas independientes, ese
otro Estado practicar el ajuste correspondiente de la cuanta del impuesto que ha percibido sobre esos
beneficios. Para determinar dicho ajuste se tendrn en cuenta las dems disposiciones del presente
Convenio y las autoridades competentes de los Estados contratantes se consultarn en caso necesario.

ARTCULO 10. DIVIDENDOS

1. Los dividendos pagados por una sociedad residente de un Estado contratante a un residente del otro
Estado contratante pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.

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2. Sin embargo, dichos dividendos pueden someterse tambin a imposicin en el Estado contratante en
que resida la sociedad que paga los dividendos y segn la legislacin de ese Estado, pero si el
beneficiario efectivo de los dividendos es un residente del otro Estado contratante, el impuesto as
exigido no podr exceder del:

a) 5 por 100 del importe bruto de los dividendos si el beneficiario efectivo es una sociedad (excluidas las
sociedades de personas) que posea directamente al menos el 25 por 100 del capital de la sociedad que
paga los dividendos;

b) 15 por 100 del importe bruto de los dividendos en los dems casos.

Las autoridades competentes de los Estados contratantes establecern de mutuo acuerdo la forma de
aplicacin de estos lmites.

Este apartado no afecta a la imposicin de la sociedad respecto de los beneficios con cargo a los cuales
se pagan los dividendos.

3. El trmino "dividendos", en el sentido de este artculo, significa los rendimientos de las acciones, de
las acciones o bonos de disfrute, de las partes de minas, de las partes de fundador u otros derechos,
excepto los de crdito, que permitan participar en los beneficios, as como los rendimientos de otras
participaciones sociales sujetas al mismo rgimen fiscal que los rendimientos de las acciones por la
legislacin del Estado del que la sociedad que hace la distribucin sea residente.

4. Las disposiciones de los apartados 1 y 2 no son aplicables si el beneficiario efectivo de los dividendos,
residente de un Estado contratante, realiza en el otro Estado contratante, del que es residente la sociedad
que paga los dividendos, una actividad empresarial a travs de un establecimiento permanente situado
all y si la participacin que genera los dividendos est vinculada efectivamente a dicho establecimiento
permanente. En tal caso son aplicables las disposiciones del artculo 7.

5. Cuando una sociedad residente de un Estado contratante obtenga beneficios o rentas procedentes del
otro Estado contratante, ese otro Estado no podr exigir impuesto alguno sobre los dividendos pagados
por la sociedad, salvo en la medida en que esos dividendos se paguen a un residente de ese otro Estado o
la participacin que genera los dividendos est vinculada efectivamente a un establecimiento permanente
situado en ese otro Estado, ni tampoco someter los beneficios no distribuidos de la sociedad a un
impuesto sobre los mismos, aunque los dividendos pagados o los beneficios no distribuidos consistan,
total o parcialmente, en beneficios o rentas procedentes de ese otro Estado.

ARTCULO 11. INTERESES

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1. Los intereses procedentes de un Estado contratante y pagados a un residente del otro Estado
contratante pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.

2. Sin embargo, dichos intereses pueden someterse tambin a imposicin en el Estado contratante del que
procedan y segn la legislacin de ese Estado, pero si el beneficiario efectivo de los intereses es un
residente del otro Estado contratante, el impuesto as exigido no podr exceder del 10 por 100 del
importe bruto de los intereses. Las autoridades competentes de los Estados contratantes establecern de
mutuo acuerdo la forma de aplicacin de ese lmite.

3. El trmino "intereses", en el sentido de este artculo, significa los rendimientos de crditos de

cualquier naturaleza, con o sin garanta hipotecaria o clusula de participacin en los beneficios del
deudor, y en particular los rendimientos de valores pblicos y los rendimientos de bonos y obligaciones,
incluidas las primas y lotes unidos a esos ttulos. Las penalizaciones por mora en el pago no se
consideran intereses a efectos del presente artculo.

4. Las disposiciones de los apartados 1 y 2 no son aplicables si el beneficiario efectivo de los intereses,
residente de un Estado contratante, realiza en el otro Estado contratante, del que proceden los intereses,
una actividad empresarial por medio de un establecimiento permanente situado all, y si el crdito que
generan los intereses est vinculado efectivamente a dicho establecimiento permanente. En tal caso, son
aplicables las disposiciones del artculo 7.

5. Los intereses se consideran procedentes de un Estado contratante cuando el deudor sea un residente
de ese Estado. Sin embargo, cuando el deudor de los intereses, sea o no residente de un Estado
contratante, tenga en un Estado contratante un establecimiento permanente en relacin con el cual se
haya contrado la deuda por la que se pagan los intereses, y stos ltimos son soportados por el citado
establecimiento permanente, dichos intereses se considerarn procedentes del Estado contratante en que
est situado el susodicho establecimiento permanente.

6. Cuando en razn de las relaciones especiales existentes entre el deudor y el beneficiario efectivo, o de
las que uno y otro mantengan con terceros, el importe de los intereses, habida cuenta del crdito por el
que se paguen, exceda del que hubieran convenido el deudor y el acreedor en ausencia de tales
relaciones, las disposiciones de este artculo no se aplicarn ms que a este ltimo importe. En tal caso,
la cuanta en exceso podr someterse a imposicin de acuerdo con la legislacin de cada Estado
contratante, teniendo en cuenta las dems disposiciones del presente Convenio.

ARTCULO 12. CNONES

1. Los cnones procedentes de un Estado contratante y cuyo beneficiario efectivo es un residente del otro
Estado contratante slo pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.

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2. El trmino "cnones", en el sentido de este artculo, significa las cantidades de cualquier clase
pagadas por el uso, o la concesin de uso, de derechos de autor sobre obras literarias, artsticas o
cientficas, incluidas las pelculas cinematogrficas, de patentes, marcas de fbrica o de comercio,
dibujos o modelos, planos, frmulas o procedimientos secretos, o por informaciones relativas a
experiencias industriales, comerciales o cientficas.

3. Las disposiciones del apartado 1 no son aplicables si el beneficiario efectivo de los cnones, residente
de un Estado contratante, realiza en el Estado contratante del que proceden los cnones una actividad
empresarial por medio de un establecimiento permanente situado all, y si el bien o el derecho por el que
se pagan los cnones est vinculado efectivamente a dicho establecimiento permanente. En tal caso son
aplicables las disposiciones del artculo 7.

4. Cuando, por las relaciones especiales existentes entre el deudor y el beneficiario efectivo o por las que
uno y otro mantengan con terceros, el importe de los cnones, habida cuenta del uso, derecho o
informacin por los que se pagan, exceda del que habran convenido el deudor y el beneficiario efectivo
en ausencia de tales relaciones, las disposiciones de este artculo no se aplicarn ms que a este ltimo
importe. En tal caso, la cuanta en exceso podr someterse a imposicin de acuerdo con la legislacin de
cada Estado contratante, teniendo en cuenta las dems disposiciones del presente Convenio.

ARTCULO 13. GANANCIAS DE CAPITAL

1. Las ganancias que un residente de un Estado contratante obtenga de la enajenacin de bienes

inmuebles tal como se definen en el artculo 6, situados en el otro Estado contratante, pueden someterse
a imposicin en ese otro Estado.

2. Las ganancias derivadas de la enajenacin de bienes muebles que formen parte del activo de un
establecimiento permanente que una empresa de un Estado contratante tenga en el otro Estado
contratante, incluyendo las ganancias derivadas de la enajenacin de dicho establecimiento permanente
(slo o con el conjunto de la empresa), pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.

3. Las ganancias derivadas de la enajenacin de buques o aeronaves explotados en el trfico

internacional, de embarcaciones utilizadas en la navegacin interior, o de bienes muebles afectos a la
explotacin de dichos buques, aeronaves o embarcaciones, pueden someterse a imposicin slo en el
Estado contratante donde est situada la sede de direccin efectiva de la empresa.

4. Las ganancias derivadas de la enajenacin de cualquier otro bien distinto de los mencionados en los
apartados 1, 2 y 3 pueden someterse a imposicin slo en el Estado contratante en que resida el
transmitente.

ARTCULO 14 (SUPRIMIDO)

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Servicios Personales Independientes

Nota.Este artculo ha sido suprimido del nuevo CMOCDE en el ao 2000, basndose en la no
existencia de diferencias institucionales entre los conceptos de "establecimiento permanente" y "base
fija" de forma que las actividades profesionales y otras actividades de carcter independiente sean
tratadas como "beneficios empresariales", sindoles de aplicacin lo dispuesto en el artculo 7 del
CMOCDE.
El texto del artculo 14 del antiguo CMOCDE es el siguiente:

Artculo 14. Trabajos independientes.

1. Las rentas que un residente de un Estado contratante obtenga por la prestacin de servicios
profesionales u otras actividades de naturaleza independiente slo pueden someterse a imposicin en
este Estado, a no ser que este residente disponga de manera habitual en el otro Estado contratante de
una base fija para el ejercicio de sus actividades. Si dispone de dicha base fija, las rentas pueden
someterse a imposicin en el otro Estado, pero slo en la medida en que sean imputables a esta base fija.

2. La expresin "servicios profesionales" comprende especialmente las actividades independientes de

carcter cientfico, literario, artstico, educativo o pedaggico, as como las actividades independientes
de mdicos, abogados, ingenieros, arquitectos, odontlogos y contables.

ARTCULO 15. RENTA DEL TRABAJO DEPENDIENTE (O RENTA DERIVADA DE UN

EMPLEO)

1. Sin perjuicio de lo dispuesto en los artculos 16, 18 y 19, los sueldos, salarios y otras remuneraciones
similares obtenidos por un residente de un Estado contratante en razn de un empleo slo pueden
someterse a imposicin en ese Estado, a no ser que el empleo (o trabajo dependiente) se desarrolle en el
otro Estado contratante. Si el empleo se desarrolla en este ltimo Estado, las remuneraciones derivadas
del mismo pueden someterse a imposicin en l.

2. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, las remuneraciones obtenidas por un residente de un Estado

contratante en razn de un empleo realizado en el otro Estado contratante slo pueden someterse a
imposicin en el Estado mencionado en primer lugar s:

a) el perceptor permanece en el otro Estado durante un perodo o perodos cuya duracin no exceda, en
conjunto, de 183 das en cualquier perodo de doce meses que comience o termine en el ao fiscal
considerado, y
b) las remuneraciones son pagadas por, o en nombre de, un empleador que no sea residente del otro
Estado, y
c) las remuneraciones no son soportadas por un establecimiento permanente que el empleador tenga en
el otro Estado.

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3. A pesar de las disposiciones precedentes de este artculo, las remuneraciones obtenidas de un empleo
realizado a bordo de un buque o aeronave explotados en trfico internacional, o de una embarcacin
destinada a la navegacin interior, pueden someterse a imposicin en el Estado contratante en que est
situada la sede de direccin efectiva de la empresa.

ARTCULO 16. PARTICIPACIONES DE CONSEJEROS

Las participaciones, dietas de asistencia y otras retribuciones similares que un residente de un Estado
contratante obtenga como miembro de un consejo de administracin o de vigilancia de una sociedad
residente del otro Estado contratante pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.

ARTCULO 17. ARTISTAS Y DEPORTISTAS

1. No obstante lo dispuesto en los artculos 14 y 15, las rentas que un residente de un Estado contratante
obtenga del ejercicio de sus actividades personales en el otro Estado contratante en calidad de artista del
espectculo, (tal como actor de teatro, cine, radio o televisin o msico) o como deportista, pueden
someterse a imposicin en ese otro Estado.

2. No obstante lo dispuesto en los artculos 7, 14 y 15, cuando las rentas derivadas de las actividades
personales de los artistas del espectculo o los deportistas, en esa calidad, se atribuyan no ya al propio
artista del espectculo o deportista sino a otra persona, dichas rentas pueden someterse a imposicin en
el Estado contratante donde se realicen las actividades del artista del espectculo o del deportista.

ARTCULO 18. PENSIONES

Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 2 del artculo 19, las pensiones y dems remuneraciones
similares pagadas a un residente de un Estado contratante por un empleo anterior slo pueden someterse
a imposicin en ese Estado.

ARTCULO 19. FUNCIONES PBLICAS

1. a) Los sueldos, salarios y otras remuneraciones similares, excluidas las pensiones, pagadas por un
Estado contratante o por una de sus subdivisiones polticas o entidades locales a una persona fsica por
los servicios prestados a ese Estado o a esa subdivisin o entidad, slo pueden someterse a imposicin en
ese Estado

b) Sin embargo, dichos sueldos, salarios y remuneraciones slo pueden someterse a imposicin en el otro
Estado contratante si los servicios se prestan en ese Estado y la persona fsica es un residente de ese
Estado que:

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ii) Es nacional de ese Estado, o

ii) No ha adquirido la condicin de residente de ese Estado solamente para prestar los servicios.

2. a) Las pensiones pagadas por un Estado contratante o por una de sus subdivisiones polticas o
entidades locales, bien directamente o con cargo a fondos constituidos, a una persona fsica por los
servicios prestados a ese Estado o a esa subdivisin o entidad, slo pueden someterse a imposicin en
ese Estado.

b) Sin embargo, dichas pensiones slo pueden someterse a imposicin en el otro Estado contratante si la
persona fsica es residente y nacional de ese Estado.

3. Lo dispuesto en los artculos 15, 16, 17 y 18 se aplica a los sueldos, salarios y otras remuneraciones
similares, y a las pensiones, pagados por los servicios prestados en el marco de una actividad
empresarial realizada por un Estado contratante o por una de sus subdivisiones polticas o entidades
locales.

ARTCULO 20. ESTUDIANTES

Las cantidades que reciba para cubrir sus gastos de mantenimiento, estudios o formacin prctica un
estudiante o una persona en prcticas que sea, o haya sido inmediatamente antes de llegar a un Estado
contratante, residente del otro Estado contratante y que se encuentre en el Estado mencionado en primer
lugar con el nico fin de proseguir sus estudios o formacin prctica, no pueden someterse a imposicin
en ese Estado siempre que procedan de fuentes situadas fuera de ese Estado.

ARTCULO 21. OTRAS RENTAS

1. Las rentas de un residente de un Estado contratante, cualquiera que fuese su procedencia, no

mencionadas en los anteriores artculos del presente Convenio slo pueden someterse a imposicin en
ese Estado.

2. Lo dispuesto en el apartado 1 no es aplicable a las rentas, distintas de las derivadas de bienes

inmuebles en el sentido del apartado 2 del artculo 6, cuando el beneficiario de dichas rentas, residente
de un Estado contratante, realice en el otro Estado contratante una actividad empresarial o profesional
por medio de un establecimiento permanente situado en ese otro Estado y el derecho o bien por el que se
pagan las rentas est vinculado efectivamente a dicho establecimiento permanente. En tal caso, son
aplicables las disposiciones del artculo 7.

ARTCULO 22. PATRIMONIO

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1. El patrimonio constituido por bienes inmuebles, en el sentido del artculo 6, que posea un residente de
un Estado contratante y est situado en el otro Estado contratante puede someterse a imposicin en ese
otro Estado.

2. El patrimonio constituido por bienes muebles, que formen parte del activo de un establecimiento
permanente que una empresa de un Estado contratante tenga en el otro Estado contratante, puede
someterse a imposicin en ese otro Estado.

3. El patrimonio constituido por buques o aeronaves explotados en el trfico internacional o por

embarcaciones utilizadas en la navegacin interior, as como por bienes muebles afectos a la explotacin
de tales buques, aeronaves o embarcaciones, slo puede someterse a imposicin en el Estado contratante
en que est situada la sede de direccin efectiva de la empresa.

4. Todos los dems elementos patrimoniales de un residente de un Estado contratante slo pueden
someterse a imposicin en ese Estado.

ARTCULO 23 A. MTODO DE EXENCIN

1. Cuando un residente de un Estado contratante obtenga rentas o posea elementos patrimoniales que, de
acuerdo con lo dispuesto en el presente Convenio, pueden someterse a imposicin en el otro Estado
contratante, el Estado mencionado en primer lugar dejar exentas tales rentas o elementos
patrimoniales, sin perjuicio de lo dispuesto en los apartados 2 y 3.

2. Cuando un residente de un Estado contratante obtenga rentas que, de acuerdo con las disposiciones de
los artculos 10 y 11, pueden someterse a imposicin en el otro Estado contratante, el Estado
mencionado en primer lugar admitir la deduccin en el impuesto sobre las rentas de dicho residente de
un importe igual al impuesto pagado en ese otro Estado. Sin embargo, dicha deduccin no podr exceder
de la parte del impuesto, calculado antes de la deduccin, correspondiente a las rentas obtenidas en ese
otro Estado.

3. Cuando, de conformidad con cualquier disposicin del Convenio, las rentas obtenidas por un residente
de un Estado contratante, o el patrimonio que posea, estn exentos de impuestos en ese Estado, dicho
Estado podr, sin embargo, tener en cuenta las rentas o el patrimonio exentos a efectos de calcular el
importe del impuesto sobre el resto de las rentas o el patrimonio de dicho residente.
4. Lo dispuesto en el artculo 1 no es aplicable a la renta percibida o al patrimonio posedo por un
residente de un estado contratante cuando el dicho Estado contratante aplica las disposiciones del
Convenio para exonerar de impuesto esta renta o esta fortuna o cuando aplica lo dispuesto por el
apartado 2 de los artculos 10 u 11 a dicha renta.

ARTCULO 23 B. MTODO DE IMPUTACIN

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1. Cuando un residente de un Estado contratante obtenga rentas o posea elementos patrimoniales que, de
acuerdo con las disposiciones del presente Convenio, pueden someterse a imposicin en el otro Estado
contratante, el Estado mencionado en primer lugar admitir

a) La deduccin en el impuesto sobre las rentas de ese residente de un importe igual al impuesto sobre la
renta pagado en ese otro Estado;

b) La deduccin en el impuesto sobre el patrimonio de ese residente de un importe igual al impuesto

sobre el patrimonio pagado en ese otro Estado.

En uno y otro caso, dicha deduccin no podr, sin embargo, exceder de la parte del impuesto sobre la
renta o sobre el patrimonio, calculado antes de la deduccin, correspondiente, segn el caso, a las rentas
o el patrimonio que pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.

2. Cuando, de conformidad con cualquier disposicin del Convenio, las rentas obtenidas por un residente
de un Estado contratante o el patrimonio que posea estn exentos de imposicin en ese Estado, dicho
Estado podr, sin embargo, tener en cuenta las rentas o el patrimonio exentos a efectos de calcular el
importe del impuesto sobre el resto de las rentas o el patrimonio de dicho residente.

ARTCULO 24. NO DISCRIMINACIN

1. Los nacionales de un Estado contratante no sern sometidos en el otro Estado contratante a ningn
impuesto u obligacin relativa al mismo que no se exijan o que sean ms gravosos que aqullos a los que
estn o puedan estar sometidos los nacionales de ese otro Estado que se encuentren en las mismas
condiciones, en particular con respecto a la residencia. No obstante las disposiciones del artculo 1, la
presente disposicin es tambin aplicable a las personas que no sean residentes de uno o de ninguno de
los Estados contratantes.
2. Los aptridas residentes de un Estado contratante no sern sometidos en ninguno de los Estados
contratantes a ningn impuesto u obligacin relativa al mismo que no se exijan o que sean ms gravosos
que aqullos a los que estn o puedan estar sometidos los nacionales del Estado en cuestin que se
encuentren en las mismas condiciones, en particular, con respecto a la residencia.
3. Los establecimientos permanentes que una empresa de un Estado contratante tenga en el otro Estado
contratante no sern sometidos a imposicin en ese Estado de manera menos favorable que las empresas
de ese otro Estado que realicen las mismas actividades. Esta d imposicin no podr interpretarse en el
sentido de obligar a un Estado contratante a conceder a los residentes del otro Estado contratante las
deducciones personales, desgravaciones y reducciones impositivas que otorgue a sus propios residentes
en consideracin a su estado civil o cargas familiares.
4. A menos que se apliquen las disposiciones del apartado 1 del artculo 9, del apartado 6 del artculo 11
o del apartado 4 del artculo 12, los intereses, cnones y dems gastos pagados por una empresa de un

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Estado contratante a un residente del otro Estado contratante sern deducibles para determinar los
beneficios sujetos a imposicin de dicha empresa, en las mismas condiciones que si se hubieran pagado a
un residente del Estado mencionado en primer lugar. Igualmente, las deudas de una empresa de un
Estado contratante contradas con un residente del otro Estado contratante sern deducibles para la
determinacin del patrimonio imponible de dicha empresa en las mismas condiciones que si se hubieran
contrado con un residente del Estado mencionado en primer lugar.

5. Las empresas de un Estado contratante cuyo capital est, total o parcialmente, detentado o controlado,
directa o indirectamente, por uno o varios residentes del otro Estado contratante, no se sometern en el
Estado mencionado en primer lugar a ningn impuesto u obligacin relativa al mismo que no se exijan o
que sean ms gravosos que aqullos a los que estn o puedan estar sometidas otras empresas similares
del Estado mencionado en primer lugar.

6. No obstante las disposiciones del artculo 2, las disposiciones del presente artculo son aplicables a
todos los impuestos, cualquiera que sea su naturaleza o denominacin.

ARTCULO 25. PROCEDIMIENTO AMISTOSO

1. Cuando una persona considere que las medidas adoptadas por uno o por ambos Estados contratantes
implican, o pueden implicar para ella, una imposicin que no est conforme con las disposiciones del
presente Convenio, con independencia de los recursos previstos por el derecho interno de esos Estados
podr someter su caso a la autoridad competente del Estado contratante del que sea residente o, si fuera
aplicable el apartado 1 del artculo 24, a la del Estado contratante del que sea nacional. El caso deber
ser planteado dentro de los tres aos siguientes a la primera notificacin de la medida que implique una
imposicin no conforme a las disposiciones del Convenio.

2. La autoridad competente, si la reclamacin le parece fundada y si no puede por s misma encontrar

una solucin satisfactoria, har lo posible por resolver la cuestin por medio de un acuerdo amistoso
con la autoridad competente del otro Estado contratante, a fin de evitar una imposicin que no se ajuste
a este Convenio. El acuerdo ser aplicable independientemente de los plazos previstos por el derecho
interno de los Estados contratantes.

3. Las autoridades competentes de los Estados contratantes harn lo posible por resolver las dificultades
o las dudas que plantee la interpretacin o aplicacin del Convenio por medio de un acuerdo amistoso.
Tambin podrn ponerse de acuerdo para tratar de eliminar la doble imposicin en los casos no
previstos en el Convenio.
4. A fin de llegar a un acuerdo en el sentido de los apartados anteriores, las autoridades competentes de
los Estados contratantes podrn comunicarse directamente, incluso en el seno de una Comisin mixta
integrada por ellas mismas o sus representantes.

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ARTCULO 26. INTERCAMBIO DE INFORMACIN

1. Las autoridades competentes de los Estados contratantes intercambiarn las informaciones necesarias
para aplicar lo dispuesto en el presente Convenio o en la legislacin nacional de los Estados
contratantes relativa a los impuestos de toda clase y denominacin percibidos por los Estados
contratantes, sus subdivisiones o entidades locales en la medida en que la imposicin prevista en el
mismo no sea contraria al Convenio. El intercambio de informacin no vendr limitado por los artculos
1 y 2. Las informaciones recibidas por un Estado contratante sern mantenidas tan en secreto como las
informaciones obtenidas en base al derecho interno de ese Estado y slo se comunicarn a las personas
o autoridades (incluidos los tribunales y rganos administrativos) encargadas de la gestin o
recaudacin de los impuestos comprendidos en el Convenio, de los procedimientos declarativos o
ejecutivos relativos a dichos impuestos, o de la resolucin de los recursos relativos a los mismos. Dichas
personas o autoridades slo utilizarn estas informaciones para estos fines. Podrn revelar la
informacin en las audiencias pblicas de los tribunales o en las sentencias judiciales.
2. En ningn caso las disposiciones del apartado 1 podrn interpretarse en el sentido de obligar a un
Estado contratante a:

a) adoptar medidas administrativas contrarias a su legislacin o prctica administrativa, o a las del otro
Estado contratante;

b) suministrar informacin que no se pueda obtener sobre la base de su propia legislacin o en el

ejercicio de su prctica administrativa normal, o de las del otro Estado contratante;

c) suministrar informacin que revele secretos comerciales, industriales o profesionales, procedimientos

comerciales o informaciones cuya comunicacin sea contraria al orden pblico.

ARTCULO 27. MIEMBROS DE MISIONES DIPLOMTICAS Y DE OFICINAS CONSULARES

Las disposiciones del presente Convenio no afectarn a los privilegios fiscales de que disfruten los
miembros de las misiones diplomticas o de las oficinas consulares de acuerdo con los principios
generales del derecho internacional o en virtud de las disposiciones de acuerdos especiales.

ARTCULO 28. EXTENSIN TERRITORIAL

1. El presente Convenio podr aplicarse, en su forma actual o con las modificaciones necesarias, [a
cualquier parte del territorio de (Estado A) o del (Estado B) que est especficamente excluida del mbito
de aplicacin del Convenio o] a cualquier otro Estado o territorio de los que (el Estado A) o (el Estado
B) asuma las relaciones internacionales, que perciba impuestos de carcter anlogo a aqullos a los que
se aplica el Convenio. Dicha extensin tendr efecto a partir de la fecha, y con las modificaciones y
condiciones, incluidas las relativas a la cesacin de su aplicacin, que se fijen de comn acuerdo por los

- 98 -

Estados contratantes mediante el intercambio de notas diplomticas o por cualquier otro procedimiento
que se ajuste a sus normas constitucionales.

2. A menos que los dos Estados contratantes convengan lo contrario, la denuncia del Convenio por uno
de ellos, en virtud del artculo 30, pondr trmino a la aplicacin del Convenio en las condiciones
previstas en este artculo [a cualquier parte del territorio del (Estado A) o del (Estado B) o] a cualquier
Estado o territorio a los que se haya hecho extensiva, de acuerdo con este artculo.

ARTCULO 29. ENTRADA EN VIGOR

1. El presente Convenio ser ratificado, y los instrumentos de ratificacin sern intercambiados

en....................., lo antes posible.

2. El Convenio entrar en vigor a partir del intercambio de los instrumentos de ratificacin y sus
disposiciones se aplicarn:

a) (en el Estado A): .....................................

b) (en el Estado B): .....................................

ARTCULO 30. DENUNCIA

El presente Convenio permanecer en vigor mientras no se denuncie por uno de los Estados
contratantes. Cualquiera de los Estados contratantes puede denunciar el Convenio por va diplomtica
comunicndolo al menos con seis meses de antelacin a la terminacin de cualquier ao civil posterior
al ao......... En tal caso, el Convenio dejar de aplicarse:

a) (en el Estado A): .....................................

b) (en el Estado B): ......................................

OTROS MODELOS
MTODO DEL LEVANTAMIENTO DEL VELO
La doctrina menciona que la OCDE no se encuentra muy segura en su aplicacin, ello se expresa, en
virtud de que los recomienda en los convenios de doble imposicin con Estados donde la imposicin sea
reducida y en los que la actividad empresarial sea poco significativa

MTODO CONTRA LA EROSIN DE BASE IMPONIBLE

En este caso se descartan los beneficios de los convenios cuando una sociedad controlada por no
residentes aplica una proporcin sustancial de la renta obtenida para satisfacer obligaciones con sus
accionistas principales o vinculados, en concepto de intereses, por prstamos o crditos recibidos de ellos,
etc.

- 99 -

MTODO DE EXCLUSIN
Se trata de acuerdos de doble tributacin firmados con pases que conceden a determinados tipos de
contribuyentes, beneficios fiscales, que no se extienden a los dems miembros de la comunidad

MTODO DE SUJECIN AL IMPUESTO

La OCDE propone considerar un instrumento en el acuerdo de doble tributacin, segn el cual una
ganancia que paga por la fuente, solo podra ser alcanzada en el acuerdo en el caso de que el valor est
sujeto a un mnimo de tributacin, en el Estado donde reside el Tercero interpuesto. Es decir que el
acuerdo vale, cuando nos encontramos en una situacin de doble tributacin.

MTODO DE LA BUENA FE
El mtodo de la buena fe se basa en establecer indicaciones que permitan discernir entre las actividades
empresariales meritorias de la proteccin del tratado y aquellas que no lo son.
Las clusulas de buena fe legitiman al goce de los beneficios de los convenios a la sociedad que puede
demostrar su finalidad extrafiscal, o que est empeada en actividad real y efectiva de empresa en su
Estado de residencia o que los impuestos satisfechos en su Estado de residencia superan la cuanta de los
beneficios fiscales que solicita.
En sntesis, los Estados que realizan convenios de doble imposicin deben analizar en forma minuciosa
cada uno de ellos a los fines de evitar las prcticas de treaty shopping, que se transforman en un efecto no
deseado por las partes generadoras de los convenios de doble imposicin.

- 100 -

CAPITULO IV.
DIRECTRICES APLICABLES EN MATERIA DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA PARA LA
APLICACION DE LOS METODOS TRADICIONALES Y ALTERNATIVOS EN LA
DETERMINACION DEL PRECIO JUSTO DE MERCADO

4.1 PRLOGO LNEAS DIRECTRICES DE LA OCDE PARA EMPRESAS MULTINACIONALES

1. Las Lneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales (en adelante, las Directrices) son
recomendaciones dirigidas por los gobiernos a las empresas multinacionales, que enuncian principios y
normas voluntarias para una conducta empresarial responsable compatible con las legislaciones
aplicables. La vocacin de las Directrices es garantizar que las actividades de esas empresas se
desarrollen en armona con las polticas pblicas, fortalecer la base de confianza mutua entre las
empresas y las sociedades en las que desarrollan su actividad, contribuir a mejorar el clima para la
inversin extranjera y potenciar la contribucin de las empresas multinacionales al desarrollo
sostenible.
Las Directrices forman parte de la Declaracin de la OCDE sobre Inversin Internacional y Empresas
Multinacionales, cuyos restantes elementos se refieren al tratamiento nacional, a las obligaciones
contradictorias impuestas a las empresas y a los incentivos y desincentivos a la inversin internacional.
(64) Las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia estn relacionadas con la
aplicacin del principio de plena competencia en la fijacin de los precios de transferencia de las
empresas asociadas. Su objetivo es ayudar a las administraciones fiscales (de los pases
Miembros de la OCDE y de los pases no miembros) y a las empresas multinacionales
proponiendo soluciones mutuamente satisfactorias a los problemas que pueden plantear los
precios de transferencia, de manera que se reduzcan las controversias entre las administraciones
fiscales, as como las surgidas entre dichas administraciones y las empresas multinacionales, y se
eviten, de este modo, procesos judiciales costosos. Se alienta a las empresas multinacionales a
respetar las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia, en su versin modificada y
completada, para que sus precios de transferencia respeten el principio de plena competencia
(63) El Comit de Asuntos Fiscales de la OCDE trabaja permanentemente en la formulacin de
recomendaciones encaminadas a garantizar el respeto por los precios de transferencia del
principio de plena competencia. Sus trabajos han desembocado en la publicacin en 1995 de las
Lneas Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia dirigidas a las empresas
multinacionales y a las administraciones fiscales, que han dado origen a la Recomendacin del
Consejo de la OCDE sobre fijacin de precios de transferencia entre empresas asociadas (los
miembros de un grupo multinacional son normalmente empresas asociadas).
2. La actividad empresarial internacional ha registrado un cambio estructural de gran alcance y las
propias Directrices han evolucionado para reflejar estos cambios. Con el surgimiento de las industrias
de servicios y de las que se basan en el conocimiento, las empresas de servicios y tecnologa han hecho
su aparicin en el mercado internacional. Las grandes empresas siguen siendo responsables de una
parte significativa de la inversin internacional y se constata una tendencia hacia las fusiones
internacionales de gran escala. Simultneamente, tambin ha aumentado la inversin extranjera
realizada por empresas pequeas y medianas, las cuales desempean actualmente un papel significativo
en el panorama internacional. Las empresas multinacionales, al igual que sus homlogas nacionales,
han evolucionado para abarcar un abanico ms amplio de disposiciones empresariales y tipos de
organizacin. Las alianzas estratgicas y las relaciones ms estrechas con proveedores y contratistas
tienden a desdibujar los lmites de la empresa.
3. La rpida evolucin de la estructura de las empresas multinacionales tambin tiene su reflejo en sus
actividades en los pases en vas de desarrollo, en los que la inversin extranjera directa ha registrado
un rpido crecimiento. Las empresas multinacionales han diversificado sus actividades en los pases en
vas de desarrollo, antes limitadas a la produccin primaria y a las industrias extractivas, adentrndose
ahora en la fabricacin y montaje, el desarrollo del mercado interior y los servicios.

- 101 -

4. Las actividades de las empresas multinacionales han fortalecido y desarrollado a travs del comercio
y la inversin internacional los lazos que unen entre s a las economas de los pases de la OCDE y los
que unen a stas al resto del mundo. Estas actividades traen consigo importantes beneficios para los
pases de origen y de acogida. Estas ventajas crecen cuando las empresas multinacionales suministran a
precios competitivos los productos y servicios que desean comprar los consumidores y cuando
proporcionan rentabilidades justas a los oferentes de capital. Sus actividades comerciales e inversoras
contribuyen al uso eficiente del capital, de la tecnologa y de los recursos humanos y naturales.
Facilitan la transferencia de tecnologa entre las regiones del mundo y el desarrollo de tecnologas
adaptadas a las condiciones locales. Las empresas multinacionales tambin contribuyen, mediante la
capacitacin formal y la formacin en el propio trabajo, al desarrollo del capital humano en los pases
de acogida.
5. La naturaleza, el alcance y la rapidez de los cambios econmicos han trado consigo nuevos desafos
estratgicos para las empresas y para los terceros interesados en su evolucin. Las empresas
multinacionales tienen la oportunidad de poner en marcha polticas de prcticas ejemplares
encaminadas al desarrollo sostenible que persigan garantizar una coherencia entre los objetivos
sociales, econmicos y medio ambientales. La capacidad de las empresas multinacionales para promover
el desarrollo sostenible mejora sustancialmente cuando se desarrolla la actividad comercial e inversora
en un contexto de mercados abiertos, competitivos y adecuadamente regulados.
6. Muchas empresas multinacionales han demostrado que el respeto de normas de conducta estrictas
puede mejorar el crecimiento. En el mundo actual, la competencia es intensa y las empresas
multinacionales se enfrentan a diferentes marcos legales, sociales y normativos. En este contexto,
algunas empresas podran sentir la tentacin de descuidar las normas y principios de conducta
adecuados con el fin de obtener una ventaja competitiva indebida. Estas prcticas de unas pocas
empresas podran poner en duda la reputacin de muchas empresas y pueden suscitar temores entre los
ciudadanos.
7. Muchas empresas han respondido a estas inquietudes de los ciudadanos desarrollando dispositivos
internos, sistemas de orientacin y gestin que avalan su compromiso con una buena actitud ciudadana
de las empresas, con las prcticas correctas y con una buena conducta empresarial y laboral.
Algunas de ellas han recurrido a servicios de consultora, auditora y certificacin, contribuyendo a la
acumulacin de conocimientos en estos mbitos. Estos esfuerzos tambin han promovido el dilogo
social respecto a lo que constituye una buena conducta empresarial. Las Directrices aclaran las
expectativas compartidas de los gobiernos que las han suscrito respecto a la conducta empresarial y
proporcionan un punto de referencia a las empresas. De este modo, las Directrices complementan y
refuerzan las medidas privadas encaminadas a definir y poner en prctica una conducta empresarial
responsable.
8. Los gobiernos estn colaborando entre s y con las dems partes implicadas para fortalecer el marco
legal y poltico internacional en el que se desarrolla la actividad empresarial. Durante el perodo
posterior a las guerras mundiales se registr un desarrollo de este marco, que se inici con la adopcin
en 1948 de la Declaracin Universal de los Derechos Humanos. Entre los instrumentos recientes
destacan la Declaracin de la OIT sobre Principios y Derechos Fundamentales en el Trabajo, la
Declaracin de Ro sobre el Medio Ambiente y el Desarrollo y la Agenda 21 as como la Declaracin de
Copenhague para el Desarrollo Social.
(20) La Organizacin Internacional del Trabajo (OIT) es el rgano competente para establecer y
abordar normas internacionales del trabajo y para promover los derechos fundamentales al
trabajo reconocidos en la Declaracin de la OIT de 1998 relativa a los Principios y Derechos
Fundamentales en el Trabajo. Las Directrices, en su condicin de instrumento no obligatorio,
tienen un papel que desempear en la promocin del cumplimiento de estas normas y principios
por parte de las empresas multinacionales. Las Directrices reflejan las disposiciones oportunas
de la Declaracin de 1998 y tambin las de la Declaracin de Principios tripartita de la OIT de
1977, relativa a empresas multinacionales y poltica social.
La Declaracin tripartita establece principios en el mbito del empleo, la formacin, las
condiciones de trabajo y las relaciones laborales, mientras que las Directrices abarcan todos los
aspectos principales del comportamiento de las empresas. Las Directrices de la OCDE y la
Declaracin tripartita de la OIT estn relacionadas con el comportamiento esperado de las

- 102 -

empresas y guardan entre s una relacin de paralelismo y no de contradiccin. En consecuencia,

la Declaracin tripartita de la OIT puede ser til para una comprensin satisfactoria de las
Directrices en tanto que es ms exhaustiva.
No obstante, los procedimientos de seguimiento de la Declaracin tripartita y de las Directrices
no parten de los mismos rganos.
9. La OCDE tambin ha contribuido a este marco de actuacin a nivel internacional. Entre las medidas
recientes destacan la aprobacin del Convenio para la Lucha contra la Corrupcin de Agentes Pblicos
Extranjeros en Operaciones Empresariales Internacionales y de los Principios de la OCDE de Gobierno
Empresarial, las Directrices de la OCDE sobre la Proteccin de los Consumidores en el contexto del
Comercio Electrnico y los trabajos en curso relacionados con las Directrices del la OCDE sobre
Precios de Transferencia para Empresas Multinacionales y Administraciones Fiscales.
10. El objetivo comn de los gobiernos que han suscrito las Directrices consiste en fomentar las
contribuciones positivas al progreso econmico, medioambiental y social que pueden tener las empresas
multinacionales, y reducir al mnimo las dificultades que causar sus diversas actividades. Para alcanzar
este objetivo, los gobiernos trabajan en colaboracin con las numerosas empresas, sindicatos y otras
organizaciones no gubernamentales que estn trabajando a su modo con el mismo fin. Los gobiernos
pueden contribuir proporcionando marcos nacionales de actuacin eficaces, que incluyan una poltica
macroeconmica estable, un tratamiento no discriminatorio de las empresas, una normativa adecuada y
una supervisin prudencial, una justicia y una aplicacin de las leyes imparciales y una administracin
pblica eficaz e ntegra. Los gobiernos tambin pueden facilitar este objetivo manteniendo y fomentando
normas y polticas adecuadas en apoyo de un desarrollo sostenible y comprometindose con las reformas
permanentes que garanticen que la actividad del sector pblico sea eficiente y eficaz. Los gobiernos que
han suscrito las Directrices se han comprometido con una mejora continua de sus polticas tanto
nacionales como internacionales con vistas a mejorar el bienestar y los niveles de vida de todos los
ciudadanos.
COMENTARIOS
Nota de la Secretara: Estos comentarios han sido aprobados por el CIME para aportar informaciones y
explicaciones relativas al texto de las Lneas Directrices y de la Decisin del Consejo sobre la aplicacin
de las Lneas Directrices. No forman parte integrante de la Declaracin sobre Inversin Internacional y
Empresas Multinacionales ni de la Decisin del Consejo acerca de las Lneas Directrices para Empresas
Multinacionales.
(1) El captulo de las Directrices consagrado a los principios generales es el primero que incluye
recomendaciones precisas dirigidas a las empresas. Su importancia estriba en que fija la
orientacin general y establece los principios fundamentales comunes para las recomendaciones
especficas de los siguientes captulos.
4.2 CONCEPTOS Y PRINCIPIOS
1. Las Directrices son recomendaciones dirigidas conjuntamente por los gobiernos a las empresas
Multinacionales, que contienen principios y normas de buenas prcticas conformes con las disposiciones
legales aplicables. El cumplimiento de las Directrices por parte de las empresas es voluntario y no tiene
carcter obligatorio.
(2) La primera obligacin de las empresas es respetar el derecho interno. Las Directrices no
sustituyen las disposiciones legales y reglamentarias locales y no deben considerarse superiores
a dichas disposiciones. Constituyen principios y normas de comportamiento suplementarias, sin
carcter imperativo, relacionadas concretamente con las actividades internacionales de estas
empresas. Cuando las Directrices abarquen, como sucede en numerosos casos, aspectos no
tratados en la ley, no deberan situar a las empresas, ya que ste no es su objetivo, en una
situacin en la que se enfrenten a obligaciones contradictorias.
2. Como las actividades de las empresas multinacionales se extienden a todo el mundo, debera
extenderse tambin a todos los pases la cooperacin internacional en esta rea. Los gobiernos que han
suscrito las Directrices animan a las empresas que ejercen su actividad en sus territorios a cumplir las
Directrices dondequiera que desarrollen su actividad, teniendo en cuenta al mismo tiempo las
circunstancias concretas de cada pas de acogida.

- 103 -

 (3) Se alienta a las empresas a cooperar con las autoridades pblicas en la puesta a punto y
aplicacin de las polticas y reglamentos. Tambin puede enriquecerse este proceso teniendo en
consideracin los puntos de vista de los restantes agentes de la sociedad, lo que incluye a la
comunidad local y los crculos empresariales. Tambin se reconoce que las autoridades pblicas
deben dar prueba de transparencia en sus relaciones con las empresas y consultarlas sobre estas
mismas cuestiones. Debe considerarse a las empresas como socios de las autoridades pblicas en
la puesta a punto y aplicacin de los dispositivos voluntarios y reglamentarios (uno de cuyos
elementos son las Directrices) que guarden relacin con las polticas que les incumban.
3. No es necesaria a los efectos de las Directrices una definicin precisa de empresas multinacionales.
Habitualmente se trata de empresas u otras entidades establecidas en ms de un pas y ligadas de tal
modo que pueden coordinar sus actividades de diversas formas. Aunque una o varias de estas entidades
puedan ser capaces de ejercer una influencia significativa sobre las actividades de las dems, su grado
de autonoma en el seno de la empresa puede variar ampliamente de una empresa multinacional a otra.
Pueden ser de capital privado, pblico o mixto. Las Directrices se dirigen a todas las entidades
pertenecientes a la empresa multinacional (sociedades matrices y/o entidades locales). De acuerdo con el
reparto real de responsabilidades entre ellas, se espera que las distintas entidades cooperen y se presten
ayuda entre s para facilitar el cumplimiento de las Directrices.
4. El objetivo de las Directrices no es introducir diferencias de tratamiento entre las empresas
multinacionales y empresas nacionales; reflejan prcticas recomendables para todas ellas. En
consecuencia, se espera de las empresas multinacionales y nacionales que tengan la misma conducta en
todos los casos en los que sean aplicables las Directrices a unas y a otras.
5. Los gobiernos desean fomentar el grado de cumplimiento ms amplio posible de las Directrices.
Aunque se reconozca que las pequeas y medianas empresas no disponen de los mismos medios que las
grandes empresas, los gobiernos que han suscrito las Directrices les animan, no obstante, a cumplir, en
tan amplia medida como sea posible, las recomendaciones contenidas en las Directrices.
6. Los gobiernos que han suscrito las Directrices no deben utilizarlas con fines proteccionistas ni de un
modo que ponga en duda la ventaja comparativa de cualquier pas en el que inviertan las empresas
multinacionales.
7. Los gobiernos tienen derecho a establecer las condiciones con arreglo a las cuales las empresas
multinacionales ejercen su actividad en sus respectivas jurisdicciones, con sujecin al derecho
internacional. Las entidades de una empresa multinacional situadas en diversos pases estn sujetas a las
legislaciones aplicables en dichos pases. Cuando las empresas multinacionales estn sometidas a
obligaciones contradictorias impuestas por pases que hayan suscrito las Directrices, los gobiernos en
cuestin colaborarn entre s, de buena fe, con vistas a solventar los problemas que puedan derivarse de
esta situacin.
8. Los gobiernos que han suscrito las Directrices las han establecido aceptando el compromiso de asumir
sus responsabilidades de tratar a las empresas de manera equitativa y de conformidad con el derecho
internacional y con sus obligaciones contractuales.
9. Se fomenta el uso de mecanismos internacionales adecuados de solucin de diferencias, incluido el
arbitraje, como medio para facilitar la resolucin de los problemas legales que surjan entre las empresas
y los gobiernos de los pases de acogida.
10. Los gobiernos que han suscrito las Directrices las promovern y fomentarn su uso. Establecern
Puntos Nacionales de Contacto que promuevan las Directrices y que acten como un foro de discusin
de todos los asuntos relacionados con las mismas. Los Gobiernos que han suscrito las Directrices
tambin participarn en los procedimientos adecuados de examen y consulta encaminados a abordar
cuestiones relativas a la interpretacin de las Directrices en un mundo cambiante.

- 104 -

4.3 PRINCIPIOS GENERALES

Las empresas debern tener plenamente en cuenta las polticas fijadas por los pases en que ejercen su
actividad y tener en consideracin las opiniones de los dems terceros interesados. A este respecto, las
empresas debern:
1. Contribuir al progreso econmico, social y medioambiental con vistas a lograr un desarrollo
sostenible.
(4) No podr haber una contradiccin entre las actividades de las empresas multinacionales y el
desarrollo sostenible. Precisamente esta complementariedad es la que pretenden promover las
Directrices.
De hecho, los vnculos entre el progreso econmico, social y medioambiental son fundamentales
en relacin con la poltica de desarrollo sostenible. De manera anloga, aunque sea cierto que los
principales responsables de promover y hacer respetar los derechos humanos son los gobiernos,
las empresas desempean realmente un papel cuando su comportamiento y los derechos
humanos confluyen; de este modo, se alienta a las propias empresas multinacionales a respetar
los derechos humanos no slo en las relaciones con sus trabajadores, sino tambin frente a las
dems personas afectadas por sus actividades, de conformidad con las obligaciones y
compromisos internacionales de los gobiernos de los pases de acogida. Deben tenerse
especialmente en consideracin a este respecto la Declaracin Universal de los Derechos del
Hombre, as como las restantes obligaciones en materia de derechos humanos del gobierno de
que se trate.
Una de las definiciones ms aceptadas del desarrollo sostenible la dio en 1987 la Comisin
Mundial sobre el Medio Ambiente y el Desarrollo (la Comisin Brundtland), definindolo
como un desarrollo que responde a las necesidades del presente sin poner en peligro la
capacidad de las generaciones futuras para responder a sus propias necesidades.
2. Respetar los derechos humanos de las personas afectadas por sus actividades de conformidad con las
obligaciones y compromisos internacionales del gobierno de acogida.
3. Estimular la generacin de capacidades locales mediante una cooperacin estrecha con la comunidad
local, incluidos los sectores empresariales locales, desarrollando al mismo tiempo las actividades de la
empresa en los mercados interiores y exteriores de una manera compatible con la necesidad de prcticas
comerciales saludables.
4. Fomentar la formacin del capital humano, particularmente mediante la creacin de oportunidades de
empleo y el ofrecimiento de formacin a los empleados.
(5) Adems, las Directrices reconocen y fomentan la contribucin que pueden tener las empresas
multinacionales a la creacin de capacidades locales en virtud de sus actividades a nivel local.
Asimismo, la recomendacin relativa a la formacin de capital humano mira claramente hacia el
futuro, reconociendo, de manera expresa, la contribucin que pueden ofrecer las empresas
multinacionales a sus trabajadores en trminos de desarrollo humano individual. Esta
recomendacin no est exclusivamente relacionada con la contratacin de trabajadores, sino que
engloba adems la formacin y las dems medidas de desarrollo del capital humano. La
formacin del capital humano abarca adems la nocin de no discriminacin en materia de
contratacin, promocin, aprendizaje durante toda la vida y otras frmulas de formacin en el
trabajo.
5. Abstenerse de buscar o de aceptar exenciones no contempladas en el marco legal o reglamentario
relacionadas con el medioambiente, la salud, la seguridad e higiene, el trabajo, la fiscalidad, los
incentivos financieros u otras cuestiones varias.
(6) Los gobiernos recomiendan que las empresas, en general, eviten la bsqueda de exenciones
que no estn previstas en las disposiciones legales o reglamentarias aplicables en mbitos como
el medioambiente, el trabajo, la salud, la seguridad, la fiscalidad y los incentivos financieros, sin
menoscabar por ello el derecho de las empresas a tratar de obtener modificaciones de las
disposiciones legales o reglamentarias. La expresin o de aceptar subraya, por otra parte, la
funcin del Estado en la oferta de estas exenciones. Una disposicin de este tipo se dirige

- 105 -

tradicionalmente a los gobiernos, pero tambin afecta directamente a las empresas

multinacionales. Es preciso tener presente, no obstante, que en algunos casos ciertas exenciones
especiales de las leyes o de otras medidas pueden ser conformes a dichas leyes por razones
legtimas de inters pblico. Ejemplo de ello son los captulos relativos al medio ambiente y a la
competencia.
6. Apoyar y defender unos correctos principios de gobierno empresarial y desarrollar y aplicar unas
buenas prcticas de gobierno empresarial .
(7) El apartado consagrado a la funcin de las empresas multinacionales en materia de gobierno
empresarial permite dar un impulso a los Principios del Gobierno Empresarial de la OCDE.
Aunque la mejora del marco jurdico y reglamentario institucional incumba principalmente a las
autoridades pblicas, tambin las empresas estn interesadas en el buen gobierno.
7. Desarrollar y aplicar prcticas autodisciplinarias y sistemas de gestin eficaces que promuevan una
relacin de confianza recproca entre las empresas y las sociedades en las que ejercen su actividad.
(8) Una red cada vez ms tupida de instrumentos y medidas autodisciplinarias sin carcter
legislativo o reglamentario aborda el comportamiento de las empresas en sus diversos aspectos y
las relaciones entre las empresas y los ciudadanos. Las empresas admiten que sus actividades
tienen a menudo efectos sociales y medioambientales. La implantacin de prcticas de
autodisciplina y de sistemas de gestin por parte de empresas preocupadas por cumplir los
objetivos en cuestin contribuyendo de este modo al desarrollo sostenible constituye un
ejemplo de lo dicho. El desarrollo de estas prcticas no puede sino contribuir a las relaciones
fructferas entre las empresas y las sociedades en las que ejercen su actividad.
8. Promover el conocimiento por los empleados de las polticas empresariales y su conformidad con
ellas, mediante una difusin adecuada de las mismas, incluso a travs de programas de formacin.
(9) Ya que se espera que las empresas establezcan prcticas eficaces de autodisciplina, tambin
se espera de ellas una sensibilizacin de sus trabajadores respecto a las medidas que ponen en
prctica.
Tambin se recomienda el establecimiento de mecanismos de proteccin de los trabajadores que
den, de buena fe, la seal de alarma, incluso para proteger a los trabajadores que, en ausencia de
medidas correctoras inmediatas o en presencia de un riesgo razonable de adopcin de medidas
negativas para su trabajo, notifiquen a las autoridades pblicas competentes prcticas contrarias a
la ley. Aunque una proteccin de esta ndole est especialmente relacionada con las medidas
contra la corrupcin y medioambientales, tambin es aplicable a las dems recomendaciones de
las Directrices.
9. Abstenerse de tomar medidas discriminatorias o disciplinarias contra los trabajadores que elaboren,
de buena fe, informes para la direccin o, en su caso, para las autoridades pblicas competentes acerca
de prcticas contrarias a la ley, a las Directrices o a las polticas de la empresa.
10. Alentar, cuando sea factible, a los socios empresariales, incluidos proveedores y subcontratistas,
para que apliquen principios de conducta empresarial compatibles con las Directrices.
(10) Al promover, en la medida de lo posible, principios compatibles de responsabilidad de la
empresa frente a los socios comerciales, se reafirman las normas y principios contenidos en las
Directrices admitiendo su importancia frente a proveedores, contratistas, subcontratistas,
titulares de licencias y otras entidades con las que colaboren las empresas multinacionales. Se
reconoce la existencia de limitaciones prcticas sobre la capacidad de las empresas para influir
en la conducta de sus socios comerciales. Estas limitaciones dependen de las caractersticas del
sector, de la empresa y de los productos, tales como el nmero de proveedores o de los restantes
socios comerciales, la estructura y complejidad de la cadena de produccin y la posicin de la
empresa con respecto a sus proveedores u otros socios comerciales. La influencia que pueden
ejercer las empresas sobre sus proveedores o socios comerciales se limita normalmente a la
categora de los productos o servicios de los que se abastecen y no se extiende al conjunto de las
actividades de los proveedores o socios comerciales. Por tanto, la influencia que puede ejercerse
sobre los socios comerciales y sobre la cadena de produccin es mayor en algunos casos que en
otros. La presente recomendacin se refiere, sobre todo, a las relaciones comerciales establecidas

- 106 -

o directas y no a todos los contratos u operaciones concretos o puntuales basados nicamente en

operaciones celebradas de manera totalmente independiente o entre clientes. Cuando no sea
posible ejercer una influencia directa sobre los socios comerciales, podra perseguirse ese
objetivo mediante la difusin de declaraciones de poltica general de la empresa o mediante la
adhesin a federaciones profesionales que alienten a los socios comerciales a aplicar normas de
conducta empresarial conformes a las Directrices.
11. Abstenerse de cualquier injerencia indebida en actividades polticas locales.
(11) Por ltimo, es preciso advertir que las medidas autodisciplinarias y otras medidas de la
misma ndole, incluidas las Directrices, no debern restringir ilcitamente la competencia y
tampoco debern considerarse un sucedneo de una disposicin legal o reglamentaria pblica
eficaz. Se sobreentiende que las empresas multinacionales debern evitar todo efecto
distorsionante de los intercambios y de las inversiones que pueda derivarse de los cdigos o de
las prcticas autodisiplinarias que pongan en prctica.
4.4 PUBLICACIN DE INFORMACIN
1. Las empresas debern garantizar la revelacin de informacin puntual, peridica, fiable y relevante
acerca de sus actividades, sus estructuras, su situacin financiera y sus resultados. Deber publicarse
esta informacin respecto al conjunto de la empresa y, cuando proceda, desglosada por lneas de
negocio o zonas geogrficas. Debern adaptarse las polticas sobre difusin de informacin de las
empresas a la naturaleza, el tamao y el emplazamiento de la empresa, teniendo debidamente en cuenta
los costes, la confidencialidad empresarial y otros factores de carcter competitivo.
(12) El objeto de este captulo es promover una mejor comprensin de las actividades de las
empresas multinacionales. Una informacin clara y completa sobre las empresas es importante
para una multitud de usuarios, desde los accionistas y la comunidad financiera hasta los
trabajadores, las comunidades locales, los grupos con intereses especiales, las autoridades
pblicas y la sociedad en su conjunto. Para que pueda conocerse mejor a las empresas y su
interrelacin con la sociedad y el medio ambiente, es preciso que aqullas sean transparentes y
respondan a las peticiones de informacin de unos ciudadanos cada vez ms exigentes. Las
informaciones citadas en ese captulo pueden completar las informaciones cuya publicacin es
obligatoria en virtud de la legislacin nacional de los pases en los que ejerce sus actividades la
empresa.
(17) Se alienta a las empresas a permitir un acceso ms fcil y al menor coste a las informaciones
publicadas y a contemplar el uso con este fin de las tecnologas de la informacin. Las
informaciones divulgadas a los usuarios en el mercado del pas de origen deberan tambin estar
a disposicin de todos los usuarios interesados. Las empresas pueden adoptar medidas especiales
con el fin de difundir estas informaciones en el seno de las comunidades que no tengan acceso a
los medios de comunicacin impreso (por ejemplo, las comunidades pobres directamente
afectadas por las actividades de la empresa).
(18) Es importante que los requisitos en materia de difusin de informacin no supongan para las
empresas una pesada carga administrativa o unos costes excesivos. Tampoco se espera que las
empresas hagan pblicas informaciones que puedan poner en peligro su situacin competitiva, a
menos que dichas informaciones sean indispensables para esclarecer totalmente las dudas de los
inversores y para evitar inducirles a error.
2. Las empresas debern aplicar unas estrictas normas de calidad en sus labores de difusin de
informacin, contabilidad y auditora. Tambin se alienta a las empresas a aplicar unas normas de
calidad rigurosas respecto a la informacin no financiera, incluida, en su caso, la elaboracin de
informes medioambientales y sociales. Debern comunicarse las normas o polticas con arreglo a las
cuales se recopila y publica informacin tanto financiera como no financiera.
(15) Muchas empresas han adoptado medidas cuyo objetivo es facilitarles el cumplimiento de la
ley y de determinadas normas de conducta y tambin mejorar la transparencia de sus actividades.
Son cada vez ms numerosas las empresas que han implantado cdigos de conducta voluntarios,
en los que se refleja la voluntad de respetar determinados valores ticos en mbitos como el

- 107 -

medio ambiente, las normas laborales o la proteccin de los consumidores. Disean actualmente
sistemas especficos de gestin para el cumplimiento de estos compromisos (sistemas de
informacin, procedimientos operativos y dispositivos de formacin). Las empresas cooperan
con las ONG y las organizaciones intergubernamentales en el desarrollo de normas de
publicacin de informacin gracias a las cuales estarn en mejores condiciones de conocer la
influencia de sus actividades en las reas relacionadas con el desarrollo sostenible (por ejemplo,
en el marco de la Global Reporting Iniciative [Iniciativa Mundial de Publicacin de
Informacin.
(16) Los Principios de la OCDE para el gobierno de las sociedades respaldan la implantacin de
normas exigentes aceptadas a escala internacional en materia de contabilidad, informacin
financiera y no financiera y auditora de cuentas con el fin de facilitar la comparacin de las
informaciones entre los distintos pases. Las auditoras de las cuentas realizadas por un auditor
independiente permiten obtener una opinin externa y objetiva sobre la formulacin y
presentacin de los estados contables. Puede reforzarse la transparencia y eficacia de la difusin
de informaciones de carcter no financiero mediante una auditora independiente. Comienzan a
aparecer diversas tcnicas de auditora independiente de las informaciones no financieras.
3. Las empresas debern comunicar una informacin bsica en la que figure su razn social,
emplazamiento y estructura, la razn social, la direccin y el nmero de telfono de la sociedad matriz y
de sus principales filiales, su participacin accionarial, directa e indirecta, en estas filiales, incluidas las
participaciones accionariales cruzadas entre ellas.
4. Las empresas debern divulgar asimismo informacin significativa acerca de:
a) Los resultados financieros y operativos de la empresa;
b) Los objetivos de la empresa;
c) Los principales accionistas y los derechos de voto;
d) Los miembros de consejo de administracin y los altos directivos, as como sus remuneraciones;
e) Los factores de riesgo previsibles ms importantes;
f) Las cuestiones significativas relativas a los empleados y a otros terceros interesados en la marcha de
la empresa;
g) Las estructuras y polticas de gobierno empresarial.
(13) Se recomienda en este captulo la publicacin de informaciones pertenecientes a dos reas.
La primera serie de recomendaciones retoma los elementos mencionados en los Principios de la
OCDE para el gobierno de las sociedades. Estos Principios defienden la difusin puntual de
informaciones exactas sobre todos los aspectos importantes relativos a la empresa,
principalmente su situacin financiera, sus resultados, su accionariado y su sistema de gobierno
de la empresa. Se espera asimismo por parte de las empresas que publiquen informaciones
relativas a la remuneracin de los miembros de los rganos de administracin y de los
principales directivos (de forma individual o global) suficientes para que los inversores puedan
evaluar correctamente los costes y ventajas de los planes de remuneracin y la funcin que
desempean en los resultados de la empresa los mecanismos de motivacin como la
adjudicacin de opciones sobre acciones. Los Principios para el gobierno de las sociedades
contienen notas explicativas en las que se aportan indicaciones suplementarias sobre las
informaciones solicitadas y deben interpretarse las recomendaciones contenidas en las
Directrices de acuerdo con dichas notas.
Los Principios para el gobierno de las sociedades se centran en las empresas cotizadas en bolsa.
En la medida en que sean aplicables, deben constituir asimismo un instrumento til para mejorar
el gobierno de la empresa en otros tipos de sociedades, por ejemplo las que no acudan a bolsa
para captar el ahorro de los inversores y las que sean de capital pblico.
5. Se anima a las empresas a comunicar informaciones adicionales que pueden incluir:
a) Declaraciones de valores o declaraciones dirigidas al pblico en las que se expongan las normas de
conducta, incluida informacin sobre las polticas sociales, ticas y medioambientales de la empresa y
otros cdigos de conducta que haya suscrito la empresa.
Adems, tambin podrn comunicarse la fecha de adopcin, los pases y las entidades en los que son
aplicables dichas declaraciones y sus resultados en relacin con las mismas;

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b) Informacin acerca de los sistemas de gestin de riesgos y de cumplimiento de las disposiciones

legales y acerca de las declaraciones o cdigos de conducta;
c) Informacin sobre las relaciones con los empleados y otros terceros interesados en la marcha de la
empresa.
(14) Las Directrices alientan asimismo una segunda categora de prcticas en materia de
publicacin o comunicacin respecto a reas en las que todava estn ponindose a punto normas
de informacin (por ejemplo, datos sociales, informaciones medioambientales e informaciones
sobre riesgos). Numerosas empresas facilitan informaciones que van ms all de los meros
resultados financieros y consideran que la difusin de esta informacin constituye un buen
medio para manifestar su adhesin a prcticas socialmente aceptables. En algunos casos, puede
aplicarse este segundo tipo de publicacin de informacin o de comunicacin con los
ciudadanos y las restantes partes directamente afectadas por las actividades de la empresa a
entidades distintas de las incluidas en la contabilidad financiera de la empresa. Por ejemplo,
puede incluir tambin informaciones sobre las actividades de los subcontratistas y de los
proveedores o de los socios en el marco de empresas conjuntas.
4.5 EMPLEO Y RELACIONES LABORALES
En el marco de las disposiciones legales y reglamentarias aplicables y de las prcticas en vigor en
materia de empleo y relaciones laborales, las empresas debern:
(19) Comienza este captulo con una breve introduccin en la que se hace referencia a las
disposiciones legales y reglamentarias aplicables con el fin de tener en consideracin el hecho
de que las empresas multinacionales pueden estar sometidas, a pesar de ejercer su actividad en el
territorio de determinado pas, a disposiciones nacionales, subnacionales y supranacionales en
materia de empleo y relaciones laborales. El sentido de la expresin prcticas en vigor en
materia de empleo y relaciones laborales es lo bastante amplio como para permitir diversas
interpretaciones, habida cuenta de las distintas situaciones nacionales por ejemplo, en lo
relativo a las diferentes posibilidades de negociacin a disposicin de los trabajadores en virtud
de la legislacin nacional.
(21) El primer apartado de este captulo se refiere a los cuatro principios y derechos
fundamentales al trabajo enunciados en la Declaracin de la OIT de 1998, a saber, la libertad de
asociacin y el derecho de negociacin colectiva, la abolicin efectiva del trabajo infantil, la
eliminacin de todo tipo de trabajo forzado u obligatorio y la no discriminacin en materia de
empleo y de profesin. Estos principios y derechos se han desarrollado bajo la forma de
derechos y obligaciones especficos en los convenios de la OIT reconocidos como
fundamentales.
1.
a) Respetar el derecho de sus trabajadores a ser representados por sindicatos u otros representantes
legtimos de los trabajadores y participar en negociaciones constructivas, ya sea individualmente o a
travs de asociaciones de empresas, con dichos representantes con vistas a alcanzar convenios sobre
condiciones laborales;
b) Contribuir a la abolicin efectiva del trabajo infantil;
(22) Se recomienda en este captulo que las empresas multinacionales contribuyan a la abolicin
efectiva del trabajo infantil a efectos de lo dispuesto en la Declaracin de la OIT de 1998 y del
Convenio 182 de la OIT sobre las peores formas de trabajo infantil. El Convenio 138 y la
Recomendacin 146 (adoptadas en 1973) son dos instrumentos ms antiguos de la OIT en el
mbito del trabajo infantil relativos a la edad mnima de admisin al trabajo. Las empresas
multinacionales pueden desempear un papel positivo gracias a sus prcticas en materia de
gestin de la mano de obra, a los empleos de alta calidad y bien remunerados que generan y a su
contribucin al crecimiento econmico, ayudando a combatir las causas fundamentales de la
pobreza en general y del trabajo infantil en particular. Es importante reconocer y promover el
papel que pueden jugar las empresas multinacionales contribuyendo a la bsqueda de una
solucin duradera al problema del trabajo infantil. A este respecto, debe prestarse una atencin
especial a la mejora del nivel educativo de los nios en los pases de acogida.

- 109 -

c) Contribuir a la eliminacin de toda clase de trabajo forzado u obligatorio;

(23) Se recomienda adems en este captulo que las empresas contribuyan a la eliminacin de
todo tipo de trabajo forzado u obligatorio, otro principio extrado de la Declaracin de la OIT de
1998. La referencia a este derecho fundamental en el trabajo se basa en los Convenios de la OIT
29 (1930) y 105 (1957). El Convenio 29 pide a los gobiernos suprimir, lo antes posible, el
empleo del trabajo forzoso u obligatorio en todas sus formas y el Convenio 105 les pide
suprimir y no hacer uso de ninguna forma de trabajo forzoso u obligatorio en un nmero
determinado de casos enumerados (por ejemplo, como medio de coercin poltica o como
medida disciplinaria del trabajo) y tomar medidas eficaces para la abolicin inmediata y
completa del trabajo forzoso u obligatorio. Al mismo tiempo, queda perfectamente claro que la
OIT es el rgano competente en lo relativo a la delicada cuestin del trabajo carcelario,
concretamente cuando se trata del empleo de prisioneros por ciudadanos particulares, empresas o
asociaciones (o de su puesta a disposicin).
d) No discriminar a sus trabajadores en el mbito laboral o profesional por motivos de raza, color, sexo,
religin, opinin poltica, ascendencia nacional u origen social, a menos que las prcticas selectivas
respecto a las caractersticas del trabajador favorezcan las polticas pblicas establecidas que
promuevan, de forma expresa, una mayor igualdad de oportunidades laborales, o que dichas prcticas
respondan a los requisitos inherentes a un puesto de trabajo.
(24) El principio de no discriminacin en el empleo y la profesin es aplicable a las condiciones
relacionadas con la contratacin, el despido, la remuneracin, la promocin, la formacin y la
jubilacin.
Se incluyen en la lista las formas prohibidas de discriminacin enumeradas en el Convenio 111 de la
OIT de 1958, considerndose toda distincin, exclusin o preferencia, por estos motivos, como
contraria a este convenio. Queda claramente de manifiesto en el texto de las Directrices que esta lista
no es exhaustiva.
De conformidad con lo dispuesto en el apartado 1d), las empresas deben ofrecer las mismas
oportunidades a hombres y mujeres, haciendo especial hincapi en la igualdad de los criterios de
seleccin, remuneracin y promocin y en una aplicacin igualitaria de estos criterios; deben
asimismo impedir las discriminaciones o el despido por motivo de matrimonio, embarazo,
maternidad o paternidad.
2.
a) Proporcionar a los representantes de los trabajadores los medios necesarios para la consecucin de
convenios colectivos eficaces;
b) Aportar a los representantes de los trabajadores la informacin que necesiten para alcanzar
negociaciones constructivas sobre las condiciones laborales;
c) Promover las consultas y la cooperacin entre las empresas y los trabajadores y sus representantes
respecto a cuestiones de inters mutuo.
(25) La mencin a las formas consultivas de participacin de los trabajadores contemplada en el
apartado 2 de las Directrices procede de la Recomendacin 94 de la OIT de 1952 relativa a la
consulta y colaboracin entre los empleadores y los trabajadores en el mbito de la empresa.
Tambin est conforme con una disposicin de la Declaracin de Principios tripartita de la OIT
de 1977, relativa a empresas multinacionales y poltica social. Dichos dispositivos de consulta no
pueden sustituir el derecho de los trabajadores a negociar sus condiciones laborales. Tambin
figura en el apartado 8 una recomendacin a propsito de los dispositivos de consulta relativos a
las condiciones de trabajo.
3. Comunicar a los trabajadores y a sus representantes la informacin que les permita hacerse una idea
exacta y correcta de los resultados de la entidad o, en su caso, del conjunto de la empresa.
(26) Se pide en el apartado 3 que las empresas aporten a los trabajadores informaciones que les
permitan hacerse una idea exacta y correcta de sus resultados. Estas informaciones estn
relacionadas con los siguientes aspectos: la estructura de la empresa, su situacin y sus
perspectivas econmicas y financieras, la evolucin de empleo y las variaciones importantes
esperadas en sus actividades, teniendo debidamente en cuenta los imperativos legtimos de

- 110 -

confidencialidad. El elemento de la confidencialidad supone que pueden no divulgarse

informaciones respecto a determinados puntos o que nicamente puede hacerse contemplando
determinadas protecciones.
4.
a) Respetar las normas de empleo y relaciones laborales que no sean menos favorables que las
respetadas por empresas comparables del pas de acogida;
b) Adoptar las medidas adecuadas para garantizar en sus actividades la salud y la seguridad en el
trabajo.
(27) En el apartado 4, se presume que las normas de empleo y relaciones laborales abarcan la
remuneracin y el tiempo de trabajo. La mencin a la salud y la seguridad en el trabajo implica
que las empresas multinacionales estn obligadas a aplicar las reglamentaciones y normas
laborales en vigor para reducir el riesgo de accidente y de enfermedad profesional en el trabajo o
en relacin con el mismo. Se trata de alentar a las empresas a trabajar en pos de una mejora del
nivel de resultados en materia de salud y seguridad en el trabajo en todas sus unidades
productivas, aun cuando dicha mejora no sea exigida, de manera formal, por las
reglamentaciones vigentes en los pases donde ejerzan su actividad. Se trata asimismo de animar
a las empresas a que respeten la posibilidad que tienen los trabajadores de abandonar una
situacin laboral cuando tengan motivos razonables para pensar que existe un peligro inminente
y grave para la salud o la seguridad. Tambin se abordan los problemas de salud y seguridad en
el trabajo, habida cuenta de su importancia y de las complementariedades con otras
recomendaciones, en otras disposiciones de las Directrices, sobre todo al analizar la proteccin
de los consumidores y del medio ambiente.
5. Emplear en sus actividades, en tan amplia medida como sea factible, a personal local y proporcionar
formacin con vistas a mejorar los niveles de cualificacin, en colaboracin con los representantes de
los trabajadores y, en su caso, con las autoridades pblicas competentes.
(28) De acuerdo con la recomendacin contenida en el apartado 5, se insta a las empresas
multinacionales a contratar en el mercado laboral local una proporcin suficiente de su mano de
obra (incluido el personal directivo) y a garantizarle una formacin. Las disposiciones de este
apartado relativas a la formacin y al nivel de cualificacin completan el texto del apartado 4 del
captulo sobre los principios generales relativos a la promocin de la formacin del capital
humano. Con la mencin al personal local se completa el texto que alienta a la creacin de
capacidades locales en el apartado 3 del captulo sobre los principios generales.
6. Cuando se contemplen cambios en sus actividades que puedan tener efectos significativos sobre los
medios de subsistencia de sus trabajadores, en el caso concretamente del cierre de una entidad que
implique ceses o despidos colectivos, notificar dichos cambios, con una antelacin razonable, a los
representantes de sus trabajadores y, en su caso, a las autoridades pblicas competentes y colaborar con
los representantes de los trabajadores y con las autoridades pblicas competentes para atenuar, en la
mxima medida de lo posible, los efectos adversos. Sera conveniente que la direccin pudiese enviar
dicha notificacin, en vistas de las circunstancias concretas de cada caso, antes de la adopcin de la
decisin final. Pueden emplearse otros medios para que se establezca una cooperacin constructiva
encaminada a atenuar los efectos de dicha decisiones.
(29) El apartado 6 recomienda a las empresas notificar, con una antelacin razonable, a los
representantes de los trabajadores y a las autoridades pblicas competentes cuando dichas
empresas contemplen introducir en sus actividades cambios susceptibles de tener efectos
significativos sobre los medios de subsistencia de sus trabajadores, en el caso concretamente del
cierre de una entidad que implique despidos colectivos. Como se indica en dicho apartado, el
objetivo consiste en velar por la posibilidad de una cooperacin con vistas a atenuar los efectos
de estos cambios. Estamos ante un principio importante que se encuentra reflejado, en gran
medida, en las reglamentaciones y prcticas relativas a las relaciones laborales de los pases que
han suscrito las Directrices, aun cuando las soluciones adoptadas para aprovechar la posibilidad
de una cooperacin constructiva no sean idnticas en todos los pases considerados. Como
tambin se indica en este apartado, convendra que la direccin se lo comunique a los
interesados, teniendo en cuenta las circunstancias concretas en cada caso, antes de la adopcin
de una decisin definitiva. De hecho, este preaviso antes de la adopcin de la decisin final est

- 111 -

previsto en las reglamentaciones y prcticas sobre relaciones laborales de un determinado

nmero de pases que han suscrito las Directrices. Sin embargo, no es el nico medio de asegurar
la posibilidad de una cooperacin constructiva para atenuar los efectos de este tipo de decisiones,
y las disposiciones legales y las prcticas de otros pases que han suscrito las Directrices
contemplan otros medios, fijando en particular un plazo durante el cual deben tener lugar
consultas antes de que pueda aplicarse una decisin.
7. No amenazar, en el marco de negociaciones realizadas de buena fe con los representantes de los
trabajadores acerca de las condiciones laborales o cuando los trabajadores ejerciten su derecho a
organizarse, con el traslado fuera del pas en cuestin de la totalidad o de una parte de una unidad de
explotacin ni con el traslado a otros pases de los trabajadores procedentes de entidades integrantes de
la empresa con el fin de influir injustamente en dichas negociaciones o de obstaculizar el ejercicio del
derecho a organizarse.
8. Permitir a los representantes autorizados de sus trabajadores negociar acerca de cuestiones
relacionadas con convenios colectivos o relaciones entre trabajadores y empresas y permitir a las partes
consultarse acerca de asuntos de inters mutuo con representantes patronales autorizados para adoptar
decisiones respecto a estas cuestiones.
4.6. MEDIO AMBIENTE
Las empresas debern tener debidamente en cuenta, en el marco de las disposiciones legales y
reglamentarias y de las prcticas administrativas de los pases en los que ejercen su actividad y teniendo
en consideracin los acuerdos, principios, objetivos y normas internacionales relevantes, la necesidad de
proteger el medio ambiente y la salud y la seguridad pblicas y de realizar, en general, sus actividades
de una manera que contribuya al objetivo ms amplio del desarrollo sostenible. En concreto, las
empresas debern:
(30) El captulo sobre el medio ambiente refleja sustancialmente los Principios y objetivos
enunciados en la Declaracin de Ro sobre el Medio Ambiente y el Desarrollo, en la Accin 21
(en el marco de la Declaracin de Ro) y en la Convencin (de Aarhus) sobre el acceso a la
informacin, la participacin del pblico en el proceso de decisin y el acceso a la justicia en
materia de medio ambiente.
Tambin refleja las normas promulgadas en instrumentos como la norma ISO sobre sistemas de
gestin medioambiental.
1. Establecer y mantener un sistema de gestin medioambiental adecuado para la empresa, que incluya:
(31) Una gestin sana del medio ambiente representa una parte esencial del desarrollo sostenible
y se considera cada vez ms como una responsabilidad y una oportunidad para las empresas. Las
empresas multinacionales tienen un papel que desempear en estas dos funciones. En
consecuencia, conviene que los directivos de estas empresas presten en sus estrategias la
atencin necesaria a los problemas medioambientales. La mejora de los resultados
medioambientales exige un compromiso con un enfoque sistemtico y una mejora continua del
sistema. Un sistema de gestin medioambiental ofrece el marco interno necesario para controlar
el impacto medioambiental de una empresa y para integrar las consideraciones
medioambientales en las actividades de la empresa. La introduccin de un sistema de este tipo
debera contribuir a asegurar a los accionistas, a los trabajadores y a los ciudadanos sobre la
voluntad de la empresa de preservar el medio ambiente del impacto de sus actividades.
(32) Adems de la mejora de los resultados medioambientales, la implantacin de un sistema de
gestin medioambiental puede presentar ventajas econmicas para las empresas, gracias a sus
reducidos costes de explotacin y de seguros, a los ahorros de energa y de recursos, a la
reduccin de las cargas en materia de conformidad y responsabilidad, al acceso ms fcil al
capital, a la mayor satisfaccin de los clientes y a las mejores relaciones con la comunidad y con
los ciudadanos.
(33) Debe interpretarse un sistema de gestin medioambiental adecuado en el contexto de las
Directrices en un sentido muy amplio, abarcando las actividades tendentes a controlar el impacto

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directo e indirecto a largo plazo sobre el medio ambiente, la lucha contra la contaminacin y la
gestin de los recursos.
a) La recogida y evaluacin de informacin adecuada y puntual relativa al impacto de sus actividades
sobre el medio ambiente, la salud y la seguridad ;
(36) La actividad normal de la empresa puede implicar una evaluacin a priori del impacto
medioambiental potencial de sus operaciones. Las empresas realizan a menudo evaluaciones de
impacto medioambiental adecuadas, aunque la ley no les obligue a hacerlo. Las evaluaciones
medioambientales realizadas por las empresas pueden comprender la determinacin, con una
ptica amplia y de largo alcance, del impacto potencial de sus actividades, teniendo en cuenta los
efectos pertinentes y examinando otras alternativas o medidas de atenuacin con el fin de evitar
o reparar los efectos negativos.
b) La fijacin de metas cuantificables y, en su caso, de objetivos relacionados con la mejora de sus
resultados medioambientales, incluyendo la revisin peridica de la pertinencia continua de estos
objetivos; y
(34) En la mayora de las empresas, es necesario un sistema de control interno para la gestin de
las actividades de la empresa. Los componentes medioambientales de este sistema pueden incluir
elementos tales como objetivos de mejora de los resultados y controles peridicos de los avances
realizados en el cumplimiento de estos objetivos.
c) El seguimiento y el control regulares de los avances en el cumplimiento de los objetivos o metas en
materia de medio ambiente, salud y seguridad .
(37) Varios instrumentos adoptados por los pases que han suscrito las Directrices,
concretamente el principio 15 de la Declaracin de Ro sobre el medio ambiente y el desarrollo,
hacen referencia al principio de precaucin. Ninguno de estos instrumentos se dirige
expresamente a las empresas, aunque la contribucin de stas se halle implcita en la totalidad de
ellos.
2. Teniendo en cuenta las consideraciones relacionadas con el coste, la confidencialidad empresarial y la
proteccin de los derechos de propiedad intelectual:
a) Aportar a los ciudadanos y a los trabajadores informacin adecuada y puntual sobre los efectos de las
actividades de la empresa sobre el medio ambiente, la salud y la seguridad, que puede incluir la
elaboracin de informes sobre los avances en la mejora de los resultados medioambientales; y
(35) Las informaciones relativas a las actividades de la empresa y a su impacto medioambiental
contribuyen a crear un clima de confianza con los ciudadanos. Esta cuestin es especialmente
valiosa cuando se aportan las informaciones de una forma transparente y cuando se fomentan las
consultas activas con las partes afectadas, como los trabajadores, los clientes, los proveedores,
los contratistas, las comunidades locales y el pblico en general, con el fin de fomentar un clima
de confianza y de comprensin a largo plazo respecto a las cuestiones medioambientales de
inters general.
b) Desarrollar una actividad de comunicacin y consulta, adecuada y puntual, con las comunidades
directamente afectadas por las polticas medioambientales y de salud y seguridad de la empresa, y por su
ejecucin.
3. Evaluar y tener en cuenta en la toma de decisiones los impactos previsibles relacionados con el medio
ambiente, la salud y la seguridad asociados a los procedimientos, bienes y servicios de la empresa a lo
largo de todo su ciclo de vida. Cuando estas actividades previstas tengan efectos significativos sobre el
medio ambiente y la salud o la seguridad y cuando estn sujetas a una decisin de una autoridad
competente, las empresas debern realizar una adecuada evaluacin de impacto medioambiental.
4. Teniendo en cuenta los conocimientos cientficos y tcnicos de los riesgos, cuando existan amenazas de
daos graves para el medio ambiente, teniendo en cuenta asimismo la salud y la seguridad de las

- 113 -

personas, abstenerse de utilizar la falta de certeza cientfica plena como motivo para aplazar medidas
eficientes en trminos de costes para impedir o minimizar dicho dao.
5. Mantener planes de emergencias destinados a prevenir, atenuar y controlar los daos graves para el
medio ambiente y la salud derivados de sus actividades, incluidos los casos de accidentes y de
situaciones de emergencia, y establecer mecanismos de alerta inmediata de las autoridades competentes.
6. Tratar constantemente de mejorar los resultados medioambientales de la empresa fomentando, en su
caso, actividades como:
a) La adopcin de tecnologas y procedimientos operativos en todas las reas de la empresa, que reflejen
las normas sobre resultados medioambientales existentes en la parte ms eficiente de la empresa;
(41) Por ejemplo, las empresas multinacionales se encuentran a menudo en condiciones de
recurrir a tecnologas o a procedimientos operativos que podran contribuir, si se utilizasen, a
mejorar globalmente los resultados medioambientales. Como se considera frecuentemente a las
empresas multinacionales como lderes en su sector, es preciso recordar que pueden ejercer un
efecto de emulacin en las dems empresas. Lograr que el medio ambiente de los pases en los
que ejercen su actividad las empresas multinacionales se beneficie tambin de las tecnologas
disponibles representa un medio importante de sostener, en un plano ms general, las actividades
de inversin internacional.
b) Desarrollo y suministro de productos y servicios que no tengan efectos medioambientales indebidos;
cuyo uso para los fines previstos no revista peligro; que sean eficientes en cuanto a consumo de energa y
de recursos naturales; que puedan reutilizarse, reciclarse o eliminarse de una manera segura;
(38) Las Directrices parten de la premisa de que las empresas deben adoptar medidas lo antes
posible y de una forma proactiva para evitar, por ejemplo, los daos graves o irreversibles al
medio ambiente relacionados con sus actividades. No obstante, el hecho de que Directrices se
dirijan a las empresas significa que ningn instrumento actual es totalmente adecuado para
expresar esta recomendacin. En consecuencia, las Directrices se basan en instrumentos
existentes, pero no reflejan totalmente su contenido.
c) Fomento de mayores niveles de sensibilizacin entre los clientes acerca de las implicaciones
medioambientales del uso de los productos y servicios de la empresa; e
d) investigacin de las formas de mejorar los resultados medioambientales de la empresa a largo plazo.
(40) Las Directrices tambin alientan a las empresas a esforzarse por mejorar el nivel de los
resultados medioambientales de todas sus unidades productivas, aun cuando los pases en los que
ejerzan su actividad no lo exijan, de manera expresa, en la prctica.
7. Proporcionar una educacin y formacin adecuadas a los empleados en materia de medioambiente, de
salud y de seguridad, incluida la manipulacin de materiales peligrosos y la prevencin de accidentes
medioambientales, y en reas de gestin medioambiental ms generales, como los procedimientos de
evaluacin de impacto medioambiental, las relaciones pblicas y las tecnologas medioambientales.
(42) Las empresas tienen un papel importante que desempear en la formacin y la educacin en
materia medioambiental de sus trabajadores. Se alienta a las empresas a cumplir esta
responsabilidad en tan amplia medida como sea posible, especialmente en los mbitos que
afectan directamente a la salud y la seguridad humanas.
8. Contribuir al desarrollo de una poltica pblica til desde el punto de vista medioambiental y eficiente
en trminos econmicos a travs, por ejemplo, de acuerdos de colaboracin o de iniciativas que
aumenten la sensibilizacin medioambiental y la proteccin del medio ambiente.
(39) Las vocacin de las Directrices no es reinterprertar los instrumentos actuales ni crear a los
gobiernos nuevos compromisos o precedentes; su objetivo es exclusivamente recomendar cmo
debe implantarse un enfoque de precaucin en las empresas. Dado que este proceso se encuentra

- 114 -

tan slo en su fase inicial, se reconoce que su aplicacin precisa una cierta flexibilidad en
funcin del contexto concreto en el que se desarrolle. Tambin se reconoce que los gobiernos
establecen en este mbito el marco base y que les compete el consultar peridicamente a las
partes afectadas acerca de la mejor forma de avanzar.
4.7 LUCHA CONTRA LA CORRUPCIN
Las empresas no debern ofrecer, prometer, dar ni solicitar, directa o indirectamente, pagos ilcitos u
otras ventajas indebidas para obtener o conservar un contrato u otra ventaja ilegtima. Tampoco se
deber solicitar a las empresas que ofrezcan, ni esperar que lo hagan, pagos ilcitos u otras ventajas
indebidas.
(43) La corrupcin no slo es perjudicial para las instituciones democrticas y para el buen
gobierno de la empresa, sino que tambin pone en peligro los esfuerzos consagrados para paliar
la pobreza.
Concretamente, las desviaciones de fondos derivadas de la corrupcin socavan las medidas
adoptadas por los ciudadanos para mejorar su bienestar econmico, social y medioambiental. Las
empresas tienen un importante papel que desempear en la lucha contra las prcticas corruptoras.
(44) Se han hecho grandes avances en la direccin de una mejora de las condiciones generales de
actuacin de los poderes pblicos y de una mayor sensibilizacin de las empresas respecto al
problema de gestin que supone la corrupcin. El Convenio de lucha contra la corrupcin de los
agentes pblicos extranjeros en las transacciones comerciales internacionales de la OCDE (en
adelante, el Convenio) ha sido firmado por 34 pases y entr en vigor el 15 de febrero de 1999.
Este Convenio, as como la Recomendacin revisada de 1997 sobre la lucha contra la corrupcin
en las transacciones comerciales internacionales y la Recomendacin de 1996 sobre el carcter
fiscalmente deducible de los pagos ilcitos realizados a agentes pblicos extranjeros son los
instrumentos esenciales que permiten a los miembros del Grupo anticorrupcin colaborar en la
lucha contra el pago de comisiones destinadas a obtener o mantener un negocio internacional.
Estos tres instrumentos combaten las operaciones de corrupcin desde el lado de la oferta. Su
objetivo es eliminar la oferta de pagos ilcitos a agentes pblicos extranjeros, siendo
competente cada pas sobre las actividades de sus empresas y los actos cometidos en su
territorio.
Se ha introducido un dispositivo de seguimiento para garantizar una aplicacin y puesta en
prctica, eficaz y coherente, del Convenio.
Concretamente, las empresas:
1. no debern ofrecerse a pagar ni ceder ante las peticiones de pago a funcionarios o a empleados de
socios empresariales ninguna fraccin de un pago contractual. No debern utilizar subcontratistas,
rdenes de compra ni contratos de consultora como medio para canalizar pagos a funcionarios,
empleados de socios empresariales o a sus familiares o socios comerciales.
(45) Respecto a la demanda de pagos ilcitos, son importantes las prcticas de buena gestin en
la medida en que contribuyen a evitar a las empresas la solicitud de pagos ilcitos. Adems, los
gobiernos deberan ayudar a las empresas vctimas de dichas peticiones.
A efectos del Convenio, se define un pago ilcito como el hecho [...] de ofrecer, prometer o
conceder una ventaja indebida pecuniaria o de otra ndole, directamente o a travs de
intermediarios, a un agente pblico extranjero, en su propio provecho o en provecho de un
tercero, para que dicho agente acte o se abstenga de actuar en cumplimiento de sus funciones
oficiales, con el fin de obtener o mantener un negocio u otra ventaja indebida en el comercio
internacional. Se precisa en los Comentarios del Convenio (apartado 9) que los pagos de
pequeas sumas denominados de agilizacin no constituyen pagos encaminados a obtener o
mantener un negocio u otra ventaja indebida a efectos de lo dispuesto en el apartado 1 y no
representan, en consecuencia, una infraccin a efectos de lo establecido en esta disposicin.
Estos pagos que se realizan en algunos pases para inducir a los agentes pblicos a cumplir sus
funciones, principalmente cuando se trata de obtener una autorizacin o un permiso, son, por lo
general, ilcitos en el pas extranjero en cuestin. Los dems pases pueden y deberan combatir
este fenmeno corrosivo mediante medidas como el apoyo a programas de buena gestin de los
asuntos pblicos...

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2. debern velar por que la retribucin de los representantes sea adecuada y corresponda exclusivamente
a servicios legtimos. Cuando corresponda, deber conservarse y ponerse a disposicin de las
autoridades competentes una lista de los representantes empleados en relacin con operaciones con
organismos pblicos y empresas pblicas.
3. debern mejorar la transparencia de sus actividades de lucha contra la corrupcin y la extorsin.
Entre las medidas a adoptar cabe incluir la asuncin de compromisos pblicos contra la corrupcin y la
extorsin, y la divulgacin de los sistemas de gestin adoptados por la empresa para cumplir con sus
compromisos. La empresa deber asimismo fomentar la apertura y el dilogo con los ciudadanos para
promover su sensibilizacin y cooperacin en la lucha contra la corrupcin y la extorsin.
(47). La transparencia en el sector pblico y el sector privado es fundamental en la lucha contra
la corrupcin y la extorsin. Las empresas, las organizaciones no gubernamentales, los gobiernos
y las organizaciones intergubernamentales cooperan entre s para reforzar las medidas contra la
corrupcin y mejorar la transparencia y la sensibilizacin de los ciudadanos ante los problemas
de la corrupcin. La adopcin de prcticas adecuadas de gobierno de la empresa constituye un
aspecto complementario de la implantacin en la empresa de una cultura basada en la tica.
4. debern fomentar el conocimiento y respeto por parte de los trabajadores de las polticas de la
empresa contra la corrupcin y la extorsin a travs de una difusin adecuada de estas polticas y
mediante programas de formacin y procedimientos disciplinarios.
5. debern introducir sistemas de control de gestin que desincentiven la corrupcin y las prcticas
corruptoras y adoptar prcticas de contabilidad general y fiscal y de auditora que eviten la existencia de
dobles contabilidades o de cuentas secretas o la creacin de documentos en los que no queden anotadas,
de manera correcta y justa, las operaciones a las que corresponden.
6. no debern realizar contribuciones ilcitas a candidatos a cargos pblicos ni a partidos polticos u
otras organizaciones polticas. Las contribuciones deben respetar ntegramente los requisitos en materia
de publicacin de informacin a los ciudadanos y deben ser notificadas a la alta direccin.
(46) Otro elemento importante al respecto es la reciente actualizacin realizada por la Cmara de
Comercio Internacional de su Informe sobre la extorsin y la corrupcin en las transacciones
comerciales internacionales. Este informe contiene recomendaciones dirigidas a gobiernos y
organismos internacionales encaminadas a combatir la extorsin y la corrupcin, as como un
cdigo de conducta destinado a las empresas y centrado en estas cuestiones.
4.8 INTERESES DE LOS CONSUMIDORES
En sus relaciones con los consumidores, las empresas debern actuar siguiendo unas prcticas
comerciales, de marketing y publicitarias justas y debern adoptar todas las medidas razonables para
garantizar la seguridad y la calidad de los bienes y servicios que proporcionan. Concretamente, tendrn
la obligacin de:
(48) Se introdujo en las Directrices de 1984 una breve mencin a los intereses de los
consumidores con el fin de tomar nota de la dimensin cada vez ms internacional de las
polticas de proteccin de los consumidores y de las consecuencias que pueden tener sobre estas
polticas la expansin de los intercambios internacionales, el acondicionamiento de los
productos, las tcnicas de comercializacin y venta y las cuestiones de seguridad de los
productos. Desde esa fecha, el desarrollo del comercio electrnico y la creciente mundializacin
de los mercados han ampliado considerablemente el campo de actuacin de las empresas
multinacionales y han facilitado sustancialmente el acceso de los consumidores a sus bienes y
servicios. Al revestir cada vez ms importancia las cuestiones del consumo, un gran nmero de
empresas hacen referencia en sus sistemas de gestin y en sus cdigos de conducta a los
intereses y a la proteccin de los consumidores.
(49). En vista de estos cambios y con el fin de contribuir a mejorar la seguridad y la salud de los
consumidores, se ha aadido a las Directrices con ocasin del actual reexamen un captulo sobre
los intereses de los consumidores. El contenido de este captulo se basa en los trabajos del

- 116 -

Comit de Poltica de los Consumidores de la OCDE y retoma elementos de diversos cdigos de

conducta adoptados por las empresas individualmente o a nivel internacional (principalmente en
el marco de la CCI), as como de las Lneas Directrices de las Naciones Unidas para la
proteccin de los consumidores y de las Lneas Directrices de la OCDE para la proteccin de los
consumidores en el contexto del comercio electrnico.
1. Garantizar que los bienes y servicios que proporcionan cumplan todas las normas acordadas o
legalmente requeridas en materia de salud y seguridad para los consumidores, incluidas las advertencias
sanitarias y el etiquetado necesario sobre seguridad del producto e informacin sobre el mismo.
(50) Las prcticas de las empresas se encuentran sujetas a todo un conjunto de disposiciones
legales y reglamentarias que protegen a los consumidores. El marco actual tiene el doble
objetivo de proteger al consumidor y promover el crecimiento econmico y hace cada vez ms
hincapi en el uso de mecanismos de autorregulacin. Como se ha indicado, un gran nmero de
cdigos de conducta empresarial, nacionales o internacionales, abordan diversos aspectos de la
proteccin de los consumidores y desarrollan el compromiso de las empresas de contribuir a la
proteccin de la salud y la seguridad y de actuar de forma que el consumidor tenga confianza en
el mercado. Para lograr esta confianza favoreciendo la participacin de los consumidores y el
crecimiento de los mercados, es esencial que estas prcticas garanticen a los consumidores una
proteccin eficaz y transparente.
2. Aportar informacin exacta y clara correspondiente a los bienes y servicios relativa a su composicin,
su uso seguro, su mantenimiento, su almacenamiento y su eliminacin, y suficiente para permitir a los
consumidores tomar decisiones con conocimiento de causa.
3. Establecer procedimientos transparentes y eficaces para dar respuesta a las quejas de los
consumidores y contribuir a la resolucin justa y rpida de los litigios con los consumidores sin costes o
trmites excesivos.
(51) Situando el nfasis en el apartado 3 de este captulo relativo a los mtodos alternativos de
solucin de litigios, se ha querido destacar una solucin que puede ser, en numerosos casos, ms
factible que una accin judicial, la cual puede ser costosa, compleja y muy larga para todas las
partes. Es especialmente importante que los litigios relacionados con el consumo o con el uso de
un producto determinado que origine riesgos o daos graves para la salud pblica se resuelvan
de una forma justa y rpida, sin costes o trmites excesivos para los consumidores.
4. No realizar manifestaciones u omisiones ni participar en ninguna otra prctica que sea engaosa,
equvoca, fraudulenta o desleal.
5. Respetar la intimidad de los consumidores y establecer una proteccin para los datos de carcter
personal.
(52) Por lo que respecta al apartado 5, sera til que las empresas se basasen en las Lneas
Directrices de la OCDE sobre la proteccin de la intimidad y sobre los flujos transfronterizos de
datos de carcter personal.
6. Colaborar plenamente y de una manera transparente con las autoridades pblicas en la prevencin o
eliminacin de las amenazas graves para la salud y la seguridad de los ciudadanos que se deriven del
consumo o del uso de sus productos.
4.9 CIENCIA Y TECNOLOGA
(53) En una economa globalizada y basada en el conocimiento, en la que las fronteras
nacionales juegan un papel de escasa importancia, incluso para las empresas de pequeo tamao
o de vocacin nacional, la posibilidad de acceder a las tecnologas y a los conocimientos y de
utilizarlos es esencial para mejorar los resultados de las empresas. Este acceso es tambin
importante para que se materialicen los efectos macroeconmicos del progreso tecnolgico,
principalmente el crecimiento de la productividad y la creacin de empleo, en el contexto del
desarrollo sostenible. Las empresas multinacionales son el principal vehculo de las
transferencias internacionales de tecnologa. Contribuyen a la capacidad nacional de innovacin

- 117 -

de su pas de acogida en la medida en que producen nuevas tecnologas, garantizan su difusin y

facilitan tambin su uso en las empresas e instituciones nacionales. Las actividades de I+D de las
empresas multinacionales pueden contribuir, cuando estn bien conectadas al sistema nacional
de innovacin, a incrementar el progreso econmico y social de su pas de acogida. Por otra
parte, la implantacin de un sistema de innovacin dinmico en el pas de acogida ampla los
mercados comerciales de las empresas multinacionales.
(54)En consecuencia, el objetivo de este captulo es alentar a las empresas multinacionales a
difundir en los pases en los que ejercen su actividad, teniendo presentes las restricciones sobre
viabilidad econmica y los factores de competitividad o de otra ndole, los resultados de las
actividades de I+D que llevan a cabo, contribuyendo as a la capacidad de innovacin de su pas
de acogida. A este respecto, las empresas pueden promover la difusin de tecnologas
comercializando productos que integren nuevas tecnologas, concediendo licencias para
innovaciones de proceso, contratando y formando personal especializado en ciencia y tecnologa
y lanzando operaciones de I+D en cooperacin. En caso de venta o concesin de tecnologas, no
slo deberan ser razonables las condiciones negociadas, sino que sera aconsejable que las
empresas multinacionales contemplasen los efectos a largo plazo de las tecnologas sobre el
desarrollo, el medio ambiente y otras reas en el pas de origen y de acogida. Las empresas
multinacionales pueden dotar en sus actividades a sus filiales internacionales y a sus
subcontratistas de capacidades de innovacin y mejorar dichas capacidades. Adems, las
empresas multinacionales pueden atraer la atencin sobre la importancia de las infraestructuras
cientficas y tecnolgicas locales, tanto materiales como institucionales. En este sentido, las
empresas multinacionales pueden contribuir valiosamente a la formulacin por el pas de
acogida de marcos de actuacin propicios al desarrollo de sistemas de innovacin dinmicos.

Las empresas debern:

1. Esforzarse por garantizar que sus actividades son compatibles con las polticas y planes en materia de
ciencia y tecnologa de los pases en los que ejercen su actividad y, en su caso, contribuir al desarrollo
de la capacidad innovadora local y nacional.
2. Adoptar, cuando sea factible en el desarrollo de sus actividades empresariales, prcticas que permitan
la transferencia y rpida difusin de tecnologas y de know-how, teniendo debidamente en cuenta la
proteccin de los derechos de propiedad intelectual.
3. cuando proceda, llevar a cabo trabajos de desarrollo cientfico y tecnolgico en los pases de acogida
para atender las necesidades del mercado local, as como emplear a personal del pas de acogida en las
actividades cientficas y tecnolgicas y fomentar su formacin, teniendo en cuenta las necesidades
comerciales.
4. A la hora de conceder licencias para la explotacin de los derechos de propiedad intelectual o cuando
se transfieran por otros medios tecnologas, hacerlo en condiciones razonables y de una manera que
contribuya a las perspectivas de desarrollo a largo plazo del pas de acogida.
5. Cuando sea relevante para los objetivos comerciales, desarrollar lazos con las universidades locales,
con instituciones pblicas de investigacin y participar en proyectos de investigacin en cooperacin con
las empresas o las asociaciones profesionales locales.
4.10 COMPETENCIA
(55) El objetivo de este captulo de las Directrices es subrayar la importancia del derecho y de la
poltica de competencia para el buen funcionamiento de los mercados nacionales e
internacionales, recordar hasta qu punto es esencial el respecto del derecho y de la poltica de
competencia por parte de las empresas nacionales y multinacionales y sensibilizar a todas las
empresas respecto a la multiplicidad, al alcance y al rigor de las reglamentaciones de la
competencia y respecto al grado de cooperacin entre las autoridades de defensa de la
competencia. Se entiende por derecho de la competencia las reglamentaciones anti
concentracin y antimonopolio que prohben las maniobras colectivas o individuales que
pretendan a) abusar de un poder de mercado o de una posicin dominante, b) adquirir un poder
de mercado o una posicin dominante por una va distinta de la eficiencia, o c) alcanzar acuerdos
contrarios a la competencia.

- 118 -

Sin perjuicio de las disposiciones legales y reglamentarias aplicables, las empresas debern llevar a
cabo sus actividades de forma competitiva. En concreto, las empresas debern:
1. Abstenerse de celebrar o cerrar acuerdos entre competidores contrarios a la competencia para:
a) Fijar precios;
b) Realizar ofertas concertadas (licitaciones colusorias);
c) Establecer lmites a la produccin o contingentes; o
d) Repartirse o subdividir los mercados mediante el reparto de clientes, proveedores, zonas geogrficas o
ramas de actividad;
(56) En general, el derecho y la poltica de la competencia prohben
a) Los crteles de ncleo duro;
b) Los dems acuerdos considerados contrarios a la competencia;
c) Las prcticas que exploten o refuercen una posicin de dominio en el mercado o un poder de
mercado; d) Las fusiones y adquisiciones contrarias a la competencia. Con arreglo a la
Recomendacin de 1998 del Consejo de la OCDE relativa a una accin eficaz contra los crteles
de ncleo duro [C(98)35/Final], los acuerdos contrarios a la competencia previstos en el apartado
(a) Constituyen crteles de ncleo duro, si bien la recomendacin tiene en cuenta las diferencias
en la reglamentaciones de los pases Miembros, principalmente las diferencias en las
disposiciones que eximen o autorizan actividades que seran, en caso contrario, prohibidas. No
pueden interpretarse las Directrices en el sentido de que las empresas no deben invocar dichas
disposiciones. Las categoras contempladas en las letras (b) y (c) tienen un carcter ms general,
ya que los efectos sobre la competencia de los dems tipos de acuerdos o prcticas unilaterales
son ms equvocos y porque existe un menor consenso sobre lo que debe ser considerado o no
contrario a la competencia.
2. Desarrollar la totalidad de sus actividades de una manera compatible con todas las leyes aplicables en
materia de competencia, teniendo en cuenta la aplicabilidad de la legislacin sobre competencia de los
pases cuya economa se vea posiblemente perjudicada por la actividad contraria a la competencia
llevada a cabo por dichas empresas.
(57) La finalidad de la poltica de la competencia es contribuir al bienestar social y al
crecimiento econmico estableciendo y preservando condiciones de mercado en las que la
naturaleza, la calidad y el precio de los bienes y servicios estn determinados por los
mecanismos del mercado, a menos que las autoridades estimen necesario el cumplimiento de
otros objetivos. Al tiempo que es beneficioso para los consumidores y para el conjunto de una
economa, este marco de competencia recompensa a las empresas que responden, con eficacia, a
la demanda de los consumidores; en este sentido, las empresas deberan aportar informaciones y
dar su opinin cuando las autoridades pblicas contemplen la aprobacin de leyes y polticas
susceptibles de mermar su eficiencia o de ser perjudiciales, de otro modo, para la competencia en
los mercados.
3. Cooperar con las autoridades de defensa de la competencia de dichos pases dando, entre otras cosas
y sin perjuicio de la legislacin aplicable y de los correspondientes mecanismos de salvaguardia, unas
respuestas tan rpidas y completas como sea factible a las peticiones de informacin.
(58) Las empresas deben ser perfectamente conscientes de que son cada vez ms numerosos los
pases que adoptan una legislacin sobre competencia y que esta legislacin prohbe, con una
frecuencia creciente, las actividades contrarias a la competencia desarrolladas en el extranjero si
son perjudiciales para los consumidores nacionales. Adems, existe un mayor riesgo de que una
prctica contraria a la competencia que se produzca en un pas tenga, como consecuencia del
crecimiento del comercio y de la inversin transnacional, efectos perjudiciales en otros pases.
En consecuencia, existe un riesgo creciente de que una prctica contraria a la competencia
(unilateral o colusoria) lcita o susceptible de serlo en el pas donde se produzca sea ilcita en
otro pas. Por consiguiente, es preciso que las empresas tengan presente la legislacin tanto del
pas donde ejerzan su actividad como la de todos los pases donde puedan tener efectos sus
actividades.

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4. Fomentar la sensibilizacin de los empleados acerca de la importancia del respeto de todas las leyes y
polticas de defensa de la competencia aplicables.
(59) Por ltimo, las empresas deben ser muy conscientes de que las autoridades de defensa de la
competencia cooperan, de una forma cada vez ms estrecha, en la lucha contra las prcticas
contrarias a la competencia y en las investigaciones relacionadas con las mismas. En este
sentido, podemos remitirles, desde una perspectiva general, a la Recomendacin del Consejo
sobre cooperacin entre los pases Miembros en el rea de las prcticas contrarias a la
competencia que afectan a los intercambios internacionales [C(95)130(Final] y al informe del
Comit de la OCDE de derecho y poltica de la competencia [DAFFE/CLP(99)19] titulado
Aumentar la eficiencia de los mercados internacionales gracias a la cortesa activa en la puesta
en prctica de legislaciones de la competencia. Cuando las autoridades de defensa de la
competencia de distintos pases examinen una misma conducta, el hecho de que las empresas
faciliten la cooperacin entre las autoridades contribuye a una toma de decisiones coherente y
racional reduciendo, al mismo tiempo, los costes para las autoridades pblicas y las empresas.
4.11 FISCALIDAD
(60) Un comportamiento responsable desde el punto de vista fiscal significa que las empresas
debern respetar las disposiciones legales y reglamentarias de carcter fiscal de todos los pases
en los que ejerzan sus actividades, colaborar con las autoridades y comunicarles determinados
tipos de informaciones. Esta exigencia de comunicacin de informaciones est sujeta, no
obstante, a determinados lmites.
Concretamente, las Directrices establecen un vnculo entre las informaciones que deben
aportarse y su pertinencia para la aplicacin de las legislaciones fiscales de que se trate. Se tiene
en cuenta, de este modo, el imperativo de equilibrio entre el coste que representa para las
empresas el respeto de las legislaciones fiscales aplicables y la necesidad que tienen las
autoridades fiscales de disponer de informaciones completas, actuales y exactas para poder
aplicar sus normativas tributarias.
Es importante que las empresas contribuyan a las finanzas pblicas de los pases de acogida efectuando
el pago puntual de sus deudas fiscales. Concretamente, las empresas debern cumplir las disposiciones
legales y reglamentarias de carcter fiscal de todos los pases en los que ejercen su actividad y debern
hacer cuanto est a su alcance para actuar de conformidad con la letra y el espritu de dichas
disposiciones legales y reglamentarias. Esto incluira medidas tales como comunicar a las autoridades
competentes la informacin necesaria para el clculo correcto de los impuestos que hayan de pagarse en
relacin con sus actividades y adaptar las prcticas en materia de precios de transferencia al principio
de plena competencia.
(61) Un miembro de un grupo multinacional implantado en un pas puede mantener estrechas
relaciones econmicas con otros miembros del mismo grupo implantados en otros pases. Estos
vnculos pueden tener un efecto sobre las obligaciones fiscales de cada una de las partes. En
consecuencia, es posible que las autoridades fiscales necesiten informaciones procedentes del
extranjero para pronunciarse respecto a estas relaciones y para establecer la deuda fiscal del
miembro del grupo multinacional establecido en su territorio. Una vez ms, las informaciones
que tienen que aportarse se limitan a las relacionadas con la evaluacin prevista de estas
relaciones econmicas con el fin de establecer correctamente la deuda fiscal del miembro del
grupo multinacional. Las empresas multinacionales debern cooperar en la comunicacin de
estas informaciones.
(62) Otra cuestin relevante desde el punto de vista del comportamiento responsable de las
empresas en el mbito fiscal son los precios de transferencia. La espectacular expansin de los
intercambios mundiales y de las inversiones directas transnacionales (y el destacado papel que
desempean las empresas multinacionales en estos intercambios e inversiones) supone que los
precios de transferencia tienden a ser actualmente un factor determinante esencial de las
obligaciones fiscales de los miembros de un grupo multinacional. Se subraya en el texto de las
Directrices que suele ser difcil, tanto para las empresas multinacionales como para las
administraciones fiscales, establecer si los precios de transferencia respetan el principio de plena
competencia.

- 120 -

4.12 PROCEDIMIENTOS DE PUESTA EN PRCTICA DE LAS LNEAS DIRECTRICES DE LA

OCDE PARA EMPRESAS MULTINACIONALES
DECISIN DEL CONSEJO DE LA OCDE
Junio de 2000
EL CONSEJO, Visto el Convenio de la Organizacin de Cooperacin y de Desarrollo Econmicos de 14
de diciembre de 1960;
Vista la Declaracin de la OCDE sobre Inversin Internacional y Empresas Multinacionales (en
adelante, la Declaracin), en la que los gobiernos de los pases que han suscrito las Directrices para
Empresas Multinacionales que ejerzan su actividad en o desde sus territorios (en adelante, las
Directrices) recomiendan conjuntamente a dichas empresas el cumplimiento de dichas Directrices;
Reconociendo que, dado que las operaciones de las empresas multinacionales se extienden por todo el
mundo, debe extenderse a todos los pases la cooperacin internacional respecto a cuestiones relativas a
la Declaracin;
Visto el mandato del Comit sobre Inversin Internacional y Empresas Multinacionales, particularmente
en lo relativo a las atribuciones del Comit respecto a la Declaracin [C(84)171(Final), renovado en
C/M(95)21];
Considerando el Informe sobre el Primer Reexamen de la Declaracin de 1976 [C(79)102(Final)], el
Informe sobre el Segundo Reexamen de la Declaracin [C/MIN(84)5(Final)], el Informe sobre el
Reexamen de 1991 de la Declaracin [DAFFE/IME(91)23] y el Informe sobre el Reexamen de 2000 de
las Directrices [C(2000)96];
Vista la Segunda Decisin Revisada del Consejo de junio de 1984 [C(84)90], modificada en junio de
1991 [C/MIN(91)7/ANN1];
Considerando que es aconsejable mejorar los procedimientos a travs de los cuales pueden efectuarse
las consultas respecto a los asuntos abordados por estas Directrices y promover la eficacia de las
Directrices;
A propuesta del Comit sobre Inversin Internacional y Empresas Multinacionales:
DECIDE:
Derogar la Segunda Decisin Revisada del Consejo de junio de 1984 [C(84)90], modificada en junio de
1991 [C/MIN(91)7/ANN1] y sustituirla por el texto siguiente:
4.13 PUNTOS NACIONALES DE CONTACTO
1. Los pases que han suscrito las Directrices deben establecer Puntos Nacionales de Contacto para
llevar a cabo actividades promocionales, contestar a las consultas y ocuparse de las discusiones con las
partes implicadas respecto a todas las cuestiones abordadas por las Directrices de manera que puedan
contribuir a la resolucin de los problemas que puedan surgir a este respecto, teniendo debidamente en
cuenta la Gua de Procedimiento adjunta. Debe informarse de la existencia de estos Puntos Nacionales
de Contacto a la comunidad empresarial, a las organizaciones sindicales y a otras partes interesadas.
COMENTARIO SOBRE LOS PROCEDIMIENTOS DE PUESTA EN PRCTICA DE LAS
LNEAS DIRECTRICES DE LA OCDE PARA EMPRESAS MULTINACIONALES
(1) La Decisin del Consejo constituye el compromiso de los pases que han suscrito las Lneas
Directrices de participar en la puesta en prctica de las recomendaciones contenidas en el texto
de las Directrices. Se adjunta en anexo a la Decisin del Consejo la Gua de Procedimiento
dirigida a los Puntos Nacionales de Contacto (PNC) y al CIME.
(2) La Decisin del Consejo subraya las responsabilidades esenciales de los pases que han
suscrito las Directrices en lo relativo a los PNC, que resumimos a continuacin:
Establecimiento de los PNC (que tendrn debidamente en cuenta la Gua de Procedimiento
adjunta en anexo a la Decisin) y comunicacin a las partes interesadas de la existencia de
medios asociados a las Directrices.
Cooperacin, cuando sea necesario, entre los PNC de distintos pases.
Reunin anual de los PNC e informe dirigido al CIME.
Gua de Procedimiento dirigida a los PNC

- 121 -

(6) Los Puntos Nacionales de Contacto tienen un importante papel que desempear en la mejora
del perfil y de la eficacia de las Directrices. Es indudable que corresponde a las empresas
respetar las Directrices en su conducta cotidiana, aunque los gobiernos pueden contribuir a
mejorar la eficacia de los procedimientos de puesta en prctica. Con este fin, los gobiernos
consideran que son necesarias mejores directrices relativas a las modalidades de actuacin y a
las actividades de los PNC, incluyendo la celebracin de reuniones anuales y la supervisin por
parte del CIME.
(7) La mayora de las funciones de la Gua de Procedimiento adjunta a la Decisin no son
nuevas, sino que reflejan la experiencia adquirida y las recomendaciones formuladas a lo largo
del tiempo (vase, por ejemplo, el informe de reexamen de 1984 C/MIN(84)5(Final)). Al
hacerlas ms explcitas, aumenta la transparencia del funcionamiento esperado de los
mecanismos de ejecucin de las Directrices. Todas las funciones quedan, a partir de ahora,
definidas en cuatro puntos en la Gua de Procedimiento relativa a los PNC: modalidades
institucionales, informacin y promocin, aplicacin en casos concretos y elaboracin de
informes.

2. Los Puntos Nacionales de Contacto de los distintos pases deben colaborar entre s, cuando se estime
necesario, respecto a cualquier cuestin abordada por las Directrices que sea relevante para sus
actividades. Por regla general, deben iniciarse las discusiones a nivel nacional antes de mantener
contactos con otros Puntos Nacionales de Contacto.
3. Los Puntos Nacionales de Contacto deben reunirse anualmente para compartir experiencias y emitir
un informe dirigido al Comit sobre Inversin Internacional y Empresas Multinacionales.

Gua de Procedimiento
I. Puntos Nacionales de Contacto
La misin de los Puntos Nacionales de Contacto (PNC) es favorecer la eficacia de las Directrices. Los
PNC ejercern su funcin de acuerdo con los criterios bsicos de visibilidad, accesibilidad,
transparencia
y responsabilidad para fomentar el cumplimiento del objetivo de equivalencia funcional.
(8) Precede a estos cuatro puntos un prrafo de introduccin en el que se define la finalidad
principal de los PNC, as como los criterios esenciales destinados a promover el concepto de
equivalencia funcional. En la medida en que los gobiernos tienen una cierta flexibilidad en la
organizacin de sus PNC, stos estn obligados a funcionar de manera visible, accesible,
transparente y responsable. Estos criterios guiarn a los PNC en el cumplimiento de sus
funciones y sern tambin tiles para el CIME cuando analice la forma en que los PNC
desempean su misin.
Criterios esenciales de equivalencia funcional relativos a las actividades de los PNC
Visibilidad. Con arreglo a la Decisin, los gobiernos que han suscrito las Directrices se
comprometen a designar Puntos Nacionales de Contacto y a informar a los medios de negocios, a
las organizaciones sindicales y a las dems partes interesadas, incluidas las ONG, de la
existencia de los medios asociados a los PNC para la aplicacin de las Directrices. Se presupone
que los gobiernos publicarn informaciones en su Punto de Contacto y desempaarn un papel
activo en la promocin de las Directrices, lo que podra llevarles a organizar seminarios y
reuniones respecto a este instrumento. Podran organizarse estas reuniones en colaboracin con
empresas, sindicatos, ONG y otras partes interesadas, sin que sea necesario que estas reuniones
congreguen a la vez a todos estos colectivos.
Accesibilidad. La facilidad de acceso a los PNC es importante para su buen funcionamiento. Este
factor significa que las empresas, los sindicatos, las ONG y los ciudadanos en general deben

- 122 -

poder recurrir fcilmente a los PNC. Tambin pueden facilitar este acceso los medios de
comunicacin electrnicos. Los PNC debern responder, de una manera eficaz y pronta, a todas
las solicitudes legtimas de informacin y abordar las cuestiones especficas planteadas por las
partes afectadas.
Transparencia. La transparencia es un criterio importante en la medida en que contribuye a la
responsabilidad del PNC y a la confianza de los ciudadanos. De este modo, la mayora de las
actividades de los PNC sern transparentes. No obstante, cuando el PNC ponga a disposicin sus
buenos oficios para la puesta en prctica de las Directrices en circunstancias concretas, la
eficacia precisar la adopcin de las medidas necesarias para garantizar la confidencialidad de
los trabajos. Se aplicar la transparencia en lo relativo a los resultados, a menos que el
mantenimiento de la confidencialidad condicione la aplicacin eficaz de las Directrices.
Responsabilidad. Tambin atraer la atencin del pblico hacia sus actividades el hecho de que
los PNC contribuyan, de una manera ms activa, a transmitir un mejor conocimiento de las
Directrices y a estar en mejores condiciones de facilitar la resolucin de cuestiones delicadas
entre las empresas y las sociedades en las que ejercen su actividad. A nivel nacional, los
Parlamentos podran tener un papel que desempear. Los informes anuales y las reuniones
anuales de los PNC constituirn la ocasin para compartir la experiencia adquirida y para
promover la adopcin de prcticas ejemplares por los PNC. El CIME organizar intercambios
de opiniones de manera que se comparta la experiencia adquirida y se evale la eficacia de las
actividades de los PNC.
A.. Modalidades institucionales
De conformidad con el objetivo de equivalencia funcional, los pases que hayan suscrito las Directrices
cuentan con total flexibilidad para organizar sus PNC, recabando el apoyo activo de los agentes
sociales, incluidos los crculos empresariales, las organizaciones sindicales y otras partes interesadas, lo
que incluye a las organizaciones no gubernamentales.
Modalidades institucionales
(9) Los PNC debern presentar una composicin tal que puedan responder eficazmente al amplio
abanico de cuestiones relativas a las Directrices. Existe la posibilidad de que tengan distintos
tipos de organizacin (por ejemplo, representantes de un ministerio, un grupo interministerial o
un grupo que incluya a representantes de rganos no gubernamentales). Podra ser til que la
direccin del PNC recaiga en un alto funcionario. La persona responsable del PNC debe estar en
condiciones de despertar la confianza entre los agentes sociales y de promover las Directrices
entre los ciudadanos. Los PNC deberan establecer y desarrollar, con independencia de cul sea
su composicin, relaciones con los representantes de los crculos empresariales, de las
organizaciones sindicales y de otras partes interesadas.
En consecuencia, el Punto Nacional de Contacto:
1. Puede ser un alto funcionario o un rgano de la Administracin dirigido por un alto funcionario.
Alternativamente, el Punto Nacional de Contacto puede estar organizado tambin como un organismo
cooperativo, que rena a representantes de otros entes pblicos. Tambin pueden participar en el mismo,
representantes de los crculos empresariales, de las organizaciones sindicales y de otras partes
interesadas.
2. Desarrollar y mantendr relaciones con representantes de los crculos empresariales, de las
organizaciones de trabajadores y de otras partes interesadas que sean capaces de contribuir al buen
funcionamiento de las Directrices.
B. Informacin y promocin
Los Puntos Nacionales de Contacto:
1. Darn a conocer y difundirn las Directrices a travs de los medios oportunos, incluida
informacin
a travs de Internet, y en los idiomas nacionales. Debe informarse, en su caso, sobre el contenido de las
Directrices a los eventuales inversores (deseosos de invertir en el pas o en el extranjero).

- 123 -

(10) Las funciones de los PNC relacionadas con la informacin y promocin son fundamentales
para mejorar el perfil de las Directrices. Estas funciones ponen tambin nfasis en las
responsabilidades proactivas de los PNC.
(11) Los PNC deben mejorar el conocimiento de las Directrices y difundirlas mediante medios
adecuados, incluso en los idiomas nacionales. En este sentido, puede ser un medio eficaz en
trminos de costes la publicacin de informacin a travs de Internet, aunque no pueda
garantizarse el acceso universal a este tipo de informacin. Estarn disponibles versiones del
texto en ingls y francs a travs de la OCDE y se recomienda el establecimiento de enlaces con
la pgina web de las Directrices de la OCDE. Si llega el caso, los PNC informarn sobre las
Directrices a los potenciales inversores deseosos de invertir en el pas o en el extranjero. Otra
disposicin prev tambin que los PNC colaborarn, en sus acciones de promocin de las
Directrices, con un amplio abanico de organizaciones y personas, incluidos, segn las
circunstancias, los crculos empresariales, las organizaciones sindicales, otras organizaciones no
gubernamentales y el pblico interesado.
2. Adoptarn medidas de sensibilizacin respecto a las Directrices tales como la cooperacin, en su
caso, con los crculos empresariales, las organizaciones sindicales, otras organizaciones no
gubernamentales y los ciudadanos interesados.
3. Respondern a las consultas acerca de las Directrices realizadas por:
a) Otros Puntos Nacionales de Contacto;
b) Los crculos empresariales, las organizaciones sindicales, otras organizaciones no gubernamentales y
el pblico interesado; y
c) Los gobiernos de los pases que no hayan suscrito las Directrices.
(12) Otra de las actividades principales de los PNC consiste en responder a las solicitudes
legtimas de informacin. Se incluyen especialmente los tres grupos siguientes: (i) los dems
Puntos Nacionales de Contacto (la Decisin incluye una disposicin especfica en este sentido);
(ii) los crculos empresariales, las organizaciones sindicales, las organizaciones no
gubernamentales y el pblico; (iii) los gobiernos de los pases que no hayan suscrito las
Directrices.
C. Aplicacin en casos concretos
El PNC contribuir a la resolucin de problemas que surjan en relacin con la aplicacin de las
Directrices en casos especficos. El PNC proporcionar un foro de discusin y colaborar con los
crculos empresariales, las organizaciones sindicales y otras partes afectadas en la resolucin de los
problemas planteados, de manera eficiente y puntual y de conformidad con la legislacin aplicable. A la
hora de prestar esta colaboracin, el PNC:
(13) Cuando se planteen cuestiones acerca de la aplicacin, en circunstancias concretas, de las
Directrices, el PNC debe contribuir a resolverlas. Por lo general, las cuestiones sern analizadas
por el PNC existente en el pas donde se planteen. En el caso de los pases que hayan suscrito las
Directrices, se presentarn y examinarn estas cuestiones, en primer lugar, a nivel nacional y, si
llega el caso, se retomarn a nivel bilateral. Esta seccin de la Gua de Procedimiento define las
directrices para los PNC para ayudarles a abordar estas situaciones. El PNC puede adoptar
asimismo otras medidas encaminadas a una aplicacin eficaz de las Directrices.
1. Realizar una evaluacin inicial para determinar si las cuestiones planteadas merecen un examen ms
detenido y responder a la parte o a las partes que las planteen.
(14) En la evaluacin inicial relativa a la pertinencia de un examen ms profundo de la cuestin,
el PNC deber establecer si la cuestin planteada lo es de buena fe y guarda relacin con las
Directrices. En este contexto, el PNC tendr en cuenta:
la identidad de la parte implicada y su inters en el asunto;
la pertinencia de la cuestin y los elementos de apoyo aportados;
la pertinencia de las leyes y procedimientos aplicables;
la forma en que se abordan o se han abordado a nivel nacional o internacional cuestiones
similares;

- 124 -

el inters que reviste el examen de la cuestin en relacin con los objetivos y con una
aplicacin eficaz de las Directrices.
(15) Al trmino de esta evaluacin inicial, el PNC deber responder a la parte o a las partes que
hayan presentado la cuestin. Si el PNC decide que la cuestin no merece un anlisis ms
detenido, motivar su decisin.
2. Cuando las cuestiones planteadas merezcan un examen ms profundo, ofrecer sus buenos oficios
para facilitar a las partes implicadas su resolucin. A tal efecto, el PNC realizar consultas con estas
partes y, cuando proceda:
a) Recabar asesoramiento de las autoridades competentes y/o de los representantes de los crculos
empresariales, de las organizaciones sindicales, de otras organizaciones no gubernamentales y de
expertos competentes;
b) Consultar al Punto Nacional de Contacto del otro pas o de los otros pases interesados;
c) Solicitar la orientacin del CIME si alberga dudas acerca de la interpretacin, en determinadas
circunstancias, de las Directrices;
d) Brindar y, con el consentimiento de las partes implicadas, facilitar el acceso a medios consensuales
y no contenciosos, como la conciliacin o la mediacin, para facilitar la resolucin de las cuestiones
planteadas.
(16) Si las cuestiones planteadas justifican un examen ms detallado, el PNC analizar la
cuestin con las partes implicadas y pondr a disposicin sus buenos oficios para tratar de
contribuir, de una manera informal, a su resolucin. Si llega al caso, los PNC aplicarn el
procedimiento previsto en los apartados 2a) a 2d). Podrn solicitar la opinin de las autoridades
competentes y de los representantes de los crculos empresariales, de las organizaciones
sindicales, de otras organizaciones no gubernamentales y de expertos. Tambin podrn
contribuir a resolver estas cuestiones las consultas con los PNC de otros pases o las peticiones
de ayuda respecto a puntos relacionados con la interpretacin de las Directrices.
(17) En el marco de la puesta a disposicin de sus buenos oficios y si lo exigen las cuestiones
planteadas, los PNC brindarn o facilitarn el acceso a procedimientos consensuales, no
contenciosos, como la conciliacin o la mediacin, con el fin de ayudar a la resolucin de las
controversias planteadas.
Como ocurre en el caso de las prcticas aceptadas de conciliacin y mediacin, nicamente se
utilizarn estos procedimientos con la conformidad de las partes afectadas.
3. Si las partes implicadas no llegasen a un acuerdo sobre las cuestiones planteadas, emitir un
comunicado y formular, en su caso, recomendaciones acerca de la aplicacin de las Directrices.
(18) Si no llegan las partes implicadas a un acuerdo sobre las cuestiones planteadas, el PNC
publicar un comunicado y, en su caso, formular recomendaciones acerca de la aplicacin de
las Directrices. Este procedimiento establece, de una manera clara, que el PNC publicar un
comunicado aun cuando estime que no es necesaria una recomendacin concreta.
4. (a) Adoptar, para facilitar la resolucin de los problemas planteados, las medidas oportunas
encaminadas a proteger la informacin empresarial confidencial y de otra ndole. Mientras estn en
curso los procedimientos previstos en el apartado 2, se mantendr la confidencialidad de los trabajos. Al
trmino de los mismos, si no llegan a un acuerdo las partes para la resolucin de los problemas
planteados, las partes podrn libremente comunicarse y discutir estas cuestiones. No obstante, se
mantendr en secreto la informacin y las opiniones aportadas durante los trabajos por una de las partes
en cuestin, a menos que sta manifieste su consentimiento a su divulgacin.
(b) Despus de consultar con las partes implicadas, publicar los resultados de estos procedimientos, a
menos que el mantenimiento en secreto de dicha informacin redunde en el mximo inters de la
aplicacin eficaz de las Directrices.
(19) Se reconoce que la transparencia es un principio general de actuacin de los PNC en sus
relaciones con los ciudadanos (vase el apartado 8 anterior relativo a los criterios esenciales).

- 125 -

No obstante, el apartado C4 admite la existencia de circunstancias concretas en las que es

importante la confidencialidad. El PNC adoptar las medidas necesarias para proteger los datos
confidenciales de las empresas. De igual modo, tambin debern permanecer en secreto, en
inters de una mayor eficacia de las Directrices, otros datos como la identidad de las personas
implicadas en el procedimiento. Se sobrentiende que los hechos y argumentos aportados por las
partes se incluyen dentro de la nocin de trabajos. No obstante, es esencial alcanzar un
equilibrio entre la transparencia y la confidencialidad para que los procedimientos de las
Directrices despierten confianza, y para promover su puesta en prctica eficaz. De este modo,
aunque el apartado C4 precisa que los trabajos asociados a la puesta en prctica de las
Directrices permanecern normalmente en secreto, su resultado normalmente ser transparente.
5. Si surgiesen controversias en pases que no hayan suscrito las Directrices, adoptar medidas para
alcanzar una mejor comprensin de las cuestiones planteadas y seguir estos procedimientos cuando
proceda y sea viable
(20) Como se indica en el artculo 2 del captulo relativo a los Conceptos y principios, se
alienta a las empresas a respetar las Directrices en todos los pases donde ejerzan sus actividades,
teniendo en cuenta la situacin especfica de cada pas de acogida.
Si se planteasen cuestiones relacionadas con las Directrices en pases que no las hayan suscrito,
los PNC adoptarn medidas para llegar a una mayor comprensin de las cuestiones planteadas.
Si se considerase inviable, en ocasiones, acceder a determinadas informaciones o reunir a todas
las partes implicadas, el PNC podr estar, no obstante, en condiciones de proceder a
investigaciones. Una parte de estas medidas puede consistir en entrar en contacto con la
direccin de la empresa del pas de acogida y eventualmente con las autoridades competentes del
pas que no haya suscrito las Directrices.
La existencia de conflictos con las leyes, los reglamentos y las polticas de los pases de
acogida puede convertir la puesta en prctica efectiva de las Directrices en circunstancias
concretas en una tarea ms difcil que en los pases que hayan suscrito las Directrices. Como se
ha advertido en el comentario del captulo relativo a los Principios generales, cuando las
Directrices aborden aspecto, como sucede en numerosos casos, no contemplados en la ley, stas
no deben y no tienen por objeto poner a las empresas en una situacin en la que se enfrenten a
obligaciones contradictorias.
Debern comunicarse a las partes implicadas las limitaciones inherentes a la puesta en prctica
de las Directrices en los pases que no las hayan suscrito.
Las cuestiones relativas a la aplicacin de las Directrices en pases que no las hayan suscrito
tambin pueden ser examinadas con ocasin de las reuniones anuales de los PNC con el fin de
contribuir a aumentar la experiencia en el rea del tratamiento de cuestiones planteadas en estos
pases.
D. Elaboracin de informes
1. Cada Punto Nacional de Contacto elaborar anualmente un informe dirigido al Comit.
2. Los informes debern incluir informacin sobre la naturaleza y los resultados de las actividades del
Punto Nacional de Contacto, incluidas las actividades de aplicacin en casos concretos.
(21) La elaboracin de informes ser una responsabilidad importante de los PNC, que permitir
tambin crear una base de conocimientos y adquirir un saber-hacer con vistas a mejorar la
eficacia de las Directrices. Los PNC respetarn, en sus informes acerca de las actividades de
puesta en prctica de las Directrices en circunstancias concretas, los principios de transparencia
y confidencialidad que se describen en el apartado C4.
4.14 EL COMIT SOBRE INVERSIN INTERNACIONAL Y EMPRESAS MULTINACIONALES
1. El Comit sobre Inversin Internacional y Empresas Multinacionales (en adelante, el CIME o
el Comit) intercambiar, peridicamente o a peticin de un pas que haya suscrito las
Directrices, puntos de vista respecto a las cuestiones abordadas por las Directrices y a la
experiencia adquirida en su aplicacin.

- 126 -

(4) El CIME es el rgano de la OCDE responsable de supervisar el funcionamiento de las

Directrices. Esta responsabilidad no se limita exclusivamente a las Directrices, sino que abarca
todos los elementos de la Declaracin (instrumentos relativos al tratamiento nacional, a los
incentivos y desincentivos a la inversin internacional y a las obligaciones contradictorias). El
CIME vela por el respeto, en el marco de la Declaracin, de una buena comprensin de cada
elemento y acta de manera que todos los elementos se complementen y acten en armona.
(3) La Decisin del Consejo tambin define las responsabilidades del CIME en relacin con las
Directrices:
Organizar intercambios de puntos de vista sobre cuestiones relativas a las Directrices.
Aportar clarificaciones cuando sea necesario.
Organizar intercambios de puntos de vista sobre las actividades de los PNC.
Elaborar un informe dirigido al Consejo de la OCDE sobre las Directrices.
(5) Teniendo en cuenta la importancia creciente de la Directrices en los pases no miembros de la
OCDE, la Decisin contempla la realizacin de consultas con los pases que no las hayan
suscrito acerca de cuestiones abordadas por las Directrices. Esta disposicin permite al CIME
organizar reuniones peridicas con grupos de pases interesados por estas cuestiones, o
establecer contactos con pases individuales si se estima necesario. Es estas reuniones y
contactos podra abordarse la experiencia adquirida en el funcionamiento global de las
Directrices o bien cuestiones concretas. En la Gua de Procedimiento adjunta en anexo a la
Decisin figuran indicaciones relativas a la interrelacin del CIME y de los PNC con los pases
que no han suscrito las Directrices.
2. El Comit invitar peridicamente al Comit Consultivo Empresarial e Industrial de la OCDE (BIAC)
y al Comit Consultivo Sindical de la OCDE (TUAC) (en adelante, los rganos consultivos) y a otras
organizaciones no gubernamentales a dar a conocer sus opiniones respecto a cuestiones abordadas por
las Directrices. Adems, se podrn celebrar, cuando as lo soliciten, intercambios de puntos de vista con
los rganos consultivos respecto a estas cuestiones.
3. El Comit podr acordar el mantenimiento de intercambios de opinin respecto a asuntos abordados
por las Directrices con representantes de pases que no hayan suscrito las Directrices.
4. El Comit se responsabilizar de la clarificacin de las Directrices. Se prestar dicha aclaracin
cuando se solicite. Caso de solicitarlo, se brindar a la empresa de que se trate la oportunidad de
manifestar, verbalmente o por escrito, sus opiniones acerca de cuestiones relativas a las Directrices que
afecten a sus intereses. El Comit no llegar a conclusiones sobre la conducta de empresas
determinadas.
5. El Comit mantendr intercambios de opiniones sobre las actividades de los Puntos Nacionales de
Contacto con vistas a mejorar la eficacia de las Directrices.
6. En el cumplimiento de sus responsabilidades para el funcionamiento eficaz de las Directrices, el
Comit tendr debidamente en cuenta la Gua de Procedimiento adjunta.
7. El Comit publicar peridicamente un informe dirigido al Consejo relativo a las cuestiones
abordadas por las Directrices. El Comit tendr en cuenta en sus informes los informes elaborados por
los Puntos Nacionales de Contacto, las opiniones manifestadas por los rganos consultivos y, en su caso,
las opiniones de otras organizaciones no gubernamentales y de pases que no hayan suscrito las
Directrices.
III. Reexamen de la Decisin
La presente Decisin ser reexaminada peridicamente. El Comit presentar las propuestas a tal
efecto.
Comit sobre Inversin Internacional y Empresas Multinacionales
1. El Comit desempear sus responsabilidades de una manera eficiente y puntual.
2. El Comit estudiar las peticiones de asistencia de los PNC en el marco de sus actividades, incluido en
caso de que surjan dudas acerca de la interpretacin, en determinadas circunstancias, de las Directrices.
3. El Comit:

- 127 -

(a) Estudiar los informes de los PNC.

(b) Estudiar las peticiones motivadas de un pas que haya suscrito las Directrices o de un rgano
consultivo sobre el hecho de si un PNC ejerce o no sus competencias respecto a su aplicacin a casos
especficos.
(c) Se plantear la aportacin de una aclaracin cuando un pas que haya suscrito las Directrices o un
rgano consultivo presente una peticin motivada sobre la pertinencia de la interpretacin de las
Directrices realizada por un PNC en casos especficos.
(d) Formular recomendaciones, en caso necesario, para la mejora del funcionamiento de los PNC y
para la aplicacin eficaz de las Directrices.
4. El Comit podr recabar y tener en consideracin el asesoramiento de expertos respecto a cualquier
cuestin abordada por las Directrices. A tal efecto, el Comit decidir sobre los procedimientos
adecuados.
II. Gua de Procedimiento dirigida al CIME
22. La Gua de Procedimiento adjunta en anexo a la Decisin del Consejo comprende asimismo
una gua de procedimiento dirigida al Comit en el ejercicio de sus responsabilidades, compuesta
por las siguientes directrices:
Cumplir sus atribuciones de una manera eficaz y rpida
Estudiar las peticiones de ayuda de los PNC
Organizar intercambios de opiniones acerca de las actividades de los PNC
Brindar la posibilidad de recurrir a la opinin de expertos
23. El carcter no imperativo de las Directrices prohbe al Comit actuar como un rgano
judicial o cuasi judicial. Tampoco debern ponerse en duda las conclusiones y comunicados
formulados por los PNC (distintas de las interpretaciones de las Directrices) mediante su reenvo
al CIME. Se ha mantenido en la propia Decisin la disposicin en la que se prev que el Comit
debe abstenerse de extraer conclusiones acerca del comportamiento de empresas determinadas.
24. El CIME estudiar las peticiones de ayuda de los PNC, incluso cuando exista una duda
respecto a la interpretacin en circunstancias concretas de las Directrices. Este apartado refleja el
contenido del apartado C2c) de la Gua de Procedimiento adjunta en anexo a la Decisin del
Consejo relativa a los PNC, en virtud del cual se insta a los PNC a recabar la opinin del CIME
en caso de duda respecto a la interpretacin, en tales circunstancias, de las Directrices.
25. El CIME no estar obligado a realizar, con ocasin de las discusiones sobre las actividades
de los PNC, exmenes anuales de cada PNC individualmente, sino que podr formular
recomendaciones, cuando se estime necesario, con el fin de mejorar el funcionamiento de los
PNC con miras principalmente a una aplicacin eficaz de las Directrices.
26. El CIME examinar asimismo las quejas motivadas procedentes de un pas que haya suscrito
las Directrices o de un rgano consultivo en el caso de que se reproche a un PNC el no cumplir
con sus obligaciones en materia procedimental en la puesta en prctica de las Directrices en
circunstancias concretas. Esta disposicin completa las disposiciones de la Gua de
Procedimiento relativas a la elaboracin de informes de actividad por parte de los PNC.
27. Seguirn siendo una de las responsabilidades esenciales del CIME las clarificaciones del
significado de las Directrices a nivel multilateral, con el fin de garantizar la unidad de
interpretacin de las Directrices de un pas a otro. El CIME tambin examinar las peticiones
motivadas, formuladas por un pas que haya suscrito las Directrices o por un rgano consultivo,
relativas a la conformidad de una interpretacin de las Directrices por un PNC con la
interpretacin del CIME. Estos exmenes no sern necesarios muy a menudo, aunque podrn
permitir garantizar una interpretacin coherente de las Directrices.
28. Por ltimo, el CIME puede decidir el recurrir a expertos para abordar cuestiones ms
generales (por ejemplo, el trabajo infantil, los derechos humanos) y elaborar informes respecto a
estas cuestiones o a cuestiones individuales, o bien para mejorar la eficacia de los
procedimientos. Con este fin, el CIME podr recurrir a expertos de la OCDE, de otros
organismos internacionales, de rganos consultivos, de ONG, de medios universitarios y otros.

- 128 -

CAPITULO V. LOS MTODOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA.

5.1 RELACIN CON EL ARTCULO 9.
El prrafo 1 del artculo 9 del Modelo de Convenio Fiscal de la OCDE dispone que cuando dos empresas
estn, en sus relaciones comerciales o financieras, unidas por condiciones aceptadas o impuestas que difieran
de las que seran acordadas por empresas independientes, los beneficios que habran sido obtenidos por una
de las empresas de no existir dichas condiciones y que, de hecho, no se han realizado a causa de las mismas,
podrn incluirse en los beneficios de esa empresa y someterse a imposicin en consecuencia".
Las relaciones comerciales o financieras de las empresas asociadas pueden adoptar muchas formas. Estas
incluyen la participacin en operaciones relacionadas a un precio de transferencia convenido y/o bajo ciertos
trminos y condiciones en acuerdos que se traducen en la aportacin de beneficios a otros miembros del
grupo multinacional a ttulo gratuito. Las relaciones comerciales y financieras pueden incidir no slo en una
operacin relacionada respecto de la que se cuestiona un precio de transferencia especfico, sino tambin en
las caractersticas esenciales de una empresa; por ejemplo, la proporcin y el volumen de endeudamiento y de
capital propio de que se dota la empresa para el desarrollo de su actividad.
El camino ms directo para determinar si las condiciones establecidas o impuestas entre dos empresas
asociadas responden a las de plena competencia consiste en comparar los precios facturados en operaciones
relacionadas entre esas dos empresas asociadas con los precios facturados en operaciones comparables entre
dos empresas independientes.
Sin embargo, no siempre se encontrarn operaciones comparables que permitan una solucin tan directa, de
tal forma que a veces ser necesario comparar otros indicios menos directos como los mrgenes brutos,
derivados de operaciones relacionadas y de operaciones no relacionadas, para determinar si las condiciones
entre dos empresas asociadas responden a las de plena competencia. Estos enfoques, directo e indirecto, estn
reflejados en los mtodos tradicionales basados en las operaciones descritas a continuacin.

5.2 MTODO DEL PRECIO LIBRE COMPARABLE.

El mtodo del precio libre comparable consiste en comparar el precio facturado por activos o servicios
transmitidos en una operacin relacionada, con el precio facturado por activos o servicios transmitidos en
una operacin no relacionada en circunstancias comparables. Si hay diferencias entre los dos precios, esto
puede indicar que las condiciones de las relaciones comerciales y financieras de las empresas asociadas no
responden a las condiciones de plena competencia y que el precio de la operacin relacionada tal vez tenga
que ser sustituido por el precio de la operacin no relacionada.

Una operacin no relacionada es comparable a una operacin relacionada (esto es, se trata de una
operacin no relacionada comparable), a fin de aplicar el mtodo del precio libre comparable, si se cumple
una de las dos condiciones siguientes:

- 129 -

1. Ninguna de las diferencias (si las hay) entre las dos operaciones que se comparan o entre las dos
empresas involucradas en esas operaciones es susceptible de influir materialmente en el precio del libre
mercado;
2. Pueden realizarse ajustes suficientemente precisos como para eliminar los importantes efectos de esas
diferencias. Cuando sea posible encontrar operaciones no relacionadas comparables, el mtodo del precio
libre comparable es el camino ms directo y fiable para aplicar el principio de plena competencia. En
consecuencia, en tales casos este mtodo es preferible a los dems.

Puede resultar difcil encontrar una operacin entre dos empresas independientes suficientemente parecida a
una operacin relacionada como para que no existan diferencias que tengan un efecto importante sobre el
precio. Por ejemplo, una diferencia menor en los activos transmitidos en operaciones relacionadas y en
operaciones no relacionadas podra afectar al precio, aunque la naturaleza de las actividades comerciales
emprendidas pueda asemejarse lo suficiente como para generar el mismo margen global de beneficio. Si tal
es el caso, ser oportuno practicar ajustes.

Al considerar si son comparables unas operaciones relacionadas y otras no relacionadas, debera

ponderarse el efecto que tienen sobre los precios otras funciones ms importantes de la empresa propias de
la actividad y no slo el grado de comparabilidad del producto. Cuando existen diferencias entre la
operacin relacionada y la no relacionada o entre las dos empresas que efectan tales operaciones, ser
difcil determinar unos ajustes suficientemente precisos que eliminen los efectos de esas diferencias sobre el
precio. Las dificultades que surgen al intentar realizar dichos ajustes precisos no deberan llevar a descartar
automticamente la posible aplicacin del mtodo del precio libre comparable. Razones prcticas llevaran a
un enfoque ms flexible para permitir la utilizacin del mtodo del precio libre comparable, complementado
si fuese necesario por otros mtodos apropiados que deberan ser valorados segn su precisin relativa. Se
requieren todos los esfuerzos posibles para ajustar los datos de tal forma que puedan ser utilizados
apropiadamente en el mtodo del precio libre comparable. Como sucede con cualquier otro mtodo, la
fiabilidad relativa del mtodo del precio libre comparable est condicionada por el grado de precisin con
que puedan realizarse los ajustes para lograr la comparabilidad.

5.2.1 EJEMPLOS DE APLICACIN DEL MTODO DEL PRECIO LIBRE COMPARABLE

Los siguientes ejemplos ilustran la aplicacin del mtodo del precio libre comparable, incluyendo situaciones
en las que puede resultar necesario realizar ajustes en las operaciones no relacionadas para hacerlas
comparables a las relacionadas.

El mtodo del precio libre comparable es especialmente fiable cuando una empresa independiente vende el
mismo producto que es vendido entre dos empresas asociadas. Por ejemplo, una empresa independiente
vende granos de caf de Colombia sin marca, de clase, calidad y en cantidad similares a los vendidos entre
dos empresas asociadas, suponiendo que la operacin relacionada y la no relacionada tienen lugar ms o
menos al mismo tiempo, en la misma fase del proceso de produccin, del canal de distribucin y en

- 130 -

condiciones similares. Si la nica operacin independiente de referencia tena por objeto granos de caf de
Brasil sin marca, sera necesario averiguar si la diferencia en los granos de caf afecta materialmente al
precio. Por ejemplo, habra que preguntarse si la procedencia de los granos de caf implica una prima o un
descuento en el mercado libre. Esta informacin se puede obtener en el mercado de materias primas o se
puede deducir de los precios entre comerciantes. Si esta diferencia tiene un importante efecto sobre el precio
sera apropiado practicar ajustes. Si no se puede efectuar un ajuste suficientemente preciso se reducir la
fiabilidad de este mtodo, pudiendo plantearse la necesidad de combinar el mtodo con otros menos directos
o de utilizar estos ltimos en su lugar.

Un ejemplo ilustrativo donde se requieren ajustes puede darse cuando las circunstancias que rodean las
ventas de empresas asociadas e independientes son idnticas salvo que el precio de venta de la operacin
relacionada sea un precio de entrega y el de venta de la operacin no relacionada sea un precio de fbrica
(franco a bordo). Las diferencias en las condiciones del transporte y del seguro tienen, con carcter general,
un efecto definido y suficientemente cuantificable en el precio. Por tanto, se deben efectuar ajustes del precio
por la diferencia en las condiciones de la entrega para determinar el precio de las ventas en el mercado
libre.

En otro ejemplo, supongamos que un contribuyente vende 1.000 toneladas de un producto a $ 80 por
tonelada a una empresa asociada de su grupo multinacional y, al mismo tiempo, 500 toneladas del mismo
producto a $ 100 por tonelada a una empresa independiente. Este caso exige valorar si las diferencias en el
volumen de las ventas deberan dar lugar a un ajuste del precio de transferencia. El mercado relevante
debera investigarse, analizando operaciones de productos similares para conocer los descuentos habituales
en funcin del volumen suministrado.
5.3 MTODO DEL PRECIO DE REVENTA
El mtodo del precio de reventa se inicia con el precio al que se ha comprado a una empresa asociada un
producto que es revendido a una empresa independiente. Este precio (el precio de reventa), entonces, se
reduce en un margen bruto adecuado (el "margen del precio de reventa o margen de reventa)
representativo de la cuanta con la que el revendedor pretendera cubrir sus costos de venta y sus gastos de
explotacin y, en funcin de las tareas desarrolladas (considerando los activos utilizados y los riesgos
asumidos), obtener un beneficio apropiado. El resultado derivado de sustraer el margen bruto puede
entenderse que constituye, despus de realizar los ajustes para tener en cuenta costos asociados a la compra
del producto (por ejemplo, los derechos de aduana), un precio de plena competencia en la transmisin
originaria de los activos entre las empresas asociadas. Este mtodo probablemente sea ms til cuando se
aplica a actividades de comercializacin.

El margen de reventa (o margen del precio de reventa) del revendedor en la operacin relacionada puede
resultar determinado tomando como referencia el margen de reventa obtenido por el propio revendedor
sobre artculos comprados y vendidos en operaciones no relacionadas comparables. Al mismo tiempo, el
margen de reventa conseguido por una empresa independiente en operaciones no relacionadas puede servir

- 131 -

de gua. Cuando el revendedor desarrolla actividades de corretaje, el margen de reventa puede estar referido
a una comisin de corretaje que, normalmente, se calcula en un porcentaje del precio de venta del producto
enajenado. La determinacin del margen del precio de reventa, en tal caso, debera tener en cuenta si el
corredor est actuando como intermediario o en nombre propio.

Una operacin no relacionada es comparable a una operacin relacionada (esto es, constituye una
operacin no relacionada comparable) para la aplicacin del mtodo del precio de reventa cuando se
cumple una de las dos condiciones siguientes:
1. Ninguna de las diferencias (si es que existe alguna) entre las dos operaciones que se comparan o entre las
dos empresas que emprenden esas operaciones puede influir materialmente en el margen de reventa en el
mercado libre; o
2. Se pueden realizar ajustes suficientemente precisos como para eliminar los efectos sustanciales de esas
diferencias.
A la hora de establecer comparaciones con el objeto de aplicar el mtodo del precio de reventa, normalmente
se requieren menos ajustes para tener en cuenta las diferencias entre los productos que al aplicar el mtodo
del precio libre comparable, ya que es menos probable que las diferencias secundarias entre productos
tengan un efecto tan importante sobre los mrgenes de beneficio como el que tienen sobre el precio.

En una economa de mercado, la remuneracin por el ejercicio de funciones similares en actividades

diferentes tienden a igualarse. En cambio, los precios entre los diferentes productos slo tienden a
equipararse en la medida en que unos productos sean sustitutivos unos de otros. Las diferencias entre los
productos son menos significativas como consecuencia de que el margen bruto de beneficio representa una
remuneracin bruta despus del costo de venta de las funciones concretas realizadas (teniendo en cuenta los
activos utilizados y los riesgos asumidos.).

Por ejemplo, los datos pueden indicar que una sociedad de distribucin desarrolla las mismas funciones
(dados los activos utilizados y los riesgos asumidos) cuando vende tostadores que cuando vende licuadoras y,
por ello, en una economa de mercado, la remuneracin de estas dos actividades debera ser similar. Sin
embargo, los consumidores no considerarn que un tostador y una licuadora sean bienes sustitutivos, por lo
que no hay razn para esperar que sus precios sean iguales.

Aunque en el mtodo del precio de reventa se puedan permitir mayores diferencias entre los productos, los
activos transmitidos en una operacin relacionada deben seguir siendo comparables a los transmitidos en la
operacin no relacionada. Las diferencias mayores se reflejarn posiblemente ms en las distintas tareas
asumidas por las dos partes en la operacin relacionada y en la no relacionada. Aunque pueda exigirse una
menor comparabilidad en los productos cuando se utiliza el mtodo del precio de reventa, los productos con
mayor comparabilidad producen mejores resultados. Por ejemplo, cuando la operacin en cuestin incluye
un intangible de

elevado valor o relativamente nico, la similitud de los productos cobrar mayor

importancia y se le debera prestar especial atencin para garantizar que la comparacin sea vlida.

- 132 -

Puede ser oportuno conceder ms peso a otras condiciones de comparabilidad (se pueden citar las funciones
ejercidas, las circunstancias econmicas, etc.) cuando el margen de beneficio resulta bsicamente de esas
otras condiciones y, slo de forma secundaria, del producto concreto que se transfiere. Esta circunstancia
concurrir en particular cuando se determina el margen de beneficio de una empresa asociada que no ha
utilizado activos relativamente nicos (como pueden ser intangibles muy valiosos) para aadir un valor
significativo al producto objeto de transmisin. As, cuando las operaciones

no relacionadas y las

relacionadas son comparables en todas sus caractersticas excepto en el producto en s mismo, el mtodo del
precio de reventa posiblemente sera una medida ms fiable de que se cumplen las condiciones de plena
competencia

que el mtodo del precio libre comparable, salvo cuando se pueden realizar ajustes

suficientemente precisos como para tener en cuenta las diferencias en los productos transmitidos.

Cuando el margen del precio de reventa utilizado es el de una empresa independiente en una operacin
comparable, la fiabilidad del mtodo del precio de reventa puede estar afectada si existen diferencias
importantes en la forma en que las empresas asociadas y las independientes realizan sus actividades
mercantiles. Tales diferencias posiblemente seran aqullas que afectan a los niveles de costos considerados
(por ejemplo, las diferencias podran incluir los efectos que produce una gestin eficiente en los niveles y
variedad de las existencias), que bien pueden tener incidencia en la rentabilidad de una empresa, pero que
no afectan necesariamente al precio al que se compran o se venden sus bienes o servicios en el mercado
libre. Este tipo de caractersticas debera ser analizado al determinar si una operacin no relacionada es
comparable cuando se aplica el mtodo del precio de reventa.

El mtodo del precio de reventa depende tambin de la comparabilidad de las funciones desempeadas
(dados los activos utilizados y los riesgos asumidos). Puede resultar menos fiable cuando hay diferencias
entre las operaciones relacionadas y la no relacionadas y entre las partes que intervienen en las operaciones
y esas diferencias tienen un efecto sensible en el indicador utilizado para medir las condiciones de plena
competencia; en este caso, el margen de reventa realizado. Cuando existen diferencias importantes que
afectan a los mrgenes brutos obtenidos en operaciones relacionadas y no relacionadas (por ejemplo, en la
naturaleza de las funciones ejercidas por las partes implicadas en las operaciones), deberan realizarse
ajustes para tener en cuenta esas diferencias. El alcance y la fiabilidad de esos ajustes afectarn a la
fiabilidad relativa del anlisis realizado conforme al mtodo del precio de reventa en cualquier caso
particular.

Es ms fcil determinar un margen de reventa apropiado cuando el revendedor no aade sustancialmente

valor al producto. En cambio, puede ser ms difcil utilizar el mtodo del precio de reventa para llegar a un
precio de plena competencia cuando, antes de la venta, los bienes son objeto de una nueva transformacin o
se incorporan a un producto ms complejo de tal modo que pierden su identidad o se transforman (por
ejemplo, cuando se unen componentes en un producto acabado o semi-acabado). Otro ejemplo en el que el
margen de reventa exige particular cuidado es cuando el revendedor contribuye sustancialmente a la
creacin o a la conservacin de activos intangibles asociados al producto (por ejemplo, marcas o nombres

- 133 -

comerciales),

propiedad de una empresa asociada. En tales casos, la contribucin de los bienes

originalmente transferidos al valor del producto final no puede ser evaluada fcilmente.

El margen de reventa es ms exacto cuando se ha obtenido poco tiempo despus de que el revendedor
comprara los bienes. Cuanto ms tiempo transcurre entre la compra inicial y la reventa, ms posibilidades
hay de que se deban tener en cuenta otros factores -variaciones en el mercado, en los tipos de cambio, en los
costos, etc. en cualquier comparacin.

Debera esperarse que la cuanta del margen de reventa dependa de las tareas ejercidas por el revendedor.
Estas funciones pueden variar mucho, desde el caso en que el revendedor realiza servicios mnimos como
agente de transporte, hasta el caso en que asume la totalidad de los riesgos de la propiedad de los bienes
junto con la plena responsabilidad y los riesgos derivados de la publicidad, comercializacin, distribucin y
garanta de stos, de la financiacin de existencias y de otros servicios complementarios. Si el revendedor en
la operacin relacionada no lleva a cabo una actividad comercial importante, sino que slo transfiere los
bienes a un tercero, el margen de reventa podra ser pequeo en vista de las funciones ejecutadas. El margen
de reventa podra incrementarse cuando se pueda demostrar que el revendedor manifiesta una pericia
especial en la comercializacin de tales bienes, soporta realmente riesgos especiales o contribuye
sustancialmente a la creacin o a la conservacin de activos intangibles asociados al producto. Sin embargo,
el grado de actividad desplegada por el revendedor, ya sea mnimo o sustancial, debera estar bastante
apoyado por pruebas concluyentes. Entre stas se encontraran: la justificacin de gastos de
comercializacin que pudieran considerarse desproporcionadamente altos; por ejemplo, cuando se haya
incurrido en parte o en la mayora de los gastos de promocin en concepto de servicio realizado en favor del
propietario legal de la marca comercial. En tal caso, el mtodo del costo incrementado puede complementar
bien el mtodo del precio de reventa.

Cuando el revendedor desempea claramente una actividad comercial sustancial aadida a la actividad de
reventa propiamente dicha, cabe esperar un margen de reventa razonablemente importante. Si en sus
actividades el revendedor emplea activos relativamente valiosos y posiblemente nicos (por ejemplo, activos
intangibles del revendedor, como

puede ser su organizacin de comercializacin), podra resultar

inadecuado evaluar las condiciones de plena competencia en la operacin relacionada, utilizando un margen
de reventa no ajustado derivado de operaciones no relacionadas en las que el revendedor independiente no
se vale de activos similares. Si el revendedor posee intangibles comercializables valiosos, el margen de
reventa en la operacin no relacionada podra infravalorar la utilidad que corresponde al revendedor en la
operacin relacionada, salvo que la operacin no relacionada comparable incluya al mismo revendedor o a
un revendedor con intangibles comercializables igualmente valiosos.

En el caso de que exista un canal de distribucin de bienes a travs de una sociedad intermediaria, puede ser
relevante para las Administraciones tributarias observar no slo el precio de reventa de los bienes que han
sido comprados a la sociedad intermediaria, sino tambin el precio que dicha sociedad paga a su
suministrador y las funciones que la sociedad en cuestin desempea. Bien podra haber dificultades para

- 134 -

obtener esta informacin y determinar las funciones exactas de la sociedad intermediaria. Si no se puede
demostrar que la sociedad intermediaria o soporta riesgos reales o desempea una funcin econmica en el
canal que ha incrementado el valor de los bienes, entonces cualquier elemento del precio que se reclame
imputable a las actividades de la sociedad intermediaria sera con toda razn atribuible a otro elemento del
grupo multinacional, ya que las empresas independientes normalmente no hubieran permitido la
participacin de tal sociedad en los beneficios de la operacin.

Se podra esperar que el margen de reventa vare en funcin de que el revendedor tenga el derecho exclusivo
de revender los bienes en cuestin. Este tipo de acuerdos se encuentra en operaciones entre dos empresas
independientes y puede influir en el margen. De esta manera, este tipo de derechos exclusivos debe tomarse
en consideracin en cualquier comparacin. El valor a atribuir a tal clase de derechos exclusivos depender
en alguna medida de su mbito geogrfico y de la existencia y competitividad relativa de los posibles bienes
sustitutivos. El acuerdo puede ser beneficioso tanto para el proveedor como para el revendedor en una
operacin en plena competencia. Por ejemplo, vender una lnea concreta de productos del proveedor puede
promover un mayor esfuerzo del revendedor. Por el contrario, un acuerdo semejante puede ofrecer al
revendedor una especie de monopolio que le permita obtener un volumen de negocio importante sin gran
esfuerzo. Debe examinarse cuidadosamente, en cada caso, el efecto de este factor sobre el margen de reventa
apropiado.

Cuando las prcticas contables difieren entre la operacin relacionada y la no relacionada, se deberan
practicar los ajustes pertinentes de los datos utilizados para calcular el margen de reventa a fin de asegurar
que se manejan los mismos tipos de costos en cada caso para llegar al margen bruto. Por ejemplo, los gastos
de investigacin y desarrollo pueden estar reflejados en los gastos de explotacin o en los costos de venta.
Los respectivos mrgenes brutos no seran comparables sin los ajustes oportunos.

5.3.1 ASPECTOS QUE AFECTAN LA COMPARABILIDAD

1- Diferencias en la naturaleza de las funciones efectuadas

2- Tiempo transcurrido desde que el revendedor compr los bienes. Entre ms tiempo transcurra desde el
momento de la compra original al de la reventa, es ms probable que otros factores como cambios en el
mercado, en el tipo de cambio, en los costos, etc., afecten el margen del precio de reventa.
3- Nivel de actividad del revendedor. Si el revendedor en la transaccin relacionada no efecta una
actividad comercial sustancial y nicamente transfiere a una tercer parte, el margen sobre el precio de
reventa podra, a la luz de las funciones efectuadas, ser reducido en tanto que podra ser ms elevado
cuando puede ser demostrado que el revendedor tiene determinados conocimientos en la
comercializacin de esos bienes, asume ciertos riesgos especficos, o contribuye en forma sustancial a la
creacin y mantenimiento de propiedad intangible asociada
con el producto. De no tenerse en cuenta esta situacin podra ser inapropiado el evaluar las
condiciones arm's length en la transaccin relacionada, utilizando un margen de precio de reventa no
ajustado, derivado de transacciones no relacionadas en donde el revendedor no controlado no emplea

- 135 -

activos similares por cuanto se podra subestimar la utilidad a la cual el revendedor en la transaccin
relacionada tiene derecho, a menos que la transaccin comparable no relacionada sea del mismo
revendedor o de un revendedor con intangibles de comercializacin igual de valiosos.
4- Existencia o no de derechos de exclusividad para revender los bienes. El valor que se debe atribuir a
ese derecho exclusivo depender en cierta medida de su dimensin geogrfica y de la existencia y
relativa competitividad de posibles bienes sustitutos.
5- Prcticas contables utilizadas en las transacciones relacionadas y no relacionadas. Cuando estas
difieren se deben realizar los ajustes necesarios para asegurarse que los mismos tipos de costos son
usados para determinar el margen bruto (por ejemplo, los costos de investigacin y desarrollo deben
reflejarse en los gastos operacionales o en el costo de las ventas).
6- Cuando el margen del precio de reventa utilizado es el de una empresa independiente en una
transaccin comparable, la confiabilidad del precio de reventa puede verse afectada si existen
diferencias importantes en la manera que las empresas asociadas y las independientes efectan sus
negocios como por ejemplo la eficiencia administrativa en los niveles y rangos de las existencias de
inventarios que bien pueden tener un impacto en la capacidad de la empresa para generar utilidades,
pero que no necesariamente afecta el precio al cual compra y vende sus bienes o servicios en el mercado
abierto.

5.3.2 EJEMPLOS DE APLICACIN DEL MTODO DEL PRECIO DE REVENTA

Supongamos que hay dos distribuidores vendiendo los mismos productos en el mismo mercado con el mismo
nombre comercial. El distribuidor A garantiza el producto; el distribuidor B, no. El distribuidor A no est
incluyendo la garanta como parte de la estrategia de precios; vende a precios superiores, determinando un
margen bruto de beneficio mayor (si no se tienen en cuenta los costos de dar un servicio de garanta) que el
obtenido por el distribuidor B que vende a un precio inferior. Estos mrgenes no son comparables si no se
realiza un ajuste para tener en cuenta esa diferencia.

Supongamos que se ofrece garanta para todos los productos de forma que es uniforme el precio de la matriz
a la filial. El distribuidor C asume la funcin de garanta, pero, de hecho, su proveedor lo compensa con
precios inferiores. El distribuidor D no asume la funcin de garanta, sino que sta es ejercida por el
suministrador (los productos se devuelven a fbrica). Sin embargo, el proveedor de D le factura con un
precio ms alto que al distribuidor C. Si el distribuidor C contabiliza el costo de asumir la funcin de
garanta como un costo de los bienes vendidos, entonces el ajuste del margen bruto de beneficio por esta
diferencia es automtico. Sin embargo, si los costos de la garanta se contabilizan como gastos de
explotacin, se produce una distorsin en los mrgenes que debe ser corregida. El razonamiento en este caso
sera que, si D asume la funcin de garanta por s mismo, su proveedor reducira sus precios y, en
consecuencia, el margen bruto de beneficio de D sera mayor.

Una sociedad vende un producto a travs de distribuidores independientes en cinco pases en los que no
tiene filiales. Los distribuidores se limitan a comercializar el producto sin desempear ninguna tarea

- 136 -

adicional. La sociedad ha establecido una filial en un pas. Por la importancia estratgica de este mercado
concreto, la sociedad exige a su filial que venda slo su producto y que preste servicios tcnicos a sus
clientes. Incluso si todos los dems factores y circunstancias son similares, si los mrgenes proceden de
empresas independientes que no estn sujetas a acuerdos de venta en exclusiva ni realizan servicios tcnicos
como los asumidos por la filial, es necesario plantearse si deben hacerse algunos ajustes para lograr la
comparabilidad.

5.4 MTODO DEL COSTO INCREMENTADO

El mtodo del costo incrementado parte de los costos en que ha incurrido el proveedor de los activos (o de
los servicios) en una operacin relacionada para proporcionar los activos transmitidos o los servicios
prestados a un comprador asociado. A este costo se aade un margen de costo incrementado para poder
realizar un beneficio adecuado en vista de las funciones desempeadas y de las condiciones del mercado. El
resultado, que se obtiene despus de aadir el margen del costo incrementado a los costos antes
mencionados, puede ser considerado como precio de plena competencia de la operacin relacionada
original. Este mtodo ser probablemente ms til cuando se venden productos semi-acabados entre dos
partes asociadas, habindose concluido acuerdos de explotacin compartida de activos u otros de compraaprovisionamiento a largo plazo o cuando la operacin relacionada consiste en la prestacin de servicios.

La solucin ideal sera establecer el margen del costo incrementado del proveedor en la operacin
relacionada, tomando como referencia el margen del costo incrementado que el mismo proveedor obtiene
en operaciones no relacionadas comparables. Adems, puede servir como gua el mismo margen que
hubiera sido obtenido en operaciones comparables de una empresa independiente.

Una operacin no relacionada es comparable a una operacin relacionada (es decir, es una operacin
comparable en el mercado libre) a los efectos de aplicar el mtodo del costo incrementado si se da una de las
dos condiciones siguientes:
1. Ninguna de las diferencias (si las hay) entre las dos operaciones que se comparan o entre las dos
empresas que intervienen en esas operaciones puede influir sustancialmente en el precio en el libre mercado;
o
2. Se pueden realizar ajustes suficientemente precisos como para eliminar los efectos importantes de esas
diferencias. Para determinar si una operacin es una operacin no relacionada comparable, a los efectos de
aplicar el mtodo del costo incrementado, son aplicables los mismos principios respecto del mtodo del
precio de reventa. As, pueden ser necesarios menos ajustes para tener en cuenta las diferencias entre los
productos en el mtodo del costo incrementado que en el mtodo del precio libre comparable y posiblemente
sea oportuno conceder ms importancia a otros factores de comparabilidad; alguno de los cuales puede
tener un efecto ms significativo en el margen del costo incrementado que el que tiene en el precio. Como en
el mtodo del precio de reventa, cuando existen diferencias que afectan significativamente a los mrgenes
del costo incrementado obtenidos en las operaciones relacionadas y en las no relacionadas (por ejemplo, en

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la naturaleza de las funciones desempeadas por las partes en las operaciones), deberan realizarse ajustes
para corregir tales diferencias. El alcance y la fiabilidad de esos ajustes afectar a la fiabilidad relativa del
anlisis realizado conforme al mtodo del costo incrementado en determinados casos particulares.

Por ejemplo, supongamos que la sociedad A vende tostadores a un distribuidor que es una empresa
asociada, que la sociedad B vende planchas a un distribuidor que es una empresa independiente y que los
mrgenes de beneficio en la fabricacin de estos productos son generalmente los mismos en el sector de
pequeos aparatos electrodomsticos. (La utilizacin del mtodo del costo incrementado supone aqu que no
existen fabricantes de tostadores muy similares). Si se aplicar el mtodo del costo incrementado, los
mrgenes de beneficio objeto de comparacin en las operaciones relacionadas y no relacionadas seran la
diferencia entre el precio de venta del fabricante al distribuidor y el costo de produccin del producto. Sin
embargo, la sociedad A puede ser mucho ms eficiente en su proceso de fabricacin que la sociedad B, lo
cual le permite soportar menores costos. Como resultado, incluso si la sociedad A estuviera fabricando
planchas en lugar de tostadores y facturando el mismo precio que la sociedad B carga en las planchas
(esto es, si no existen condiciones especiales), sera adecuado que la sociedad A tuviera mrgenes de
beneficio ms altos que la sociedad B. Por tanto, salvo que sea posible ajustar el margen de beneficio para
tener en cuenta esta diferencia, la aplicacin del mtodo del costo incrementado no sera plenamente fiable
en este contexto.

El mtodo del costo incrementado presenta algunas dificultades para su aplicacin correcta, en particular en
la determinacin de los costos. Aunque sin duda una empresa debe cubrir sus costos en un determinado
perodo de tiempo para poder mantener su actividad, esos costos pueden no ser determinantes la utilidad que
deba obtenerse en un caso concreto y en un ao cualquiera. En tanto que las sociedades se ven
frecuentemente compelidas por la competencia a bajar sus precios en relacin con los costos de produccin
de los bienes pertinentes o de prestacin de los servicios tambin pertinentes, existen otras circunstancias en
las que no se aprecia un vnculo entre el nivel de costos en que se ha incurrido y un precio de mercado (por
ejemplo, cuando se ha realizado un descubrimiento muy valioso y su propietario ha incurrido en costos de
investigacin bajos para lograrlo).

Adems, al aplicar el mtodo del costo incrementado se debera prestar atencin y aplicar un margen
comparable a una base de costos comparable. Por ejemplo, si el proveedor, al que se hace referencia en la
aplicacin del mtodo del costo incrementado, cuando desarrolla su actividad utiliza activos empresariales
arrendados, la base de costos puede no ser comparable sin ajustes si el suministrador en la operacin
relacionada es propietario de sus activos. Como sucede en el mtodo del precio de reventa, el mtodo del
costo incrementado se fundamenta en la comparacin del margen del costo incrementado logrado por el
proveedor de bienes o servicios asociado y el obtenido por una o ms entidades independientes respecto de
operaciones comparables. Por tanto, deben analizarse las diferencias entre las operaciones relacionadas y
las no relacionadas que tienen efectos en el importe del margen para determinar qu ajustes deberan
realizarse en los mrgenes correspondientes de las operaciones no relacionadas.

- 138 -

A estos efectos es particularmente importante considerar las diferencias en los niveles y tipos de gastos
-gastos de explotacin y otros gastos, incluyndose los gastos de financiacin- asociados con las funciones
desempeadas y los riesgos asumidos por las partes o con las operaciones que se comparan. El estudio de
estas diferencias puede poner de manifiesto lo siguiente:

1.

Si los gastos reflejan una diferencia funcional (dados los activos utilizados y los riesgos
asumidos) que no ha sido tenida en cuenta al aplicar el mtodo, puede resultar necesario
realizar un ajuste del margen del costo incrementado.

2.

Si los gastos reflejan funciones adicionales distintas de las actividades verificadas por el
mtodo, puede resultar necesario determinar remuneraciones independientes

para esas

funciones. Estas ltimas pueden consistir, por ejemplo, en prestaciones de servicios para las
que se podr establecer una remuneracin apropiada. Anlogamente, pueden exigir ajustes
particulares los gastos derivados de la estructura de capital que no responden a acuerdos
basados en el principio de plena competencia.

3.

Si las diferencias en los gastos de las partes que se comparan reflejan simplemente eficiencias
o ineficiencias de las empresas (como sera el caso, normalmente, para los gastos de
supervisin, generales y administrativos), no ser necesario realizar ajustes del margen bruto.

En cualquiera de las circunstancias anteriores

podr ser til complementar los mtodos del costo

incrementado y del precio de reventa atendiendo a los resultados derivados de la aplicacin de otros
mtodos.

Otro aspecto importante de la comparabilidad es la consistencia de la contabilidad. Cuando difieren las

prcticas contables empleadas en la operacin relacionada y la operacin no relacionada, deberan
practicarse los ajustes oportunos de los datos utilizados con el objeto de asegurar, en aras de la consistencia,
que se utiliza el mismo tipo de costos en cada caso. Los mrgenes brutos deben medirse de forma que
permita la comparacin entre la empresa asociada y la empresa independiente. Adems, pueden existir
diferencias entre las empresas en el tratamiento de los costos que afectan a los mrgenes brutos de beneficio
que debern tenerse en cuenta para conseguir una comparabilidad fiable. En algunos casos puede resultar
necesario considerar determinados gastos de explotacin con el objeto de lograr consistencia y
comparabilidad; en estas circunstancias el mtodo del costo incrementado comienza a aproximarse al
margen neto ms que al margen bruto.

Aunque las normas y los estndares contables precisos pueden variar, en general los costos y los gastos de
una empresa se pueden entender divididos en tres grandes categoras. En primer lugar, existen costos
directos de produccin de un bien o un servicio, como puede ser el costo de las materias primas. En segundo
lugar, existen costos indirectos de produccin que, aunque muy relacionados con el proceso de produccin,
pueden ser comunes a varios bienes o servicios (por ejemplo, el costo de un departamento de reparaciones

- 139 -

que atiende a los equipos utilizados en la produccin de los diferentes bienes). Por ltimo, hay gastos de
explotacin de la empresa en su conjunto, como los gastos de supervisin, generales y de administracin.

La distincin entre el anlisis del margen bruto y neto se puede comprender en los siguientes trminos. En
general, el mtodo del costo incrementado utilizar mrgenes computados sobre los costos directos e
indirectos de produccin, mientras que un mtodo del margen neto utilizar mrgenes calculados tambin
sobre los gastos de explotacin de la empresa. Se debe reconocer que, como consecuencia de las diferencias
en las prcticas de los pases, es difcil trazar una lnea precisa entre las tres categoras descritas
anteriormente. As, por ejemplo, una aplicacin del mtodo del costo incrementado puede incluir en un caso
particular la consideracin de algunos gastos que podran entenderse como gastos de explotacin. Sin
embargo, los problemas de delinear con precisin matemtica los lmites entre las tres categoras
anteriormente descritas no alteran la distincin prctica fundamental entre los enfoques del margen bruto y
del margen neto.

En principio, los costos histricos deberan atribuirse a las diferentes unidades productivas, aunque se debe
admitir que el mtodo del costo incrementado puede sobrevalorar los costos histricos. Ciertos costos (por
ejemplo, los costos de materiales, mano de obra y transporte) variarn en un perodo de tiempo y puede ser
oportuno, en tal caso, promediar los costos a lo largo de ese perodo. Tambin puede resultar adecuado
promediar entre diferentes grupos de productos o entre lneas de productos especficas. Ms an, puede ser
oportuno promediar los costos de los activos fijos cuando se producen o procesan simultneamente
diferentes productos y cuando flucta el volumen de actividad. Tambin puede ser necesario considerar
costos como los de reposicin y los marginales, siempre que puedan ser medidos y den lugar a un clculo
ms preciso del margen de beneficio adecuado.

Los costos que pueden ser tenidos en cuenta en la aplicacin del mtodo del costo incrementado se limitan a
los del proveedor de bienes o servicios. Esta limitacin puede crear el problema de cmo distribuir algunos
gastos entre el suministrador y el comprador. Existe la posibilidad de que algunos gastos sean soportados
por el comprador para disminuir el costo del proveedor sobre el que se calcula el margen. En la prctica,
esto se puede lograr no atribuyendo al proveedor un porcentaje apropiado de gastos generales y de otros
costos soportados por el comprador (con frecuencia, una sociedad matriz) en beneficio del proveedor (con
frecuencia, una filial). La atribucin debera realizarse mediante un anlisis de las funciones desempeadas
(dados los activos utilizados y los riesgos asumidos) por cada una de las partes. Un problema conexo es
cmo se deberan asignar los gastos generales, si con referencia a la facturacin, al nmero de trabajadores
o a su costo o a

cualquier otro criterio. La cuestin de la asignacin de los costos ser tratada

posteriormente en un captulo dedicado a los acuerdos de reparto de costos.

En algunos casos, la utilizacin exclusiva de costos variables o marginales puede estar fundamentada en la
medida en que las operaciones representan la venta de produccin marginal. Este razonamiento podra
justificarse si los bienes no pudieran venderse a un precio superior en un mercado extranjero relevante. Para
evaluar esta propuesta, son factores a tener en cuenta la informacin acerca de la existencia o inexistencia

- 140 -

de otras ventas del contribuyente de productos iguales o similares en ese mercado exterior en particular, el
porcentaje de produccin del contribuyente (tanto en trminos de volumen como de valor) que representa la
produccin marginal propuesta, las clusulas del acuerdo y los detalles del anlisis de comercializacin que
fue realizado por el contribuyente o por el grupo multinacional que condujo a la conclusin de que los bienes
no podan ser vendidos a un precio superior en ese mercado extranjero.

No es posible formular una regla general para todos los casos. Los diversos mtodos para determinar los
costos deberan ser uniformes tanto para las operaciones relacionadas como para las no relacionadas, as
como para determinadas empresas en el transcurso del tiempo. Por ejemplo, tal vez sea necesario
contemplar si los productos pueden ser suministrados por varias fuentes a costos que varan
considerablemente al determinar el margen del costo incrementado apropiado. Las partes asociadas pueden
optar por calcular su base de costo incrementado segn criterios estandarizados. Un tercero independiente
probablemente no aceptara pagar un precio ms alto que resulte de las ineficiencias de la otra parte. Por
otro lado, si la otra parte es ms eficiente de lo que se puede esperar en condiciones normales, sta debera
beneficiarse de dicha ventaja. La empresa asociada puede acordar previamente los costos que seran
aceptables como base para el mtodo del costo incrementado.

5.4.1 EJEMPLOS DE APLICACIN DEL MTODO DEL COSTO INCREMENTADO

A es un fabricante nacional de mecanismos de relojera para relojes fabricados en serie. A vende este
producto a su filial extranjera B. A obtiene un margen bruto de beneficio del 5% en su actividad de
fabricacin. X, Y y Z son fabricantes nacionales independientes de mecanismos de relojera para relojes
fabricados en serie. X, Y y Z venden a compradores extranjeros independientes. X, Y y Z realizan mrgenes
brutos de beneficio en sus actividades de fabricacin del 3 al 5%. A contabiliza los costos de supervisin,
generales y administrativos como gastos de explotacin, por lo cual stos no se recogen como costos de los
bienes vendidos. Sin embargo, los mrgenes brutos de beneficio de X, Y y Z reflejan los costos de
supervisin, generales y administrativos como costos de los bienes vendidos. Por tanto, los mrgenes brutos
de beneficio de X, Y y Z deben ser ajustados para asegurar la consistencia contable.

La sociedad C del pas D es una filial al 100% de la sociedad E, situada en el pas F. En comparacin con el
pas F, en el pas D los salarios son muy bajos. La sociedad C monta aparatos de televisin a expensas y
riesgo de la sociedad E. Esta ltima suministra todos los componentes necesarios, el know-how, etc. La
sociedad E se compromete a comprar los productos montados en el caso de que los aparatos de televisin no
superen un determinado nivel de calidad. Despus de pasar los controles de calidad se envan los aparatos
de televisin, a expensas y riesgo de la sociedad E, a los centros de distribucin que esta sociedad tiene en
diversos pases. Las funciones de la sociedad C se limitan a la fabricacin, desde el punto de vista de sus
costos. Los riesgos que pudiera soportar la sociedad C derivan de diferencias que eventualmente se pudieran
producir en la cantidad y calidad acordadas. La base para aplicar el mtodo del costo incrementado estar
compuesta por todos los costos ligados a las actividades de montaje.

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La sociedad A de un grupo multinacional acuerda con la sociedad B del mismo grupo realizar una
investigacin, previo contrato, para esta ltima. La sociedad B soporta los riesgos del fracaso de la
investigacin. Esta sociedad es tambin propietaria de todos los intangibles desarrollados a travs de la
investigacin y, por lo tanto, le corresponden tambin las perspectivas de los beneficios que se deriven de las
investigaciones. Este es un esquema tpico de aplicacin del mtodo del costo incrementado. Se deben
retribuir todos los costos de la investigacin acordados por las partes asociadas. El costo incrementado
adicional puede reflejar cun innovadora y compleja es la investigacin desarrollada.

Otro ejemplo:
Una empresa fabrica muebles y los vende a empresas relacionados y a clientes Independientes. Aunque no le
venda exactamente el mismo mueble a cada cliente. Pero se puede comparar las utilidades obtenidas en cada
transaccin.

5.5 MTODOS DEL BENEFICIO DE LA OPERACIN

Un mtodo del beneficio de la operacin estudia los beneficios que se derivan de determinadas operaciones
relacionadas. A efectos de estas Directrices, los mtodos del beneficio de la operacin son el mtodo de
reparto del beneficio y el mtodo del margen neto de la operacin. Es muy poco frecuente que las empresas
realicen operaciones donde la utilidad sea una condicin "establecida o impuesta" en las operaciones. De
hecho, las empresas raramente, si es que lo hacen en alguna ocasin, emplean un mtodo del beneficio de la
operacin para fijar sus precios. No obstante, la utilidad derivada de una operacin relacionada puede ser
un indicador importante para conocer si la operacin se ha visto afectada por condiciones distintas de las
que hubieran establecido empresas independientes en circunstancias comparables. Por ello, en esos casos
excepcionales en que la complejidad del mundo de los negocios dificulta en la prctica el modo de aplicar
los mtodos tradicionales de la operacin y se respetan las salvaguardias establecidas en este Captulo, la
aplicacin de los mtodos del beneficio de la operacin (mtodos de reparto del beneficio y del margen neto
de la operacin) puede aportar una aproximacin en materia de precios de transferencia que resulte
consistente con el principio de plena competencia. Sin embargo, los mtodos del beneficio de la operacin
pueden no aplicarse de forma automtica sencillamente por la dificultad de obtener la informacin. Los
mismos criterios que sirven para concluir que no es recomendable aplicar un mtodo tradicional deben
reconsiderarse cuando se evala la conveniencia de un mtodo del beneficio de la operacin. La fiabilidad
del mtodo se debera determinar, pues, teniendo en cuenta los principios enunciados en este Informe: en
especial, la relevancia de los ajustes que deban practicarse sobre los datos empleados y su fiabilidad.

Los mtodos basados en los beneficios slo pueden aceptarse en la medida en que sean compatibles con el
artculo 9 del Modelo de Convenio Fiscal de la OCDE, especialmente en lo que se refiere a su
comparabilidad. Esto se alcanza mediante la aplicacin de los mtodos de tal forma que se aproximen al
principio de plena competencia, lo cual comporta la tarea de comparar los beneficios procedentes de
determinadas operaciones relacionadas con los que derivan de operaciones comparables entre empresas
independientes.

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En ningn caso deberan emplearse los mtodos del beneficio de la operacin de tal forma que lleven a una
sobreimposicin de las empresas por la nica razn de que obtienen beneficios inferiores a la media; o en
sentido contrario, rebajar la imposicin a las empresas que generen unos beneficios superiores a la media.
No existe justificacin alguna, segn el principio de plena competencia, para aplicar un impuesto adicional a
las empresas que obtengan resultados menos favorables que la media cuando ello se deba a factores
comerciales.
5.6 MTODO DE REPARTO DEL BENEFICIO
a)

Generalidades

Cuando las operaciones se hallan muy relacionadas, quiz no sea factible evaluarlas de forma separada. En
circunstancias similares, empresas independientes podran decidir la constitucin de una sociedad de
personas y acordar una frmula de reparto de los beneficios. As pues, el mtodo del reparto del beneficio
trata de eliminar la incidencia que, sobre los beneficios, provocan las condiciones especiales acordadas o
impuestas en una operacin relacionada, fijando un reparto de la utilidad que normalmente habran
acordado empresas independientes si hubieran realizado la operacin u operaciones en cuestin. El mtodo
de reparto del beneficio identifica, en primer lugar, la utilidad que ha de distribuirse entre las empresas
asociadas por las operaciones relacionadas. Posteriormente, se reparte ese beneficio entre las empresas
asociadas en funcin de unos criterios econmicamente vlidos que se aproximan al reparto de la utilidad
que se hubiera previsto y reflejado en un acuerdo en condiciones de plena competencia. El beneficio conjunto
puede ser la utilidad total derivada de las operaciones o una utilidad residual que representa la utilidad que
no puede asignarse fcilmente a una de las partes, como es la utilidad derivado de intangibles de gran valor
y, en ocasiones, nicos. La contribucin de cada empresa se determinar a partir de un anlisis funcional, y
se valorar, en la medida en que ello resulte posible, sobre la base de datos externos fiables disponibles en el
mercado. El anlisis funcional es un anlisis de las funciones desempeadas por cada empresa, (dados los
activos empleados y los riesgos asumidos por cada una de ellas). Los criterios exteriores procedentes del
mercado pueden incluir, por ejemplo, los porcentajes de reparto de la utilidad o los rendimientos obtenidos
entre varias empresas independientes que realicen funciones comparables. La Subseccin c) de esta Seccin
ofrece una serie de indicadores para el empleo del mtodo de reparto del beneficio.

b)

Ventajas e inconvenientes

Una de las ventajas del mtodo de reparto del beneficio es que no suele basarse directamente en operaciones
estrechamente comparables, por lo que cabe emplearlo en supuestos en los que esas operaciones entre
empresas independientes no son identificables. La asignacin de beneficios se fundamenta en el reparto de
funciones entre las propias empresas asociadas. Los datos externos de empresas independientes son
especialmente relevantes en el anlisis de reparto de la utilidad a la hora de calcular el valor de la
aportacin de cada empresa asociada a las operaciones, y no para fijar directamente el reparto de la
utilidad. En consecuencia, el mtodo de reparto del beneficio ofrece flexibilidad al contemplar hechos y

- 143 -

circunstancias especficos, y posiblemente nicos, de las empresas asociadas, que no se producen entre
empresas independientes; a la vez que mantiene una aproximacin al principio de plena competencia en la
medida en que refleja lo que empresas independientes hubieran hecho presumiblemente en las mismas
circunstancias.

Otra ventaja reside en que, al amparo del mtodo de reparto del beneficio, es menos probable que una de las
dos partes de la operacin relacionada obtenga un resultado excepcional e improbable en trminos de
beneficios, dado que ambas partes de la operacin son evaluadas. Este aspecto adquiere especial relevancia
cuando se analiza la aportacin de las partes con relacin a los activos intangibles empleados en las
operaciones relacionadas. Tener en cuenta las dos partes de la operacin puede tambin permitir un reparto
de las economas de escala u otras eficiencias conjuntas satisfactorio tanto para el contribuyente como para
las Administraciones.

El mtodo de reparto del beneficio presenta tambin un cierto nmero de inconvenientes. Uno de ellos es que
los datos externos del mercado, considerados en la determinacin de la aportacin que efecta cada
empresa asociada a las operaciones relacionadas, no se relacionan con estas operaciones tan estrechamente
como cuando se emplean otros mtodos. Cuanto ms tenue sea la relacin de los datos externos empleados
en la aplicacin del mtodo de reparto del beneficio, ms subjetiva devendr la asignacin de los beneficios.

Un segundo inconveniente se refiere a las dificultades que derivan de la aplicacin de este mtodo. Por otra
parte, el mtodo de reparto del beneficio parece ms accesible tanto para los contribuyentes como para las
Administraciones tributarias puesto que tiende a apoyarse menos en la informacin relativa a las empresas
independientes. Sin embargo, puede resultar difcil para las empresas asociadas y para las Administraciones
tributarias la obtencin de datos de las empresas filiales extranjeras. Adems, las empresas independientes
no emplean habitualmente el mtodo de reparto del beneficio para fijar los precios de transferencia de sus
operaciones (salvo quizs las joint ventures). Por otra parte, ser difcil determinar los ingresos y los gastos
conjuntos de todas las empresas asociadas participantes en las operaciones relacionadas, pues ello
requerira que los documentos contables se basaran en los mismos criterios y que se efectuaran ajustes para
tener en cuenta las distintas prcticas contables y las divisas utilizadas. Asimismo, al aplicar el mtodo de
reparto del beneficio al beneficio de explotacin se puede dificultar la identificacin de los gastos de
explotacin relacionados con las operaciones analizadas y la asignacin de los costos entre esas operaciones
y otras actividades de las empresas asociadas.

Las consideraciones anteriores deberan valorarse cuando se trate de determinar si la aplicacin del mtodo
de reparto del beneficio se halla justificada en funcin de los hechos y circunstancias. A mayor
abundamiento, por las mismas razones, la aplicacin del mtodo de reparto del beneficio est sujeta a las
conclusiones sobre - y limitaciones de- los mtodos del beneficio de la operacin expuestas en la Seccin iii).

c) Orientaciones para la aplicacin

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Si el mtodo de reparto del beneficio fuese a ser utilizado por empresas asociadas para fijar los precios de
transferencia en sus operaciones relacionadas, cada empresa asociada debera esforzarse en alcanzar el
reparto la utilidad que hubieran establecido empresas independientes en una relacin de joint-venture. En
general, las condiciones fijadas de este modo debieran basarse en beneficios futuros ms que en beneficios
reales, puesto que el contribuyente no puede conocer, en el momento en que se fijan las condiciones, el
montante de los beneficios que se obtendrn de la actividad en cuestin.

Cuando una Administracin tributaria inspecciona la aplicacin del mtodo para determinar si ste se
aproxima de forma fiable a un precio de transferencia de plena competencia, es fundamental que tenga en
cuenta que el contribuyente ignoraba, en el momento en que se fijaban las condiciones de la operacin
relacionada, cules seran los beneficios efectivamente obtenidos del desarrollo de la actividad en cuestin.
De lo contrario, la aplicacin del mtodo de reparto del beneficio podra penalizar o favorecer al
contribuyente al centrarse en circunstancias que razonablemente no poda haber previsto este ltimo. Dicha
aplicacin sera contraria al principio de plena competencia, dado que, en circunstancias similares, las
empresas independientes nicamente hubieran podido basarse en previsiones y no hubieran podido conocer,
de antemano, el importe de los beneficios realizados.

Al utilizar el mtodo de reparto del beneficio para establecer las condiciones de las operaciones
relacionadas, las empresas asociadas pretenderan obtener una divisin de la utilidad como la realizada
entre empresas independientes. La valoracin de las condiciones de las operaciones relacionadas de las
empresas asociadas empleando el mtodo del reparto del beneficio ser ms sencilla para la Administracin
tributaria cuando dichas empresas han fijado inicialmente las condiciones sobre las mismas bases que las
independientes. La valoracin puede, por tanto, empezar sobre las mismas bases a efectos de verificar si el
reparto de los beneficios concretos es consistente con el principio de plena competencia.

Cuando las empresas asociadas han fijado las condiciones de sus operaciones relacionadas sobre una base
distinta de la del mtodo de reparto del beneficio (lo que prcticamente ocurrir en todos los casos), la
Administracin tributaria debera evaluar esas condiciones en funcin del beneficio efectivo de la empresa.
Sin embargo, convendra asegurar que se establece la aplicacin de un mtodo de reparto del beneficio en un
contexto similar al que las empresas asociadas hubiesen tenido, sobre la base, por ejemplo, de los datos
disponibles o razonablemente previsibles por dichas empresas, en el momento en el que las operaciones eran
ejecutadas, a fin de evitar una apreciacin a posteriori.

Existen distintos enfoques para determinar el reparto de los beneficios (ya sea basados en los beneficios
previstos, ya sea en los beneficios efectivos, segn el caso) que hubiesen pactado empresas independientes,
dos de los cuales se analizan en los prrafos siguientes. Estos enfoques -anlisis de aportaciones y anlisis
residual- no son necesariamente exhaustivos, ni mutuamente excluyentes.

En un anlisis de las aportaciones, los beneficios conjuntos, que estn constituidos por el montante total de
los beneficios que correspondan a las operaciones relacionadas sometidas a inspeccin, se repartiran entre

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las empresas asociadas, atendiendo al valor relativo de las funciones desarrolladas por cada una de las
empresas asociadas que participe en las operaciones relacionadas, complementado en la medida de lo
posible por los datos exteriores relativos al mercado que muestre cmo hubieran repartido la utilidad
empresas independientes en circunstancias similares. En los casos en que el valor relativo de las
aportaciones pueda ser medido directamente, puede no ser necesario calcular el valor de mercado de las
aportaciones de cada participante.

Normalmente, la utilidad total a repartir en el mbito del anlisis de aportaciones es el beneficio de

explotacin. Esta forma de aplicar el reparto del beneficio garantiza que tanto los beneficios como los gastos
de una empresa multinacional sean imputados de modo consistente a la empresa asociada correspondiente.
Sin embargo, a veces puede convenir el reparto de los beneficios brutos y la deduccin posterior de los
gastos incurridos o imputables a cada empresa afectada (excluyendo los gastos que ya se han tenido en
cuenta en la determinacin de los beneficios brutos). En estos casos, cuando los distintos anlisis se aplican
a efectos de repartir la renta bruta y los gastos deducibles de la empresa multinacional entre sus empresas
asociadas, debe asegurarse que los gastos incurridos o atribuidos a cada empresa son coherentes con las
actividades de dicha empresa y con los riesgos asumidos, as como que el propio reparto de los beneficios
brutos es compatible con la localizacin de actividades y riesgos. Por ejemplo, en el caso de una empresa
multinacional que desarrolla operaciones comerciales altamente integradas a escala mundial, afectando a
distintos tipos de activos, es posible determinar las empresas que han incurrido en los gastos (o a las que se
les han imputado), pero no ya fijar con precisin qu actividades comerciales estn directamente
relacionadas con esos gastos. En tal caso, puede resultar conveniente repartir los beneficios brutos de cada
actividad comercial y luego deducir de los beneficios brutos totales resultantes los gastos incurridos o
atribuibles a cada empresa, teniendo en cuenta la advertencia antes enunciada.

Puede ser difcil fijar el valor relativo de la aportacin de cada una de las empresas asociadas a las
operaciones relacionadas y el enfoque depender, habitualmente, de los hechos y circunstancias que
concurren en cada caso. Una solucin podra consistir en comparar la naturaleza e intensidad de la
aportacin de distinto tipo realizada por cada parte (por ejemplo, prestacin de servicios, gastos de
desarrollo, capital invertido) y la asignacin de un porcentaje en funcin de esta comparacin y de los datos
exteriores relativos al mercado.

El anlisis residual distribuye en dos fases la utilidad conjunta de las operaciones relacionadas. En la
primera, a cada participante se le imputan suficientes beneficios como para garantizarle un rendimiento
bsico correspondiente al tipo de operaciones que efecta. Normalmente, este rendimiento bsico se
determinar tomando como referencia los rendimientos del mercado obtenidos en operaciones similares
entre empresas independientes. En consecuencia, el rendimiento bsico no tendr en cuenta, por lo general,
la utilidad derivada de activos nicos y de gran valor posedos por los participantes. En la segunda fase,
cualquier beneficio residual (o prdida) resultante del reparto efectuado en la primera fase sera asignado
entre los participantes en funcin de un anlisis de los hechos y circunstancias susceptibles de indicar en qu
modo se habra repartido ese beneficio o prdida residual entre empresas independientes. Podran ser

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especialmente tiles, en este contexto, los indicadores de las aportaciones de las partes en activos intangibles
y de sus respectivos poderes de negociacin.

El anlisis residual podra derivarse de la aplicacin de otros mtodos. Por ejemplo, los datos del mercado
obtenidos en el mbito de los mtodos tradicionales basados en las operaciones pueden contribuir a la
determinacin preliminar de beneficios habituales imputables a las empresas asociadas cuando una de ellas
fabrica un producto nico, empleando procesos patentados, y posteriormente transfiere dicho producto a la
segunda empresa asociada para someterlo a otros procesos patentados y para su distribucin.

Una posible alternativa para el anlisis residual sera tratar de reproducir el resultado que se derivara de
las negociaciones entre empresas independientes en el mercado libre. En este contexto, el rendimiento bsico
de cada participante corresponde al precio ms bajo posible que estara dispuesto a aceptar un vendedor
independiente en circunstancias similares y al precio ms alto que, razonablemente, estara dispuesto a
pagar un comprador. Cualquier divergencia entre estas dos cifras indicara la utilidad residual en torno al
cual tendran lugar las negociaciones entre dos empresas independientes. Por lo tanto, el anlisis residual
dividira el importe del conjunto de beneficios en funcin de cualesquiera de los factores relevantes para las
empresas asociadas, lo cual mostrara cmo unas empresas independientes se hubieran repartido entre s la
diferencia entre el precio mnimo del vendedor y el mximo del comprador.

En ciertos casos, podra efectuarse un anlisis, quizs como una parte del reparto de la utilidad residual o
como un mtodo de repartir los beneficios por derecho propio, teniendo en cuenta los flujos de tesorera
actualizados de las partes de las operaciones relacionadas en el ciclo del producto de la empresa. Este
mtodo puede ser efectivo en las siguientes circunstancias: cuando se incluya la puesta en marcha, cuando
las previsiones de tesorera se hayan efectuado sobre la base de la posible viabilidad del proyecto, y la
inversin en capital y el volumen de ventas puedan estimarse con un nivel de certidumbre razonable. En
cualquier caso, la fiabilidad de un enfoque de este tipo depender del empleo de una tasa de actualizacin
adecuada que debera basarse en las referencias existentes en el mercado. Desde este punto de vista, debera
indicarse que las primas de riesgo fijadas para toda la industria a efectos de calcular la tasa de actualizacin
adecuada no distinguen entre las sociedades individuales y an menos entre segmentos de actividades, y la
estimacin de la fecha de obtencin de los ingresos puede ser problemtica. En consecuencia, un enfoque
semejante requiere unas dosis altas de prudencia y debera completarse, en lo posible, con informacin
obtenida por otros mtodos.

El objetivo de este Informe no consiste en suministrar una lista exhaustiva de las modalidades de aplicacin
del mtodo de reparto del beneficio. La aplicacin del mtodo depender de las circunstancias concretas de
cada caso y de la informacin disponible. En cualquier caso, el objetivo primordial ser aproximarse al
mximo al reparto de los beneficios que habran realizado las partes si stas hubiesen sido empresas
independientes operando en condiciones de plena competencia.

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Otra de las posibilidades, an sin analizar, consiste en repartir la utilidad conjunta de modo tal que cada
empresa asociada que participa en las operaciones relacionadas obtenga la misma tasa de rendimiento del
capital invertido en esta operacin. Este mtodo asume que el capital invertido por cada participante en la
operacin se halla sometido a un nivel de riesgo similar de forma que cabe suponer que los participantes
obtendrn tasas similares de rendimiento a las que conseguiran si operasen en el mercado libre. No
obstante, esta suposicin puede no ser realista. Por ejemplo, desestima las condiciones de los mercados de
capitales y podra ignorar otros aspectos relevantes que un anlisis funcional evidenciara y que son
significativos en un reparto de la utilidad. En consecuencia, la aplicacin de este mtodo exige mucha
prudencia y, en cualquier caso, tendran que considerarse otros mtodos de reparto del beneficio antes de
elegir ste.

Otra posibilidad es fijar el reparto de la utilidad sobre la base de la actual divisin efectiva de los mismos en
operaciones comparables entre empresas independientes. En la mayor parte de los casos donde los mtodos
tradicionales no sean utilizables, ser difcil hallar empresas independientes que desarrollen operaciones
suficientemente comparables para el empleo de este planteamiento como opcin fundamental. Aun cuando
dichas operaciones existan, los contribuyentes y las Administraciones tributarias pudieran carecer de la
informacin necesaria acerca de las empresas independientes. Sin embargo, los acuerdos de cooperacin no
se limitan a las empresas asociadas, sino que a veces tambin se producen entre empresas independientes.
Las empresas independientes pueden establecer acuerdos de tipo joint venture porque quieren desarrollar,
por ejemplo, un proyecto de investigacin concreto. En estos casos, las empresas independientes pueden
alcanzar acuerdos en los que los precios son corregidos a posteriori, por ejemplo, porque la rentabilidad es
imprevisible y quieren repartir los riesgos y los costos incurridos. Determinadas empresas independientes
podran optar por constituir una verdadera joint-venture y, en ese caso, probablemente acordaran una
modalidad de reparto de la utilidad.

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CONCLUSIN
La globalizacin es un proceso que ha generado aspectos tanto positivos como negativos, que han sido
difciles de manejar puesto que ofrece oportunidades pero tambin entraa riesgos. Las autoridades
internacionales, nacionales y locales, al mismo tiempo que aprovechan las oportunidades de aumentar el
crecimiento econmico y mejorar las condiciones de vida que brinda una mayor apertura, tambin se ven
ante la exigencia de reducir los riesgos para los pobres, los vulnerables, los marginados y de incrementar
la equidad y la inclusin.
La apertura y la sinceridad constituyen la mejor forma de considerar los cambios que determina la
integracin internacional de los mercados de bienes, servicios y capital.Adems dentro de Precios de
transefencia se analizo que son una herramienta eficaz de control para las autoridades fiscales y que es
probable que con la globalizacin de los mercados su intensidad en observancia y aplicacin

se

disminuya, ya que el acercamiento de las economias minimiza los riesgos para la configuracin del
ingreso universal y, por lo tanto, solo quedaria prestar atencin a aquellas operacines que se lleven acabo
entre partes relacionadas de baja imposicin fiscal, es por eso que se establecen los modelos para
solucionar la problemtica de doble imposicin como hemos comentado la doble tributacin ha tratado de
solucionarse de diversas maneras.
Se han adoptado Convenios para Evitar la Doble Tributacin y evasin fiscal, iniciando un proceso de
negociaciones bilaterales. Los ms utilizados son el MODELO DE LA ONU y el MODELO DE LA
OCDE.
Los convenios tratan sobre los impuestos a la renta, el impuesto a las ganancias de capital provenientes de
la transferencia de inmuebles y los impuestos sobre el patrimonio.
Con estos modelos se trata de evitar la doble tribulacin ya que algunos pases tratan de aprovechar que
algunas empresas tienen negociaciones en varios pases y as puedan cobrar doble impuestos y esto es
indebido, por eso se tiene que ocupar estos modelos para poder evitar esto.
Las directrices sobre precios de transferencia para empresas multinacionales y administraciones fiscales,
emitidas por la OCDE, son criterios unificados producto de la experiencia adquirida a travs de los aos,
de los diferentes pases miembros de dicho organismo involucrados en asuntos relacionados con precios
de transferencia.
Los pases miembros de la OCDE, determinan el precio de transferencia de sus operaciones entre partes
relacionadas de acuerdo al principio de plena competencia porque aseguran la base imponible apropiada
en cada jurisdiccin y evitan la doble imposicin, reducen los conflictos entre Administraciones
Tributarias y promueven el comercio y la inversin internacional.

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Sin embargo, a pesar de contar con las Directrices sobre Precios de Transferencia y las normas de los
Convenios de Doble Imposicin, la aplicacin prctica del Principio de Libre Competencia es autnoma
por parte de cada Estado, lo que puede originar que la valoracin otorgada por la Administracin
Tributaria de un Estado pueda no ser admitida a priori por las Autoridades Fiscales del otro pas,
generndose un grave problema de doble imposicin econmica: donde un mismo beneficio es objeto de
tributacin en dos pases distintos por las diferencias entre los Estados al valorar una operacin.
A travs del anlisis que se realizo sobre los diferentes mtodos concluimos que el mtodo ms directo y
confiable que se debe utilizar es el mtodo de precio comparable no controlado para aplicar el principio
de Arm's Length. Y este mtodo tiene preferencia sobre los dems.
Los mtodos tradicionales descansan en la comparacin de operaciones para hallar directa o
indirectamente el precio al cual esa transaccin u operacin se habra realizado entre partes
independientes.
Cualquiera que sea el mtodo que se aplique, su confiabilidad va a depender del grado de precisin con
que los ajustes puedan ser efectuados para lograr que sean comparables las transacciones relacionadas con
las no relacionadas.

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GLOSARIO

Cnones:

El total de las normas jurdicas establecidas por las instituciones.

lites:

Es un grupo minoritario dentro de una sociedad y que tiene un estatus superior

al resto de integrantes de la misma.

Erario:

Tesoro pblico de una nacin, provincia o ciudad.

Estado Contratante:

Un pas cualquiera.

Heterogneo:

Es identificado por razones muy simples: se pueden apreciar las distintas partes
de las que se compone el sistema.Y a su vez se divide en interfases.

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BIBLIOGRAFA
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Estudio

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