SOLUCIONES

FINANCIERAS PARA
NEGOCIAR
INTERNACIONALMENTE
Negocios Internacionales - 2015

 Sensibilizacin sobre la importancia

del pago
Riesgos en el flujo de pagos
Cuenta abierta
Instrumentos de pago
Alternativas de financiacin
Conclusiones y recomendaciones

Objetivos

Identificar los riesgos inherentes al flujo de

pagos en una operacin internacional.

En

mercados de alto riesgo.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Objetivos

Disear la mejor propuesta de pago de

acuerdo con los intereses de las partes e
incluirla dentro de la estrategia de
internacionalizacin de la empresa.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Objetivos

Entender los conceptos de cuenta abierta e

instrumentos bancarios e identificar los
riesgos y posibilidades de financiamiento que
cada uno genera.
CUENTA ABIERTA

INSTRUMENTOS
BANCARIOS

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Objetivos

Identificar los costos que se aplican tanto de

comisiones como de tasas de inters en cada
una de las operaciones y como los puedo
manejar.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Como entender el proceso exportador?

Proceso exportador:

Todas aquellas
actividades que los empresarios deben conocer y/o cumplir
en su proceso de comercio exterior, desde la adecuacin de
la oferta exportable; esto puede involucrar importacin de
bienes de capital, insumos, materias primas para ser
transformadas y exportadas, hasta la consecucin del pago
del producto.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Bancoldex Financia Todo El

Proceso Exportador

AL INTERIOR DE LA EMPRESA
DE LA EMPRESA HACIA EL PUERTO
Incluye las actividades del
proceso productivo y
creativo requeridas para
ofrecer un bien o un servicio
en el mercado internacional

DEL PUERTO AL MUNDO

Involucra las actividades
requeridas desde que sale el
producto de la empresa
hasta el embarque en el
puerto de origen

Involucra las actividades

requeridas desde el puerto de
origen hasta su destino final,
incluyendo la financiacin y el
recaudo.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Bancoldex Financia Todo El Proceso Exportador

CAPACIDAD GERENCIAL

TRANSPORTE

NACIONALIZACION

CAPACIDAD INSTALADA

SEGURIDAD

FINANCIACION AL COMPRADOR

COMPRA DE CARTERA

CERTIFICACIONES
MAQUINARIA E
INSTALACIONES
EMPAQUE, EMBALAJE Y ETIQUETADO
PROCESOS
ALMACENAMIENTO
COMERCIALIZACION
CADENA DE
PROVEEDORES

AL INTERIOR DE LA
EMPRESA

DE LA EMPRESA
HACIA EL PUERTO

DEL PUERTO AL
MUNDO

Entorno - Actualidad

Hay una necesidad de las empresas en diversificar destinos de

exportacin por una alta concentracin en los mercados naturales.

Pero tenga en cuenta las

condiciones del nuevo mercado

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Entorno - Actualidad

Baja utilizacin en las operaciones de instrumentos bancarios por

una alta concentracin en la cuenta abierta.

Hay una resistencia natural del

comprador en emitir garantas

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Entorno - Actualidad

Mayores controles e implementacin de polticas por parte del

sistema financiero acordes con el Sistema de Administracin de
Lavado de Activos y Lucha Contra el Terrorismo (SARLAFT).

La dinmica de los negocios va

delante de las normas

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

NEGOCIEMOS

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

NEGOCIEMOS

Estoy interesado en hacer un

primer pedido. Es una operacin
de USD25.000,00. Qu
propuesta de pago me ofrece?

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Negociemos

El producto ha tenido buena

aceptacin y estoy interesado en
hacer un segundo pedido pero
ahora por USD100.000,00. y
requiero 60 das Qu propuesta
de pago me ofrece?

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Negociemos

Quiero comercializar el producto en

tres ciudades mas por lo cual requiero
un pedido de USD500.000,00. y
requiero 180 das Qu

propuesta de pago me
ofrece?
Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Que
cambios
observ?

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Que Paso
Qu capacidad tengo para
financiar el tercer pedido
medio ao?

segundo pedido mas grande y

ya hay una necesidad de plazo
por parte del comprador

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Primer pedido pequeo

con posibilidades de
negociar el pago

Cuide su cartera!
El dinero no cae de
los arboles

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Con Quien Debo Negociar?

Gerente General

Jefe de Compras.

Gerente Financiero

Gerente Comercial.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Quin toma la decisin

de comprar? y Quien
toma la decisin de
pagar?

Complemente Su Investigacin De Mercados

Existe control de cambios en el pas de su comprador?

Cmo esta conformada la banca en el pas de su
comprador?
Se requieren permisos para obtener divisas?
Existen impuestos para la salida de divisas o el
endeudamiento externo en el pas del comprador?

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Complemente Su Investigacin De Mercados

Cunto cuesta un endeudamiento en dlares en el pas

de su comprador?
Cul es el costo de las garantas en el pas del
comprador?
Cul es la costumbre bancaria en el uso de
instrumentos de pagos en el pas de su comprador?

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

GRADO DE INVERSIN
EXPECULATIVAS

Porque es importante
conocer el costo de
endeudamiento en USD
en el pas de su
comprador?

Datos tomado a cierre de Marzo 2015

Pas
Alemania
Australia
Canada
EE.UU
Holanda
Singapur
Uk
Hong Kong
Francia
Arabia Saudita
China
Chile
Corea del Sur
Japon
Israel
Mexico
Peru
Italia
Brasil
Colombia
Panama
Espaa
Uruguay
Turquia
Rusia
Costa Rica
Portugal
Guatemala
Paraguay
El Salvador
Bolivia
Rep. Dom
Ecuador
Honduras
Jamaica
Nicaragua
Venezuela
Argentina

Moodys
Aaa
Aaa
Aaa
Aaa
Aaa
Aaa
Aa1
Aa1
Aa1
Aa3
Aa3
Aa3
Aa3
A1
A1
A3
A3
Baa2
Baa2
Baa2
Baa2
Baa2
Baa2
Baa3
Ba1
Ba1
Ba1
Ba1
Ba1
Ba3
Ba3
B1
B3
B3
Caa3
B3
Caa3
Ca

S&P
AAA
AAA
AAA
AA+
AA+
AAA
AAA
AAA
AA
AAAAAAA+
AAA+
BBB+
BBB+
BBBBBBBBB
BBB
BBB
BBBBB+
BB+
BB
BB
BB
BB
B+
BB
B+
B+
B
B-

Fitch
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AA+
AA+
AA
AA
A+
A+
AAA+
A
BBB+
BBB+
BBB+
BBB
BBB
BBB
BBB+
BBBBBBBBBBB+
BB+
BB
BB
BBBBB+
B
B-

CCC
SD

CCC
SD

Dependiendo el mercado
se escoge la garanta

Destino Vs Instrumentos De Pago

Informacin sujeta a variacin de acuerdo con las polticas de los bancos

Riesgos Inherentes Al Flujo De Pagos

No pago.
Fraude.
Origen licito de los recursos.
Mecanismos de
triangulacin.
Disputa comercial.

Situacin poltica del nuevo

mercado.
Pases sancionados.
Practicas Bancarias.

Riesgo
Comercial

Cambios
de
Mercados

Moneda
de Pago

Riesgos
Polticos

Riesgo en tasa de cambio.

Infracciones cambiarias.
Monedas no negociables.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Riesgo econmico
Riesgo cambiario
Riesgo de convertibilidad.
Riesgo de transferibilidad.

Triangulaciones Comerciales

Mercancas

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Siempre hay que dejar el

rastro de la operacin

Cmo mitigo los riesgos?

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Cmo mitigo los riesgos?

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Establezca condiciones de
negociacin

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Conozca su
competencia

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

El beneficio de
una cartera
asegurada

Plizas De Seguro A La Exportacin

Qu son?
El Seguro de Crdito a la Exportacin es un mecanismo de
coberturas que protege a los exportadores contra los Riesgos
Ordinarios y Extraordinarios del Comercio Internacional permitiendo
a los mismos resarcirse de los daos ocasionados por determinados
acontecimientos que pudieren impedir el cobro o recuperacin de
los crditos acordados a sus compradores en el exterior.

Quienes la ofrecen?
Compaas aseguradoras, especializadas en el seguro de crdito,
interno y a la exportacin.

Plizas De Seguro A La Exportacin

Objetivos del seguro de crdito:

Proteger al asegurado por no percibir el pago de sus ventas

a crdito.
Mejorar el control de la cartera.
Prevenir que la insolvencia de los clientes no afecte el
normal desarrollo de la empresa.
Gestionar la recuperacin de impagados.

Riesgos cubiertos:

Liquidacin forzosa.
Insuficiencia de bienes en un embargo.
De comn acuerdo en el asegurado y la cia. Por un crdito
incobrable.
Mora prolongada (6 meses).
Desaparicin u ocultamiento del deudor.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Plizas De Seguro A La Exportacin

Ventajas De La Poliza
Ganar estabilidad financiera frente a la insolvencia de sus
clientes.
Incrementar las ventas con el mnimo de riesgo.
Fomentar la apertura de nuevos mercados (nacionales y
extranjeros).
Disponer de una opinin de crdito profesional y objetiva.

VENTA DE LA CARTERA A BANCOLDEX A TRAVES DEL

PRODUCTO LIQUIDEX

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Formas de Pago
Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

CUENTA ABIERTA

INSTRUMENTOS
BANCARIOS

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Instrumentos De Pago Que Se Utilizan En Cuenta Abierta

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Hablemos de bancos

El banco debe ser un aliado en

mi operacin de comercio
exterior

Esquema De Bancos

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Operaciones Con Respaldo Bancario

Son aquellas en las que la

responsabilidad de pago o de
gestin recae sobre un banco,
siempre y cuando se cumplan
las condiciones establecidas
en el instrumento de pago
escogido.

INSTRUMENTOS
BANCARIOS

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Escoger El Instrumento De Pago Ms Adecuado Depende De

El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador.
El destino de la exportacin.

Los costos asociados al instrumento de

pago.
El nivel de conocimiento y la confianza entre
el comprador y vendedor.
Las practicas
comprador.

bancarias

en el pas del

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Proceso Previo A La Negociacin

Pre-embarque

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Contado
Embarque

Anticipo

Por qu pide anticipos?

Crdito
Post- Embarque

Esquema - Negocio

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

01

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Carta de Crdito

Letra Avalada

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

03

Cobranza
Documentaria

03

Garanta Stand by

Hablemos
de los costos

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Los costos estas

representados en dos

conceptos tasas
de inters y
comisiones

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Hay tres maneras de

redistribuir los costos
Los costos en Colombia los asume
el exportador, lo que este fuera de
Colombia lo asume el importador
Los costos en el pas de comprador
los asume el importador, lo que este
fuera lo asume el exportador
Todo lo asume el importador o todo
lo asume el exportador

ME CONVIENEN ESTOS ESQUEMAS?

Costo de oportunidad
Tasa de inters de un prstamo local
Descuento por pronto pago al comprador
Una mejor propuesta de pago
Reduccin en el riesgo cambiario
Tasa de financiacin al comprador
Descuento por pronto pago a proveedores

Se ha preguntado
Porque su comprador
no emite garantas?

Aspectos por los cuales no se

emiten garantas...

Es muy costosa.

No se entienden.
Enredan el negocio.
No aplica para mi negocio.
Mi banco no emite garantas.
No se tiene cupo con los bancos.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

Alternativas de
Financiacin
Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

La financiacin es un factor diferenciador

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

El proveedor
puede ofrecer
financiacin?
Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

La financiacin es un factor diferenciador

Porque no compartir
el costo?

Libor + 1.74 % S.V.

90 das plazo proveedor
Libor + 1.74 % S.V.

Mecanismos para asegurar el pago de sus exportaciones

90 das adicionales
Crdito comprador.
180 das

EL COMPRADOR PUEDE
ASUMIR TODO EL
COSTO?

180 das

Libor + 1.74 % S.V.

180 das

Pago a la vista
90 das adicionales
Crdito comprador.

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CONTACTOS
Departamento Negocios Internacionales:
Alejandro Contreras
Iza Fernanda Romero
Alfonso Carreo
Eduardo Orjuela
Rubn Daro Gantiva

alejandro.contreras@bancoldex.com
iza.romero@bancoldex.com
alfonso.carreno@bancoldex.com
eduardo.orjuela@bancoldex.com
ruben.gantiva@bancoldex.com

Tel (57-1)486300 Ext. 2450, 2452, 2453, 2454, 2451

Lnea Multicontacto Bancldex :
Bogot 7420281 Nacional 018000 180 710

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GRACIAS!