UNIDAD 3:

Cmo se gestiona la
tesorera de un banco?

Taller de gestin de tesorera bancaria

Cuaderno 2

Por:
Karen Emily Meja Rodrguez
M00157509
Finanzas y Banca
Saln: 223

Mxico DF, a 17 de junio de 2015.

Unidad 3 PF63/DF56

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UNIDAD 3:
Cmo se gestiona la
tesorera de un banco?

Cuaderno 2
Primera parte
Factores clave y control en los flujos de fondos
En este cuaderno, calcular las prdidas o ganancias que se derivan de uno de los factores
clave en el manejo de fondos, lo cual le sirve a la tesorera para ubicar la posicin financiera
que mantiene y verificar si est cumpliendo con sus metas de rentabilidad establecidas por el
consejo de administracin y la asamblea de accionistas. Asimismo aplicar su criterio para la
delegacin de facultades y revisin de lmites con el fin de que desarrolle sus propias
polticas asignando prioridades en funcin del tipo de fondeo y de los medios de cobro y
pago, para un mejor control de los flujos de fondos.
Instrucciones: Lea con atencin y desarrolle lo que se le presenta a continuacin. Para
ello tome en cuenta las Notas 3. Segunda parte.
En el primer ejercicio calcular las prdidas o ganancias que se derivan de la comparacin
de los precios de adquisicin de los activos financieros, contra los precios de mercado de
esos mismos activos.
1. La tesorera del Banco Regional, S.A., ha llevado a cabo una inversin en acciones de
la empresa Manufacturas Finas S.A., por $10000,000.00, con valor cada accin de
$100.00. Debido a los buenos resultados de Manufacturas Finas, S. A., sumados a
su proyecto de expansin, el pblico est demandando sus acciones y stas han
alcanzado un valor en el mercado de $120.00 por accin.
Un mes despus se ha presentado una fuerte alza en las tasas de inters y el pblico
inversionista ha empezado a vender todas las acciones; el mercado se ha tornado a la
baja y esto ha provocado que las acciones de Manufacturas Finas, S.A., se muevan
de $120.00 a $90.00 por accin. Calcule las prdidas o ganancias por cada movimiento
que hayan tenido las acciones, las cuales se deben registrar en la contabilidad, para

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reflejar el valor de mercado Mark to Market de las acciones de la empresa

Manufacturas Finas, S.A.
A continuacin, relacionar los niveles de responsabilidad con los lmites a los montos
autorizados a cada funcionario para efectuar cobros o pagos en representacin de una
tesorera bancaria.
2. Coloque en la columna de la derecha el inciso del nivel de responsabilidad que
corresponde al monto de operaciones que se indica.

Nivel de responsabilidad

Monto de operaciones

a. Analista

10 millones de pesos

( B)

b. Director general

1 mil pesos

( E)

c.

Subgerente

10 mil pesos

( C)

d. Subdirector

100 mil pesos

( D)

e. Jefe de rea

1 milln de pesos

( A)

Para finalizar, en el siguiente ejercicio definir una poltica de captacin de recursos, en

funcin del costo y del medio de cobro o pago, lo cual le permitir optimizar la
administracin de los flujos de efectivo.
3. El Banco Innova, se encuentra estableciendo su poltica de captacin de recursos.
Entre sus operaciones frecuentes estn los depsitos a la vista, a plazo con tasa
del 2.5%, los pagars con rendimiento liquidable al vencimiento con inters del 3%,
los certificados de depsito con tasa del 3.5%, las aceptaciones con tasa del 7%, los
certificados burstiles con inters del 9%, los eurobonos con tasa de 8% y los swaps con
inters del 11%.
a. Defina una poltica para la priorizacin de las fuentes de captacin de recursos y de
los medios de pago. Justifquela.
Lo ms comn es que la empresa ponga en orden los documentos de mayor a
menor nivel de importancia, para que puedan contar con un mayor porcentaje
de rendimiento.
b. Complete el cuadro con la poltica que defini anteriormente tomando en cuenta que
los medios de pago pueden ser efectivo, transferencias o documentos.

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Poltica de priorizacin de fuentes de captacin y medios de pago

Prioridad

Instrumento de captacin
(substitucin decreciente)

Costo en %

Participacin

Medio de pago

Swaps

11

40

Efectivo

Certificados Burstiles

20

Efectivo

Eurobonos

15

Efectivo

Aceptaciones Bancarias

3.5

12

Efectivo

PRLVs

Efectivo

Depsitos a la vista

2.5

Efectivo

c. Escriba una reflexin acerca de la importancia de establecer polticas de priorizacin

para el control de los flujos de fondos.
Al establecer polticas de priorizacin, podremos ver que la empresa tendr
rendimientos ms atractivos y con ello su utilidad ser mayor, que es lo que se
busca dentro de las inversiones.
Conclusin
La resolucin de este cuaderno le permiti analizar el control de flujos de fondos, lo cual
puede llevar a la falta de liquidez. Por otro lado, tambin consider el establecimiento de los
factores clave en el manejo de fondos, que no se deben perder de vista para mantener una
poltica ptima, con respecto a la fijacin de intereses y comisiones que debe usted tomar en
cuenta, puesto que influyen en los mrgenes de utilidad para la tesorera bancaria.

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Segunda parte
Posicin de la tesorera de un banco y procedimientos de
financiamiento e inversin
En este cuaderno analizar las posiciones cortas o largas en que incurre la tesorera bancaria en
diferentes monedas, as como, las prdidas o utilidades que se generan en escenarios de
devaluacin o revaluacin. Asimismo, examinar los procedimientos de negociacin de mercado
en financiamientos e inversiones su volumen, intereses y comisiones (precio).
Instrucciones: Lea con atencin y desarrolle lo que se le pide a continuacin. Para ello
tenga presente lo estudiado en las Notas 3. Cuarta parte.
1. La tesorera del Banco del Norte, S.A., ha emitido bonos extranjeros por 3 millones de
euros, los cuales se vencen en 6 meses. Con objeto de cubrir este pasivo, la tesorera
ha decidido adquirir las divisas a travs de un forward por 5 millones de euros, para
asegurar un precio.
a. Determine lo siguiente, considerando que la divisa europea se cotiza en el mercado
de contado en $19.50 por euro, y en el mercado forward a 180 das a un precio de
$21.80.

La posicin que incurre la tesorera al comprar el forward

La utilidad o prdida, cambiara si el euro en 180 das subiera a $22.30 por Euro

La utilidad o prdida cambiaria si el euro en 180 das baja de valor a $21.30 por
euro
19.5

21.8
2.3

22.3
2.8

21.3
1.8

b. Justifique para qu le sirve a la tesorera esta cobertura cambiaria y el impacto que

tiene sobre sus resultados como unidad de negocio.
Mediante el aumento del costo del euro se obtendrn mas ganancias porque se esta
vendiendo y no comprando.

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2. La tesorera del Banco Unin, S.A., ha convocado a las diferentes bancas que otorgan
prstamos a los clientes, para que con base en sus solicitudes se les asignen recursos
en pesos, de conformidad con la oferta siguiente:
$500 millones, a tasa de CPP 4% + 4.5% = 8.5%, y plazo mayor a 1 ao
$400 millones, a tasa de CPP 3.5% + 4% = 7.5%, y plazo de 6 meses
$300 millones, a tasa de CPP 3% + 5% = 8%, y plazo de 9 meses
$450 millones, a tasa TIIE de 4.8% + 4% = 8.8%, y plazo de 30 das
$250 millones, a tasa TIIE de 5% + 5% = 10%, y plazo de 90 das
$150 millones, a tasa TIIE de 5.125% + 4% = 9.125%, y plazo de 270 das
Por lo anterior, la banca comercial le pide que la represente y por este motivo tiene
solicitudes de sus clientes por los siguientes prstamos:

Clien
te
s

Prstamos

Montos

Hipotecario

250 millones (aclarar si son

pesos o dlares o que
tipo)

Refaccionarios

150 millones

Descuentos de documentos

300 millones

Prstamos quirografarios

50 millones

Crditos de habilitacin o
avi

200 millones

Prstamos prendarios

100 millones

a. Con la informacin obtenida complete el siguiente recuadro, seleccionando los

recursos que resulten ptimos en funcin de costo y plazo, para atender las
demandas de los clientes.

Oferta de recursos que presenta la tesorera a las reas de negocio

Tesorera
(ofrece tasa)

Monto

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Banca
(toma
dinero)

Plazo

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Tasa

Plazo

Crditos

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500

12 meses

SI

8.5

12 M

3.5

400

6 meses

SI

7.5

6M

300

9 meses

NO

9M

3.8

450

30 das

SI

8.8

30 D

b. Justifique la propuesta del cuadro anterior.

Los resultados obtenidos en el cuadro fue lo que determino el banco y de esta
forma podremos observar que crdito y/o inversin nos conviene mas.
En el ejercicio que se presenta a continuacin, determinar las prdidas o ganancias de las
posiciones largas y cortas antes revisadas en sus notas mediante en un escenario
de revaluacin.
Recuerde que:
Las posiiones largas y cortas se pueden analizar en un escenario de revaluacin, de
manera similar a como es desarrollado el escenario de devaluacin, tomando en
consideracin que tan solo el precio de divisa se reduce.
Adems, la tesorera bancaria tiene necesidad de estar valuando diariamente sus
posiciones en las diferentes monedas, a fin de cuantificar sus prdidas y ganancias.
Como tambin debe determinar diariamente el tamao o monto de su posicin en
divisas, para verificar que no exceda el lmite establecido por el banco central, tema
que revis en su unidad.
3. Con base en los datos que se presentan en el siguiente cuadro, realice lo que se le
solicita a continuacin:

Escenario de revaluacin si el tipo de cambio se mueve de $10.00 a $11.00 por cada dlar
Posicin larga
Bancos

USD 10

Bancos

$ 100

Unidad 3 PF63/DF56

Prstamo bancario

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$ 110

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Posicin larga
Valores

USD 200

Bonos

USD 180

Valores

P $ 2,000

Bonos P $ 1,800

P $ 5,500

Futuros a entregar

USD 500

Futuros a entregar

P $ 5,000

Posicin corta
Futuros a recibir
Posicin corta
Forward a recibir

USD 1,000

Foward a entregar

USD 2,000

Forward a recibir

P $ 10,000

Foward a entregar

P $ 20,000

a. Determine las prdidas y ganancias para cada rengln que se presenta en el activo
y en el pasivo, derivado de las posiciones cortas o largas.

Escenario de revaluacin si el tipo de cambio se mueve de $10.00 a

$11.00 por cada dlar
Posicion Larga
Bancos
Bancos
Posicin Larga
Valores
Valores

USD 10
P $100

1,000 Prstamo bancario

USD 200
P $2,000

2,000 Bonos
Bonos P $1,800

USD 180

1,800

5,500 Futuros a entregar

Futuros a entregar

USD 500
P $5,000

5,000

USD
Forward a recibir 1,000
Forward a recibir P $10,000

10,00
0 Forward a entregar
Forward a entregar

USD
2,000
P $20,000

20,00
0

Utilidad

1,500 Utilidad

Posicin Corta
Futuros a recibir P $5,500

$110

1,100

Posicin corta

12,10
0

b. Explique cmo impactan las prdidas o ganancias en los flujos de efectivo de la

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tesorera. Justifique su respuesta.

Las prdidas o ganancias impactaran en la forma de pago de la tesorera y en los

problemas financieros en los que se vieran en problemas.

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