Estado de Situacin Financiera

CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA

NOTA

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no financieros
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados
como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios

0
0
6
0
0
7
9
8
0
10
0
19
11
0

2014
0
0
210,282
0
239,324
201,226
16,101
21,997
0
761,252
0
21,778
3,528
1,236,164

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la
Venta

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
Distribuir a los Propietarios

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la
Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios

Total Activos Corrientes

Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Activos Biolgicos
Propiedades de Inversin
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Activos por impuestos diferidos
Plusvala
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros

0
0
0
12
0
0
9
0
11
0
0
13
14
0
0
15
0
0
0
0
16
0
17
18
8
0
0
0
0
0

1,236,164
0
0
198,978
18,122
0
14,641
0
3,481
0
0
1,564,568
58,047
0
0
39,849
1,879,564
3,115,728
0
0
483,861
247,150
197,484
40,453
9,213
0
0
0
0
0

2
1

1,3

1,3

1,5

1,8
3,2

7
1
1

Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta

731,011

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la
Venta

Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin
Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0
0
16
0
17
0
0
0
0
0
19
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

731,011
0
509,558
1,761
1,761
0
0
0
0
0
181,325
0
692,644
1,423,655
0
941,875
0
200,936
(25,352)
123,179
190,068
261,367
1,692,073
3,115,728

7
1,6

2
(2
1
1
2
1,6
3,2

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87B44227E14A24EE
5/26/2015
###

2013
0
0
248,792
0
223,477
137,410
58,516
27,551
0
874,469
0
23,903
893
1,371,534
0
0
0
1,371,534
0
0
189,719
14,641
0
14,641
0
0
0
0
1,591,689
64,521
0
0
36,733
1,897,303
3,268,837
0
0
725,683
176,139
123,435
47,746
4,958
0
0
0
0
0

901,822
0
901,822
0
534,359
2,430
2,430
0
0
0
0
0
199,454
0
736,243
1,638,065
0
941,875
0
200,936
(25,352)
120,235
146,148
246,930
1,630,772
3,268,837

Pgina 2 de 2

Estado de Resultados
CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA

NOTA

Ingresos de actividades ordinarias

21

Costo de Ventas

22

Ganancia (Prdida) Bruta

Gastos de Ventas y Distribucin

23

Gastos de Administracin

24

Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado

Otros Ingresos Operativos

26

Otros Gastos Operativos

26

Otras ganancias (prdidas)

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin

Ingresos Financieros

27

Gastos Financieros

27

Diferencias de Cambio neto

31

Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas

12

Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de
Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable

Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a
pagar

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

Gasto por Impuesto a las Ganancias

19

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas

Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

Ganancias (Prdida) por Accin:

Ganancias (prdida) bsica por accin:

Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas

Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas

Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria

Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas

Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas

Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin

Ganancias (prdida) diluida por accin:

Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas

Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas

Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria

Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas

Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas

Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin

OLES )
NOTA

2014

2013

21

2,403,307

2,151,028

22

(1,985,906)

(1,758,109)

417,401

392,919

23

(171,686)

(159,258)

24

(78,933)

(76,787)

26

9,961

15,040

26

(6,967)

(19,839)

169,776

152,075

27

5,823

7,776

27

(43,899)

(46,275)

31

(58,715)

(92,594)

12

8,943

6,656

81,928

27,638

19

(13,696)

(8,601)

68,232

19,037

68,232

19,037

0.061

0.017

0.061

0.017

0.061

0.017

0.061

0.017

CORPORACION AC
ESTADO DE SITU
ANALISIS ESTRUCTURAL /Individual/Anual al 31 d

2014

39.67
%
S/. 1,236,164

23.46%
S/. 731,011

22.23%
S/. 692,644

60.33%
S/. 1,879,564

54.31%
S/. 1,692,073

RPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.

STADO DE SITUACIN FINANCIERA
l/Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )

,011

2013

41.96%

27.59%
S/. 901,822

23%
S/. 1,371,534

22.52%

,644

2,073

S/. 736,243

58.04%
S/. 1,897,303

49.89%
S/. 1,630,772

EVOS SOLES )

27.59%
S/. 901,822

22.52%
S/. 736,243

49.89%
S/. 1,630,772

CORPORACION
ESTADO DE SI
ANALISIS ESTRUCTURAL /Individual/Anual al 3

2014
D

39.67
%

17.30%
21.12%
61.58%

S/. 1,236,164
ELP

60.33%

D
E
R
ELP
T
I
ONC

66.19%

CPP

33.81%

S/. 731,011

22.23%

PF

11.55%

83.24%

73.57%

CPP
ID
S/. 692,644

I
ONC
S/. 1,879,564

Activo 2014(100%)

23.46%

PF

26.18%

55.66%

54.31%
OA

3.03%
2.12%

44.34%

S/. 1,692,073

###Pasivo 2014 (100%)

DISPONIBLE
EXIGIBLE
REALIZABLE
EXIGIBLE A LARGO PLAZO
TANGIBLE
INTANGIBLE
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

PF
CPP
PF
CPP
ID
C
OA

PASIVOS FINANCIEROS
CUENTAS POR PAGAR
PASIVOS FINANCIEROS
CUENTAS POR PAGAR
IMPUESTOS DIFERIDOS
CAPITAL
OTRAS APORTACIONES

CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
dual/Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )

2013

66.19%
33.81%

1,011

18.20%
18.04%

D
E

41.96%

73.57%

63.76%

S/. 1,371,534

2,644

S/. 901,822

22.52%

0.25%

26.18%

27.59%

ELP

10.77%

83.89%

3.40%

S/. 736,243

55.66%

58.04%
44.34%

ONC
S/. 1,897,303

92,073

ANCIEROS
R PAGAR

ANCIEROS
R PAGAR
DIFERIDOS

TACIONES

###

Activo 2013(100%)

49.89%

1.94%
S/. 1,630,772

### Pasivo 2013(100%)

SOLES )

PF

80.47%

CPP

19.53%

S/. 901,822

72.58%

PF

0.33%

CPP
ID
S/. 736,243

27.09%

57.76%

OA

42.24%

S/. 1,630,772

###

COORPORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

5 ASPECTOS RELEVANTES DE SU ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL
MILES DE NUEVOS SOLES)
COORPORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

1. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES: Observamos que el monto

(201,226/137,410), por lo cual deberamos revisar la nota (7), ya que podra ver una cuenta llamada estimaci
encontrara reflejada en el estado de situacin financiera.

2. INVERSIONES EN SUBSIDARIAS, NEGOCIOS CONJUN

es una cantidad considerable (198,978/189,719) dentro del estado observamos que la empresa no solo invier
inversiones (nota 12) por ser una corporacin.

3. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO: Observamos que el monto reflejado en d

1.591,689) y el estado de situacin financiera no posee la cuenta de depreciacin por lo cual suponemos que
equipo menos el monto de depreciacin, por lo cual deberamos revisar la nota (13).

4. OTROS PASIVOS FINANCIEROS: En este rubro nos podemos dar cuenta q

del 2013 (725,683), tiene menos cuentas por pagar a diferentes instituciones financieras (nota 16).

5. RESULTADOS ACUMULADOS: Notamos que las utilidades recibidas el ao 20

recibieron en el ao 2013 (146,148), esto es muy favorable para la empresa debida a su constante crecimien

ROS AREQUIPA S.A

N FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 (EN
VOS SOLES)
ROS AREQUIPA S.A

: Observamos que el monto reflejado en dicha cuenta se encuentra neteado

na cuenta llamada estimacin de c. de cobranza dudosa que no se

CIOS CONJUNTOS Y ASOCIADOS:

Viendo que
ue la empresa no solo invierte en s mismo ya que tienes diferentes

que el monto reflejado en dicha cuenta se encuentra neteado (1.564,568,

por lo cual suponemos que ese neto es la diferencia de propiedad planta y
3).

nos podemos dar cuenta que la empresa comparando el ao 2014 (483,861)

ncieras (nota 16).

tilidades recibidas el ao 2014 (190,068), fueron mayores a las que se

a a su constante crecimiento como industria.

COORPORACIN ACEROS
ESTADO DE RESULTADOS/INDIVIDUAL/ANUAL AL 31 DE DICI
ANALISIS ESTRUC

ANALISIS ESTRUCTURAL 2014

INGRESOS OPERATIVOS

100%
2,403,307.00

COSTOS
OPERATIVOS

82.63%

1,985,906.00

GANANCIA
(PRDIDA)
BRUTA

17.37%

GASTOS
OPERATIVOS

10.30%

GANANCIA
(PRDIDA)
POR
ACTIVIDADES DE OPERACIN

417,401.00

247,625.00

7.06%
169,776.00

GASTOS
NO OPERATIVOS

3.66%

RESULTADOS ANTES DE
IMPUESTOS A LA GANANCIAS

3.41%

GASTOS DE
IMPUESTOS A LA GANANCIAS

0.57%

UTILIDAD O PERDIDA

87,848.00

81,928.00

13,696.00

2.84%
68,232.00

ORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

UAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014(EN MILES DE NUEVOS SOLES)
ANALISIS ESTRUCTURAL

ANALISIS ESTRUCTURAL 2013

INGRESOS OPERATIVOS

100%
2,151,028.00

COSTOS
OPERATIVOS

81.73%

1,758,109.00

GANANCIA
(PRDIDA)
BRUTA

18.27%
392,917.00

GASTOS
OPERATIVOS

11.20%
240,844.00

GANANCIA
(PRDIDA)
POR
ACTIVIDADES DE OPERACIN

7.07%
151,075.00

GANANCIA
(PRDIDA)
POR
ACTIVIDADES DE OPERACIN

151,075.00

GASTOS
NO OPERATIVOS

5.79%

RESULTADOS ANTES DE
IMPUESTOS A LA GANANCIAS

1.28%

GASTOS DE
IMPUESTOS A LA GANANCIAS

0.40%

UTILIDAD O PERDIDA

124,437.00

27,638.00

8,601.00

0.89%
19,037.00

CORPORACIN ACEROS AREQUI

ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DIC
NUEVOS SOLES )
CICLO DE CAJA OPERATIVO COMPARADO A

2014

DATOS REQUERIDOS
VENTAS AL
CREDITO

###

CUENTAS POR
COBRAR

201,226

COMPRAS

###

INVENTARIOS

761,252

COSTO DE VENTAS

###

CUENTAS POR
PAGAR

197,484

DATOS ADICIONALES
PROVISIN POR
PROVISIN POR
-9,497
-3,399
DESVALORIZACIN
OBSOLENCIAS
estos datos le restan a los inventarios que eran : 774,148
INVENTARIO INICIALINVENTARIO
2013
FINAL 2014
COSTO DE VENTAS
874,469

761,252

1,985,906

COMPRAS = COSTO DE VENTAS - INVENTARIO INICIAL + INVENTARIO

1,872,689
FINAL

RESULTADOS
PROMEDIO DE DIAS EN CUENTAS POR COBRAR(C.POR COBRAS X 360)/VENTAS
A CRDITO
30
PROMEDIO DE DIAS EN INVENTARIO(INVENTARIO X360)/ COSTO DE VENTAS
138
PROMEDIO DE DIAS EN CUENTAS POR PAGAR(C.POR PAGAR X 360)/COMPRAS
38

OBSERVACIN:En los resultados relativamente se encuentran

en un estandar aceptable ya que cobra en menos dias de los
que paga.

130

TOTAL CICLO DEL TIEMPO DEL FLUJO DE CAJA (30+138-38)

EL DINERO QUE
SALE DE LA
EMPRESA DEMORA
130 DIAS EN VOLVER

ACEROS AREQUIPA S.A

AL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( EN MILES DE
OS SOLES )
O COMPARADO AOS 2014-2013

2013

DATOS REQUERIDOS
VENTAS AL
CREDITO

###

CUENTAS POR
COBRAR

137,410

COMPRAS

###

INVENTARIOS

874,469

COSTO DE VENTAS

###

CUENTAS POR
PAGAR

123,435

DATOS ADICIONALES
PROVISIN POR
PROVISIN POR
-8,870
-1,698
DESVALORIZACIN
OBSOLENCIAS
estos datos le restan a los inventarios que eran : 885,037
INVENTARIO INICIALINVENTARIO
2012
FINAL 2013
COSTO DE VENTAS
900,397

874,469

1,758,109

OMPRAS = COSTO DE VENTAS - INVENTARIO INICIAL + INVENTARIO

1,732,181
FINAL

RESULTADOS
PROMEDIO DE DIAS EN CUENTAS POR COBRAR(C.POR COBRAS X 360)/VENTAS
A CRDITO
23
PROMEDIO DE DIAS EN INVENTARIO(INVENTARIO X360)/ COSTO DE VENTAS
179
PROMEDIO DE DIAS EN CUENTAS POR PAGAR(C.POR PAGAR X 360)/COMPRAS
26

OBSERVACIN:En los resultados dados en el 2013 observamos

que la empresa cobra en menos dias de los que paga,por lo
cual tiene una flexibilidad aceptable.

176

TOTAL CICLO DEL TIEMPO DEL FLUJO DE CAJA (23+179-26)

EL DINERO QUE SALE
DE LA EMPRESA
DEMORA 176 DIAS
EN VOLVER

CORP
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | A
EFECTIVO MINIMO

ROTACIN DE EFECTIVO

RE

DESEMBOLSOS
TOTALES ANUALES

DTA

EFECTIVO MNIMO DE
OPERACIN

EMO

LO QUE TIENE EN EEE EN EL

2014
214,610

2014

LO MNIMO QUE DEBERIA TENER EN EEE

810,150
OBSERVACIN

LA EMPRESA DEBERIA TENER 810,150 COMO MINIMO PARA CUBRIR SUS O

INMEDIATAS

CORPORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( EN MILE
EFECTIVO MINIMO DE OPERACIN COMPARADO AOS 2014-2013

2014

2.77

ROTACIN DE EFECTIVO

costo de ventas
gastos de ventas
gastos de administracin
otros gastos operativos

2,243,492

DESEMBOLSOS
TOTALES ANUALES

DTA/RE

810,150

EFECTIVO MNIMO DE
OPERACIN

360/130
suma operativa

MNIMO QUE DEBERIA TENER EN EEE EN EL 2014

810,150

LO QUE TIENE EN EEEEN EL

2013
253,741

OBSERVACIN

150 COMO MINIMO PARA CUBRIR SUS OPERACIONES

INMEDIATAS

LA EMPRESA DEBERIA

.A
2014 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
OS 2014-2013

N DE EFECTIVO

2013
RE

360/176

2.05

suma operativa

EMBOLSOS
ES ANUALES

DTA

costo de ventas
gastos de ventas
gastos de
administracin
otros gastos
operativos

###

VO MNIMO DE
ERACIN

EMO

DTA/RE

984,619

ENE EN EEEEN EL
2013

253,741

LO MNIMO QUE DEBERIA TENER EN EEE EN EL 2013

984,619

OBSERVACIN

EMPRESA DEBERIA TENER 984,619 COMO MINIMO PARA CUBRIR SUS

OPERACIONES INMEDIATAS

ESTADO

CONCEPTO
RATIO

liquidez
ESTATICO general

liquidez

RATIO ESTATICOinmediata

RATIO ESTATICO

liquidez
acida

RATIO

razon
general
DINAMICO de
cobertura

RATIO

razon de
rentabilid
DINAMICO ad en
relacin a
las ventas

RATIO
ESTATICODINAMICO

razon de
actividad
del activo
total

FORMULA
###
731,011
474,912
731,011
210,282
731,011
81,928
43,899
417,401
###
###
###

CORPORACI
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL A
RATIOS COM

FORMULA
A.corriente
P.corriente
A.corriente - I
P.corriente
A.corriente - I - CC
P.corriente
Utilidades antes de Interes y impuestos
Gastos Financieros
ventas - costo de la m. vendida
ventas netas
ventas netas
activos totales

CORPORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

TADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( E
RATIOS COMPARADO AOS 2014-2013

2014
1.69
1
0.65
1
0.29
1

INTERPRETAC

por S/. 1.00 por pagar al cor

tiene S/. 1.69 por cobrar, en ex
en efectivo.

Por cada S/.1 que tiene la emp

afrontar las deudas a corto
S/.0,65

Por cada S/.1,00 que la empr

tiene para afrontar S/.0

1.87

La empresa tiene mayor posibildad

obligaciones financieras con 1,87
utilidad antes de intereses e im

0.17

La empresa tiene una eficienc

despues de deducir el costo de
servicio ofrecido

0.77

La empresa tiene deficiencia debido

utiliza mal sus activos totales para
de sus servicios.

EQUIPA S.A
MBRE DEL 2014 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
2014-2013

TERPRETACIN

. 1.00 por pagar al corto plazo se

S/. 1.69 por cobrar, en existencias o
en efectivo.

da S/.1 que tiene la empresa puede

ntar las deudas a corto plazo con
S/.0,65

ada S/.1,00 que la empresa debe,

tiene para afrontar S/.0,29.

esa tiene mayor posibildad de cubrir sus

iones financieras con 1,87 veces con la
dad antes de intereses e impuestos.

mpresa tiene una eficiencia de 17%

es de deducir el costo de producirel
servicio ofrecido

esa tiene deficiencia debido a la empresa

mal sus activos totales para la generacin
de sus servicios.

2013
1,371,534

1.52

901,822

497,065

0.55

901,822

248,792

0.28

901,822

27,638
46,275

0.60

392,919

0.18

2,151,028

2,151,028
3,268,837

0.66

INTERPRETACIN
por S/. 1.00 por pagar al corto plazo se
tiene S/. 1.52 por cobrar, en existencias
o en efectivo.
Por cada S/.1 que tiene la empresa
puede afrontar las deudas a corto plazo
con S/.0,55
Por cada S/.1,00 que la empresa debe,
tiene para afrontar S/.0,28.
La empresa tiene mayor posibildad de cubrir
sus obligaciones financieras con 0,60 veces
con la utilidad antes de intereses e
impuestos.
La empresa tiene una eficiencia de 17%
despues de deducir el costo de
producirel servicio ofrecido
La empresa tiene deficiencia debido a la
empresa utiliza mal sus activos totales para
la generacin de sus servicios.

CORPORACIN ACER
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE D
ROA GENERAL AO 201

Utilidad O N
despues de Impuestos

143,474

Margen

6.67%

ROA %
0.0439

Ventas

2,151,028

Ventas

2,151,028

Total
Activos

3,268,837

4.39%

Rotacion(veces)
0.66

PORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
ENERAL AO 2013 METODO DU PONT
INTERPRETACIN DEL ROA
Ventas

Costo de Ventas

2,151,028

1,758,109

CADA SOL QUE TENGO DE ACTIVOS

ME GENERA UNA RENTABILIDAD DE
0.0439 CENTAVOS DE SOL

COMO MEJORAR EL ROA

15,040
Otros ingresos operativos

Gastos de
Operacion

255,884

Imp. Renta

8,601

Activos
Corrientes

1,371,534

Inm.Maq.Eq

1,591,689

Otros
Activos

305,614

*Una forma de mejorar nuestro

ROA En "Aceros Arequipa
S.A"buscando recortar los activos
para hacer que nuestra rotacin
aumente por ende aumentar el
ROA, es por los excedentes de
inventario y los otros excedentes
de activo por donde debe empezar
analizar para ver de que manera
puedo disminuir o administrar de
mejor forma mis activos.
*Otra opcin seria gestionar
adecuadamente nuestro inventario
ya que en nuestra empresa se
encuentra ahi la mayor parte del
dinero no es aconsejable que la
produccin se almacene durante
mucho tiempo, ya que esto
significa que la empresa tiene
inmovilizado el capital que ha
utilizado en la produccin, adems
esto genera costes de
almacenamiento.

SOLES )

TACIN DEL ROA

UE TENGO DE ACTIVOS
UNA RENTABILIDAD DE
ENTAVOS DE SOL

EJORAR EL ROA

de mejorar nuestro
"Aceros Arequipa
o recortar los activos
que nuestra rotacin
or ende aumentar el
r los excedentes de
los otros excedentes
donde debe empezar
a ver de que manera
nuir o administrar de
orma mis activos.
in seria gestionar
nte nuestro inventario
nuestra empresa se
hi la mayor parte del
s aconsejable que la
se almacene durante
empo, ya que esto
ue la empresa tiene
do el capital que ha
a produccin, adems
enera costes de
acenamiento.

CORPORACIN ACER
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE D
ROA GENERAL AO 201

Utilidad O N
despues de Impuestos

156,080

Margen %

6.49%

ROA %
0.0501

Ventas

2,403,307

Ventas

2,403,307

Total
Activos

3,115,728

5.01%

Rotacion
0.77

PORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
ENERAL AO 2014 METODO DU PONT
INTERPRETACIN DEL ROA
Ventas

Costo de Ventas

2,403,307

1,985,906

CADA SOL QUE TENGO DE ACTIVOS

ME GENERA UNA RENTABILIDAD DE
0.0501 CENTAVOS DE SOL

COMO MEJORAR EL ROA

9,961
Otros ingresos operativos

Gastos de
Operacion

257,586

Imp. Renta

13,696

Activos
Corrientes

1,236,164

Inm.Maq.Eq

1,564,568

Otros
Activos

314,996

*Una forma de mejorar nuestro

ROA En "Aceros Arequipa
S.A"buscando recortar los activos
para hacer que nuestra rotacin
aumente por ende aumentar el
ROA, es por los excedentes de
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de activo por donde debe empezar
analizar para ver de que manera
puedo disminuir o administrar de
mejor forma mis activos.
*Otra opcin seria gestionar
adecuadamente nuestro inventario
ya que en nuestra empresa se
encuentra ahi la mayor parte del
dinero no es aconsejable que la
produccin se almacene durante
mucho tiempo, ya que esto
significa que la empresa tiene
inmovilizado el capital que ha
utilizado en la produccin, adems
esto genera costes de
almacenamiento.

SOLES )

TACIN DEL ROA

UE TENGO DE ACTIVOS
UNA RENTABILIDAD DE
ENTAVOS DE SOL

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o recortar los activos
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los otros excedentes
donde debe empezar
a ver de que manera
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a produccin, adems
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acenamiento.

CORPORACIN A
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31
ROA-ROE GENERAL A

Utilidad O N
despues de Impuestos

143,474

Margen

6.67%

ROA %
0.0439

Ventas

2,151,028

Ventas

2,151,028

Total
Activos

3,268,837

Total
Activos

3,268,837

4.39%

Rotacion(veces)
0.66

ROE %
15.23%
0.1523

Apalancamiento
3.47

Capital Propio

941,875

CORPORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

L | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
ROE GENERAL AO 2013 METODO DU PONT

INTERPRETACIN DEL R
Ventas

Costo de Ventas

2,151,028

1,758,109

CADA SOL QUE TENGO DE ACTIV

GENERA UNA RENTABILIDAD DE
CENTAVOS DE SOL

COMO MEJORAR EL RO
15,040
Otros ingresos operativos

Gastos de
Operacion

255,884

Imp. Renta

8,601

Activos
Corrientes

1,371,534

*Una forma de mejorar nuestro R

"Aceros Arequipa S.A"buscando rec
activos para hacer que nuestra ro
aumente por ende aumentar el ROA,
excedentes de inventario y los
excedentes de activo por donde deb
analizar para ver de que manera
disminuir o administrar de mejor fo
activos.
*Otra opcin seria gestionar adecua
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se encuentra ahi la mayor parte del
es aconsejable que la produccin se
durante mucho tiempo, ya que esto
que la empresa tiene inmovilizado
que ha utilizado en la produccin,
esto genera costes de almacenam

INTERPRETACIN DEL R
Inm.Maq.Eq
Otros
Activos

1,591,689
305,614

POR CADA SOL QUE LOS ACCION

APORTARON A LA EMPRESA, LA EM
CONSIGUIO 0.1523 SOLES

COMO MEJORAR EL RO

Activos
Corrientes

1,371,534

Inm.Maq.Eq

1,591,689

Otros
Activos

305,614

*Una de las medidas que podriamos to

empresa seria el no tener un excedente
tener lo necesario para poder desarrolla
operaciones ya que al tener lo suficiente
de la empresa nos llebara a disminuir nue
propio por ende aunmentar el apalancam
aria que nuestro ROE aumente lo cu
veneficioso para nuestra empre

Capital Social

941,875

VOS SOLES )

RPRETACIN DEL ROA

L QUE TENGO DE ACTIVOS ME

UNA RENTABILIDAD DE 0.0439
CENTAVOS DE SOL

MO MEJORAR EL ROA

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para ver de que manera puedo
administrar de mejor forma mis
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ntario ya que en nuestra empresa
a ahi la mayor parte del dinero no
le que la produccin se almacene
cho tiempo, ya que esto significa
resa tiene inmovilizado el capital
izado en la produccin, adems
ra costes de almacenamiento.

RPRETACIN DEL ROE

DA SOL QUE LOS ACCIONISTAS

ON A LA EMPRESA, LA EMPRESA
ONSIGUIO 0.1523 SOLES

MO MEJORAR EL ROE

medidas que podriamos tomar en la

a el no tener un excedente de capital,
sario para poder desarrollar nuestras
a que al tener lo suficiente en el capital
nos llebara a disminuir nuestro capital
de aunmentar el apalancamiento eso
uestro ROE aumente lo cual seria
icioso para nuestra empresa.

CORPORACIN
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31
ROA-ROE GENERAL A

Utilidad O N
despues de Impuestos

156,080

Margen %

6.49%

ROA %
0.0501

Ventas

2,403,307

Ventas

2,403,307

Total
Activos

3,115,728

Total
Activos

3,115,728

5.01%

Rotacion
0.77

ROE %
16.57%
0.1657

Apalancamiento
3.31

Capital Propio

941,875

ORPORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

| ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
OE GENERAL AO 2014 METODO DU PONT

INTERPRETACIN DEL R
Ventas

Costo de Ventas

2,403,307

1,985,906

CADA SOL QUE TENGO DE ACTIV

GENERA UNA RENTABILIDAD DE
CENTAVOS DE SOL

COMO MEJORAR EL RO
9,961
Otros ingresos operativos

Gastos de
Operacion

257,586

Imp. Renta

13,696

Activos
Corrientes

1,236,164

*Una forma de mejorar nuestro R

"Aceros Arequipa S.A"buscando rec
activos para hacer que nuestra ro
aumente por ende aumentar el ROA,
excedentes de inventario y los
excedentes de activo por donde deb
analizar para ver de que manera
disminuir o administrar de mejor fo
activos.
*Otra opcin seria gestionar adecua
nuestro inventario ya que en nuestra
se encuentra ahi la mayor parte del
es aconsejable que la produccin se
durante mucho tiempo, ya que esto
que la empresa tiene inmovilizado
que ha utilizado en la produccin,
esto genera costes de almacenam

INTERPRETACIN DEL R
Inm.Maq.Eq
Otros
Activos

1,564,568
314,996

POR CADA SOL QUE LOS ACCION

APORTARON A LA EMPRESA, LA EM
CONSIGUIO 0.1657 SOLES

COMO MEJORAR EL RO

Activos
Corrientes

1,236,164

Inm.Maq.Eq

1,564,568

Otros
Activos

314,996

*Una de las medidas que podriamos to

empresa seria el no tener un excedente
tener lo necesario para poder desarrolla
operaciones ya que al tener lo suficiente
de la empresa nos llebara a disminuir nue
propio por ende aunmentar el apalancam
aria que nuestro ROE aumente lo cu
veneficioso para nuestra empre

Capital Social

OS SOLES )

RPRETACIN DEL ROA

L QUE TENGO DE ACTIVOS ME

UNA RENTABILIDAD DE 0.0501
CENTAVOS DE SOL

MO MEJORAR EL ROA

ma de mejorar nuestro ROA En

quipa S.A"buscando recortar los
ara hacer que nuestra rotacin
ende aumentar el ROA, es por los
ntes de inventario y los otros
e activo por donde debe empezar
para ver de que manera puedo
administrar de mejor forma mis
activos.
n seria gestionar adecuadamente
ntario ya que en nuestra empresa
a ahi la mayor parte del dinero no
le que la produccin se almacene
cho tiempo, ya que esto significa
resa tiene inmovilizado el capital
izado en la produccin, adems
ra costes de almacenamiento.

RPRETACIN DEL ROE

DA SOL QUE LOS ACCIONISTAS

ON A LA EMPRESA, LA EMPRESA
ONSIGUIO 0.1657 SOLES

MO MEJORAR EL ROE

medidas que podriamos tomar en la

a el no tener un excedente de capital,
sario para poder desarrollar nuestras
a que al tener lo suficiente en el capital
nos llebara a disminuir nuestro capital
de aunmentar el apalancamiento eso
uestro ROE aumente lo cual seria
icioso para nuestra empresa.

Estado de Flujo de Efectivo

CORPORACION ACEROS AREQUIP

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre de

CUENTA
Flujos de efectivo de actividad de operacin
Clases de cobros en efectivo por actividades de operacin
Venta de Bienes y Prestacin de Servicios
Regalas, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias
Contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar
Arredamiento y posterior venta de esos activos
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operacin
Clases de pagos en efectivo por actividades de operacin
Proveedores de Bienes y Servicios
Contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar
Pagos a y por cuenta de los empleados
Elaboracin o adquisicin de activos para arrendar y otros mantenidos para la venta
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operacin
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) operaciones
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Dividendos pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operacin
Flujos de efectivo de actividad de inversin
Clases de cobros en efectivo por actividades de inversin
Reembolso de Adelantos de Prestamos y Prstamos Concedidos a Terceros
Prdida de control de subsidiarias u otros negocios
Reembolsos recibidos de prstamos a entidades relacionadas
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Desapropiado
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Subvenciones del gobierno
Intereses Recibidos
Dividendos Recibidos
Clases de pagos en efectivo por actividades de inversin
Anticipos y Prestamos Concedidos a Terceros
Obtener el control de subsidiarias u otros negocios
Prestamos concedidos a entidades relacionadas
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de Activos Intangibles
Compra de Otros Activos de largo plazo
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de inversin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversin
Flujos de efectivo de actividad de financiacin

Clases de cobros en efectivo por actividades de financiacin:

Obtencin de Prstamos
Prstamos de entidades relacionadas
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control
Emisin de Acciones
Emisin de Otros Instrumentos de Patrimonio
Subvenciones del gobierno
Clases de pagos en efectivo por actividades de financiacin:
Amortizacin o pago de Prstamos
Pasivos por Arrendamiento Financiero
Prstamos de entidades relacionadas
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera)
Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio
Intereses pagados
Dividendos pagados
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de financiacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiacin
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio

CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.

ndividual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )

NOTA
0

2014

2013
0

2,306,928

2,142,314

53,421

16,110

(1,735,912)

(1,837,384)

(198,901)

(187,341)

425,536

133,699

(22,576)

(19,276)

402,960

114,423

24

47,284

5,824

7,776

1,179

13,417

(53,569)

(85,507)

(4,243)

(28,732)

(50,785)

(45,762)

645,734

974,326

(971,099)

(928,451)

(43,870)

(44,580)

(21,450)

(390,685)

1,295

(38,510)

69,956

(38,510)

69,956

248,792

178,836

210,282

248,792

COORPORACIN ACEROS AREQ

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO/INDIVIDUAL/ANUAL AL 31 DE DICIE
ANALISIS ESTRUCTURA

A. OPERACIN

ANALISIS ESTRUCTURAL 2014

ENTRADAS
de dinero

37.39%
2,360,349.00

SALIDAS
de dinero

31%

A. INVERSIN

1,957,389.00

ENTRADAS
de dinero
SALIDAS
de dinero

0.11%
7,027.00

0.92%

CIAMIENTO

57,812.00

ENTRADAS
de dinero

10.23%

A. FINANCIAMIENTO

ENTRADAS
de dinero
645,734.00

SALIDAS
de dinero

16.42%
1,036,419.00

0.60%

AUMENTO(DISMINUCIN) DE EEE

-38,510.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO

AL FINALIZAR EL EJERCICIO
REFERENCIA

6,255,710.00

100%

3.33%
210,282.00

38,510.00

RPORACIN ACEROS AREQUIPA S.A

UAL/ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014(EN MILES DE NUEVOS SOLES)
ANALISIS ESTRUCTURAL

A. OPERACIN

ANALISIS ESTRUCTURAL 2013

ENTRADAS
de dinero

32.45%
2,158,424.00

SALIDAS
de dinero

30.73%

A. INVERSIN

2,044,001.00

ENTRADAS
de dinero

1.03%

SALIDAS
de dinero

1.72%

68,477.00

ANCIAMIENTO

114,239.00

ENTRADAS
de dinero

14.65%
974,326.00

A. FINANCIAMIE

de dinero
974,326.00

14.63%

SALIDAS
de dinero

973,031.00
1.05%

AUMENTO(DISMINUCIN) DE EEE

69,956.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO

AL FINALIZAR EL EJERCICIO
REFERENCIA

6,651,246.00

100%

3.74%
248,792.00