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Valrie GOLITIN
Secrtariat gnral de la Commission bancaire
Service des tudes bancaires
La nouvelle rglementation franaise issue de laccord de Ble (Ble II) permet une meilleure prise en compte de la ralit des
risques inhrents aux mtiers bancaires en proposant un ratio de solvabilit intgrant, au titre du pilier 1, le risque de crdit,
le risque de march et le risque oprationnel. Sagissant du risque de crdit, les nouvelles rgles proposent, pour le calcul des
exigences minimales de fonds propres, des approches qui reposent sur une segmentation des crdits en fonction de la qualit
de lvaluation du profil de risque de lemprunteur. Les tablissements de crdit sont encourags appliquer les approches les
plus avances pour apprcier plus finement les risques supports.
Dans ces conditions, la mise en uvre de Ble II devrait permettre une meilleure gestion et allocation des fonds propres, avec
un effet globalement favorable sur les PME. En effet, les nouvelles rgles de solvabilit accordent une attention particulire
aux entreprises et notamment aux PME, dont les caractristiques spcifiques sont reconnues. Elles sorientent vers une
amlioration de lobjectivit des conditions de crdit aux PME. Elles ouvrent galement la voie une plus grande transparence
de linformation.
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Les nouvelles rgles transposant les CRD (directives 2006/48 et 2006/49) reposent essentiellement sur les deux arrts du 20 fvrier 2007 : le premier lArrt Fonds
Propres constitue le socle de la transposition et remplace les rgles actuelles de calcul du ratio de solvabilit. Il contient les dispositions des Piliers 1 et 3 de la rforme de Ble II.
Le second arrt lArrt Modificatif assure la cohrence entre lensemble des textes rglementaires et adapte trois rglements pour garantir en totalit la transposition
des normes de Ble II : le rglement n 90-02 sur les rgles de calcul des fonds propres prudentiels (numrateur du ratio) ; le rglement n 2000-03 sur les rgles relatives la
surveillance consolide ; le rglement n 97-02 sur les rgles relatives au contrle interne (Cf. Pilier 2). Le dispositif a t complt par lordonnance publie au Journal officiel du
20 avril 2007 prise sur le fondement de la loi du 20 fvrier 2007 relative la Banque de France. Cest cette ordonnance qui fixe les grands principes de mise en place du nouveau
ratio de solvabilit pour les banques.
Priode au cours de laquelle les tablissements de crdit et les entreprises dinvestissement devront dterminer leurs ratios de fonds propres selon les approches proposes,
lexception des approches les plus avances.
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Approche
notations
internes IRB
PME-corporate
94,2
78,1
PME-retail
75,0
45,6
Note : Simulation ralise sur les donnes de juin 2006 partir
des statistiques produites par le Service central des Risques et de la
cotation Banque de France cette mme date.
Source : Secrtariat gnral de la Commission bancaire
La fonction de pondration est la formule qui permet de calculer les encours risqus pondrs et par la suite les exigences de fonds propres prudentielles. Elle dpend des valeurs
des paramtres de risques estims par ltablissement de crdit.
Cf. encadr 1. noter que le chiffre daffaires annuel est galement une variable retenue dans la fonction de pondration attribue au portefeuille PME-corporate.
Plusieurs tudes effectues en Europe (Banque Nationale de Belgique, Banque dEspagne, Banque de France) ainsi quune tude conduite par PriceWaterhouse Coopers, en 2004,
sur les crdits aux PME de la zone euro avaient dj laiss augurer cette perspective.
Lanalyse porte sur six grands groupes bancaires reprsentant environ 90 % de lactivit bancaire.
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Approche
standard
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AAA
AA
BBB
BB
<B
20
3++
3+
50
3
100
4+
100
4
5+
150
5,6
8
9
P
10 Les rsultats du QIS5 peuvent tre consults sur le site de la Banque des rglements internationaux : http://www.bis.org/
11 Cette tude dimpact se concentre sur les risques faisant lobjet dune exigence de fonds propres au titre du Pilier 1 : le risque de crdit, le risque oprationnel et les risques de
march et nintgre pas le Pilier 2. la diffrence des prcdentes tudes dimpact, les tablissements ont eu la possibilit de ne renseigner que leur approche-cible, cest--dire celle
quils adopteront effectivement sous Ble II.
12 Sans prjudice dun ventuel classement en PME-retail, du fait dun encours de crdit infrieur 1 million deuros.
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13 Cf. annexe sur lvolution du montant dencours moyen de crdit suivant la cotation Banque de France de lentreprise
14 Cf. rapport prcit de la Banque de France au Parlement sur les consquences de la suppression du taux de lusure
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3++ 3+
4+
5+
Grandes entreprises
PME
Petites entreprises
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Bibliographie
Bulletin de la Commission Bancaire n 30 (2004)
Le traitement des engagements sur les PME dans
Ble II (CP3), avril
Comit de Ble sur le contrle bancaire (2005)
International convergence of capital measurement and
capital standards , novembre
Comit de Ble sur le contrle bancaire (2006)
Results of the fifth quantitative impact study, juin,
http://www.bis.org/
Communiqu de la Fdration bancaire franaise
(2005)
Ble II et normes comptables : quelles consquences
pour les relations des PME avec leur banque ? , juin
Dietsch (M.) et Petey (N.) (2005)
Effects of the New Basle Accord on Bank Capital
Requirements for SMEs , Journal of Financial Services
Research, vol 28
Dietsch (M.) et Tisseyre (A.) (2005)
Ble II et les PME : prospective sur les conditions daccs
au crdit des PME , Revue Banque, n669, mai
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