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SOLUCIN SUPUESTO 10 (NACHA)

20

10

30

18

32

300

320

50

1.000
PMM = 40 Das

Pf = 10 Das

Pc = 20 Das

Pv = 10 Das

CLASIFICACIN FUNCIONAL:
ACTIVO FIJO
ACTIVO CIRCULANTE
Terrenos
8.000 AFECTO EXPLOTACIN
Construcciones
30.000 Ptos en curso
300
10.000 Ptos terminados
320
I.Tcnicas
- 2.000 Clientes
1.200
(AAIM)
1.000 Tesorera
500
I.Financieras LP

NETO
Capital social
Prima emisin
Reservas
Reservas (B) (7)

22.000
2.000
8.800
460

PASIVO FIJO
PASIVO CIRCULANTE
Deudas LP (5)
10.000 AFECTO EXPLOTACIN
Deudas CP (5 y 6)
5.500 Proveedores
1.210
460
Dividendos (7)
390
HP, acreedora, c.f. (7)

AJENO EXPLOTACIN

I.Financieras CP

1.500

47.000

3.820

33.260

16.350

1.120

FRE(total) = AC - PC = 3.820 1.210 = 2.610


FRE (explotacin) =
2.320 1.210 = 1.110
ACTN = 300 + 320 + 1.000 = 1.620

FRE ( 2.610 ) > FRN ( 410 )

CBF > 1

FRN = ACTN - PCP = 1.620 1.210 = 410


PCP (3) = 900 + 10 + 10x30 = 1.210

COMPARACIN FRE Y FRN:


ACTIVO CIRCULANTE
AC 20X2
EXPLOTACIN:
Ptos en curso
Ptos terminados
Clientes
Tesorera

PASIVO CIRCULANTE
PC 20X2
PCP

ACTN
EXPLOTACIN:
300 Proveedores
320 Sueldos y salarios
1.000 Ctes. Financ. Y fisc
1.620

300
320
1.200
500
2.320

1.210

300
900
10

1.210

1.210

COEFICIENTE BSICO DE FINANCIACIN Y CONDICIONES:


33.260 + 16.350
CBF =--------------------------- = 1.04
47.000 +410

CONDICIONES:
1) CBF = no se cumple (exceso de financiacin)
2) N FRN + AF no amort. 33.260 410 + 8.000 (terrenos) + 1.000 (IFP) se cumple
3) A(T) A(F) 500 5.000 no se cumple

ANLISIS ECONMICO
COSTES FIJOS:
Suministros
5.880
Amortizaciones
500
Gastos de personal
22.000
Gastos financieros
120
TOTAL COSTES FIJOS
28.500
COSTES VARIABLES
Compras materias primas
40.000
Variacin existencias
70
Suministros
120
= COSTES VARIABLES
40.190
CF
28.500
PM (UM) = ------------------------ = ---------------------------- 66.923,85 UM
MC s.CV / Vtas
29.810/70.000

ANLISIS SENSIBILIDAD DEL BENEFICIO


Situaciones
CF
CV
C.Totales
Inactividad
28.500
28.500,00
Punto muerto
28.500
38.423,85
66.923,85
Situacin real
28.500
40.190,00
68.690,00
Optimo ec.
28.500
43.060,71
71.560,71
CV(OE) = 43.060,71
70.000 ------- 40.190
75.000 ------- X

Ingresos
66.923,85
70.000,00
75.000,00

CUENTA P Y G
CLASIFICADA FUNCIONALMENTE:
Ventas netas
- Costes variables
= Margen comercial sobre costes variables
- Costes fijos

= beneficio de explotacin
Absorcin costes fijos : 95,6%
Eficiencia comercial : 4,4%
Seguridad costes fijos : 4,6%
Seguridad costes variables : 3,25%

Beneficio
-28.500
0
1.310
3.439

B (OE) = 75.000 (28.500+43.060,71)= 3.439

70.000
- 40.190
29.810
- 28.500

1.310

APALANCAMIENTO :
3.439-1.310
1.310
=22,7
75.000-70.000
70.000

ACLARACIONES A LAS CIFRAS

De acuerdo con la informacin del punto 1, no necesita mantener una seccin de aprovisionamiento, por lo que las compras
diarias entran directamente en la seccin de fabricacin.
De acuerdo con el punto 4, no necesita mantener existencias medias de tesorera.
A diferencia de otros supuestos, donde nos dan el importe total de los costes fijos sin detallar de qu partidas se trata, aqu s nos
dicen cules se consideran fijas. Debe entenderse entonces que, en el caso de esta empresa, el resto son variables. Esto no es
necesariamente as para todas las empresas.
Dado que se carece del dato sobre el precio o sobre el nmero de unidades fsicas vendidas, no puede calcularse el coste
variable unitario, por lo que para determinar el coste variable en el ptimo econmico, necesario para calcular el beneficio en el
ptimo, lo hacemos por una sencilla regla de tres, ya que el coste variable unitario es constante.