Rsum

Le terme finance islamique recouvre lensemble des transactions et

produits financiers conformes aux principes de la Charia, qui supposent
linterdiction de lintrt, de lincertitude

GHARAR , la spculation

(AL-MAYSIR), et du profit certain, cherchent les investissements tout en

interdisant dinvestir dans les secteurs illicites (alcool, tabac, paris, etc.), ainsi
que le respect du principe de partage des pertes et des profits et les dlais de
remboursement. Partant, la conformit avec les principes dgalit, de justice
et dquit.
La viabilit du march des PME et les banques islamiques, est analyse
selon trois ples : Linvestissement, La banque islamique exige la prsentation
dune tude de faisabilit de tous les aspects. La rentabilit, Le partage des
profits entre la PME et la banque et le risque. Au vu aux problmes lis au
financement des PME, Les banques islamiques pourraient tre adaptes
leurs besoins, ceci pour quatre raisons : Le financement islamique n'exige pas
d'apport en fonds propres, La banque islamique nimpose pas des intrts
fixes, Elle sapprovisionne pour le compte de client (PME) afin de les revendre
avec une marge bnficiaire et enfin la relation banque-PME plutt long
terme, dans une logique de partenariat.
Pour respecter lthique musulmane, les banques islamiques utilises des
instruments innovants et compatibles la Charia.

La rmunration que

peroit la banque se justifie : Soit par la marge commerciale tire dune vente
dans le cas dune Mourabaha. Soit par sa qualit de copropritaire, au
versement de part de bnfice gnr par le projet financ dans le cas dune
Moudaraba ou dune Moucharaka. Soit par les revenus locatifs tirs de biens

pralablement acquis par la banque dans le cas dun Ijara et Istisna travers
la fabrication ou la construction de biens meubles ou immeubles par ses soins
ou par des tiers. La Salam suite une vente crdit et Le Khard Hassan un
prt sans intrt utilis pour payer les secteurs en difficult, innovantes ou
naissantes.
La microfinance islamique tire ses principes de la finance islamique qui
incite lesprit dentreprise, la rpartition des risques, et celle de la
responsabilit sociale et de dveloppement. De ce fait, Les banques
islamiques doivent sassurer que le risque dinsolvabilit est faible en

dveloppant des produits de financement participatifs types Moudaraba et

Moucharaka, fonds sur le principe du partage des pertes et profits avec une

mutualisation du risque.
Un grand dfi aux institutions islamiques celui d'imiter les banques
classique en vitant les risques et en cherchant la scurit dans les
placements. En effet, l'objectif stratgique de la finance islamique est de
participer au dveloppement, l'augmentation de la production de biens et
services et la cration d'emplois. Il sagit dune finance de participation, de
coopration et dassociation qui sadresse aux personnes, principalement
pauvres ou faible revenus, qui ne peuvent avoir accs au systme bancaire
et ses produits.