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Manual do Participante
MANUAL DO PARTICIPANTE
GESTO FINANCEIRA
Braslia DF
2012
SEBRAE NACIONAL
UNIDADE DE CAPACITAO EMPRESARIAL
Presidente do Conselho Deliberativo
Roberto Simes
Diretor Presidente do Sebrae
Luiz Barretto
Diretor Tcnico do Sebrae
Carlos Alberto dos Santos
Diretor Financeiro do Sebrae
Jos Claudio dos Santos
Gerente da Unidade de Capacitao Empresarial
Mirela Malvestiti
Coordenao Nacional
Daniela Cristina Mendes Batista Sebrae/NA
Jos Ancelmo Gis Sebrae/NA
Consultores Contedistas
Ivan Lopes Silveira Educare Consultoria, Desenvolvimento Empresarial Ltda
Jorge Maciel da Costa
Consultor Educacional
Adilson Cesar de Araujo
Apoio Tcnico
Andr Luis da Silva Dantas Sebrae/NA
Projeto Grfico
Grupo Informe Comunicao Integrada
Sumrio
APRESENTAO............................................................................................................................. 8
Sumrio
ENCONTRO 3 PREO DE VENDA........................................................................................66
ATIVIDADE 1: CONCEITOS NA FORMAO DO PREO DE VENDA......................68
ATIVIDADE 2: EXERCITANDO OS CONCEITOS DE INVESTIMENTOS,
CUSTOS E DESPESAS...................................................................................................75
ATIVIDADE 3: ESPECIFICANDO OS CUSTOS TRABALHISTAS
NO PREO DE VENDA...................................................................................................77
ATIVIDADE 4: AGREGANDO A DEPRECIAO AO PREO DE VENDA..................79
ATIVIDADE 5: CALCULANDO O PREO DE VENDA..................................................85
ANEXOS ...................................................................................................................................122
ARTIGO 1 .......................................................................................................................123
ARTIGO 2........................................................................................................................124
ARTIGO 3........................................................................................................................125
ARTIGO 4........................................................................................................................127
ARTIGO 5........................................................................................................................130
ARTIGO 6........................................................................................................................133
ARTIGO 7........................................................................................................................134
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS.........................................................................................136
APRESENTAO
Operacional
Utilizar instrumentos que possibilitem anlises para tomadas de decises a fim de
alcanar resultados de lucros satisfatrios.
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GESTO FINANCEIRA
Atitudinal
Desenvolver nos participantes atitudes proativas para um gerenciamento eficiente e
eficaz dos aspectos financeiros.
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Cognitiva
Conhecer os movimentos financeiros que so primordiais no gerenciamento do dia a
dia na microempresa.
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Manual do Participante
APRESENTAO
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ENCONTRO 1
PLANEJAMENTO
FINANCEIRO
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GESTO FINANCEIRA
Carga horria
4 horas
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ATIVIDADE 1: PLANEJAMENTO
Manual do Participante
O objetivo desta atividade fazer voc refletir sobre os principais aspectos que interferem
e esto correlacionados com a gesto financeira do seu negcio. Iniciaremos buscando
melhor compreender a importncia do planejamento no contexto da gesto financeira.
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
No processo de construo do planejamento financeiro, percebemos que so mltiplos os fatores que interferem no contexto da empresa. Assim, devemos estar atentos
a esses fatores, pois so importantes na busca das melhores opes para a empresa.
GESTO FINANCEIRA
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Leia o texto sobre planejamento financeiro proposto pelo educador. Fique atento em
relao aos aspectos que ressaltam o que e para que serve o planejamento no dia
a dia da empresa.
TEXTO:
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Ao definir os como a empresa vai operar, conhece-se sua Necessidade de Capital de Giro (NCG) e antecipa-se a negociao
para sua obteno.
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Manual do Participante
Perceba que existem vrios fatores que podem interferir na busca dos resultados financeiros da gesto. Dentre eles, os fatores externos:
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Manual do Participante
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Manual do Participante
De posse dos elementos apresentados no caso, faam um estudo de tudo o que interferiu no resultado da empresa e de como as scias conseguiro reverter o quadro
para que a empresa comece a obter lucros.
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REFLEXO:
Voc tem as informaes na sua empresa para responder s seguintes perguntas?
Voc controla suas vendas?
Voc conhece a sazonalidade nas vendas da sua empresa?
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Manual do Participante
Mercado concorrente
GESTO FINANCEIRA
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Os compradores sabiam da utilidade das cores que estavam procurando para suas respectivas empresas. Por isso, davam importncia aos objetos. O empreendedor precisa
conhecer qual a utilidade do seu produto ou servio para o cliente, o que ele espera
como qualidade, suas preferncias etc.
Relao demanda e oferta
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Manual do Participante
importante no esquecer que trabalhar com estoques mais baixos reduz a necessidade de Capital de Giro. Estoques menores menor quantidade de capital de giro.
DICAS IMPORTANTES:
Demanda (D): a quantidade consumida ou requisitada de material para uso em determinado perodo.
Demanda Mdia (DM): a quantidade mdia de material consumido em certo perodo.
Tempo de Ressuprimento (TR): trata-se do espao de tempo compreendido entra a
data da emisso da requisio de compra do material e aquela em que o material
efetivamente recebido pelo almoxarifado.
Intervalo de Ressuprimento (IR): o espao de tempo compreendido entre as duas
datas consecutivas de ressuprimento.
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Calcule o estoque de segurana (mnimo), compreendendo que a quantidade encontrada aquela que no deixa a empresa exposta a um risco de parar a produo por
falta de estoque (matria-prima/mercadoria) ou no realizar/perder a venda.
Os clculos devem ser refeitos quando ocorrer algo diferente, como aumento de produo, greves de transportes, condies de transporte (estradas) inadequadas e racionamento dos fornecedores.
Lembre que, em condies normais, sempre que o estoque estiver acima do estoque
mximo, h desperdcio (a empresa est perdendo dinheiro).
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Manual do Participante
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2) Voc pode definir com clareza o objetivo de sua empresa? Em caso positivo,
descreva-o a seguir:
3) Voc conhece os fatores externos que afetam o seu negcio? Como voc se
mantm informado sobre eles?
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GESTO FINANCEIRA
5) Voc conhece os seus concorrentes? Caso conhea, liste trs deles e seus diferenciais competitivos.
Manual do Participante
4) Voc tem hbito de consultar estatsticas, dados e reportagens e de frequentar feiras e rodas de negcios ligadas ao seu ramo de atuao? ( ) sim ( ) no.
Quais?
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8) Calcule os custos do seu produto/servio? O seu preo de venda est compatvel com o da concorrncia?
GESTO FINANCEIRA
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11) Escreva duas vantagens dadas por seus fornecedores atuais em relao aos
outros fornecedores concorrentes.
Manual do Participante
10) Voc conhece outros fornecedores que poderiam substituir os atuais? Liste
dois deles.
Manual do Participante
Agora, com base nas suas respostas, descreva as providncias que voc deve tomar para conhecer ainda melhor os fatores internos e externos que influenciam
o resultado de sua empresa.
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RESUMO
Mostrar aos participantes a importncia de
planejar para fazer as melhores escolhas diante
das ameaas e oportunidades que envolvem
gesto financeira da empresa.
FATORES EXTERNOS
FATORES INTERNOS
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ESTOQUES
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A IMPORTNCIA DO PLANEJAMENTO
FINANCEIRO
ENCONTRO 2
FLUXO DE CAIXA
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Carga horria
4 horas
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Participe, agora, de uma exposio dialogada em que voc entender melhor a gerncia financeira de sua empresa. Preste ateno para a necessidade de obter informaes significativas para conseguir alcanar sucesso em sua empresa.
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R$ 100.000 de
mercadorias entraram na
loja no 1. dia
30 dias
Pagamento dos
R$ 100.000 ao final dos
30 dias
Rec. R$ 96.000,00
aos 30 dias
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GESTO FINANCEIRA
R$ 80.000,00 de
mercadorias vendidas
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30 dias
Aps a inaugurao, Dona Leny estava muito cansada. Resolveu, ento, fechar a loja por 30 dias e descansar em um SPA.
Durante estes 30 dias, a loja no comprou e no vendeu nada,
nem pagou nem recebeu qualquer quantia. Ao final de seu descanso, calma e bem disposta, Dona Leny reabriu sua loja. Seu
primeiro encontro foi com o Contador. O contador trouxe boas
notcias para Dona Leny, pois no primeiro ms de funcionamento a loja deu lucro, j que a receita foi de R$ 96.000,00 e o custo
das mercadorias vendidas foi de R$ 80.000,00. O lucro bruto foi
de R$ 16.000,00.
claro que tem de considerar que a empresa tem outros custos, tais como:
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DADOS DO EXERCCIO
A empresa fabrica camisetas e tambm presta servios confeccionando uniformes
para as escolas da cidade.
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GESTO FINANCEIRA
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As vendas tm uma alta variao ao longo dos meses. Para a previso de vendas dos
quatro primeiros meses do ano, a situao a seguinte:
QUANTIDADES
JANEIRO
FEV
Camiseta
Uniforme
FLUXO DE CAIXA
Camisetas
Uniformes
I - TOTAIS DAS
ENTRADAS
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Compras de
Matria-prima
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Comisses e
impostos
Despesas mensais
(gastos fixos)
II - TOTAIS DOS
PAGAMENTOS
III - RESULTADO
OPERACIONAL
Saldo inicial
IV - SALDO FINAL
DE CAIXA
MARO
ABRIL
Na sua opinio, quais os fatores que esto impactando o fluxo de caixa da empresa?
Quais as consequncias da projeo do fluxo de caixa da empresa Prtica Uniformes e Camisetas?
Manual do Participante
Quais as providncias para melhorar a projeo de fluxo de caixa da empresa Prtica Uniformes e Camisetas?
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
Compare as semelhanas entre o fluxo de caixa que foi desenvolvido com o modelo
proposto no slide S5E2.
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
Fique atento para a forma de que deve ser apresentado o fluxo de caixa, que deve
conter os cinco itens abaixo:
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
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Agora voc ir exercitar, em grupo, a projeo do Fluxo de Caixa da empresa de salgadinhos Vitria do Sabor. O Educador ir repassar orientaes sobre os procedimentos para fazer o exerccio e o tempo a ser utilizado para esta atividade.
Cenrio: projetando o fluxo de caixa da empresa Vitria do Sabor
Antonio e Jorge fabricam salgados e a produo mensal (j incluso as perdas de 5%)
de 100.000 unidades/ms, considerando 100% de sua capacidade produtiva.
Valores
Janeiro
40.000,00
Fevereiro
32.000,00
Maro
20.000,00
Abril
20.000,00
Maio
20.000,00
Junho
40.000,00
Julho
40.000,00
Agosto
20.000,00
Setembro
20.000,00
Outubro
32.000,00
Novembro
40.000,00
Dezembro
40.000,00
Outras informaes:
As vendas so feitas com prazos de pagamentos para 30 e 60 dias, sendo 50% das
vendas para recebimento em 30 dias e 50% para recebimento em 60 dias;
As compras representam 30% das vendas e so pagas vista;
Os impostos somam 15%, que incidem sobre as vendas/ faturamento da empresa
e so pagos no ms seguinte ao faturamento;
As comisses so de 10% sobre as vendas e so pagas sempre no ms seguinte
ao das vendas;
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GESTO FINANCEIRA
Meses
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Feito um histrico das vendas nos anos anteriores e avaliando o mercado atual e
suas expectativas, a projeo das vendas para o prximo ano ser:
FATURAMENTO
COMPRAS
NOV
DEZ
JANEIRO
FEV
MARO
ABRIL
MAIO
JUNHO
40.000,00
40.000,00
40.000,00
32.000,00
20.000,00
20.000,00
20.000,00
40.000,00
12.000,00
12.000,00
12.000,00
9.600,00
6.000,00
6.000,00
6.000,00
12.000,00
FLUXO DE CAIXA
Vendas vista
0%
Vendas prazo
30 dias
50%
Vendas prazo
60 dias
50%
20.000,00
NOV
I - TOTAIS DAS
ENTRADAS
Compras vista
100%
Manual do Participante
Frete
GESTO FINANCEIRA
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DEZ
12.000,00
20.000,00
20.000,00
16.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
20.000,00
20.000,00
20.000,00
16.000,00
10.000,00
10.000,00
JANEIRO
FEV
MARO
ABRIL
MAIO
JUNHO
40.000,00
40.000,00
36.000,00
26.000,00
20.000,00
20.000,00
12.000,00
9.600,00
6.000,00
6.000,00
6.000,00
12.000,00
3%
1.200,00
960,00
600,00
600,00
600,00
1.200,00
Impostos
s/
Vendas
15%
6.000,00
4.800,00
3.000,00
3.000,00
3.000,00
6.000,00
Comisses
s/
Vendas
10%
4.000,00
4.000,00
3.200,00
2.000,00
2.000,00
2.000,00
Salrios e
encargos
6.500,00
6.500,00
6.500,00
6.500,00
Despesas
mensais
4.000,00
4.000,00
4.000,00
4.000,00
Retirada dos
scios
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
II - TOTAIS DAS
SADAS
36.200,00
32.360,00
25.800,00
24.600,00
24.600,00
34.200,00
III RESULTADO
OPERACIONAL
(I-II)
3.800,00
7.640,00
10.200,00
1.400,00
-4.600,00
-14.200,00
Saldo inicial
2.500,00
6.300,00
13.940,00
24.140,00
IV - SALDO
FINAL DE
CAIXA (III + SI)
6.300,00
13.940,00
24.140,00
25.540,00
6.500,00
4.000,00
2.500,00
25.540,00
20.940,00
6.500,00
4.000,00
2.500,00
20.940,00
6.740,00
%
0%
50%
CONDICES
s/vendas
s/vendas
Vendas vista
SET
GESTO FINANCEIRA
IV - SALDO FINAL DE
CAIXA (III + SI)
Saldo inicial
Manual do Participante
540,00 15.940,00
540,00 15.940,00 21.340,00
6.740,00
5.400,00
-6.200,00 15.400,00
III - RESULTADO
OPERACIONAL (I-II)
2.500,00
4.000,00
6.500,00
2.000,00
3.000,00
600,00
6.000,00
2.500,00
4.000,00
6.500,00
2.000,00
3.000,00
600,00
6.000,00
2.500,00
4.000,00
6.000,00
1.200,00
12.000,00
4.000,00
10%
s/vendas
AGO
6.000,00
Despesas mensais
15%
s/vendas
SET
6.500,00
3%
s/vendas
100%
AGO
6.000,00
Salrios e encargos
Comisses
Impostos
Frete
Compras vista
I - TOTAIS DAS
ENTRADAS
50%
JUL
30%
JUL
OUT
NOV
DEZ
OUT
-
NOV
DEZ
JUN
s/vendas
COMPRAS
FATURAMENTO
(vendas)
MAI
CONDICES
COMPLETE A PLANILHA
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Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
So vrios os fatores internos que afetam o fluxo de caixa. Dentre eles, podemos
destacar:
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
Alm dos fatores internos, destacam-se como fatores externos que tambm afetam o
fluxo de caixa os seguintes itens:
GESTO FINANCEIRA
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GESTO FINANCEIRA
Manual do Participante
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Manual do Participante
Esta planilha que voc ir construir ser a base do fluxo de caixa da sua empresa; em
que voc ir relacionar os itens correspondentes s entradas e s sadas do caixa.
Como exemplo, podem colocar vendas, compras, impostos, comisses, mas no precisam preencher os valores pagos mensalmente.
GESTO FINANCEIRA
64
RESUMO
CONSTRUIR A PLANILHA
DE FLUXO DE CAIXA
Manual do Participante
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GESTO FINANCEIRA
ENCONTRO 3
PREO DE VENDA
Roteiro de Atividades
Atividade 1 Conceitos na formao do preo de venda
Atividade 2 Exercitando os conceitos de investimentos, custos e despesas
Atividade 3 Especificando os custos trabalhistas no preo de venda
Atividade 4 Agregando a depreciao ao preo de venda
Atividade 5 Calculando o preo de venda
Manual do Participante
Carga horria
4 horas
GESTO FINANCEIRA
67
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
68
Manual do Participante
Participe agora de uma exposio dialogada em que voc poder compreender melhor
estes conceitos.
GESTO FINANCEIRA
69
GESTO FINANCEIRA
70
Manual do Participante
A partir dos aspectos levantados, responda s seguintes questes sobre sua empresa:
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
71
aluguel
Custo varivel
matrias primas, mercadorias para revenda
ou materiais para servios
Despesa fixa
Manual do Participante
Despesa varivel
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segurana
comisses sobre vendas
GESTO FINANCEIRA
Manual do Participante
73
Manual do Participante
importante saber das suas despesas cotidianas e t-las bem administradas e controladas.
GESTO FINANCEIRA
74
DADOS DO EXERCCIO:
500,00
30.000,00
3.200,00
Contabilidade externa
250,00
Assinatura de jornal
45,00
1.840,00
3.500,00
200,00
Internet
50,00
170,00
Multas de trnsito
85,00
Manual do Participante
VALORES MENSAIS R$
75
GESTO FINANCEIRA
ITENS PAGOS
Financiamento do veculo
500,00
Energia e gua
300,00
Manuteno de equipamentos
60,00
Combustvel e lubrificantes
500,00
220,00
Propaganda e divulgao
180,00
Manual do Participante
Total
GESTO FINANCEIRA
76
41.600,00
Manual do Participante
Por meio de uma exposio dialogada com o educador, voc ir analisar os principais
custos trabalhistas na formao dos preos de venda, visando correta apropriao
destes custos na sua microempresa.
GESTO FINANCEIRA
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DADOS DO EXERCCIO:
Salrio de um funcionrio mensalista R$ 750,00;
FGTS = 8,00%;
FGTS/Resciso = 4,00%;
13 Salrio = 8,33%;
Frias + 1/3 Frias = 11,11%;
INSS sobre 13 e Frias = 2,33%.
Questo:
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GESTO FINANCEIRA
78
Manual do Participante
A anexao destes custos contbeis na composio dos preos de vendas dos produtos e/ou servios no pode deixar de ser considerada sobre os itens do patrimnio,
principalmente, de sua microempresa.
GESTO FINANCEIRA
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GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
Pelas normas contbeis, o clculo da depreciao deve obedecer ao que determinado, por intermdio da Secretaria da Receita Federal, art. 305 do RIR/99, que estipula o
prazo de 10 anos para depreciao de mquinas e equipamentos, 5 anos para veculos,
10 anos para mveis e utenslios e 25 anos para os imveis.
Manual do Participante
Estas normas descritas so sugeridas pela SRF, mas no obrigatoriamente necessrio utilizar esta tabela para clculo da deprecisao dos bens em uma ME.
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A depreciao pode ser absorvida no preo de venda por meio de outro critrio, que
o mtodo da depreciao gerencial.
Esta a formulao utilizada:
Depreciao Gerencial = (Valor do bem Valor residual)/Nmero de meses de vida til.
Em que:
Valor do bem = valor de aquisio;
Valor residual = valor do bem usado, estimado pelo mercado;
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Nmero de meses de vida til = por meio de avaliao ou de informao da empresa fornecedora.
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Voc deve levar em conta as diferenas de valores a serem absorvidas nos preos de
venda dos produtos e/ou servios conforme o mtodo a ser utilizado.
No esquea que para favorecer a competitividade e a boa gesto financeira, a absoro dos valores de depreciao na formao dos preos de venda de produtos e/ou
servios tem de ser feita de maneira correta e contnua.
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Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
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Lembre-se de que os custos incidentes so, normalmente, as aquisies das mercadorias, os impostos, as comisses sobre vendas, manutenes, entre outros.
No esquea que estes custos so comparados com as receitas e estes percentuais
encontrados sero os que comporo os preos de venda em sua microempresa.
Exemplo:
Impostos = 5%;
Comisses = 1,5%;
Manutenes = 1%;
Outros custos variveis = 0,5%;
Margem de contribuio = 35%;
Valor unitrio da mercadoria = R$ 10,00;
Agregando os custos diretos: R$ 10,00 / 0,57(*) = R$ 17,54;
(*) 100% - 43% (soma dos percentuais).
Clculos:
Valor de Venda = R$ 17,54;
Manual do Participante
Impostos 5% = R$ 0,88;
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
O seu papel de gestor financeiro na formao dos preos de venda dos produtos e/
ou servios engloba a responsabilidade de planejar, analisar e controlar as atividades
financeiras cotidianas na sua microempresa, a fim de que venha a alcanar os melhores resultados operacionais.
Reflita sobre a importncia de uma pesquisa de preos entre os concorrentes mais
diretos que possam interferir na sua presena e participao mercadolgica.
Lembre-se que os preos praticados pela concorrncia podem interferir quanto a sua
formao de preo e venda.
Pense em como tornar sua micrempresa mais competitiva: pelos preos de venda,
pela qualidade, ou ambas, quando possvel.
Manual do Participante
No esquea que o mercado definidor de preos, mas voc tem que ter o conhecimento das suas possibilidades de bem formar os preos de venda de seus produtos
e/ou servios e saber que as margens de lucro so importantes para a permanncia e
crescimento de sua microempresa.
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GESTO FINANCEIRA
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Manual do Participante
Formar preos de venda tarefa at bem simples, contudo, preciso conhecer os valores a serem agregados ao custo de aquisio e determinar com cuidado as margens
de lucro.
Os preos de venda podem ser definidos, pelo menos, tomando por base trs mtodos:
Baseado na concorrncia;
Baseado na aleatoriedade, somente com base em estimativas dos lucros;
Baseado na tcnica, considerando todos os custos, os volumes de vendas, ponto
de equilbrio e lucros almejados.
A terceira modalidade tende a ser a mais efetiva, mas em situaes especiais, pelo
tipo de negcios da sua microempresa, as formas de comprar, de vender, de produzir
e de estocar podem influenciar na formao dos preos de venda.
Voc participar de uma exposio dialogada com o Educador sobre um exemplo de
formao de preo de venda.
DADOS DO EXEMPLO:
PVU = Valor de aquisio da mercadoria;
91
GESTO FINANCEIRA
Manual do Participante
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
92
RESUMO
ESPECIFICANDO OS CUSTOS
TRABALHISTAS NA FORMAO DO
PREO DE VENDA
Manual do Participante
EXERCITANDO OS CONCEITOS DE
INVESTIMENTOS, CUSTOS E DESPESAS
93
GESTO FINANCEIRA
CONCEITOS NA FORMAO
DO PREO DE VENDA
ENCONTRO 4
DEMONSTRATIVO DE
RESULTADOS
Manual do Participante
Carga horria
4 horas
GESTO FINANCEIRA
95
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
96
Manual do Participante
Com estas informaes, como voc acredita que ser a possibilidade de tomadas de
decises mais eficientes no gerenciamento do cotidiano financeiro com o uso e acompanhamento de um demonstrativo de resultados?
GESTO FINANCEIRA
97
GESTO FINANCEIRA
98
Manual do Participante
Voc ir participar de um exerccio sobre DRE bimensal. Aguarde instrues do Educador sobre os procedimentos e do tempo para esta atividade.
DADOS DO EXERCCIO:
DRE
Receitas Brutas
Ms 1-R$
Ms 2-R$
20.000,00
23.000,00
8.000,00
10.000,00
800,00
920,00
11.200,00
12.080,00
Custos fixos
6.200,00
6.080,00
Resultado Bruto
5.000,00
6.000,00
Distribuio de Lucros
3.000,00
3.700,00
Resultado Lquido
2.000,00
2.300,00
Totais-R$
Manual do Participante
No esquea que este modelo de DRE bem simplificado e que preciso apresentao de mais itens de entradas e de sadas para se fazer uma anlise mais apurada dos
resultados financeiros.
GESTO FINANCEIRA
99
VALOR R$
ITENS DE SADA
Vendas a Vista
18.000,00
750,00
Vendas a Prazo
27.735,00
25.000,00
6.200,00
Multas de trnsito
Manual do Participante
50,00
Depreciao
TOTAL
180,00
2.500,00
Internet
100
4.050,00
GESTO FINANCEIRA
VALOR R$
195,00
60,00
115,00
65,00
540,00
Energia e gua
84,00
Manuteno de equipamentos
79,00
Combustvel e lubrificantes
327,00
123,00
Propaganda e divulgao
250,00
TOTAL
Manual do Participante
Um DRE, mesmo que tenha em sua sigla a expresso exerccio, que pode levar a
pensarmos em um ano, pode e deve ser utilizado pela sua microempresa na forma de
acompanhamento mensal.
GESTO FINANCEIRA
101
Manual do Participante
Custos Variveis:
GESTO FINANCEIRA
102
ITENS
1. MS DO
TRIM. R$
2. MS DO
TRIM. R$
3. MS DO
TRIM. R$
TOTAIS DO
TRIMESTRE
R$
% DE
PARTICIPAO
DOS ITENS
Receitas
Vendas vista
Vendas a prazo
Sadas
Fornecedores
Custos
Variveis
Margem de
Contribuio
Custos Fixos
Resultado
Bruto
103
GESTO FINANCEIRA
Veja que importncia tem um DRE nas anlises preliminares e nas tomadas de decises, para buscar os desvios ocorridos e de que forma corrigir o planejamento para
futuro prximo.
Manual do Participante
Manual do Participante
Custos Variveis:
GESTO FINANCEIRA
104
ITENS
1. SEM. R$
% DE
PARTICIPAO
DOS ITENS
2. SEM. R$
% DE
PARTICIPAO
DOS ITENS
ANO R$
Receitas
Vendas vista
Vendas a prazo
Sadas
Fornecedores
Custos
Variveis
Margem de
Contribuio
Custos Fixos
Resultado
Bruto
105
GESTO FINANCEIRA
Reflita sobre a importncia de um DRE nas anlises dos resultados e nas tomadas de
decises, para buscar os porqus das ocorrncias e de que forma pode ser corrigido o
planejamento para os prximos perodos.
Manual do Participante
Manual do Participante
RESUMO
GESTO FINANCEIRA
106
DEMONSTRANDO A FORMAO DO
RESULTADO NA MICROEMPRESA.
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
107
ENCONTRO 5
ANLISE DE RESULTADOS
O propsito deste encontro propiciar condies para que os participantes desenvolvam competncias de natureza:
Cognitiva
Conhecer os principais indicadores de anlise financeira para uma microempresa.
Atitudinal
Reconhecer a importncia de analisar criteriosamente os indicadores de resultados da
microempresa no processo de tomada de decises.
Operacional
Realizar a anlise dos resultados financeiros de um perodo especfico de sua microempresa.
Roteiro de Atividades
Atividade 1 Analisando a lucratividade
Atividade 2 Verificando a rentabilidade
Atividade 3 Entendendo o retorno de investimento
Atividade 4 Compreendendo o ponto de equilbrio financeiro
Manual do Participante
Carga Horria
4 horas
GESTO FINANCEIRA
109
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
110
ANO 1 %
VALORES R$
ANO 2 %
% ENTRE
ANO 2 E
ANO 1
Receitas
Brutas no
Perodo
125.000,00
100,00
138.000,00
100,00
10,40%
Custos
Variveis Totais
60.000,00
48,00
70.400,00
51,01
17,33%
Margem de
Contribuio
65.000,00
52,00
67.600,00
48,99
4,00%
Custos Fixos
Totais
40.000,00
32,00
40.000,00
28,99
0,00%
Resultado no
Perodo
25.000,00
20,00
27.600,00
20,00
10,40%
111
GESTO FINANCEIRA
VALORES R$
ITENS
Manual do Participante
EXERCCIO:
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
112
DADOS DO EXERCCIO 1
Aquisio de mveis e PC = R$ 12.000,00;
Aquisio de ar-condicionado = R$ 1.200,00;
Aquisio de camionete usada = R$ 18.000,00;
Estoques iniciais = R$ 16.000,00;
Receitas brutas em trs meses = R$ 66.000,00 (independentemente da poltica
de vendas);
Custos variveis no trimestre = R$ 24.000,00 (includas as novas compras);
Custos fixos no trimestre = R$ 30.000,00 (includas as parcelas dos investimentos);
Os investimentos sero pagos em 6 parcelas mensais;
Os estoques iniciais foram adquiridos 75% vista e o restante para pagamento
em 30 dias;
Capital prprio inicial = R$ 20.000,00;
Qual a rentabilidade deste exerccio, com base no slide S3E5?
Sob orientao do Educador, voc far outro exerccio sobre rentabilidade.
113
GESTO FINANCEIRA
Manual do Participante
DADOS DO EXERCCIO 2
Manual do Participante
Voc ir participar de uma atividade dialogada com o Educador e a seguir ser instrudo
para a elaborao de exerccios sobre este tema
GESTO FINANCEIRA
114
DADOS DO EXERCCIO 1
Aquisio de mveis e PC = R$ 13.500,00;
Aquisio de ar-condicionado = R$ 1.500,00;
Aquisio de caminho usado = R$ 25.000,00;
Estoques iniciais = R$ 20.000,00;
Receitas brutas no semestre = R$ 200.000,00;
Custos variveis no semestre = R$ 110.000,00;
Custos fixos no semestre = R$ 70.000,00;
Os investimentos sero pagos em 12 parcelas mensais;
Os estoques iniciais foram adquiridos 100% vista;
Capital prprio inicial = R$ 20.000,00;
Calcule o retorno do investimento deste exerccio 1 com base no slide S3E5.
DADOS DO EXERCCIO 2
Investimentos totais = R$ 80.000,00 ( vista);
Receitas lquidas = R$ 60.000,00;
Custos = R$ 40.000,00;
115
GESTO FINANCEIRA
Manual do Participante
Perodo = 2 meses;
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
116
Seguros.
A seguir, voc ir fazer um exerccio para fixao destes conceitos. Aguarde orientaes do Educador.
Dados da microempresa Comidinha Caseira:
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
117
CUSTOS FIXOS
Pr-labore e Encargos Sociais
R$
760,00
R$
900,00
Material de Limpeza
R$
50,00
R$
105,00
Depreciao
R$
24,00
Transporte
R$
61,00
Contabilidade
R$
100,00
TOTAL
R$
Valor Unitrio
R$
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
118
Matria-prima
R$
3.044,00
Embalagens
R$
150,00
Sacolas e Talheres
R$
100,00
Gs
R$
120,00
Impostos
R$
256,00
TOTAL
R$
Valor Unitrio
R$
R$
R$
R$
R$
R$
Que outros dados que precisam ser considerados no dia a dia desta microempresa?
Participe de uma exposio dialogada com o Educador e aumente seu entendimento
sobre Ponto de Equilbrio Financeiro.
Sob orientao do Educador, participe da elaborao do seguinte exerccio proposto.
Dados o exerccio 2:
Vendas brutas = R$ 60.000,00;
Custos variveis totais = R$ 35.000,00;
Custos fixos totais = R$ 19.000,00;
Perodo da anlise = 2 meses;
119
GESTO FINANCEIRA
Lembre-se de que preciso analisar como ocorreram estes valores j que so dois
meses acumulados.
Manual do Participante
RESUMO
ANALISANDO A LUCRATIVIDADE
VERIFICANDO A RENTABILIDADE
Demonstrar o entendimento de
rentabilidade com dados financeiros
de um perodo atravs de planilhas e
utilizao de conceitos matemticos.
ENTENDENDO O RETORNO DO
INVESTIMENTO
Manual do Participante
COMPREENDENDO O PONTO DE
EQUILBRIO FINANCEIRO
GESTO FINANCEIRA
120
GESTO FINANCEIRA
Manual do Participante
121
ANEXOS
Encontro 1 | Atividade 2
ARTIGO 1
Poltica cambial
123
GESTO FINANCEIRA
O ministro no quis detalhar os assuntos discutidos na reunio. Embora os Brics cobrem mais participao em organismos internacionais, os pases no conseguem fechar consenso, por exemplo, em relao ao nome apoiado pelos emergentes para
presidir o Banco Mundial. O candidato vencedor foi Jim Yong Kim, apoiado pelos EUA.
Manual do Participante
Durante a tarde, Mantega participou de reunio com representantes dos Brics (grupo
que rene, alm do Brasil, Rssia, China, ndia e frica do Sul).
ARTIGO 2
FLUXO CAMBIAL POSITIVO EM PRVIA DE ABRIL
Dados do Banco Central mostram saldo de fluxo cambial positivo de US$ 3,870 bilhes em parcial do dia 20 de abril
Adriana Fernandes e Fernando Nakagawa, da Agncia Estado
24 de abril de 2012 | 12h26
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
124
Maciel informou ainda que a compra de dlares no mercado vista (spot) elevou as
reservas internacionais em abril at dia 20 em US$ 5,540 bilhes. J a posio comprados do bancos em dlares caiu de US$ 5,794 bilhes em maro para US$ 3,725
bilhes em abril at o dia 20.
ANEXOS
ARTIGO 3
MANTEGA CONFIRMA A MAIS TRS SETORES A DESONERAO DA FOLHA DE
PAGAMENTO
BRASLIA Anncio est previsto para a prxima tera-feira (3) e ser feito em cerimnia, no Palcio do Planalto...
Agncia Brasil
28 de maro de 2012 | 15h45
BRASLIA O ministro da Fazenda, Guido Mantega, discutiu, nesta quarta-feira (28),
com mais trs setores produtivos, mudanas para aquecer a economia e ajudar a indstria diante da crise econmica internacional. Uma das medidas estudadas altera a
poltica de desonerao da folha de pagamento. O anncio est previsto para a prxima
tera-feira (3) e ser feito em cerimnia, no Palcio do Planalto, conforme Mantega informou a parlamentares e empresrios que estiveram reunidos com ele nesta quarta.
125
GESTO FINANCEIRA
O empresrio Humberto Barbato, presidente da Associao Brasileira da Indstria Eltrica e Eletrnica (Abinee), defendeu as medidas que, segundo ele, so fundamentais
para que a produo nacional possa ganhar competitividade ante os produtos importados, que cada vez mais chegam ao pas com preos inferiores aos do mercado interno.
O baixo preo provocado pelo dlar que, mais barato do que o real, entra no pas
atrado pelas altas taxas de juros e tambm por causa de mecanismos que provocam
uma desvalorizao artificial das moedas estrangeiras.
Manual do Participante
nenhuma exigncia de contrapartida at porque ns estamos to sufocados que essas medidas chegariam em um momento em que a indstria est na UTI [unidade de
terapia intensiva]. Tudo praticamente est sendo importado. No h como a gente dar
alguma coisa em troca neste instante, disse Barbato.
Mas certo que o governo espera como resultado no s fazer com que as empresas
retomem nveis de competitividade, mas tambm quer desafogar o setor para que
sobrem recursos para investimentos.
Pela proposta anunciada pelo representante da Abinee, a desonerao da folha de
pagamento no seria para todo o setor eltrico, mas sim para quem produz 35 produtos utilizados nas reas de gerao, transmisso e distribuio de energia eltrica. De
acordo com Barbato, outras medidas esto sendo estudadas como a desonerao das
exportaes e a sobretaxa para produtos importados.
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
126
Mani no comentou as questes discutidas na reunio com Mantega, mas Jos Martins se manifestou a respeito detalhando o impacto para a indstria de nibus. Segundo ele, a produo de nibus no Brasil praticamente artesanal e inclui todos os
componentes, que vo de janelas, portas, painis de instrumentos a ar-condicionado.
As medidas iro melhorar a nossa competitividade substancialmente. Sentimos que
os chineses j comeam a agredir o mercado sul-americano. Esto querendo montar
bases na Amrica Latina, que um mercado brasileiro, destacou.
ANEXOS
ARTIGO 4
Conjuntura
MERCADO REDUZ PROJEES DE JUROS E SOBE AS DE INFLAO
Ajustes ocorrem aps deciso de baixar Selic em 0,75 ponto porcentual na ltima reunio do Copom; juros devem encerrar 2012 em 9% e IPCA em 5,27%
Veja
12 de maro de 2012 | 9h37
Estimativas para inflao de 2013 sofreram forte ajuste (Lia Lubambo).
Corte agressivo dos juros pelo BC refletiu-se em uma projeo maior para o PIB de
2013, que agora aponta alta de 4,20%.
127
GESTO FINANCEIRA
Os economistas ouvidos pelo Banco Central (BC) na pesquisa Focus reduziram as estimativas para os juros bsicos neste ano e no prximo. Trata-se de uma reao j esperada ante a perspectiva de um afrouxamento mais intenso da poltica monetria, que
ficou evidente na ltima deciso do BC de reduzir a Selic em 0,75 ponto porcentual,
para 9,75% ao ano. Diante da deciso avaliada como polmica, o mercado financeiro j
eleva as projees de inflao. Os ajustes na Focus atingiram tanto as estimativas para
este ano, que vinham se mantendo estveis, quanto as relativas ao ndice Nacional de
Preos ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2013.
Manual do Participante
Esforos do governo em conter a valorizao do real no convenceram, por ora, o mercado; projees seguem intactas em 1,75 real para 2012 e 2013.
A expectativa para abril, curiosamente, no foi alterada e analistas mantiveram a expectativa de que o juro cair para 9,5%, previso mantida h cinco semanas e que
sinalizaria um corte residual de 0,25 ponto porcentual no encontro do prximo ms.
Porm, provvel que essa previso seja revisada nesta semana, aps a divulgao
da ata nesta quinta-feira.
Com a estimativa de 10% para o fim de 2013, o mercado mantm a anlise de que,
mesmo com o BC mais agressivo nos cortes do juro, o aumento da inflao projetado
pelos analistas dever obrigar a autoridade monetria a subir a Selic em algum momento do prximo ano para conter os preos.
Manual do Participante
A pesquisa Focus mostra, ainda, que a estimativa para a Selic mdia em 2012 caiu de
9,69% para 9,38%. Para 2013, a previso recuou de uma mdia 10,23% para 10%. H
um ms, analistas apostavam em Selic mdia de 9,69% e 10,5%, respectivamente.
Inflao As projees de inflao subiram com fora. Para este ano, os economistas fixaram a projeo do IPCA em 5,27%, contra os 5,24% do relatrio anterior. O
prognstico para 2013 subiu de maneira ainda mais expressiva. A nova estimativa
de 5,50%, ante 5,20%. H um ms, analistas esperavam inflao de 5,29% em 2012
e 5% em 2013.
A projeo suavizada para os prximos doze meses tambm subiu e passou de 5,31%
para 5,36%, na terceira alta seguida. H quatro semanas, a estimativa era de 5,30%.
No grupo dos analistas que mais acertam as projees na pesquisa Focus, o chamado top 5, a mediana das expectativas para 2012, no cenrio de mdio prazo, subiu de
5,12% para 5,30%. Para 2013, porm, o nmero recuou de 5,02% para 5%. Quatro
semanas antes, esse grupo esperava de 5,37% em 2012 e 4,88% em 2013.
Entre todos os analistas ouvidos pelo BC, a previso para o IPCA em maro mantevese em 0,45% pela terceira semana seguida. Para abril, a expectativa subiu de 0,49%
para 0,50%, na segunda alta seguida. H quatro semanas, o mercado esperava altas
de 0,46% e 0,48%, respectivamente.
GESTO FINANCEIRA
128
PIB Ainda como uma reao esperada aps o corte da Selic, a expectativa de crescimento da economia aumentou. De acordo com o levantamento, a taxa Selic menor
no afetou a previso para a expanso do PIB de 2012, que seguiu pela quinta semana
ANEXOS
em 3,30%, mas j influenciou a projeo para 2013, que subiu de 4,15% para 4,20%
na segunda alta seguida. H um ms, este nmero estava em 4,10%.
O levantamento semanal mostra tambm que a mediana das expectativas para o crescimento da produo industrial em 2012 caiu significativamente aps a divulgao de
nmeros desfavorveis do setor na semana passada. Para 2012, a previso de crescimento caiu de 2,77% para 2,27%. Quatro semanas antes, economistas trabalhavam
com crescimento de 2,70%. Para 2013, a expectativa de avano do setor industrial
seguiu em 4,20%, ante 4% de um ms antes.
Analistas aumentaram a previso para o indicador que mede a relao entre a dvida
lquida do setor pblico e o PIB. Para este ano, a estimativa para o indicador subiu de
36% para 36,20%. Para 2013, a expectativa avanou ligeiramente, de 34,60% para
34,65%. H quatro semanas, as projees estavam em, respectivamente, 36,90% e
35,50% do PIB para cada um dos dois anos.
129
GESTO FINANCEIRA
Para o cmbio mdio, a previso para 2012 subiu um centavo, de 1,73 real para 1,74
real. H um ms, analistas previam mdia de 1,75 real em 2012. Para 2013, contudo, a
expectativa de cmbio mdio no decorrer do ano foi mantida em 1,75 real pela dcima
semana seguida.
Manual do Participante
ARTIGO 5
Poltica fiscal
APS SUPERVIT RECORDE, GOVERNO V ESPAO PARA DESONERAO
Secretrio do Tesouro Nacional diz que bom desempenho do primeiro bimestre permite pacotes de estmulo economia
Veja
29 de maro de 2012 | 17h21
Secretrio do Tesouro Nacional, Arno Augustin, diz que h espao relevante para
desonerao (Agncia Brasil).
Governo federal contribuiu com 10,488 bilhes de reais e o BC com 30,3 milhes de
reais para o supervit primrio. J o INSS registrou dficit de 5,143 bilhes.
Manual do Participante
Com ajuda das empresas estatais, o governo central formado pelo governo federal,
Banco Central e INSS registrou supervit primrio de 5,375 bilhes de reais em fevereiro. Apesar de representar uma queda de cerca de 75% sobre janeiro, o nmero
informado pelo Tesouro Nacional nesta quinta-feira recorde para o ms de fevereiro.
No acumulado do ano, a economia feita para pagamento de juros ficou em 26,299 bilhes de reais, pouco mais de 90% do esperado para os primeiros quatro meses do ano.
GESTO FINANCEIRA
130
ANEXOS
Alm de assegurar que h margem fiscal para reduo de tributos, Augustin garantiu
que o Tesouro vai cobrir perda de arrecadao da Previdncia Social com a desonerao da folha de pagamento que est sendo preparada pelo governo para alguns setores. O Tesouro vai cobrir.
Supervit das estatais Quem garantiu a tranquilidade das contas no ms passado
foram as estatais, com receita de 4,961 bilhes de reais. Os dividendos so 220%
maiores que o do mesmo perodo do ano passado. Felizmente as estatais so slidas
e do lucratividade grande e garantem fortes dividendos. Esperamos que isso continue, disse o secretrio, acrescentando que sazonalmente essas empresas pagam
mais dividendos em fevereiro.
Ainda segundo o Tesouro, no ms passado, a receita lquida total, contabilizada depois
dos repasses a estados e municpios, ficou em 59,567 bilhes de reais, queda de
31,4% sobre janeiro. J as despesas ficaram em 54,192 bilhes de reais, recuo de
17,8% sobre o ms anterior.
131
GESTO FINANCEIRA
O resultado primrio tem sido alcanado graas arrecadao de impostos, que vem
mostrando crescimento nos ltimos meses. Segundo dados da Receita Federal, atingiu 71,902 bilhes de reais em fevereiro, crescimento real de 5,91% sobre o mesmo
perodo de 2011.
Manual do Participante
O governo federal contribuiu com 10,488 bilhes de reais e o BC com 30,3 milhes de
reaispara o supervit primrio, ao passo que o INSS registrou dficit de 5,143 bilhes
de reais. Em janeiro, o governo central havia realizado uma economia de 20,923 bilhes de reais, o maior da histria para o ms.
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
132
ANEXOS
ARTIGO 6
Poltica industrial
GOVERNO PUBLICA MPS E DECRETOS DE INCENTIVO INDSTRIA
MP 564 inclui novos setores no Programa Revitaliza do BNDES
Veja
04 de abril de 2012
O governo publicou hoje no Dirio Oficial da Unio (DOU) duas Medidas Provisrias
(MP), 563 e 564, e sete decretos com as aes anunciadas ontem para estimular a
indstria. A MP 563 altera as alquotas de contribuies previdencirias sobre a folha
de salrios, cria o Programa de Incentivo Inovao Tecnolgica e Adensamento da
Cadeia de Veculos Automotores (Inovar-Auto), e os regimes especiais de incentivo a
computadores nas escolas e de tributao do Programa Nacional de Banda Larga. Altera tambm o programa Reporto e institui Programa de Apoio Ateno Oncolgica
(Pronon).
133
GESTO FINANCEIRA
Entre os sete decretos publicados hoje no DOU esto o que estabelece limites para
a concesso de equalizao de juros, amparados pelo Programa de Financiamento s
Exportaes (Proex); o que institui a comisso tripartite de acompanhamento e avaliao da desonerao da folha de pagamentos; o que altera decreto sobre a criao do
Comit de Financiamento e Garantia das Exportaes e o que regulamenta o programa de incluso digital.
Manual do Participante
A MP 564 inclui novos setores no Programa Revitaliza do BNDES, dispe sobre financiamento s exportaes indiretas, cria a Agncia Brasileira Gestora de Fundos
e Garantias S.A e autoriza a Unio a participar de fundos dedicados a operaes de
comrcio exterior ou projetos de infraestrutura de grande vulto.
ARTIGO 7
VEJA COMO A TAXA BSICA DE JUROS INFLUENCIA A ECONOMIA DE SO
PAULO
18 de abril de 2012 | 20h26
A taxa de juros o instrumento utilizado pelo BC (Banco Central) para manter a inflao
sob controle ou para estimular a economia. Se os juros caem muito, a populao tem
maior acesso ao crdito e consome mais. Este aumento da demanda pode pressionar
os preos caso a indstria no esteja preparada para atender um consumo maior.
Por outro lado, se os juros sobem, a autoridade monetria inibe consumo e investimento que ficam mais custosos , a economia desacelera e evita-se que os preos
subam ou seja, que ocorra inflao.
Com a reduo da taxa bsica de juros (Selic), o BC tambm diminui a atratividade das
aplicaes em ttulos da dvida pblica. Assim, comea a sobrar um pouco mais de
dinheiro no mercado financeiro para viabilizar investimentos que tenham retorno maior
que o pago pelo governo. Se a taxa sobe, ocorre o inverso.
Manual do Participante
por isso que os empresrios pedem corte nas taxas, para viabilizar investimentos,
ainda mais em tempos de crise, como agora. Nos mercados, redues da taxa de juros
viabilizam normalmente migrao de recursos da renda fixa para a Bolsa de Valores.
GESTO FINANCEIRA
134
Em um cenrio normal, tambm por esse motivo que as Bolsas sobem nos Estados
Unidos ao menor sinal do Federal Reserve (BC dos EUA) de que os juros possam cair.
Quando o juro sobe, acontece o inverso. O investimento em dvida suga como um ralo
o dinheiro que serviria para financiar o setor produtivo.
Selic a sigla para Sistema Especial de Liquidao e Custdia, criado em 1979 pelo
Banco Central e pela Anbima (Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) com o objetivo de tornar mais transparente e segura a negociao de ttulos pblicos.
ANEXOS
O Selic um sistema eletrnico que permite a atualizao diria das posies das instituies financeiras, assegurando maior controle sobre as reservas bancrias.
Hoje, Selic identifica tambm a taxa de juros que reflete a mdia de remunerao dos
ttulos federais negociados com os bancos. A Selic considerada a taxa bsica porque
usada em operaes entre bancos e, por isso, tem influncia sobre os juros de toda
a economia.
O Copom foi institudo em junho de 1996 para estabelecer as diretrizes da poltica
monetria e definir a taxa de juros.
O colegiado composto pelo presidente do Banco Central, Alexandre Tombini, e os
diretores de Poltica Monetria, Poltica Econmica, Estudos Especiais, Assuntos Internacionais, Normas e Organizao do Sistema Financeiro, Fiscalizao, Liquidaes
e Desestatizao, e Administrao.
Manual do Participante
O Copom se rene em dois dias seguidos. No primeiro dia da reunio, participam tambm os chefes dos seguintes: Departamento Econmico (Depec), Departamento de
Operaes das Reservas Internacionais (Depin), Departamento de Operaes Bancrias e de Sistema de Pagamentos (Deban), Departamento de Operaes do Mercado
Aberto (Demab), Departamento de Estudos e Pesquisas (Depep), alm do gerente
-executivo da Gerncia-Executiva de Relacionamento com Investidores (Gerin).
GESTO FINANCEIRA
135
TABELA 1
(Ativ2E2)
GESTO FINANCEIRA
QUANTIDADES
JANEIRO
FEV
MARO
ABRIL
FEV
MARO
ABRIL
Camiseta
Uniforme
FLUXO DE CAIXA
JANEIRO
Camisetas
Uniformes
15,00
5,00
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
136
Saldo inicial
IV - SALDO FINAL DE CAIXA (III+SI)
20%
ANEXOS
TABELA 2
(Ativ4E2)
GESTO FINANCEIRA
FLUXO DE CAIXA DO 1. SEMESTRE
NOV
FATURAMENTO
(Vendas)
DEZ
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
COMPRAS
FLUXO DE CAIXA
Vendas vista
DEZ
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
NOV
DEZ
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
0%
Vendas prazo
30 dias
50%
Vendas prazo
60 dias
50%
I TOTAIS DAS
ENTRADAS
NOV
Compras vista
100%
Frete
3%
Impostos
s/Vendas
15%
Comisses
s/Vendas
10%
Salrios e encargos
Manual do Participante
Despesas mensais
Saldo inicial
137
GESTO FINANCEIRA
IV SALDO FINAL DE
CAIXA (III + SI)
TABELA 2.1
(Ativ4E2)
GESTO FINANCEIRA
PROJEO DO FLUXO DE CAIXA DO 2. SEMESTRE
CONDICES
s/vendas
30%
MAI
JUN
JUL
AGO
SET
OUT NOV
DEZ
SET
OUT NOV
DEZ
FATURAMENTO
(vendas)
COMPRAS
%
0%
Vendas prazo 30
dias
s/vendas
50%
Vendas prazo 60
dias
s/vendas
50%
I TOTAIS DAS
ENTRADAS
Compras vista
Frete
s/vendas
3%
Impostos
s/vendas
15%
Comisses
s/vendas
10%
Manual do Participante
Salrios e
encargos
GESTO FINANCEIRA
138
100%
Despesas
mensais
Retirada dos
scios
II TOTAIS DAS
SADAS
III RESULTADO
OPERACIONAL
(I-II)
Saldo inicial
IV - SALDO FINAL
DE CAIXA (III +
SI)
JUL
AGO
ANEXOS
TABELA 3
(Ativ2E3)
VALORES R$
%DE PARTICIPAO
41.600,00
100,00%
CUSTO FIXO
Aluguel do local da microempresa
Pr-Labore e encargos sociais
Folha de pagamento e encargos sociais
CUSTO VARIVEL
Aquisio de produtos para venda
Impostos sobre vendas
Multas de trnsito
DESPESA FIXA
Contabilidade externa
Assinatura de jornal
Telefone fixo e celular
Internet
IPVA e seguro do veculo
Prestao do veculo
Energia e gua
Seguro dos estoques
Manuteno de equipamentos
Combustvel e lubrificantes
TOTAL
139
GESTO FINANCEIRA
DESPESA VARIVEL
Manual do Participante
Propaganda e divulgao
TABELA 3
(Ativ2E4)
ITENS
Receitas
Receitas
- Vendas a vista
- Vendas a prazo
Sadas
Custos Variveis
- Aquisio de produtos para venda
- Impostos sobre vendas
- Multas de trnsito
- Manuteno de equipamentos
- Combustvel e lubrificantes
- Propaganda e divulgao
Margem de Contribuio (R-S)
Custos Fixos
- Aluguel do local da microempresa
- Contabilidade externa
- Assinatura de jornal
Manual do Participante
GESTO FINANCEIRA
140
VALORES R$
PARTICIPAO %
ANEXOS
TABELA 5
(Ativ3E4)
Itens
1. ms do
Trim. R$
2. ms do
Trim. R$
3. ms do
Trim. R$
Totais do
trimestre R$
% de
participao
dos itens
Receitas
Vendas a vista
Vendas a prazo
Sadas
Fornecedores
Custos Variveis
Margem de
Contribuio
(R-S)
Custos Fixos
Manual do Participante
Resultado
Bruto (MC-CF)
GESTO FINANCEIRA
141
TABELA 6
(Ativ4E4)
ITENS
Receitas
Vendas a
vista
Vendas a
prazo
Sadas
Fornecedores
Custos
Variveis
Margem de
Contribuio
(R-S)
Custos Fixos
Manual do Participante
Resultado
Bruto
(MC-CF)
GESTO FINANCEIRA
142
1. SEM.
R$
% DE
% DE
2. SEM.
PARTICIPAO
PARTICIPAO
R$
DOS ITENS
DOS ITENS
ANO
R$
% DE
PARTICIPAO
DOS ITENS
ANEXOS
TABELAS 7
(Ativ4E5)
CUSTOS FIXOS
Pr Labore e Encargos Sociais
Funcionrio e Enc. Sociais
Material de Limpeza
gua, Luz e Telefone
Depreciao
Transporte
Contabilidade
TOTAL
Valor Unitrio
CUSTOS VARIVEIS
Matria prima alimentos
Embalagens
Sacolas e Talheres
Gs
Impostos
TOTAL
Valor Unitrio
143
GESTO FINANCEIRA
VENDAS BRUTAS
Manual do Participante
DRE
REFERNCIAS
BIBLIOGRFICAS
ASSAF Neto, Alexandre. Estrutura e Anlise de Balanos: Um Enfoque EconmicoFinanceiro. 8 Ed. So Paulo: Atlas, 2006.
ASSEF, Roberto. Guia Prtico de Formao de Preos. 5Ed. Rio de Janeiro:
Campus, 1997.
BANGS JR. David H. Guia Prtico: Administrao Financeira. So Paulo . Ed. Nobel,
1999 Conselho Regional de Contabilidade. Custos como Ferramenta Gerencial.
8Ed. So Paulo: Atlas, 1995.
BRAGA, R. Fundamentos e Tcnicas de Administrao Financeira. So Paulo:
Atlas, 1999.
BREALEY, Richard A. e Myers, Stewart C. Princpios de Finanas Empresariais. 5Ed.
McGraw-Hill, 1998.
CARVALHO DAS NEVES, Joo. Avaliao de Empresas e Negcios. McGraw-Hill, 2002.
GARBER, Rogrio. Inteligncia Competitiva de Mercado. So Paulo. Ed. Madras, 2001.
GITMAN, L. J. Princpios da Administrao Financeira. So Paulo: Harbra, 2004.
145
GESTO FINANCEIRA
LEMES JR, A. B.; RIGO, C. M.; Cherobim, A. P. M. S. Administrao Financeira: Princpios, Fundamentos e Prticas Brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.
Manual do Participante
Manual do Participante
SITES
GESTO FINANCEIRA
146
BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR
GROPPELLI, A. A. Administrao Financeira. So Paulo: Saraiva, 1999.
SANVICENTE, A. Z. Administrao Financeira. 3. Ed. So Paulo: Atlas, 1997.
GESTO FINANCEIRA
147
Manual do Participante