Você está na página 1de 20

MTODOS QUANTITATIVOS PARA TOMADA DE DECISO

AULA 1
NOES SOBRE A TEORIA DA DECISO
1 Introduo
A teoria da deciso procura estabelecer regras para o processo de tomada de decises,
bem como descrever as variveis que sero consideradas pelo administrador e que
influenciaro na escolha do curso de ao.
Os passos usuais so:
1. Definir com clareza o problema;
2. Relacionar as possveis alternativas de ao;
3. Mensurar os possveis resultados decorrentes das alternativas;
4. Listar o retorno ou lucro de cada combinao de alternativas e conseqncias;
5. Selecionar um dos modelos matemticos utilizados na Teoria da Deciso;
6. Aplicar o modelo matemtico e decidir.
2 Ambientes de Tomada de Deciso
As alternativas de deciso dependem do conhecimento de quem decidir e das
informaes que se detm acerca do problema e da situao. Na Teoria da Deciso, so
identificados trs ambientes em que ocorre o processo decisrio:
Certeza: Neste ambiente o tomador de deciso identifica com certeza os efeitos de todas
as alternativas de deciso. Ex.: Investir $1000 em CDB de um ano do Banco A que paga
12% a.a. ou do banco B que paga 14% a.a., sendo os dois bancos igualmente slidos?
Incerteza: Neste ambiente, o tomador de decises no capaz de atribuir as
probabilidades de ocorrncia aos vrios resultados das alternativas identificadas, embora
tenha condies de identificar os futuros cenrios pertinentes s opes de deciso.
Risco: o caso onde o tomador de decises capaz de atribuir probabilidades de
ocorrncia aos cenrios.

Teoria da Deciso Tomada de Deciso Sob Incerteza


A Teoria da Deciso apresenta os seguintes critrios, ou mtodos no probabilsticos,
para o processo de tomada de deciso em um ambiente de incerteza:
Maximax:
Conhecido como critrio de deciso do otimista e tem por objetivo encontrar o melhor
resultado possvel, ou seja, a alternativa de deciso que maximizar o mximo resultado.
Cenrios
Mercado em alta Mercado em baixa
Contratar gerente de auditoria
240000
5000
Contratar gerente de consultoria
360000
-50000
Alternativas de Deciso

Mximo
240000
360000

Deciso: a deciso Maximax a de contratar o gerente de consultoria.


Maximin:
o critrio do pessimista. Tem por objetivo encontrar a deciso que maximizar o mnimo
resultado entre vrios possveis, ou seja, o critrio indicar a alternativa que produz o
maior resultado entre os mnimos encontrados.
Cenrios
Mercado em alta Mercado em baixa
Contratar gerente de auditoria
240000
5000
Contratar gerente de consultoria
360000
-50000
Alternativas de Deciso

Mnimo
5000
-50000

Deciso: a deciso Maxmin a de contratar o gerente de auditoria.


Igualmente Provvel (Equaly Likely):
Tambm conhecido como Laplace ou critrio de deciso moderado. Tem como objetivo
encontrar a alternativa com o maior valor mdio de resultado. Ex.:
Cenrios
Mercado em alta Mercado em baixa
Contratar gerente de auditoria
240000
5000
Contratar gerente de consultoria
360000
-50000
Alternativas de Deciso

Mdia
122500
155000

Deciso: a deciso Equaly Likely a de contratar o gerente de consultoria.

Realismo (Hurwicz):
Tambm conhecido como critrio mdio ponderado. Utiliza-se o coeficiente de realismo
(situado entre 0 e 1). O tomador de deciso escolher o valor de , baseado em seu
sentimento ou experincia, onde, quando tender para 1, ele est otimista sobre o futuro.
Caso contrrio, se tender para 0, o tomador de deciso estar pessimista em relao ao
futuro. A frmula ser a seguinte:
Mdia ponderada = (valor mximo) + (1 )(valor mnimo)
Ex.: Vamos supor um = 0,70 (otimista) para o exemplo anterior. Aplicando a frmula
acima temos:
contratar gerente de auditoria:
Mdia ponderada = (240000) + (1 )(5000)=169500
contratar gerente de consultoria:
Mdia ponderada = )(-50000)=2370000,70(360000) + (1
Alternativas de Deciso
Contratar gerente de auditoria
Contratar
gerente
de
consultoria

Cenrios
Mercado em
Mercado em
alta
baixa
240000
5000
360000

Mdia
Ponderada

-50000

169500
237000

Deciso: a deciso Realismo a de contratar o gerente de consultoria.


Minimax:
o critrio conservador extremo. Tem por objetivo encontrar a deciso que minimizar ao
mximo a maior perda de oportunidade. Ex.:
Cenrios
Mercado em alta Mercado em baixa
Contratar gerente de auditoria
240000
5000
Contratar gerente de consultoria
360000
-50000
Mxima Perda de oportunidade
360000
5000
Alternativas de Deciso

Alternativas de Deciso
Contratar gerente de
auditoria
Contratar gerente de
consultoria

Cenrios

Mximo

Mercado em alta

Mercado em baixa

360000-240000 =120000

5000 5000 = 0

120000

360000-360000 = 0

5000-(-50000) = 55000

55000

Deciso: a deciso Minimax a de contratar o gerente de consultoria.

RVORE DE DECISO
Considere a tabela de retorno abaixo:

A principal vantagem da rvore de Deciso resumir as informaes do processo de


deciso, alm de permitir a incluso de novas informaes que surjam ao longo do
processo.

EXERCCIOS PROPOSTOS
1- A direo da Empresa 6-Sigma vem discutindo a possibilidade de introduzir, no
mercado, um novo produto: os sistemas e equipamentos da primeira residncia
inteligente do pas. A tabela seguinte apresenta os resultados dos lucros a serem
obtidos num perodo de 5 anos;
Alternativas de Deciso
Estratgia 1: lanar em escala local
Estratgia 2: lanar em escala
nacional
Estratgia 3: no lanar

Demanda do mercado
baixa
alta
4
15
-20

50

Determinar quais as estratgias a serem escolhidas, considerando os critrios:


a)
b)
c)
d)
e)

Maximax (Resp.: estratgia 2)


Maximin (Resp.: estratgia 1)
Igualmente provvel (Resp.: estratgia 2)
Realismo (considerar = 0,7) (Resp.: estratgia 2)
Arrependimento Minimax (Resp.: estratgia 2)

2- No papel de gerente de marketing de uma empresa de produtos eletrnicos, voc


est avaliando a possibilidade de lanar no mercado um novo modelo de aparelho
de TV. Voc est consciente dos riscos de decidir comercializar, ou no, esse
aparelho de TV. Por exemplo, voc poderia decidir comercializar o aparelho de TV,
e ento, por qualquer uma de uma srie de razes, o lanamento poderia vir a ser
um fracasso. Em segundo lugar, voc poderia decidir no comercializar o televisor
quando, na verdade, ele teria sido um sucesso. Existe um custo fixo de $3
milhes, j incorrido antes mesmo de uma tomada de deciso final em relao ao
lanamento do televisor. Com base em experincias do passado, caso o televisor
tenha sucesso, voc espera lucrar $45 milhes. Caso no seja bem sucedido,
voc espera perder $36 milhes.
a) Construa uma tabela de retorno para esses dois cursos de ao alternativos.
b) Construa uma rvore de deciso para o problema.
c) Determine quais as estratgias a serem escolhidas, considerando os critrios:
- Maximax
- Maximin
- Igualmente provvel
- Realismo (considere a situao econmica no Brasil, no seja to otimista!)
- Arrependimento Minimax.

3- Uma autora est tentando escolher entre duas editoras que esto competindo
pelos direitos de edio de seu novo romance. A editora A ofereceu autora
$10.000, mais $2 por exemplar vendido. A editora B ofereceu autora $2.000 mais
$4 por exemplar vendido. A autora acredita que sejam possveis cinco nveis de
demanda para o livro: 1.000, 2.000, 5.000, 10.000 e 50.000 exemplares vendidos.
a) Construa uma tabela de retorno para esses dois cursos de ao
alternativos.
b) Construa uma rvore de deciso para o problema.
c) Determine quais as estratgias a serem escolhidas, considerando os
critrios:
- Maximax
- Maximin
- Igualmente provvel
- Arrependimento Minimax.
2- Um investidor possui uma determinada quantia disponvel para investir agora.
Existem trs investimentos possveis. Os lucros estimados de cada investimento
sob cada uma das condies econmicas so indicados na tabela de retorno a
seguir:
Seleo do Investimento
Evento
A
B
C
Desaquecimento da
-200
-200
-100
economia
Nenhuma alterao
200
100
100
Expanso da economia
300
1200
800
a) Qual a melhor opo para o investidor utilizando o critrio MaxiMin?
b) Qual a melhor deciso pelo critrio do igualmente provvel?
3- A companhia GoferBroke possui terras que podem ter petrleo. Um levantamento
geofsico determinou que existe 25% de realmente existir petrleo nestas terras.
Por causa desta informao, a companhia petrolfera Furapoo quer comprar
estas terras por US$ 90000,00. Entretanto, a GoferBroke sabe que o custo para
perfurar um poo naquela regio US$100000,00. Se for encontrado petrleo, o
retorno esperado dever ser de US$800000,00. Descontando o custo da
perfurao, o lucro ento ser de US$700000,00. A tabela abaixo resume estas
informaes:
Alternativas
Perfurar
Vender a terra

payoff
Poo com petrleo
700000
90000

Poo seco
-100000
90000

Determinar quais as estratgias a serem escolhidas, considerando os critrios:


a) Maximax
b) Maximin
c) Igualmente provvel
d) Realismo
e) Arrependimento Minimax

Tomada de Deciso Sob Risco Valor Monetrio Esperado


o caso onde o tomador de decises capaz de atribuir probabilidades de ocorrncia
aos cenrios. Os critrios usados no ambiente de deciso sob risco so:
1-Valor Monetrio Esperado (VME):
Representa a soma dos payoffs de cada alternativa de deciso, que so ponderados pela
probabilidade de ocorrncia do cenrio respectivo.
N

VME ( j ) X ij Pi
i 1

onde:
VME ( j ) valor monetrio esperado para a ao j.
X ij retorno que ocorre quando o curso de ao j selecionado e o evento i ocorre.
Pi probabilidade de ocorrer o evento i.
N nmero de eventos.
Critrio: Selecionar o curso de ao com o VME maior.
Ex1: No papel de gerente de marketing de uma empresa de produtos eletrnicos, voc
est avaliando a possibilidade de lanar no mercado um novo modelo de aparelho de TV.
Voc poderia decidir comercializar o aparelho de TV, e, ento, por qualquer uma de uma
srie de razes, o lanamento poderia vir a ser um fracasso. Por outro lado, voc poderia
decidir no comercializar o televisor quando, na verdade, ele teria sido um sucesso.
Existe um custo fixo de 3 milhes de reais, j incorrido antes mesmo de uma tomada de
deciso final em relao ao lanamento do aparelho. Com base em experincias do
passado, caso o televisor tenha sucesso, voc espera lucrar 45 milhes de reais. Caso
voc no seja bem-sucedido, voc espera perder 36 milhes de reais. Suponha que a
probabilidade de que o televisor seja bem-sucedido corresponde a 40%.
(a) Construa uma tabela de retorno para esses dois cursos de ao alternativos.
Cursos de Ao (Aj)
Evento (Ei)
A1 = comercializar A2 = no comercializar
Lanamento bem-sucedido (E1)
+ 45
-3
Lanamento mal-sucedido (E2)
- 36
-3
(b) Calcule o VME de cada ao.
Evento
Lanamento bemsucedido
Lanamento mal-sucedido
VME

Pi

A1

Comercializar
XijPi

0,40 +45
0,60

45*0,4 = 18,0

-36 -36*0,6 = -21,6


VME(A1) = -3,6

No comercializar
A2
XijPi
-3

-3*0,4 = -1,2

-3 -3*0,6 = -1,8
VME(A2) = -3,0

(c) Qual a deciso?


O VME para a comercializao do televisor de -3,6 milhes, enquanto o VME por
no comercializar o televisor de -3,0 milhes. Assim, se o objetivo escolher a ao
que maximiza o valor monetrio esperado, deveremos escolher a ao de no
comercializar o aparelho.

Tomada de Deciso Sob Risco Perda de Oportunidade Esperada


Perda de Oportunidade Esperada (POE):
Perda de oportunidade a diferena entre o mais alto lucro possvel para um evento e o
lucro efetivo para uma ao adotada.
Aplicando o conceito acima no exemplo anterior podemos calcular a perda de
oportunidade:
Evento
Lanamento
bem-sucedido
Lanamento
mal-sucedido

Perda de Oportunidade por


No
Comercializar
Comercializar

Ao tima

Lucro decorrente
da ao tima

Comercializar

45

45 45 = 0

45 (-3) = 48

No
Comercializar

-3

-3 (-36) = 33

-3 (-3) = 0

Retornos e perdas de oportunidade podem ser vistos como dois lados de uma mesma
moeda, dependendo de voc querer ver o problema em termos de maximizao do valor
monetrio esperado ou da minimizao da perda de oportunidade esperada.
A Perda de Oportunidade Esperada definida como:
N

POE ( J ) Lij Pi
i 1

Onde:

Lij a perda de oportunidade que ocorre quando selecionado a ao j e o evento i

ocorre.
Pi probabilidade de ocorrncia do evento i.
Critrio: Selecione a ao com a menor POE (que equivalente selecionar a ao
com o maior VME).
Ex: Calcule o POE do exemplo anterior e qual a melhor estratgia?
Clculo do POE:
Evento
Lanamento bemsucedido
Lanamento mal-sucedido
POE

Pi
0,40

Comercializar
A1
LijPi

No comercializar
A2
LijPi

48

0*0,4 = 0,0

0,60 33 33*0,6 = 19,8


POE(A1) = 19,8

48*0,4 = 19,2

0
0*0,6 = 0
POE(A2) = 19,2

Concluso:
A POE mais baixa para no comercializar o aparelho de TV (19,2 milhes) do que para
comercializ-lo (19,8 milhes). Portanto, utilizando o critrio do POE, a deciso tima
no comercializar o televisor. A perda de oportunidade esperada com base na melhor
deciso definida como o Valor Esperado da Informao Perfeita (VEIP).

No exemplo, VEIP = POE = 19,2 milhes de reais representa a quantia mxima que voc
estaria disposto a pagar pela informao perfeita.
EXERCCIOS PROPOSTOS
1- Para a tabela de retorno a seguir:
Ao

Evento

A ($)
50
200

1
2

B($)
100
125

A probabilidade do evento 1 0,5 e a do evento 2 tambm 0,5.


a)
b)
c)
d)

Calcule o VME para as aes A e B.


Calcule o POE para as aes A e B.
Calcule o VEIP e explique seu significado.
Com base nos resultados de (a) e (b) qual das aes voc escolheria?

2- Uma vendedora em estdio de futebol precisa escolher entre vender sorvetes ou refrigerantes
na partida de hoje. A vendedora acredita que o lucro realizado depender das condies climticas.
A tabela de retorno (em $) a seguinte:
Ao

Evento

Vender refrigerantes
50
60

Tempo fresco
Calor

Vender sorvetes
30
90

Com base em suas experincias do passado, nessa mesma poca do ano, ela estima que a
probabilidade de que faa calor de 0,60.
a) Calcule o VME para os dois produtos.
b) Calcule o POE para os dois produtos.
c) Calcule o VEIP e interprete o resultado.
d) Qual a melhor ao a ser adotada?
3-Um investidor possui uma determinada quantia disponvel para investir agora. Existem trs
investimentos possveis. Os lucros estimados de cada investimento sob cada uma das condies
econmicas so indicados na tabela de retorno a seguir:
Evento
Desaquecimento da economia
Nenhuma alterao
Expanso da economia

Seleo do Investimento
A
B
C
-200
-200
-100
200
100
100
300
1200
800

O investidor, com base em suas experincias do passado, atribui as seguintes


probabilidades a cada condio econmica:
P(desaquecimento da economia) = 0,70
P(nenhuma alterao) = 0,20
P(expanso da economia) = 0,10
a) Determine o melhor investimento de acordo com o critrio do valor monetrio esperado.
b) Calcule e explique o significado do valor esperado da informao perfeita (VEIP) neste
problema.

10

c) Qual dever ser a melhor opo de investimento?


4-O fabricante de uma marca de batatas fritas com distribuio em mbito nacional deseja analisar
a possibilidade de alterar a embalagem do produto, de uma embalagem de celofane para um
recipiente inquebrvel. O gerente de produto acredita que existem trs reaes possveis do
mercado a uma alterao na embalagem: fraca, moderada e forte. Os retornos projetados, em
milhes de dlares, em termos de crescimento ou diminuio nos lucros, comparando-se com a
embalagem atual, se apresenta do seguinte modo:
EVENTOS
Reao nacional Fraca
Reao nacional moderada
Reao nacional forte

ESTRATEGIAS
Utilizar nova embalagem Manter embalagem antiga
-4
0
1
0
5
0

Com base em experincias do passado, o gerente de produto atribui as seguintes


probabilidades aos diferentes nveis de reao nacional:
P(Reao nacional fraca) = 0,30
P(Reao nacional moderada) = 0,60
P(Reao nacional forte) = 0,10
a)Calcule o Valor Monetrio Esperado para oferecimento dessa nova embalagem do produto.
b)Construa a tabela de perda de oportunidade.
c)Calcule a perda de oportunidade esperada para oferecimento dessa nova embalagem do
produto.
d)Explique o significado do valor esperado da informao perfeita neste problema.
e)Com base nesses resultados a empresa deveria oferecer essa nova embalagem do produto?

11

Tomada de Deciso Sob Risco Proporo entre Retorno e Risco


Quando existem diferenas significativas no montante de variabilidade nos diferentes
eventos, necessrio um outro critrio para expressar a relao entre o retorno (expresso
pelo VME) e o risco (expresso pelo desvio-padro). A equao abaixo define a proporo
entre retorno e risco (PERR) como o valor monetrio esperado da ao j dividido pelo
desvio-padro da ao j:
VME ( j )
PERR( j )
j
Onde j representa o desvio-padro da ao j e calculado pela expresso:

E ( X 2 ) [ E ( X )]2

Critrio: Selecionar o curso de ao com a mais alta proporo entre retorno e risco.
Exemplo: No papel de administrador de um fundo mtuo, voc precisa decidir entre duas
carteiras de aes a serem escolhidas para um investimento de curto prazo de 1 ano. Um
economista na empresa realizou previses sobre retornos para as duas carteiras de
aes sob quatro condies econmicas de acordo com a tabela abaixo:
Evento

Pi

Recesso
Economia Estvel
Crescimento Moderado
Crescimento acelerado

0,10
0,40
0,30
0,20

Deciso
A
B
30 -50
70
30
100 250
150 400

1 Passo: Calcular o VME(A) e VME(B):


VME(A) = 91

VME(B) = 162

2 Passo: Calcular a varincia e o desvio-padro para A e B:


Evento

Pi

Recesso
Economia Estvel
Crescimento Moderado
Crescimento acelerado

0,1
0,4
0,3
0,2

A
x
30
70
100
150

x
900
4900
10000
22500
Soma =

B
2.

x Pi
90
1960
3000
4500
9550

x
-50
30
250
400

x2
2500
900
62500
160000
Soma =

x2.Pi
250
360
18750
32000
51360

A partir da frmula Var(X) = E(x2) [E(x)]2, podemos calcular a variabilidade para as


carteiras A e B:
Var(A) = 9550 912 = 1269
Var(B) = 51360 1622 = 25116

12

Assim, os respectivos desvios-padro, so:

A 1269 35,62 e B 25116 158,48


3Passo: Calcular a Proporo entre Retorno e Risco para as carteiras A e B:

PERR( A)

VME ( A)
91

2,55
A
35,62

PERR( B )

VME ( B )
162

1,02
B
158,48

4Passo: Decidir
Como PERR ( A) PERR ( B) , escolher a carteira A.

13

Tomada de Deciso Sob Risco Aplicao do Teorema de Bayes


Para os critrios do Valor Monetrio Esperado e Perda de Oportunidade Esperada foram
atribudas probabilidades de ocorrncia dos vrios eventos, utilizando as experincias do
passado e/ou a avaliao subjetiva do tomador de deciso. Agora, para a tomada de
deciso estaro disponveis informaes oriundas de amostras ou de um especialista
para estimar as probabilidades.
Considere o problema do exemplo anterior:
No papel de administrador de um fundo mtuo voc precisa decidir entre duas carteiras
de aes a serem escolhidas para um investimento de curto prazo de 1 ano. Um
economista na empresa realizou previses sobre retorno para as duas carteiras de aes
sob quatro condies econmicas:
Condio Econmica
Recesso
Economia estvel
Crescimento moderado
Crescimento acelerado

Ao (para cada $1000 investidos)


A
B
30
-50
70
30
100
250
150
400

Suponha que podemos prever uma economia em expanso. Experincias do passado


mostram que, quando h recesso, as previses anteriores apontaram para uma
economia em expanso em 20% dos casos. Quando h estabilidade na economia, as
previses anteriores apontaram para uma economia em expanso em 40% dos casos.
Quando h um crescimento moderado, as previses anteriores apontaram para uma
economia em expanso em 70% dos casos. Por fim, quando h um superaquecimento da
economia, as previses anteriores apontaram para uma economia em expanso em 90%
dos casos.
Calcule o valor monetrio esperado (VME) para cada ao e escolha a melhor estratgia.
Aqui, teremos que calcular as probabilidades revisadas a partir do Teorema de Bayes:

Considerando:

P(Y \ Ei )P(Ei )
P ( Ei \ Y )
P(Y \ Ei )P(Ei )

E1 = recesso
E2 = economia estvel
E3 = crescimento moderado
E4 = crescimento acelerado
Y = previso de economia em expanso REPRESENTA A INFORMAO ADICIONAL!!

14

Do problema, temos as seguintes probabilidades:


P(E1) = 0,10

P(Y \ E1) = 0,20

P(E2) = 0,40

P(Y \ E2) = 0,40

P(E3) = 0,30

P(Y \ E3) = 0,70

P(E4) = 0,20

P(Y \ E4) = 0,90

Completando a tabela:
Evento (Ei)

Recesso (E1)
Economia
estvel (E2)
Crescimento
moderado (E3)
Crescimento
acelerado (E4)

Probabilidade
anterior P(Ei)

Probabilidade
condicional P( Y\Ei)

Probabilidade
combinada
P(Y\Ei)P(Ei)

Probabilidade revisada
P(Ei\Y)

0,10

0,20

0,02

0,02/0,57 = 0,035

0,40

0,40

0,16

0,16/0,57 = 0,281

0,30

0,70

0,21

0,21/0,57 = 0,368

0,20

0,90

0,18

0,18/0,57 = 0,316

P(Y \ E )P(E )
i

0,57

Calculando o VME com as probabilidades revisadas:

Evento
Recesso
Economia estvel
Crescimento
moderado
Crescimento acelerado
VME

Ao
A
XijPi
B
0,035 30
30*0,035=1,05
-50
0,281 70
70*0,281=19,97
30
0,368 100 100*0,368=36,80 250
Pi

XijPi
-50*0,035= -1,75
30*0,281= 8,43
250*0,368=92,00

0,316 150 150*0,316=47,40 400 400*0,316=126,40


VME(A) = 104,92
VME(B) = 225,08

Concluso: Escolher a carteira B.

15

EXERCCIOS PROPOSTOS
1- Considere a tabela de retorno a seguir:
Ao

Evento

A($)
50
300
500

1
2
3

B($)
10
100
200

Para este problema considere:


P(E1) = 0,80

P(Y\E1) = 0,20

P(E2) = 0,10

P(Y\E2) = 0,40

P(E3) = 0,10

P(Y\E3) = 0,40

a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)

Calcule as probabilidades revisadas dado que o evento F ocorreu.


Calcule o VME com base nas probabilidades revisadas.
Calcule o POE com base nas probabilidades revisadas.
Calcule o VEIP e explique seu significado.
Qual a ao a ser escolhida?
Calcule o PERR para as duas decises.
Qual a ao a ser escolhida para este critrio?

4- Uma vendedora em estdio de futebol precisa escolher entre vender sorvetes ou


refrigerantes na partida de hoje. A vendedora acredita que o lucro realizado
depender das condies climticas. A tabela de retorno (em $) a seguinte:
Evento
Tempo fresco (amena)
Calor

Ao
Vender refrigerantes
50
60

Vender sorvetes
30
90

Com base em suas experincias do passado, nessa mesma poca do ano, ela
estima que a probabilidade de que faa calor de 0,60.
Mas suponha que a vendedora resolva escutar a previso do tempo. No passado,
quando a temperatura estava amena, a previso do tempo indicara condies amenas em
80% dos casos. Quando fazia calor, a previso do tempo havia indicado calor em 70%
dos casos. A previso do tempo local indica temperatura amena.
a) Calcule as probabilidades revisadas, agora que voc j sabe que a
previso do tempo local indica temperatura amena.
b) Calcule o VME (resp.: refrigerantes = 53,6 e sorvete = 51,6).

16

c) Qual a deciso?

a) Clculo das probabilidades revisadas:


Considere:
E1 = tempo fresco
E2 = calor
Y = previso de tempo fresco (amena)
Do problema, temos as seguintes probabilidades:
P(E1) = 0,40

P(Y\E1) = 0,80

P(E2) = 0,60

P(Y\E2) = 0,30

Completando a tabela:
Evento
(Ei)
Tempo
fresco
(E1)
Calor
(E2)

Probabilidade
condicional
P(Y\Ei)

Probabilidade
anterior P(Ei)

Probabilidade
combinada
P(Y\Ei)P(Ei)

Probabilidade
revisada P(Ei\Y)

0,40
0,60

P(Y \ E )P(E )
i

b) Calculando o VME:

Evento
Recesso
Economia estvel
VME

Pi

Refrigerante
50
60

XijPi

Ao
Sorvete
30
90

XijPi

c)Deciso:

17

5- Um investidor possui uma determinada quantia disponvel para investir agora.


Existem trs investimentos possveis. Os lucros estimados de cada investimento
sob cada uma das condies econmicas so indicados na tabela de retorno a
seguir:
Evento
Desaquecimento da
economia
Nenhuma alterao
Expanso da economia

Seleo do Investimento
A
B
C
-200

-200

-100

200
300

100
1200

100
800

O investidor, com base em suas experincias do passado, atribui as seguintes


probabilidades a cada condio econmica:
P(desaquecimento da economia) = 0,70
P(nenhuma alterao) = 0,20
P(expanso da economia) = 0,10
Antes de tomar sua deciso do tipo de investimento, ele decide se aconselhar com seu
corretor. No passado, quando a economia sofria um desaquecimento, o corretor
apresentava um prognstico otimista em 10% das vezes (com um prognstico pessimista
em 90% das vezes). Quando a economia se encontrava estvel, o corretor apresentava
um prognstico otimista em 70% das vezes. Quando a economia se encontrava em
expanso, o corretor apresentava um prognstico otimista em 20% das vezes. O corretor,
nesse caso, apresenta um prognstico pessimista para a economia.
a) Faa uma reviso das probabilidades do investidor com base no
prognstico econmico apresentado pelo corretor.
b) Determine qual o valor mximo que o investidor deveria pagar pelos
servios do corretor.
c) Qual a melhor deciso?
d) Calcule o PERR para as trs decises.
e) Qual a ao a ser escolhida para este critrio?

18

6- O fabricante de uma marca de batatas fritas com distribuio em mbito nacional


deseja verificar a vantagem de alterar a embalagem do produto, de uma
embalagem de celofane para um recipiente inquebrvel. O gerente de produto
acredita que existem trs reaes possveis do mercado a uma alterao na
embalagem: fraca, moderada e forte. Os retornos projetados, em milhes de
dlares, em termos de crescimento ou diminuio nos lucros, comparando-se com
a embalagem atual, se apresenta do seguinte modo:
ESTRATEGIAS
Utilizar nova embalagem Manter embalagem antiga
Reao nacional Fraca
-4
0
Reao nacional moderada
1
0
Reao nacional forte
5
0
EVENTOS

Com base em experincias do passado, o gerente de produto atribui as seguintes


probabilidades aos diferentes nveis de reao nacional:
P(Reao nacional fraca) = 0,30
P(Reao nacional moderada) = 0,60
P(Reao nacional forte) = 0,10
Antes de tomar uma decisao definitiva, o gerente de produto gostaria de realizar
um teste de mercado para a nova embalagem em uma cidade selecionada,
substituindo a embalagem antiga pela nova. Sendo feita, ento, uma avaliao
para determinar se o volume de vendas aumentou, diminuiu ou permaneceu o
mesmo. Em testes de mercado anteriores para outros produtos, quando a reao
nacional subseqente foi fraca, as vendas na cidade teste diminuram em 60% das
vezes, permaneceram inalteradas em 30% das vezes e cresceram em 10% das
vezes. Quando a reao nacional foi moderada, as vendas na cidade teste
diminuram em 20% das vezes, permaneceram inalteradas em 40% das vezes e
cresceram em 40% das vezes. Quando a reao nacional foi forte, as vendas na
cidade teste diminuram em 5% das vezes, permaneceram inalteradas em 35%
das vezes e cresceram em 60% das vezes.
a)Caso as vendas na cidade teste tenham permanecido inalteradas, revise as
probabilidades originais baseado nessas novas informaes.
b)Construa a tabela de perda de oportunidade.
c)Calcule o Valor Monetrio Esperado para oferecimento dessa nova embalagem
do produto.
d)Calcule a perda de oportunidade esperada para oferecimento dessa nova
embalagem do produto.
e)Explique o significado do valor esperado da informao perfeita neste problema.
f)Com base nesses resultados a empresa deveria oferecer essa nova embalagem
do produto?
g)Calcule o PERR para as duas decises.
h) Qual a ao a ser escolhida para este critrio?

19

Referncias Bibliogrficas:
1-Levine, Stephan, Krehbiel, Berenson Estatstica Teoria e Aplicaes 5 Edio LTC Rio de
janeiro 2008.

20