VISION: Desarrollar una gestin eficiente, autnoma y basada en la excelencia de sus talentos, tendiente a contribuir con la mejor calidad de

vida de los habitantes de nuestro pas y lograr el reconocimiento nacional e internacional como institucin confiable y creble.

Superintendencia de Seguros

RESOLUCIN SS.SG. N 111 /10

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GOBIERNO CORPORATIVO EN ASEGURADORAS
Asuncin, 13 de octubre de 2010
Visto: Lo establecido en el art. 61 de la ley 827 de Seguros de fecha 12 de febrero de 1996, El Plan
Estratgico del Banco Central del Paraguay en lo concerniente a la Superintendencia de Seguros y la

opinin favorable del Consejo Consultivo del Seguro, de fecha 11OCT2010; y,

Considerando: La necesidad de establecer Principios de Gobierno Corporativo para las Compaas de
Seguros y promover su adhesin a ellos.
Que, los Principios Bsicos del Seguro (PBS9) refieren que el Gobierno Corporativo, reconoce y protege los
derechos de todas las partes interesadas. La autoridad supervisora requiere que se cumpla con todos los
estndares aplicables de gobierno corporativo.
9.1. Las aseguradoras deben ser administradas prudentemente. El gobierno corporativo se refiere a la manera
en la cual el consejo de administracin y los principales directivos vigilan la operacin de la aseguradora.
Comprende los mecanismos mediante los cuales los miembros del consejo y de la alta direccin rinden
cuentas y son responsables de sus acciones. El gobierno corporativo incluye la disciplina corporativa,
transparencia, independencia, responsabilidad, rendicin de cuentas, responsabilidad, imparcialidad y
responsabilidad social. La divulgacin oportuna y precisa de todos los asuntos importantes relacionados con la
aseguradora, incluyendo la situacin financiera, desempeo, propiedad y los programas de gobierno, son
parte del marco de gobierno corporativo. El gobierno corporativo tambin incluye el cumplimiento de requisitos
legales y regulatorios.
9.2. El Consejo de Administracin es el punto central en el sistema de gobierno corporativo. Debe rendir
cuentas y es el responsable final del desempeo y conducta de la aseguradora. El que delegue autoridad
sobre los comits del consejo o sobre la administracin de ninguna manera mitiga o disipa el cumplimiento de
las obligaciones y responsabilidades del Consejo de Administracin. En el caso de una poltica establecida por
el Consejo, ste deber estar conforme de que dicha poltica ha sido implementada y que su cumplimiento ha
sido monitoreado. En forma similar, el consejo requiere estar convencido de que se han cumplido las leyes y
regulaciones aplicables. Las responsabilidades del rgano de gobierno deben ser consistentes con las normas
de estructura de gobierno establecidas en la jurisdiccin. Cuando el puesto de presidente y el de director
ejecutivo estn combinados en una persona, la autoridad supervisora verificar que se hayan establecido los
controles necesarios para asegurar una adecuada rendicin de cuentas al Consejo de administracin.
9.3. En la mayora de las jurisdicciones, existen reglas de gobierno corporativo para empresas con propsitos
generales; estas seguramente aplican para las aseguradoras. Sin embargo, con frecuencia es necesario
establecer requerimientos adicionales a travs de la legislacin de seguros, que traten con asuntos de
preocupacin e importancia especfica para los supervisores de seguros. Estos asuntos se describen en los
criterios sealados a continuacin. Como la autoridad supervisora pudiera no contar con la facultad para
especificar los detalles de las reglas generales de gobierno corporativo o para hacerlas cumplir, varios criterios
bajo este principio se refieren a la responsabilidad del Consejo de Administracin ms que a requerimientos de
la autoridad supervisora.
Criterios esenciales:
a. La autoridad supervisora requiere y verifica que la aseguradora cumpla con los principios aplicables de
gobierno corporativo.
b. El consejo de administracin:
- establece sus responsabilidades en aceptar y comprometerse con los principios especficos de gobierno
corporativo para su empresa. La regulacin sobre gobierno corporativo debe estar cubierta ya sea por leyes de
empresas en general y/o por la ley de seguros. Estas regulaciones debern tomar en cuenta el tamao,
naturaleza y complejidad del asegurador. - establece polticas y estrategias, los mecanismos para alcanzarlas,
y los procedimientos para el monitoreo y la evaluacin de los progresos realizados. La adherencia a las
polticas y estrategias se revisan peridicamente, cuando menos anualmente. - se cerciora de que la
aseguradora est organizada de tal manera que promueva la administracin efectiva y prudente de la
institucin, as como la supervisin del consejo sobre dicha administracin. El consejo de administracin ha
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MISION: Preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda, promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero y servir a la
Sociedad con excelencia en su rol de banco de bancos y agente financiero del Estado.

VISION: Desarrollar una gestin eficiente, autnoma y basada en la excelencia de sus talentos, tendiente a contribuir con la mejor calidad de
vida de los habitantes de nuestro pas y lograr el reconocimiento nacional e internacional como institucin confiable y creble.

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establecido y monitorea funciones independientes de administracin de riesgo que vigilan los riesgos
relacionados con el tipo de operaciones asumidas. El consejo de administracin establece funciones de
auditora, actuariales, fuertes controles internos y pruebas aplicables de revisin y estabilidad. - distingue entre
las responsabilidades, la toma de decisiones, la interaccin y cooperacin del consejo de administracin, del
presidente, del director ejecutivo y los principales funcionarios. El consejo de administracin delega sus
responsabilidades y establece procesos de toma de decisiones. La aseguradora establece una divisin de
responsabilidades que asegure un balance entre poder y autoridad, de manera que ningn
individuo tenga poderes de decisin sin control. - establece estndares de conducta de negocios y
comportamiento tico para los directivos, los altos funcionarios y otro personal. Ello incluye polticas para
transacciones privadas, trato preferencial a entidades internas o externas, cobertura de prdidas de
comercializacin y otras prcticas comerciales excesivas. La aseguradora tiene un proceso en marcha,
apropiado y efectivo para garantizar la adherencia a esos estndares. - contrata y remueve a los altos
funcionarios. Establece una poltica de remuneracin que se revisa en forma peridica. Dicha poltica se pone
a la disposicin de la autoridad supervisora. - en forma colectiva garantiza que el asegurador cumpla con todas
las leyes relevantes, regulaciones y cualquier cdigo de conducta establecido - cuenta con profundo
conocimiento, habilidades, experiencia y compromiso para vigilar efectivamente a la aseguradora - no est
sujeto a influencia inapropiada por parte de la administracin ni de otras partes. El consejo de administracin
tiene acceso a la informacin de la aseguradora, y solicita y recibe informacin adicional y analiza que sea
apropiada. - se comunica con la autoridad supervisora cuando le sea requerido y se rene con ella cuando se
le solicita. - establece polticas para abordan el conflicto de intereses, el trato justo a los clientes y el
intercambio de informacin con los interesados, y revisa estas polticas peridicamente
c. Los altos funcionarios son responsables de.
- vigilar las operaciones de la aseguradora y proporcionar las directrices sobre una base diaria, sujeto a los
objetivos y polticas establecidas por el consejo de administracin, as como la legislacin. - hacer
recomendaciones al consejo de administracin, para su revisin y aprobacin, sobre objetivos, estrategias,
planes de negocios y principales polticas que gobiernan la operacin de la aseguradora. - proporcionar al
consejo informacin completa, relevante y oportuna que le permitan revisar los objetivos de la operacin, su
estrategia y polticas, y rendir cuentas sobre su desempeo.
d. El consejo de administracin puede establecer comits con responsabilidades especficas, tal como un
comit de compensaciones, de auditoria o de administracin de riesgos.
e. La poltica de remuneracin para directivos y altos funcionarios tiene relacin con el desempeo de la
persona, as como el de la aseguradora. La poltica de remuneracin no debe incluir incentivos que promuevan
un comportamiento imprudente.
f. El consejo de administracin identifica un contralor o contralores con responsabilidad para asegurar que se
est cumpliendo con la legislacin relevante y los estndares requeridos de conducta del negocio y quin
reporta al consejo de administracin en periodos regulares
g. Cuando un actuario responsable es parte del proceso de supervisin, el actuario tiene acceso directo al
consejo de administracin o a un comit del consejo. El actuario reporta sobre asuntos relevantes al consejo
de administracin oportunamente.
Que, las entidades aseguradoras estn sometidas a fuertes exigencias de solvencia, honorabilidad y
transparencia en la gestin, supervisadas por la propia Administracin,
Que, toda defensa del principio de autorregulacin debe ir acompaada de la exigencia de un nivel adecuado
de transparencia sobre los criterios de Gobierno Corporativo adoptados por la Compaa, de ah que sea
conveniente que cada Compaa de Seguro acuerde medidas concretas para informar al mercado en general
y, a sus socios y asegurados en particular, sobre los aspectos cualitativos de su gestin mediante la difusin
de las normas de Buen Gobierno adoptadas
Que, el cumplimiento de los Principios y Criterios de Buen Gobierno adoptados debe revisarse
peridicamente, hacindolo pblico, mediante el instrumento que se considere ms oportuno, por ejemplo,
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mediante un Informe anual de Gobierno Corporativo incluyendo dicho informe en las asambleas anuales de
socios.
MISION: Preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda, promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero y servir a la
Sociedad con excelencia en su rol de banco de bancos y agente financiero del Estado.

VISION: Desarrollar una gestin eficiente, autnoma y basada en la excelencia de sus talentos, tendiente a contribuir con la mejor calidad de
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Que, como fuera ilustrado a lo largo del Considerando, las medidas de Buen Gobierno Corporativo deben
perfeccionarse en su formalizacin a travs de los respectivos Estatutos Sociales de las Aseguradoras,
competencia limitada en la Ley N 827/96 para la Autoridad de Control, por lo que se requiere autorizacin de
la Asamblea Ordinaria de Accionistas para adoptar los principios del Gobierno Corporativo e incorporarlos
modificacin mediante en los Estatutos Sociales, para los temas que no se hallen previstos.
Por tanto, en uso de las atribuciones conferidas por la Ley N 827/96 De Seguros
EL SUPERINTENDENTE DE SEGUROS
RESUELVE:
1) Instar a las Aseguradoras a implementar y mantener, en sus estructuras organizativas, un Sistema de
Gobierno Corporativo, comprendido por el conjunto de principios y normas que regulan el diseo,
integracin y funcionamiento de los rganos de gobierno de la empresa. Un buen Gobierno Corporativo
provee los incentivos para proteger el inters de la compaa y los accionistas, monitorear la creacin de
valor y uso eficiente de los recursos, en beneficio de los Asegurados, cuyas Guas se anexan y forman
parte de la presente Resolucin.
2) Las Aseguradoras que operen en Bolsa de Valores y/o cuya pluralidad de Accionistas supere el nmero
de 3 (tres) personas que no estn vinculados hasta un 3 (tercer) grado de afinidad o consanguineidad
(para entes fsicos), o, de vinculacin por participacin Accionaria mayor al 51% (para personas y entes
jurdicos), debern someter a la consideracin de la Asamblea la presente Resolucin, para que autorice
la adecuacin del estatuto conforme a los trminos de la misma, en los casos que requiera ajuste para su
implementacin.
3) Comunicar a quienes corresponda y archivar.----------------------------------------------------------------------------

DIEGO ARTURO MARTINEZ SANCHEZ

Superintendente de Seguros

MISION: Preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda, promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero y servir a la
Sociedad con excelencia en su rol de banco de bancos y agente financiero del Estado.

VISION: Desarrollar una gestin eficiente, autnoma y basada en la excelencia de sus talentos, tendiente a contribuir con la mejor calidad de
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ANEXO: GUIA DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
1) El Gobierno Corporativo se refiere a la manera en la cual los Accionistas vigilan las operaciones de la
aseguradora minimizando la aplicacin de decisiones unipersonales mediante la accin de colegiaciones.
Comprende los mecanismos mediante los cuales los Miembros del Directorio y de la Alta Direccin rinden
cuentas y son responsables de sus acciones. El gobierno corporativo incluye la disciplina corporativa,
transparencia, independencia, rendicin de cuentas, imparcialidad y responsabilidad socio/ambiental. La
divulgacin oportuna y precisa de todos los asuntos importantes relacionados con la aseguradora,
incluyendo la situacin financiera, desempeo, propiedad y los programas de gobierno focalizados en la
administracin de riesgos, son parte del marco de gobierno corporativo. El gobierno corporativo tambin
incluye el cumplimiento de requisitos legales y reglamentarios.
2) Los Directorios de las Aseguradoras debern documentar las justificaciones de medidas alternativas
aplicadas tendientes a converger a la implementacin en sus respectivas organizaciones de los
Principios y Criterios de Gobierno Corporativo, que se enuncian en esta Resolucin, en todos aquellos
aspectos que les sean aplicables, en cuyos casos se halla comprometidos a aplicarlos.
3) El Directorio es el punto central en el sistema de Gobierno Corporativo. Debe rendir cuentas y es el
responsable final del desempeo y conducta de la Aseguradora. El que delegue autoridad sobre los
Comits o sobre la Alta Direccin de ninguna manera mitiga o disipa el cumplimiento de las obligaciones y
responsabilidades del Directorio. En el caso de una poltica establecida por el Directorio, ste deber
estar conforme de que dicha poltica ha sido implementada y que su cumplimiento ha sido monitoreado.
En forma similar, el Directorio requiere estar convencido de que se han cumplido las leyes y regulaciones
aplicables. Las responsabilidades del rgano de gobierno deben ser consistentes con las normas de
estructura de gobierno establecidas en la jurisdiccin. Cuando el puesto de Presidente y el de Director
Ejecutivo estn combinados en una persona, se debern establecer controles adicionales necesarios para
asegurar una adecuada rendicin de cuentas al Directorio.
4) Establecer los PRINCIPIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO para Aseguradoras en los siguientes
trminos:
a) El Directorio debe proteger los derechos de los accionistas de la Compaa de Seguros y de todas
las partes involucradas en el negocio del Seguro
b) El tratamiento debe ser equitativo para todos los accionistas de las Compaa, incluyendo a los
minoritarios y a los extranjeros.
c) Todos los accionistas deben tener la oportunidad de obtener una efectiva reparacin de los daos
por la violacin de sus derechos.
d) El Directorio debe Identificar y Controlar los Riesgos a que est sujeta la Compaa de Seguros
e) El Directorio de la Compaa asume el Compromiso de declaracin de Principios ticos y
Responsabilidad Socio/Ambiental Empresarial
f)

Reconocer los derechos de terceras partes interesadas y promover una cooperacin activa entre
ellas y las Compaas de Seguros en la creacin de riqueza, generacin de empleos y logro de
empresas sustentables.

g) Asegurar que haya una revelacin adecuada y a tiempo de todos los asuntos relevantes de la
Compaa de Seguros, incluyendo la situacin financiera, su desempeo, la tenencia accionaria y
su administracin.
h) Asegurar la gua estratgica de la compaa de Seguros, el monitoreo efectivo del equipo de
direccin por el Directorio y las responsabilidades del Directorio con sus accionistas.
5) Establecer los CRITERIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO para las Aseguradoras, a ser atendidos
por el Directorio:
MISION: Preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda, promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero y servir a la
Sociedad con excelencia en su rol de banco de bancos y agente financiero del Estado.

VISION: Desarrollar una gestin eficiente, autnoma y basada en la excelencia de sus talentos, tendiente a contribuir con la mejor calidad de
vida de los habitantes de nuestro pas y lograr el reconocimiento nacional e internacional como institucin confiable y creble.

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a) Establece sus responsabilidades en aceptar y comprometerse con los principios especficos de
Gobierno Corporativo para su empresa. La regulacin sobre Gobierno Corporativo comprende las
determinaciones al respecto del Cdigo Civil, la Ley de Seguros y la presente Resolucin. Las
medidas corporativas deben tomar en cuenta el tamao, naturaleza y complejidad del asegurador;
establecer polticas y estrategias, los mecanismos para alcanzarlas, los procedimientos para el
monitoreo y la evaluacin de los progresos realizados, deben ser determinadas en forma colegiada. La
adherencia a las polticas y estrategias se revisan peridicamente, cuando menos anualmente, en
forma colegiada.
b) Se cerciora de que la Aseguradora est organizada de tal manera que promueva la administracin
efectiva y prudente de la institucin, as como la supervisin del Directorio sobre dicha administracin.
El Directorio ha establecido y monitorea funciones independientes de administracin de riesgo que
vigilan los riesgos relacionados con el tipo de operaciones asumidas y contempladas en el sistema de
control interno (Tcnicos, Financieros y Operativos o de Control Interno). El Directorio establece
funciones de auditora, actuariales, fuertes controles internos y pruebas aplicables de revisin sobre el
proceso de decisiones.
c) Distingue entre las responsabilidades, la toma de decisiones, la interaccin y cooperacin del
Directorio, del presidente, del director ejecutivo y los principales funcionarios. El Directorio delega sus
responsabilidades y establece procesos de toma de decisiones. La aseguradora establece una
divisin de responsabilidades que asegure un balance entre poder y autoridad, de manera que
ningn individuo tenga poderes de decisin sin control.
d) Establece estndares de conducta de negocios y comportamiento tico para los directivos, los altos
funcionarios y el personal en general. Ello incluye polticas para transacciones privadas, autonegocios, premios y remuneraciones, trato preferencial a entidades internas o externas, cobertura de
prdidas de comercializacin y otras prcticas comerciales excesivas (vg. Pagos graciables). La
aseguradora tiene un proceso en marcha, apropiado y efectivo para garantizar la adherencia a esos
estndares. - contrata y remueve a los altos funcionarios. Establece una poltica de remuneracin que
se revisa en forma peridica. Dicha poltica se pone a la disposicin de la autoridad supervisora.
e) En forma colectiva garantiza que el asegurador cumpla con todas las leyes, regulaciones y cualquier
cdigo de conducta establecido cuenta con profundo conocimiento, habilidades, experiencia y
compromiso para vigilar efectivamente a la aseguradora y no est sujeto a influencia inapropiada por
parte de la administracin ni de otras partes. El Directorio tiene acceso a la informacin de la
aseguradora, y solicita y recibe informacin adicional y analiza que sea apropiada.
f)

Se comunica con la autoridad supervisora cuando le sea requerido y se rene con ella cuando se le
solicita.

g) Establece polticas para abordar el conflicto de intereses, el trato justo a los clientes y el intercambio
de informacin con los interesados, y revisa estas polticas peridicamente
h) Los altos funcionarios de la Aseguradora son responsables de:
-

vigilar las operaciones de la aseguradora y proporcionar las directrices sobre una base diaria,
sujeto a los objetivos y polticas establecidas por el Directorio, as como la legislacin.

hacer recomendaciones al Directorio, para su revisin y aprobacin, sobre objetivos,

estrategias, planes de negocios y principales polticas que gobiernan la operacin de la
aseguradora.

proporcionar al Directorio informacin completa, relevante y oportuna que le permitan revisar

los objetivos de la operacin, su estrategia y polticas, y rendir cuentas sobre su desempeo.

i)

El Directorio puede establecer comits con responsabilidades especficas, tal como comits de
administracin de riesgos: Control Interno u Operativo, Financiero, Tcnico, otros.

j)

Propone una poltica de remuneraciones sostenible, conforme al rendimiento de la Aseguradora. La

poltica de remuneracin no debe incluir incentivos que promuevan un comportamiento imprudente.

MISION: Preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda, promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero y servir a la
Sociedad con excelencia en su rol de banco de bancos y agente financiero del Estado.

VISION: Desarrollar una gestin eficiente, autnoma y basada en la excelencia de sus talentos, tendiente a contribuir con la mejor calidad de
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k) El Directorio identifica un contralor o contralores con responsabilidad para asegurar el cumplimiento de
la legislacin aplicable y los estndares requeridos de conducta del negocio y quin reporta al
Directorio en periodos regulares
l) Cuando un actuario responsable es parte del proceso de supervisin, el actuario tiene acceso directo
al Directorio o a un comit del Directorio. El actuario reporta sobre asuntos relevantes al Directorio
oportunamente.
6)

Establecer medidas especficas para la implementacin del Gobierno Corporativo:

6.1. Asamblea General u Ordinaria de Accionistas
Se considera recomendable potenciar el papel de la Asamblea General de Accionistas como rgano
soberano de decisin y control de la entidad, fomentando la participacin informada de los socios en
ocasin de las mismas, mediante los siguientes mecanismos:
a) Informacin a los socios en ocasin de la Asamblea General como aspecto esencial que conforma el
Buen Gobierno es recomendable que se faciliten a los socios mecanismos de comunicacin oportuna
con la entidad para resolver sus dudas sobre los requisitos establecidos para la asistencia a la
Asamblea General y, su participacin en ella.
b) Que se potencien los mecanismos de comunicacin del contenido de todas las propuestas de
acuerdos que se vayan a someter Asamblea de Accionistas, en trminos claros y comprensibles, para
que los socios puedan valorar la decisin que se propone y formar criterio en orden a la definicin de
la voluntad social.
c) Que se establezcan procedimientos que posibiliten a los socios formular al Directorio aquellas
preguntas que consideren relevantes de cada uno de los puntos del orden del da.
d) Que se facilite el derecho de representacin con el objeto de que se incremente la participacin de
mayor cantidad de socios.
e) Para dar esta informacin a los socios, la Compaa podr utilizar, adems de los medios legalmente
exigidos, cualquier otro procedimiento voluntario, como puede ser su publicacin a travs de su
pgina web.
f)

Es conveniente aclararle a los socios algunos aspectos relativos al desarrollo de la Asamblea, no

contemplados normalmente en los estatutos ni en la ley, que aclaren aspectos tales como la funcin
de la Presidencia de la reunin, la intervencin de los socios durante la misma, el rgimen de
votaciones, etc.

g) Es recomendable que las entidades mantengan a disposicin de los socios y, durante un tiempo
razonable, la informacin relativa a las decisiones tomadas.
h) En ocasin de la presentacin de informes anuales (memoria, balances, informes financieros, etc) es
recomendable poner a disposicin de los accionistas la informacin sobre el grado de cumplimiento de
las normas y criterios de buen gobierno adoptadas por la entidad.
i)

Los trminos de los Reglamentos y Actas de Asamblea debern tener una redaccin clara y sencilla,
adecuada para personas inexpertas en derecho societario, a fin de facilitar con l a los socios una gua
para el ejercicio de sus derechos con ocasin de la Asamblea.

6.2. Tamao del Directorio

El Directorio estar formado por el nmero de directores que determine la Asamblea General dentro de
los lmites fijados por los estatutos sociales. No obstante el Buen Gobierno propone reducir la
dimensin de los Directorios para facilitar su funcionamiento eficaz y participativo, por lo que parece
recomendable que cada entidad estudie cul debe ser su dimensin deseable, teniendo en cuenta la
finalidad aludida, sin olvidar el resto de circunstancias que deban ser tenidas en cuenta, por ejemplo,
MISION: Preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda, promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero y servir a la
Sociedad con excelencia en su rol de banco de bancos y agente financiero del Estado.

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adecuada representacin de los socios, de las reas de actividad, del mbito geogrfico, etc., as
como el tamao y actividad de la propia entidad.
El propio Directorio debera proponer a la Asamblea de Accionistas el nmero de directores que sea
ms adecuado en cada momento para asegurar su representatividad, as como el eficiente
funcionamiento del mismo, procurando respetar la dimensin deseable que cada entidad haya
establecido.

6.3. Composicin del Directorio

En lo que se refiere a la cualificacin para ser designado director, El Buen Gobierno Corporativo
recomienda que sean de un nivel muy elevado de profesionalidad y honorabilidad.
En tal sentido, y bajo el principio de transparencia, se recomienda facilitar pblicamente la informacin
sobre la identidad de los directores y las funciones que cada uno desempee en el seno de la entidad.
En cuanto a la condicin de los directores, es recomendable que el Directorio est compuesto tambin
por directores externos. A los efectos de esta Resolucin se definen como:
a. Directores internos o ejecutivos: aquellos que poseen funciones ejecutivas o directivas en la
sociedad y que mantengan una relacin contractual laboral, distinta de su condicin de
directores.
b. Directores Patrimoniales, son aquellos propuestos por accionistas, individuales o agrupados,
en razn de una participacin estable en el capital social.
c.

Directores externos independientes, son directores de reconocido prestigio profesional que

pueden aportar su experiencia y conocimientos al gobierno de la entidad y que, no siendo
ejecutivos ni patrimoniales, resulten elegidos como tales y renan las condiciones que
aseguren su imparcialidad y objetividad de criterio.

6.4. Procedimiento de nombramiento y cese de directores

La competencia corresponde a la Asamblea General en todos los casos, no obstante es recomendable
que las candidaturas sometidas a la misma cumplan un procedimiento formal previo que garantice que
el candidato rene los requisitos legales, estatutarios y de buen gobierno establecidos por la entidad.
En cuanto al cese de los directores, se recomienda establecer causas objetivas de cese (fin de
mandato, edad, cese en funciones ejecutivas, razones de mal desempeo, etc.) y otras causas
respecto de las cuales conviene que se arbitre algn procedimiento previo de propuesta a la
Asamblea, para evitar eventuales arbitrariedades de tales decisiones, especialmente respecto de los
directores externos.
Resulta conveniente que las Asambleas cuenten con facultades para nombrar directores suplentes, en
caso de cese de directores titulares, atendiendo que el cdigo civil establece la anualidad de la
asamblea ordinaria, donde se asigna la funcin de eleccin de la directiva.
6.5. Competencias y facultades del Directorio
Salvo en las materias reservadas legal o estatutariamente a la competencia de la Asamblea General u
Ordinaria, el Directorio es el rgano de representacin, gobierno y gestin de la entidad aseguradora,
por lo que es recomendable establecer un catlogo de competencias que ejercer de forma directa
para el adecuado control y supervisin de la Compaa, lo que podr definir cada entidad aseguradora
en funcin de sus circunstancias.
En este sentido, es conveniente que el Directorio delegue la gestin ordinaria de la entidad en el
equipo directivo o alta direccin y en los rganos delegados que en su caso se establezcan,
preferentemente en forma de colegiados o Comits.
MISION: Preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda, promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero y servir a la
Sociedad con excelencia en su rol de banco de bancos y agente financiero del Estado.

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vida de los habitantes de nuestro pas y lograr el reconocimiento nacional e internacional como institucin confiable y creble.

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7) Establecer como componentes de la TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO CORPORATIVO:
Como instrumento de informacin de acceso permanente, es recomendable que cada Compaa
aseguradora cuente con una pgina web que incluya la informacin de la entidad relativa al Buen
Gobierno de la misma.
Es recomendable que la Compaa de Seguros asuma y defina su compromiso de transparencia en
materia de Buen Gobierno Corporativo, estableciendo al efecto los medios que considera ms idneos
para difundir a los socios y asegurados dicha informacin que deber ser completa, correcta, equitativa,
simtrica y en tiempo til. Obviamente, este compromiso implica un plus de contenidos y medios sobre la
informacin que obligatoriamente y con carcter peridico ya se facilita a la Superintendencia de Seguros
y Otros Estamentos de Control, pero esos mismos contenidos pueden, en su caso, ser objeto de difusin
pblica general por medios de ms cmodo acceso como ser la pgina Web corporativa

8) Participacin Accionaria en registro nominativo en ocasin de Asambleas y de traspaso de la

propiedad.---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

MISION: Preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda, promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero y servir a la
Sociedad con excelencia en su rol de banco de bancos y agente financiero del Estado.