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Eneva S.A.

- Em recuperao
judicial
Informaes Trimestrais - ITR em
30 de setembro de 2015
e relatrio sobre a reviso de
informaes trimestrais

Relatrio sobre a reviso de informaes trimestrais


Aos Administradores e Acionistas
Eneva S.A. em recuperao judicial

Introduo
Revisamos as informaes contbeis intermedirias, individuais e consolidadas, da Eneva S.A.
em recuperao judicial (a Companhia), contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015, que compreendem o balano
patrimonial em 30 de setembro de 2015 e as respectivas demonstraes do resultado e do
resultado abrangente para os perodos de trs e nove meses findos nessa data e das mutaes do
patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de nove meses findo nessa data, assim
como o resumo das principais polticas contbeis e as demais notas explicativas.
A administrao responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias individuais
de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21 Demonstrao Intermediria e das informaes
contbeis intermedirias consolidadas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21
Demonstrao Intermediria e com a norma internacional de contabilidade IAS 34

Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB),
assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas
expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, aplicveis elaborao das Informaes
Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas
informaes contbeis intermedirias com base em nossa reviso.
Alcance da reviso
Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de
informaes intermedirias (NBC TR 2410 Reviso de Informaes Intermedirias Executada
pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by
the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes
intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos
assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de procedimentos analticos e de outros
procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma
auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu
obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam
ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria.

PricewaterhouseCoopers, Av. Jos Silva de Azevedo Neto 200, 1 e 2, Torre Evolution IV, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro, RJ, Brasil 22775-056
T: (21) 3232-6112, F: (21) 3232-6113, www.pwc.com/br
PricewaterhouseCoopers, Rua da Candelria 65, 20, Rio de Janeiro, RJ, Brasil 20091-020, Caixa Postal 949,
T: (21) 3232-6112, F: (21) 2516-6319, www.pwc.com/br

Eneva S.A. em recuperao judicial


Concluso sobre as informaes
intermedirias individuais
Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que
as demonstraes financeiras intermedirias individuais acima referidas no apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da
Companhia, em 30 de setembro de 2015, o desempenho de suas operaes para os perodos de
trs e de nove meses findos nessa data e os seus fluxos de caixa para o perodo de nove meses findo
nessa data, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21 - "Demonstrao Intermediria".
Concluso sobre as informaes
intermedirias consolidadas
Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que
as demonstraes financeiras intermedirias consolidadas acima referidas no apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Eneva e
suas controladas, em 30 de setembro de 2015, o desempenho consolidado de suas operaes para
os perodos de trs e nove meses findos nessa data e os seus fluxos de caixa consolidados para o
perodo de nove meses findo nessa data, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21 "Demonstrao Intermediria" e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim
Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB).
nfase
Conforme mencionado em maiores detalhes na Nota 1, em 9 de dezembro de 2014 a Eneva S.A
em recuperao judicial, protocolou pedido de recuperao judicial na Comarca da Capital do
Estado do Rio de Janeiro. Em 16 de dezembro de 2014, o Juzo da 4 Vara Empresarial da
Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro decidiu pelo deferimento do processamento da
recuperao judicial da companhia e de sua subsidiria ENEVA Participaes S.A. em
recuperao judicial. Em 12 de fevereiro de 2015 a Companhia apresentou 4 Vara Empresarial
do Rio de Janeiro o Plano de Recuperao Judicial. Em 30 de abril de 2015, a assembleia geral de
credores, nos termos da referida Lei, aprovou o referido plano, o qual foi homologado em juzo em
12 de maio de 2015. Em 26 de agosto de 2015, a assembleia geral de acionistas iniciou os
procedimentos para aumento de capital considerando o cumprimento de todas as condies
prvias estabelecidas. Em 5 de novembro de 2015, o aumento de capital foi homologado conforme
detalhado na Nota 29, sendo implementadas as etapas at o momento previstas no referido plano.
Adicionalmente, a Companhia e suas controladas registraram, em 30 de setembro de 2015, lucro
lquido de R$ 128.709 mil, mantendo, no entanto, prejuzos acumulados de R$ 3.756.907 mil e
apresentaram excesso de passivos sobre ativos circulantes nas informaes trimestrais
consolidadas no montante de R$ 391.693 mil. Portanto, a reverso desta situao de gerao de
seguidos prejuzos e a readequao da estrutura financeira e patrimonial da Companhia dependem
da manuteno do resultado das aes j implementadas pela Administrao previstas no plano de
recuperao judicial conforme detalhado na Nota 1 e da equalizao da estrutura de capital
circulante. Esse contexto suscita dvida substancial sobre a continuidade operacional da
Companhia. As informaes trimestrais no incluem quaisquer ajustes em virtude das incertezas
envolvidas. Nossa concluso no est ressalvada em funo desse assunto.

Eneva S.A. em recuperao judicial


Outros assuntos
Demonstraes do valor adicionado
Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas,
referentes ao perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2015, preparadas sob a
responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes
intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores
Mobilirios aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais ITR e considerada informao
suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram
submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa
reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram
elaboradas de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s
informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 "F" RJ

Guilherme Naves Valle


Contador CRC 1MG070614/O-5 "S" RJ

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

ndice

DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo

Balano Patrimonial Passivo

Demonstrao do Resultado

Demonstrao do Resultado Abrangente

Demonstrao do Fluxo de Caixa

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido


DMPL - 01/01/2015 30/09/2015

DMPL - 01/01/2014 30/09/2014

Demonstrao do Valor Adicionado

DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo

10

Balano Patrimonial Passivo

11

Demonstrao do Resultado

12

Demonstrao do Resultado Abrangente

14

Demonstrao do Fluxo de Caixa

15

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido


DMPL - 01/01/2015 30/09/2015

17

DMPL - 01/01/2014 30/09/2014

18

Demonstrao do Valor Adicionado

19

Comentrio do Desempenho

20

Notas Explicativas

35

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes

115

Pareceres e Declaraes
Parecer do Conselho Fiscal ou rgo Equivalente

122

Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras

123

Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores Independentes

124

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Verso : 1

DFs Individuais / Balano Patrimonial Ativo


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Ativo Total

1.01

Ativo Circulante

1.01.01

Caixa e Equivalentes de Caixa

1.01.01.01

Caixa e Bancos

1.01.01.02

Fundos Multimercado FICFI RF CP Eneva

1.01.06
1.01.06.01
1.01.07

Despesas Antecipadas

1.01.08

Outros Ativos Circulantes

1.01.08.01

Ativos No-Correntes a Venda

1.01.08.03

Outros

Trimestre Atual
30/09/2015

Exerccio Anterior
31/12/2014

3.423.875

3.729.971

205.261

386.513

142.028

72.502

445

4.055

141.583

68.447

Tributos a Recuperar

20.441

12.255

Tributos Correntes a Recuperar

20.441

12.255

42.786

301.753

300.000

42.786

1.753

1.01.08.03.01 Adiantamentos Diversos

7.284

1.712

1.01.08.03.02 Dividendos a receber

1.802

1.01.08.03.04 Depsitos Vinculados

33.700

41

1.02

Ativo No Circulante

3.218.614

3.343.458

1.02.01

Ativo Realizvel a Longo Prazo

1.084.173

1.101.204

1.02.01.07

Despesas Antecipadas

1.02.01.09

Outros Ativos No Circulantes

1.573

786

1.082.600

1.100.418

1.02.01.09.03 Ganhos com Derivativos

21.122

21.122

1.02.01.09.07 Impostos a Recuperar

44.639

33.237

1.02.01.09.08 Contas a Receber com Outras Pessoas Ligadas

62.627

1.02.01.09.09 AFAC com Controladas e Controladas em Conjunto

188.980

248.000

1.02.01.09.11 Mutuo com Controladas e Controladas em Cunjunto

752.745

691.287

75.112

44.143

1.02.01.09.12 Contas a Receber com Controladas e Controladas em


Conjunto
1.02.01.09.14 Outros Crditos

1.02.02

Investimentos

2.120.106

2.228.139

1.02.02.01

Participaes Societrias

2.120.106

2.228.139

94.412

97.483

1.445.258

1.486.453

518.341

582.108

1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias

62.095

62.095

1.02.03

Imobilizado

11.070

11.238

1.02.04

Intangvel

3.265

2.877

1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas


1.02.02.01.02 Participaes em Controladas
1.02.02.01.03 Participaes em Controladas em Conjunto

PGINA: 1 de 124

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Verso : 1

DFs Individuais / Balano Patrimonial Passivo


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Passivo Total

2.01

Passivo Circulante

2.01.01

Obrigaes Sociais e Trabalhistas

2.01.01.02

Obrigaes Trabalhistas

3.876

6.742

2.01.02

Fornecedores

11.660

11.737

2.01.02.01

Fornecedores Nacionais

11.660

11.737

2.01.03

Obrigaes Fiscais

2.029

1.602

2.01.03.01

Obrigaes Fiscais Federais

2.029

1.602

2.029

1.602

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar

Trimestre Atual
30/09/2015

Exerccio Anterior
31/12/2014

3.423.875

3.729.971

17.656

2.229.070

3.876

6.742

2.01.04

Emprstimos e Financiamentos

2.199.149

2.01.04.01

Emprstimos e Financiamentos

2.199.149

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional

2.199.149

2.01.05

Outras Obrigaes

91

9.840

2.01.05.02

Outros

91

9.840

2.01.05.02.07 Participaes nos Lucros


2.01.05.02.09 Outras Obrigaes

9.749

91

91

2.02

Passivo No Circulante

2.097.424

357.885

2.02.01

Emprstimos e Financiamentos

2.048.871

182.749

2.02.01.01

Emprstimos e Financiamentos

2.048.871

182.749

1.791.000

182.749

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional


2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira

257.871

2.02.02

Outras Obrigaes

37.328

171.595

2.02.02.01

Passivos com Partes Relacionadas

37.328

171.595

2.02.02.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas

37.328

171.595

2.02.04

Provises

11.225

3.541

2.02.04.02

Outras Provises

11.225

3.541

11.225

3.541

2.02.04.02.05 Passivo a Descoberto


2.03

Patrimnio Lquido

1.308.795

1.143.016

2.03.01

Capital Social Realizado

4.707.088

4.707.088

2.03.02

Reservas de Capital

350.980

350.771

2.03.02.04

Opes Outorgadas

350.980

350.771

2.03.05

Lucros/Prejuzos Acumulados

-3.749.273

-3.877.982

2.03.06

Ajustes de Avaliao Patrimonial

-36.861

PGINA: 2 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao do Resultado


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

3.04

Despesas/Receitas Operacionais

-72.284

-293.585

76.835

-27.452

3.04.02

Despesas Gerais e Administrativas

-9.457

-42.731

-19.294

-60.908

3.04.02.01

Pessoal e Administradores

-4.355

-17.681

-4.557

-22.742

3.04.02.02

Outras Despesas

-579

-1.858

-515

-2.547

3.04.02.03

Servios de Terceiros

-2.970

-16.790

-11.556

-28.995

3.04.02.04

Depreciao e Amortizao

-650

-1.918

-615

-1.720

3.04.02.05

Arrendamentos e Aluguis

-903

-4.484

-2.051

-4.904

3.04.04

Outras Receitas Operacionais

60

419.333

442.010

3.04.04.01

Venda da PGN (OGX Maranho)

-21.858

3.04.04.02

Ganhos na Alienao de Bens

441.998

442.010

3.04.04.03

Outros

60

-807

3.04.05

Outras Despesas Operacionais

-3.587

-27.480

-378.477

-380.199

3.04.05.01

Passivo a Descoberto

-3.543

-8.016

1.718

1.583

3.04.05.02

Proviso para Perda em Investimento

-72

-313

-500

-692

3.04.05.03

Perdas na Alienao de Bens

91

-7.050

-379.695

-381.090

3.04.05.04

Outros

-63

-794

3.04.05.05

Proviso perda investimento - Impairment

-11.307

3.04.06

Resultado de Equivalncia Patrimonial

-59.240

-223.434

55.273

-28.355

3.05

Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos

-72.284

-293.585

76.835

-27.452

3.06

Resultado Financeiro

-41.646

459.155

-47.772

-127.698

3.06.01

Receitas Financeiras

35.135

619.282

44.760

133.466

3.06.01.01

Variao Cambial Positiva

24.604

1.393

23.716

3.06.01.02

Aplicao Financeira

8.001

14.474

6.152

8.973

3.06.01.03

Instrumentos Financeiros Derivativos

3.06.01.04

Desconto 20% Dvida RJ

3.06.01.05

Outras Receitas Financeiras

3.06.01.06

Juros sobre Operaes de Mtuo

3.06.02

Despesas Financeiras

6.560

11.678

16.109

50

489.344

-813

2.908

533

689

27.895

81.392

25.004

83.979

-76.781

-160.127

-92.532

-261.164

PGINA: 3 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao do Resultado


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

3.06.02.01

Variao Cambial Negativa

-35.740

-95.218

-13.844

-29.143

3.06.02.02

Instrumentos Financeiros Derivativos

-2.348

-4.124

3.06.02.03

Juros / Custos Debntures

3.06.02.05

Encargos de dvidas

3.06.02.06

Outras Despesas Financeiras

-495

-1.703

-1.676

-5.661

3.07

Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro

-113.930

165.570

29.063

-155.150

3.09

Resultado Lquido das Operaes Continuadas

-113.930

165.570

29.063

-155.150

3.10

Resultado Lquido de Operaes Descontinuadas

-36.861

3.10.01

Lucro/Prejuzo Lquido das Operaes Descontinuadas

3.11

Lucro/Prejuzo do Perodo

3.99

Lucro por Ao - (Reais / Ao)

3.99.01

Lucro Bsico por Ao

3.99.01.01

ON

-23

-74

-74

-470

-40.523

-60.784

-76.938

-221.766

-36.861

-113.930

128.709

29.063

-155.150

-0,13561

0,15321

0,03459

-0,18468

PGINA: 4 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao do Resultado Abrangente


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

4.01

Lucro Lquido do Perodo

-113.930

128.709

29.062

-155.149

4.02

Outros Resultados Abrangentes

-36.861

2.236

121

4.02.01

Ajustes Acumulados de Converso

3.585

3.585

4.02.03

Parcela efetiva das mudanas no valor justo dos hedges de fluxo de caixa - hedge
accounting

-49.394

-2.044

-5.248

4.02.04

Imposto de renda e contribuio social diferidos - hedge accounting

12.533

695

1.784

4.03

Resultado Abrangente do Perodo

-113.930

91.848

31.298

-155.028

PGINA: 5 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

6.01

Caixa Lquido Atividades Operacionais

-190.058

80.856

6.01.01

Caixa Gerado nas Operaes

-41.545

-19.866

6.01.01.01

Lucro/Prejuizo Lquido Antes do IR e CSLL

128.709

-155.149

6.01.01.02

Depreciao e Amortizao

1.918

1.720

6.01.01.03

Resultado da Equivalncia Patrimonial

6.01.01.04

Operaes com Instrumentos Financeiros Derivativos

6.01.01.05

Opes de Aes Outorgadas

6.01.01.07

Resultado de Alienao Perda em Investimentos

6.01.01.08

Proviso para Passivo a Descoberto

6.01.01.13

Juros - Custos Debntures e Variao Cambial

6.01.01.14

Desconto Condicional - Efeito da Recuperao Judicial

6.01.01.15

Juros - Emprstimos,Mtuos e Aplicao Financeira

6.01.01.16

Outras Receitas/Despesas Financeiras

6.01.01.18

Outros

6.01.02

Variaes nos Ativos e Passivos

6.01.02.01

Adiantamentos Diversos

6.01.02.02

Despesas Antecipadas

6.01.02.05

Impostos a Recuperar

6.01.02.09

Impostos, Taxas e Contribuies

6.01.02.10

Fornecedores

6.01.02.11

Provises e Encargos Trabalhistas

6.01.02.14

Partes Relacionadas

6.01.03

Outros

6.01.03.02

234.741

28.355

-4.212

-11.985

1.635

44.225

692

8.016

-1.583

70.689

470

-489.344

-35.082

114.361

-1.205

1.618

-138.431

107.211

-5.571

122

-789

-19.589

-8.650

428

186

-77

680

-2.867

-2.707

-109.966

117.580

-10.082

-6.489

Ativos e Passivos

-10.082

-6.489

6.02

Caixa Lquido Atividades de Investimento

260.208

-164.853

6.02.01

Aquisio Imobilizado e Intangvel

-1.892

-2.035

6.02.04

Integralizao de Capital via AFAC

64.035

-196.464

6.02.07

Mtuo com Partes Relacionadas

-61.459

33.648

6.02.08

Dividendos

-1.802

6.02.10

Depsitos Vinculados

-33.659

-2

6.02.11

Ativos Destinados Negociao

300.000

6.02.12

Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC

-5.015

6.03

Caixa Lquido Atividades de Financiamento

-625

108.250

6.03.01

Instrumentos Financeiros

-4.124

6.03.03

Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC

174.774

6.03.04

Amortizaes do Principal - Financiamentos

-625

-236.580

6.03.07

Emprstimos e Financiamentos Obtidos

180.000

6.03.10

Emisso (pagamento) de Debntures

6.05

Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes

6.05.01
6.05.02

-5.820

69.525

24.253

Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes

72.503

110.156

Saldo Final de Caixa e Equivalentes

142.028

134.409

PGINA: 6 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/09/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Capital Social
Integralizado

Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria

Reservas de Lucro

Lucros ou Prejuzos
Acumulados

Outros Resultados
Abrangentes

Patrimnio Lquido

5.01

Saldos Iniciais

4.707.088

350.771

-3.877.982

-36.861

1.143.016

5.03

Saldos Iniciais Ajustados

4.707.088

350.771

-3.877.982

-36.861

1.143.016

5.04

Transaes de Capital com os Scios

209

209

5.04.03

Opes Outorgadas Reconhecidas

209

209

5.05

Resultado Abrangente Total

128.709

36.861

165.570

5.05.02

Outros Resultados Abrangentes

128.709

36.861

165.570

5.05.02.02

Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros

36.861

36.861

5.05.02.06

Prejuizo do periodo

128.709

128.709

5.07

Saldos Finais

4.707.088

350.980

-3.749.273

1.308.795

PGINA: 7 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Capital Social
Integralizado

Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria

Reservas de Lucro

Lucros ou Prejuzos
Acumulados

Outros Resultados
Abrangentes

Patrimnio Lquido

5.01

Saldos Iniciais

4.532.314

350.514

-2.360.800

-53.284

2.468.744

5.03

Saldos Iniciais Ajustados

4.532.314

350.514

-2.360.800

-53.284

2.468.744

5.04

Transaes de Capital com os Scios

174.774

-28

174.746

5.04.03

Opes Outorgadas Reconhecidas

5.04.10

Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC

5.05

-28

-28

174.774

174.774

Resultado Abrangente Total

-155.149

1.663

-153.486

5.05.02

Outros Resultados Abrangentes

-155.149

1.663

-153.486

5.05.02.01

Ajustes de Instrumentos Financeiros

5.248

5.248

5.05.02.05

Tributos s/ Ajustes de Converso do Perodo

-155.149

-3.585

-158.734

5.07

Saldos Finais

4.707.088

350.486

-2.515.949

-51.621

2.490.004

PGINA: 8 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao do Valor Adicionado


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

7.01
7.01.02

Receitas

291.904

60.227

Outras Receitas

291.904

60.227

7.02

Insumos Adquiridos de Terceiros

-18.188

-30.752

7.02.02

Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros

-18.188

-30.752

7.03

Valor Adicionado Bruto

273.716

29.475

7.04

Retenes

-1.918

-1.720

7.04.01

Depreciao, Amortizao e Exausto

7.05

Valor Adicionado Lquido Produzido

7.06

Vlr Adicionado Recebido em Transferncia

7.06.01

Resultado de Equivalncia Patrimonial

7.06.02

Receitas Financeiras

7.06.03

Outros

7.06.03.01

Instrumentos Financeiros Derivativos

7.06.03.02

Proviso para Passivo a Descoberto

-8.016

1.583

7.06.03.06

Juros sobre Operaes de Mtuo

81.390

83.979

7.06.03.07

Perdas na Operao de Vendas Pecm I e II

-336.861

7.07

Valor Adicionado Total a Distribuir

286.857

110.733

7.08

Distribuio do Valor Adicionado

286.857

110.733

7.08.01

Pessoal

17.681

22.742

7.08.01.01

Remunerao Direta

14.826

13.800

7.08.01.02

Benefcios

-2.825

1.427

7.08.01.03

F.G.T.S.

5.680

7.515

7.08.02

Impostos, Taxas e Contribuies

230

392

7.08.02.01

Federais

230

392

7.08.03

Remunerao de Capitais de Terceiros

140.237

242.748

7.08.03.01

Juros

75

470

7.08.03.02

Aluguis

7.08.03.03

Outras

7.08.03.03.01 Perdas e, operaes com derivativos


7.08.03.03.03 Seguros

-1.918

-1.720

271.798

27.755

15.059

82.978

-234.741

-28.355

506.727

9.662

-256.927

101.671

6.560

16.109

4.484

4.904

135.678

237.374

2.348

4.124

229

398

7.08.03.03.04 Variao Cambial

70.614

5.426

7.08.03.03.06 Despesas Financeiras

62.487

227.426

7.08.04

Remunerao de Capitais Prprios

128.709

-155.149

7.08.04.03

Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo

128.709

-155.149

PGINA: 9 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Ativo


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Ativo Total

1.01

Ativo Circulante

1.01.01

Caixa e Equivalentes de Caixa

1.01.01.01

Caixa e Bancos

1.01.01.02

Fundos Multimercado FICFI RF CP Eneva

1.01.01.04

CDB/Compromissado

40.184

28.006

1.01.03

Contas a Receber

234.459

304.848

1.01.03.01

Clientes

234.459

304.848

1.01.04

Estoques

88.747

99.185

1.01.06

Tributos a Recuperar

37.933

32.354

1.01.06.01

Tributos Correntes a Recuperar

37.933

32.354

1.01.07

Despesas Antecipadas

60.125

42.081

1.01.08

Outros Ativos Circulantes

51.285

308.921

1.01.08.01

Ativos No-Correntes a Venda

300.000

1.01.08.03

Outros

51.285

8.921

17.413

8.880

1.01.08.03.01 Adiantamentos Diversos

Trimestre Atual
30/09/2015

Exerccio Anterior
31/12/2014

6.800.641

7.044.418

727.253

944.708

254.704

157.319

42.981

44.229

171.539

85.084

1.01.08.03.02 Dividendos a receber

172

1.01.08.03.04 Depsitos Vinculados

33.700

41

1.02

Ativo No Circulante

6.073.388

6.099.710

1.02.01

Ativo Realizvel a Longo Prazo

819.725

742.745

1.02.01.06

Tributos Diferidos

269.100

219.713

269.100

219.713

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos


1.02.01.07

Despesas Antecipadas

1.02.01.09

Outros Ativos No Circulantes

4.526

6.776

546.099

516.256

1.02.01.09.03 Ganhos com Derivativos

21.122

21.122

1.02.01.09.04 Depsitos Vinculados

78.191

62.070

1.02.01.09.07 Impostos a Recuperar

55.030

37.575

1.02.01.09.08 Contas a Receber com Outras Pessoas Ligadas

5.729

63.970

1.02.01.09.09 AFAC com Controladas em Conjunto

19.480

26.250

1.02.01.09.11 Mutuo com Controladas em Conjunto

295.639

284.774

70.904

20.493

1.02.01.09.12 Contas a Receber com Controladas em Conjunto


1.02.01.09.13 Outros Crditos

1.02.02

Investimentos

667.214

733.927

1.02.02.01

Participaes Societrias

667.214

733.927

94.412

97.484

572.802

636.443

4.397.029

4.423.466

189.420

199.572

1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas


1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias
1.02.03

Imobilizado

1.02.04

Intangvel

PGINA: 10 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Passivo


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
30/09/2015

Exerccio Anterior
31/12/2014

2
2.01

Passivo Total

6.800.641

7.044.418

Passivo Circulante

1.118.946

3.619.910

2.01.01

Obrigaes Sociais e Trabalhistas

11.787

14.934

2.01.01.02

Obrigaes Trabalhistas

11.787

14.934

2.01.02

Fornecedores

147.633

149.785

2.01.02.01

Fornecedores Nacionais

147.633

149.785

2.01.03

Obrigaes Fiscais

23.408

27.116

2.01.03.01

Obrigaes Fiscais Federais

23.408

27.116

23.408

27.116

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar


2.01.04

Emprstimos e Financiamentos

826.307

3.289.195

2.01.04.01

Emprstimos e Financiamentos

826.307

3.289.195

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional

826.307

3.289.195

2.01.05

Outras Obrigaes

109.811

138.880

2.01.05.02

Outros

109.811

138.880

4.650

20.945

16.591

2.01.05.02.05 Retenes Contratuais


2.01.05.02.07 Participaes nos Lucros
2.01.05.02.08 Dividendos a Pagar
2.01.05.02.09 Outras Obrigaes

699

104.462

101.344

2.02

Passivo No Circulante

4.296.746

2.206.796

2.02.01

Emprstimos e Financiamentos

4.131.001

1.874.502

2.02.01.01

Emprstimos e Financiamentos

4.131.001

1.874.502

3.873.130

1.874.502

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional


2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira

257.871

2.02.02

Outras Obrigaes

150.414

320.874

2.02.02.01

Passivos com Partes Relacionadas

150.414

320.874

2.02.02.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas

150.414

320.874

2.02.03

Tributos Diferidos

14.286

10.978

2.02.03.01

Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos

14.286

10.978

2.02.04

Provises

1.045

442

2.02.04.02

Outras Provises

1.045

442

1.045

442

2.02.04.02.05 Passivo a Descoberto


2.03

Patrimnio Lquido Consolidado

1.384.949

1.217.712

2.03.01

Capital Social Realizado

4.707.088

4.707.088

2.03.02

Reservas de Capital

350.980

350.771

2.03.02.04

Opes Outorgadas

350.980

350.771

2.03.05

Lucros/Prejuzos Acumulados

-3.756.907

-3.885.741

2.03.06

Ajustes de Avaliao Patrimonial

-36.861

2.03.09

Participao dos Acionistas No Controladores

83.788

82.455

PGINA: 11 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

3.01

Receita de Venda de Bens e/ou Servios

365.971

1.053.542

353.768

1.429.845

3.02

Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos

-310.550

-911.583

-247.556

-1.181.938

3.03

Resultado Bruto

55.421

141.959

106.212

247.907

3.04

Despesas/Receitas Operacionais

-28.564

-152.286

27.795

-30.798

3.04.02

Despesas Gerais e Administrativas

-15.239

-63.619

-25.626

-80.545

3.04.02.01

Pessoal e Administradores

-4.372

-21.157

-5.723

-27.182

3.04.02.02

Outras Despesas

-1.104

-3.030

-991

-4.298

3.04.02.03

Servios de Terceiros

-7.973

-32.247

-15.911

-41.318

3.04.02.04

Depreciao e Amortizao

-830

-2.471

-812

-2.382

3.04.02.05

Arrendamentos e Aluguis

-960

-4.714

-2.189

-5.365

3.04.04

Outras Receitas Operacionais

236

754

419.586

484.388

3.04.04.01

Venda da PGN (OGX Maranho)

-21.858

3.04.04.02

Ganhos na Alienao de Bens

236

754

400.222

442.359

3.04.04.03

Outros

41.222

42.029

3.04.05

Outras Despesas Operacionais

-5.381

-9.216

-378.683

-404.578

3.04.05.01

Passivo a descoberto

-1.200

-3.407

1.732

1.843

3.04.05.02

Proviso para Perda em Investimento

-170

-313

-17.888

-19.108

3.04.05.03

Perdas na alienao de bens

-1.261

-8.403

-379.695

-381.090

3.04.05.04

Perdas por participaao acionaria

261

261

3.04.05.05

Baixa de Benefcio CCC

3.04.05.06

Outros

3.04.05.07

Penalidade/Adomp CCEE

3.04.05.08

Perda por baixa de estoque

3.04.06
3.05
3.06

5.945

435

6.092

-6.223

-6.223

17.446

-3.446

-3.446

Resultado de Equivalncia Patrimonial

-8.180

-80.205

12.518

-30.063

Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos

26.857

-10.327

134.007

217.109

Resultado Financeiro

-159.231

133.838

-97.653

-356.488

3.06.01

Receitas Financeiras

26.672

599.086

43.939

109.644

3.06.01.01

Variao Cambial Positiva

891

29.958

1.393

26.882

PGINA: 12 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

3.06.01.02

Aplicao Financeira

14.599

31.213

9.474

20.782

3.06.01.03

Instrumentos FInanceiros Derivativos

6.560

11.678

16.109

3.06.01.04

Desconto 20% Dvida RJ

50

489.344

3.06.01.05

Outras Receitas Financeiras

1.049

6.676

8.807

10.698

3.06.01.06

Juros sobre Operaes de Mtuo

3.06.02

Despesas Financeiras

3.06.02.01

Variao Cambial Negativa

3.06.02.02

Instrumentos Financeiros Derivtivos

3.06.02.03

Juros / Custos Debtures

3.06.02.05

Encargos de dvidas

3.06.02.06

Outras Despesas Financeiras

3.07

Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro

3.08

Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro

3.08.01

Corrente

3.08.02

Diferido

3.09

Resultado Lquido das Operaes Continuadas

3.10

Resultado Lquido de Operaes Descontinuadas

3.10.01

Lucro/Prejuzo Lquido das Operaes Descontinuadas

-36.861

3.11

Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo

-114.184

132.712

29.102

-151.907

3.11.01

Atribudo a Scios da Empresa Controladora

-113.930

128.709

29.061

-155.150

3.11.02

Atribudo a Scios No Controladores

-254

4.003

41

3.243

3.99

Lucro por Ao - (Reais / Ao)

3.99.01

Lucro Bsico por Ao

3.99.01.01

ON

-0,13592

0,15797

0,03464

-0,18082

10.083

35.335

12.587

35.173

-185.903

-465.248

-141.592

-466.132

-35.767

-95.717

-14.070

-30.274

-2.348

-4.124

-23

-74

-74

-470

-128.149

-320.800

-118.482

-402.064

-21.964

-46.309

-8.966

-29.200

-132.374

123.511

36.354

-139.379

18.190

46.062

-7.252

-12.528

187

-18

3.490

944

18.003

46.080

-10.742

-13.472

-114.184

169.573

29.102

-151.907

-36.861

PGINA: 13 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado Abrangente


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

4.01

Lucro Lquido Consolidado do Perodo

-114.184

132.712

29.103

-151.906

4.02

Outros Resultados Abrangentes

-36.861

2.236

121

4.02.01

Ajustes Acumulados de Converso

3.585

3.585

4.02.03

Parcela efetiva das mudanas no valor justo dos hedges de fluxo de caixa - hedge
accounting

-49.394

-2.044

-5.248

4.02.04

Imposto de renda e contribuio social diferidos - hedge


accounting

12.533

695

1.784

4.03

Resultado Abrangente Consolidado do Perodo

-114.184

95.851

31.339

-151.785

4.03.01

Atribudo a Scios da Empresa Controladora

-113.930

91.848

31.297

-155.028

4.03.02

Atribudo a Scios No Controladores

-254

4.003

42

3.243

PGINA: 14 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

6.01

Caixa Lquido Atividades Operacionais

6.01.01

Caixa Gerado nas Operaes

6.01.01.01

Lucro/Prejuizo Lquido Antes do IR e CSLL

6.01.01.02

Depreciao e Amortizao

6.01.01.03

Resultado de Equivalncia Patrimonial

80.205

30.063

6.01.01.04

Operaes com Instrumentos Financeiros Derivativos

-4.212

-11.985

6.01.01.05

Opes de Aes Outorgadas

6.01.01.07

Perda em Investimento

6.01.01.08

Proviso para Passivo a Descoberto

6.01.01.09

Proviso para Desmantelamento

6.01.01.13

Juros / Custos Debntures e Variao Cambial

6.01.01.14

Desconto condicional - Efeito da Recupoerao Judicial

6.01.01.15

Juros - Emprstimos,Mtuos e Aplicao Financeira

6.01.01.16

Outras Receitas/Despesas Financeiras

6.01.01.18

Outros

6.01.02

Variaes nos Ativos e Passivos

6.01.02.01

Adiantamentos Diversos

6.01.02.02

Despesas Antecipadas

6.01.02.03

Contas a Receber

6.01.02.05

Impostos a Recuperar

6.01.02.06

Estoque

6.01.02.09

Impostos, Taxas e Contribuies

-3.708

-18.032

6.01.02.10

Fornecedores

-2.151

-116.193

6.01.02.11

Provises e Encargos Trabalhistas

-3.147

-3.244

6.01.02.12

Contas a Pagar

3.118

-22.628

6.01.02.13

Subsdios a receber - CCC

14.272

6.01.02.14

Dbitos / Crditos partes relacionadas

-162.632

50.361

6.01.03

Outros

-18.803

4.285

6.01.03.02

Outros Ativos e Passivos

-18.803

4.285

6.02

Caixa Lquido Atividades de Investimento

95.926

1.063.898

6.02.01

Aquisio de imobilizado e intangivel

-134.432

-170.876

6.02.04

Aporte de Capital / AFAC em Investimentos

6.770

-424.969

6.02.05

Caixa proveniente da venda de ativo Imobilizado e Intangvel

6.02.07

Mtuo com Partes Relacionadas

6.02.08

Dividendos

6.02.09
6.02.10
6.02.11

Efeito no Imobilizado Pecm II (Mantido para Venda)

6.02.12

Ativos Destinados a Negociao

6.03

Caixa Lquido Atividades de Financiamento

-56.834

-1.132.469

6.03.01

Instrumentos Financeiros

-4.124

6.03.03

Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC

6.03.04

Amortizaes de Principal

6.03.07

Captaes de Financiamentos

180.000

6.03.09

Efeito no Emprestimos Pecm II (Mantido para Venda)

-1.123.401

58.295

-1.677

215.600

119.725

86.650

-139.378

130.154

132.696

1.635

49.023

19.108

3.407

-1.843

-2.266

65.833

470

-489.344

254.252

155.977

39.632

-64.752

-138.502

-125.687

-8.534

804

-15.796

-24.441

70.389

-14.288

-23.033

-8.225

6.992

15.927

61.269

-10.864

-287.132

526

Retenes Contratuais

-16.295

-64.283

Depsitos Vinculados

-49.779

28.096

1.921.793

300.000

174.774

-56.834

-353.898

PGINA: 15 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

6.03.10

Emisso (pagamento) de Debntures

6.05

Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes

6.05.01
6.05.02

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

-5.820

97.387

-70.248

Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes

157.318

277.583

Saldo Final de Caixa e Equivalentes

254.705

207.335

PGINA: 16 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/09/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Capital Social
Integralizado

Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria

Reservas de Lucro

Lucros ou Prejuzos
Acumulados

Outros Resultados
Abrangentes

Patrimnio Lquido

Participao dos No
Controladores

Patrimnio Lquido
Consolidado

5.01

Saldos Iniciais

4.707.088

350.771

-3.885.741

-36.861

1.135.257

82.455

1.217.712

5.03

Saldos Iniciais Ajustados

4.707.088

350.771

-3.885.741

-36.861

1.135.257

82.455

1.217.712

5.04

Transaes de Capital com os Scios

209

126

335

335

5.04.03

Opes Outorgadas Reconhecidas

209

209

209

5.04.09

Ajuste Ativo Diferido

126

126

126

5.05

Resultado Abrangente Total

128.709

36.861

165.570

1.333

166.903

5.05.02

Outros Resultados Abrangentes

128.709

36.861

165.570

1.333

166.903

5.05.02.01

Ajustes de Instrumentos Financeiros

36.861

36.861

36.861

5.05.02.07

Prejuizo do Perodo

128.709

128.709

4.003

132.712

5.05.02.08

Participao do acionista no Controlador

-2.670

-2.670

5.07

Saldos Finais

4.707.088

350.980

-3.756.906

1.301.162

83.788

1.384.950

PGINA: 17 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Capital Social
Integralizado

Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria

Reservas de Lucro

Lucros ou Prejuzos
Acumulados

Outros Resultados
Abrangentes

Patrimnio Lquido

Participao dos No
Controladores

Patrimnio Lquido
Consolidado

5.01

Saldos Iniciais

4.532.314

350.514

-2.379.303

-53.284

2.450.241

123.633

2.573.874

5.03

Saldos Iniciais Ajustados

4.532.314

350.514

-2.379.303

-53.284

2.450.241

123.633

2.573.874

5.04

Transaes de Capital com os Scios

174.774

-28

1.823

176.569

176.569

5.04.03

Opes Outorgadas Reconhecidas

-28

-28

-28

5.04.09

Ajuste Ativo Diferido

1.823

1.823

1.823

5.04.10

Adiantamento para Futuro Aumento de


Capital - AFAC

174.774

174.774

174.774

5.05

Resultado Abrangente Total

-155.149

1.663

-153.486

3.481

-150.005

5.05.02

Outros Resultados Abrangentes

-155.149

1.663

-153.486

3.481

-150.005

5.05.02.01

Ajustes de Instrumentos Financeiros

5.248

5.248

5.248

5.05.02.04

Ajustes de Converso do Perodo

-3.585

-3.585

-3.585

5.05.02.07

Prejuizo do Perodo

-155.149

-155.149

3.243

-151.906

5.05.02.08

Participao do acionista no Controlador

238

238

5.07

Saldos Finais

4.707.088

350.486

-2.532.629

-51.621

2.473.324

127.114

2.600.438

PGINA: 18 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

DFs Consolidadas / Demonstrao do Valor Adicionado


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

7.01

Receitas

1.429.923

-182.482

7.01.01

Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios

1.171.569

1.598.175

7.01.02

Outras Receitas

294.946

77.967

7.01.03

Receitas refs. Construo de Ativos Prprios

-36.592

-1.858.624

7.02

Insumos Adquiridos de Terceiros

-622.096

-787.504

7.02.02

Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros

-622.096

-787.504

7.03

Valor Adicionado Bruto

807.827

-969.986

7.04

Retenes

-130.154

-132.696

7.04.01

Depreciao, Amortizao e Exausto

-130.154

-132.696

7.05

Valor Adicionado Lquido Produzido

677.673

-1.102.682

7.06

Vlr Adicionado Recebido em Transferncia

148.656

54.544

7.06.01

Resultado de Equivalncia Patrimonial

-80.205

-30.062

7.06.02

Receitas Financeiras

527.235

31.481

7.06.03

Outros

-298.374

53.125

7.06.03.01

Instrumentos Financeiros Derivativos

6.560

16.109

7.06.03.02

Proviso para Passivo a Descoberto

-3.407

1.843

7.06.03.06

Juros sobre Operaes de Mtuo

35.334

35.173

7.06.03.08

Vendas na Operao de Pecm I e II

-336.861

7.07

Valor Adicionado Total a Distribuir

826.329

-1.048.138

7.08

Distribuio do Valor Adicionado

826.329

-1.048.138

7.08.01

Pessoal

59.139

61.981

7.08.01.01

Remunerao Direta

33.276

32.220

7.08.01.02

Benefcios

10.958

12.320

7.08.01.03

F.G.T.S.

14.905

17.441

7.08.02

Impostos, Taxas e Contribuies

72.453

181.803

7.08.02.01

Federais

72.453

174.899

7.08.02.02

Estaduais

7.08.03

Remunerao de Capitais de Terceiros

7.08.03.01

Juros

74

470

7.08.03.02

Aluguis

141.439

263.437

7.08.03.03

Outras

420.512

-1.403.923

2.348

4.124

7.08.03.03.01 Perdas em Operaes com Derivativos


7.08.03.03.02 Adiantamentos a fornecedores

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

6.904

562.025

-1.140.016

-36.592

-1.858.624

7.08.03.03.03 Seguros

21.888

15.921

7.08.03.03.04 Variao Cambial

65.759

3.392

7.08.03.03.06 Despesas Financeiras

367.109

431.264

7.08.04

Remunerao de Capitais Prprios

132.712

-151.906

7.08.04.03

Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo

128.709

-155.149

7.08.04.04

Part. No Controladores nos Lucros Retidos

4.003

3.243

PGINA: 19 de 124

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Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

Desempenho Econmico e Financeiro


1. Receita Operacional Lquida
No 3T15, a ENEVA registrou uma Receita Operacional Lquida consolidada de R$366,0 milhes, ante os R$353,8
milhes de 3T14.
O aumento de R$11,5 milhes deve-se principalmente as receitas da liquidao de energia no mercado livre, que
aumentaram em R$15,4 milhes no perodo, resultado do aumento da quantidade de energia alocada por usinas
para o mercado livre devido a alteraes nas normas regulatrias, que entraram em vigor em janeiro de 2015. A
Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel) revisou a proporo de alocao entre os mercados livre e regulado
em 2014 para estabilizar a liquidao de energia de contratos regulados ao longo do prazo do contrato e para
ajustar a alocao de energia das usinas com diferentes contratos regulados.
A Receita lquida no 3T15 majoritariamente composta pela receita dos Contratos de Comercializao de Energia
no Ambiente Regulado (CCEAR) de Itaqui e de Parnaba I, que alcanaram, respectivamente, R$156,2 milhes e
R$209,4 milhes. A receita de Parnaba I foi afetada pela reduo de R$14,8 milhes da receita varivel, como
resultado principalmente da reduo da disponibilidade da usina devido otimizao de gs no Complexo Parnaba.
Alm disso, a receita de Parnaba I foi registrada a menor em R$5,5 milhes devido a uma incorreo no clculo
feito pela Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE), que j est sendo contestado pela Companhia.
No trimestre, a receita de Parnaba II de R$19,9 milhes contemplou o reembolso de 50% de seus custos
operacionais por Parnaba I para a substituio de parte da gerao desta usina, conforme previsto no contrato
com a Aneel para adiamento da data de incio das operaes de Parnaba II.
Segue abaixo a composio da Receita Operacional no 3T15:

Receita Operacional
(R$ milhes)

Itaqui

Parnaba I

Parnaba II

Amapari

Write Off

Consolidado

Receita Bruta

173,5

232,9

22,0

(21,5)

406,9

Receita Fixa

84,2

118,1

202,3

Receita Varivel

62,1

107,9

170,1

Liquidao ACL

9,3

9,6

18,9

Liquidao de Lastro

4,6

4,6

Outras Receitas

22,0

(21,5)

0,5

13,4

(2,7)

(0,0)

10,6

Dedues da Receita Bruta

(17,4)

(23,6)

(2,0)

2,03

(40,9)

Receita lquida

156,2

209,4

19,9

(19,5)

366,0

Ajuste de Meses Anteriores

PGINA: 20 de 124

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Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

2. Custos Operacionais
Custos Operacionais
(R$ milhes)

3T15

3T14

(13,2)

(10,8)

21,8%

(135,2)

(142,4)

-5,1%

Servios de Terceiros

(26,0)

(32,3)

-19,4%

Arrendamentos e Aluguis

(46,8)

(86,4)

-45,8%

(2,8)

(5,5)

-49,7%

(43,0)

65,4

(19,5)

(11,3)

73,4%

(5,7)

89,7

(17,8)

(13,1)

36,1%

Pessoal e Administradores
Insumos

Energia Eltrica para Revenda


Outros
Encargos de Uso da Rede
Custos de Indisponibilidade
Outros

Total
Depreciao e Amortizao
Total Custos Operacionais

(267,0) (212,1) 25,9%


(43,5)

(35,4)

22,9%

(310,6) (247,6) 25,4%

Os Custos operacionais totalizaram R$310,6 milhes no 3T15, um aumento de R$63,0 milhes em comparao ao
mesmo perodo do ano anterior, principalmente em razo do aumento de R$101,3 milhes em encargos de
indisponibilidade. Para recordar, no 3T14, os encargos de indisponibilidade melhoraram devido a um impacto
positivo de R$118,3 milhes (R$100,5 milhes para a Itaqui e R$17,8 milhes para a Parnaba I), em decorrncia
de duas causas diferentes: (i) uma deciso da Aneel que beneficiou a Itaqui, determinando o reclculo dos encargos
de indisponibilidade da usina por metodologia horria desde o incio de suas operaes; e (ii) um ajuste contbil
na Parnaba I devido a uma deciso da Justia Federal em setembro de 2014 que previu a cobrana de ADOMP por
metodologia com base em uma mdia mvel de 60 meses (em vez do clculo horrio).
A reduo do custo com combustvel deve-se principalmente reduo no consumo de combustvel de Parnaba I.
A gerao dessa usina foi parcialmente suportada pelas operaes de Parnaba II como parte do contrato com a
Aneel para adiamento da data de incio das operaes de Parnaba II, o que causou um impacto de R$12,5 milhes
nessa conta. Todavia, apesar da reduo de 22,9% no preo do carvo no perodo, a taxa de cmbio BRL/USD foi
corrigida em 46,4%, atingindo assim o custo do combustvel de Itaqui, que aumentou R$5,4 milhes no perodo.
O custo total com combustvel no trimestre foi de R$135,2 milhes, dos quais R$70,9 milhes incorridos por Itaqui
e R$64,3 milhes incorridos por Parnaba I.
A conta de Servios de Terceiros totalizou R$26,0 milhes, uma reduo de R$6,3 milhes no perodo,
principalmente devido aos menores custos com disposio de cinzas incorridos por Itaqui (-R$4,2 milhes).
A conta de Arrendamentos e Aluguis, que totalizou R$46,8 milhes no trimestre, composta principalmente por
custos de arrendamento incorridos por Parnaba I, de acordo com o contrato de fornecimento de energia (R$65,2
milhes). Como resultado da substituio parcial de Parnaba II por Parnaba I, essa ltima absorveu 50% dos
custos operacionais de Parnaba II. Tais custos (R$21,5 milhes) foram compensados pela PGN e BPMB,
fornecedoras de gs do Complexo Parnaba, temporariamente reduzindo os custos de gs faturados para a Parnaba
I, como parte do acordo assinado no 1T15. Vale destacar que, no 3T14, o custo com arrendamento foi impulsionado
em R$23,4 milhes devido contabilizao de pagamentos a menor do arrendamento das instalaes fixas de
tratamento de gs de Parnaba I durante 2014.

PGINA: 21 de 124

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Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

Os Custos Operacionais no terceiro trimestre tambm foram afetados pelos maiores custos associados com
seguros, devido atualizao da avaliao do risco de todos os ativos, pelo aumento de 62,1% na taxa de cmbio,
e pelo incio das atividades de Parnaba II a partir de dezembro de 2014.
A comercializao de energia, resultado da reviso anual da garantia fsica das usinas, como estabelecido nos
CCEARs, tiveram uma diminuio de R$2,7 milhes, principalmente por causa da reduo de 70% nos preos no
mercado vista de energia em comparao com o trimestre anterior, apesar da maior demanda por lastro por
Itaqui (+13,76MW mdios). No entanto, as receitas da venda de energia associada ao contrato de lastro usado
para cobrir o dficit de garantia fsica de Itaqui totalizaram R$4,6 milhes.
A conta de Outros Custos no total de R$26,8 milhes no 3T15 composta principalmente por encargos de
transmisso (Tarifas de Uso do Sistema de Transmisso TUST), que totalizam R$19,5 milhes, e pela
compensao pelo tempo de inatividade das usinas (encargos de indisponibilidade, tambm conhecidos como
ADOMP), que totalizam R$5,7 milhes. Segundo as regras vigentes de ADOMP, as usinas tm que reembolsar o
custo das distribuidoras pela energia no entregue, calculada com base na mdia dos ltimos 60 meses, precificada
pela diferena entre o custo varivel declarado por MWh (CVU) e pelo preo no mercado vista de energia (PLD).
No 3T15, Itaqui e Parnaba I incorreram em encargos de indisponibilidade de R$0,2 milho e R$5,4 milhes,
respectivamente. Alm disso, em decorrncia de uma alterao regulatria no clculo de ADOMP, que est sendo
contestada pela Companhia, os encargos de tempo de inatividade foram registrados a maior em R$2,4 milhes na
Parnaba I. Excluindo esses eventos no-recorrentes que impactaram os nmeros no 3T14, conforme mencionado
anteriormente, os encargos de indisponibilidade diminuram em R$25,3 milhes, principalmente como resultado
da reduo em 70% dos preos do mercado vista na regio Norte.
Destaques Operacionais: Apesar dos altos registros do perodo, as interrupes de gerao estavam
relacionadas, em sua maioria, a sistemas de ventilao e moinhos de carvo, o que prejudicou a disponibilidade
de Itaqui. A gerao lquida totalizou 624GWh.
Itaqui - Disponibilidade

87%

90%

88%

3T14

4T14

1T15

74%

2T15

91%

92%

88%

91%

jul-15

ago-15

set-15

3T15

PGINA: 22 de 124

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Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

Os procedimentos de otimizao de gs no 3T15 comprometeram a disponibilidade no apenas de Parnaba I,


como tambm de Parnaba II, que est substituindo parcialmente a gerao de Parnaba I desde dezembro de
2014. Durante esse perodo, a disponibilidade de Parnaba I tambm foi impactada por uma interrupo planejada
de cinco dias da Unidade de Tratamento de Gs, para realizar melhorias para o processamento de maior volume
de gs e para conectar infraestrutura adicional para atender o abastecimento futuro de gs do Complexo Parnaba.
A gerao lquida chegou a 1.089GWh, incluindo 552GWh de Parnaba II.
Parnaba I - Disponibilidade

94%

86%

81%

3T14

4T14

1T15

94%

2T15

91%

79%

jul-15

ago-15

81%

84%

set-15

3T15

3. Despesas Operacionais
No trimestre, as Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, totalizaram R$14,4 milhes, uma
diminuio de R$10,4 milhes em comparao ao 3T14. No mesmo perodo, as Despesas Operacionais da Holding,
excluindo Depreciao e Amortizao, totalizaram R$8,8 milhes, ante os R$18,7 milhes registrados no 3T14. Ao
longo do perodo, o ndice de inflao (IPCA) aumentou 9,49%.
Despesas Operacionais

Consolidado

(R$ milhes)

3T15

3T14

Pessoal
Servios de Terceiros

(4,4)

(5,7)

-23,6%

(8,0)

(15,9)

-49,9%

Arrendamentos e Aluguis

(1,0)

(2,2)

-56,1%

Outras Despesas

(1,1)

(1,0)

11,4%

Total

(14,4) (24,8) -41,9%

Depreciao e Amortizao

(0,8)

(0,8)

2,3%

Total Despesas Operacionais (15,2) (25,6) -40,5%

Despesas Operacionais

Holding

(R$ milhes)

3T15

3T14

Pessoal

(4,4)

(4,6)

-4,4%

Stock Options

3,4

-100,0%

Servios de Terceiros

(3,0)

(11,6)

-74,3%

Arrendamentos e Aluguis

(0,9)

(2,1)

-56,0%

Outras Despesas

(0,6)

(0,5)

12,4%

Total
Depreciao e Amortizao

(8,8) (18,7) -52,9%


(0,6)

(0,6)

5,7%

Total Despesas Operacionais (9,5) (19,3) -51,0%

PGINA: 23 de 124

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Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

Seguem abaixo as principais mudanas:

Pessoal: As despesas com pessoal totalizaram R$4,4 milhes no 3T15, ante os R$5,7 milhes no mesmo
perodo no ano anterior. A reduo das despesas com pessoal deve-se em grande parte a:

Redesenho e otimizao organizacional, especialmente na Holding, com uma reduo de 24% em seu
quadro de funcionrios no perodo, e uma queda nos custos com mo de obra associados com
desligamentos (-R$3,1 milhes);

Ajustes contbeis para liquidar provises para despesas relacionadas opes de compra de aes
feitos no 3T14, como resultado de uma diminuio tanto na quantidade de opes em aberto quanto
no preo por ao (+R$4,6 milhes).

Servios de Terceiros: As despesas com Servios de Terceiros totalizaram R$8,0 milhes no 3T15, uma
diminuio de R$7,9 milhes em relao ao 3T14. Os principais destaques so:

Reduo das despesas com TI em decorrncia do desenvolvimento de infraestrutura interna nos ltimos
meses (-R$4,4 milhes);

Ajustes contbeis em provises relacionados alocao servios compartilhados entre a Holding e as


usinas (R$3,2 milhes); e

Aumento nos servios de consultoria relacionados s atividades de E&P de gs (+R$1,4 milho) e


reestruturao financeira e processo de recuperao judicial (+R$1,1 milho).

Arrendamentos e aluguis: Houve uma reduo de R$1,2 milho nessa despesa em comparao com o
mesmo perodo no ano anterior, principalmente em decorrncia da reduo das instalaes da sede social
da Companhia.

4. EBITDA
No 3T15, a ENEVA registrou um EBITDA de R$84,5 milhes, em comparao aos R$116,8 milhes no mesmo
perodo do ano anterior. Apesar da reduo, principalmente por consequncia do impacto positivo sobre os
encargos de indisponibilidade no 3T14 de R$118,3 milhes decorrentes das decises favorveis dos pleitos das
usinas na Aneel e decises da justia, ressalvas importantes devem ser feitas:

Apesar da otimizao de gs em andamento no Complexo Parnaba que levou reduo das receitas
variveis de Parnaba I, os custos de abastecimento de gs foram reduzidos por causa do acordo assinado
com a PGN e a BPMB, que produziram um aumento de R$21,5 milhes no EBITDA dessa usina. Os encargos
com indisponibilidade em Parnaba I foram registrados a maior, o que causou um impacto negativo de
R$2,4 milhes no custo operacional da usina. Parnaba I registrou um EBITDA de R$46,9 milhes no 3T15;

Em Itaqui, a desvalorizao do cmbio e a reduo do preo no mercado vista de energia impactaram


de forma positiva os custos relacionados a combustvel, energia adquirida para revenda e custos por tempo
de inatividade, levando a um EBITDA de R$45,0 milhes no 3T15 (R$33,4 milhes a mais do que o valor
registrado no 3T14, excluindo efeitos no-recorrentes);

O EBITDA da Holding totalizou R$8,8 milhes no 3T15, R$9,9 milhes a mais do que no 3T14, por causa
dos menores custos associados a TI e o aluguel das instalaes da sede social da Companhia.

Excluindo os impactos do registro a maior dos encargos com indisponibilidade de Parnaba I, o EBITDA consolidado
chegaria a R$86,9 milhes no perodo.

PGINA: 24 de 124

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Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

5. Resultado Financeiro Lquido


Resultado Financeiro
(R$ milhes)

3T15

3T14

Receitas Financeiras

26,7

43,9

-39,3%

0,9

1,4

-36,0%

24,7

22,1

11,9%

Ganhos com Derivativos

11,7

-100,0%

Liquidao de Derivativos

Valor Justo - Debntures

(0,0)

-100,0%

1,1

8,8

-87,5%

Variaes Monetrias
Rendas

Outros
Despesas Financeiras

(185,9) (141,6)

31,3%

Variaes Monetrias

(35,8)

(14,1)

154,2%

Encargos de Dvidas

(128,1)

(118,5)

8,2%

Perdas com Derivativos


Liquidao de Derivativos
Custos e Juros das Debntures
Outros
Resultado Financeiro Lquido

(0,0)

(0,1)

-68,7%

(22,0)

(9,0)

145,0%

(159,2)

(97,7)

63,1%

No 3T15, a ENEVA registrou Despesas Financeiras Lquidas no valor de R$159,2 milhes, em comparao aos
R$97,7 milhes no 3T14.
O impacto negativo de R$61,2 milhes deve-se, sobretudo, ao aumento das flutuaes na taxa de cmbio, que
atingiu a dvida denominada em moeda estrangeira, aumentando a variao monetria lquida em R$22,2 milhes.
A melhora de R$9,1 milhes em despesas com juros deve-se principalmente a dois motivos: (i) a reduo na dvida
total da Holding e a renegociao do saldo de dvida remanescente, como consequncia da implementao das
medidas de Plano de Recuperao Judicial, que levou a uma reduo de R$36,4 milhes de suas despesas com
juros; e (ii) o incio das operaes de Parnaba II, que levou ao incio do pagamento dos juros de emprstimos da
usina, totalizando R$37,5 milhes. Alm disso, a renegociao da dvida de curto prazo de Parnaba II e a renovao
das garantias prestadas a bancos por Parnaba I afetaram as despesas financeiras em R$20,6 milhes. O
cancelamento do instrumento de hedge na Holding em dezembro de 2014 contribuiu para a diminuio de R$11,7
milhes da receita financeira, de um resultado total negativo de R$17,3 milhes.
No obstante, com a concluso do aumento de capital, a dvida remanescente da Holding ser reduzida em 40%
por converso da dvida, no total de R$985 milhes.

PGINA: 25 de 124

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6. Equivalncia Patrimonial
A Companhia registrou uma Equivalncia Patrimonial negativa de R$8,2 milhes, impactada principalmente pelo
resultado financeiro lquido de Pecm II, que foi afetado pelo aumento dos custos de servio de dvida em
decorrncia do aumento das taxas referenciais sobre os emprstimos da usina.
As anlises a seguir consideram 100% dos projetos. Em 30 de setembro de 2015, a ENEVA tinha uma participao
de 50% na ENEVA Participaes, bem como de 52,5% na Parnaba III e na Parnaba IV (30% como um investimento
direto e 22,5% atravs da ENEVA Participaes).

6.1.

Pecm II
DEMONSTRAO DE RESULTADOS - Pecm II
(R$ milhes)

3T15

3T14

Receita Operacional Lquida

142,0

126,7

12,0%

(109,5) (95,4)

12,0%

Custos Operacionais
Despesas Operacionais
Resultado Financeiro Lquido

(1,9)

(2,0)

-4,1%

(52,8)

(39,4)

34,2%

0,9

0,1

(21,4)

(9,9)

116,5%

(21,4)

(9,9)

116,5%

47,3

45,8

3,3%

Outras Receitas/Despesas
Resultado Antes de Impostos
Impostos Correntes e Diferidos
RESULTADO DO PERODO

EBITDA

As receitas lquidas de Pecm II no trimestre totalizaram R$142,0 milhes, compostas de:

Receitas fixas no valor de R$75,9 milhes;

Receitas variveis no valor de R$68,2 milhes;

Alocaes no mercado livre no valor de R$9,8 milhes;

Ajustes de perodos anteriores no valor de R$4,8 milhes;

Dedues da Receita Operacional no valor de R$16,8 milhes.

No perodo, as receitas variveis de Pecm II aumentaram 15,8% em relao ao 3T14. Esse resultado foi
influenciado pela maior gerao lquida no perodo.
Os Custos Operacionais chegaram a R$92,7 milhes no trimestre, excluindo Depreciao e Amortizao, um
aumento de R$13,8 milhes em relao ao 3T14, compostos principalmente de:

Custos com Insumos no valor de R$65,2 milhes, divididos entre carvo (R$61,2 milhes) e leo diesel e
outros custos (R$4,0 milhes);

Encargos de transmisso no valor de R$6,1 milhes; e

PGINA: 26 de 124

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Comentrio do Desempenho

Custos de indisponibilidade no valor de R$2,4 milhes. Em decorrncia de uma alterao em regra


regulatria, que est sendo contestada pela Companhia, os encargos de indisponibilidade foram registrados
a maior no valor de R$2,4 milhes.

No 3T15, Pecm II registrou um EBITDA positivo de R$47,3 milhes, 3,3% maior do que no 3T14. O EBITDA
ajustado pelos encargos com indisponibilidade registrados a maior aumenta para R$49,7 milhes.
As despesas financeiras lquidas totalizaram R$52,8 milhes, impactadas principalmente pelas despesas mais altas
com juros, como consequncia do aumento das taxas referenciais de juros para financiamentos de longo prazo e
da renegociao da dvida realizada no 2T15. Tal renegociao consistiu basicamente na adio de um perodo de
carncia de juros de seis meses e um perodo de carncia de amortizao de 21 meses.
Pecm II registrou prejuzo lquido de R$21,4 milhes, afetado pelo aumento nos Custos Operacionais e nas
despesas financeiras lquidas.
Destaques Operacionais: A usina registrou elevada disponibilidade em julho e agosto. No entanto, a
disponibilidade diminui em setembro em virtude do reparo no trocador de calor do gerador. A gerao lquida
chegou a 646GWh (232GWh em junho, 227GWh em agosto e 184GWh em setembro).

Pecm II - Disponibilidade

77%

99%

3T14

6.2.

89%

100%

93%

jul-15

ago-15

53%
4T14

1T15

2T15

76%

set-15

90%

3T15

ENEVA Participaes S.A.


6.2.1. Despesas Operacionais da Holding

Despesas Operacionais

Holding ENEVA Participaes S.A.

(R$ milhes)

3T15

3T14

Pessoal

(0,9)

(5,5)

-84,1%

Servios de Terceiros

(0,7)

(0,8)

-4,6%

Arrendamentos e Aluguis

(0,0)

(0,5)

-98,5%

Outras Despesas

(0,1)

(0,3)

-49,1%

(1,7)

(7,1)

-75,4%

Depreciao e Amortizao

(0,0)

(0,0)

0,0%

Total Despesas Operacionais

(1,8)

(7,1)

-75,2%

Total

PGINA: 27 de 124

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Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

No 3T15, as Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, totalizaram R$1,7 milho, uma reduo
de R$5,3 milhes em comparao ao 3T14. Segue abaixo um resumo das principais movimentaes:

Pessoal: As despesas com Pessoal totalizaram R$0,9 milho no 3T15, em comparao aos
R$5,5 milhes registrados no mesmo perodo do ano anterior. A reduo das despesas com Pessoal devese em grande parte a:

Estrutura corporativa mais enxuta, com a reduo significativa do nmero de funcionrios, alm da
reduo dos custos relacionados com desligamentos (-R$1,5 milho);

Reduo das despesas compartilhadas de pessoal transferidas da ENEVA Participaes para as usinas
(-R$1,4 milho);

Menor proviso para despesas relacionadas opo de compra de aes, resultado da reduo tanto
no nmero de opes em circulao quanto no preo da ao desde o 2T14 (-R$0,2 milho); e

Ajustes contbeis em provises relacionados a servios compartilhados transferidos da Holding para as


usinas (-R$2,1 milhes).

Arrendamentos e aluguis: Houve uma reduo de R$0,5 milho nessas despesas, principalmente em
decorrncia da reduo/reorganizao das instalaes da sede da Companhia.

6.3.2. Parnaba III

DEMONSTRAO DE RESULTADOS - Parnaba III


(R$ milhes)

3T15

3T14

Receita Operacional Lquida

63,9

55,5

(36,0)

(65,1)

Despesas Operacionais

(1,2)

(0,9)

Resultado Financeiro Lquido

(1,0)

(2,2)

0,0

11,0

Resultado Antes de Impostos

25,7

(1,7)

Impostos Correntes e Diferidos

(4,6)

0,0

RESULTADO DO PERODO

21,1

(1,7)

EBITDA

28,3

(8,8)

Custos Operacionais

Outras Receitas/Despesas

A receita liquida no trimestre totalizou R$63,9 milhes, composta de:

Receitas fixas no valor de R$26,2 milhes;

Receitas variveis no valor de R$28,9 milhes;

Alocaes no mercado livre no valor de R$3,1 milhes;

Ajustes de perodos anteriores no valor de R$12,8 milhes;

Dedues da Receita Operacional no valor de R$7,1 milhes.

PGINA: 28 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

No 3T15, as receitas de Parnaba III tiveram um aumento de 15,2% quando comparadas ao mesmo perodo do
ano anterior, como consequncia do aumento de 9,0% na gerao lquida.
Os Custos Operacionais chegaram a R$34,4 milhes no trimestre, excluindo Depreciao e Amortizao, uma
reduo de R$29,0 milhes em comparao com o 3T14, compostos principalmente de:

Combustvel - Gs Natural (R$18,2 milhes);

Custos de arrendamento, de acordo com o contrato de abastecimento de gs (R$11,8 milhes); e

Custos de indisponibilidade (R$0,4 milho). Em decorrncia da alterao na regra regulatria, que est
sendo contestada pela Companhia, os encargos de indisponibilidade foram registrados a maior no valor de
R$0,6 milho.

No 3T15, a Parnaba III registrou um EBITDA positivo de R$23,8 milhes. O EBITDA ajustado pelos encargos com
indisponibilidade registrados a maior aumenta para R$24,2 milhes.
As despesas financeiras lquidas totalizaram R$1,0 milho, afetadas por encargos mais altos no 3T15.
A Parnaba III registrou um lucro lquido de R$21,1 milhes no 3T15.
Destaques Operacionais: A disponibilidade de Parnaba III diminuiu em agosto e setembro, em decorrncia dos
procedimentos de otimizao no Complexo Parnaba. Em setembro, a disponibilidade da usina tambm foi
impactada por uma interrupo planejada de cinco dias da Unidade de Tratamento de Gs, para que fossem
realizadas melhorias para o processamento de maior volume de gs e para conectar a infraestrutura adicional para
atender o abastecimento futuro de gs do Complexo Parnaba. A gerao lquida totalizou 252GWh.

Parnaba III - Disponibilidade

82%

3T14

96%
67%

4T14

1T15

89%

2T15

99%

jul-15

78%

ago-15

63%

set-15

80%

3T15

PGINA: 29 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

6.3.3. Parnaba IV
DEMONSTRAO DE RESULTADOS - Parnaba IV
(R$ milhes)

3T15

3T14

7,2

4,7

53,0%

Custos Operacionais

(2,0)

9,7

Despesas Operacionais

(0,2)

(0,3)

-27,0%

Resultado Financeiro Lquido

(7,9)

(6,1)

28,7%

0,7

-100,0%

(2,9)

8,7

1,0

(3,0)

-132,9%

(1,9)

5,8

6,3

15,4

-59,0%

Receita Operacional Lquida

Outras Receitas/Despesas
Resultado Antes de Impostos
Impostos Correntes e Diferidos
RESULTADO DO PERODO

EBITDA

DEMONSTRAO DE RESULTADOS - Parnaba Comercializadora


(R$ milhes)

3T15

3T14

0,6

(3,8)

Custos Operacionais

(3,0)

(10,1)

-70,2%

Despesas Operacionais

(0,0)

(0,0)

-23,1%

Resultado Financeiro Lquido

(0,1)

(0,1)

-18,1%

0,0

(2,4)

(14,0)

-82,5%

RESULTADO DO PERODO

(2,4)

(14,0)

-82,5%

EBITDA

(2,4)

(13,9)

-82,9%

Receita Operacional Lquida

Outras Receitas/Despesas
Resultado Antes de Impostos
Impostos Correntes e Diferidos

Desde julho de 2014, a estrutura de comercializao de energia de Parnaba IV composta por Parnaba IV e
Parnaba Comercializadora, nas quais so contabilizadas diferentes receitas e custos do negcio. Parnaba IV e a
Parnaba Comercializadora so companhias inter-relacionadas, sendo a ltima o veculo pelo qual a energia de
Parnaba IV vendida.
A Receita lquida no trimestre na Parnaba IV totalizou R$7,2 milhes, composta principalmente pelo contrato de
arrendamento para a Parnaba Comercializadora no valor de R$7,9 milhes. A receita de Parnaba Comercializadora
somou R$0,6 milho, decorrente da venda de energia no mercado no valor de R$1,9 milho aps ajustes contbeis
referentes a perodos anteriores (-R$1,2 milho).
Excluindo Depreciao e Amortizao, os custos operacionais de Parnaba IV chegaram a R$0,7 milho no 3T15,
compostos principalmente dos custos com seguro, materiais e servios. Os custos de Parnaba Comercializadora
totalizaram R$3,0 milhes, compostos principalmente por:

PGINA: 30 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

Gs natural (R$7,4 milhes), registrados na linha Energia Adquirida para Revenda por propsito de
comercializao de energia da companhia;

Aquisio de energia, incluindo apenas os custos associados com exposio no submercado, no valor de
R$1,7 milho;

Custos de arrendamento (R$7,8 milhes), divididos entre o contrato de arrendamento com a Parnaba IV
(R$7,9 milhes) e a contribuio da Kinross para o abastecimento de 46MW mdios de energia, de acordo
com o contrato assinado com esta parte, totalizando +R$15,7 milhes; e

Encargos de transmisso (R$0,9 milho).

Despesas financeiras lquidas na Parnaba IV chegaram a R$7,9 milhes, um aumento de R$1,6 milho em
comparao ao 3T14, em decorrncia do lanamento contbil de juros, o que aumentou as despesas com juros.
Destaques Operacionais: No perodo, a disponibilidade de Parnaba IV diminuiu por causa dos reparos em
mquinas realizados em julho e de uma interrupo planejada das instalaes de tratamento de gs em setembro
que impactaram todas as usinas do Complexo Parnaba, conforme mencionado anteriormente. A gerao lquida
totalizou 106GWh.
Parnaba IV - Disponibilidade

91%

91%

3T14

4T14

72%

1T15

94%

88%

2T15

jul-15

98%
71%

ago-15

set-15

86%

3T15

7. Lucro Lquido
No 3T15, a ENEVA registrou prejuzo de R$113,9 milhes, uma diminuio de R$143,0 milhes quando comparado
ao mesmo perodo do ano anterior, quando vrios elementos prejudicaram o resultado, como a venda parcial de
Pecm II, os custos com arrendamento e aluguis registrados a maior em Parnaba I e os reembolsos dos custos
por indisponibilidade, no valor total de R$135,3 milhes. Excluindo esses efeitos, o prejuzo do 3T14 seria de
R$164,4 milhes, R$50,5 milhes a menos que o 3T15.
Os melhores resultados divulgados no 3T15 devem-se principalmente s operaes estveis das usinas,
desvalorizao do cmbio que ajudou a diminuir os custos com combustvel mas que afetaram de forma negativa
as despesas com juros, aos menores preos do mercado vista de energia e ao controle eficiente das despesas
da Holding.
O lucro lquido ajustado no perodo, excluindo os efeitos no recorrentes sobre o EBITDA, registrou um prejuzo de
R$111,5 milhes.

PGINA: 31 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

DEMONSTRAO DE RESULTADOS
(R$ milhes)

3T15

3T14

Receita Operacional Lquida

366,0

353,8

3,4%

(310,6)

(247,6)

25,4%

(15,2)

(25,6)

-40,5%

(159,2)

(97,7)

63,1%

Equivalncia Patrimonial

(8,2)

12,5

Outras Receitas/Despesas

(5,1)

40,9

(132,4)

36,4

18,2

(7,3)

0,3

(0,0)

(113,9)

29,1

84,5

116,8

-27,6%

Custos Operacionais
Despesas Operacionais
Resultado Financeiro Lquido

Resultado Antes de Impostos


Impostos Correntes e Diferidos
Participaes Minoritrias
RESULTADO DO PERODO

EBITDA

8. Dvida
Em 30 de setembro de 2015, a dvida bruta consolidada totalizou R$4.957,3 milhes, um aumento de 1,5% em
relao ao valor registrado em 30 de junho de 2015, principalmente resultando do lanamento contbil dos juros
sobre a dvida da Holding durante o perodo de carncia de juros (R$74 milhes). Com a realizao do aumento
de capital em 5 de novembro de 2015, R$986,0 milhes da dvida da Holding foram convertidos. Quando
comparada com a dvida bruta consolidada em 30 de setembro de 2014, houve uma reduo de 1,8%, ou de
R$92,4 milhes. Tal variao deve-se principalmente aprovao do Plano de Recuperao Judicial, que previu
uma reduo de 20% no saldo de dvida da Holding (-R$227 milhes), e a rolagem da dvida de Parnaba II sem a
quitao do principal e dos juros da linha de crdito anterior (+R$130 milhes).
Perfil da Dvida Consolidada (R$ milhes)

2.908
59%

Capital de giro

826
17%

2.049
41%
4.131
83%

Project Finance

Curto Prazo

Longo Prazo

O saldo da dvida de curto prazo no final de setembro de 2015 era de R$826,3 milhes, uma reduo de
R$226,3 milhes em relao ao valor registrado em 30 de junho de 2015. Toda a dvida de curto prazo foi alocada
nos projetos (ante os R$1.052,6 milhes em 30 de junho de 2015), conforme descrito abaixo:

R$129,9 milhes referem-se poro atual das dvidas de curto prazo de Itaqui e de Parnaba I;

R$696,4 milhes referem-se aos emprstimos-ponte para a Parnaba II.

PGINA: 32 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

Com a aprovao do Plano de Recuperao Judicial, o saldo de dvida da Holding, aps a reduo de 20%, foi
renegociada e totalmente alocada para o longo prazo. Em 30 de setembro de 2015, a dvida consolidada de longo
prazo era de R$4.131,0 milhes. O custo mdio da dvida era de 13,32% a.a. e o vencimento mdio era de 6,9
anos.
Perfil de Vencimento da Dvida* (R$ milhes)

2.048,9

1.545,1
254,7

826,3

Caixa e Valores
Mobilirios

12M

388,2

139,7

2017

2018

9,1
4T16

Project Finance

De 2019 at o
vencimento

Capital de giro

*Valores incluem o principal + juros capitalizados + encargos

Do total da dvida dos prximos 12 meses, R$696,4 milhes referem-se Parnaba II, que ser renegociada assim
que a Companhia concluir as negociaes em curso com instituies financeiras. A dvida, no total de
R$255,8 milhes, com vencimento em 2017, ser alocada no longo prazo devido ao desembolso de uma linha de
crdito liberada pelo Ita Unibanco em outubro de 2015.
No 3T15, a dvida, lquida da posio do caixa e dos encargos sobre a dvida, totalizou R$4.702,6 milhes, uma
reduo de 5,3% sobre o valor registrado no 2T15.
Caixa e Equivalentes de Caixa Consolidados (R$ milhes)

354,6

(330,9)

(105,8)
(51,0)

(16,5)

418,5

(14,2)
254,7

Caixa e Valores
Mobilirios
(2T15)

Receitas

Custos e
Despesas
Operacionais

Servio da Dvida

CAPEX

Mtuos e
Aportes

Contas
Caixa e Valores
Reservas/Outros
Mobilirios
(3T15)

Caixa e Equivalentes de Caixa Consolidados totalizaram R$254,7 milhes no fim de setembro de 2015, uma
reduo de R$163,7 milhes com relao ao saldo no dia 30 de junho de 2015.

PGINA: 33 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Divulgao de Resultados do 3T15

Comentrio do Desempenho

9. Investimentos (Viso Contbil)


No 3T15, os investimentos consolidados da ENEVA totalizaram R$34,1 milhes, principalmente explicados pelos
investimentos em infraestrutura de abastecimento de gua para o Complexo Parnaba e pelos investimentos
restantes para o incio de operao de Parnaba II.

Ativos Consolidados (R$ milhes)


3T15

4T14

Capex

Juros

Depreciao e
Amortizao

Capex

Juros

Depreciao e
Amortizao

Itaqui

2,8

0,0

-18,6

-359,8

0,0

-19,6

Parnaba I

17,7

0,0

-13,2

-51,8

0,0

-11,9

Parnaba II

13,6

0,0

-12,0

-41,4

15,7

-3,9

Ativo Consolidado Patrimonial Ajustado pela participao da ENEVA (R$ milhes)


3T15

4T14

Capex

Juros

Depreciao e
Amortizao

Capex

Juros

Depreciao e
Amortizao

Pecm II

1,7

0,0

-16,8

11,2

0,0

-16,5

Parnaba III

1,3

0,0

-1,6

1,0

0,0

-1,6

Parnaba IV

0,4

0,0

-1,3

12,0

0,0

-1,3

PGINA: 34 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Informaoes Trimestrais
Eneva S.A. Em Recuperao Judicial
(Companhia Aberta)
30 de setembro de 2015
com Relatrio dos Auditores Independentes sobre
a reviso das informaes trimestrais

PGINA: 35 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Sumrio
1. Contexto operacional .......................................................................................................................................... 15
2. Licenas e autorizaes ....................................................................................................................................... 20
3. Apresentao das informaes contbeis intermedirias .................................................................................. 22
4. Resumo das principais polticas contbeis .......................................................................................................... 23
5. Estimativas e julgamentos contbeis crticos ...................................................................................................... 23
6. Caixa e Equivalente de Caixa ............................................................................................................................... 23
7. Depsitos vinculados ........................................................................................................................................... 24
8. Contas a receber e conta consumo de combustvel ........................................................................................... 24
9. Estoques .............................................................................................................................................................. 25
10. Impostos a recuperar e diferidos ...................................................................................................................... 26
11. Investimentos .................................................................................................................................................... 29
12. Ativo mantido para venda e Operao descontinuada ..................................................................................... 34
13. Imobilizado ........................................................................................................................................................ 35
14. Intangvel ........................................................................................................................................................... 37
15. Partes relacionadas ........................................................................................................................................... 39
16. Emprstimos e financiamentos ......................................................................................................................... 44
17. Impostos e contribuies a recolher ................................................................................................................. 51
18. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos ....................................................................................... 51
19. Proviso para contingncias .............................................................................................................................. 59
20. Patrimnio lquido ............................................................................................................................................. 59
21. Resultado por ao ............................................................................................................................................ 61
22. Plano de pagamento baseado em aes ........................................................................................................... 61
23. Receita operacional ........................................................................................................................................... 65
24. Custos e despesas por natureza ........................................................................................................................ 65
25. Resultado financeiro.......................................................................................................................................... 66
26. Compromissos assumidos ................................................................................................................................. 67
27. Cobertura de seguros ........................................................................................................................................ 70
28. Informaes por segmento ............................................................................................................................... 71
29. Eventos subsequentes ....................................................................................................................................... 78

2
PGINA: 36 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Balanos Patrimoniais
Informaes Trimestrais do 3 ITR2015
(Em milhares de reais)

Controladora
Nota 30/09/2015

Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Ttulos e valores mobilirios
Contas a receber
Subsidios a receber - Conta Consumo de Combustvel
Estoques
Despesas antecipadas
Impostos a recuperar
Ganhos com derivativos
Adiantamentos diversos
Dividendos a Receber
Depsitos vinculados
Outros ativos circulantes
Ativos No-Correntes a Venda
No circulante
Realizvel a longo prazo
Despesas antecipadas
Depsitos vinculados
Subsidios a receber - Conta Consumo de Combustvel
Imposto a recuperar
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Mutuo com controladas
Contas a receber com outras pessoas ligadas
Contas a receber com controladas
AFAC com controladas
Adiantamento para futuro aumento de capital com controladas
Ganhos com derivativos
Outros crditos

6
7
9
9
10
11
19
8
8
12

8
9
11
11
15
15
15
15
15
17

Consolidado

31/12/2014

30/09/2015

31/12/2014

142.028
6
20.441
7.284
1.802
33.700
205.260

72.502
3
12.255
1.712
41
300.000
300.000
386.513

254.705
234.459
88.747
60.125
37.933
17.414
172
33.700
727.253

157.318
304.848
99.185
42.081
32.354
8.880
41
300.000
300.000
944.708

1.573

44.639
752.745
75.112
188.980
21.122
2

786
33.237
691.287
62.627
44.143
248.000
21.122
2

4.527
78.191
55.030
269.100
295.639
5.729
70.904
19.480
21.122
2

6.774
62.070
37.575
219.713
284.774
63.970
20.492
26.250
21.122
2

1.084.173

1.101.204

819.724

742.743

Investimentos

12

2.120.106

2.228.139

667.214

733.927

Imobilizado

13

11.070

11.238

4.397.029

4.423.468

Intangvel

14

3.265

2.876

189.420

199.572

3.423.875

3.729.972

6.800.641

7.044.418

3
PGINA: 37 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

4
PGINA: 38 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Balanos Patrimoniais
Informaes Trimestrais do 3 ITR2015
(Em milhares de reais)
Controladora
Not
a

30/09/2015

Consolidado

31/12/2014

30/09/2015

31/12/2014

Passivo
Circulante
Fornecedores

11.660

11.737

147.633

149.785

Emprstimos e financiamentos

16

2.199.149

826.307

3.289.195

Impostos e contribuies a recolher

18

2.029

1.602

23.408

27.116

3.876

6.742

11.787

14.934

4.650

20.945

Participaes nos lucros

9.749

16.592

Dividendos a Pagar

699

91

91

104.462

101.344

17.655

2.229.071

1.118.945

3.619.909

Obrigaes sociais e trabalhistas


Reteno contratual

13

Outras obrigaes
No circulante
Emprstimos e financiamentos

16

2.048.871

182.749

4.131.002

1.874.502

Debitos com outras partes relacionadas

15

37.328

171.595

150.414

320.875

Proviso para passivo a descoberto

12

11.225

3.541

1.045

442

Imposto de renda e contribuo social diferidos

11

14.286

10.978

2.097.424

357.885

4.296.746

2.206.797
4.707.088

Patrimnio lquido
Capital social

21

4.707.088

4.707.088

4.707.088

Reserva de capital

23

350.980

350.771

350.980

350.771

Ajustes de avaliao patrimonial

21

(36.861)

(36.861)

Prejuzos acumulados

21

(3.749.273)

(3.877.982)

(3.756.907)

(3.885.741)

1.308.795

1.143.016

1.301.162

1.135.256

83.788

82.455

1.308.795

1.143.016

1.384.949

1.217.712

3.423.875

3.729.972

6.800.641

7.044.418

Patrimnio lquido atribuvel aos


controladores
Participaes de acionistas no controladores
Total do patrimnio lquido

5
PGINA: 39 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Demonstraes de resultados
Informaes Trimestrais do 3 ITR2015
Controladora
Nota

30/09/2015

Consolidado

30/09/2014

30/09/2015

30/09/2014

Receita de venda de bens e/ou servios

24

1.053.542

1.429.845

Custo dos bens e/ou servios vendidos

25

(911.583)

(1.181.938)

141.958

247.907

25

(293.585)

(27.452)

(152.286)

(30.799)

(42.731)

(60.908)

(63.620)

(80.546)

(17.681)

(22.742)

(21.157)

(27.182)

(1.857)

(2.547)

(3.030)

(4.298)

(16.790)

(28.995)

(32.247)

(41.318)

Depreciao e Amortizao

(1.918)

(1.720)

(2.471)

(2.382)

Arrendamentos e Aluguis

(4.484)

(4.904)

(4.714)

(5.365)

Outras receitas operacionais

484.388

Resultado bruto
Despesas/Receitas operacionais
Gerais e Administrativas
Pessoal e administradores
Outras despesas
Servios de Terceiros

60

442.010

754

Venda da PGN (OGX Maranho)

21.858

21.858

Venda Pecm I

419.303

419.303

60

848

754

43.227

(404.578)

Ganhos na Alienao de Bens


Outros
Outras despesas operacionais

(27.480)

(380.199)

(9.216)

Passivo a Descoberto

(8.016)

1.583

(3.407)

1.843

Perdas na alienao de bens

(7.050)

(1.618)

(8.403)

(1.895)

Proviso para perda em Investimento

(313)

(1.251)

(313)

(560)

Baixa de Benefcio CCC

261

(5.945)

Penalidade/Adomp CCEE

6.092

(17.446)

Venda Pecm I

(378.913)

(378.913)

(11.307)

(3.446)

(793)

(0)

(1.662)

(223.434)

(28.355)

(80.205)

(30.063)

(293.585)

(27.452)

(10.328)

217.108

459.155

(127.696)

133.838

(356.488)

619.282

133.467

599.086

109.644

Variao Cambial Positiva

24.604

23.716

29.958

26.882

Desconto 20% da dvida RJ

489.344

(0)

489.344

(0)

14.474

8.973

31.213

20.783

6.560

16.109

6.560

16.109

81.392

83.979

35.335

35.173

2.909

689

6.676

10.698

(160.127)

(261.163)

(465.248)

(466.131)

(95.218)

(29.143)

(95.717)

(30.274)

(2.348)

(4.124)

(2.348)

(4.124)

(74)

(470)

(74)

(470)

(60.784)

(221.766)

(320.800)

(402.064)

Outras Despesas financeiras

(1.703)

(5.661)

(46.309)

(29.200)

Resultado antes dos tributos sobre o lucro

165.570

(155.149)

123.511

(139.379)

Proviso perda investimento - Impairment


Proviso perda estoque
Outros
Resultado de equivalncia patrimonial
Resultado antes do resultado financeiro e dos tributos
Resultado financeiro
Receitas financeiras

Aplicao Financeira
Instrumentos financeiros derivativos
Juros sobre Operaes de Mtuo
Outras Receitas financeiras
Despesas financeiras
Variao Cambial Negativa
Instrumentos financeiros derivativos
Juros/Custos Debntures
Encargos de Dvidas

26

6
PGINA: 40 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro

46.062

Corrente

18

(18)

944

Diferido

46.080

(13.472)

165.570

(155.149)

169.573

(151.907)

Resultado Lquido Consolidado das Operaes Continuadas

(12.528)

Operaes descontinuadas
Prejuzo nas operaes descontinuadas - Venda Pecm I

(36.861)

(36.861)

Lucro/ Prejuzo do exerccio

128.709

(155.149)

132.712

(151.907)

Atribudo a Scios da Empresa Controladora

(155.149)

128.709

(155.149)

4.003

3.243

Lucro/ Prejuzo por Ao


22

128.709

Atribudo a Scios No Controladores


Prejuzo bsico e diludo por ao (em R$)

0,15321

(0,18468)

0,15797

(0,18082)

Demonstraes de resultados abrangentes


Informaes Trimestrais do 3 ITR2015
(Em milhares de reais)
Controladora
30/09/2015
Lucro/Prejuzo do exerccio

Consolidado

30/09/2014

30/09/2015
132.712

(151.906)

(5.248)

(36.861)

3.585
(5.248)

(49.394)

(7.032)

(49.394)

(7.032)

12.533

1.784

12.533

Resultado abrangente total

91.848

(160.397)

95.851

(153.569)

Resultado Abrangente do Perodo

91.848

(160.397)

95.851

(153.569)

Ajustes Acumulados de Converso


Ajustes de Avaliao Patrimonial:
Parcela efetiva das mudanas na valor justo dos hedges de
fluxo de caixa - hedge accounting
Imposto de renda e contribuio social diferidos - hedge
accounting

Acionistas no controladores

128.709
-

(155.149)
3.585

(36.861)

30/09/2014

1.784

4.003

3.243

Acionistas controladores

91.848

(160.397)

91.848

(156.812)

Resultado abrangente total

91.848

(160.397)

95.851

(153.569)

7
PGINA: 41 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

8
PGINA: 42 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Demonstraes dos fluxos de caixa


Informaes Trimestrais do 3 ITR2015
(Em milhares de reais)

Controladora
30/09/2015
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro/Prejuzo do Exerccio
Ajustes para reconciliar o prejuzo ao fluxo de caixa das atividades
operacionais:
Depreciao e amortizao
Operaes com instrumentos financeiros derivativos
Opes de aes outorgadas
Proviso para desmantelamento
Resultado de equivalncia patrimonial
Proviso para passivo a descoberto
Resultado em alienao/baixa de Investimentos
Juros / Custos Debntures e Variao Cambial
Desconto condicional - efeito da Recuperao Judicial
Juros - Emprstimos,Mtuos e Aplicao Financeira
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Ajustes por perda cambial
Baixa de Subsdio CCC
Venda Participao PGN (OGX Maranho)
Outras Receitas/Despesas Financeiras
Outros
Variaes nos ativos e passivos
Adiantamentos Diversos
Despesas Antecipadas
Contas a Receber
Impostos a Recuperar / Recolher
Estoque
Impostos, taxas e contribuies
Fornecedores
Provises e encargos trabalhistas
Contas a pagar
Subsdios a receber - CCC
Dbitos/ Crditos partes relacionadas
Pagamentos encargos financeiros
Outras Variaes de investimentos
Outros Ativos e Passivos
Ativos Destinados a Negociao

Caixa lquido aplicado nas atividades operacionais


Fluxo caixa das atividades de investimentos
Aquisio de imobilizado e intangvel
Ttulos e valores mobilirios
Aporte de Capital / AFAC em Investimentos
Caixa proveniente da venda de ativo Imobilizado e Intangvel
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC
Integralizao de Capital via AFAC
Mtuo com partes relacionadas
Dividendos a receber
Depsitos vinculados
Efeito no Imobilizado Pecm II (Mantido para Venda)
Ativos Destinados a Negociao
Caixa lquido aplicado nas atividades de investimentos

Consolidado

30/09/2014

30/09/2015

30/09/2014

128.709

(155.149)

86.650

(139.378)

1.918
(4.212)
234.741
8.016
44.225
70.689
(489.344)
(35.082)
(1.205)
(41.545)

1.720
(11.985)
1.635
28.355
(1.583)
1.251
470
0
114.313
440
(20.533)

130.154
(4.212)
80.205
3.407
49.023
65.833
(489.344)
254.252
39.632
215.600

132.696
(11.985)
1.635
(2.266)
30.063
(1.843)
19.108
470
155.977
0
0
(64.752)
119.726

(5.571)
(789)
(19.589)
428
(77)
(2.867)
(109.966)
-

122
48
(8.650)
186
680
(2.707)
117.580
-

(10.082)
-

(7.380)
-

(8.534)
(15.796)
70.389
(23.033)
6.992
(3.708)
(2.151)
(3.147)
3.118
(162.632)
(18.803)
-

804
(24.441)
(14.288)
(8.225)
15.927
(18.032)
(116.193)
(3.244)
(22.628)
14.272
50.361
4.285
-

(148.513)

99.879

(157.305)

(121.403)

(190.058)

79.346

58.293

(1.677)

(1.892)
(5.015)
64.035
(61.459)
(1.802)
(33.659)
300.000

(856)
(196.133)
33.648
(10.285)
-

(134.432)
6.770
(10.864)
526
(66.074)
300.000

(170.876)
(424.969)
61.269
(287.132)
(36.187)
1.921.793
-

260.208

(173.626)

95.926

1.063.899

9
PGINA: 43 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Fluxo de caixa das atividades de financiamentos


Instrumentos Financeiros
Pagamento do principal sobre os emprstimos
Ganho (perda) com instrumentos financeiros liquidados
Aumento de capital
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC
Captaes de Financiamentos
Amortizaes do Principal - Financiamentos
Efeito no Emprestimos Pecm II (Mantido para Venda)
Liquidao de debntures
Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de
financiamentos
Variao Cambial sobre o Caixa e Equivalentes
Aumento (Reduo) de caixa e equivalentes de caixa

0
(625)
-

(4.124)
174.774
185.420
(242.000)
(5.820)

0
0
(56.834)
-

(4.124)
174.774
180.000
(353.898)
(1.123.401)
(5.820)

(625)
-

108.250
-

(56.834)
-

(1.132.469)
-

69.525

13.970

97.387

(70.248)

72.503

110.156

157.318

277.583

142.028

124.126

254.705

207.335

(0)

(0)

Demonstrao do aumento (reduo) de caixa e equivalentes de


caixa
No incio do exerccio
No final do exerccio

10
PGINA: 44 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Demonstraes das mutaes do patrimnio lquido


Informaes Trimestrais do 3 ITR2015
(Em milhares de reais)
Controladora

Capital Social
Integralizado

Reserva de Capital
e Opes
Outorgadas

4.532.314

350.514

(53.284)

(2.360.800)

2.468.744

(155.149)
-

(155.149)

174.774
-

(29)
-

174.774
(29)

(3.585)
5.248

(3.585)
5.248

Saldo em 30 de setembro de 2014

4.707.088

350.486

(51.620)

(2.515.949)

2.490.005

Saldo em 31 dezembro de 2014

4.707.088

350.771

(36.861)

(3.877.982)

1.143.016

Lucro do perodo

128.709

128.709

Transaes com acionistas:


Opes de ao outorgadas pela Companhia

209

209

Outros resultados abrangentes:


Ajustes de Instrumentos Financeiros

36.861

36.861

4.707.088

350.980

(3.749.273)

1.308.795

Saldo em 31 de dezembro de 2013


Prejuzo do exerccio
Transaes com acionistas:
Aumento de capital
Opes Outorgadas Reconhecidas
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC

Outros resultados abrangentes:


Ajustes converso do exerccio
Ajustes de Instrumentos Financeiros

Saldo em 30 de setembro de 2015

Outros
Resultados
Abrangentes

Reservas
de Lucro

Prejuzos
acumulados

Total do
patrimnio
lquido

11
PGINA: 45 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Demonstraes das mutaes do patrimnio lquido


Informaes Trimestrais do 3 ITR2015
(Em milhares de reais)
Consolidado
Reserva de
Capital Capital e
Outros
Social
Opes
Resultados
Integralizado Outorgadas Abrangentes
Saldo em 31 de dezembro de 2013

Total do
Participao
Total do
Prejuzos patrimnio
dos No patrimnio
acumulados
lquido Controladores
lquido

4.532.314

350.514

(53.284)

(2.379.303)

2.450.242

123.633

2.573.874

(155.149)

(155.149)

3.243

(151.906)

174.774
-

(28)
-

1.823

174.774
(28)
1.823

174.774
(28)
1.823

(3.585)
5.248
-

(3.585)
5.248
-

238

(3.585)
5.248
238

Saldo em 30 de setembro 2014

4.707.088

350.486

(51.620)

(2.532.629)

2.473.325

127.113

2.600.438

Saldo em 31 dezembro de 2014

4.707.088

350.771

(36.861)

(3.885.741)

1.135.257

82.455

1.217.712

Lucro do exerccio:

128.709

128.709

4.003

132.712

Transaes de Capitais com Scios:


Opes de ao outorgadas pelo acionista controlador
Ajuste Ativo Diferido
Participao de acionista no controlador

209
-

126
-

209
126
-

(2.670)

209
126
(2.670)

Outros resultados abrangentes:


Ajustes de Instrumentos Financeiros

36.861

36.861

36.861

4.707.088

350.980

(3.756.906)

1.301.162

83.788

1.384.950

Prejuzo do exerccio:
Transaes de Capitais com Scios:
Aumento de capital
Opes Outorgadas Reconhecidas
Ajuste Ativo Diferido
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC
Outros resultados abrangentes:
Ajustes converso do exerccio
Ajustes de Instrumentos Financeiros
Participao Acionista No Controlador

Saldo em 30 de setembro 2015

12
PGINA: 46 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Demonstraes dos valores adicionados


Informaes Trimestrais do 3 ITR2015
(Em milhares de reais)
Controladora

Consolidado

30/09/2015

30/09/2014

30/09/2015

30/09/2014

Receitas
Vendas de mercadorias, produtos e servios
Outras Receitas
Receitas relativas construo de ativos prprios

291.904
291.904

417.282
417.282
-

1.429.923
1.171.569
294.946
(36.592)

234.565
1.598.175
458.412
(1.822.023)

Insumos adquiridos de terceiros (inclui ICMS e IPI)


Materiais, energia, servios de terceiros e outros

(18.188)
(18.188)

(30.752)
(30.752)

(622.096)
(622.096)

(787.504)
(787.504)

Valor Adicionado Bruto

273.716

386.529

807.827

(552.939)

Depreciao, Amortizao e Exausto

(1.918)
(1.918)

(1.720)
(1.720)

(130.154)
(130.154)

(132.696)
(132.696)

Valor Adicionado Lquido Produzido

271.798

384.809

677.673

(685.635)

Valor Adicionado Recebido em Transferncia


Resultado de equivalncia patrimonial
Receitas financeiras
Outros
Instrumentos financeiros derivativos
Proviso perda em Investimento
Proviso para passivo a descoberto
Venda da PGN (OGX Maranho)
Vendas na Operao de Pecm I e II
Juros sobre Operaes de Mtuo
Outros

15.059
(234.741)
506.727
(256.927)
6.560
(8.016)
(336.861)
81.390
-

(274.076)
(28.355)
9.662
(255.384)
16.109
1.583
21.858
(378.913)
83.979
-

148.656
(80.205)
527.235
(298.374)
6.560
(3.407)
(336.861)
35.334
-

(302.512)
(30.063)
31.481
(303.930)
16.109
1.843
21.858
(378.913)
35.173
-

Valor Adicionado Total a Distribuir

286.857

110.733

826.329

(988.147)

Distribuio do valor adicionado


Pessoal
Remunerao direta
Benefcios
FGTS e Contribuies
Outros

286.857
17.681
14.826
(2.825)
5.680

110.733
22.742
13.800
1.427
7.515
-

826.329
59.139
33.276
10.958
14.905

(988.147)
61.981
32.251
12.289
17.441

Impostos, Taxas e Contribuies


Federais
Estaduais

230
230

392
392
-

72.453
72.453
-

181.803
174.899
6.904

Remunerao de Capitais de Terceiros


Juros
Aluguis
Outros
Perdas em operaes com derivativos
Adiantamentos a fornecedores
Seguros
Variao cambial
Despesas Financeiras
Penalidade CCEE
Baixa de Benefcio CCC
Outros

140.237
75
4.484
135.678
2.348
229
70.614
62.487
-

242.748
470
4.904
237.375
4.124
398
5.427
227.427
-

562.025
74
141.439
420.512
2.348
(36.592)
21.888
65.759
367.109
-

(1.080.024)
470
263.436
(1.343.931)
4.124
(1.822.023)
15.921
3.392
431.264
17.446
5.945
-

Remunerao de Capitais de Prprios


Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo
Prejuzo do exerccio atribudo aos acionistas no controladores

128.709
128.709

(155.149)
(155.149)

132.712
128.709
4.003

(151.906)
(155.149)
3.243

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Verso : 1

Notas Explicativas

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Notas Explicativas s Informaes Trimestrais


(Em milhares de reais R$, exceto quando indicado de outra forma)

1. Contexto operacional
A MPX Energia S.A.("Companhia") foi constituda em 25 de abril de 2001 com sede na cidade do Rio de Janeiro.
Em Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 11 de setembro de 2013, foi aprovado a alterao da razo
social da Companhia, que passa a ser denominada de Eneva S.A.
Seu plano de negcios prev como atividade principal a gerao de energia eltrica atravs do desenvolvimento
de matrizes energticas diversificadas, como carvo mineral, gs natural e fontes renovveis. A Companhia possui
um portflio diversificado de projetos com usinas termeltricas no Brasil, alm de projetos relacionados a fontes
renovveis, como a energia solar e elica. A fim de integrar suas operaes a Companhia tambm acionista de
um projeto de produo e explorao de gs natural no Brasil, que fornece gs para as usinas em que foram
construdos pela empresa no Maranho.
Sua atuao realizada atravs da participao, como scia-quotista ou acionista, no capital social de empresas
que desenvolvem tais projetos, sendo alguns desenvolvidos em parceria com outros agentes do setor de energia.
Os recursos para os projetos foram obtidos basicamente pela captao efetuada atravs da Oferta Pblica de
Aes da Companhia, realizada em 14 de dezembro de 2007 e em 11 de janeiro de 2008 (lote suplementar), no
montante total de R$ 2.035.410, bem como por financiamentos e pela emisso de 21.735.744 debntures
conversveis em aes, realizada em 15 de junho de 2011, no montante de R$ 1.376.527. Em de 24 de maio de
2012, foram convertidas 21.653.300 debntures, gerando a emisso de 33.255.219 novas aes, em decorrncia
do processo de reestruturao societria implementado pela Companhia.
Em 28 de maro de 2013 o acionista controlador da MPX Energia S.A., o Sr. Eike Fuhrken Batista, celebrou junto a
E.ON SE um acordo de investimento que previa os seguintes eventos:
(a) Em 29 de maio de 2013 a E.ON adquiriu aes de emisso da Companhia detidas por Eike Fuhrken Batista

representativas de aproximadamente 24,5% do capital social.


(b) Na data de aquisio das aes da, E.ON e Eike Fuhrken Batista celebraram um acordo de acionistas, que

regulou o exerccio dos direitos de voto e restries s transferncias de aes detidas por eles.
(c) Em agosto de 2013 foi concludo o aumento de capital privado de aproximadamente R$ 800 milhes, com

preo de subscrio fixado em R$ 6,45 por ao.


Em assembleia de credores realizada em 30 de Abril de 2015 foi aprovada pela unanimidade das classes de
credores, correspondente a expressiva maioria dos credores, a alienao da participao da Companhia na
sociedade Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. e o Plano de Recuperao Judicial da Companhia. Maiores
detalhes sobre o processo de Recuperao Judicial podem ser encontrados mais abaixo nesta seo.

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Verso : 1

Notas Explicativas

Em 30 de setembro de 2015, conforme quadro apresentado a seguir, o grupo econmico ("Grupo" ou


"Companhia") inclui a Companhia e suas participaes societrias em coligadas, controladas diretas e indiretas,
em controladas em conjunto, e no Fundo de Investimento Multimercado FICFI RF CP Eneva para maiores detalhes
das controladas, ver Nota 12:

*
**

Controlada em conjunto.
Coligada.

16
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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
A Companhia adquiriu dvida de curto prazo para financiar suas atividades durante 2012, 2013 e 2014. No mbito
dos projetos, tivemos ao longo de 2015 a restruturao das dvidas de curto e/ou longo prazo conforme segue
abaixo:

Reestruturao da dvida de longo prazo de Itaqui, proporcionando 6 meses de carncia de juros e 24


meses de carncia de principal. Aditivos j assinados e em vigor.

Emisso de debentures de 18 meses em Parnaba III no montante total de R$ 120 milhes.

Alongamento da dvida de curto prazo do projeto Parnaba I, para 18 meses de prazo total com 6 meses
de carncia de principal. Aditivos j assinados com Bradesco e Ita.

Reestruturao da dvida de longo prazo de Pecm II, proporcionando 6 meses de carncia de juros e 21
meses de carncia de principal. Aditivos j assinados e em e vigor.

Rolagem dos bridges de Parnaba II e aprovao em diretoria do BNDES para contratao de emprstimo
de longo prazo via repasse do Ita Unibanco S.A., com desembolso previsto para o incio de Outubro.

A partir de 30 de setembro de 2015 os emprstimos consolidados com vencimento nos prximos 12 meses podem
ser resumidos como segue:

Em at 3 meses: R$ 39,5 milhes.


Entre 3 e 6 meses: R$ 30,4 milhes.
Entre 6 e 9 meses: R$ 726,7 milhes, que inclui parte do endividamento de Parnaba II de
R$696,3 milhes que ser alongado nos prximos meses.
Entre 9 e 12 meses: R$32,9 milhes.

As captaes de dvida de curto prazo, abertas em dezembro de 2013, tiveram o objetivo de financiar parte dos
investimentos realizados, bem como atender as demandas de capital de giro. Ademais, a Companhia conseguiu
negociar rolagem das dvidas de curto prazo para 30 de junho de 2016 e aprovao do BNDES de emprstimo de
longo prazo via repasse pelo Ita Unibanco S.A., e considera, os seguintes eventos no seu plano de negcios:
o

Captao de dvida de longo prazo no montante total de at R$ 960 milhes.

Adicionalmente reestruturao financeira de alguns projetos, como descrito acima, a Companhia est tambm
trabalhando para reestruturar sua prpria dvida de curto prazo. O Plano de Recuperao Judicial aprovado em
30 de abril de 2015, e posteriormente homologado judicialmente em 12 de maio de2015, inclui uma diminuio
significativa na dvida da holding, alm de um alongamento da dvida remanescente. Estas medidas so
extremamente necessrias para reforar a estrutura de capital e criar os fundamentos necessrios para permitir
uma reduo significativa de sua alavancagem e desta forma sua sobrevivncia de forma sustentvel no longo
prazo. Com todas as condies precedentes cumpridas, a ltima fase do Plano de Recuperao Judicial,o aumento
de capital da Eneva, foi aprovado em assembleia de cotistas em 26 de agosto de 2015 (a homologao do aumento
de capital est prevista para ocorrer no incio de Novembro). Com a homologao do aumento de capital, a Eneva
fortalecer sua estrutura de capital e receber ativos capazes de contribuir com a gerao de caixa da companhia.

O processo da Recuperao Judicial

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Verso : 1

Notas Explicativas

Em 09 de Dezembro de 2014 a ENEVA S.A em Recuperao Judicial e a sua subsidiria Eneva Participaes S.A.
em Recuperao Judicial protocolaram pedido de recuperao judicial na Comarca da Capital do Estado do Rio
de Janeiro. A deciso teve por objetivo preservar condies de caixa adequadas para a continuidade das atividades
da Companhia, que tem apresentado evoluo continuada em seus indicadores operacionais.
O Plano visa a permitir que a Eneva e a Eneva Participaes superem sua crise econmico-financeira, adotem as
medidas adicionais necessrias para sua reorganizao operacional e preservem a manuteno de empregos
diretos e indiretos e os direitos de seus Credores e acionistas.
As sete usinas operadas pela Companhia no foram includas no pedido, que considera apenas a ENEVA S.A. e sua
controlada ENEVA Participaes S.A.
A deciso de pedir recuperao judicial ocorreu em face ao acordo que a companhia mantinha at o dia 21 de
novembro de 2014 com os bancos detentores de sua dvida financeira, que no foi renovado. Nos termos do
acordo expirado, os bancos concordavam em suspender os pagamentos de juros e principal da dvida financeira
da ENEVA.
A recuperao judicial protege a companhia e suas operaes do pagamento de dvidas correntes, possibilitando
a continuidade do dilogo com seus credores e a apresentao do seu plano de recuperao judicial.
Em 16 de Dezembro de 2014, o Juzo da 4 Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro
decidiu pelo deferimento do processamento da recuperao judicial da companhia e de sua subsidiria ENEVA
Participaes S.A. O Juzo tambm decidiu pela nomeao da Deloitte Touch Tohmatsu como administrador
judicial.
Aps extensa negociao que sucedeu o deferimento do processamento da recuperao judicial entre a
Companhia e seus credores o Plano de Recuperao judicial foi aprovado por maioria absoluta em assembleia
de credores realizada no dia 30 de abril de 2015 e sua homologao ocorreu em 12 de maio de 2015. Na mesma
assembleia foi aprovada a venda de 50% da participao da companhia no projeto Porto do Pecm Gerao de
Energia S.A. (pelo valor lquido de R$ 300 milhes), o que dar um suporte importante para o caixa tanto de curto
quanto de longo prazo da companhia.
Viso Geral das Medidas de Recuperao
Objetivo do Plano - O Plano visa a permitir que a Eneva e a Eneva Participaes superem sua crise econmicofinanceira, adotem as medidas adicionais necessrias para sua reorganizao operacional e preservem a
manuteno de empregos diretos e indiretos e os direitos de seus Credores e acionistas.
Reestruturao dos Crditos - Para que as Recuperandas possam alcanar seu almejado soerguimento financeiro
e operacional, indispensvel a reestruturao dos Crditos, que ocorrer essencialmente por meio (i) o
abatimento da quantia de R$250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais), a ser paga na forma das clusulas 5.3.1
ou 5.4.1 por Credor Quirografrio; (ii) a reduo obrigatria do valor de 20% (vinte por cento) ou 15% (quinze por
cento) dos Crditos Quirografrios, mediante aplicao de desgio (isto , cancelamento) sobre o valor de cada
Crdito Quirografrio no montante que superar o valor de R$250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais) pagos
anteriormente, conforme descrito nas clusulas 5.3.2 ou 5.4.2; (iii) reduo obrigatria de 40% (quarenta por
cento) ou 55% (cinquenta e cinco por cento) do valor dos Crditos Quirografrios no montante que superar o
valor de R$250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais) pagos anteriormente, o que ocorrer por meio de
Capitalizao dos Crditos, conforme descrito nas clusulas 5.3.3 ou 5.4.3; e (iv) reperfilamento da dvida para
pagamento do Saldo Remanescente dos Crditos Quirografrios, na forma das clusulas 5.3.4 ou 5.4.4, entre
outras medidas previstas neste Plano. Reperfilamento do passivo das sociedades operacionais do Grupo Eneva Em paralelo a este Plano, as Recuperandas envidaro seus melhores esforos para renegociar novas condies e
prazos com os credores das sociedades operacionais do Grupo Eneva que no integram a Recuperao Judicial,

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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
de modo a adequar o pagamento do passivo de cada sociedade gerao de caixa obtida com a operao do
respectivo empreendimento.
Fortalecimento da estrutura de capital e balano da Eneva mediante Aumento de Capital - A fim de fortalecer sua
estrutura de capital e balano, reduzir seu endividamento e receber ativos capazes de contribuir com sua gerao
de caixa e/ou com seu posicionamento estratgico, a Eneva promover o Aumento de Capital, mediante emisso
das Novas Aes, a serem subscritas pelos acionistas, Credores Quirografrios, Acionista BPMB, Petra (e/ou os
sucessores da Petra no Ativo Parnaba III ou nos Ativos Petra) e eventuais Investidores, e integralizadas mediante
(i) Aporte em Espcie, (ii) Capitalizao dos Crditos e (iii) Subscrio com os Ativos, na forma prevista neste Plano.
Reestruturao Societria - As Recuperandas podero promover a reestruturao societria do Grupo Eneva, de
forma a obter a estrutura societria mais eficiente e adequada para a realizao do Aumento de Capital e o
cumprimento das disposies deste Plano. Tendo em vista que a referida reestruturao societria se dar no
mbito do Aumento de Capital, do cumprimento deste Plano e sempre no melhor interesse das Recuperandas,
dos Credores e do sucesso da Recuperao Judicial, poder ser realizada sem necessidade de prvia autorizao
de qualquer Credor, desde que sejam observadas todas as disposies legais, regulamentares e contratuais
aplicveis. No entanto, at que ocorra a Homologao do Aumento de Capital, quaisquer reestruturaes
societrias com outra finalidade que no a realizao do Aumento de Capital dependero de anuncia da Maioria
Simples dos Crditos.

Andamento da implementao dos meios de recuperao


Em 12 de maio de 2015 o Juzo da 4 Vara Empresarial da Comarca do Rio de Janeiro proferiu deciso
homologando o Plano de Recuperao Judicial conjunto da Companhia e de sua subsidiria ENEVA Participaes
S.A. - em Recuperao Judicial, ento aprovado na Assembleia Geral de Credores de 30 de abril de 2015.
Em 15 de maio de 2015, em continuidade ao Fato Relevante divulgado em 9 de dezembro de 2014, a Companhia
informou aos seus acionistas e ao mercado em geral que, nesta data, foi concluda a alienao da totalidade da
participao societria da ENEVA na Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. "Pecm I" em favor da EDP Energias do Brasil S.A., tendo sido atendidas todas as condies precedentes desta transao.
A Companhia recebeu, tambm nesta data, o pagamento no valor de R$300 milhes pela referida alienao.
Tais recursos contribuiro para o fortalecimento da posio de caixa da Companhia, em especial durante o
perodo remanescente do processo de recuperao judicial. Cabe destacar que o valor de avaliao era menor
que o valor contbil e os efeitos de perda no valor recupervel do ativo foram contabilizados em dezembro de
2014, como consequncia da classificao do investimento como mantido para venda.

Em junho a Companhia efetuou pagamento linear de at R$250 mil a todos os Credores Quirografrios. O
montante de at R$250.000,00 foi pago integralmente sem desgio a cada um dos Credores Quirografrios,
limitado ao valor do respectivo Crdito Quirografrio, em duas parcelas, sem a incidncia de correo monetria
e juros, conforme segue: (i) 50% foi pago no 30 dia aps a data de Homologao Judicial do Plano e (ii) 50% ser
pago no 30 dia aps a data de Homologao do Aumento de Capital.
Com a aprovao do plano implica-se necessariamente a reduo, em relao a cada Credor Quirografrio, de
20% do valor do Crdito Quirografrio no montante que superar o valor de R$250.000,00 pagos na forma
mencionada acima, que ocorrer por meio de desgio ,isto , cancelamento parcial do Crdito Quirografrio.
Logo, o desgio sobre a dvida possui as condies necessrias para o seu reconhecimento. Cabe destacar, que o
entendimento sobre o reconhecimento contbil do desgio surge em funo da impossibilidade da reverso das
condies previstas no plano ocorrido quando da homologao em 12 de maio de 2015, mesmo em caso de no
atendimento das condies precedentes e por conta disso a Companhia reduziu os referidos passivos em
contrapartida de registros em receitas financeiras, no montante de R$ 489.294.

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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

A reduo dos 40% dos crditos Quirografrios, mediante capitalizao do Crdito Quirografrio e reperfilamento
da dvida, entre outras medidas previstas no plano de recuperao judicial esto sujeitas condies precedentes.
As condies precedentes que precisam ser atendidas para implementao das demais disposies contidas neste
plano esto abaixo descritas :
(i)

(ii)

compromisso irrevogvel e irretratvel dos credores financeiros e fiadores da Parnaba II de


prorrogao do vencimento das respectivas dvidas, com novo vencimento ao menos em 30.06.2017
e taxas de juros remuneratrios no superiores s vigentes;
obteno, junto s contrapartes em contratos financeiros celebrados com as subsidirias das
Recuperandas, em carter irrevogvel e irretratvel, de consentimento, autorizao, aprovao
e/ou renncia de direito para o fim de no exigir ou exercer quaisquer direitos ou obrigaes de
declarar o vencimento antecipado de dvidas ou de cobrar quaisquer valores de tais sociedades,
independentemente se oriundos de clusula penal ou de obrigaes de pagamento de juros,
principal ou prmios, em decorrncia de quaisquer atos, fatos ou eventos (a) previstos neste Plano
(incluindo, sem limitao, o Aumento de Capital e a Subscrio com os Ativos); e/ou (b) anteriores
data em que for assinado o documento, ainda que de ocorrncia continuada, devendo referido
consentimento, autorizao, aprovao e/ou renncia ser obtido entre a Data de Homologao
Judicial do Plano e a data da assembleia geral extraordinria que deliberar sobre o Aumento de
Capital.

Em 05 de novembro de 2015, foi homologado, em Reunio do Conselho de Administrao, o aumento de capital


social da Companhia, conforme aprovado em Assembleia Geral Extraordinria realizada em 26 de agosto de 2015,
no valor de R$ 2.300.531.398,65, em razo da subscrio e total integralizao de 15.336.875.991 novas aes
ordinrias, nominativas e sem valor nominal. Desta maneira, o nmero de aes da Companhia aumentou de
840.106.109 para 16.176.982.098. O capital social da Companhia passou de R$ 4.711.337.093,96 para R$
7.011.868.492,61 (estes valores no contemplam o efeito redutor do custo de captao do IPO, no montante de
R$4.294.567,12, contabilizado pela Companhia).
Diante desses passos, a Administrao da Companhia considera que todas as etapas necessrias implementao
integral do plano foram totalmente cumpridas.

2. Licenas e autorizaes
A ENEVA - Em recuperao judicial tem como compromisso obter todas as licenas e autorizaes exigidas por lei
para cada uma das suas instalaes e atividades. Em 30 de setembro de 2015, a Companhia e suas investidas
possuem as seguintes licenas ambientais:
Titular
ITAQUI GERAO DE ENERGIA S.A.

PECM II GERAO DE ENERGIA S.A.

Licenas

Validade

UTE PORTO DO ITAQUI

Empreendimentos

LO 1.101/2012

25/09/2025

LINHA DE TRANSMISSO

LO 1.061/2011

16/12/2017

UTE PORTO DO PECM II

LO 09/2013*

08/02/2016

LINHA DE TRASMISSO PECM II

LO 108/2013

17/07/2016*

AMAPARI ENERGIA S.A.

UTE SERRA DO NAVIO (incluindo LT)

LO 172/2013

25/03/2016

TAU GERAO DE ENERGIA LTDA.

USINA SOLAR TAU 1MW - (incluindo LT)


USINA SOLAR TAU 4MW
USINA SOLAR TAU (45MW)

LO 133/2012*
LI 15/2012*
LP 02/2015

28/02/2014
05/03/2014
06/08/2018

20
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
PARNABA I GERAO DE ENERGIA S.A.

MARANHO IV E V

LO 559/2012

21/12/2016

PARNABA II GERAO DE ENERGIA S.A.

MARANHO III

LO 55/2014

20/02/2018

PARNABA I GERAO DE ENERGIA S.A.

MARANHO IV E V (fechamento ciclo)

LI 273/2011*

05/12/2013

ENEVA S.A.

UTE PARNAIBA I

LI 111/2012*

09/05/2013

ENEVA S.A.

UTE PARNABA II

LI 003/12*

11/11/2013

PARNABA IV GERAO DE ENERGIA S.A.

PARNABA IV

LO 415/2013

25/11/2017

PARNABA III GERAO DE ENERGIA S.A.

PARNABA III (MCE NOVA VENECIA 2)

LO 187/2014

23/09/2017

UTE PORTO DO AU ENERGIA S.A.

UTE PORTO DO AU II

ENEVA S.A.
SUL GERAO DE ENERGIA LTDA.
SEIVAL GERAO DE ENERGIA LTDA.
SEIVAL SUL MINERAO LTDA.
CENTRAL ELICA MORADA NOVA LTDA.

ELICA MARAVILHA
ELICA MUNDUS
UTE SUL
BARRAGEM SUL
UTE SEIVAL
MINA DO SEIVAL
CGE MORADA NOVA

LP IN 025871*
LI IN 000208*
LI IN 000207*
LP 332/2009*
LP 601/2010*
LI 589/2009*
LO 9221/2009*
LP 0067/2014

CENTRAL ELICA SO FRANCISCO LTDA.


CENTRAL ELICA MILAGRES LTDA.
CENTRAL ELICA SANTA LUZIA LTDA.
CENTRAL ELICA PEDRA VERMELHA I LTDA.
CENTRAL ELICA ASA BRANCA LTDA.
CENTRAL ELICA SANTO EXPEDITO LTDA.
CENTRAL ELICA PEDRA VERMELHA II LTDA.
CENTAL ELICA PAU DARCO LTDA
CENTAL ELICA PEDRA ROSADA LTDA
CENTRAL ELICA PAU BRANCO LTDA
CENTRAL ELICA ALGAROBA LTDA
CENTRAL ELICA UBAEIRA I LTDA
CENTRAL ELICA UBAEIRA II LTDA
CENTRAL ELICA SANTA BENVINDA I LTDA
CENTRAL ELICA SANTA BENVINDA II LTDA

CGE SO FRANCISCO
CGE MILAGRES
CGE SANTA LUZIA
CGE PEDRA VERMELHA I
CGE ASA BRANCA
CGE SANTO EXPEDITO
CGE PEDRA VERMELHA II
CGE PAU DARCO
CGE PEDRA ROSADA
CGE PAU BRANCO
CGE ALGAROBA
CGE UBAEIRA I
CGE UBAEIRA II
CGE SANTA BENVINDA I
CGE SANTA BENVINDA II

LSP 0008/2014
LP 0068/2014
LSP 0007/2014
LP 0070/2014
LSP 0009/2014
LP 0069/2014
LSP 0010/2014
LP 0184/2014*
LP 0187/2014*
LP 0189/2013*
LP 0186/2014*
LP 0188/2014*
LP 0185/2014*
LP 0183/2014*
LP 0191/2014*

30/12/2015
22/05/2012
22/05/2012
22/12/2012
21/05/2012
13/05/2015
20/10/2013
16/07/2016
16/07/2016
16/07/2016
16/07/2016
16/07/2016
16/07/2016
16/07/2016
16/07/2016
26/04/2015
02/05/2015
10/05/2015
06/05/2015
10/05/2015
06/05/2015
23/05/2015
10/05/2015

CENTRAL ELICA BOA VISTA I LTDA


CENTRAL ELICA BOA VISTA II LTDA
CENTRAL ELICA BONSUCESSO LTDA
CENTRAL ELICA PEDRA BRANCA LTDA
CENTRAL ELICA OURO NEGRO LTDA

CGE BOA VISTA I


CGE BOA VISTA II
CGE BONSUCESSO
CGE PEDRA BRANCA
CGE OURO NEGRO

LP 0268/2013*
LP 0270/2014*
LP 0271/2014*
LP 0269/2014*
LP 0071/2014

18/06/2015
18/06/2015
18/06/2015
18/06/2015
08/08/2016

AU III GERAO DE ENERGIA LTDA.

(*) A renovao dessas licenas ambientais foi requerida com antecedncia mnima de 120 (cento e vinte) dias da expirao de seu prazo de validade, fixado
na respectiva licena, prorrogando - as automaticamente at a manifestao definitiva do rgo ambiental competente. (Lei Complementar 140/2011, art.
14, 4).

21
PGINA: 55 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

3. Apresentao das informaes contbeis intermedirias


As informaes contbeis intermedirias foram preparadas com base no custo histrico, ajustado ao valor de
realizao quando aplicvel, com exceo de determinados instrumentos financeiros mantidos a valor justo,
incluindo instrumentos derivativos. As informaes contbeis intermedirias foram elaboradas seguindo as
mesmas polticas contbeis, os princpios, mtodos e critrios uniformes em relao queles adotados para a
elaborao das demonstraes financeiras auditadas no encerramento do ltimo exerccio social findo em 31 de
dezembro de 2014 e, consequentemente, devem ser lidas em conjunto com estas.

A preparao das informaes contbeis intermedirias requer o uso de certas estimativas contbeis crticas e
tambm o exerccio de julgamento por parte da administrao da Companhia no processo de aplicao das
polticas contbeis. Aquelas reas que requerem maior nvel de julgamento e possuem maior complexidade, bem
como as reas nas quais premissas e estimativas so significativas para as demonstraes financeiras, esto
divulgadas na Nota 5.
(a)

Informaes contbeis intermedirias consolidadas

As informaes contbeis intermedirias consolidadas foram preparadas e esto sendo apresentadas conforme
o pronunciamento emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC 21 - R1), demonstraes
intermedirias, equivalente ao International Financial Reporting Standards (IAS 34).
A apresentao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), individual e consolidada, requerida pela legislao
societria brasileira e pelas prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis a companhias abertas.

(b)

Informaes contbeis intermedirias individuais

As informaes contbeis intermedirias individuais da Controladora foram preparadas conforme a o


pronunciamento emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC 21 (R1), Demonstraes
Intermedirias e so divulgadas em conjunto com as demonstraes financeiras consolidadas.

A Lei n 11.941/09, para fins de BR GAAP, extinguiu o ativo diferido, permitindo a manuteno do saldo acumulado
at 31 de dezembro de 2008, que poder ser amortizado em at 10 anos, sujeito ao teste de recuperabilidade impairment. Com a adoo das normas de IFRS, a Companhia registrou em prejuzos acumulados, no balano
consolidado, o montante de R$ 26.192, lquido de efeitos fiscais, em 1 de janeiro de 2009, correspondente ao
ativo diferido seu e das controladas naquela data. Consequentemente, a diferena entre os patrimnios lquidos
individual e consolidado est relacionada ao ativo diferido que foi reconhecido em prejuzos acumulados no
patrimnio lquido consolidado.

O quadro abaixo demonstra a reconciliao entre os patrimnios lquidos individual e consolidado, em 30 de


setembro de 2015 :
2015
Patrimnio lquido - Controladora
Ativo diferido - Lei n 11.941/09
Patrimnio lquido - Atribuvel aos controladores

1.308.795
(7.634)
1.301.161

22
PGINA: 56 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

A emisso dessas informaes contbeis intermedirias foi autorizada pelo Conselho de Administrao em 12 de
novembro de 2015.

4. Resumo das principais polticas contbeis


As principais polticas contbeis aplicadas na preparao dessas informaes contbeis intermedirias so as
mesmas que aquelas adotadas na elaborao das demonstraes financeiras auditadas do exerccio findo em 31
de dezembro de 2014.

5. Estimativas e julgamentos contbeis crticos


As estimativas e os julgamentos contbeis so continuamente avaliados e baseiam-se na experincia histrica e
em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoveis para as circunstncias. As
estimativas e julgamentos crticos utilizados nessas informaes contbeis so os mesmos utilizados nas
demonstraes financeiras auditadas do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014.

6. Caixa e Equivalente de Caixa

Caixa e bancos
Fundo de Investimento FICFI RF CP Eneva (a)
CDB/Compromissadas
(b)

Controladora
30 de
31 de
Setembro de
dezembro
2015
de 2014
4.055
445
68.447
44.760
96.823

142.028

72.502

Consolidado
30 de
31 de
Setembro de
dezembro
2015
de 2014
44.229
42.981
85.084
74.717
28.006
137.006
254.704

157.319

(a) Refere-se substancialmente a cotas de fundos de investimento com alta liquidez, prontamente conversveis em
um montante conhecido de caixa, independentemente do vencimento dos ativos e esto sujeitas a um
insignificante risco de mudana de valor. Trata-se do Fundo de investimentos em Cotas de FI Multimercado
Crdito Privado Eneva administrado pelo Banco Ita, principalmente por Certificados Depsitos Bancrios CDBs e operaes compromissadas emitidas por empresas e instituies financeiras de primeira linha, todos
vinculados a taxas ps-fixadas e com rentabilidade mdia no ano sobre o DI CETIP ("CDI") de 101,0% (taxa
nominal na curva). As operaes compromissadas, lastreadas por debntures, registradas na CETIP ou SELIC,
quando aplicvel, com garantia de recompra diria a uma taxa previamente estabelecida pelas instituies
financeiras. A carteira composta por 100% de operaes compromissadas, em 30 de setembro de 2015.
A utilizao de recursos existentes basicamente para investimentos em capex, o custeio de suas atividades
administrativas e operacionais.
Conforme determinao da Instruo CVM n 408/05, as informaes trimestrais consolidadas incluem os
saldos e as transaes de fundos de investimentos exclusivos, cujos quotistas so a Companhia e suas
controladas, conforme demonstrado abaixo:

Controladora

Consolidado

23
PGINA: 57 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Fundo Multimercado consolidado


Eneva S.A.
Amapari Energia S.A.
Parnaba Gerao de Energia S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.

30 de
setembro
de 2015

31 de
dezembro
de 2014

30 de
setembro
de 2015

31 de
dezembro
de 2014

44.760

68.447

44.760
11.972
120
17.865

68.447
16.569
59
9

44.760

68.447

74.717

85.084

(b) Representam valores investidos em CDBs emitidos por instituies financeiras de primeira linha. A empresa
que detm esses valores so a controladora Eneva S.A. e a controlada Itaqui Gerao de Energia S.A..
Os fundos exclusivos so regularmente revisados/auditados por auditores independentes e esto sujeitos a
obrigaes restritas ao pagamento de servios prestados pela administrao dos ativos, atribuda operao dos
investimentos, como taxas de custdia, auditoria e outras despesas, inexistindo obrigaes financeiras relevantes,
bem como ativos da Companhia para garantir essas obrigaes.

7. Depsitos vinculados
Controladora

BNDES - Porto do Pecm


BNDES - Itaqui
BNDES - Parnaba
HSBC

Circulante
No circulante

(a)

(a)
(b)
(c)

Consolidado

30 de
setembro
de 2015

31 de
dezembro
de 2014

30 de
setembro
de 2015

31 de
dezembro
de 2014

45
33.655

41
-

46
56.183
22.007
33.655

41
37.423
24.647

33.700

41

111.891

62.111

33.700
-

41
-

33.700
78.191

41
62.070

Refere-se s contas reservas de servio da dvida, vinculadas aos contratos de financiamento entre a controlada
Itaqui Gerao de Energia S.A., o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e o BNDES

(b) Refere-se s contas reservas de servio da dvida, vinculadas ao contrato de financiamento entre o BNDES e a
controlada Parnaba Gerao de Energia S.A.
(c) Refere-se a depsito dado em garantia ao HSBC em atendimento ao contrato de financiamento na Parnaba II
firmado com esta instituio.

8. Contas a receber
24
PGINA: 58 de 124

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Itaqui Gerao de Energia S.A.


Parnaba Gerao de Energia S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.

(a)
(a)
(a)

Circulante
No circulante

Consolidado
2015
2014
97.769
86.295
129.507
136.677
7.183
81.876
234.459
304.848
234.459
304.848
-

(a)O saldo corresponde ao contas a receber das controladas Itaqui Gerao de Energia S.A. em atendimento ao
contrato de comercializao de energia eltrica no ambiente regulado (CCEAR), firmado junto a ANEEL, no
montante de R$ 97.769 (R$ 86.295 em 31 de dezembro de 2014) e Parnaba Gerao de Energia S.A., no montante
de R$ 129.507 (R$ 136.677 em 31 de dezembro de 2014), tambm em atendimento ao CCEAR firmado junto a
ANEEL. A controlada Parnaba II Gerao de Energia R$ 7.183 referente venda de energia no mercado livre.
O Contas a receber vencido representa 8,98% em Itaqui e 7,67% em Parnaba I e no foram provisionados pois a
Companhia avalia o risco de perda como remoto.

9. Estoques

leo diesel/lubrificante
Carvo
Peas eletrnicas e mecnicas

(a)
(b)
(c)

Consolidado
2015
2014
1.728
6.909
41.868
61.209
45.151
31.067
88.747
99.185

(a)O saldo composto pelos reservatrios de leo diesel e leo lubrificante utilizado como insumos na gerao
de energia eltrica pelas controladas Amapari Energia S.A.(R$ 34), Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$ 1.694).
(b)O saldo composto pelo estoque de carvo utilizado como insumo na gerao de energia eltrica pela
controlada Itaqui Gerao de Energia S.A. . O carvo foi adquirido para a operao, bem como para a formao
de estoque de segurana da planta com vistas s operaes comerciais.
(c)O saldo composto por peas eletrnicas e mecnicas para utilizao e reposio nas operaes de
manuteno realizadas pelas controladas: Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$ 22.050), Parnaba Gerao de
Energia S.A. (R$ 9.792) e Parnaba II Gerao de Energia S.A. (R$ 13.309).

25
PGINA: 59 de 124

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Verso : 1

Notas Explicativas

10. Impostos a recuperar e diferidos


O saldo da conta de impostos a recuperar est representado a seguir:

Imposto de renda retido na fonte


Antecipao de imposto de renda
contribuio social
Antecipao de contribuio social ano anterior
Imposto de renda retido na fonte ano anterior
Imposto de renda retido na fonte mtuo
ICMS
PIS
COFINS
Outros
Circulante
No circulante

(b)

Controladora
30 de
31 de
setembro
dezembro
de 2015
de 2014
3.886
2.815

Consolidado
30 de
31 de
setembro
dezembro
de 2015
de 2014
9.873
8.206

(a)
(b)

463
24.114
35.708
909
65.080
20.441
44.639

462
35.242
6.695
47
216
15
45.492
12.255
33.237

1.205
4.889
32.337
36.356
238
537
2.447
5.081
92.963
37.933
55.030

6.836
2.562
37.507
7.342
254
866
3.975
2.381
69.929
32.354
37.575

(a) representado pelas antecipaes de imposto de renda e de contribuio social sobre o lucro recolhido
ao longo do exerccio e do exerccio anterior. Sero compensadas com o imposto de renda e a
contribuio social, apurados com base no regime do lucro real.
(b) O saldo de imposto de renda retido na fonte refere-se a retenes sobre aplicaes financeiras e
operaes de mtuo com partes relacionadas. Esses saldos sero compensados com o imposto de renda
e a contribuio social a pagar.
Impostos diferidos
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so registrados para refletir os efeitos fiscais futuros
atribuveis s diferenas temporrias, entre a base fiscal de ativos e passivos e o seu respectivo valor contbil.
Nas empresas controladas, o imposto diferido foi mantido, por conta da expectativa de gerao de lucros
tributveis futuros, determinada em estudos tcnicos aprovados pela Administrao. O valor contbil do ativo
fiscal diferido revisado periodicamente e as projees so revisadas anualmente, sendo que, caso haja fatores
relevantes que venham a modificar as projees, as mesmas so revisadas durante o exerccio pela Companhia.
A Companhia e suas controladas adotaram o Regime Tributrio de Transio (RTT), para que as alteraes
introduzidas pela Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pelos artigos 37 e 38 da Lei n 11.941, de 2009
(que modificaram o critrio de reconhecimento de receitas, custos e despesas computados na escriturao
contbil, para apurao do lucro lquido do exerccio definido no art. 191 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de
1976), no tenham efeitos para fins de apurao do lucro real e da base de clculo da contribuio social sobre o
lucro lquido (CSLL) da pessoa jurdica sujeita ao RTT, devendo ser considerados, para fins tributrios, os mtodos
e critrios contbeis vigentes em 31 de dezembro de 2007.
Em 13 de maio de 2014 foi publicada a lei n 12.973 que revoga o Regime Tributrio de Transio - RTT, institudo
pela Lei n 11.941, de 27 de maio de 2009. A Lei em questo altera a legislao tributria federal relativa ao
Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurdicas - IRPJ, Contribuio Social sobre o Lucro Lquido - CSLL,

26
PGINA: 60 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
Contribuio para o PIS/Pasep e Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social - Cofins j em 2014
para as empresas que optarem pelas aplicaes contidas na referida lei. Para o ano de 2014 as empresas da Eneva
S.A. - Em recuperao judicial no iro optar pelos efeitos da lei, sendo somente obrigatrio a adoo a partir de
janeiro de 2015.
A Companhia e suas controladas no faro a opo prevista na Lei 12.973, bem como entendemos que a mesma
no traz nenhuma alterao fiscal a ser consignada nas demonstraes financeiras.
O imposto de renda e a contribuio social diferidos tm a seguinte origem:
Consolidado

Ativo diferido - no circulante


Prejuzo fiscal e base negativa

Passivo diferido - no circulante


Diferenas temporrias - RTT

30 de
setembro
de 2015

31 de
dezembro
de 2014

269.100

219.713

269.100

219.713

14.286

10.978

Composio do imposto diferido por empresa:

Itaqui
Parnaba
Parnaba II
Prejuzo fiscal e base negativa

30 de
setembro
de 2015
192.127
9.513
67.460

31 de
dezembro
de 2014
192.127
12.009
15.577

269.100

219.713

27
PGINA: 61 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Em 30 de setembro de 2015 , os tributos calculados sobre o lucro lquido ajustado compreenderam o IRPJ (alquota
de 15% e adicional de 10%) e a CSLL (alquota de 9%). A conciliao da despesa calculada pela aplicao das
alquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuio social debitada em resultado
demonstrada como segue:
(*)

Refere-se, basicamente, a (i) parcela de impostos diferidos de controladas que no foi registrado devido a incerteza quanto a sua avaliao.

30 de
setembro de
2015
Consolidado

Controladora
Lucro lquido do perodo antes do IRPJ/CSLL
Alquota nominal - %

128.709
34%

86.650
34%

43.761

29.461

79.812
68
(123.641)

150
(75.673)

(18)

0,00%

46.080
46.062
53,16%

IRPJ/CSLL alquota nominal


Resultado de equivalncia patrimonial
Diferenas permanentes
Ativo fiscal no constitudo (*)
Despesa de imposto de renda e contribuio social corrente
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Total imposto
Taxa efetiva - %

(*) Refere-se, basicamente, a (i) parcela de impostos diferidos de controladas que no foi registrado devido a incerteza quanto a sua avaliao. O principal efeito refere-se a
concluso da venda de Porto do Pecm, gerando estorno do montante adicionado temporariamente em 2014.

Controladora

30 de
setembro de
2014
Consolidado

Lucro lquido do perodo antes do IRPJ/CSLL


Alquota nominal - %

(155.150)
34%

(139.379)
34%

IRPJ/CSLL alquota nominal

(52.751)

(47.389)

Resultado de equivalncia patrimonial


Diferenas permanentes
Ativo fiscal no constitudo (*)

9.641
(13.314)
56.424

(4.354)
64.271

Despesa de imposto de renda e contribuio social corrente


Imposto de renda e contribuio social diferidos
Total imposto
Taxa efetiva - %

944

0,00%

(13.472)
(12.528)
8,99%

(*) Refere-se, basicamente, a (i) parcela de impostos diferidos de controladas que no foi registrado devido a incerteza quanto a sua avaliao.

Com base na estimativa de gerao de lucros tributveis futuros, atravs de suas controladas, a Companhia prev
recuperar os crditos tributrios a partir do exerccio de 2015, em um perodo mximo de 10 anos.

28
PGINA: 62 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
As estimativas de recuperao dos crditos tributrios foram fundamentadas nas projees dos lucros tributveis
levando em considerao premissas financeiras e de negcios consideradas no encerramento do exerccio.
Consequentemente, as estimativas esto sujeitas a no se concretizarem no futuro, tendo em vista as incertezas
inerentes a essas previses.

11. Investimentos
(a) Composio dos saldos
Controladora
2015
2014
Participaes societrias
Futura aquisio de Investimento

2.120.011
95
2.120.106

Consolidado
2015
2014

2.228.044
95
2.228.139

667.119
95
667.214

733.831
95
733.927

(b) Participaes societrias


As participaes societrias da Companhia incluem as controladas, controladas em conjunto e as coligadas. Em
30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, os saldos dos principais grupos de contas das empresas
participaes societrias so os seguintes:
30 de
setembro
de 2015
Controladas (diretas)

Itaqui Gerao de Energia S.A.

Participao
no Capital
em %

Ativo
circulante

100,00%

239.642

Amapari Energia S.A.

51,00%

UTE Porto do A Energia S.A.

50,00%

Seival Sul Minerao Ltda.

Ativo no
circulante

Passivo
circulante

Passivo no
circulante

Patrimnio
lquido

Resultado

2.423.622

152.373

1.726.610

784.281

-73.513

13.195

530

28.494

1.459

-16.227

-9.009

3.344

45.243

5.378

43.208

-4.291

30,00%

92

4.914

29

20

4.957

-3.697

Sul Gerao de Energia Ltda.

50,00%

40

13.921

869

13.092

-135

Termopantanal Participaes Ltda.

66,67%

10

7.464

9.731

-2.258

Parnaba I Gerao de Energia S.A

70,00%

190.903

1.178.291

200.588

860.233

308.372

28.058

Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A.

50,00%

2.864

152

3.998

-982

-3.216

OGMP Transporte Arieo Ltda.


PO&M - Pecm Operao e Manuteno de Gerao
Eltrica S.A.
Seival Participaes S.A.

50,00%

33

13.921

859

13.094

-113

50,00%

4.062

328

1.220

2.906

264

-84

50,00%

39.764

192

39.580

-128

100,00%

79.877

1.341.722

977.268

13.758

430.573

-100.743

ENEVA Participaes S.A.

50,00%

1.100

112.209

4.293

28.888

80.128

-33.181

A II Gerao de Energia S.A.

50,00%

2.603

287

2.325

-11

Parnaba Participaes S.A.

50,00%

1.358

194.684

1.534

60

194.448

4.443

Pecm II Participaes S.A

99,99%

4.752

690.422

4.147

158

690.869

-62.733

ENEVA Investimentos S.A.

99,99%

11

-10

-1

ENEVA Desenvolvimento S.A.

99,99%

166

10

511

-349

-9

Parnaba II Gerao de Energia S.A.

Tau II Gerao de Energia Ltda.


MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda.

100,00%

477

49

436

-5

50,00%

35.046

9.430

30.313

14.398

-235

-259
31 de
dezembro de
2014

29
PGINA: 63 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Participaes societrias
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Amapari Energia S.A.
UTE Porto do A Energia S.A.
Seival Sul Minerao Ltda.
Sul Gerao de Energia Ltda.
Termopantanal Participaes Ltda.
Parnaba I Gerao de Energia S.A
Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A.
OGMP Transporte Arieo Ltda.
PO&M - Pecm Operao e Manuteno de
Unidades de Gerao Eltrica S.A.
Seival Participaes S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.
ENEVA Participaes S.A. - Em recuperao judicial
A II Gerao de Energia S.A.
Parnaba Participaes S.A.
Pecm II Participaes S.A
ENEVA Investimentos S.A.
ENEVA Desenvolvimento S.A.
Tau II Gerao de Energia Ltda.
MABE Construo e Administrao de Projetos
Ltda.

Participao no
Capital em %
100,00%
51,00%
50,00%
30,00%
50,00%
66,67%
70,00%
50,00%
50,00%

Ativo
circulante
212.967
25.647
1.040
471
65
9
206.354
2.941
399

Ativo no
Passivo
Passivo no Patrimnio
circulante circulante
circulante
lquido
2.453.975
256.743
1.551.097
859.102
443
28.153
1.165
(3.228)
45.283
6
2.316
44.001
4.863
20
5.314
13.923
840
13.147
400
1
2.726
(2.318)
1.179.035
199.311
715.373
470.705
186
550
2.577
118
4
513

50,00%
50,00%
100,00%
50,00%
50,00%
50,00%
50,00%
99,99%
99,99%
100,00%

2.976
13
113.192
65.981
28
107.864
2.420
2
6
8

1.413
63.120
1.267.631
355.518
5.229
651.878
753.917

1.396
1
906.644
72.824
6
177.202
2.735

166
477

50,00%

40.456

50.136

Resultado
(419.614)
(102.877)
(3.016)
(739)(69)
(5)
35.961
1.679
15

352
39.494
462.268
221.953
4.672
255.586
753.601
(9)
(340)
442

(63)
(67)
(13.797)
(62.416)
10
(16.651)
(44.614)

10
-

2.641
23.639
11.912
126.722
579
326.953
11
502
44

64.547

25.998

47

(32.256)

(151)
(239)

O saldo da conta de investimentos est apresentado a seguir:


Controladora
Consolidado
30/09/2015 31/12/2014 30/09/2015 31/12/2014
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia S.A.
gio por rentabilidade futura
Amortizao gio por rentabilidade futura
Amapari Energia S.A.
UTE Porto do Au Energia S.A.
Seival Sul Minerao Ltda.
Sul Gerao de Energia Ltda.
Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A.
Parnaba Gs Natural S.A.
Tau II Gerao de Energia Ltda.
Parnaba I Gerao de Energia S.A.
OGMP Transporte Areo Ltda.
Pecm Operao e Manuteno de Unidades de Gerao
Eltrica S.A. - PO&M
Seival Participaes S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.
Eneva Participaes S.A.
A II Gerao de Energia S.A.
Pecm II Participaes S.A.
Parnaba Participaes S.A.
Eneva Investimentos S.A.
Prmio de subscrio
MABE do Brasil
Futura aquisio de investimento
MPX ENERGIA GMBH

784.282
15.470
-1.363
21.605
1.487
6.536
92.821
436
215.861
258

19.790
430.573
33.953
2.325
336.542
97.224
62.000
95
78

859.102
15.470
-980
21.271
1.594
6.573
1.288
95.889
442
197.844
258

19.727
415.018
67.101
2.336
367.909
95.003
62.000
21
95

14.290
1.487
6.217
92.821
258

19.765
33.953
2.325
336.542
97.224
62.000
95
103

-123
13.957
1.275
6.573
1.288
95.889
442
258

19.727
67.101
2.336
367.909
95.003
62.000
23
95

30
PGINA: 64 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

2.120.106

(a)

2.228.139

667.214

733.927

Em 09 de dezembro de 2014 a Eneva S.A. - Em recuperao judicial publicou, mediante fato relevante ao
mercado, que celebrou contrato de venda da totalidade da participao da Companhia na sua subsidiria
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. para a EDP Energias do Brasil S.A., conforme descrito na nota
explicativa n 12. Em 15 de maio de 2015, foi concluda a alienao da totalidade da participao societria
da ENEVA na Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. "Pecm I" em favor da EDP - Energias do Brasil
S.A..

(b) Em 30 de setembro de 2015, o saldo do investimento com as controladas ENEVA Desenvolvimento


S.A., Amapari Energia S.A. e Termopantanal Participaes Ltda. encontra-se classificado no passivo
no circulante na conta de passivo a descoberto tendo em vista o patrimnio lquido negativo
dessas empresas

A seguir a composio da participao de acionistas no controladores no patrimnio e no resultado das


investidas:

O saldo da conta de investimentos est apresentado a seguir:


Atribudo aos no
controladores

Investimentos

Amapari Energia S.A.


Parnaba I Gerao de Energia
Termopantanal Participaes
Total

Participao
dos no
controladores

49%
30%
33,33%

Patrimnio
lquido

(16.227)
308.372
(2.318)

Resultado

(9.009)
28.058

Patrimnio
lquido

Resultado

(7.951)
92.512
(773)

(4.414)
8.417

83.788

4.003

31
PGINA: 65 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

(c) Mutao do investimento

Itaqui Gerao de Energia S.A.

Integralizao
de capital

Equivalncia

Perda por
avaliava de
impairment

859.102

10.000

-73.513

-11.307

784.282

15.470

15.470

-980

-383

-1.363

Saldo em
31/12/2014

100,00%

gio por rentabilidade futura


Amortizao gio por rentabilidade futura

Dividendos

Saldo em
30/09/2015

Amortizao

Amapari Energia S.A.

51,00%

UTE Porto do Au Energia S.A.

50,00%

21.271

2.479

-2.145

21.605

Seival Sul Minerao Ltda.

30,00%

1.594

-107

1.487

Sul Gerao de Energia Ltda.


Porto do Pecm Transportadora de
Minrios S.A.

50,00%

6.573

30

-67

6.536

50,00%

1.288

-1.288

Parnaba Gs Natural S.A.

18,18%

95.889

-3.068

92.821

Tau II Gerao de Energia Ltda.

100,00%

442

-5

437

Parnaba I Gerao de Energia S.A.

70,00%

197.844

19.647

-1.630

215.861

OGMP Transporte Aereo


Pecm Operao e Manuteno de
Unidades de Gerao Eltrica S.A. - PO&M

50,00%

258

258

50,00%

176

-43

133

Seival Participaes S.A.

50,00%

19.727

101

-64

19.764

A II Gerao de Energia S.A.

50,00%

2.336

-11

2.325

Eneva Participaes S.A.

50,00%

67.101

-33.148

33.953

62.000

62.000

Parnaba Participaes S.A.

50,00%

95.003

2.221

97.224

Pecm II Participaes S.A.

50,00%

367.909

-31.367

336.542

MABE do Brasil

50,00%

23

-23

Prmio de Subscrio

Eneva Investimentos S.A.

99,99%

Parnaba II Gerao de Energia S.A.

100,00%

415.018

116.250

-100.695

430.573

95

95

103

103

2.228.139

128.963

-224.983

-11.307

-1.630

-383

2.120.106

Futura aquisio de investimento


MPX ENERGIA GMBH

100,00%

Porto do Pecm Gerao de


Energia S.A.
Pecm II Gerao de
Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia
S.A.
gio por rentabilidade
futura
Amortizao gio por
rentabilidade futura
UTE Porto do Au Energia
S.A.
Seival Sul Minerao Ltda.
Sul Gerao de Energia
Ltda.
Porto do Pecm Transportadora de
Minrios S.A.
Parnaba Gs Natural S.A.

Saldo
Integraliz
em
ao
31/12/
de capital
2013

50,0 580.3
0%
66
100, 631.1
00%
34
100, 979.9
00%
03
15.47
0
(469)
50,0
0%
70,0
0%
50,0
0%
50,0
0%
33,3
0%

Equiv
alnci
a

Resulta
do
Opera
o
Descon
tiuada

Perda
na
Aliena
o de
Partici
pao

(116.31
4)

(469.3
00)

Redu
o
de
capit
al

(23.308)
298.70
0

Varia
o
Camb
ial

Ajuste
de
Avalia
o
Patrim
onial

Ajuste
partici
pao
societ
ria

Amorti
zao

5.248

Saldo
em
31/12/2
014

(0)
(303.9
13)

(419.501
)
-

859.102
15.470
(511)
(3.50
0)

(980)

24.70
1
3.706

1.578

(1.508)

21.271

531

(2.643)

1.594

6.568

40

(35)

6.573

449

839

1.288

51.89
9

43.990

95.889

32
PGINA: 66 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
Tau II Gerao de Energia
Ltda.
Parnaba I Gerao de
Energia S.A.
OGMP Transporte Aereo
Pecm Operao e Manuteno de
Unidades de Gerao Eltrica S.A. PO&M
Seival Participaes S.A.
A II Gerao de Energia
S.A.
Eneva Participaes S.A. - Em
recuperao judicial
Prmio de Subscrio
Parnaba Participaes S.A.
Pecm II Participaes
MABE do Brasil
Eneva Investimentos S.A.
Parnaba II Gerao de
Energia S.A.
Futura aquisio de
investimento
MPX Chile Holding Ltda.

100,
00%
70,0 172.6
0%
37
50,0
277
0%
50,0
207
0%
99,9 19.62
0%
5
50,0 2.331
0%
50,0 97.68
0%
5
62.00
0
50,0 103.3
0%
94
50,0
0%
50,0
14
0%
99,9
9%
100, 328.1
00%
63
95
50,0
0%

3.080.
157

(*)

150

135

442

442

25.207

197.844

(178)

258

(31)

176

(33)

19.727

2.336

(30.566)

(1.10
7)

1.089

67.101
62.000

(8.391)
86.303

100.00
0

95.003

(22.307)

303.91
3

367.909

20

(13.145)

415.018
95

2.878

490.315

(2.878)

(450.9
70)

(116.3
14)

(472.1
78)

(3.67
8)

(1.10
7)

6.33
8

(511)

2.22
8.13
9

O efeito se refere da transferncia da turbina de Parnaba I para Parnaba III.

33
PGINA: 67 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

12. Ativo mantido para venda e Operao descontinuada


Em 09 de dezembro de 2014 a Eneva S.A. - Em recuperao judicial publicou, mediante fato relevante ao mercado,
que celebrou contrato de venda da totalidade da participao da Companhia na sua subsidiria Porto do Pecm
Gerao de Energia S.A. para a EDP Energias do Brasil S.A..
Esta venda compreende o pagamento de R$300 milhes pela participao de 50% do capital social de Porto do
Pecm , referente s aes detidas pela Eneva - Em recuperao judicial nesta data e pela futura capitalizao de
crditos concedidos originalmente pela Eneva - Em recuperao judicial Porto do Pecm, no valor total de R$391
milhes, a ser efetivada no fechamento da transao.
Em decorrncia do descrito acima realizamos, em 31 de dezembro de 2014, a classificao do montante registrado
em investimento, mtuo ativo e crditos referentes a compra de energia e carvo para o ativo circulante, na
rubrica de ativo mantido para negociao. Essa classificao foi avaliada e ratificada com base nos requisitos do
CPC 31 Ativo no circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada. O registro do ativo circulante
ativo mantido para negociao foi realizado pelo valor justo da transao (R$ 300 milhes), e a variao gerada
pela diferena entre o valor contbil e o valor justo desses ativos foi registrada na Demonstrao de Resultado do
Exerccio, sendo apresentada sob a forma de operao descontinuada.
Em assembleia de credores realizada em 30 de Abril de 2015 foi aprovada pela unanimidade das classes de
credores, correspondente a expressiva maioria dos credores, a alienao da participao da Companhia na
sociedade Porto do Pecm Gerao de Energia S.A..
Em 15 de maio de 2015 foi concluda a alienao da totalidade da participao societria da Eneva na Porto do
Pecm em favor da EDP Energias do Brasil S.A., uma vez tendo sido atendidas todas as condies precedentes
desta transao. Nesta mesma data a Companhia recebeu o pagamento no valor de R$ 300 milhes pele referida
alienao.
Tais recursos esto sendo utilizados para o fortalecimento da posio de caixa da Companhia e, assim, permitir o
avano das medidas necessrias para a adequao da sua estrutura de capital, no obstante a preservao dos
seus interesses e de seus stakeholders.

34
PGINA: 68 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

13. Imobilizado
(a) Composio dos saldos
Consolidado
Imobilizado em servio
30 de setembro de 2015
Terre
nos
Tx Depreciao %
a.a.
Custo

Edificaes,
Obras Civis e
Benfeitorias

Mquinas
e
Equipame
ntos

Equipamento de
Informtica

17

Veculos

Mveis e
Utenslios

20

10

Impairment

Imobiliz
ado em
Curso

Total

Saldo em

31/12/2014

7.845

2.708.179

2.339.889

5.812

1.582

9.221

(444.221)

38.968

4.667.272

Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias

31/12/2014

7.845
-

2.708.179
(66.365)
50.557

2.339.889
12.851
(0)
46.084

5.812
403
(4)
5

1.582
213
(110)
(42)

9.221
403
(176)
(24)

(444.221)
(11.438)
117

38.968
118.720
37.639
(96.697)

4.667.272
121.152
(29.016)
-

Saldo em

30/09/2015

7.845

2.692.371

2.398.824

6.215

1.643

9.424

(455.542)

98.630

4.759.410

Saldo em

31/12/2014

(119.694)

(142.666)

(1.949)

(724)

(3.046)

(244.925)

Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Impairment

31/12/2014

(119.694)
(56.083)
329
-

(142.666)
(72.789)
5
-

(1.949)
(295)
0
-

(724)
(226)
83
-

(3.046)
(636)
52
-

24.274
10.984
-

(244.925)
(128.909)
11.453
-

Saldo em

30/09/2015

(175.448)

(215.450)

(2.244)

(867)

(3.630)

35.258

(362.391)

Saldo em

31/12/2014

7.845

2.588.485

2.197.223

3.863

858

6.175

(419.947)

38.968

4.423.468

Saldo em

30/09/2015

7.845

2.516.923

2.183.374

3.971

776

5.794

(420.284)

98.630

4.397.029

Depreciao
24.274

Valor Contbil

dez-14

Terrenos

Tx Depreciao % a.a.

Edificaes,
Obras Civis
e
Benfeitorias

Mquinas e
Equipamentos

Equipamento
de
Informtica

Veculos

Mveis e
Utenslios

17

20

10

Imobilizado
em Curso

Impairment

Total

Custo
Saldo em

31/12/2013

7.845

2.119.535

1.701.700

4.880

1.694

8.226

1.191.727

- 5.035.606

Saldo em

31/12/2013

7.845

2.119.535

1.701.700

4.880

1.694

8.226

1.191.727

- 5.035.606

167

548

34.084

923

125

988

41.293

78.128

Adies
Baixas
Transferncias

(13)

(237)

(1)

(2.001)

(444.221)

(446.474)

(167)

588.096

604.118

(1.192.051)

12

35
PGINA: 69 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Saldo em

31/12/2014

7.845

2.708.179

2.339.889

5.812

1.582

9.221

38.968

(444.221) 4.667.272

Saldo em

31/12/2013

(58.240)

(73.929)

(1.620)

(591)

(2.198)

(136.576)

Saldo em

31/12/2013

(58.240)

(73.929)

(1.620)

(591)

(2.198)

(136.576)

Adies

(61.454)

(68.737)

(329)

(324)

(848)

(132.813)

Baixas

191

24.274

24.465

Depreciao

Transferncias

31/12/2014

(119.694)

(142.666)

(1.949)

(724)

(3.046)

24.274

(244.924)

Saldo em

31/12/2013

7.845

2.061.295

1.627.771

3.260

1.103

6.028

1.191.727

- 4.899.030

Saldo em

31/12/2014

7.845

2.588.485

2.197.223

3.863

858

6.175

38.968

(419.947) 4.423.468

Saldo em

Valor
Contbil

Mquinas e equipamentos
Refere-se, basicamente, aos equipamentos da usina, linha de transmisso e subestao. A depreciao dos
ativos baseada no prazo de concesso e o clculo realizado pelo mtodo linear utilizando as taxas da ANEEL
determinadas pela Resoluo Normativa n 474 de 07 de fevereiro de 2012. Para a parcela estimada dos
investimentos realizados e no depreciados at o final da concesso, calculada uma nova taxa de depreciao
ou amortizao e mensalmente contabilizados em resultado, para ao final da concesso obter valor residual
igual zero.
Edificaes, obras civis e benfeitorias
Refere-se, basicamente, as UTE's Itaqui e Parnaba I que entraram em operao em fevereiro 2013 e outubro de
2013 respectivamente. A depreciao segue o mesmo procedimento e critrio descritos no item Mquinas e
equipamentos.
Imobilizado em curso
Os saldos registrados no grupo de imobilizado em curso, em 30 de setembro de 2015, correspondem s
importaes em andamento, no valor de R$ 27.272 e os bens de imobilizado reserva, de R$ 35.074 e obras em
andamento de R$ 36.284, totalizando em saldo total de R$ 98.630.

Impairment
Segundo o pronunciamento tcnico CPC-01, a entidade deve avaliar no mnimo anualmente, se existem indicaes
de uma possvel desvalorizao no valor do ativo, se houver alguma evidncia, deve-se calcular o seu valor
recupervel, este que determinado pela maior importncia monetria entre o valor lquido de venda e seu valor
em uso. Sendo assim, em 31 de dezembro de 2014 reconhecemos perdas por impairment nas empresas Itaqui
Gerao de Energia S.A e Amapari Energia S.A., no montante de R$358.816 e R$61.468, respectivamente.
Na avaliao de recuperabilidade das Unidades Geradoras de Caixa UGC utilizado o mtodo do Valor em Uso a
partir de projees que consideram: a vida til estimada do conjunto de ativos que compem a UGC; premissas e

36
PGINA: 70 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
oramentos aprovados pela administrao da companhia; e taxa de desconto pr-imposto, que deriva da
metodologia de clculo do custo mdio ponderado de capital (WACC).

14. Intangvel
(a) Composio dos saldos
Consolidado
Intangvel em servio
30 de setembro de 2015
Licenas e
Software de
Informtica
Tx Amortizao % a.a.

gio na
Aquisio de
Investimentos

Outorgas e
CCEARs

20

Direito de
Uso

Impairment

Intangvel
em curso

Total

20

Custo
Saldo em

31/12/2014

8.272

15.470

183.448

15.778

222.969

Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias

31/12/2014

8.272
1.767
(384)

15.470
-

183.448
-

15.778
(29)
25

(117)

75
(75)

222.969
1.842
(29)
(551)

Saldo em

30/09/2015

9.656

15.470

183.448

15.774

(117)

(0)

224.231

Saldo em

31/12/2014

(4.314)

(980)

(12.236)

(5.868)

(23.398)

Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias

31/12/2014

(4.314)
(1.087)
-

(980)
(384)
-

(12.236)
(9.152)
-

(5.868)
(794)
0
-

(23.398)
(11.417)
0
-

Saldo em

30/09/2015

(5.401)

(1.364)

(21.388)

(6.662)

(34.815)

Saldo em

31/12/2014

3.958

14.490

171.212

9.910

199.571

Saldo em

30/09/2015

4.255

14.106

162.060

9.112

(117)

(0)

189.416

Amortizao

Valor Contbil

37
PGINA: 71 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

dez-14
Licenas e
Software de
Informtica
20

Tx Amortizao % a.a.
Custo
Saldo em
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
Amortizao
Saldo em
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
Valor Contbil
Saldo em
Saldo em

gio na
Aquisio de
Investimentos

Outorgas e
CCEARs

Direito de
Uso

Intangvel
em curso

Total

20

31/12/2013

6.167

15.470

183.448

10.498

6.089

221.672

31/12/2013

15.470

31/12/2014

6.167
1.220
886
8.272

15.470

183.448
(0)
183.448

10.498
5.281
15.778

6.089
89
(6.178)
-

221.672
1.309
(12)
222.969

31/12/2013

(3.031)

(468)

(4.792)

(8.292)

31/12/2013

(468)
(511)

31/12/2014

(3.031)
(1.283)
(4.314)

(980)

(12.236)
(12.236)

(4.792)
(1.076)
(5.868)

(8.292)
(15.106)
(23.397)

31/12/2013
31/12/2014

3.135
3.959

15.002
14.490

183.448
171.212

5.706
9.910

6.089
-

213.380
199.572

(b) gio na aquisio de investimento


Em 14 de outubro de 2008, a Eneva S.A. - Em recuperao judicial adquiriu da EDP Energias do Brasil S.A.
100% das quotas do capital social da Itaqui Gerao de Energia S.A. em transao que envolveu a permuta
de 50% das aes da Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. pelas referidas quotas e o consequente
registro de um gio pela Eneva S.A. - Em recuperao judicial no montante de R$ 15.470 que est sendo
apresentado no grupo de investimentos nas demonstraes financeiras individuais da controladora e no
grupo do intangvel para as demonstraes financeiras consolidadas. Tal gio est baseado na expectativa
da rentabilidade futura e est amortizando pelo prazo estabelecido na autorizao da portaria n 177 do
dia 12 de maio de 2008.
(c) Outorgas e CCEARs Parnaba I
Parnaba Gerao de Energia S.A.
Em setembro de 2011, aps aprovao da ANEEL, a Eneva S.A. firmou o Contrato de Compra de Outorgas
com o Grupo Bertin Energia e Participaes S.A., com prazo de 15 anos, para a aquisio das outorgas
fornecidas pela ANEEL s UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville (subsidirias da Bertin Energia e
Participaes S.A.), para se instalarem como produtoras independentes de energia. Adicionalmente o
referido documento determina a cesso dos Contratos de Comercializao de Energia no Ambiente
Regulado por Disponibilidade (CCEARs) das UTEs para a Eneva S.A.
Cabe destacar que as UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville foram contratadas no leilo de A-5 n 03/2008ANEEL, realizado em 31 de dezembro de 2008, onde foi homologado o suprimento de 225 MW (em mdia)
s distribuidoras, cada uma, com um prazo de autorizao de 35 anos.
A Eneva S.A. firmou com sua subsidiria Parnaba Gerao de Energia S.A. (UTE Parnaba) o Contrato de
Cesso de Direitos e Obrigaes sobre as outorgas compradas do Grupo Bertin Energia e Participaes

38
PGINA: 72 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
S.A. O referido contrato objetiva ceder de forma gratuita para Parnaba todos os direitos e obrigaes
decorrentes do Contrato de Compra de Outorgas.
A Companhia no tratou essa transao como uma combinao de negcios, mas sim como uma aquisio
de ativos uma vez que est adquirindo ativos intangveis que so as outorgas e os contratos de
comercializao.
Sua amortizao baseada no prazo de concesso e o clculo realizado pelo mtodo linear utilizando
as taxas da ANEEL determinadas pela Resoluo Normativa n 474 de 07 de fevereiro de 2012.

15. Partes relacionadas


Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014 , relativos a
operaes com partes relacionadas, bem como as transaes que influenciaram o resultado do exerccio, so
relativos a transaes da Companhia com suas controladas diretas e indiretas, empresas ligadas e profissionaischaves da Administrao, as quais foram realizadas de acordo com as condies contratadas entre as partes.
(a) Controlador
O controle da Companhia exercido em conjunto pelo Sr. Eike Fuhrken Batista e pela DD Brazil Holdings S..R.L
(empresa 100% controlada pela E.ON AG) , que detm, respectivamente, 19,9% e 42,9% das aes ordinrias.
(b) Administradores
A Companhia administrada por um Conselho de Administrao e por uma Diretoria de acordo com as atribuies
e poderes conferidos pelo seu Estatuto Social luz da legislao societria.
(c) Empresas ligadas
A Companhia possui como principais empresas ligadas: EBX Holding Ltda.,E.ON AG e Parnaba Gs Natural S.A.,
bem como suas controladas e coligadas.

39
PGINA: 73 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Em 30 de setembro de 2015, os saldos de ativos, passivos e efeitos em resultado de transaes com partes
relacionadas esto representados da seguinte forma:
Ativo
Controladora
30/09/2015
Pecm II Gerao de Energia S.A. (c)

Consolidado

31/12/2014

30/09/2015

31/12/2014

213.489

200.022

214.435

200.415

Termopantanal Ltda. (a)

7.683

7.683

Termopantanal Ltda. (a)

(7.453)

(7.453)

457

457

ENEVA Comercializadora de Energia S.A. (d)

1.469

1.199

2.667

1.199

Parnaba I Gerao de Energia S.A. (e)

7.915

7.054

Termopantanal Participaes Ltda. (a)

Itaqui Gerao de Energia S.A. (f)

448.110

417.226

Sul Gerao de Energia S.A. (j)

272

243

272

UTE Porto do A Energia S.A. (j)

369

303

369

303

6.199

5.142

542

Parnaba II Gerao de Energia S.A. (k)


Eneva Comercializadora de Combustvel Ltda. (j)

243

694

542

694

Eneva Solar Empreendimentos Ltda.

81

81

Seival Participaes S.A. (j)

65

60

65

60

EBX Holding Ltda. (b)


Pecm Operao e Manuteno Eltrica S.A. (h)
ENEVA Participaes S.A. em Recuperao Judicial(k)
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (i)
Eneva Desenvolvimento (j)

1.134

1.134

1.963

1.778

1.963

1.778

17.561

10.939

17.561

10.939

74

365

356

Seival Sul Minerao Ltda. (j)

10

10

Parnaba Participaes S.A. (o)

26

26

Eneva investimentos S.A. (j)


Pecm II Participaes S.A (k)

11

11

101

Tau II Gerao Energia Solar Ltda.


Parnaba III Gerao de Energia S.A. (k)

49

44

860

365

860

365

Parnaba IV Gerao de Energia S.A. (l)

84.913

76.425

84.913

76.425

61.492

5.829

62.836

Parnaba Gs Natural S.A. (m)


MABE da Brasil (n)

13.974

12.804

13.974

12.804

Seival Gerao de Energia S.A.

217

185

217

185

Amapari Energia S.A.

186

25

Porto do Pecm Transportadora de Minrio S.A


Eneva Chile Holding Ltda
Au II Gerao de Energia Ltda
EON Brasil Ltda
Parnaiba Gerao e Comercializadora de Energia S.A
Adiantamentos para Futuros Aumentos de Capital para controladas (g)

Circulante
No circulante

10

10

28.153

28.153

102

102

188.980

248.000

19.480

26.251

1.016.838

1.046.056

391.751

395.486

1.016.838

391.751

395.486

40
PGINA: 74 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
Passivo
Controladora
30/09/2015

Consolidado

31/12/2014

EBX Holding Ltda. (b)

Eneva Comercializadora de Energia Ltda. (d)

30/09/2015

31/12/2014

2.772

10

2.820

27.547

1.458

27.547

Copelmi Minerao Ltda.

146

146

Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (i)

Eneva Comercializadora de Combustveis Ltda. (m)

Eneva Participaes S.A. (k)

984

45.887

2.762

45.887

Tau Energia Solar Ltda.

444

444

444

444

Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A.

Petra Energia S.A.(p)

79.801

91.170

Parnaba Gs Natural S.A.(m)

61.492

24.066

112.086

Parnaba Participaes S.A. (o)

32.424

29.852

32.424

29.852

Itaqui Gerao de energia S.A.

2.078

2.078

38

2.518

1.398

1.523

9.263

8.403

37.328

171.595

150.413

320.875

Pecem II Gerao de energia S.A. (c)


DD Brazil (q)

Circulante
No circulante

37.328

171.595

150.413

320.875

Resultado
Controladora

Consolidado

30/09/2015

30/09/2014

30/09/2015

EBX Holding Ltda. (b)

Amapari Energia S.A.

230

22.647

14.332

Pecem II Gerao de Energia S.A. (c)


Eneva Comercializadora de Energia S.A. (d)
Parnaba Gerao de Energia S.A. (e)
Itaqui Gerao de Energia S.A. (f)

22.647

30/09/2014
(6)
(1.387)

295

495

(2.165)

44.171

2.027

899

49.076

23.117

Parnaba Gs Natural

(0)

Sul Gerao de Energia S.A. (j)

31

27

31

27

Porto do A Energia S.A. (j)


Tau Gerao de Energia Ltda

68

20

68

20

Eneva Comercializadora de Combustvel Ltda. (j)


Seival Participaes S.A. (j)
Pecm Operao e Manuteno Eltrica S.A. (h)

(8.694)

79
161

(8.694)

78

161

78

38

42

38

42

238

178

238

178

779

1.319

(4.091)

1.188

(4.091)

1.188

Eneva Participaes S.A. (k)

1.915

138

1.915

138

Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (i)

8.294

9.298

8.294

9.298

281

(1.698)

237

101

1.503

647

Parnaba II Gerao de Energia (k)


Parnaba Participaes (o)

Eneva Desenvolvimento S.A.(j)


Parnaba III Gerao de Energia S.A. (k)
Pecem II Participaes S.A. (k)
MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda. (n)
Eneva Solar Empreendimentos Ltda.
Parnaba IV Gerao de Energia S.A. (l)

2
10.983

4.479

281
237
1.503

(1.698)
101
(1.794)

10.983

4.479

41
PGINA: 75 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Petra Energia S.A.(o)

137

Seival Sul Minerao Ltda

Tau II Gerao de Energia Ltda

102

Parnaiba Gerao e Comercializao De Energia S.A

EON Brasil Ltda


Au II Gerao de Energia S.A
Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A
Total

10

95.062

45.974

40.141

46.140

(a) Contrato de mtuo celebrado com a Eneva S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (101% do
CDI) e com prazo indeterminado de vencimento. A Eneva S.A. constituiu proviso de R$ 7.453 para perda
de investimento em sua participao de 66,67% na Termopantanal Participaes Ltda.
(b) A Companhia e suas controladas mantinham contratos de compartilhamento dos custos de atividades
operacionais e financeiras firmados com a empresa EBX Holding S.A., com cobranas mensais atravs de
notas de negociao cujos pagamentos so realizados de acordo com entendimentos entre as partes.
Cabe destacar que estes contratos foram encerrados em novembro de 2013, restando ainda o saldo em
aberto no passivo.
(c) O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado entre Eneva S.A.(mutuante) sujeito a juros de
mercado (104% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado. Em 30 de setembro de 2015, o efeito
no resultado de R$ 20.712 e saldo em aberto de R$ 210.277 e (ii) compartilhamento dos custos de
atividades operacionais e financeiras firmados com a Eneva S.A. . Em 30 de setembro de 2015, o efeito no
resultado de R$ 1.935 e saldo em aberto de R$ 3.212.
(d) O saldo composto por receita de compartilhamento dos custos de atividades operacionais e financeiras
firmados com a Eneva S.A., Itaqui Gerao de Energia S.A., Parnaba II Gerao de Energia S.A. e Pecm II
Gerao de Energia S.A. atravs de cobranas mensais de notas de negociao cujos pagamentos so
realizados de acordo com entendimentos entre as partes (vencimento mdio de 30 a 60 dias). Em 30 de
setembro de 2015 o efeito em resultado consolidado de R$ 2.165.
(e) O saldo reflexo do contrato de ressarcimento de custos administrativos e relativos a estudos de
viabilidade. O saldo em aberto, em 30 de setembro de 2015 de R$7.915 e o efeito no resultado da
controladora de R$2.027.
(f) O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2012, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (104% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado,
no montante de R$441.457. Em 30 de setembro de 2015, o efeito no resultado de R$47.187 e (ii) receita
de ressarcimento de custos a atividades operacionais, financeiras e administrativos, no montante de
R$6.653. Em 30 de setembro de 2015, o efeito no resultado de R$ 1.889.
(g) Saldo composto pelos adiantamentos para futuro aumento de capital (AFACs) existentes em suas
controladas, os quais so irrevogveis e irretratveis, no sendo, entretanto, definido valor fixo de
quantidade de aes/quotas para aumento de capital, no atendendo assim aos requerimentos do CPC
38. Os seguintes AFACs esto em aberto em 30 de setembro de 2015, com as empresas indicadas:

42
PGINA: 76 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
Controladas

2015

Porto do Au Energia S.A.


Seival Participaes S.A.
Sul Gerao de Energia Ltda.
Parnaba Gerao de Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A..
ENEVA Participaes S.A.

2014

25
10
169.500
19.445

730
20
164.500
10.000
47.250
25.500

188.980

248.000

(h) O saldo composto por contrato de mtuo celebrado, em dezembro 2011, com a Eneva S.A. (mutuante)
sujeito a juros mensais de mercado (110% do CDI) e com prazo de vencimento em 30 de junho de 2015,
no montante de R$1.963. Em 30 de setembro de 2015, o efeito no resultado de R$238 .
(i) A Eneva S.A. decidiu alienar o investimento em Porto do Pecm, registrando, em dezembro de 2014, todos
os saldos em aberto entre as companhias como mantido para negociao (conforme descrito na nota
explicativa n.12). Este saldo era composto basicamente por: (i) contrato de mtuo celebrado, em
setembro de 2012, com a Eneva S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (105% do CDI) e com
prazo de vencimento indeterminado e (ii) contrato celebrado entre a partes para assuno dos custos de
compra de carvo incorridos por Porto do Pecm no perodo compreendido entre setembro e dezembro
de 2013.
(j) Receita de ressarcimento de custos relativos implantao de projetos.
(k) Contrato de ressarcimento de custos financeiros, administrativos e operacionais.
(l) O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2012, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (125% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado,
no montante de R$ 84.410. Em 30 de setembro de 2015, o efeito no resultado de R$10.912 e (ii) receita
de ressarcimento de custos a atividades operacionais, financeiras e administrativos, no montante de
R$504 Em 30 de setembro de 2015, o efeito no resultado de R$71 .

(m) O saldo composto por: (i) custos relativos ao contrato de compra de gs e arrendamento de capacidade
de unidade de tratamento de gs, firmado entre Parnaba Gs Natural e Parnaba Gerao, no montante
lquido (fornecedor adiantamentos) de R$18.237, em 30 de setembro de 2015.
(n) Contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2013, com a Eneva S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais
de mercado (105% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado, no montante de R$ 13.974. Em 30
de setembro de 2015, o efeito no resultado consolidado de R$ 1.503.
(o) Contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2013, com a Parnaba Participaes S.A. (mutuante) sujeito
a juros mensais de mercado (125% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado, no montante de
R$ 32.424. Em 30 de setembro de 2015, o efeito no resultado consolidado de R$ 4.091.
(p) O saldo composto pelos custos relativos ao contrato de compra de gs e arrendamento de capacidade
de unidade de tratamento de gs, firmado entre Parnaba e a Petra, no montante de R$ 79.801.
(q) Contrato de ressarcimento de custos relativos a implantao de projetos junto a DD Brazil, no montante
de R$ 9.263.
43
PGINA: 77 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

(d) Remunerao dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria


De acordo com a Lei n 6.404/1976 e com o estatuto social da Companhia, responsabilidade dos acionistas, em
Assembleia Geral, fixar o montante global da remunerao anual dos administradores, cabendo ao Conselho de
Administrao efetuar a distribuio da verba entre os mesmos.
Desta forma os montantes referentes remunerao trimestral dos Diretores e do Conselho de Administrao
esto apresentados abaixo:

Benefcios de curto prazo salrios


Opo de aes outorgadas

Controladora
2015
2014
6.774
2.557
209
3.351

Consolidado
2015
10.114
288

2014
4.055
3.351

6.983

10.402

7.406

5.908

Abaixo os montantes de remunerao trimestral individual mnima, mdia e mxima do Conselho de


Administrao e Diretores, em R$:
Consolidado
30 de setembro de 2015
Mnima
Conselho Administrao
Diretores

Mdia

133.200
172.021

30 de setembro de 2014

Mxima

531.111
372.119

1.323.332
554.719

Mnima

Mdia

20.000
177.722

Mxima

24.000
326.446

40.000
530.456

16. Emprstimos e financiamentos


Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a composio dos emprstimos junto a instituies
financeiras est demonstrada a seguir:
Consolidado

30/09/15

Empr
esa
Itaqui
Itaqui
Itaqui
Itaqui
Parna
ba I
Parna
ba I
Parna
ba I
Parna
ba I
Parna
ba II
Parna
ba II
Parna
ba II
ENEV
A S/A

Credor
BNDES
(Direto)
BNB
BNDES
(Indireto)
BNDES
(Indireto)
BRADESC
O
Banco
Ita BBA
BNDES
(Direto)
BNDES
(Direto)
Banco
Ita BBA
CEF
HSBC/BN
DES
Banco
Ita BBA

Moe
da
(a
)
(b
)
(c
)
(d
)
(e
)
(f
)
(g
)
(h
)
(i
)
(j
)
(k
)
(l
)

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

Taxas
de juros
TJLP+2,7
8%
10%
IPCA +
12,13%
TJLP+4,8
%
CDI+3,5
0%
CDI+3,5
0%
TJLP+1,8
8%
IPCA +
4,78%
CDI+3,0
0%
CDI+3,0
0%
CDI+3,0
0%
CDI+2,7
5%

Vencime
nto
15/06/2
6
15/12/2
6
15/06/2
6
15/06/2
6
23/08/1
6
18/07/1
6
15/06/2
7
15/07/2
6
30/06/1
7
30/06/1
6
30/06/1
6
15/05/2
8

Taxa
Efeti
va
2,89
%
10,1
4%
4,94
%
4,94
%

Custo
de
transa
o

Custo a
apropriar

11.182

8.632

2.892

2.485

2.023

1.783

1.475

1.440

Princip
al
795.52
8
200.52
7
128.85
5
156.96
7

25.529

2,35
%
2,37
%

28.395

27.432

11.705

10.263

5,05
%

10.967

49.884
429.99
4
209.80
0
252.71
6
280.00
0
334.11
6
565.41
0

31/12/14

Juros

672

Total
789.68
2
198.84
0
130.27
0
156.19
9

130

25.659

153

50.037
403.92
1
201.64
6
255.81
6
358.12
8
338.23
9
584.10
6

2.786
798
3.197

1.359
2.110
3.100
78.12
8
4.123
18.69
6

Custo
de
transa
o

Custo a
apropriar

11.182

9.217

2.892

2.602

2.023

1.878

1.475

1.460

Princip
al
762.78
8
200.78
7
107.50
5
149.08
8

30.294
53.174
456.89
3
212.43
8
228.33
0
280.00
0
299.38
7
624.62
9

28.395

28.191

11.705

10.629

10.967

3.890

Juros

621

Total
756.10
7
199.03
7
111.56
9
148.24
9

134

30.428

178

53.352
430.05
5
206.58
5
228.45
6
319.84
3
298.12
0
706.83
2

2.535
852
5.942

1.353
4.776
126
39.84
3
2.624
82.20
3

44
PGINA: 78 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
ENEV
A S/A
ENEV
A S/A
ENEV
A S/A
ENEV
A S/A
ENEV
A S/A

Banco
BTG
Pactual
Banco
Citibank
S.A.
Banco
Citibank
S.A.
Banco
Citibank
NA
Banco
Credit
Suisse

(l
)
R$

CDI+2,7
5%

15/05/2
8

1.029.
665

34.05
0

1.063.
716

1.180.
224

106.9
03

1.287.
127

R$

CDI+2,7
5%

15/05/2
8

111.20
6

3.674

114.88
0

117.92
5

21.18
2

139.10
6

US$

LIBOR
6M

15/05/2
8

139.24
6

126

139.37
2

132.81
0

909

133.71
9

US$

LIBOR
6M

15/05/2
8

120.54
6

109

120.65
4

102.09
9

13.01
4

115.11
3

US$

LIBOR
6M

15/05/2
8

26.120

23

26.143

68.639

52.035

4.856.
109

153.2
35

4.957.
309

68.639

57.867

4.938.
369

283.1
96

5.163.
698

Custoaapro
priar
3.297

Princip
al
736.14
6
4.119.
963

Juros
93.45
6
59.77
8

Total
826.30
5
4.131.
004

Custoaapro
priar

Princip
al
3.022.
478
1.915.
891

Juros
273.4
14
9.782

Total
3.289.
194
1.874.
502

(l
)
(l
)
(l
)
(l
)

Circulant
e
No
circulant
e

48.738

6.698

51.171

A tabela abaixo apresenta a composio dos emprstimos da controlada em conjunto Pecm II Gerao de Energia
S.A. e a controlada indireta UTE Parnaba III Gerao de Energia S.A., para as quais, a partir de 2013 aplicando as
novas regras de consolidao, introduzidas pela adoo do IFRS 11, no temos obrigao de consolidar nas
informaes anuais:
Consolidado

30/09/15

Empres
a
Pecm
II (50%)
Pecm
II (50%)
Pecm
II (50%)
Parnab
a III
(35%)

Credor
BNDES
(Direto)
BNDES
(Direto)

(m)
(n)
(o)

BNB

M
o
e
d
a
R
$
R
$
R
$

Taxas de
juros
TJLP+3,14
%
IPCA+
10,59%

Vencimen
to

Taxa
Efetiv
a

Custo
de
transa
o

15/06/27

2,30%

3.628

3.012

15/06/27

806

480

10%

31/01/28

2,32%
10,17
%

2.144

2.022

Princip
al
337.10
8
112.29
4
120.52
1

CDI +
3,50%

26/07/16

6.577

Custo a
apropri
ar

31/12/14

Juro
s
1.23
0
6.39
7

Custo
de
transa
o

Custo a
apropri
ar

3.628

3.161

806

530

2.144

Juro
s
1.14
5

2.076

Princip
al
328.79
1
101.61
0
121.90
6

Total
326.77
5
101.53
6
119.82
9

Total
335.32
6
118.21
2
118.49
9

42.000

1.29
4

43.294

349

52

42.000

601

42.549

5.513

611.92
3

8.92
2

615.33
2

6.926

5.820

594.30
7

2.20
2

590.68
9

Custoaa
propriar
-

Princip
al
44.580

Custoaa
propriar

5.513

567.34
3

Juro
s
8.92
2
-

Princip
al
119.03
3
475.27
5

Juro
s
2.20
2
-

456

(p)
Banco
Bradesco

Circulante
No
circulante

R
$

Total
53.502

52
561.83
0

5.768

Total
121.18
3
469.50
6

45
PGINA: 79 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Porto do Itaqui Gerao de Energia SA (Itaqui)


(a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) liberou a totalidade dos R$784
milhes do financiamento de longo prazo de Itaqui relativos aos subcrditos A, B e C, sendo o custo
anual contratado de TJLP + 2,78%. O prazo do financiamento de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao
e carncia para pagamento de principal at julho de 2012. J o subcrdito D, destinado a investimentos
sociais (BNDES Social) no valor de R$13,7 milhes, tem custo somente de TJLP e teve desembolso de
R$11,7 milhes at o momento. O prazo total da linha BNDES Social de 9 anos, sendo 6 anos de
amortizao e carncia de pagamento at julho de 2012. Os juros apurados durante a fase de carncia
foram capitalizados junto aos valores desembolsados.
Em janeiro de 2015 foi obtido um reescalonamento da dvida o que garantiu um novo prazo de carncia
para o principal de 24 meses e para os juros de 6 meses. Alm disso, foi aplicado o seguinte gradiente
de amortizao: 3% (trs por cento) em 2017, 5% (cinco por cento) em 2018, 8% (oito por cento) em
2019, 10% (dez por cento) em 2020 e os 74% (setenta e quatro por cento) restantes durante os anos
seguintes por meio de sistema de amortizao constante SAC. Os encargos financeiros no sofreram
alteraes. Este financiamento conta com o pacote de garantia tradicional de operaes na modalidade
de Project Finance.
(b) Complementar ao financiamento do BNDES, Itaqui conta com um emprstimo do BNB-FNE, no
montante total de R$203 milhes, o qual teve sua ltima parcela desembolsada em 28 de julho de 2011,
totalizando o valor contratado. O emprstimo do BNB tem prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de
amortizao e carncia para pagamento de principal at julho de 2012, com um custo anual de 10%. O
financiamento prev um bnus de adimplncia (15%), com a consequente reduo do custo para 8,5%
ao ano. Em janeiro de 2015 este emprstimo foi reescalonado nas mesmas condies previstas no item
(a) acima. Este financiamento conta com o pacote de garantia tradicional de operaes na modalidade
de Project Finance.

(c)

Da linha do BNDES indireto que tem os bancos Bradesco e Votorantim como agentes, foram repassados
a Itaqui R$99 milhes relativos aos subcrditos A, B, C, D e E. Esta parte do emprstimo tem prazo total
de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao, e carncia para pagamento de juros e principal at julho de
2012. O custo anual contratado de IPCA + Taxa Referncia BNDES + 4,8%. Os juros apurados durante
a fase de carncia foram capitalizados junto aos valores desembolsados. Em janeiro de 2015 este
emprstimo foi reescalonado nas mesmas condies previstas no item (a) acima. Este financiamento
conta com o pacote de garantia tradicional de operaes na modalidade de Project Finance.

(d) Todo o subcrdito F, do mesmo emprstimo do item anterior e que corresponde a R$141,8 milhes, foi
repassado a Itaqui. Esta parte do emprstimo tem prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao,
e carncia para pagamento de juros e principal at julho de 2012. O custo anual contratado de TJLP +
4,80%. Os juros apurados durante a fase de carncia foram capitalizados junto aos valores
desembolsados. Em janeiro de 2015 este emprstimo foi reescalonado nas mesmas condies previstas
no item (a) acima. Este financiamento conta com o pacote de garantia tradicional de operaes na
modalidade de Project Finance.

UTE Parnaba Gerao de Energia SA (Parnaba I)


(e) Em 27 de dezembro de 2011, o projeto Parnaba I captou R$ 75 milhes em um contrato de CCB (Cdula
de Crdito Bancria) com o BRADESCO, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo-ponte,
para o financiamento da implantao das usinas termeltricas Maranho IV e V, tem juros anuais de
100% do CDI mais 3% e vencimento inicial o dia 26 de junho de 2013 com principal e juros pagos ao final.
Em 28 de fevereiro de 2012, foram desembolsados mais R$ 75 milhes pelo banco nas mesmas
condies do desembolso anterior. Em 28 de dezembro de 2012 foram liquidados R$90 milhes de

46
PGINA: 80 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
principal acrescidos dos juros devidos, quando da liberao do emprstimo de longo prazo do BNDES
descritos nos itens (j) e (k). Em 26 de junho de 2013 a empresa renovou o saldo de principal de R$60
milhes, pagando a totalidade dos juros devidos at esta data, passando o novo vencimento para 24 de
setembro de 2013 e mantendo os juros em 100% do CDI mais 3% ao ano. Em 24 de setembro a UTE
Parnaba renegociou os termos do contrato alterando seu vencimento para 24 de outubro de 2013, e
posteriormente para 24 de novembro de 2013. Em 31 de outubro de 2013, uma nova renegociao
alterou o vencimento do contrato para 18 de dezembro de 2014. Uma nova repactuao do contrato foi
realizada e o saldo de juros incorridos foi incorporado ao principal e, desde ento, tanto o principal
quanto os juros devero ser pagos em 4 parcelas mensais a partir de janeiro de 2015. No primeiro
trimestre de 2015, novamente uma repactuao contratual foi realizada e o saldo devedor foi
refinanciado, sendo que o principal dever ser pago em 12 parcelas mensais a partir de agosto de 2015,
enquanto os juros, que foram reajustados para CDI + 3,5% a.a., esto sendo pagos mensalmente desde
fevereiro de 2015.
(f) Em 27 de dezembro de 2011, Parnaba I captou R$ 125 milhes em um contrato de CCB (Cdula de
Crdito Bancria) com o Banco Ita BBA, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo-ponte,
que se destinou ao financiamento da implantao das usinas termeltricas Maranho IV e V, tem juros
anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento original em 26 de junho de 2013 com principal e juros
pagos no final. Em Dezembro de 2012 foram liquidados R$ 60 milhes de principal acrescidos dos juros
devidos, quando da liberao do emprstimo de longo prazo do BNDES descritos nos itens (j) e (k). Em
26 de junho de 2013 a empresa renovou o saldo de principal de R$ 65 milhes, pagando a totalidade
dos juros devidos at esta data, passando o novo vencimento para 24 de setembro de 2013 e mantendo
os juros em 100% do CDI mais 3% ao ano. Nesta data, uma nova renovao alterou o vencimento do
contrato para 24 de outubro de 2013 e, posteriormente, para 15 de Abril de 2015. Em dezembro de
2014 foi realizada nova repactuao do contrato onde o saldo de juros incorridos at a data foi
incorporado ao principal e, desde ento, tanto o principal quanto os juros devero ser pagos em 3
parcelas mensais a partir de fevereiro de 2015. No primeiro trimestre de 2015, novamente uma
repactuao contratual foi realizada e o saldo devedor foi refinanciado, sendo que o principal dever
ser pago em 12 parcelas mensais a partir de setembro de 2015, enquanto os juros, que foram
reajustados para CDI + 3,5% a.a., esto sendo pagos mensalmente desde maro de 2015.
(g) Parnaba I recebeu em dezembro de 2012 a liberao de R$495,7 milhes, referentes aos subcrditos B
e C do contrato de financiamento de longo prazo com o BNDES de um total previsto de R$671 milhes.
Estes subcrditos sero amortizados em 168 parcelas mensais com incio em 15 de julho de 2013,
juntamente com os juros. O custo anual contratado de TJLP + 1,88%.
(h) Adicionalmente, Parnaba I recebeu em dezembro de 2012 a liberao de R$ 204,3 milhes, referentes
totalidade do subcrdito A do mesmo contrato de financiamento de longo prazo com o BNDES
mencionado no item anterior. Este subcrdito ser amortizado em 13 parcelas anuais com incio em 15
de julho de 2014, junto com os juros devidos. O custo anual contratado de IPCA + TR BNDES + 1,88%.
Os juros apurados durante a fase de carncia foram capitalizados junto aos valores desembolsados. Este
financiamento conta com pacote de garantia tradicional de operaes na modalidade de Project
Finance.
(i)

UTE Parnaba II Gerao de Energia SA (Parnaba II)

(j)

O Projeto Parnaba II captou, em 30 de maro de 2012, o valor de R$ 100 milhes em um contrato de


CCB com o Banco Ita BBA, tendo a controladora como avalista. Com vencimento original em 30 de
setembro de 2013 para pagamentos de principal e juros, este emprstimo-ponte foi destinado ao
financiamento da implantao da usina termeltrica Maranho III. ocasio do vencimento, tem juros
anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento em 30 de setembro de 2013 com principal e juros pagos
no final. A empresa repactuou o contrato alterando seu vencimento para 30 de dezembro de 2013.

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Verso : 1

Notas Explicativas

Posteriormente, renegociou o contrato alterando seu vencimento para 30 de dezembro de 2014 e fez
captao adicional de R$100 milhes com vencimento em 30 de dezembro de 2014. Ao fim de
dezembro, ambos os contratos foram novamente renegociados e tiveram seu vencimento alterado para
15 de junho de 2015. Aps nova negociao, o vencimento do emprstimo foi alterado para 30 de junho
de 2017.
(k) Em maio de 2012, Parnaba II celebrou um contrato de CCB no valor de R$ 325 milhes com a Caixa
Econmica Federal, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo-ponte, para o financiamento
da implantao da usina termeltrica Maranho III, foi desembolsado em uma tranche de R$125 milhes
e duas de R$ 100 milhes, nos dias 08 de maio de 2012, 15 de maio de 2012 e 30 de maio de 2012,
respectivamente, e tem juros anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento original em 7 de novembro
de 2013 com principal e juros pagos no final. ocasio do vencimento, a empresa repactuou o contrato
alterando seu vencimento para 30 de dezembro de 2013. A essa data foram liquidados R$45 milhes de
principal, alm de juros incorridos at a data, e renegociado o valor restante com vencimento previsto
para 30 de dezembro de 2014. Ao fim de dezembro, o contrato foi novamente renegociado e teve seu
vencimento alterado para 15 de junho de 2015. Aps nova negociao, o vencimento do emprstimo
foi alterado para 30 de junho de 2017.

(l) Parnaba II recebeu do BNDES emprstimo-ponte no valor de R$ 280,7 milhes ao final de dezembro de
2013. O custo anual contratado foi de TJLP + 2,40%. Este emprstimo deveria ser amortizado em parcela
nica em 15 de junho de 2015 juntamente com os juros, porm no se chegou a um acordo para
postergar o vencimento do emprstimo e da fiana do Banco HSBC que garantia seu pagamento. Em 18
de junho de 2015, o Banco HSBC foi notificado pelo BNDES a honrar o pagamento devido pelo Parnaba
II. Desde ento, a obrigao da cia passou a ser perante ao HSBC, que acordou com novo vencimento
para 30 de junho de 2016 ao custo de 100% do CDI mais 3%.
Eneva SA (Eneva)
(m) No plano de recuperao judicial da companhia, aprovado pelos credores e homologado em 15 de maio
de 2015, foi definido que o saldo remanescente da dvida de cada credor corresponderia ao saldo dos
valores aps (i) o abatimento da quantia de R$250mil, (ii) a reduo obrigatria do valor de 20%
mediante aplicao de desgio sobre o valor da dvida no montante que superar R$250mil e (iii) reduo
obrigatria de 40% do valor da dvida no montante que superar R$250mil, o que ocorrer por meio de
capitalizao da dvida. Este saldo remanescente tem incidncia de juros de CDI + 2,75% a.a., para as
dvidas em reais, e de Libor, para as dvidas em moeda estrangeira. Esse saldo conta ainda com uma
carncia de 5 anos para pagamento de juros e 8 anos para pagamento do principal, que deve ser
amortizado observando o seguinte cronograma de pagamento: 15% no 9 ano, 15% no 10 ano, 20% no
11 ano, 25% no 12 ano e 25% no 13 ano. Em 30 de setembro de 2015, a reduo obrigatria de 40%,
acima mencionada, ainda no havia ocorrido, razo pela qual ainda compe o saldo do endividamento,
porm no sendo passvel de correo.

Pecm II Gerao de Energia SA (Pecm II)


(n) Pecm II recebeu at 30 de junho de 2014 o montante de R$615,3 milhes de um total de R$627,3
milhes previstos nos subcrditos A, B, C, D e L do contrato de financiamento de longo prazo com o
BNDES (em R$ nominais, excluindo juros durante a construo). Estes subcrditos tm prazo total de
17 anos, sendo 14 anos de amortizao, e carncia para pagamento de juros e principal at julho de
2013. O custo anual contratado inicialmente era de TJLP + 2,18%, porm em dezembro de 2014 uma
repactuao foi realizada e o spread do financiamento foi alterado para 3,14% ao ano. Os juros apurados

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
durante a fase de carncia foram capitalizados junto aos valores desembolsados. Em abril de 2015 foi
obtido um reescalonamento da dvida o que garantiu um novo prazo de carncia para o principal de 21
meses e para os juros de 6 meses. Os saldos de principal e juros demonstrados na tabela acima
correspondem a 50% dos saldos originais, tendo em vista a participao de 50% da EON. Este
financiamento conta com o pacote de garantia tradicional de operaes na modalidade de Project
Finance.
(o) Referente totalidade dos subcrditos E, F, G, H e I do mesmo contrato de financiamento de longo prazo
com o BNDES mencionado no item anterior, Pecm II recebeu a liberao de R$110,1 milhes. Estes
subcrditos tm prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao, e carncia para pagamento de
juros e principal at junho de 2014. O custo anual contratado de IPCA + Taxa Referncia BNDES +
2,18%. O subcrdito J de R$22 milhes, que fazia parte desta linha de financiamento foi transferido em
abril de 2012 para o subcrdito A do item anterior. Em dezembro de 2014, uma repactuao do contrato
foi realizada e os juros incorridos at a data foram incorporados ao principal, ficando a carncia alterada
para at Dezembro de 2015. Nesta mesma repactuao o spread do financiamento foi alterado para
3,14%. Em abril de 2015 foi obtido um novo reescalonamento da dvida o que garantiu um novo prazo
de carncia para o principal de 1 ano. Os saldos de principal e juros demonstrados na tabela acima
correspondem a 50% dos saldos originais, tendo em vista a participao de 50% da EON. Este
financiamento conta com o pacote de garantia tradicional de operaes na modalidade de Project
Finance.
(p) Complementar ao financiamento do BNDES, Pecm II conta com um emprstimo do BNB com recursos
do FNE, no montante total de R$250 milhes, totalmente desembolsados. O emprstimo do BNB tem
prazo total de 17 anos, com juros trimestrais e 14 anos de amortizao com carncia para pagamento
de principal at fevereiro de 2014, tendo um custo anual de 10%. O financiamento prev um bnus de
adimplncia (15%), com a consequente reduo do custo para 8,5% ao ano. Em maio de 2015 foi obtido
um reescalonamento da dvida o que garantiu um novo prazo de carncia para o principal de 1 ano. Os
saldos de principal e juros demonstrados na tabela acima correspondem a 50% dos saldos originais,
tendo em vista a participao de 50% da EON. Este financiamento conta com o pacote de garantia
tradicional de operaes na modalidade de Project Finance.

UTE Parnaba III Gerao de Energia SA (Parnaba III)

(q) O Projeto Parnaba III recebeu em 25 de novembro de 2013 do Banco Bradesco emprstimo-ponte no
valor de R$ 120 milhes com vencimento inicial previsto para 9 de janeiro de 2014. Nesta data foi
repactuado novo vencimento para 31 de janeiro de 2014. O custo do emprstimo-ponte de CDI mais
2,53% ao ano. Principal e juros sero pagos ao final da operao. Em substituio a este emprstimo foi
emitida uma Nota Promissria nas mesmas condies e com novo vencimento em 30 de julho de 2014.
Em substituio a esta Nota Promissria foi emitida outra ao custo de CDI + 3,0% ao ano e com novo
vencimento em 26 de Janeiro de 2015. Em janeiro de 2015, em substituio a Nota Promissria anterior,
o projeto emitiu debntures ao custo de CDI + 3,5% ao ano e com vencimento do principal em 26 de
Julho de 2016. Os juros devero ser pagos trimestralmente.

As parcelas dos emprstimos e financiamentos classificadas no passivo no circulante em 30 de setembro de


2015 tm o seguinte cronograma de pagamento:

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Verso : 1

Notas Explicativas

Consolidado
Ano de vencimento
2016
2017
2018
2019 at o ltimo vencimento

9.147
340.828
110.608
3.670.421
4.131.004

Covenants financeiros
Como forma de monitoramento da situao financeira da Companhia e suas investidas pelos credores
envolvidos em contratos financeiros, alguns deles incluem clusulas especficas de covenants financeiros.
Os contratos de financiamento relativos aos projetos Pecm II Gerao de Energia S.A., Porto do Itaqui
Gerao de Energia S.A. e Parnaba Gerao de Energia S.A. contm especificaes de ndices (ndice de
cobertura do servio da dvida) mnimos que visam medir a capacidade de pagamento da despesa financeira
em relao ao EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization).
Em 30 de setembro de 2015 todos os covenants financeiros previstos nos contratos estavam atendidos.

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Covenants no financeiros--Continuao
Alguns contratos de financiamento possuem tambm clusulas com covenants no financeiros, usuais no
mercado e resumidos a seguir, as quais em 30 de setembro de 2015 se encontram integralmente atendidas.

Obrigao de apresentar aos credores demonstraes financeiras periodicamente.

Direito dos credores de proceder a inspees e visitas das suas instalaes.

Obrigao de manter-se em dia em relao a obrigaes tributrias, previdencirias e trabalhistas.

Obrigao de manter em vigor contratos materialmente relevantes para as suas operaes.

Respeitar a legislao ambiental e manter em vigor as licenas necessrias para as suas operaes.

Restries contratuais quanto a operaes com partes relacionadas e alienaes de ativos fora do
curso normal de negcios.

Restries quanto mudana de controle, reestruturaes societrias e alterao material no objeto


social e nos atos constitutivos dos devedores; e

Limites de endividamento e para a contratao de novas dvidas.

No foram identificadas situaes de descumprimento de clusulas de covenants financeiros e no


financeiros at 30 de setembro de 2015.

17. Impostos e contribuies a recolher

Imposto de Renda Pessoa Jurdica - IRPJ


Contribuio Social sobre Lucro Lquido - CSLL
Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF
ICMS
PIS, COFINS, CSL e IOF
IPI Importao
FGTS
Imposto de Importao
Outros
Circulante

Controladora

Consolidado

30 de
31 de
setembro dezembro
de 2015
de 2014

30 de
31 de
setembro dezembro
de 2015
de 2014

79

113
2
736
647
104

18
14.873
559
5.486
169
336
193
1.774

404
158
7.854
1.025
10.431
1.277
1.585
2.494
1.888

2.029

1.602

23.408

27.116

929
903
118

18. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos


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Verso : 1

Notas Explicativas

A administrao dos instrumentos financeiros efetuada por meio de estratgias operacionais e controles
internos, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em acompanhamento
permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. A Companhia e suas controladas no efetuam
aplicaes de carter especulativo com instrumentos financeiros derivativos ou quaisquer outros ativos de risco,
sendo essa determinao prevista na poltica de aplicaes financeiras vigente.
Os valores de realizao estimados de ativos e passivos financeiros da Companhia e suas controladas foram
determinados por meio de informaes disponveis no mercado e metodologias apropriadas de avaliao.
Entretanto, considervel julgamento foi requerido na interpretao dos dados de mercado para produzir a
estimativa do valor de realizao mais adequada. Como consequncia, as estimativas a seguir no indicam,
necessariamente, os montantes que podero ser realizados no mercado de troca corrente. O uso de diferentes
metodologias de mercado pode ter um efeito material nos valores de realizao estimados.
A descrio dos saldos contbeis consolidados dos instrumentos financeiros inclusos nos balanos patrimoniais,
em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, esto apresentadas a seguir:
Controladora
Instrumentos financeiros
Ativos
Emprstimos e recebveis
Contas a receber com outras pessoas ligadas
Contas a receber com controladas
Mtuo com controladas
Depsito vinculado
Valor justo por meio do resultado
Crdito a receber operao SWAP liquidada
Caixa e equivalentes de caixa
Passivos
Outros passivos financeiros
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Dbitos com controladas
Mtuo - Com outras pessoas ligadas

2015

2014

75.112
752.745
33.700

62.627
44.143
691.287
41

21.122
142.028

21.122
72.503

11.660
2.048.871
3.507
33.822

11.737
2.381.898
75.956
95.639

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

Consolidado
Instrumentos financeiros
Ativos
Emprstimos e recebveis
Contas a receber
Mtuo com controladas
Contas a receber com outras pessoas ligadas
Contas a receber com controladas
Depsito vinculado
Valor justo por meio do resultado
Crdito a receber operao SWAP liquidada
Caixa e equivalentes de caixa
Passivos
Outros passivos financeiros
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Retenes contratuais
Dbitos com controladas
Dbitos com pessoas ligadas

2015

2014

234.459
295.639
5.729
70.904
111.891

304.848
284.774
63.970
20.493
62.112

21.122
254.705

21.122
157.319

147.633
4.957.309
4.650
85.994
64.420

149.785
5.163.697
20.945
76.398
244.478

Os instrumentos financeiros mensurados ao custo amortizado e apresentados acima se aproximam dos valores de mercado (valor justo).

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Verso : 1

Notas Explicativas

18.1 Valor justo dos instrumentos financeiros


O conceito do valor justo prev a avaliao de ativos e passivos com base nos preos de mercado, quando se
tratar de ativos com liquidez, ou em modelos matemticos de precificao, caso contrrio. O nvel de hierarquia
do valor justo fornece prioridade para preos cotados no ajustados em mercado ativo. Uma parte das contas da
empresa tem seu valor justo igual ao valor contbil; so contas do tipo equivalentes de caixa, a pagar e a receber,
dvidas bullet e de curto prazo. As contas cujo valor justo difere do valor contbil esto especificadas a seguir.
Aplicaes financeiras esto sendo apresentadas pelo valor justo, devido sua classificao na categoria de valor
justo atravs do resultado.
Consolidado
2015
Preos
observveis em
mercado ativo
(Nvel I)
Opes de aes outorgadas
Saldo em 30 de setembro de 2015

Precificao com
preos
observveis
(Nvel II)
(350.980)

Precificao sem
preos
observveis
(Nvel III)

(350.980)

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
18.2 Derivativos, hedge e gerenciamento de risco
A Companhia possui poltica formal para gerenciamento dos riscos financeiros. A contratao de instrumentos
financeiros com o objetivo de proteo patrimonial (hedge) feita por meio de anlise da exposio ao risco
(cmbio, taxa de juros entre outros riscos) e obedece a estratgia aprovada pelo Conselho de Administrao.
As diretrizes de proteo so aplicadas de acordo com o tipo de exposio. Os fatores de riscos relacionados a
moedas estrangeiras devero ser obrigatoriamente neutralizados no curto prazo (at 01 ano), podendo a
proteo se estender a um prazo maior. A tomada de deciso frente ao risco das taxas de juros e inflao oriundas
dos passivos adquiridos ser avaliada no contexto econmico e operacional e ocorrer quando a Administrao
considerar o risco relevante.
Atualmente no existe posio de Hedge / Derivativo em aberto. No ltimo trimestre de 2014 a operao de
Swap antes existente e gerada para balanceamento da divida entre o Citibank e a Eneva - Em recuperao judicial
foi liquidado devido a antecipao da divida, gerando um saldo positivo para a empresa no valor de R$21,1 milho.
O derivativo contratado para balancear o emprstimo junto ao Credit Suisse foi liquidado gerando um saldo de
US$ 669 mil, utilizados para amortizao da divida.

18.2.1 Risco de mercado


Risco de variao nos preos de mercadorias (commodities), taxas de cmbio e de juros.
18.2.2.1 Risco de variao de preo (commodities)
No caso da Eneva - Em recuperao judicial esse risco est associado exclusivamente ao preo do carvo, que
entra no balano pela formao dos estoques para gerao de energia nas termoeltricas.
O preo do carvo em estoque est fixado e ser convertido em receita pela remunerao da gerao de energia
de acordo com as regras do PPA. O perodo entre a compra da carga e sua utilizao para gerao de energia se
configura como o risco de variao de preo carregado pela termoeltrica.
(a) Gerenciamento de risco
O gerenciamento do risco de preo do carvo realizado atravs da estruturao de operaes de hedge no
mercado futuro de carvo sem liquidao fsica. A Eneva - Em recuperao judicial busca recursos no mercado
nacional - que possui mercado para esse tipo de operao ainda incipiente - para dirimir o risco associado aos
seus estoques de carvo atravs da estruturao de hedge no incio de 2014. No terceiro ITR 2015 a Companhia
no possua operaes com derivativos para esse fim.
18.2.2.2 Risco cambial
Risco de flutuao nas taxas de cmbio s quais podem estar associados ativos e passivos da Companhia.
(a) Gerenciamento de risco
A Companhia trabalha no gerenciamento do risco cambial no mbito do consolidado de suas empresas para
identificar e dirimir os riscos associados oscilao do valor das moedas s quais esto associados ativos e
passivos globais. O objetivo identificar ou criar protees naturais, aproveitando a sinergia entre as operaes
das empresas minimizando, dessa forma, o uso de derivativos de proteo. Instrumentos derivativos so
utilizados nos casos em que no possvel utilizar-se da estratgia do hedge natural. Em 30 de setembro de 2015
a Companhia no possui derivativos.

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Verso : 1

Notas Explicativas

(b) Investimento em ativo fixo (capex)


As unidades geradoras de energia consolidadas da Eneva - Em recuperao judicial possuem sua receita lastreada
em reais. Por outro lado, parte do investimento realizado em ativo fixo paga em moeda estrangeira,
preponderantemente dlar americano e euro. De modo geral, esses pagamentos tm volumes e prazos que no
requerem estruturao de operaes de proteo. A Companhia trabalha atualmente no mapeamento dos
pagamentos em moedas estrangeiras - atravs de histrico e lanamentos futuros, com o objetivo de estabelecer
uma mdia dos montantes e prazos, assegurando dessa forma, o controle da exposio cambial relacionada.
(c) Estoque de carvo
Na formao do estoque de carvo para suas termoeltricas, a Companhia assume posio comprada no preo
do carvo, que por sua vez, determinado no mercado internacional em dlar americano. Consequentemente, a
Companhia assume tambm posio comprada em dlar, gerando assim um descasamento entre seu ativo e
passivo. Da forma como mencionado anteriormente para o risco de preo do carvo, a Companhia estuda
mecanismos de proteo contra os riscos de mercado associados compra do carvo. Ou seja, a operao de
proteo para o preo da commoditie e o risco cambial ser estruturada simultaneamente.
(d) Emprstimos e financiamentos
A Companhia no possui exposio cambial relevante relacionada ao seu passivo financeiro oriundo de operaes
denominadas em moeda estrangeira em suas controladas.
18.2.2.3 Risco de taxa de juros
Risco de deslocamento das estruturas de juros que podem estar associadas aos fluxos de pagamento de principal
e juros de dvida.
(a) Risco de cash flow relacionado aos juros flutuantes
Existe um risco financeiro associado s taxas flutuantes que pode elevar o valor futuro dos passivos financeiros.
O risco comum a incerteza sobre o mercado futuro de juros, que tira a previsibilidade dos fluxos de pagamento.
Em cenrios de perda a estrutura a termo de juros se desloca para cima aumentando o valor do passivo.
Alternativamente, a empresa ainda pode ter seus passivos reduzidos nos cenrios de queda das taxas.
A Eneva - Em recuperao judicial e suas controladas tm mais de 90% do seu passivo indexado ao mercado
flutuante de juros no segmento dos depsitos interbancrios (DI) e da taxa de juros do longo prazo do BNDES
(TJLP), e no mercado inflacionrio com a correo dada pelo ndice IPCA.

As linhas com o BNDES corrigidas pelos indexadores IPCA e TJLP - que tambm contm um forte componente
inflacionrio - so parte de um segmento diferenciado de crdito com baixa volatilidade associada e, portanto,
baixa probabilidade de deslocamentos abruptos nas taxas. Por se tratar de um segmento especifico, h que se ter
cautela quanto realizao de inferncias e hipteses presentes em modelos estatsticos na tentativa de mapear
a realizar previses sobre esse mercado para a quantificao de perdas hipotticas relacionadas. Alm disso, o
ativo das empresas representado por suas receitas tambm ser corrigido pelas mesmas taxas, fato que reduz
substancialmente o descasamento entras as taxas de ativos e passivos.
(b) Sensibilidade a taxas de juros

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
A dvida corrigida pela taxa dos depsitos interbancrios - DI teve principal de R$ 2,4 bilhes e valor futuro de R$
5,5 bilhes em 30 de Setembro de 2015. Desse total, 69% tm vencimento maior que 720 dias. Por se tratar de
uma taxa flutuante em um cenrio de alta de taxa de juros, a seguir est demonstrado o que seria a perda
financeira caso a curva de juros fosse deslocada em 25% e 50% respeitando os prazos de pagamento de cada
linha.

ENEVA SA
Risco de Cash Flow relacionado ao
Passivo indexado ao CDI
Outstanding (Principal + Juros)
Aumento da despesa financeira

Risco

Valor
Futuro
Mercado

Valor
Futuro
(alta 25%)

Valor
Futuro
(alta 50%)

Alta na Taxa de Juros

5.507.568

6.480.204

6.675.172

5.507.568
-

6.480.204
972.636

6.675.172
1.167.604

(*) Os cenrios no refletem a expectativa da empresa em relao ao mercado de juros.


A avaliao visa meramente o cumprimento da legislao
Metodologia: deslocamento paralelo para cima da curva de juros DI em 25% e 50%
CDI em 31/05/15: 12,62%

18.2.2 Risco de crdito


O risco de crdito decorre da possibilidade da Companhia e de suas controladas sofrerem perdas em funo da
inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos ou de investimentos
financeiros. Esse fator de risco pode ser oriundo de operaes comerciais e da gesto de caixa.
Para mitigar os riscos, a Companhia e suas controladas adotam como prtica a anlise da situao financeira e
patrimonial de suas contrapartes, assim como o acompanhamento permanente das posies em aberto.
A Companhia possui uma Poltica de Aplicaes Financeiras, na qual estabelece limites de aplicao por instituio
e considera a avaliao de rating como referencial para limitar o montante aplicado. Os prazos mdios so
constantemente avaliados bem como os indexadores das aplicaes para fins de diversificao do portfolio. A
exposio mxima ao risco de crdito pode ser representada pelo saldo das aplicaes financeiras.
Consolidado
2015
2014
Posies do risco de crdito
Caixa e equivalente de caixa
Contas a receber de clientes
Ganhos em operaes com derivativos
Depsito vinculado
Consolidado das contas credoras

254.704
234.459
21.122
111.891
622.176

157.319
304.848
21.122
62.111
545.400

O montante de caixa e equivalente est representado, substancialmente, por conta corrente e fundo de
investimento mantido no Ita S.A., banco de primeira linha e com relao ao contas a receber, sua principal
exposio oriunda da possibilidade da empresa vir a incorrer em perdas resultantes da dificuldade de
recebimento de valores faturados. Para reduzir esse tipo de risco e para auxiliar no gerenciamento do risco de
inadimplncia, a Companhia monitora as contas a receber realizando diversas aes de cobrana. Alm disso, os

57
PGINA: 91 de 124

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Verso : 1

Notas Explicativas

clientes da Companhia tm firmado um Contrato de Constituio de Garantia de Pagamento e Fiel Cumprimento


das Obrigaes.
18.2.3 Risco de liquidez
A Companhia e suas controladas monitoram seu nvel de liquidez considerando os fluxos de caixa esperados em
contrapartida ao montante disponvel de caixa e equivalentes de caixa. A gesto do risco de liquidez implica em
manter caixa, ttulos e valores mobilirios suficientes e capacidade de liquidar posies de mercado. Os valores
reconhecidos em 30 de setembro de 2015 se aproximam dos valores de liquidao das operaes, incluindo a
estimativa de pagamentos futuros de juros (Ver Nota 1).
Controladora
2015
At 6 meses
Fornecedores
Partes relacionadas
Emprstimos e financiamentos
Reteno contratual

Passivos
Fornecedores
Partes relacionadas
Emprstimos e financiamentos
Reteno contratual

147.633
895.249
1.042.882

De 6 a 12
meses
333.307
4.650
337.957

De 1 a 2 anos

De 2 a 5
anos

Mais de 5
anos

Total por
conta

150.414
566.707 1.314.876 7.247.059
717.121 1.314.876 7.247.059

At 6
meses

De 6 a 12
meses

Consolidado
2014
De 1 a
De 2 a
2 anos
5 anos

149.785
2.168.102
-

1.577.102
20.945

147.633
150.414
10.357.198
4.650
10.659.895

Mais de
5 anos

Total
por conta

320.875
767.386
-

1.286.344 2.480.823
-

149.785
320.875
8.279.757
20.945

2.317.887 1.598.047 1.050.742

1.286.344 2.480.823

8.733.842

58
PGINA: 92 de 124

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

19. Proviso para contingncias


A Companhia e suas controladas no so parte em aes judiciais cveis, trabalhistas e tributrias avaliadas pelos
assessores jurdicos como sendo de risco provvel de perda, e consequentemente no constituram proviso para
contingncias.
A Companhia e suas controladas so parte em aes judiciais cveis e trabalhistas, no montante de R$ 237.214
(R$ 332.192 em 31 de dezembro de 2014), avaliadas pelos assessores jurdicos como sendo de risco possvel de
perda, para as quais a Administrao julga no ser necessria a constituio de qualquer proviso.

20. Patrimnio lquido


Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, respectivamente, o capital social da Companhia est
dividido em 840.106.107 (oitocentos e quarenta milhes cento e seis mil e cento e sete), aes ordinrias,
escriturais e sem valor nominal e o capital autorizado de 1,2 bilho de aes ordinrias, escriturais e sem valor
nominal.
O capital social da Companhia, em 30 de setembro de 2015 corresponde a R$ 4.707.088 (R$ 4.707.088 em 31 de
dezembro de 2014), composto por aes ordinrias, assim distribudas:

Acionista
Eike Fuhrken Batista
Centennial Asset Mining Fund LLC (*)
Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC (*)
E.ON
BNDESPAR
FIA Dinmica Energia
Outros

(*)

2015

2014

145.704.988
20.208.840
1.822.065
360.725.664
72.650.210
130.023.200
108.971.140

17,3
2,4
0,2
42,9
8,6
15, 5
12,9

145.704.988
20.208.840
1.822.065
360.725.664
72.650.210
87.494.400
151.499.940

17,3
2,4
0,2
42,9
8,6
10,4
18,2

840.106.107

100

840.106.107

100

Controladas por Eike Fuhrken Batista.

59
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Verso : 1

Notas Explicativas

Abaixo, o resumo da evoluo do Capital Social em 30 de setembro 2015

Data

Quantidade
de aes

Capital
social
(R$ mil)

Dezembro/2012
Janeiro/2013
Fevereiro/2013
Abril/2013
Maio/2013
Setembro/2013
Outubro/2013
Maio de 2014
Agosto de 2014

578.241.732
147.480
27.000
34.500
29.250
124.031.007
13.500
137.581.638

3.731.734
232
95
114
99
800.000
40
119.959
54.815

Saldo inicial
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital aporte acionista
Aumento de capital aporte acionista

30 de setembro de 2015

840.106.107

4.707.088

Saldo final

Descrio

Em 01 de agosto de 2014, foi homologado, em Reunio do Conselho de Administrao, o aumento de capital


social da Companhia, conforme aprovado em Reunio do Conselho de Administrao realizada em 09 maio de
2014, no valor de R$174.728, dentro do limite do capital autorizado, em razo da subscrio e integralizao de
137.581.638 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal. Desta maneira, o nmero de aes da
Companhia aumentou de 702.524.469 para 840.106.107. O capital social da Companhia passou de R$ 4.536.608
para R$ 4.707.088.
Em 05 de novembro de 2015 foi concludo o aumento de capital privado da Companhia aprovado pela Assembleia
Geral Extraordinria realizada em 26 de agosto de 2015 ("AGE"), como passo fundamental para a implementao
do plano de recuperao judicial da Companhia. Conforme descrito na nota n 29.

60
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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

21. Resultado por ao


Resultado bsico e diludo por ao
O resultado por ao, bsico e diludo, foi calculado pela diviso do resultado do exerccio atribuvel aos acionistas
controladores e no controladores da Companhia em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014 e a
respectiva quantidade mdia de aes ordinrias em circulao conforme o quadro abaixo:
2015

2014

Ordinrias
Numerador bsico e diludo
Lucro/Prejuzo atribuvel
acionistas
controladores

Total

Ordinrias

Total

aos

Denominador bsico e diludo


Mdia ponderada de aes

128.709

128.709

(1.517.182)

(1.517.182)

840.106.107

840.106.107

760.195.676

760.195.676

0,1532

0,1532

(4,8692)

(4,8692)

Lucro/Prejuzo por ao (R$) - bsico

22. Plano de pagamento baseado em aes


As opes de aes da Companhia tm a seguinte composio:
Controladora
2015
Opo de aes outorgadas - patrimnio lquido
Outorgadas pela Companhia
Outorgadas pelo Sr. Eike Batista

Despesas com opo de aes outorgadas

Consolidado
2014

35.420
315.560

35.211
315.560

350.980

350.771

Controladora
2015

Controladora
2014

209

257

Os planos de outorga de opes de compra de aes foram lanados em duas modalidades distintas:
plano primrio, que consiste na outorga de opes de compra que implicam na emisso de novas aes
pela Companhia, ou cesso de aes em tesouraria; e planos secundrios, referentes a opes
oferecidas pelo acionista para os executivos da Companhia, neste caso, sem diluio do capital
acionrio.

a)

Opo de aes outorgadas pela Companhia


A Companhia concedeu Plano de Opes de Compra de Aes de sua prpria emisso aos beneficirios
que lhe prestam servios.

61
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Verso : 1

Notas Explicativas

No dia 26 de novembro de 2007 foi aprovado e registrado em Ata de Assembleia Geral Extraordinria o
Programa de Outorga de Opo de Compra ou Subscrio de Aes Ordinrias de Emisso da
Companhia presente na Ata na forma de Anexo. Na mesma data foram outorgadas opes de aes
para executivos da Companhia.
O plano contemplava o direito de compra de 175.900 aes, aps o desdobramento ocorrido em 17 de
julho de 2009, concedidas a 5 participantes, em quantidades iguais, exigindo a permanncia de 5 anos
na Companhia para o completo exerccio.
O Programa de Opes consiste no direito de compra de certa quantidade de aes da Companhia,
cedido ao funcionrio beneficirio do programa, a um determinado preo de exerccio por ao - ou
preo de compra da ao - que deve ser exercido em um perodo, ou prazo de exerccio.
Conforme o regulamento do plano, o Conselho de Administrao da Companhia deve determinar a
quantidade de aes a ser concedida, os preos de exerccio, prazos de maturao e vencimento dos
direitos.
Na data do exerccio do direito, as aes alienadas ao beneficirio do plano devem ser objeto de uma
nova subscrio ou devem estar em tesouraria. Os demais acionistas da empresa no tm direito de
subscrio sobre as aes destinadas aos planos de opes.
Em Assembleia Geral Extraordinria realizada em 7 de dezembro de 2007, foi aprovado o grupamento
das aes da Companhia, de forma que 22 aes passaram a corresponder a 1 ao ordinria.
Posteriormente, em Assembleia Geral Extraordinria realizada em 17 de julho de 2009, foi aprovado o
desdobramento das aes da Companhia, sendo que cada ao ordinria existente naquela data passou
a corresponder a 20 aes ordinrias. Em 15 de agosto de 2012, foi aprovado mais um desdobramento,
no qual cada ao ordinria passou a corresponder a 3 aes ordinrias. Esses eventos ocasionaram um
ajuste na quantidade e no preo de exerccio das opes dos planos outorgados.
Foi registrada em Ata de Assembleia Geral Extraordinria realizada em 28 de setembro de 2010 a
prorrogao do Programa de Outorga de Opo de Compra ou Subscrio de Aes Ordinrias de
Emisso da Companhia para 31 de dezembro de 2015.
Em 1 de dezembro de 2010 foram outorgadas, mais uma vez, opes para os executivos, dessa vez, o
direito de exerccio exigia a permanncia de 7 anos na Companhia.
Foi aprovado tambm, em Assembleia Geral Extraordinria realizada em 26 de abril de 2011, o aumento
do limite mximo do percentual de aes destinado ao Programa de Opes para 2% do total de aes
de emisso da Companhia.
Em ata de AGE realizada em 26 de janeiro de 2012 foram feitas atualizaes no contrato do Plano e
novos beneficirios foram adicionados ao Plano, porm considerando data de outorga em 24 de
novembro de 2011.
Em 24 de maio de 2012, foi aprovada a ciso parcial para a CCX Carvo da Colmbia S.A., que
representava 20,69% dos ativos da Companhia. Com a ciso, o valor da ao foi reduzido na mesma
proporo. Para a manuteno do valor das opes outorgadas, foi concedido um desconto no preo de
exerccio das opes no exercidas at a data da ciso das duas empresas.
Em 31 de maio de 2012 foram outorgadas mais 75.000 opes. Posteriormente no 3 trimestre de 2012,
foram feitas mais trs outorgas, num total de 165.000 opes.

62
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
Portanto, foi feito um total de dez outorgas at 31 de dezembro de 2014, segregadas da seguinte forma
(*):
Plano 1: 528.000 opes outorgadas em 26 de novembro de 2007;
Plano 2: 3.300.000 opes em 1 de dezembro de 2010;
Plano 2.1: 30.000 opes em 27 de abril de 2012 segunda outorga do Plano 2
Plano 2.2: 60.000 opes em 2 de junho de 2012 terceira outorga do Plano 2
Plano 3: 2.098.500 opes em 24 de novembro de 2011;
Plano 3.1: 225.000 opes em 31 de maio de 2012 - segunda outorga do Plano 3
Plano 3.2: 52.500 opes em 10 de julho de 2012 - terceira outorga do Plano 3
Plano 3.3: 22.500 opes em 20 de julho de 2012 - quarta outorga do Plano 3
Plano 3.4: 90.000 opes em 1 de agosto de 2012 - quinta outorga do Plano 3
Plano 3.5: 3.000.000 opes em 13 de dezembro de 2012 sexta outorga do Plano 3
(*) quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012 e ciso parcial da CCX.
A tabela abaixo apresenta as caractersticas gerais das outorgas concedidas pela Companhia.

Plano

Data de
Outorga

Prazo da
outorga
(anos)

Primeira data de
maturao

Data de
vencimento dos
direitos

Quantidade Original
Outorgada (a)

Preo de
Exerccio
Original (a)

Plano 1

26/11/2007

26/11/2008

Plano 2

01/12/2010

14/12/2011

Plano 2.1

27/04/2011

Plano 2.2

02/06/2012

Preo de Exerccio
Corrigido pelo
IPCA(b)

26/11/2013

528.000

0,76

14/12/2018

3.300.000

2,97

7/04/2013

27/04/2020

30.000

4,13

4,18
-

02/06/2013

02/06/2020

60.000

2,97

Plano 3

24/11/2011

24/11/2012

24/11/2019

2.098.500

5,14

6,40

Plano 3.1

31/05/2012

31/05/2013

31/05/2020

225.000

5,14

6,23

Plano 3.2

10/07/2012

10/07/2013

10/07/2020

52.500

3,91

4,74

Plano 3.3

20/07/2012

20/07/2013

20/07/2020

22.500

4,13

5,00

Plano 3.4

01/08/2012

01/08/2013

01/08/2020

90.000

4,23

5,10

Plano 3.5

13/12/2012

13/12/2013

13/12/2020

3.000.000

4,53

5,31

Total

9.406.500

(a) Quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012 e ciso parcial da CCX.
(b) Para outorgas totalmente expiradas ou exercidas, o preo de exerccio no foi atualizado pelo IPCA.
A tabela seguinte apresenta o movimento ocorrido no plano de opes no perodo:
Plano outorgado pela Companhia
- quantidade de opes de aes

Plano 1

Plano 2

Plano 2.1

Plano 2.2

Plano 3

Plano 3.1

Plano 3.2

Plano 3.3

Plano 3.4

Plano 3.5

Saldo em 31 de dezembro de 2014

441.000

379.200

67.500

27.000

20.250

54.000

432.000

Exercidas

Canceladas

(84.000)

(76.800)

(36.000)

Outorgadas

Expiradas

Saldo em 30 de setembro de 2015

357.000

302.400

67.500

27.000

20.250

54.000

396.000

63
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Verso : 1

Notas Explicativas

Para determinao do valor justo das opes utilizou-se o modelo proposto por Merton (1973)1, uma
variante do modelo de Black & Scholes (1973)2, em que se considera o pagamento de dividendos. Para
tal, utilizou-se algumas premissas para as variveis de entrada do modelo. Como:

O preo da ao na data de mensurao;


O preo de exerccio do instrumento;
A volatilidade esperada;
Dividendos esperados;
O prazo dos instrumentos; e
Taxa de juros livre de risco.

Para o clculo da volatilidade esperada, foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da
ao (baseada na volatilidade histrica, ajustada para mudanas esperadas devido informao
disponvel publicamente). A janela temporal para estimao da volatilidade esperada foi como igual ao
prazo da opo, ou o maior prazo disponvel, quando o histrico de negociao da ao da empresa foi
menor do que o prazo esperado.
A taxa de juros livre de risco foi baseada em ttulos pblicos e nas curvas de juros divulgadas pela da
BM&FBOVESPA.
Condies de servio e condies de desempenho fora de mercado inerentes s transaes no so
levadas em conta na apurao do valor justo.
A tabela seguinte apresenta as premissas utilizadas para o clculo de valor justo das opes outorgadas
pela Companhia:
Premissas para Valor Justo

Plano 2

Plano 2.1

Plano 2.2

Plano 3

Plano 3.1

Plano 3.2

Plano 3.3

Plano 3.4

Plano 3.5

Quantidade de opes exercveis (maturadas)

63.000

47.400

7.500

3.000

2.250

6.000

48.000

2,46

3,07

3,21

3,33

3,35

3,39

3,76

0,0024

0,0015

0,0018

0,0030

0,0028

0,0028

0,0031

Preo da ao em R$ (b)

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

Preo de exerccio das opes em R$ (c)

4,18

6,40

6,23

4,74

5,00

5,10

5,31

Volatilidade mdia esperada (ao ano) (d)

85,1%

81,5%

83,1%

79,2%

85,7%

84,3%

76,7%

Taxa de juros livre de risco mdia (ao ano)(e)

6,06%

6,09%

6,11%

6,11%

6,12%

6,12%

6,14%

100

128

22

18

150

Prazo mdio remanescente (anos)


Valor justo das opes outorgadas em R$ (a)

Efeitos no resultado em 2014 em R$ mil


Valor intrnseco em R$ mil (f)

( ) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973)
(b) O preo de fechamento da ao ENEV3
(c) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA.
(d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao ENEV3.
(e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA
(f) Quando o valor intrnseco das opes negativo, considerou-se valor igual a zero.

1
2

MERTON, R. Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 4 (Spring 1973), 141-83
BLACK, F.; SCHOLES, M. The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, Chicago, v. 81, p. 637-654, 1973

64
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Verso : 1

Notas Explicativas
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23. Receita operacional


A conciliao entre a receita bruta e a receita lquida apresentada na demonstrao de resultado do exerccio
assim se apresenta:
Consolidado
2015
2014
1.171.569
1.598.175
(118.027)
(168.330)
1.053.542
1.429.845

Receita bruta
Impostos sobre vendas
Total da receita lquida

A variao da receita bruta decorre da venda parcial (50%) de Pecm II Gerao de Energia, em maio de 2014.

24. Custos e despesas por natureza


Custos e despesas por natureza

Controladora
30/09/2015 30/09/2014

Consolidado
30/09/2015 30/09/2014

(1.918)

(1.720)

(130.154)

(132.696)

Despesas com pessoal

(17.472)

(22.769)

(58.905)

(61.997)

Servios de terceiros

(16.790)

(28.995)

(109.641)

(147.840)

(4.484)

(4.904)

(141.439)

(263.436)

(209)

27

22

16

(692)

(3.446)

(19.108)

(8.016)
(114)
(229)
(46.241)
(230)

(3.407)
(20.026)
(15.406)
(21.888)
(103.516)
(388.208)
(488)
-

(95.705)

1.583
(2.546)
60.919
902

(24.023)
(1.020.525)

1.843
(29.928)
(13.009)
(15.523)
44.340
(559.930)
60.919
14.805
(61.128)
(1.182.674)

(911.583)

(1.181.938)

(95.705)

902

(108.942)

(736)

Depreciao e amortizao

Despesas com aluguis

(b)

Despesas com opes de aes outorgadas


Proviso Perdas de Investimento
Proviso Passivo a Descoberto
Custo por Indisponibilidade
Material
Seguros
Outras despesas
Insumos
Impostos e contribuies
Ganho com alienao de participaes
Benefcio CCC
Energia eltrica para revenda

Classificados como:
Custo
Despesas administrativas e gerais e opes
de aos outorgadas

(d)

(a)
(c)

65
PGINA: 99 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

(a) O montante apresentado refere-se ao efeito negativo da operao envolvendo Porto do Pecm, alienado
conforme descrito na nota explicativa n 12. Cabe destacar que nesta operao foram envolvidos os
saldos de investimento, mtuo e contas a receber por operaes de compra de carvo e de energia junto
a controlada em conjunto.
(b) Com o inicio da operao em substituio de Parnaba II, observamos uma reduo nos custos com
arrendamento da capacidade de tratamento de gs. Essa reduo est atrelada a maior eficincia que o
ciclo combinado agregou a operao.
(c) A reduo apresentada no consumo de carvo esta diretamente relacionada a venda de 50% de Pecm II
Gerao de Energia para a E.ON. Com isso deixamos de consolidar esta usina.
(d) O saldo de custo por indisponibilidade composto por: R$2.405 de Itaqui e R$17.568 de Parnaba I.

25. Resultado financeiro


A composio do resultado financeiro da Companhia demonstrada como se segue:
Controladora
30/09/2015
30/09/2014

Consolidado
30/09/2015
30/09/2014

Despesas financeiras
Encargos da dvida

(60.784)

(221.766)

(320.800)

(402.064)

Variao monetria

(95.218)

(29.143)

(95.717)

(30.274)

(2.348)

(4.124)

(2.348)

(4.124)

(74)

(470)

(74)

(470)

(31.228)

(1.703)

(160.127)

(5.661)
(261.163)

(15.081)
(465.248)

(29.200)
(466.132)

Aplicao financeira

14.474

8.973

31.213

20.783

Rendas com partes Relacionadas

81.392

83.979

35.335

35.173

Variao monetria

24.604

23.716

29.958

26.882

6.560

16.109

6.560

16.109

489.344

2.909

689

489.344
6.676

10.698

619.282

133.467

599.086

109.645

459.155

(127.696)

133.838

(356.487)

Perda nas operaes com derivativos


Juros/custo debntures
Comisso sobre fianas bancrias
Outros
Receitas financeiras

Ganhos nas operaes com derivativos


Desconto dvida RJ 20%
Outros

Resultado financeiro lquido

(a)

66
PGINA: 100 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
(a) Com a aprovao do plano de recuperao judicial aplicou-se a reduo de 20% do valor dos Crditos
Quirografrios, o que ocorreu por meio de desgio da dvida, isto , cancelamento parcial dos Crditos
Quirografrios. O valor dos 20% do desconto foi reconhecido em junho nos referidos passivos em
contrapartida de outras receitas operacionais.

26. Compromissos assumidos


Os principais compromissos assumidos junto a fornecedores de bens e servios so os que se seguem:

(**)

Os valores de compensao ambiental esto sendo considerados na medida em que os custos das obras so incorridos.

(***) Refere-se a operaes de compra e venda de energia , com diversos fornecedores e clientes para o perodo compreendido entre 2014 e 2024
atravs de quantidades de energia e preos fixados. Com isto, os referidos preos de compras e vendas no esto sujeitos a flutuaes do mercado de
energia.
Total
contratado
em
30/09/201
5

Fornecedor

Objeto do contrato

Assinatura

Vigncia

AVIPAM TURISMO E TECNOLOGIA LTDA

Compra de Passagens/Hospedagem

11/12/2012

30/09/2014

720

BANCO BANKPAR SA

Fornecimento de hospedagens

11/12/2012

31/12/2014

1.360

BRASLIMP TRANSPORTES ESPECIALIZADOS LTDA

Destinao de resduos de Classe II em


geral

29/05/2014

31/12/2014

1.323

CAL TREVO INDUSTRIAL LTDA

Fornecimento de Cal Virgem

02/05/2013

01/05/2015

1.119

CARBOMIL QUIMICA S.A

Fornecimento de Cal Virgem

29/07/2013

06/05/2015

6.000

Servio de Assistencia Tecnica

16/06/2014

15/06/2016

1.120

Reg da Movimentao de Graneis Solidos

18/03/2014

29/12/2024

7.674

Fornecimento de Energia no Porto

07/08/2012

Indeterminad
a

2.400

E ON GLOBAL COMMODITIES SE

Fornecimento de carvo

02/01/2014

31/12/2014

290.001

E ON GLOBAL COMMODITIES SE

Fornecimento de carvo

02/10/2013

31/12/2014

70.921

29/01/2010

30/09/2014

4.428

24/01/2014

28/02/2015

8.642

18/09/2013

30/09/2014

3.300

01/08/2014

31/08/2016

975

30/07/2014

31/12/2014

6.253

CENTRO DE FORMACAO E APERFEICOAMENTO DE BRIGADA DE


INCENDIO LTDA
COMPANHIA DE INTEGRACAO PORTUARIA DO CEARA
CEARAPORTOS
COMPANHIA DE INTEGRACAO PORTUARIA DO CEARA
CEARAPORTOS

EBM CONSULTORIA E INVESTIMENTOS LTDA


ELETROMECANICA CAPISTRANO EIRELI-ME
ELETROMECANICA CAPISTRANO EIRELI-ME
ENGETEC CONSULTORIA GESTAO E SERVICOS EMPRESARIAIS
LTDA
FORNECEDORA MAQUINAS E EQUIPAMENTOS LTDA

Consultoria
de
obtenao
de
financiamento
Servio de manut. e oper. da UTE Pecem
II.
Servio de manuteno. da turbina n 03
Serv. de monitoramento dos nveis de
presso
Compactao de Carvo Mineral no
Patio.

FORNECEDORA MAQUINAS E EQUIPAMENTOS LTDA

Servios de Locao de Veiculo Pesado

30/05/2014

29/12/2015

2.940

FORNECEDORA MAQUINAS E EQUIPAMENTOS LTDA

Compactao de Carvo Mineral no


Patio.

01/09/2014

30/09/2018

2.226

FORNECEDORA MAQUINAS E EQUIPAMENTOS LTDA

Servios de Locao de Veiculo Pesado

01/09/2014

30/09/2018

12.613

02/01/2013

30/12/2014

9.500

GUIMAR ENGENHARIA S.A.

Servios de comissionamento na UTE


Pecm II
Processo de encerramento de Projeto.

28/09/2012

30/09/2014

2.000

ICAL INDUSTRIA DE CALCINAO LTDA

Fornecimento de Cal Virgem

09/08/2013

22/04/2015

786

MINERAO BELOCAL LTDA


MINERAO LAPA VERMELHA LTDA

Fornecimento de Cal Virgem


Fornecimento de Cal Virgem
Manuteno de Andaimes e Pintura
Industrial
Refeies - caf, almoo, jantar e ceia
atividades
relacionadas
ao
comissionamento
Transmisso entre Concessionrias e
Mpx
Desembarque de Navios Atracados no
Terminal

03/09/2013
09/09/2013

31/12/2014
31/12/2014

941
1.871

28/10/2013

27/10/2015

4.867

07/12/2012

30/09/2014
Indeterminad
a
Indeterminad
a

26/03/2012

31/12/2016

6.950

PRIME PLUS LOCACAO DE VEICULOS E TRANSPORTES


TURISTICOS LTDA

Servio de Transporte de Colaboradores

01/10/2014

31/10/2017

992

PHYSICAL ACOUSTICS SOUTH AMERICA LDTA

MANUTENCAO
EQUIPAMENTOS

10/06/2014

09/06/2016

683

RAIZEN COMBUSTIVEIS S.A

Fornecimento de Oleo Diesel B S10

02/04/2014

31/03/2015

9.999

FORSHIP ENGENHARIA S/A

MONSERTEC MANUTENCAO INDUSTRIAL LTDA


NUTRINOR RESTAURANTES DE COLETIVIDADE LTDA
OPE COMISSIONAMENTO OPERACIONAL LTDA-ME
OPERADOR NACIONAL DO SISTEMA ELETRICO ONS
PORTO DO PECEM TRANSPORTADORA DE MINERIOS S/A

MAQUINAS

23/12/2014
27/05/2014

Saldo do Contrato
30/09/2015

31/12/2014

697

697

733

733

1.083

1.083

2.945

2.945

840

840

4.233

4.233

579

579

9.924

9.924

24.583

24.583

1.659

1.659

885

885

1.529

1.529

2.095

2.095

2.082

2.082

11.798

11.798

732

732

2.798

2.798

784

784

8.966

8.966

2.678

2.678

992

992

683

683

7.713

7.713

571
1.811
52.001

67
PGINA: 101 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

REX EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS LTDA

Locao de imvel

01/01/2009

27/11/2042

45.283

08/01/2013

31/12/2014

1.263

02/07/2012

30/09/2014

750

24/09/2014

05/10/2014
Indeterminad
a

7.500

37.711

37.711

532

532

471

471

1.491

1.491

2.355

2.355

754

754

144.144

5.960

5.960

130.757

30.399

30.399

RIP SERVIOS INDUSTRIAIS LTDA

Limpeza das Torres de Transferencia de


Carvo
Disponibilizao de mo de obra
tercerizada
Servios de Mo de Obra Especializada

SEMACE

COMPENSAO AMBIENTAL

05/09/2008

SPIG TORRES DE RESFRIAMENTO LTDA

Montagem
e
Eletromecanica

01/04/2014

31/03/2015

1.491

SUPRICEL LOGISTICA LTDA

Servios de Transporte de Cal Virgem

09/08/2013

22/04/2015

8.464

TDG - TRANSMISSORA DELMIRO GOUVEIA S/A

Bay de Conexo

06/03/2014

MABE

Construo UTE-EPC

27/01/2008

RH CLEAN SERVICOS PROFISSIONAIS DE LIMPEZA LTDA


RH CLEAN SERVICOS PROFISSIONAIS DE LIMPEZA LTDA

Tecnometal
Cargotec

Monitoramento

Fornec. de Sist. de Transpor. de Correia


p/ carvo
Fornec.de
Equipamento
de
descarregador de navio

Carbomil

Fornecimento de Cal Virgem

EMS Silvestrini

Manuteno, Limpeza
Suporte Industrial

Global Crossing

SERVIOS DE TI

Fortal Servios de Segurana

Servios de
Segurana

Petroleo Sabba
Nova Aliana Locao de Veculos
CONSULTORIA PLANEJAMENTO E ESTUDOS AMBIENTAIS
SEMPRE VERDE SERV. E CONSTR. CIVIL
RH Global
ECOSOFT
OGMO
MONSERTEC

31/07/2014

07/10/2009

06/07/2013

20.161

06/07/2015

30.000

30/06/2014

19.692

e
01/05/2012
11/08/2009

09/12/2012

25/07/2012

24/03/2014

Fornecimento de leo diesel

01/07/2012

31/08/2014

Servios de Transporte de Pessoal

01/07/2012

31/08/2015

01/03/2013

31/05/2014

20/05/2013

19/05/2014

21/07/2013

21/07/2014

01/02/2013

30/04/2014

01/10/2013

30/09/2015

05/12/2013

04/12/2015

Vigilncia

Armada

Monitoramento da qualidade da guas


Gesto tcnica do plo agrcola
Locao de mo-de-obra especilista
terceirizada
Monitoramento de qualidade do ar e
meteorologia
Acordo coletivo c/ os sindicatos dos
estivadores
Montagem de andaime e tratamento
industrial e civil.

1.020

24/07/2009

07/05/2010

Industrial

Indeterminad
a
Indeterminad
o

4.850

26.798

26.798

1.800

1.800

904

79

79

522

90

90

697
5.275
19.325
3.843

1.406
697

71

71

750

194

194

1.621

1.621

12.670

12.670

664

479

479

518

198

198

290

11

11

420

2.084

2.084

8.310

E ON GLOBAL COMMODITIES

Fornecimento de carvo

01/01/2014

31/01/2015

Atlas Copco Brasil

Manuteno nos compressores da atlas

25/02/2014

24/04/2017

01/01/2014

31/12/2014

18/03/2014

17/04/2015

01/01/2014

31/10/2014

20/03/2014

19/03/2015

20/03/2014

19/03/2015

07/04/2014

18/02/2015

01/04/2014

31/03/2016

22/01/2014

25/04/2014

17/04/2014

16/04/2022

90.000

24/03/2014

23/03/2022

82.000

16/04/2014

15/04/2015

Safety Consultoria Empresarial


Avipam
J DE D S LIMA
MAQMIX
SEMPRE VERDE SERV. E CONSTR. CIVIL
PROVIDA BRASIL
EMAP
VIP VIGILANCIA
CENTRAL DE GERENCIAMENTO AMBIENTAL TITARA S/A
ENVITEK SERVICOS AMBIENTAIS LTDA
CONTROL AMBIENTAL ENGENHARIA E PLANEJAMENTO LTDA

Atendimento de emergncia contra


incndio
Serv. de hospedagem, emisso de
bilhetes aereos
Servio de atendimento mdico
Serv. de empilhamento de carvo
durante receb. navio
Manuteno das reas verdes da ute e
perifericos
Monitoramento da biota aquatica p/ fase
de operao
Operao de desembarque e transporte
de produtos
Servio de vigilancia armada no site
Descarte das cinzas geradas na ute no
aterro da titara
Manuseio e transporte de cinzas no ptio
da ute
Monitoramento da guas subterraneas
na ute

GE International

GE Turbina e assistencia

30/05/2011

18/01/2014

DURO Felguera

EPC e Turbina e assistencia tecnica

30/05/2011

31/10/2013

Guimar Engenharia

Consultoria de engenharia para UTE


Parnaba.

01/06/2011

31/10/2013

Biota Projetos e Consultoria Ambiental


CONSROD CONSTRUCOES RODOVIARIAS LTDA ME
BESSA & BARREIRA ADVOGADOS
GASMAR
ELETRONORTE
EMS SILVESTRINI
M CARTAXO LACERDA

Monitoramento Bitico

10/08/2012

Construo de heliponto e nova guarita


Assessoria jurdica especializada em
matria ambiental
Operao e manuteno do sistema de
distribuio
Manuteno e operao - om bay de
conexo
Manuteno
preventiva,corretiva
industrial
Contratao
de
mo-de-obra
especializada

05/11/2012
03/01/2011

09/08/2018
04/06/2013
31/12/2013

17/12/2012

16/12/2027

21/03/2013

20/03/2015

04/04/2013

03/04/2015

03/06/2013

02/06/2015

123.346

5.562
719

239

239

1.449

1.268

1.268

8.300

5.399

5.399

5.145

4.166

4.166

78.849

78.849

72.700

72.700

253

253

397.986

266.552

266.552

586.827

242.013

242.013

8.335

1.081

383

383

2.194

532

532

109

109

759

560
57.838
2.375

40

40

1.664

235

235

723

171

171

68
PGINA: 102 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
PARNABA GS NATURAL

Compra de gs natural

01/01/2013

31/12/2027

BPMB PARNABA

Arrendamento da Capacidade Arrendada

01/02/2013

31/01/2028

24/07/2013

23/01/2015

10/08/2013

09/08/2015

18/06/2013

30/01/2017

Servios especializados: mo-de-obra


terceirizada
Srv. de vigilancia desarmada e segurana
patrimonial
Proj. implant. de prog. de gesto do fluxo
escolar

RH GLOBAL CONSULTORIA E ASSESSORIA LTDA


VIP VIGILANCIA
INST. AYRTON SENNA

871.917

216.154

216.154

695.234

163.832

163.832

1.598

338

338

1.431

685

685

2.121

2.121

2.121

2.161

1.359

1.359

2.574

1.939

1.939

790

790

790

589

327

327

410.225

410.225

FACULDADES CATOLICAS

Pesquisa e desenvolvimento.

18/03/2014

17/04/2017

M CARTAXO LACERDA

Preparo e fornecimento de refeies aos


funcionrios

11/04/2014

10/04/2016

MPX ENERGIA

Projeto de pesquisa e desenvolvimento.

19/03/2014

18/03/2017

PSR SOLUES

Projeto de pesquisa e desenvolvimento.

18/03/2014

17/03/2017

INITEC Energia S.A.

EPC

15/08/2011

02/02/2014

Hidroinga Poos Artesianos

Perfurao de Poos

25/03/2012

30/07/2013

Brasilis Kaduna

Consultoria

17/02/2012

16/04/2013

SYNERGIA

Consultoria de Plano de Ao do
Reassentamento Rural

07/05/2012

06/07/2013

Desga Ambiental Industria e Comrcio

Sistema de aduao e descarte de gua

01/08/2012

31/10/2013

20.763

Desga Ambiental Industria e Comrcio

Implantao Completa dos Sistema de


aduo de gua

01/08/2012

31/05/2014

42.206

General Electric Company

Aquisio de 2 (dois) turbo geradores

20/08/2012

19/12/2013

61.424

30/11/2012

29/04/2014

21/03/2013

30/06/2014

18/03/2013

17/07/2014

21/05/2013

20/05/2014

24/07/2013

23/07/2014

15/10/2013

16/05/2014

Hidroinga Poos Artesianos


CONEL CONSTRUCOES E ENGENHARIA LTDA
HATCH
CONSULTORIA
EMPREENDIMENTOS LTDA

GERENCIAMENTO

ARM CONSULTORIA EM SEGURANCA LTDA - PREVINE


RH GLOBAL
LBB TRANSPORTE
Guimar Engenharia
STEAG Energy
E M S Silvestrini
VIP Vigilncia
Biota Projetos

DE

Planejamento e construo de dois poos


tubulares
Construo de sistema de interligao de
poo
Desenvolvimento de projeto sistema de
interligao
Consultoria em segurana do trabalho e
meio ambiente
Contratao de mo de
obra
especializada
Finalizao da adutora de descarte de
efluentes
Consultoria de engenharia
Consultoria de engenharia
Manuteno e corretiva industrial de
equipamentos
Vigilancia desarmada e segurana
patrimonial

01/09/2013
01/09/2013
01/01/2014
01/01/2014

29/02/2016
29/02/2016
03/04/2015
09/08/2015
09/08/2018

913.300
1.578

1.000

352

352

1.239

9.789

9.789

9.450

42.206

9.920

9.920

104

104

3.605
12.162
2.032
4.828

2.751

153

153

3.441

3.040

6.504

78

78

836

242

242

998

387

387

551

464

464

1.507

1.507

Monitoramento bitico de parnaiba


Preparo, manuseio e fornecimento de
refeies
Implantao final do sistema de descarte
de efluentes

01/01/2014

17/03/2014

16/07/2014

WARTSILA BRASIL LTDA

EPC

28/03/2013

30/04/2014

CMI CONSTRUES

CONEXO ELETRICA

01/10/2013

20/05/2014

Mabe

Construo UTE-EPC

27/01/2008

Mabe/SEMACE

Compensao ambiental

05/092008

Consulgal Portugal

Engenharia do proprietrio

20/12/2007

19/10/2014

Diversos

Servios/Materiais

Diversos

Indeterminad
os

REX

Locao Operacional

23/07/2008

23/01/2043

Carbomil

Cal

20/08/2010

01/06/2015

11.910

ICAL

Cal

23/09/2011

10/11/2014

21.950

Cogerh

gua Bruta

28/10/2010

27/10/2020

73.725

CAGECE

Descarte de Efluentes

09/02/2012

10/10/2031

14.264

EDP Comercializadora

Energia para comercializao

Diversos

BTG Energia

Energia para comercializao

Diversos

E-on

Carvo

Diversos

M Cartaxo R Lacerda
Bripaza Construes

11/04/2014

10/04/2016

Indeterminad
o
Indeterminad
o

Indeterminad
os
Indeterminad
os
Indeterminad
os

2.114
2.433

8.916

877

877

3.250

117

117

25.817

25.817

713

713

2.607.057
713
2.618
426.887
8.093

89.972
52.920
389.100

355

355

177.728

177.728

6.325

6.325

4.765

4.765

43.581

43.581

3.572

3.572

4.682

4.682

52.920

52.920

209.216

209.216

69
PGINA: 103 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

27. Cobertura de seguros


A Companhia e suas controladas diretas e indiretas adotam a poltica de contratar cobertura de seguros para os
bens sujeitos a riscos por montantes considerados pela Administrao como suficientes para cobrir eventuais
sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As aplices esto em vigor e os prmios foram devidamente
pagos. A Companhia considera que a cobertura de seguros consistente com as outras empresas de dimenso
semelhante operando no setor.
Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, as coberturas de seguros eram:
Consolidado
2015
2014
Danos materiais
Responsabilidade civil

21.255.204
535.000

18.291.418
438.500

Principais Aplices Em Vigor


Seguradora

Ramo

Valor em Risco

ACE Seguradora

Riscos
Operacionais

USD 5.343.735.084,

ACE Seguradora

Responsabilidade
Civil Geral

Tokio Marine
Seguradora

Responsabilidade
Civil Geral

Fairfax Seguros

Responsabilidade
Civil dos
Administradores

XL Seguros

Operador
Porturio

Limite Mximo
Indenizvel
USD
1.682.646.357,
por evento
R$
135.000.000
por evento ou
no agregado
R$ 50.000.000
por evento ou
R$100.000.000
no agregado
R$
300.000.000
por evento ou
agregado
R$ 25.000.000
por evento ou
R$ 50.000.000
no agregado

Vigncia

Prmio

01.07.15 a
01.07.16

USD
15.766.959,56

17.03.15 a
17.03.16

R$ 238.384

17.03.15 a
17.03.16

R$ 214.841

30.08.15 a
30.08.16

R$ 1.367.711

23.08.15 a
23.08.16

R$ 96.642

70
PGINA: 104 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

28. Informaes por segmento


As informaes por segmento devem ser preparadas de acordo com o CPC 22 (Informaes por Segmento),
equivalente ao IFRS 8 e devem ser apresentadas em relao aos negcios da Companhia e suas controladas,
identificados com base na sua estrutura de gerenciamento e nas informaes gerenciais internas, fornecidas ao
principal gestor para a tomada de deciso.
A Administrao da Companhia toma suas decises com base em quatro segmentos de negcios principais, os
quais esto sujeitos a riscos e remuneraes gerenciados por decises centralizadas, a saber: gerao de energia,
comercializao de energia, suprimentos e corporativos.
A atividade atual gerenciada por um gestor principal, sendo este quem aloca e avalia o desempenho do
segmento operacional. No caso da Companhia esse gestor o Diretor Presidente.
Na medida em que seus empreendimentos progredirem, a Administrao pretende reavaliar possveis
segmentaes de negcios.

Corporativo

Outros

Eliminaes
e ajustes

Total do
consolidado

5.476.149

3.423.875

173

(660.772)

6.800.641

Circulante

523.616

205.260

(1.630)

727.253

Caixa e equivalentes de caixa

112.670

142.028

254.705

Contas a receber de clientes

234.459

234.459

88.747

88.747

33.700

33.700

87.741

29.532

(1.630)

115.643

4.952.533

3.218.614

166

(659.143)

6.073.387

Partes relacionadas

34.056

827.858

(489.643)

372.271

Subsdios a receber -CCC

24.617

24.617

269.100

269.100

Gerao de
Energia
Balano patrimonial - ativo

Estoque
Depsitos vinculados
Outros ativos circulantes
No circulante
Realizvel a longo prazo

Impostos diferidos
Ganhos em operaes com derivativos
Depsitos vinculados
Outros ativos no circulantes
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Diferido

21.124

21.124

78.191

78.191

(11.272)

235.191

(169.500)

54.421

2.120.106

667.214

4.385.792

11.070

166

4.397.029

172.048

3.265

189.420

(0)

71
PGINA: 105 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

30/09/2015

GeraodeEnergia

Corporativo

Outros

Eliminaeseajustes

Totaldoconsolidado

Balanopatrimonial-passivo

5.476.149

3.423.875

173

474.688

6.800.640

Circulante

1.358.725

17.655

11

(1.630)

1.374.761

Emprstimosefinanciamentos

1.082.122

(0)

1.082.123

135.973

11.660

147.633

Fornecedores
Partesrelacionadas
Outrospassivoscirculantes
Nocirculante

(1)

(0)

(0)

140.630

5.995

10

(1.630)

145.005

2.421.494

2.097.424

521

(968.152)

4.040.930

Exigvellongoprazo
Emprstimosefinanciamentos

1.826.315

2.048.871

3.875.186

Impostosdiferidos

14.286

14.286

Partesrelacionadas

578.635

37.328

521

(955.714)

150.414

2.258

11.225

(12.438)

1.045

83.788

1.695.931

1.308.795

(359)

1.444.470

1.301.162

Outrospassivosnocirculantes
Acionistasnocontroladores
Patrimniolquido

30/09/2015
Gerao de
energia

Corporativo

Outros

Eliminaes
e ajustes

Total do
consolidado

Receita operacional lquida

1.096.814

1.053.542

Custo de Bens e/ou Servios vendidos

(954.855)

43.272

(911.583)

(20.958)

(42.731)

(10)

79

(63.620)

3.042

(52.974)

(45.323)

(234.741)

(80.205)

(325.316)

459.155

133.838

Proviso dos tributos correntes e diferidos

46.062

46.062

Participao de no controladores

(4.002)

(155.212)

128.709

(10)

Demonstrao do resultado

Despesas operacionais
Outros resultados operacionais
Equivalncia patrimonial
Resultado financeiro

Lucro/Prejuzo do perodo

(4.003)
43.351

128.709

72
PGINA: 106 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
31 de Dezembro 2014
Gerao de Energia

Corporativo

Outros

Eliminaes e ajustes

Total do consolidado

5.467.613

3.729.972

174

(2.153.341)

7.044.418

Circulante

558.187

386.513

944.708

Caixa e equivalentes de caixa


Contas a receber de clientes
Ttulos e Valores Mobilirios
Estoque
Subsdios a receber - CCC
Ganhos em operaes com derivativos
Depsitos vinculados
Ativos mantidos para negociao
Outros ativos circulantes

84.809
304.848
99.185
69.346

72.502
41
300.000
13.970

7
-

157.318
304.848
99.185
41
300.000
83.316

4.909.425

3.343.458

166

(2.153.341)

6.099.710

315.156
23.048
24.617
219.713
62.070
(14.292)

1.101.204
798.056
21.122
282.026

(673.618)
(451.868)
(221.750)

742.743
369.236
24.617
219.713
21.122
62.070
45.984

2.228.139

(1.494.213)

733.927

4.412.063

11.238

166

4.423.466

182.206

2.876

14.490

199.572

Balano patrimonial - ativo

No circulante
Realizvel a longo prazo
Partes relacionadas
Subsdios a receber -CCC
Impostos diferidos
Ganhos em operaes com derivativos
Depsitos vinculados
Outros ativos no circulantes
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Diferido

31 de Dezembro 2014
Gerao de
Energia

Corporativo

Outros

Eliminaes
e ajustes

Total do
consolidado

Balano patrimonial - passivo

5.467.613

3.729.972

174

(2.153.341)

7.044.418

Circulante

1.390.854

2.229.071

10

(25)

3.619.910

Emprstimos e financiamentos
Fornecedores
Perdas em operaes com derivativos
Partes relacionadas
Debntures
Outros passivos circulantes

1.090.044
138.048
25
162.736

2.199.149
11.737
18.185

1
(1)
10

(25)
-

3.289.195
149.785
(0)
180.930

73
PGINA: 107 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

No circulante

2.282.048

357.885

513

(433.649)

2.206.796

Exigvel longo prazo


Emprstimos e financiamentos
Impostos diferidos
Partes relacionadas
Debntures
Perdas em operaes com derivativos
Outros passivos no circulantes

1.691.753
10.978
577.059
2.258

182.749
171.595
3.541

513
-

(428.291)
(5.357)

1.874.502
10.978
320.875
442

82.455

82.455

1.794.712

1.143.016

(349)

(1.802.122)

1.135.257

Acionistas no controladores
Patrimnio lquido

74
PGINA: 108 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL

30 de junho
de 2014
Gerao de
energia

Suprimentos

Corporativo

Outros

Eliminaes
e ajustes

Total do
consolidado

Demonstrao do resultado
Receita operacional lquida
Custo de bens e/ou servios vendidos
Despesas operacionais
Outros resultados operacionais

586.771
(494.605 )

586.771
(173 )

(8.463 )

(28.324 )

(12.091 )

(93.960 )

Proviso dos tributos correntes e diferidos

(3.837 )

Participao de no controladores

(1.414 )

Lucro/prejuzo do perodo

(27.599 )

(5 )

21.740

Equivalncia patrimonial
Resultado financeiro

(494.779 )

(36.791 )
75

9.725

(35.006 )

(7.361 )

(30.342 )

(124.293 )
(3.837 )

50
(116 )

(1.365 )
(71.931 )

(4 )

75

(71.931 )

75
PGINA: 109 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

Informaes geogrficas
Os quatro segmentos acima descritos esto divididos geograficamente em trs reas distintas, conforme
evidencia o resumo abaixo:
Sistema Norte-Nordeste
O Sistema Norte-Nordeste composto pelas unidades de Itaqui Gerao de Energia S.A., Pecm II Gerao de
Energia S.A., Parnaba Gerao de Energia S.A., Parnaba II Gerao de Energia S.A., Parnaba III Gerao de Energia
S.A., Parnaba IV Gerao de Energia S.A., Parnaba V Gerao de Energia S.A., Tau Gerao de Energia Ltda.,
Tau II Gerao de Energia Ltda. e Amapari Energia S.A.
A planta Itaqui, usina termeltrica a carvo trmico, est localizada nas proximidades do Itaqui, no Estado do
Maranho, e sua capacidade de gerao de energia ser de 360 MW com contrato de venda de energia firmado
a partir de 2012.

76
PGINA: 110 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
J a usina termeltricas a carvo pulverizado Pecm II Gerao de Energia S.A. est localizadas na regio do Porto
do Pecm, no Estado do Cear, possuindo capacidade de 360 MW.
Ainda na regio do Cear, encontram-se localizadas a Tau e a Tau II, empresas de gerao de energia solar, que
possuem licenciamento ambiental aprovado para capacidade de gerao de energia de 5MW em conjunto, com
duas unidades de 1MW, cada uma, j instaladas.
A Amapari, Produtor Independente de Energia (PIE) no sistema isolado, compreende uma usina termeltrica de
gerao de energia a partir do leo diesel, localizada no Municpio de Serra do Navio, no Estado do Amap, com
capacidade instalada de 23 MW.
O complexo do Parnaba de gerao trmica a gs natural, encontra-se localizada estrategicamente no bloco PNT-68 da Bacia do Parnaba, no Estado do Maranho. O Empreendimento j conta com Licena da Secretaria de
Meio Ambiente do Maranho (SEMA) e sua potncia total prevista em 3.722 MW. Neste complexo esto
situadas as cinco empresas Parnaba.
Sistema Sul-Sudeste
A mina de Seival Sul, localizada no Municpio de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul, possui reservas
comprovadas de 152 milhes de toneladas de carvo mineral. Nesta mesma rea, sero construdos os projetos
termeltricos da Sul Gerao de Energia e da UTE Seival, usinas que tero capacidade instalada de 727 MW e 600
MW, respectivamente, sendo que, a partir da integrao com a mina de Seival Sul, tero o suprimento de
combustvel garantido por 30 anos.

77
PGINA: 111 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Notas Explicativas

29. Eventos subsequentes


Concluso do aumento de capital:
Em 05 de novembro de 2015 foi concludo o aumento de capital privado da Companhia aprovado pela Assembleia
Geral Extraordinria realizada em 26 de agosto de 2015 ("AGE"), como passo fundamental para a implementao
do plano de recuperao judicial da Companhia ("Plano de Recuperao Judicial") aprovado pelos seus credores
em 30 de abril de 2015 e homologado pelo Juzo da 4 Vara Empresarial da Comarca do Rio de Janeiro, em 12 de
maio de 2015 ("Aumento de Capital").
A subscrio e a integralizao do Aumento de Capital foram realizadas (i) por meio da contribuio de ativos, no
valor total de R$1,3 bilho; (ii) por meio da capitalizao de crditos no valor global aproximado de R$983,0
milhes do total dos crditos quirografrios contra a Companhia e inscritos na Recuperao Judicial, o que, em
conjunto com a reduo de 20% da dvida inscrita na Recuperao Judicial, reduziu a dvida da Companhia de
aproximadamente R$2,4 bilhes para uma dvida de longo prazo de aproximadamente R$1,0 bilho; e (iii) em
dinheiro, totalizando a quantia aproximada de R$9,1 milhes.
Com os ativos contribudos, a ENEVA passou a deter participao de 100% (a) na BPMB Parnaba S.A.; (b) nas
usinas termeltricas Parnaba I, Parnaba III e Parnaba IV; e (c) na ENEVA Participaes, alm de participao de
27,3% da Parnaba Gs Natural S.A. Os ativos contribudos colaboraro para a gerao de caixa e o posicionamento
estratgico da Companhia.
Considerando que o limite mnimo do Aumento de Capital aprovado pela AGE foi atingido, o Conselho de
Administrao da Companhia reuniu-se nesta data e aprovou, por unanimidade de votos de seus membros, (i) a
verificao da subscrio de 15.336.875.991 novas aes ordinrias emitidas pela Companhia, ao preo de
emisso de R$0,15 por ao, totalizando o montante subscrito de R$2.300.531.398,65; (ii) a homologao do
Aumento de Capital; e (iii) o cancelamento das aes ordinrias no subscritas.
Tendo em vista a homologao do Aumento de Capital, o capital social da Companhia passa dos atuais
R$4.711.337.093,96, dividido em 840.106.107 aes ordinrias, para R$7.011.868.492,61, dividido em
16.176.982.098 aes ordinrias (estes valores no contemplam o efeito redutor do custo de captao do IPO, no
montante de R$4.294.567,12, contabilizado pela Companhia).
Com a concluso do Aumento de Capital, os acionistas DD Brazil Holdings S..R.L ("E.ON") e Eike Fuhrken Batista
(e Centennial Asset Mining Fund LLC e Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC) tiveram suas participaes no
capital social reduzidas a 12,25% e 1,04%, respectivamente, deixando assim de figurarem como acionistas
controladores da Companhia.
Nesse sentido, cumpre ainda informar que, com a concluso do Aumento de Capital, nenhum acionista ou grupo
de acionistas agindo em conjunto passou a ser detentor de mais de 50% das aes de emisso da Companhia,
destacando-se a seguir a composio acionria da ENEVA aps a concluso do Aumento de Capital:

78
PGINA: 112 de 124

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Verso : 1

Notas Explicativas
INFORMAES TRIMESTRAIS ENEVA S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL
Acionista
Banco BTG Pactual S.A.

Quantidade de Aes Participao


8.019.078.311

49,57%

1.980.876.587

12,25%

Ita Unibanco S.A.

1.884.283.260

11,65%

Ice Canyon LLC

1.100.447.853

6,80%

Outros (< 5% cada)

3.192.296.087

19,73%

E.ON

Por fim, a Companhia informa que foram implementadas integralmente todas as etapas previstas, at o presente,
no Plano de Recuperao Judicial, permitindo sua preservao e a retomada da sua estabilidade financeira de
longo prazo.
Resciso acordo de acionistas entre E.ON e Eike Batista:
Em 10 de novembro 2015, a Eneva S.A. foi notificada acerca da resciso de acordo de acionistas da Companhia
celebrado em 23 de maio de 2013 e aditado em 30 de dezembro de 2014 entre DD Brazil Holdings S..R.L. (E.ON)
e Eike Fuhrken Batista.
A Eneva informa, ainda, que nenhum acionista ou grupo de acionistas agindo em conjunto detentor, atualmente,
de mais de 50% das aes de emisso da Companhia.
Recontabilizao dos pagamentos por indisponibilidade de Parnaba I, Parnaba III e Pecm II:
Em 10 de novembro 2015, a Aneel - Agncia Nacional de Energia Eltrica determinou CCEE - Cmara de
Comercializao de Energia Eltrica recalcular, do incio de operao at julho de 2014, os ressarcimentos devidos
a ttulo de indisponibilidade das usinas termeltricas Parnaba I, Parnaba III e Pecm II utilizando a metodologia
de uma mdia mvel de 60 meses da disponibilidade efetiva. A diferena verificada entre os valores calculados
por esta metodologia e aqueles j pagos ser ressarcida s usinas.
Desde agosto de 2014, Parnaba I, Parnaba III e Pecm II passaram a reconhecer a indisponibilidade de acordo
com a deciso judicial proferida pela 7 Vara Federal do Distrito Federal, que determinou a apurao com base
na regra da mdia mvel de 60 meses, tal como previsto nos CCEARs - Contratos de Comercializao de Energia
Eltrica no Mercado Regulado assinados pelas usinas.

79
PGINA: 113 de 124

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Verso : 1

Notas Explicativas

Conselho de Administrao

Jorgen Kildahl
Keith Plowman
Marcos Grodetzky
Adriano Carvalhdo Castello Branco Gonalves
Fabio Hironaka Bicudo(Presidente)

Diretoria
Alexandre Americano (Diretor presidente)
Ricardo Levy (Diretor Vice-Presidente e de Relaes com Investidores)

Contadora
Ana Paula Vergetti Diniz
CRC n 087040/O-9

80
PGINA: 114 de 124

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes


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20.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES


Conforme disposto no Estatuto Social da Companhia, ela prpria, seus acionistas e administradores
obrigam-se a resolver por meio de arbitragem toda e qualquer disputa ou controvrsia que possa
surgir entre eles relacionada ou oriunda, em especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao,
violao e seus efeitos, das disposies contidas na Lei das Sociedades por Aes, no prprio
Estatuto Social, nas normas editadas pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do
Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios, bem como nas demais normas aplicveis ao
funcionamento do mercado de capitais em geral, alm daquelas constantes do Regulamento do
Novo Mercado, do Regulamento da Cmara de Arbitragem do Mercado e do Contrato de
Participao no Novo Mercado.
Em 30 de setembro de 2015, o capital social da Companhia era composto por 840.106.107 aes
ordinrias, assim distribudas:

POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES


E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO
Posio em 30/09/2015
Acionista
Controlador

Quantidade de Aes
Ordinrias
%
(em unidades)
528.461.557
62,90

Quantidade Total
de Aes
(em unidades)
528.461.557

62,90

Administradores
Conselho de Administrao
Diretoria

0
45.678

0,00
0,01

0
45.678

0,00
0,01

Conselho Fiscal

400.000

0,05

400.000

0,05

0,00

0,00

Outros Acionistas

311.198.872

37,04

311.198.872

37,04

Total

840.106.107

100

840.106.107

100

Aes em Circulao

311.198.872

37,04

311.198.872

37,04

Aes em Tesouraria

No dia 26/05/2011 foi efetuado aumento de capital da Companhia, de acordo com a Reunio do
Conselho de Administrao de 24/03/2011, aumentando o nmero de aes da Companhia de
136.692.680 para 136.720.840, em decorrncia do exerccio das opes de subscrio de aes.
Em fevereiro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do
Conselho de Administrao de 29/02/2012, mediante a emisso de 9.633 novas aes, em
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Pg:

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decorrncia da converso de 6.383 debntures das 21.735.744 debntures emitidas pela
Companhia em 15 de junho de 2011. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de
136.720.840 para 136.730.473.
Em maro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do
Conselho de Administrao de 21/03/2012, mediante a emisso de 984 novas aes, em
decorrncia da converso de 649 debntures, e mediante a emisso de 7.040 novas aes
ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes
outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da
Companhia. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.730.473 para
136.738.497.
Em maio de 2012 ocorreu um aumento do capital social, de acordo com a Reunio do Conselho de
Administrao de 09/05/2012 em decorrncia de (i) emisso de 4.112 novas aes, em decorrncia
da converso de 2.701 debntures; e (ii) emisso de 125.620 novas aes ordinrias, sem valor
nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do
Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia. Com isso, o
nmero de aes da Companhia aumentou de 136.738.497 para 136.868.229.
No mesmo ms ocorreu um novo aumento do capital social, conforme a primeira Reunio do
Conselho de Administrao do dia 24/05/2012, ratificando a emisso de 33.254.705 novas aes
ordinrias, nominativas e sem valor nominal da Companhia, em decorrncia da converso de
21.652.966 debntures. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.868.229
para 170.122.934.
O Conselho de Administrao da ENEVA aprovou em 24/05/2012 um aumento de capital da
Companhia, no valor total de R$ 1.000.000.063,00, mediante a emisso de 22.623.796 novas aes,
entretanto as aes s passaram a existir aps a concluso do aumento de capital com consequente
homologao do mesmo, que foi concludo em julho de 2012 e homologado em Reunio do
Conselho de Administrao realizada no dia 25 de julho de 2012.
Em junho de 2012 ocorreu um aumento do capital social, conforme Reunio do Conselho de
Administrao do dia 15/06/2012, ratificando a emisso de 514 novas aes ordinrias, nominativas
e sem valor nominal da Companhia, em decorrncia da converso de 334 debntures. Com isso, o
nmero de aes da Companhia aumentou de 170.122.934 para 170.123.448.
Em 25/06/2012, foi homologado, em Reunio do Conselho de Administrao, o aumento de capital
social da Companhia, aprovado em RCA realizada em 24/05/2012, s 11h, no valor de
R$1.000.000.063,00 (um bilho e sessenta e trs reais), dentro do limite do capital autorizado, em
razo da subscrio e total integralizao das 22.623.796 novas aes ordinrias, nominativas e
sem valor nominal, pela E.ON AG (E.ON). Dessa forma, o nmero de aes da Companhia
aumentou de 170.123.448 para 192.747.244.
Nos termos da ata da Assembleia Geral Extraordinria da Companhia, realizada em 15/08/2012, os
acionistas reunidos aprovaram, por unanimidade, o desdobramento das aes ordinrias de
emisso da Companhia, por meio do qual cada 1 (uma) ao ordinria existente passou a
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Pg:

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corresponder a 3 (trs) aes da mesma classe. Faro jus ao recebimento das aes desdobradas
os acionistas da ENEVA com base na composio acionria de 15 de agosto de 2012. Com isso, o
nmero de aes da Companhia aumentou de 192.747.244 para 578.241.732.
Em janeiro de 2013 ocorreu um aumento do capital social, conforme Reunio do Conselho de
Administrao do dia 10/01/2013, ratificando a emisso de 147.480 novas aes ordinrias, sem
valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito
do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia, levando o
nmero de aes da Companhia para 578.389.212.
Em fevereiro de 2013 ocorreu um aumento do capital social, conforme Reunio do Conselho de
Administrao do dia 06/02/2013, ratificando a emisso de 27.000 novas aes ordinrias, sem valor
nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do
Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia, levando o
nmero de aes da Companhia para 578.416.212.
No entanto, ocorreu uma integralizao parcial do valor financeiro do aumento de capital, de forma
que o Capital Social em 31/03/2013 totalizasse R$ 3.736.269.091,89, valor inferior ao apresentado
na ata da Reunio do Conselho de Administrao de 06 de fevereiro de 2013. O restante da
integralizao do valor financeiro do aumento de capital foi realizado aps o fechamento do primeiro
trimestre, fazendo com que o Capital Social totalizasse R$ 3.736.354.722,02.
Em abril de 2013 ocorreu um aumento de capital social, conforme Reunio do Conselho de
Administrao do dia 05/04/2013, ratificando a emisso de 34.500 novas aes ordinrias, sem valor
nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do
Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia, levando o
nmero de aes da Companhia para 578.450.712. Em razo da deliberao acima, o capital social
da Companhia passa de R$ 3.736.354.722,02 para R$ 3.736.468.820,55.
Em maio de 2013 ocorreu um aumento de capital social, conforme Reunio do Conselho de
Administrao do dia 08/05/2013, ratificando a emisso de 29.250 novas aes ordinrias, sem valor
nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do
Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia, levando o
nmero de aes da Companhia para 578.479.962. Em razo da deliberao acima, o capital social
da Companhia passa de R$ 3.736.468.820,55 para R$ 3.736.568.320,85.
Em 16/09/2013, foi homologado, em Reunio do Conselho de Administrao, o aumento de capital
social da Companhia, conforme aprovado em Reunio do Conselho de Administrao realizada em
03 de julho de 2013, no valor de R$ 799.999.995,15, dentro do limite do capital autorizado, em razo
da subscrio e total integralizao de 124.031.007 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor
nominal. Desta maneira, o nmero de aes da Companhia aumentou de 578.479.962 para
702.510.969. O capital social da Companhia passou de R$ 3.736.568.320,85 para R$
4.536.568.316,00.
Em outubro de 2013 ocorreu um aumento de capital social, conforme Reunio do Conselho de
Administrao do dia 21/10/2013, ratificando a emisso de 13.500 novas aes ordinrias, sem valor
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nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do
Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia, levando o
nmero de aes da Companhia para 702.524.469. Em razo da deliberao acima, o capital social
da Companhia passa de R$ 4.536.568.316,00 para R$ 4.536.608.413,70.
Em 01/08/2014, foi homologado, em Reunio do Conselho de Administrao, o aumento de capital
social da Companhia, conforme aprovado em Reunio do Conselho de Administrao realizada em
09/05/2014, no valor de R$174.728.680,26, dentro do limite do capital autorizado, em razo da
subscrio e integralizao de 137.581.638 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor
nominal. Desta maneira, o nmero de aes da Companhia aumentou de 702.524.469 para
840.106.107. O capital social da Companhia passou de R$4.536.608.413,70 para
R$4.711.337.093,96.

Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da Companhia
at o nvel de pessoa fsica
Companhia: ENEVA S.A.

Posio em 30/09/2015
Aes ordinrias*

Acionista

Total

Quantidade

Quantidade

E.ON

360.725.664

42,94%

360.725.664

42,94%

Eike Fuhrken Batista

145.704.988

17,34%

145.704.988

17,34%

Centennial Asset Mining Fund LLC

20.208.840

2,41%

20.208.840

2,41%

Centennial Asset Brazilian Equity


Fund LLC

1.822.065

0,22%

1.822.065

0,22%

FIA Dinmica Energia

161.615.000

19,24%

161.615.000

19,24%

BNDESPAR

72.650.210

8,65%

72.650.210

8,65%

Outros

77.379.340

9,21%

77.379.340

9,21%

Total

840.106.107 100,00%

840.106.107

100,00%

*O Capital Social da ENEVA composto apenas por aes ordinrias.

Distribuio do capital social da pessoa jurdica (acionista da Companhia) at o nvel de pessoa fsica
Em 27/05/2013, a E.ON SE e o Sr. Eike Fuhrken Batista (Partes), acionista controlador da ENEVA,
celebraram o Acordo de Acionistas (Acordo), no qual as Partes estabeleceram os principais termos
e condies que regero seu relacionamento na qualidade de, e enquanto assim permanecerem
(observadas as disposies de resciso do Acordo), acionistas da ENEVA visando ao Controle
Compartilhado da Companhia pelas Partes. A E.ON e o Sr. Eike Fuhrken Batista celebraram um
Contrato de Investimento em 27 de maro de 2013 em relao aquisio de aes de emisso da
ENEVA pela E.ON detidas pelo Sr. Eike Fuhrken Batista, seguida de aumento de capital privado da
ENEVA, homologado em 16/09/2013.
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Companhia: Centennial Asset Mining Fund LLC

Posio em 30/09/2015

Quotas
Acionista

Total

Quantidade

Quantidade

Eike Fuhrken Batista

1.000

100

1.000

100

Total

1.000

100

1.000

100

Companhia: Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC

Posio em 30/09/2015

Quotas
Acionista

Quantidade

Total
%

Quantidade

Centennial Asset Mining Fund LLC

1.000

100

1.000

100

Total

1.000

100

1.000

100

Nos ltimos 12 meses no foi registrada nenhuma alterao societria na ENEVA.


Em 30 de setembro de 2014, o capital social da Companhia era composto por 840.106.107 aes
ordinrias, assim distribudas:

POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES


E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO
Posio em 30/09/2014

Acionista

Quantidade de Aes Ordinrias


(Em Unidades)

Quantidade Total de Aes


(Em Unidades)

Controlador

528.461.557

62,90

528.461.557

62,90

Administradores
Conselho de Administrao
Diretoria
Conselho Fiscal*
Aes em Tesouraria
Outros Acionistas
Total

57.070
0
311.587.480
840.106.107

0,01
0
37,09
100

57.070
0
311.587.480
840.106.107

0,01
0
37,09
100

Aes em Circulao

311.587.480

37,09

311.587.480

37,09

*Para o exerccio social encerrado em 30/09/2014, o Conselho Fiscal no foi instalado.


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Pg:

5
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Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da Companhia
at o nvel de pessoa fsica
Posio em 30/09/2014
(em aes)

Companhia: ENEVA S.A.


Aes ordinrias*

Total

Acionista

Quantidade

Eike Fuhrken Batista


Centennial Asset Mining Fund LLC
Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC
E.ON
BNDESPAR
Outros
Total

145.704.988
20.208.840
1.822.065
360.725.664
72.650.210
238.994.340
840.106.107

17,3
2,4
0,2
42,9
8,6
28,4
100

Quantidade
145.704.988
20.208.840
1.822.065
360.725.664
72.650.210
238.994.340
840.106.107

%
17,3
2,4
0,2
42,9
8,6
28,4
100

Distribuio do capital social da pessoa jurdica (acionista da Companhia) at o nvel de pessoa fsica
Companhia: Centennial Asset Mining Fund LLC

Posio em 30/09/2014

Quotas
Acionista

Total

Quantidade

Quantidade

Eike Fuhrken Batista

1.000

100

1.000

100

Total

1.000

100

1.000

100

Companhia: Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC


Quotas
Acionista

Quantidade

Posio em 30/09/2014
Total

Quantidade

Centennial Asset Mining Fund LLC

1.000

100

1.000

100

Total

1.000

100

1.000

100

12/11/2015 16:51:58

Pg:

6
PGINA: 120 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes

SERVIO PBLICO FEDERAL


CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
ITR - Informaes Trimestrais
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

02123-7 ENEVA S/A

Legislao Societria
Data-Base 30/09/2015

04.423.567/0001-21

20.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES


Evento subsequente:
Em 05 de novembro de 2015, foi homologado, em Reunio do Conselho de Administrao, o
aumento de capital social da Companhia, conforme aprovado em Assembleia Geral Extraordinria
realizada em 26 de agosto de 2015, no valor de R$ 2.300.531.398,65, em razo da subscrio e
total integralizao de 15.336.875.991 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal.
Desta maneira, o nmero de aes da Companhia aumentou de 840.106.109 para 16.176.982.098.
O capital social da Companhia passou de R$ 4.711.337.093,96 para R$ 7.011.868.492,61.

Aps o aumento de capital, o capital social da Companhia passou a ser composto por
16.176.982.098 aes ordinrias, assim distribudas:
Base acionria ps
aumento de capital

BTG Pactual

8.019.078.311

49,57092%

E.ON

1.980.876.587

12,24503%

Ita Unibanco

1.884.283.260

11,64793%

ICE Canyon

1.100.447.853

6,80255%

Bullseye

1.055.689.298

6,52587%

Outros

2.136.606.789

13,20770%

16.176.982.098

100,00000%

Total

12/11/2015 16:51:58

Pg:

7
PGINA: 121 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Pareceres e Declaraes / Parecer do Conselho Fiscal ou rgo Equivalente


No aplicvel.

PGINA: 122 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras


Em observncia s disposies constantes no artigo 25 da Instruo n 480/09, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que
revisou, discutiu e concordou com as Informaes Trimestrais (Controladora e Consolidado) do trimestre encerrado em 30 de setembro
de 2015.
Rio de Janeiro, 12 de novembro de 2015.
Alexandre Americano (Diretor Presidente)
Ricardo Levy (Diretor Vice-Presidente e de Relaes com Investidores)

PGINA: 123 de 124

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - ENEVA S.A

Verso : 1

Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores


Independentes
Em observncia s disposies constantes no artigo 25 da Instruo n 480/09, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que
revisou, discutiu e concordou com a concluso expressa no relatrio de reviso dos Auditores Independentes, datado em 12 de
novembro de 2015, relativo s Informaes Trimestrais (Controladora e Consolidado) do trimestre encerrado em 30 de setembro de
2015.
Rio de Janeiro, 12 de novembro de 2015.
Alexandre Americano (Diretor Presidente)
Ricardo Levy (Diretor Vice-Presidente e de Relaes com Investidores)

PGINA: 124 de 124