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ITR Informaes Trimestrais

Trimestre encerrado em
30 de Setembro de 2015

3T2015

BANCO INDUSVAL S.A.


Companhia Aberta de Capital Autorizado
C.N.P.J. n 61.024.352/0001-71
NIRE 353.000.242-90

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

ndice

Dados da Empresa
Composio do Capital

DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo

Balano Patrimonial Passivo

Demonstrao do Resultado

Demonstrao do Resultado Abrangente

Demonstrao do Fluxo de Caixa

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido


DMPL - 01/01/2015 30/09/2015

10

DMPL - 01/01/2014 30/09/2014

11

Demonstrao do Valor Adicionado

12

Comentrio do Desempenho

13

Notas Explicativas

26

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes

71

Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva

81

Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras

82

Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores Independentes

83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Dados da Empresa / Composio do Capital


Nmero de Aes
(Unidades)

Trimestre Atual
30/09/2015

Do Capital Integralizado
Ordinrias

58.513.218

Preferenciais

31.021.907

Total

89.535.125

Em Tesouraria
Ordinrias

Preferenciais

543.396

Total

543.396

PGINA: 1 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

DFs Individuais / Balano Patrimonial Ativo


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
30/09/2015

Exerccio Anterior
31/12/2014

Ativo Total

3.658.471

5.410.039

1.01

Ativo Circulante

2.608.830

4.276.322

1.01.01

Disponibilidades

53.523

40.245

1.01.02

Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez

467.082

570.177

1.01.02.01

Aplicaes no Mercado Aberto

466.997

555.995

1.01.02.02

Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros

85

14.182

1.01.03

Ttulos e Valores Mobilirios

715.790

1.271.815

1.01.03.01

Carteira Prpria

472.449

1.024.367

1.01.03.02

Vinculados a Compromissos de Recompra

62.361

1.01.03.03

Vinculados a Prestao de Garantias

205.944

131.981

1.01.03.04

Instrumentos Financeiros Derivativos

37.397

53.106

2.126

2.155

853

1.272

2.149

1.01.04

Relaes Interfinanceiras

1.01.04.01

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar

1.01.04.02

Crditos Vinculados - Depsitos no Bacen

1.01.04.03

Crditos Vinculados - Convnios

1.01.06

Operaes de Crdito

924.756

1.560.103

1.01.06.01

Setor Privado

951.582

1.564.299

1.01.06.03

Proviso para Crd de Liq Duvidosa

-28.076

-29.065

1.01.06.04

Operaes de crdito vinculadas a cesso

1.250

24.869

1.01.08

Outros Crditos

280.727

691.889

1.01.08.01

Carteira de Cmbio

218.930

375.753

1.01.08.02

Rendas a Receber

1.045

4.927

1.01.08.03

Negociao e Intermediao de Valores

24.473

39.419

1.01.08.04

Diversos

44.610

278.144

1.01.08.06

Proviso para Crd de Liq Duvidosa

-8.331

-6.354

1.01.09

Outros Valores e Bens

164.826

139.938

1.01.09.01

Bens No de Uso Prprio

174.152

145.119

1.01.09.02

Proviso para Desvalorizaes

-10.664

-9.322

1.01.09.03

Despesas Antecipadas

1.338

4.141

1.02

Ativo Realizvel a Longo Prazo

821.825

902.651

1.02.02

Ttulos e Valores Mobilirios

61.935

32.939

1.02.02.01

Carteira Prpria

7.962

14.847

1.02.02.02

Vinculados a Compromissos de Recompra

39.555

1.02.02.03

Instrumentos Financeiros Derivativos

14.418

18.092

1.02.03

Relaes Interfinanceiras

2.892

2.639

1.02.03.01

Crditos Vinculados - Convnios

2.892

2.639

1.02.05

Operaes de Crdito

336.802

616.127

1.02.05.01

Setor Privado

358.884

652.553

1.02.05.03

Proviso para Crd de Liq Duvidosa

-25.832

-41.426

1.02.05.04

Operaes de crdito vinculadas a cesso

3.750

5.000

1.02.07

Outros Crditos

420.196

250.716

1.02.07.02

Diversos

619.887

250.851

1.02.07.03

Proviso para Crd de Liq Duvidosa

-200.811

-589

1.02.07.05

Rendas a Receber

1.120

454

1.02.08

Outros Valores e Bens

230

1.02.08.01

Despesas Antecipadas

230

PGINA: 2 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

DFs Individuais / Balano Patrimonial Ativo


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
30/09/2015

Exerccio Anterior
31/12/2014

1.03

Ativo Permanente

227.816

231.066

1.03.01

Investimentos

214.588

215.303

1.03.01.02

Participaes em Controladas

187.743

177.039

187.743

177.039

25.150

36.578

1.03.01.02.01 No Pas
1.03.01.03

Participaes em Coligadas e Equiparadas

1.03.01.04

Outros Investimentos

1.695

1.686

1.03.02

Imobilizado de Uso

6.023

7.576

1.03.02.03

Outras Imobilizaes de Uso

1.03.02.04

Depreciao Acumulada

20.748

20.786

-14.725

-13.210

1.03.04

Intangvel

7.205

8.187

1.03.04.01

Outros ativos intangveis

13.100

13.100

1.03.04.02

(Amortizao Acumulada)

-5.895

-4.913

PGINA: 3 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

DFs Individuais / Balano Patrimonial Passivo


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
30/09/2015

Exerccio Anterior
31/12/2014

Passivo Total

3.658.471

5.410.039

2.01

Passivo Circulante

1.959.766

3.839.845

2.01.01

Depsitos

814.309

1.481.673

2.01.01.01

Depsitos Vista

40.606

52.271

2.01.01.02

Depsitos Interfinanceiros

210.856

215.494

2.01.01.03

Depsitos a Prazo

562.847

1.213.908

2.01.02

Captaes no Mercado Aberto

129.870

253.237

2.01.02.01

Carteira Prpria

39.246

61.237

2.01.02.02

Carteira Terceiros

90.624

192.000

2.01.03

Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos

792.726

1.675.430

2.01.03.01

Recursos de Letras Agrcolas, Imobilirias e Financeiras

792.726

1.675.430

2.01.04

Relaes Interfinanceiras

302

2.01.04.01

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar

302

2.01.05

Relaes Interdependncias

10.724

17.598

2.01.05.01

Recursos em Trnsito de Terceiros

10.724

17.598

2.01.06

Obrigaes por Emprstimos

80.331

189.644

2.01.06.02

No Exterior

80.331

189.644

2.01.07

Obrigaes por Repasse do Pas

75.153

75.433

2.01.07.01

BNDES

47.227

39.987

2.01.07.02

FINAME

27.926

35.446

2.01.09

Outras Obrigaes

56.351

146.830

2.01.09.01

Cobrana e Arrecadao de Tributos e Ass

106

843

2.01.09.02

Carteira de Cmbio

2.353

6.323

2.01.09.03

Fiscais e Previdencirias

8.604

9.104

2.01.09.04

Sociais e Estatutrias

597

3.691

2.01.09.05

Negociao e Intermediao de Valores

2.01.09.06

Instrumentos Financeiros Derivativos

2.01.09.07

Diversas

2.02

Passivo Exigvel a Longo Prazo

5.811

56.930

21.699

30.074

17.181

39.865

1.169.172

890.612

2.02.01

Depsitos

976.641

684.091

2.02.01.02

Depsitos a Prazo

976.641

684.091

2.02.03

Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos

128.400

83.940

2.02.03.01

Recursos de Letras Agrcolas, Imobilirias e Financeiras

128.400

83.940

2.02.07

Obrigaes por Repasse do Pas

38.936

99.414

2.02.07.01

BNDES

8.385

46.068

2.02.07.02

FINAME

26.733

47.091

2.02.07.03

Outras instituies

190

190

2.02.07.04

Tesouro Nacional

3.628

6.065

2.02.09

Outras Obrigaes

25.195

23.167

2.02.09.01

Fiscais e Previdencirias

10.347

9.371

2.02.09.02

Instrumentos Financeiros Derivativos

2.02.09.03

Diversas

2.03

Resultados de Exerccios Futuros

2.580

3.647

2.05

Patrimnio Lquido

526.953

675.935

2.05.01

Capital Social Realizado

769.843

769.843

2.05.01.01

De Domiciliados no Pas

769.843

769.843

1.430

611

13.418

13.185

PGINA: 4 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

DFs Individuais / Balano Patrimonial Passivo


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Trimestre Atual
30/09/2015

Exerccio Anterior
31/12/2014

2.05.02

Reservas de Capital

32.323

31.123

2.05.04

Reservas de Lucro

-4.283

-4.283

2.05.04.05

Reteno de Lucros

-4.283

-4.283

-4.283

-4.283

-229

-139

2.05.04.05.01 Aes em Tesouraria


2.05.05

Ajustes de Avaliao Patrimonial

2.05.05.01

Ajustes de Ttulos e Valores Mobilirios

2.05.06

Lucros/Prejuzos Acumulados

-229

-139

-270.701

-120.609

PGINA: 5 de 83

Descrio da Conta

Receitas da Intermediao Financeira

Operaes de crdito

Resultado com TVM

Resultado com instrumentos financeiros derivativos

Resultado de cmbio

Despesas da Intermediao Financeira

Captao no mercado

Emprstimos, cesses e repasses

Proviso para crditos de liquidao duvidosa

Operaes de venda/transf de ativos financeiros

Resultado Bruto Intermediao Financeira

Outras Despesas/Receitas Operacionais

Receitas de Prestao de Servios

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Despesas Tributrias

Outras Receitas Operacionais

Outras Despesas Operacionais

Resultado da Equivalncia Patrimonial

Resultado Operacional

Resultado No Operacional

Receitas

Despesas

Resultado Antes Tributao/Participaes

Proviso para IR e Contribuio Social

IR Diferido

Participaes/Contribuies Estatutrias

Participaes

Cdigo da
Conta

3.01

3.01.01

3.01.02

3.01.03

3.01.04

3.02

3.02.01

3.02.02

3.02.03

3.02.04

3.03

3.04

3.04.01

3.04.02

3.04.03

3.04.04

3.04.05

3.04.06

3.04.07

3.05

3.06

3.06.01

3.06.02

3.07

3.08

3.09

3.10

3.10.01

(Reais Mil)

DFs Individuais / Demonstrao do Resultado

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

-187

-187

32.257

-3.957

-39.875

-3.351

1.981

-1.370

-38.505

2.664

-1.377

1.984

-476

-15.004

-14.231

2.717

-23.723

-14.782

-10.197

-66.473

-21.313

-117.828

-215.811

58.705

-65.223

137.720

69.827

201.029

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

-2.658

-2.658

124.644

-936

-274.143

-9.882

2.497

-7.385

-266.758

-781

-8.066

7.210

-3.678

-39.856

-49.653

10.185

-84.639

-182.119

-37.373

-192.871

-59.289

-354.783

-644.316

123.891

-90.382

182.310

246.378

462.197

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

-2.740

-2.740

2.375

-2.723

4.811

-341

9.555

9.214

-4.403

-1.152

-3.119

743

-2.531

-14.834

-19.329

9.894

-30.328

25.925

-19.600

7.298

-25.699

-102.897

-140.898

42.008

-16.435

56.397

84.853

166.823

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

PGINA: 6 de 83

-6.737

-6.737

1.270

-434

-1.095

-3.293

9.641

6.348

-7.443

2.638

-7.991

4.842

-8.230

-43.360

-64.358

26.966

-89.493

82.050

-19.600

-4.101

-43.069

-281.798

-348.568

56.754

-9.400

140.584

242.680

430.618

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

Verso : 1

Descrio da Conta

Administradores

Empregados

Lucro/Prejuzo do Perodo

Lucro por Ao - (R$ / Ao)

Cdigo da
Conta

3.10.01.01

3.10.01.02

3.13

3.99

(Reais Mil)

DFs Individuais / Demonstrao do Resultado

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

-0,13217

-11.762

-187

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

-1,72031

-153.093

-2.658

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

0,01936

1.723

-2.740

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

PGINA: 7 de 83

-0,07861

-6.996

-6.500

-237

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

Verso : 1

Outros Resultados Abrangentes

Ajustes de Avaliao Patrimonial

Resultado Abrangente do Perodo

4.02.01

4.03

Lucro Lquido do Perodo

4.01

4.02

Descrio da Conta

Cdigo da
Conta

(Reais Mil)

DFs Individuais / Demonstrao do Resultado Abrangente

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

-11.991

-229

-229

-11.762

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015

-153.322

-229

-229

-153.093

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

1.674

-49

-49

1.723

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014

PGINA: 8 de 83

-7.045

-49

-49

-6.996

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

Verso : 1

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

6.01

Caixa Lquido Atividades Operacionais

22.471

-111.692

6.01.01

Caixa Gerado nas Operaes

67.684

21.869

6.01.01.01

Lucro lquido/(prejuzo)

-153.093

-6.996

6.01.01.02

Proviso para devedores duvidosos

192.871

4.101

6.01.01.03

Proviso para desvalorizaes - BNDU

1.343

2.347

6.01.01.04

Proviso para contingncias

5.027

4.764

6.01.01.05

Depreciao e amortizao

5.762

5.858

6.01.01.06

Resultado de MEP

781

-2.638

6.01.01.07

Resultado na alienao de bens tangveis

-251

-8.683

6.01.01.08

Ajuste de apropriao - stock options

4.201

7.346

6.01.01.09

Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos

7.887

15.770

6.01.01.10

Resultado na alienao de investimentos

3.156

6.01.02

Variaes nos Ativos e Passivos

-45.213

-133.561

6.01.02.01

Aplicaes interfinanceiras de liquidez

106.091

74.945

6.01.02.02

TVM e derivativos

511.497

-582.192

6.01.02.03

Operaes de crdito

924.749

121.856

6.01.02.04

Outros crditos, valores e bens

12.735

-351.822

6.01.02.05

Relaes interfinanceiras e interdependncias

-6.796

-5.224

6.01.02.06

Depsitos

-374.814

-51.420

6.01.02.07

Operaes compromissadas

-123.369

256.556

6.01.02.08

LCA, LF e LCI

-838.246

648.439

6.01.02.09

Obrigaes por emprstimos

-170.070

-210.824

6.01.02.10

Outras obrigaes

-85.923

-35.145

6.01.02.11

Resultados de exerccios futuros

-1.067

1.270

6.02

Caixa Lquido Atividades de Investimento

-6.196

3.032

6.02.01

Alienao de bens tangveis

978

11.631

6.02.02

Aquisio de bens tangveis

-1.329

-863

6.02.03

Aquisio de investimentos

-16.698

-11.491

6.02.04

Alienao de investimentos

7.051

6.02.05

Recebimento de dividendos

3.802

3.755

6.03

Caixa Lquido Atividades de Financiamento

604

6.03.05

Exerccio stock options

604

6.05

Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes

16.275

-108.056

6.05.01

Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes

413.707

151.995

6.05.02

Saldo Final de Caixa e Equivalentes

429.982

43.939

PGINA: 9 de 83

Lucro / Prejuzo do Perodo

Ajustes de Avaliao Patrimonial

Ajustes de Ttulos e Valores Mobilirios

Outros

Apropriao de benfcios - stock options

Encerramento outorga - stock options

Saldo Final

5.07.01

5.12

5.12.01

5.12.02

5.13

Saldo Ajustado

5.03

5.07

Saldo Inicial

5.01

5.04

Descrio da Conta

Cdigo da
Conta

(Reais Mil)

769.843

769.843

769.843

Capital Social

32.323

-3.001

4.201

1.200

31.123

31.123

Reservas de Capital

Reservas de Reavaliao

Reservas de Lucro

-274.984

3.001

3.001

-153.093

-124.892

-124.892

Lucros/Prejuzos
Acumulados

DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/09/2015

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

-229

-90

-90

-139

-139

Ajustes de Avaliao
Patrimonial

PGINA: 10 de 83

526.953

4.201

4.201

-90

-90

-153.093

675.935

675.935

Total do Patrimnio
Lquido

Verso : 1

Realizao de Reservas de Lucros

Ajustes de Ttulos e Valores Mobilirios

Aumento/Reduo do Capital Social

Aes em Tesouraria

Outros

Apropriao de benefcios - stock options

Encerramento outorga - stock options

Resultado de aes em tesouraria - exerccio stock options

Saldo Final

5.07.01

5.08

5.10

5.12

5.12.01

5.12.02

5.12.03

5.13

5.04

Ajustes de Avaliao Patrimonial

Lucro / Prejuzo do Perodo

5.03

5.07

Saldo Ajustado

5.02

5.06

Saldo Inicial

Ajustes de Exerccios Anteriores

5.01

Descrio da Conta

Cdigo da
Conta

(Reais Mil)

769.843

108.031

661.812

661.812

Capital Social

29.217

-972

-625

7.346

5.749

23.468

23.468

Reservas de Capital

-1.290

1.290

1.290

Reservas de Reavaliao

Reservas de Lucro

-126.912

625

1.576

1.290

-6.996

-123.407

-2.276

-121.131

Lucros/Prejuzos
Acumulados

DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

-49

75

75

-124

-124

Ajustes de Avaliao
Patrimonial

PGINA: 11 de 83

672.099

-972

7.346

6.374

1.576

108.031

75

75

-6.996

563.039

-2.276

565.315

Total do Patrimnio
Lquido

Verso : 1

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

DFs Individuais / Demonstrao do Valor Adicionado


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014

7.01

Receitas

279.387

464.731

7.01.01

Intermediao Financeira

462.197

430.618

7.01.02

Prestao de Servios

10.185

26.966

7.01.03

Proviso/Reverso de Crds. Liquidao Duvidosa

-192.871

-4.101

7.01.04

Outras

7.02

Despesas de Intermediao Financeira

-124

11.248

-451.445

-344.467

7.03

Insumos Adquiridos de Terceiros

-37.793

-40.804

7.03.01

Materiais, Energia e Outros

-17.479

-15.513

7.03.02

Servios de Terceiros

-14.898

-19.954

7.03.04

Outros

-5.416

-5.337

7.04

Valor Adicionado Bruto

-209.851

79.460

7.05

Retenes

-5.762

-5.858

7.05.01

Depreciao, Amortizao e Exausto

-5.762

-5.858

7.06

Valor Adicionado Lquido Produzido

-215.613

73.602

7.07

Vlr Adicionado Recebido em Transferncia

-753

2.650

7.07.01

Resultado de Equivalncia Patrimonial

-781

2.638

7.07.02

Outros

28

12

7.08

Valor Adicionado Total a Distribuir

-216.366

76.252

7.09

Distribuio do Valor Adicionado

-216.366

76.252

7.09.01

Pessoal

46.030

62.274

7.09.01.01

Remunerao Direta

32.391

44.007

7.09.01.02

Benefcios

10.119

14.966

7.09.01.03

F.G.T.S.

3.520

3.301

7.09.02

Impostos, Taxas e Contribuies

-113.714

16.247

7.09.02.01

Federais

-114.857

14.310

7.09.02.02

Estaduais

33

7.09.02.03

Municipais

1.134

1.904

7.09.03

Remunerao de Capitais de Terceiros

4.411

4.727

7.09.03.01

Aluguis

4.411

4.727

7.09.04

Remunerao de Capitais Prprios

-153.093

-6.996

7.09.04.03

Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo

-153.093

-6.996

PGINA: 12 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Comentrio do Desempenho

Comentrios da Administrao
Ao longo do 3T15, cumprimos nossas metas para o trimestre detalhadas no ltimo relatrio de divulgao
de resultados de realizar o aumento de capital, reduzir a carteira de crdito e manter os nveis de caixa e
Basileia bastante confortveis.
Nesse sentido, focamos (i) na reduo intencional de nossa carteira de crdito, que encerrou o perodo em R$2,4
bilhes com reduo de 21% no trimestre e 40% quando comparado ao 3T14 (R$2,3 bi em 31.10.2015), (ii) na
atuao em nichos especficos do mercado de crdito, com foco no setor agrcola e tambm em operaes que
gerem cross-selling junto s atividades de investment banking, sempre priorizando crditos de boa qualidade e
curta duration, mantendo nossa politica de crdito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual
apresenta, e (iii) no crescimento das operaes do nosso brao de wealth management/corretagem, Guide
Investimentos.
Durante esse trimestre, aps a constituio da proviso adicional realizada no 2T15, referente s operaes
realizadas junto Ceagro Agrcola Ltda e das Cdulas de Produtor Rural (CPRs) emitidas por dezenas de
produtores rurais e originadas pela mesma, tambm concentramos nossos esforos na cobrana jurdica e negocial
desses valores.
No que se refere carteira de crdito, o segmento Corporate representava 59,2% da carteira de crdito expandida
ao final do trimestre (60,9% em junho de 2015 e 61,6%% em setembro de 2014), ante 40,1% (38,5% e 38,0% nos
mesmos perodos de comparao) do segmento de Empresas Emergentes. Ou seja, a reduo intencional da
carteira verificada ao longo do ano se deu de forma equitativa nos dois segmentos em que atuamos.
Alinhados reduo da carteira de crdito, embora com queda menos acentuada, os depsitos totais, que alm
dos Certificados de Depsito Bancrio (CDBs) e Depsitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE), incluem as
letras de crdito do agronegcio (LCAs), letras de crdito imobilirio (LCIs) e letras financeiras (LFs), totalizaram
R$2,8 bilhes, reduo de 16,6% no trimestre e 26,6% em relao a setembro de 2014. Ao final do trimestre, o
caixa livre totalizava R$839,2 milhes, representando 30% dos depsitos totais ante 19% ao final de 30.09.2014.
Nossa confortvel posio de caixa resultado da estratgia de manter uma alta liquidez e da pulverizao de
nossas captaes construda ao longo dos ltimos anos. No final do 3T15, distribuamos nossos produtos de
captao por intermdio de parcerias com 75 corretoras, distribuidoras e escritrios de agentes autnomos, e
contvamos com uma base de mais de 18.800 depositantes ante 9.002 ao final do 3T14, incremento de mais de
109%.
O Resultado de Intermediao Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou -R$2,4 milhes ante
R$33,6 milhes no 2T15. O decrscimo na comparao trimestral explicado principalmente (i) pela variao do
dlar no perodo, que causou impacto, em especial, no resultado dos derivativos utilizados para hedge do
patrimnio da agncia de Cayman, que tem como contrapartida a rubrica de Impostos, que tem efeito lquido
neutro, porm, nesse trimestre reduziu o Resultado de Intermediao Financeira; (ii) pelo evento extraordinrio,
pontual e no recorrente da Ceagro Agrcola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operaes,
(iii) pela reduo da carteira de crdito no perodo e (iv) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido
mantido em nveis bastante elevados. Excluindo-se esses efeitos o Resultado de Intermediao Financeira
antes da PDD seria de R$29,2 milhes, praticamente estvel na comparao com os R$29,0 milhes do
2T15, quando ajustado pelas mesmas variveis.
A Despesa de PDD Gerencial do trimestre, excluindo as operaes relacionadas Ceagro Agrcola reportadas
no ltimo relatrio trimestral, foi de R$13,4 milhes, mantendo nossa mdia histrica de cerca de 1% a.a. ao
longo dos ltimos 12 meses, mesmo considerando a expressiva reduo da carteira, uma vez que nossos
crditos tem apresentado qualidade de recebimento bastante saudvel, apesar do cenrio macroeconmico
desafiador. O ndice de inadimplncia para crditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as
operaes relacionadas Ceagro Agrcola, se manteve levemente abaixo do trimestre anterior (1,8% ante 2,0%),
mesmo considerando a expressiva reduo da carteira. Em termos nominais, registramos uma reduo de 32%
(R$29,1 milhes ante R$42,8 milhes), refletindo a boa qualidade da nossa carteira de crdito.
A Receita de Prestao de Servios e Tarifas totalizou R$15,3 milhes no 3T15, +32,2% no trimestre e
praticamente estvel na comparao com o 3T14. O incremento no trimestre deve-se em especial maior
contribuio da Guide Investimentos, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma ao
longo dos ltimos anos j comeam a trazer resultados positivos e hoje as receitas da Guide j representam 59%

PGINA: 13 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Comentrio do Desempenho

dessa rubrica. Em contrapartida, a queda na comparao com o 3T14 deve-se s menores receitas de fees
geradas pelo banco comercial e pela atividade de banco de investimento relacionada ao ambiente
macroeconmico mais desafiador para a gerao dessas operaes. Vale destacar, no entanto, que mantemos
robusto estoque de 31 mandatos em andamento. Neste 3T15 destacamos a assessoria ao Grupo G36 na
associao com Icatu Seguros e a atuao como Coordenador Lder na estruturao e distribuio do CRI da
empresa Granviver no valor de R$130 milhes.
Quanto s despesas gerenciais do Banco, a despesa de pessoal apresentou reduo de 15,9% no trimestre e
24,0% em relao ao 3T14. Em linha com os ajustes promovidos, o quadro de funcionrios do BI&P apresentou
queda de 13,5% na comparao trimestral, e reduo de 34,3% em relao ao 3T14. As despesas administrativas
diminuram 1,5% no trimestre e 4,2% em relao ao 3T14, em funo do comprometimento da administrao do
Banco com o esforo contnuo de reduo de custos. No que se refere Guide Investimentos, o incremento nas
despesas de pessoal, 3,5% no trimestre e 41,2% em relao ao 3T14, e administrativas, de 5,6% e 29,5% nos
mesmos perodos de comparao, resultado dos investimentos promovidos nessa plataforma, dada a fase de
crescimento em que se encontra.
No 3T15, a Guide Investimentos, nosso brao de wealth management/corretagem, j comeou a colher os
resultados do crescimento orgnico e inorgnico realizado ao longo dos ltimos 12 meses. Como consequncia,
suas receitas brutas totalizaram R$14,8 milhes ante R$10,3 milhes no 2T15 e R$7,8 milhes no 3T14,
incremento de 45% e 90% respectivamente. Continuaremos a direcionar nossos esforos para aumentar nossa
base de clientes e receitas.
O Resultado no trimestre foi negativo em R$11,8 milhes, reflexo (i) do evento extraordinrio, pontual e no
recorrente da Ceagro Agrcola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operaes, s despesas
relacionadas ao processo de cobrana, aos custos de encerramento da joint venture e logstica para o
recebimento das CPRs fsicas (ii) da queda do volume da carteira de crdito e consequente diminuio das
receitas dessas operaes sem o decrscimo nas mesmas propores das despesas operacionais, uma vez que
a reduo de pessoal implica em custos iniciais e a queda das despesas administrativas ocorre de forma mais
lenta que a reduo das receitas; e (iii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em nveis
bastante elevados.

PGINA: 14 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Comentrio do Desempenho
Cenrio Macroeconmico
O terceiro trimestre de 2015 foi marcado pela continuao da deteriorao das projees de crescimento
econmico e inflao para este e para o prximo ano, e pela expectativa em relao s medidas anunciadas pela
equipe econmica. A retrao econmica e as dificuldades na articulao poltica continuaram prejudicando a
arrecadao e dificultando o objetivo do governo que reduziu o supervit primrio de 1,2% para 0,15% do PIB.
Em relao atividade, o PIB do segundo trimestre de 2015 caiu 1,9% em relao ao trimestre anterior, mostrando
desacelerao ante a queda de 0,7% no primeiro trimestre de 2015. Alm disso, com os indicadores antecedentes
apontando para um aprofundamento da recesso no segundo semestre, a expectativa para o PIB de 2015 passou
para contrao de 2,80%, abaixo da projeo de queda de 1,49% no final de junho, de acordo com a pesquisa
Focus realizada pelo Banco Central. Outros indicadores importantes como, por exemplo, ndices de confiana,
continuam se deteriorando. Vale destacar o vis negativo para as projees de crescimento este ano, devido s
incertezas com relao aos desdobramentos da Operao Lava Jato e Zelotes, que prejudicam os investimentos
neste e nos prximos anos. Neste cenrio, o mercado de trabalho continua se deteriorando. Com a queda da
populao ocupada e da populao economicamente ativa, a taxa de desemprego vem subindo em um ritmo acima
do esperado e atingiu 7,6% em setembro de 2015. Alm disso, a renda dos trabalhadores tambm comeou a ser
impactada, com queda anual no rendimento mdio real, segundo dados da Pesquisa Mensal de Emprego (PME).
Apesar deste quadro de enfraquecimento da renda e desacelerao da economia, a taxa de inflao se manteve
bem acima do teto da meta, de 6,5%. O IPCA de setembro registrou alta acumulada em 12 meses de 9,49%,
acelerando ante o trimestre anterior na mesma base de comparao, quando registrou crescimento de 8,89%. Para
o final de 2015, a expectativa de que o IPCA fique prximo a 9,5%. Tendo em vista este cenrio para a inflao, o
Banco Central do Brasil (BCB) manteve neste segundo trimestre o ciclo de aperto monetrio iniciado em outubro de
2014, elevando a taxa Selic de 13,75% ao ano no final de junho, para 14,25% ao ano no final de setembro.
Com relao ao Sistema Financeiro Nacional, o estoque total das operaes de crdito em setembro cresceu 9,1%
em 12 meses, desacelerando em relao ao crescimento de 9,8% em junho na mesma base de comparao, e
atingiu R$ 3,16 trilhes. O prazo mdio das concesses passou de 106,8 meses, em setembro de 2014, para 116,9
meses, no mesmo ms de 2015. O crdito como percentual do PIB encerrou setembro em 55,5%, acima do 54,5%
registrados nos trs meses anteriores.
Nas operaes de crdito livre, a inadimplncia acima de 90 dias das pessoas fsicas subiu para 5,7%, em
setembro, de 5,4% em junho deste ano, enquanto o nvel de atraso das pessoas jurdicas registrou alta de 3,9% em
junho para 4,1% em setembro, na mesma base de comparao. O cenrio indica continuidade na desacelerao
do crdito e aumento nos nveis de inadimplncia em decorrncia da piora do mercado de trabalho e do cenrio
econmico.

3T15

2T15

3T14

2014

2015(e)

-0,9% (e)

-1,9%

0,1%

+0,1%

-3,00%

Inflao (IPCA - IBGE) - variao trimestral

1,38%

2,24%

0,83%

1,71%

2,40%

Inflao (IPCA - IBGE) - variao anual

9,49%

8,89%

6,75%

5,91%

9,53%

Variao cambial % (US$/R$) - trimestre

28,05%

-3,29%

11,28%

13,39%

48,71%

Selic

14,25%

13,75%

11,00%

11,75%

14,25%

Dados Macroeconmicos
Variao real do PIB (T/T anterior)

PGINA: 15 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Comentrio do Desempenho
Principais Indicadores
O Resultado de Intermediao Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou -R$2,4 milhes ante
R$33,6 milhes no 2T15. O decrscimo na comparao trimestral explicado principalmente (i) pela variao do
dlar no perodo, que causou impacto, em especial, no resultado dos derivativos utilizados para hedge do
patrimnio da agncia de Cayman, que tem como contrapartida a rubrica de Impostos, que tem efeito liquido
neutro, porm, nesse trimestre reduziu o Resultado de Intermediao Financeira; (ii) pelo evento extraordinrio,
pontual e no recorrente da Ceagro Agrcola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operaes,
(iii) pela reduo da carteira de crdito no perodo e (iv) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido
mantido em nveis bastante elevados. Excluindo-se esses efeitos o Resultado de Intermediao Financeira
antes da PDD seria de R$29,2 mm, praticamente estvel na comparao com os R$29,0 mm do 2T15,
quando ajustado pelas mesmas variveis.
Resultados 1

3T15

Receita Op. de Crdito e Ttulos Agrcolas 2


Receitas TVM (sem Tt. Agric.), Derivativos e Cmbio
Despesas de Interm. Financeira (sem PDD) 4
Resultado de Interm. Financeira antes PDD
Despesa de PDD Gerencial

Resultado de Intermediao Financeira


Receitas de Prestao de Servios e Tarifas 6
Despesas de Pessoal e Administrativa
Despesa de Pessoal - Consolidado s/ Guide
Despesa de Pessoal Guide
Despesa Administrativa - Consolidado s/ Guide 7
7

2T15 3T15/2T15

3T14 3T15/3T14

9M15

9M14 9M15/9M14

99,4

103,0

-3,5%

126,5

-21,5%

335,0

345,8

39,7

58,5

-32,2%

42,1

-5,7%

150,8

108,4

39,2%

3,8% (425,5) (349,3)

21,8%

(141,4) (127,9)
(2,4)

10,5% (136,3)

33,6

-107,0%

32,3

(12,6) (211,5)

-94,0%

(15,0) (177,9)

-91,6%

-107,3%

-3,1%

60,3

104,8

-42,5%

(13,2)

-4,7% (238,6)

(27,4)

n.c.

19,1

-178,2% (178,3)

77,4

n.c.

-0,1% 38,443

42,1

-8,6%

-6,1% (118,9) (125,1)

-5,0%

15,3

11,6

32,2%

15,3

(38,1)

(40,7)

-6,6%

(40,5)

(15,8)

(18,8)

-15,9%

(20,8)

-24,0%

(54,0)

(68,2)

-20,9%

(6,0)

(5,8)

3,5%

(4,2)

41,2%

(16,6)

(10,9)

52,2%

(10,7)

(10,9)

-1,5%

(11,2)

-4,2%

(32,8)

(34,0)

-3,6%

(5,5)

(5,2)

5,6%

(4,2)

29,5%

(15,5)

(11,9)

29,7%

Outras Receitas e Despesas Operacionais 8

2,2

(6,3)

134,2%

(1,0)

n.c.

(3,1)

1,7

-282,2%

Efeito do hedge de investimentos no exterior

11,1

(5,4)

n.c.

(0,7)

n.c.

10,9

(9,6)

213,1%

(24,5) (218,7)

-88,8%

(7,8)

212,7% (251,0)

n.c.

1,8

-187,5%

Despesa Administrativa Guide

Resultado Operacional Recorrente


Despesas Operacionais No Recorrentes
Efeito da descontinuidade do hedge accounting
Outras Despesas Operacionais No Recorrentes
Resultado Operacional
Resultado No Operacional
Efeito do hedge de investimentos no exterior

(1,6)

(0,1)

2,2

(0,1)

n.c.

1,8

(3,8)

0,0

n.c.

0,0

(26,1) (218,9)

-88,1%

(6,0)

(13,5)

n.c.

(3,0)

(4,9)

-38,1%

20,8%

0,8

(3,9)

119,7%

n.c.

(3,8)

(1,0)

276,9%

n.c. (254,0)

(18,4)

n.c.

(1,4)

(5,4)

-73,6%

9,2

-115,4%

(7,7)

6,2

-225,3%

(11,1)

5,4

n.c.

0,7

n.c.

(10,9)

9,6

-213,1%

Imposto de renda e contribuio social

29,1

85,9

-66,1%

1,1

n.c.

126,1

3,0

n.c.

Contribuies e Participaes

(2,3)

(1,7)

35,6%

(3,3)

-29,9%

(6,6)

(7,6)

-12,5%

(11,8) (134,7)

-91,3%

1,7

n.c. (153,2)

(7,2)

n.c.

Lucro (Prejuzo) Lquido


1

As informaes apresentadas com base em nmeros consolidados, conforme prticas contbeis do BACEN, em milhes de reais, exceto quando
evidenciado em outra unidade. A partir do 2T14, o Banco BI&P passou a apresentar seus resultados atravs da DRE Gerencial, que fundamentada
em reclassificaes da DRE contbil e tem por finalidade auxiliar sua anlise.

Desconsidera os efeitos (i) das recuperaes de crditos em perda, (ii) dos descontos concedidos na liquidao de operaes no perodo e (iii) da
parcela de risco de crdito atribuda aos ttulos e valores mobilirios.

Exclui o efeito da descontinuidade da designao de hedge accounting. Esse efeito considerado em Despesas Operacionais No Recorrentes.

Inclui despesas relacionadas intermediao financeira, como (i) as despesas relacionadas joint venture C&BI, (ii) as comisses pagas aos
distribuidores de nossos produtos de captao, classificadas em Despesas Administrativas. Exclui a rubrica de Resultado de Operaes de
Venda/Transferncia de Ativos Financeiros, resultante do acordo de acionistas quando da aquisio do Banco Intercap. Essa conta considerada no
clculo de despesa gerencial de PDD.

Despesa Gerencial de PDD calculada adicionando Despesa de PDD os efeitos (i) das recuperaes de crditos em perda, (ii) dos descontos
concedidos na liquidao de operaes no perodo, (iii) da despesa com provisionamento de fianas registrada na DRE na rubrica Outras Despesas
Operacionais, na conta Despesas com Contingencias em Coobrigaes (Fianas), (iv) da parcela de risco de crdito atribuda TVMs e (v) os
efeitos das cesses de crdito na rubrica da DRE de Resultado de Operaes de Venda/Transferncia de Ativos Financeiros. No 2T14 e 2T15
desconsidera ainda os impactos resultantes do acordo de acionistas quando da aquisio do Banco Intercap nas rubricas da DRE (i) do Resultado
de Operaes de Venda/Transferncia de Ativos Financeiros e (ii) de Outras Despesas e Receitas Operacionais.

Inclui despesas, contabilizadas em Despesas Administrativas, relacionadas s receitas de prestao de servios.

Desconsidera (i) despesas operacionais no recorrentes, (ii) despesas relacionadas intermediao financeira e (iii) despesas relacionadas s
receitas de prestao de servios.

Resultado da soma de (i) Outras Receitas e Despesas Operacionais, (ii) Despesas Tributrias e (iii) Resultado de Participao de Coligadas. Exclui
Outras Despesas e Receitas Operacionais resultantes do acordo de acionistas quando da aquisio do Banco Intercap.

n.c. = no comparvel (percentual acima de 300% ou abaixo de -300%, ou nmero dividido por zero).

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Comentrio do Desempenho

Principais Indicadores
As informaes financeiras e operacionais a seguir so apresentadas com base em nmeros consolidados,
conforme prticas contbeis do BACEN, em milhes de reais, exceto quando evidenciado em outra unidade.
No 3T15, os indicadores de Inadimplncia (NPL) e Margem Financeira Lquida com Clientes foram
ajustados ao evento extraordinrio, pontual e no recorrente com Ceagro Agrcola Ltda, conforme
reportado no relatrio de resultados do 2T15. Nesse contexto, o ndice de inadimplncia para crditos
com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operaes relacionadas Ceagro Agrcola, se
manteve levemente abaixo do trimestre anterior (1,8% ante 2,0%), mesmo considerando a expressiva
reduo da carteira. Em termos nominais, registramos uma reduo de 32% (R$29,1 milhes ante R$42,8
milhes), refletindo a boa qualidade da nossa carteira de crdito.
Dados de Balano

3T15

2T15

3T15/2T15

3T14

3T15/3T14

Carteira de Crdito Clssica

1.861,2 2.160,0

-13,8%

2.951,0

-36,9%

Carteira de Crdito Expandida 1

2.398,1 3.029,6

-20,8%

3.991,7

-39,9%

Disponibilidades e Aplicaes Fin. Liquidez

523,0

689,8

-24,2%

55,9

n.c.

Ttulos e Valores Mobilirios e Derivativos

837,3 1.078,3

-22,4%

1.905,4

-56,1%

TVM e Deriv. (-) Tt. Agrcolas e Privados 2

442,5

25,0%

1.071,1

-58,7%

Ativos Totais

3.792,5 4.487,4

-15,5%

5.490,5

-30,9%

Depsitos Totais

2.752,6 3.300,8

-16,6%

3.751,3

-26,6%

Captaes no Mercado Aberto

98,8

147,2

-32,9%

338,5

-70,8%

Emprstimos no Exterior

80,3

103,5

-22,4%

220,1

-63,5%

Repasses Locais

118,9

137,3

-13,4%

214,9

-44,7%

Patrimnio Lquido

527,5

538,2

-2,0%

672,8

-21,6%

Desempenho

3T15

2T15

3T15/2T15

3T14

3T15/3T14

Caixa Livre

839,2

942,4

-11,0%

717,3

17,0%

NPL 90 dias / Carteira de Crdito 3

1,8%

2,0%

-0,2 p.p.

1,5%

-1,5 p.p.

NPL valores nominais 3

29,1

42,8

-32,0%

44,8

-35,1%

16,5%

12,4%

4,1 p.p.

13,2%

3,3 p.p.

Retorno sobre Patrimnio Lquido Mdio

-8,6%

-63,5%

54,9 p.p.

1,0%

-9,5 p.p.

Margem Financeira Lquida com Clientes 3

4,27%

4,07%

0,20 p.p.

4,12%

0,15 p.p.

89,5% 109,0%

-19,5 p.p.

97,4%

-7,9 p.p.

80,0%

99,9%

-19,9 p.p.

88,2%

-8,2 p.p.

3T15

2T15

3T15/2T15

3T14

3T15/3T14

976

1.203

-18,9%

973

0,3%

ndice de Basileia 4

ndice de Eficincia 5
5

ndice de Eficincia Conglomerado s/ Guide


Outras Informaes
Clientes Ativos - Pessoa Jurdica
Nmero de Funcionrios

354,1

345

375

-8,0%

427

-19,2%

Funcionrios Banco BI&P

218

252

-13,5%

332

-34,3%

Funcionrios Guide Investimentos

127

123

3,3%

95

33,7%

Inclui Garantias emitidas (fianas, avais, L/C), Ttulos de Crdito Privado (Debntures) e Ttulos Agrcolas (CDA/WA e CPR).

Exclui Ttulos Agrcolas (CPR e CDA/WA) e Ttulos de Crdito Privado (Debntures) para negociao.

Ajustado ao evento extraordinrio, pontual e no recorrente da Ceagro Agrcola Ltda,

Considera o aumento de capital de R$80 milhes

No 3T15 considera o ajuste do resultado de intermediao financeira conforme mencionado na seo Desempenho Operacional

n.c. = no comparvel (percentual acima de 300% ou abaixo de -300%, ou nmero dividido por zero).

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Comentrio do Desempenho
Desempenho Operacional
O Resultado de Intermediao Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou -R$2,4 milhes ante
R$33,6 milhes no 2T15. O decrscimo na comparao trimestral explicado principalmente (i) pela variao do
dlar no perodo, que causou impacto, em especial, no resultado dos derivativos utilizados para hedge do
patrimnio da agncia de Cayman, que tem como contrapartida a rubrica de Impostos, que tem efeito liquido
neutro, porm, nesse trimestre reduziu o Resultado de Intermediao Financeira; (ii) pelo evento extraordinrio,
pontual e no recorrente da Ceagro Agrcola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operaes,
(iii) pela reduo da carteira de crdito no perodo e (iv) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido
mantido em nveis bastante elevados. Excluindo-se esses efeitos o Resultado de Intermediao Financeira
antes da PDD seria de R$29,2 milhes, praticamente estvel na comparao com os R$29,0 milhes do
2T15, quando ajustado pelas mesmas variveis.
O Resultado no trimestre foi negativo em R$11,8 milhes, reflexo (i) do evento extraordinrio, pontual e no
recorrente da Ceagro Agrcola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operaes, s despesas
relacionadas ao processo de cobrana, aos custos de encerramento da joint venture e logstica para o
recebimento das CPRs fsicas (ii) da queda do volume da carteira de crdito e consequente diminuio das
receitas dessas operaes sem o decrscimo nas mesmas propores das despesas operacionais, uma vez que
a reduo de pessoal implica em custos iniciais e a queda das despesas administrativas ocorre de forma mais
lenta que a reduo das receitas; e (iii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em nveis
bastante elevados.

Rentabilidade
Intermediao Financeira

3T15

2T15

3T15/2T15

3T14

3T15/3T14

9M15

9M14

9M15/9M14

Receitas de Intermediao Financeira

139,1

161,5

-13,9%

168,6

-17,5%

485,8

454,1

7,0%

Operaes de Crdito e Ttulos Agrcolas

99,4

103,0

-3,5%

126,5

-21,5%

335,0

345,8

-3,1%

Emprst., Ttulos Descont. e Ttulos Agrcolas

79,2

82,4

-3,9%

105,7

-25,1%

268,8

289,5

-7,1%

Financiamentos

20,1

20,6

-2,2%

20,8

-3,1%

66,1

56,2

17,6%

0,1

0,0

n.c.

0,0

n.c.

0,1

0,1

-5,6%

Outros
Ttulos e Valores Mobilirios (s/ Tt. Agrcolas)

50,0

28,7

74,3%

19,0

163,5%

118,6

60,5

95,9%

(69,0)

33,3

n.c.

(19,5)

253,1%

(92,6)

(9,8)

n.c.

58,7

(3,5)

n.c.

42,7

37,6%

124,8

57,6

116,7%

Despesas de Intermediao Financeira

(141,4)

(127,9)

10,5%

(136,3)

3,8%

(425,5)

(349,3)

21,8%

Captao no Mercado

(119,7)

(119,7)

0,0%

(110,3)

8,6%

(364,3)

(303,9)

19,9%

Depsitos a Prazo

(77,8)

(71,9)

8,2%

(62,0)

25,5%

(219,5)

(190,8)

15,0%

Instrumentos Financeiros Derivativos


Operaes de Cmbio

Operaes Compromissadas

(4,4)

(4,2)

3,7%

(7,0)

-37,1%

(13,7)

(12,1)

13,9%

Depsitos Interfinanceiros

(0,5)

(0,7)

-27,9%

(0,5)

0,4%

(1,8)

(1,5)

19,1%

(36,4)

(42,1)

-13,5%

(36,3)

0,2%

(124,9)

(88,3)

41,5%

(0,6)

(0,7)

-18,9%

(4,4)

-86,9%

(4,5)

(11,2)

-60,1%

Letras Crdito Agrcola, Imob. e Financeiras


Outros
Emprstimos, Cesso e Repasses
Emprstimos no Exterior
Emprstimos e Repasses no pas

(21,4)

(7,5)

183,0%

(25,9)

-17,7%

(59,5)

(45,5)

30,8%

(18,1)

(5,9)

206,7%

(22,2)

-18,7%

(50,9)

(33,5)

52,0%

(3,3)

(1,7)

98,7%

(3,7)

-11,3%

(8,6)

(12,0)

-28,3%

Op. de venda/transf. de ativos financeiros

(0,3)

(0,7)

-53,1%

0,0

n.c.

(1,7)

0,0

n.c.

Resultado Interm. Financeira antes PDD

(2,4)

33,6

-107,0%

32,3

-107,3%

60,3

104,8

-42,5%

Despesa de PDD Gerencial

(12,6)

(211,5)

-94,0%

(13,2)

-4,7%

(238,6)

(27,4)

n.c.

Resultado de Intermediao Financeira

(15,0)

(177,9)

-91,6%

19,1

-178,2%

(178,3)

77,4

n.c.

PGINA: 18 de 83

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Verso : 1

Comentrio do Desempenho

Margem Financeira Lquida (NIM)


A margem financeira gerencial com clientes foi de 4,27% no 3T15 ante 4,07% no 2T15 como resultado do
aumento das taxas nas renovaes das operaes de crdito.
Margem Financeira Lquida

3T15

A. Resultado Intermediao Financeira antes PDD


B. Ativos Remunerveis Mdios
Ajuste Ativos Mdios sem Remunerao

2T15 3T15/2T15

3T14 3T15/3T14

9M15

9M14 9M15/9M14

(2,4)

33,6

-107,0%

32,3

-107,3%

60,3

104,8

-42,5%

3.309,7

3.879,4

-14,7%

4.393,3

-24,7%

3.820,8

4.278,5

-10,7%

(118,4)

(154,0)

-23,1%

(278,5)

-57,5%

(155,7)

(184,6)

-15,7%

3.191,3

3.725,4

-14,3%

4.114,9

-22,4%

3.665,1

4.093,9

-10,5%

Margem Financeira Lquida (Aa/Ba)

-0,3%

3,7%

-3,9 p.p.

3,2%

-3,5 p.p.

2,2%

3,4%

-1,2 p.p.

Margem Financeira Gerencial com Clientes 2

4,27%

4,07%

0,2 p.p.

4,12%

0,2 p.p.

4,12%

4,12%

0,0 p.p.

B.a. Ativos Remunerveis Mdios ajustados

Operaes compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo

Ajustado ao evento extraordinrio, pontual e no recorrente da Ceagro Agrcola Ltda,

Eficincia
No 3T15, as Despesas Operacionais do BI&P, excluindo-se a Guide Investimentos, atingiram nveis mais baixos
quando comparado aos trimestres anteriores, -10,6% quando comparado ao 2T15 e -17,1% quando comparado
ao 3T14, em linha com os ajustes promovidos ao longo dos ltimos trimestres. Muito embora essas despesas
tenham apresentado valores inferiores, tanto na comparao trimestral quando anual, o Resultado de
Intermediao Financeira foi impactado por eventos no recorrentes, conforme mencionado na seo
Desempenho Operacional. Ajustando as Receitas Operacionais a tais efeitos o ndice de eficincia do 3T15
seria de 80,0%.
ndice de Eficincia sem Guide Investimentos
Despesas de Pessoal

3T15

2T15 3T15/2T15

3T14 3T15/3T14

9M15

9M14 9M15/9M14

15,8

18,8

-15,9%

20,8

-24,0%

54,0

68,2

-20,9%

0,2

0,8

-76,9%

2,7

-93,2%

2,7

6,7

-60,6%

10,7

10,9

-1,5%

11,2

-4,2%

32,8

34,0

-3,6%

0,7

1,9

-61,6%

2,9

-74,7%

4,9

9,8

-50,1%

A. Total Despesas Operacionais

27,5

32,5

-15,3%

37,7

-27,1%

94,3

118,8

-20,6%

Resultado Interm. Financeira (ex PDD)

-46,1%

Contribuies e Participaes
Despesas Administrativas
Despesas Tributrias

26,3

31,9

-17,7%

30,8

-14,6%

53,8

99,8

Receitas de prestao de servios e tarifas

5,2

4,0

30,4%

10,9

-52,5%

14,8

31,5

-53,1%

Outras Receitas Operacionais Lquidas *

2,9

(3,4)

186,3%

1,1

171,2%

2,0

7,2

-71,9%

B. Total Receitas Operacionais

34,4

32,5

5,7%

42,8

-19,6%

70,6

138,5

-49,0%

ndice de Eficincia (A/B)

n.c.

99,9%

n.c.

88,2%

n.c.

133,6%

85,7%

n.c.

80,0%

99,9%

-19,9 p.p.

88,2%

-8,2 p.p.

133,6%

85,7%

47,8 p.p.

ndice de Eficincia (A/B) ajustado

A administrao do Banco tambm mantm seu compromisso com o controle de custos projetando ainda reduo
nas despesas de pessoal e administrativas no 2 semestre de 2015.
ndice de Eficincia

3T15

Despesas de Pessoal

21,8

24,6

-11,4%

25,1

-13,0%

70,615

79,141

-10,8%

2,3

1,7

35,6%

3,3

-29,9%

6,637

7,587

-12,5%

16,2

16,1

0,8%

15,5

5,1%

48,262

45,941

5,1%

Contribuies e Participaes
Despesas Administrativas
Despesas Tributrias

2T15 3T15/2T15

3T14 3T15/3T14

9M15

9M14 9M15/9M14

2,1

2,9

-27,6%

3,6

-43,4%

7,995

11,708

-31,7%

A. Total Despesas Operacionais

42,5

45,3

-6,3%

47,5

-10,6%

133,509

144,377

-7,5%

Resultado Interm. Financeira (ex PDD)

29,2

33,6

-13,0%

32,3

-9,7%

60,275

104,789

-42,5%

Receitas de prestao de servios e tarifas

15,3

11,6

32,2%

15,3

-0,1%

38,443

42,056

-8,6%

3,0

(3,6)

182,9%

1,1

167,0%

1,7

7,3

-76,9%

47,4

41,6

14,1%

48,8

-2,7%

100,398

154,127

-34,9%

n.c.

109,0%

n.c..

97,4%

n.c.

133,0%

93,7%

n.c.

89,5%

109,0%

-19,5 p.p.

97,4%

-7,9 p.p.

133,0%

93,7%

39,3 p.p.

Outras Receitas Operacionais Lquidas *


B. Total Receitas Operacionais
ndice de Eficincia (A/B)
ndice de Eficincia (A/B) ajustado
* Lquidas
Cereais.

Despesas Operacionais para eliminar os efeitos do custo de aquisio e receita de vendas de mercadorias da BI&P

PGINA: 19 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Comentrio do Desempenho
Carteira de Crdito Expandida
Em setembro de 2015, a Carteira de Crdito Clssica totalizou R$1,9 bilho, reduo de 13,8% no trimestre e
36,9% em doze meses. J a Carteira de Crdito Expandida somou R$2,4 bilhes, retrao intencional de 20,8%
no trimestre e 39,9% em doze meses, resultado do posicionamento supracitado adotado pelo banco comercial.
Continuaremos nossa atuao em nichos especficos do mercado de crdito, com foco no setor agrcola e
tambm em operaes que gerem cross-selling junto s atividades de investment banking, mantendo nossa
poltica de crdito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta. J atingimos
essa meta de reduo proposta de R$2,3 bi em 31.10.2015, nvel que pretendemos manter at termos uma
melhor definio do cenrio macroeconmico, sempre priorizando crditos de boa qualidade e curta duration.
Carteira de Crdito Expandida por Grupo de Produtos
Emprstimos e Financiamentos em Reais

3T15

2T15

3T15/2T15

3T14

3T15/3T14
-31,3%

1.511,6

1.695,8

-10,9%

2.200,0

Cesso de Recebveis com Clientes

43,5

75,5

-42,3%

228,8

-81,0%

Trade Finance (ACC/ACE/FINIMP)

285,7

352,1

-18,9%

509,3

-43,9%

Outros 1

20,4

36,6

-44,2%

12,9

58,3%

1.861,2

2.160,0

-13,8%

2.951,0

-36,9%

Garantias emitidas (Fianas e L/Cs)

142,1

145,5

-2,3%

206,5

-31,2%

Ttulos Agrcolas (TVM: CPR e CDA/WA)

349,7

652,2

-46,4%

771,3

-54,7%

45,0

72,0

-37,5%

63,0

-28,6%

2.398,1

3.029,6

-20,8%

3.991,7

-39,9%

Carteira de Crdito

Ttulos de Crdito Privado (TVM: Debntures)


Carteira de Crdito Expandida
1

Outros: corresponde a operaes de Financiamento de BNDU, CDC Veculos, e Emprstimos e Financiamentos Adquiridos.

No que se refere carteira de crdito, o segmento Corporate representava 59,2% da carteira de crdito
expandida ao final do trimestre (60,9% em junho de 2015 e 61,6%% em setembro de 2014), ante 40,1% (38,5%
e 38,0% nos mesmos perodos de comparao) do segmento de Empresas Emergentes. Ou seja, a reduo da
carteira verificada ao longo do ano se deu de forma equitativa nos dois segmentos em que atuamos.
Carteira de Crdito Expandida
por Segmento
0,5%
62%

0,3%

0,6%

0,3%

62%

61%

64%

Carteira de Crdito Expandida


Concentrao por Cliente
0,7%

38%

36%

39%

40%

Set 14

Dez 14

Mar 15

Jun 15

Set 15

Corporate

18%

Jun 15

16%

36%

28%

18%

59%

38%

Empresas Emergentes

Set 15

Set 14

33%

13%

28%
27%

27%

10 maiores
61 - 160 maiores

Outros*

23%
33%

11 - 60 maiores
Demais

No 3T15, a carteira de ttulos agrcolas classificados na rubrica ttulos e valores mobilirios, totalizou R$456,6
milhes, -40,0% no trimestre e -50,2% em 12 meses. O decrscimo, tanto no trimestre quanto em doze meses,
refere-se em especial transferncia das CPRs relacionadas Ceagro para a carteira clssica.
Carteira de Ttulos Agrcolas

3T15

2T15

3T15/2T15

3T14

3T15/3T14

Em Ttulos e Valores Mobilirios

349,7

652,2

-46,4%

771,3

-54,7%

37,9

26,5

43,2%

70,2

-45,9%

Cdula de Produto Rural - CPR

311,8

625,8

-50,2%

701,1

-55,5%

Em Carteira de Crdito - Emprstimos e ttulos descontados

106,9

109,4

-2,3%

146,4

-27,0%

Certificado de Direitos Creditrios do Agronegcio - CDCA

106,9

109,4

-2,3%

146,4

-27,0%

Carteira de Ttulos Agrcolas

456,6

761,6

-40,0%

917,7

-50,2%

Warrants - CDA/WA

PGINA: 20 de 83

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Verso : 1

Comentrio do Desempenho

Carteira de Crdito Expandida


por Regio

Carteira de Crdito Expandida


por Setor Econmico

Sul
15%
Sudeste
54%

Norte
2%
Nordeste
6%
CentroOeste
23%

Agricultura
Imobilirio
Derivados Petrleo, Biocomb. e Acar
Alimentos e Bebidas
Pecuria
Txtil, Confeco e Couro
Transporte e Logstica
Insumos
Automotivo
Atividades Financeiras
Mquinas e Equipamentos
Gerao e Distribuio de energia
Infraestrutura
Madeira e Mveis
Comrcio por Atacado e Varejo
Comrcio Internacional
Outros Setores (% inferior a 1,3%)

29,9%
12,6%
8,8%
6,9%
6,1%
4,0%
3,8%
3,1%
2,5%
1,7%
1,5%
1,4%
1,4%
1,4%
1,3%
1,3%
12,3%

Qualidade da Carteira de Crdito Expandida


Durante o 3T15, continuamos nossa atuao em nichos especficos do mercado de crdito, com foco no setor
agrcola e tambm em operaes que gerem cross-selling junto s atividades de investment banking, mantendo
nossa poltica de crdito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta, sempre
priorizando crditos de boa qualidade e curta duration. Ao final do trimestre, as operaes da carteira de crdito
expandida, excluindo-se se aquelas realizadas junto Ceagro Agrcola Ltda e as Cdulas de Produtor Rural
(CPRs) originadas pela mesma, apresentavam a seguinte distribuio:
Carteira de Crdito Expandida por Rating
848

R$ milhes

712

195

AA

184

104
D

28

17

19

Dos R$169,4 milhes classificados entre D e H, da carteira expandida, 61%, ou seja, o montante de R$102,5
milhes compreende operaes que esto em curso normal de pagamento.
O ndice de inadimplncia para crditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operaes
relacionadas Ceagro Agrcola, se manteve levemente abaixo do trimestre anterior (1,8% ante 2,0%), mesmo
considerando a expressiva reduo da carteira. Em termos nominais, registramos uma reduo de 32% (R$29,1
milhes ante R$42,8 milhes), refletindo a boa qualidade da nossa carteira de crdito.
Inadimplncia por segmento

3T15

> 90 dias

2T15

3T15

Carteira de Crdito

NPL

2T15
%

NPL

Empresas Emergentes

631,0

785,3

18,8

3,0%

35,4

4,5%

Corporate

923,9

1.356,1

10,2

1,1%

4,0

0,3%

Outros
TOTAL
Proviso Dev. Duvidosos (PDD)

17,5

18,6

0,1

0,3%

3,4

18,4%

1.572,3

2.159,9

29,1

1,8%

42,8

2,0%

269,9

296,0

A Despesa de PDD Gerencial do trimestre, excluindo as operaes relacionadas Ceagro Agrcola reportadas
no ltimo relatrio trimestral, foi de R$13,4 milhes, mantendo nossa mdia histrica de cerca de 1% a.a. ao
longo dos ltimos 12 meses, mesmo considerando a expressiva reduo da carteira, uma vez que nossos
crditos tem apresentado qualidade de recebimento bastante saudvel, apesar do cenrio macroeconmico
desafiador.

PGINA: 21 de 83

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Verso : 1

Comentrio do Desempenho
Captao
O volume do estoque de captao totalizou R$3,0 bilhes em setembro de 2015, reduo de 16,7% no trimestre
e 29,5% em doze meses em linha com a reduo na carteira de crdito expandida, embora com queda menos
acentuada. Nossa confortvel posio de caixa resultado da estratgia de manter uma alta liquidez e da
pulverizao de nossas captaes construda ao longo dos ltimos anos. No final do 3T15, distribuamos nossos
produtos de captao por intermdio de parcerias com 75 corretoras, distribuidoras e escritrios de agentes
autnomos, e contvamos com uma base de mais de 18.800 depositantes ante 9.002 ao final do 3T14,
incremento de mais de 109%.
Captao

3T15

2T15

3T15/2T15

3T14

3T15/3T14

Depsitos Totais

2.752,6

3.300,8

-16,6%

3.751,3

-26,6%

Depsitos a Prazo (CDB)

1.221,0

1.044,8

16,9%

814,8

49,9%

Depsitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE)

547,1

971,1

-43,7%

1.328,2

-58,8%

DPGE I

378,3

700,7

-46,0%

914,6

-58,6%

DPGE II

168,7

270,4

-37,6%

413,6

-59,2%

823,7

1.061,7

-22,4%

1.399,1

-41,1%

Letras de Crdito Imobilirio (LCI)

90,1

161,9

-44,4%

113,0

-20,3%
-33,5%

Letras de Crdito do Agronegcio (LCA)


Letras Financeiras (LF)

16,5

22,8

-27,7%

24,8

Depsitos Interfinanceiros

14,5

18,4

-21,0%

15,8

-8,1%

Depsitos Vista

39,8

20,1

97,9%

55,7

-28,5%

118,9

137,3

-13,4%

214,9

-44,7%

Emprstimos no exterior

80,3

103,5

-22,4%

220,1

-63,5%

Linhas de Trade Finance

80,3

103,5

-22,4%

183,3

-56,2%

0,0

0,0

n.c.

36,8

n.c.

2.951,9

3.541,6

-16,7%

4.186,4

-29,5%

Repasses no pas

Outros
Captao Total

Por Modalidade

Por Tipo de Investidor

CDB
41%
DPGE I
13%

Dep.
vista e
Interf.
2%

DPGE II
6%

Trade
Finance
3%
Repasse
4%

LF e LCI
3%

LCA
28%

Bancos e
Financeiras
0,5%

at 90
dias
28%

Corretoras e
Distribuidoras
41%
Pessoa
Fsica
14%

Empresas
6%

Investidores
Institucionais
30%

Por Prazo

Outros
1%
Bancos
Estrangeiros
4%

BNDES
4%

a vista
1%

Acima de
360 dias
39%

de 91 a
180 dias
10%

de 181 a
360 dias
22%

PGINA: 22 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Comentrio do Desempenho

O prazo mdio dos depsitos de 637 dias da emisso (630 dias em junho de 2015) e 346 dias a decorrer para
seu vencimento (309 dias em junho de 2015).
Prazo Mdio em dias
de emisso

a decorrer 1

Interfinanceiro

97

10

Tipo de Depsito
CDB

686

541

DPGE

886

130

LCA

435

235

LCI

301

101

1.282

711

637

346

LF
Carteira de Depsitos
1

A partir de 30.09.2015. | 2 Mdia ponderada por volume.

Caixa Livre
942
717

839

R$ milhes

Em 30 de setembro de 2015, o caixa livre totalizou R$839,2 milhes,


equivalente a 30,5% dos depsitos totais, ante 19,1% ao final do 3T14, e 1,6
vez o patrimnio lquido. Para o clculo consideram-se as disponibilidades,
aplicaes financeiras de liquidez e ttulos e valores mobilirios (TVM),
deduzindo-se os ttulos de crdito classificados em TVM (CPR, CDA/WA,
Debntures e NP) e as captaes no mercado aberto.

Set 14

Jun 15

Set 15

Adequao de Capital
O Acordo de Basileia prev que os bancos mantenham um percentual mnimo de patrimnio ponderado pelo
risco incorrido em suas operaes. Nesse sentido, o Banco Central do Brasil regulamenta que os bancos
instalados no pas obedeam ao percentual mnimo de 11%, calculado com base nas regras do Acordo de
Basileia II e Basileia III, o que confere maior segurana ao sistema financeiro brasileiro frente s oscilaes nas
condies econmicas.
A seguir, as posies do BI&P com relao s exigncias de capital mnimo previstas pelas normas do Banco Central:
ndice de Basileia

3T15*

3T15

2T15

3T15/2T15

3T14

3T15/3T14

Patrimnio de Referncia

458,7

373,9

421,6

-11,3%

599,9

-37,7%

PR Nvel I

458,7

373,9

421,6

-11,3%

599,9

-37,7%

PR Nvel II

0,0

0,0

0,0

n.c.

0,0

n.c.

Dedues do PR

0,0

0,0

0,0

n.c.

0,0

n.c.

Patrimnio Exigido / RWA

306,2

305,3

375,3

-18,7%

500,8

-39,0%

Risco de Crdito

288,3

287,4

346,9

-17,1%

467,6

-38,5%

Risco de Mercado

10,5

10,5

11,0

-5,1%

17,0

-38,3%

Risco Operacional

7,3

7,3

17,3

-57,6%

16,2

-54,7%

Excesso sobre Patrimnio Exigido


ndice de Basileia

152,6

68,7

46,3

48,4%

99,1

-30,7%

16,5%

13,5%

12,4%

1,1 p.p.

13,2%

0,3 p.p.

* Considerando o aumento de capital de R$80 milhes o ndice de Basileia seria de 16,5% no 3T15.

PGINA: 23 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Comentrio do Desempenho

Classificao de Risco - Ratings

Agncia

Classificao

Observao

ltimo Relatrio

Standard & Poors

brBB-/ Negativa/ brA-3


B+/ Negativa/ B

Escala Nacional Brasil


Escala Global

09.09.2015

FitchRatings

BB+/ Estvel/ B

Escala Nacional Brasil

28.08.2015

RiskBank

ndice RiskBank: 9,14


Baixo risco para curto prazo (-)

Disclosure: Excelente

09.10.2015

Mercado
de Capitais
Total de Aes
e Aes em Livre Circulao
Total de Aes e Aes em Livre Circulao
Quantidade de Aes em 30.09.2015
Capital Social

Grupo de
Controle

Administrao

Tesouraria

Circulao

Free Float

Ordinrias

58.513.218

29.282.000

57.876

29.173.342

49,9%

Preferenciais

31.021.907

673.432

279.362

543.396

29.525.717

95,2%

TOTAL

89.535.125

29.955.432

337.238

543.396

56.669.059

65,6%

Classe

Planos de Opo de Compra de Aes


Os seguintes Planos de Opo de Compra de Aes, aprovados para Diretores e empregados de nvel gerencial
da Companhia, assim como pessoas naturais prestadoras de servios Companhia ou a suas controladas,
apresentam as seguintes posies em 30.09.2015:
Quantidade

Plano de
Opes

Data de
Aprovao

Carncia

Prazo de
Exerccio

Outorgada

Exercida

Extinta

No exercida

26.03.2008

Trs anos

Cinco anos

861.436

142.922

718.514

II

29.04.2011

Trs anos

Cinco anos

1.840.584

400.549

1.440.035

III

29.04.2011

Cinco anos

Sete anos

1.850.786

151.024

1.699.762

IV

24.04.2012

At cinco anos

Cinco anos

867.425

203.650

663.775

5.420.231

898.146

4.522.085

Total

Os Planos de Opo de Compra de Aes acima mencionados esto arquivados no sistema IPE da Comisso
de Valores Mobilirios (CVM) e disponveis para consulta tambm atravs do website de RI da Companhia.

Remunerao ao Acionista
Durante o terceiro trimestre de 2015 no foram provisionados ou pagos antecipadamente juros sobre capital
prprio, calculados com base na Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP por conta do dividendo mnimo do
exerccio fiscal 2015. O Conselho de Administrao avaliar, at o final do exerccio, a oportunidade de tal
antecipao, levando-se em conta a disponibilidade de resultados e a eficincia fiscal de tal pagamento.

PGINA: 24 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Comentrio do Desempenho

Desempenho das Aes


As aes preferenciais do Banco BI&P (IDVL4), listadas no Nvel 2 de Governana Corporativa da
BM&FBOVESPA, encerraram o trimestre cotadas a R$1,23, totalizando um valor de mercado para a Companhia
de R$109 milhes, considerando-se para o clculo as aes existentes em 30.09.2015 deduzidas as aes
mantidas em tesouraria. O preo das aes IDVL4 apresentou reduo de 25% no trimestre e 71% nos 12
meses encerrados em setembro de 2015. O Ibovespa, por sua vez, apresentou recuo de 15% no trimestre e 17%
em relao ao fechamento de setembro de 2015. No encerramento do 3T15, o ndice preo/valor patrimonial da
ao (P/VPA) era de 0,21.

Evoluo do Preo das Aes nos ltimos 12 meses

Liquidez e Volume de Negociao


As aes preferenciais do BI&P (IDVL4) estiveram presentes em 76,6% dos preges no trimestre e 85,9% dos
248 preges realizados nos 12 meses encerrados em setembro de 2015. O volume negociado no mercado
vista durante o trimestre foi de R$3,7 milhes, com movimento de 3,7 milhes de aes IDVL4 em 528 negcios.
Ao longo do perodo entre o fechamento do 3T14 e do 3T15, o volume financeiro de IDVL4 negociado no
mercado vista foi de R$19,8 milhes, movimentando cerca de 10,7 milhes de aes preferenciais em 2.145
negcios.

Disperso da Base Acionria


Posio em 30.09.2015
QTDE TIPO DE ACIONISTA
8

Grupo de Controle

Administrao

Tesouraria

16

Investidor Institucional Nacional

Investidor Estrangeiro

Pessoa Jurdica

IDVL3

IDVL4

TOTAL

29.282.000

50,0%

673.432

2,2%

29.955.432

33,5%

57.876

0,1%

279.362

0,9%

337.238

0,4%

0,0%

543.396

1,8%

543.396

0,6%

1.201.090

2,1%

6.482.775

20,9%

7.683.865

8,6%

12.190.677

20,8%

18.926.412

61,0%

31.117.089

34,8%

100

0,0%

442.820

1,4%

442.920

0,5%

289

Pessoa Fsica

15.781.475

27,0%

3.673.710

11,8%

19.455.185

21,7%

330

TOTAL

58.513.218

100,0%

31.021.907

100,0%

89.535.125

100,0%

PGINA: 25 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Notas Explicativas

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Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes


DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
1
1.01
1.01.01
1.01.02
1.01.02.01
1.01.02.02
1.01.03
1.01.03.01
1.01.03.02
1.01.03.03
1.01.03.04
1.01.03.05
1.01.04
1.01.04.01
1.01.04.02
1.01.04.03
1.01.06
1.01.06.01
1.01.06.03
1.01.06.04
1.01.08
1.01.08.01
1.01.08.02
1.01.08.03
1.01.08.04
1.01.08.06
1.01.09
1.01.09.01
1.01.09.02
1.01.09.03
1.02
1.02.02
1.02.02.01
1.02.02.02
1.02.02.04
1.02.03
1.02.03.01
1.02.05
1.02.05.01
1.02.05.03
1.02.05.04
1.02.07
1.02.07.02
1.02.07.03
1.02.07.04
1.02.07.05
1.02.07.06
1.02.08
1.02.08.01

Descrio da Conta
Ativo Total
Ativo Circulante
Disponibilidades
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
Aplicaes no Mercado Aberto
Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros
Ttulos e Valores Mobilirios
Carteira Prpria
Vinculados a Compromissos de Recompra
Vinculados a Prestao de Garantias
Instrumentos Financeiros Derivativos
Vinculados ao BACEN
Relaes Interfinanceiras
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
Crditos Vinculados - Depsitos no Bacen
Crditos Vinculados - Convnios
Operaes de Crdito
Setor Privado
Proviso para Crd de Liq Duvidosa
Operaes de crdito vinculadas a cesso
Outros Crditos
Carteira de Cmbio
Rendas a Receber
Negociao e Intermediao de Valores
Diversos
Proviso para Crd de Liq Duvidosa
Outros Valores e Bens
Bens No de Uso Prprio
Proviso para Desvalorizaes
Despesas Antecipadas
Ativo Realizvel a Longo Prazo
Ttulos e Valores Mobilirios
Carteira Prpria
Vinculados a Compromissos de Recompra
Instrumentos Financeiros Derivativos
Relaes Interfinanceiras
Crditos Vinculados - Convnios
Operaes de Crdito
Setor Privado
Proviso para Crd de Liq Duvidosa
Operaes de crdito vinculadas a cesso
Outros Crditos
Diversos
Proviso para Crd de Liq Duvidosa
Carteira de Cmbio
Rendas a Receber
Negociao e intermediao de valores
Outros Valores e Bens
Despesas Antecipadas

Trimestre Atual
30/09/2015
3.792.548
2.789.955
53.755
469.229
469.144
85
775.304
476.175
261.732
37.397
2.126
853
1.272
1
962.631
990.641
(29.260)
1.250
334.499
218.930
1.400
56.300
66.201
(8.332)
192.411
201.179
(11.170)
2.402
924.647
61.946
7.973
39.555
14.418
2.892
2.892
358.699
386.344
(31.395)
3.750
500.607
699.889
(200.812)
1.120
410
503
503

Exerccio Anterior
31/12/2014
5.526.738
4.434.011
40.688
570.177
555.995
14.182
1.328.654
1.055.672
62.361
152.488
53.106
5.027
2.180
2.174
6
1.604.637
1.614.919
(35.151)
24.869
730.714
375.753
5.196
59.093
297.026
(6.354)
156.961
161.581
(9.441)
4.821
1.001.081
32.961
14.869
18.092
2.639
2.639
642.056
691.682
(54.626)
5.000
322.027
319.549
(5.291)
5.752
454
1.563
1.398
1.398

PGINA: 71 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes


DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
1.03
1.03.01
1.03.01.02
1.03.01.02.01
1.03.01.04
1.03.01.05
1.03.02
1.03.02.03
1.03.02.04
1.03.04
1.03.04.01
1.03.04.02
1.03.04.03

Descrio da Conta
Ativo Permanente
Investimentos
Participaes em Coligadas
No Pas
Outros Investimentos
Proviso para Perdas
Imobilizado de Uso
Outras Imobilizaes de Uso
Depreciao Acumulada
Intangvel
Outros ativos intangveis
(Amortizao Acumulada)
gio na aquisio de investimentos

Trimestre Atual
30/09/2015
77.946
26.879
25.149
25.149
1.795
(65)
7.415
24.001
(16.586)
43.652
29.083
(11.741)
26.310

Exerccio Anterior
31/12/2014
91.646
38.271
36.578
36.578
1.693
9.096
23.900
(14.804)
44.279
27.091
(8.404)
25.592

PGINA: 72 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes


DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
2
2.01
2.01.01
2.01.01.01
2.01.01.02
2.01.01.03
2.01.02
2.01.02.01
2.01.02.02
2.01.03
2.01.03.01
2.01.04
2.01.04.01
2.01.05
2.01.05.01
2.01.06
2.01.06.02
2.01.07
2.01.07.01
2.01.07.02
2.01.09
2.01.09.01
2.01.09.02
2.01.09.03
2.01.09.04
2.01.09.05
2.01.09.06
2.01.09.07
2.02
2.02.01
2.02.01.02
2.02.03
2.02.03.01
2.02.07
2.02.07.01
2.02.07.02
2.02.07.03
2.02.07.04
2.02.09
2.02.09.01
2.02.09.02
2.02.09.03
2.03

Descrio da Conta
Passivo Total
Passivo Circulante
Depsitos
Depsitos Vista
Depsitos Interfinanceiros
Depsitos a Prazo
Captaes no Mercado Aberto
Carteira Prpria
Carteira Terceiros
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos
Recursos de Letras Agrcolas, Imobilirias e Financeiras
Relaes Interfinanceiras
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
Relaes Interdependncias
Recursos em Trnsito de Terceiros
Obrigaes por Emprstimos
No Exterior
Obrigaes por Repasse do Pas
BNDES
FINAME
Outras Obrigaes
Cobrana e Arrecadao de Tributos e Ass
Carteira de Cmbio
Fiscais e Previdencirias
Sociais e Estatutrias
Negociao e Intermediao de Valores
Instrumentos Financeiros Derivativos
Diversas
Passivo Exigvel a Longo Prazo
Depsitos
Depsitos a Prazo
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos
Recursos de Letras Agrcolas, Imobilirias e Financeiras
Obrigaes por Repasse do Pas
BNDES
FINAME
Outras instituies
Tesouro Nacional
Outras Obrigaes
Fiscais e Previdencirias
Instrumentos Financeiros Derivativos
Diversas
Resultados de Exerccios Futuros

Trimestre Atual
30/09/2015
3.792.548
2.060.676
841.993
39.825
14.497
787.671
98.792
39.246
59.546
801.838
801.838
302
302
10.724
10.724
80.331
80.331
78.379
48.372
30.007
148.317
115
2.353
10.798
2.520
78.464
21.699
32.368
1.201.816
980.375
980.375
128.400
128.400
40.553
8.385
28.350
190
3.628
52.488
35.284
1.430
15.774
2.580

Exerccio Anterior
31/12/2014
5.526.738
3.905.502
1.526.024
51.783
8.948
1.465.293
204.937
61.237
143.700
1.696.104
1.696.104
17.598
17.598
189.644
189.644
83.039
43.874
39.165
188.156
845
6.323
10.807
4.444
93.908
30.074
41.755
941.020
704.113
704.113
83.940
83.940
102.694
46.433
50.006
190
6.065
50.273
33.683
611
15.979
3.647

PGINA: 73 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes


DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
2.05
2.05.01
2.05.01.01
2.05.02
2.05.04
2.05.04.05
2.05.04.05.01
2.05.05
2.05.05.01
2.05.06
2.05.07

Descrio da Conta
Patrimnio Lquido
Capital Social Realizado
De Domiciliados no Pas
Reservas de Capital
Reservas de Lucro
Reteno de Lucros
Aes em Tesouraria
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Ajustes de Ttulos e Valores Mobilirios
Lucros/Prejuzos Acumulados
Partcipao de no Controladores

Trimestre Atual
30/09/2015
527.476
769.843
769.843
32.323
(4.283)
(4.283)
(4.283)
(229)
(229)
(270.701)
523

Exerccio Anterior
31/12/2014
676.569
769.843
769.843
31.123
(4.283)
(4.283)
(4.283)
(139)
(139)
(120.609)
634

PGINA: 74 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado


(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

3.01
3.01.01
3.01.02
3.01.03
3.01.04
3.02
3.02.01
3.02.02
3.02.03
3.02.04
3.03
3.04
3.04.01
3.04.02
3.04.03
3.04.04
3.04.05
3.04.06
3.04.07
3.05
3.06
3.06.01
3.06.02
3.07
3.08
3.08.01
3.08.02
3.09
3.10
3.10.01
3.10.01.01
3.10.01.02
3.13
3.13.01
3.13.02

Receitas da Intermediao Financeira


Operaes de crdito
Ttulos e valores mobilirios
Derivativos
Resultado de cmbio
Despesas da Intermediao Financeira
Captao do mercado
Emprstimos, cesses e repasses
Operaes Venda/Transf Ativos Financeiros
Proviso para devedores de liquidao duvidosa
Resultado Bruto Intermediao Financeira
Outras Despesas/Receitas Operacionais
Receitas de Prestao de Servios
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Despesas Tributrias
Outras Receitas Operacionais
Outras Despesas Operacionais
Resultado da Equivalncia Patrimonial
Resultado Operacional
Resultado No Operacional
Receitas
Despesas
Resultado Antes Tributao/Participaes
Proviso para IR e Contribuio Social
Imposto de renda
Contribuio social
IR Diferido
Participaes/Contribuies Estatutrias
Participaes
Empregados
Administradores
Lucro/Prejuzo do Perodo
Atribuvel aos controladores
Atribuvel aos no controladores

Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015
205.581
72.743
140.963
(66.830)
58.705
(217.774)
(119.166)
(21.360)
(10.197)
(67.051)
(12.193)
(24.974)
17.326
(21.827)
(22.639)
(2.065)
6.486
(3.529)
1.274
(37.167)
(1.417)
2.005
(3.422)
(38.584)
(4.479)
(2.836)
(1.643)
33.598
(2.313)
(2.313)
(2.313)
(11.778)
(11.762)
(16)

Acumulado do Atual Exerccio


01/01/2015 30/09/2015
479.495
256.828
189.726
(91.875)
124.816
(661.967)
(359.829)
(59.488)
(46.762)
(195.888)
(182.472)
(82.429)
42.835
(70.615)
(60.897)
(7.995)
39.091
(28.029)
3.181
(264.901)
(7.725)
2.637
(10.362)
(272.626)
(1.454)
(974)
(480)
127.515
(6.637)
(6.637)
(6.637)
(153.202)
(153.093)
(109)

Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014
171.673
89.228
57.518
(17.737)
42.664
(146.298)
(105.871)
(25.942)
(19.600)
5.115
25.375
(30.726)
17.689
(25.087)
(22.294)
(3.648)
47.568
(46.462)
1.508
(5.351)
9.217
9.558
(341)
3.866
(2.815)
(1.788)
(1.027)
3.910
(3.300)
(3.300)
(3.300)
1.661
1.723
(62)

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
452.316
264.339
144.016
(13.641)
57.602
(360.544)
(292.650)
(45.474)
(24.220)
1.800
91.772
(100.536)
49.376
(79.141)
(65.465)
(11.708)
66.308
(66.052)
6.146
(8.764)
6.163
9.656
(3.493)
(2.601)
(331)
(205)
(126)
3.359
(7.587)
(7.587)
(7.350)
(237)
(7.160)
(6.996)
(164)

PGINA: 75 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes


DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta

Descrio da Conta

4.01
4.02
4.02.01
4.03
4.03.01
4.03.02

Prejuzo/Lucro Lquido do Perodo


Outros Resultados Abrangentes
Ajustes de Ttulos e Valores Mobilirios
Resultado Abrangente do Perodo
Atribuvel aos controladores
Atribuvel aos no controladores

Igual Trimestre do Acumulado do Exerccio


Acumulado do Atual
Exerccio Anterior
Anterior
Trimestre Atual
Exerccio
01/07/2015 30/09/2015 01/01/2015 30/09/2015 01/07/2014 30/09/2014 01/01/2014 30/09/2014
(11.778)
(153.202)
1.661
(7.160)
(229)
(229)
(49)
(49)
(229)
(229)
(49)
(49)
(12.007)
(153.431)
1.612
(7.209)
(11.991)
(153.322)
1.674
(7.045)
(16)
(109)
(62)
(164)

PGINA: 76 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes


DFs Consolidadas / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
6.01
6.01.01
6.01.01.01
6.01.01.02
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.06
6.01.01.07
6.01.01.08
6.01.01.09
6.01.01.10
6.01.02
6.01.02.01
6.01.02.02
6.01.02.03
6.01.02.04
6.01.02.05
6.01.02.06
6.01.02.07
6.01.02.08
6.01.02.09
6.01.02.10
6.01.02.11
6.02
6.02.01
6.02.02
6.02.03
6.02.04
6.02.05
6.02.06
6.02.07
6.03
6.03.03
6.03.04
6.03.05
6.05
6.05.01
6.05.02

Descrio da Conta

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Caixa Lquido Atividades Operacionais
(5.662)
Caixa Gerado nas Operaes
70.416
Lucro lquido/(prejuzo)
(153.202)
Proviso para devedores duvidosos
195.888
Proviso para desvalorizao de BNDU
1.730
Proviso para contingncias
7.105
Depreciao e amortizao
7.334
Resultado de equivalncia patrimonial
(3.181)
Resultado na alienao de bens tangveis
(262)
Resultado na alienao de investimentos
3.156
Ajuste de apropriao - stock options
4.201
Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos
7.647
Variaes nos Ativos e Passivos
(76.078)
Aplicao interfinanceira de liquidez
88.869
TVM e derivativos
509.074
Operaes de crdito
934.429
Outros crditos, valores e bens
(23.604)
Relaes interfinanceiras e interdependncias
(6.771)
Depsitos
(407.771)
Operaes compromissadas
(106.145)
LCA, LF e LCI
(849.806)
Obrigaes por emprstimos
(176.115)
Outras obrigaes
(37.171)
Resultado de exerccios futuros
(1.067)
Caixa Lquido Atividades de Investimento
6.654
Alienao de bens tangveis
1.003
Aquisio de bens tangveis
(1.482)
Aquisio de bens intangveis
(3.622)
Aquisio de investimentos
(99)
Alienao de investimentos
6.476
Recebimento de dividendos
3.802
Alienao de bens intangveis
576
Caixa Lquido Atividades de Financiamento
(4)
(Aumento) / reduo de participao de acionistas controladores
(4)
Exerccio stock options
Alienao de bnus de subscrio
Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes
988
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
462.450
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
463.438

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
(117.982)
10.504
(7.160)
(1.800)
2.466
1.757
6.898
(6.146)
(8.602)
7.346
15.745
(128.486)
75.905
(577.081)
235.157
(420.560)
(4.321)
(86.589)
252.556
618.880
(239.196)
15.496
1.267
8.147
11.664
(1.296)
(5.743)
(304)
3.755
71
618
604
14
(109.217)
153.711
44.494

PGINA: 77 de 83

Realizao de Reservas de Lucros

Ajustes de Avaliao Patrimonial


Ajustes de Ttulos e Valores Mobilirios

Aumento/Reduo do Capital Social

Constituio/Realizao Reservas Capital

Aes em Tesouraria

Outras Transaes de Capital

Outros
Apropriao de benefcios - stock options
Encerramento outorga - stock options
(Aumento) / reduo de participao de acionistas
controladores

Saldo Final

5.06

5.07
5.07.01

5.08

5.09

5.10

5.11

5.12
5.12.01
5.12.02

5.13

5.12.03

Lucro / Prejuzo do Perodo

Destinaes

5.04

Saldo Ajustado

5.03

5.05

Saldo Inicial

Ajustes de Exerccios Anteriores

5.01

Descrio da Conta

5.02

Conta

Cdigo da

(Reais Mil)

769.843

769.843

769.843

Capital Social

32.323

1.200
4.201
(3.001)

31.123

31.123

Reservas de
Capital

DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/09/2015

Reservas de
Reavaliao

Reservas de
Lucro

(274.984)

3.001
3.001

(153.093)

(124.892)

(124.892)

Lucros/Prejuzos
Acumulados

(229)

(90)
(90)

(139)

(139)

Ajustes de Avaliao
Patrimonial

526.953

4.201
4.201
-

(90)
(90)

(153.093)

675.935

675.935

(2)

(2)

523

(109)

634

634

Patrimnio Lquido
Atribuvel aos Participao de No
Controladores
Controladores

527.476

(2)

4.199
4.201
-

(90)
(90)

(153.202)

676.569

676.569

Total do Patrimnio
Lquido

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA


Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes

PGINA: 78 de 83

Saldo Ajustado

Lucro / Prejuzo do Perodo

Destinaes

Realizao de Reservas de Lucros

Ajustes de Avaliao Patrimonial


Ajustes de Ttulos e Valores Mobilirios
Ajustes Acumulados de Converso
Ajustes de Combinao de Negcios

Aumento/Reduo do Capital Social

Constituio/Realizao Reservas Capital

Aes em Tesouraria

Outras Transaes de Capital

Outros
Apropriao de benefcios - stock options
Encerramento outorga - stock options
Resultado de aes em tesouraria - exerccio stock options
Variao patrimonial em face da emisso de bnus de
subscrio

Saldo Final

5.03

5.04

5.05

5.06

5.07
5.07.01
5.07.02
5.07.03

5.08

5.09

5.10

5.11

5.12
5.12.01
5.12.02
5.12.03

5.13

5.12.04

Saldo Inicial

Ajustes de Exerccios Anteriores

5.01

Descrio da Conta

5.02

Conta

Cdigo da

(Reais Mil)

769.843

108.031

661.812

661.812

Capital Social

29.217

5.749
7.346
(625)
(972)

23.468

23.468

Reservas de
Capital

DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014

(1.290)

1.290

1.290

Reservas de
Reavaliao

Reservas de
Lucro

(126.912)

625
625
-

1.576

1.290

(6.996)

(123.407)

(2.276)

(121.131)

Lucros/Prejuzos
Acumulados

(49)

75
75
-

(124)

(124)

Ajustes de Avaliao
Patrimonial

672.099

6.374
7.346
(972)

1.576

108.031

75
75
-

(6.996)

563.039

(2.276)

565.315

662

14

(3)
-

(164)

815

815

Patrimnio Lquido
Atribuvel aos Participao de No
Controladores
Controladores

672.761

14

6.371
7.346
(972)

1.576

108.031

75
75
-

(7.160)

563.854

(2.276)

566.130

Total do Patrimnio
Lquido

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA


Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes

PGINA: 79 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes


DFs Consolidadas / Demonstrao do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
7.01
7.01.01
7.01.02
7.01.03
7.01.04
7.02
7.03
7.03.01
7.03.02
7.03.04
7.04
7.05
7.05.01
7.06
7.07
7.07.01
7.07.02
7.08
7.09
7.09.01
7.09.01.01
7.09.01.02
7.09.01.03
7.09.02
7.09.02.01
7.09.02.02
7.09.02.03
7.09.03
7.09.03.01
7.09.04
7.09.04.03
7.09.04.04

Descrio da Conta

Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Receitas
357.788
Intermediao Financeira
479.495
Prestao de Servios
42.835
Proviso/Reverso de Crds. Liquidao Duvidosa
(195.888)
Outras
31.346
Despesas de Intermediao Financeira
(466.079)
Insumos Adquiridos de Terceiros
(75.301)
Materiais, Energia e Outros
(26.667)
Servios de Terceiros
(23.257)
Outros
(25.377)
Valor Adicionado Bruto
(183.592)
Retenes
(7.334)
Depreciao, Amortizao e Exausto
(7.334)
Valor Adicionado Lquido Produzido
(190.926)
Vlr Adicionado Recebido em Transferncia
3.209
Resultado de Equivalncia Patrimonial
3.181
Outros
28
Valor Adicionado Total a Distribuir
(187.717)
Distribuio do Valor Adicionado
(187.717)
Pessoal
67.997
Remunerao Direta
50.315
Benefcios
13.309
F.G.T.S.
4.373
Impostos, Taxas e Contribuies
(108.777)
Federais
(111.560)
Estaduais
39
Municipais
2.744
Remunerao de Capitais de Terceiros
6.265
Aluguis
6.265
Remunerao de Capitais Prprios
(153.202)
Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo
(153.093)
Participao de no controladores
(109)

Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
589.944
452.316
49.376
1.800
86.452
(362.344)
(132.305)
(23.546)
(31.361)
(77.398)
95.295
(6.898)
(6.898)
88.397
6.166
6.146
20
94.563
94.563
75.788
54.450
17.461
3.877
19.652
16.371
127
3.154
6.283
6.283
(7.160)
(6.996)
(164)

PGINA: 80 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Pareceres e Declaraes / Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva


Relatrio sobre a reviso de informaes trimestrais
Aos Administradores e Acionistas
Banco Indusval S.A. (Indusval & Partners)
Introduo
Revisamos as informaes contbeis intermedirias, individuais e consolidadas, do Banco Indusval S.A. (Indusval & Partners) e do
Banco Indusval S.A. e suas controladas (Indusval & Partners Consolidado), contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais (ITR)
referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015, que compreendem o balano patrimonial em 30 de setembro de 2015 e as
respectivas demonstraes do resultado e do resultado abrangente para os perodos de trs e nove meses findos nessa data e das
mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de nove meses findo nessa data, assim como o resumo das
principais prticas contbeis e as demais notas explicativas.
A administrao responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias de acordo com as prticas contbeis
adotadas no Brasil aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como pela apresentao
dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, aplicveis elaborao das
informaes trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes contbeis
intermedirias com base em nossa reviso.
Alcance da reviso
Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR
2410 Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial
Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste
na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de
procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de
uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que
tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no
expressamos uma opinio de auditoria.
Concluso
Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis
intermedirias, individuais e consolidadas, includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os
aspectos relevantes, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios CVM,
aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais (ITR).

Outros assuntos
Demonstrao do valor adicionado
Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA) individual e consolidado, referentes ao perodo de nove meses
findo em 30 de setembro de 2015, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Instituio, cuja apresentao nas
informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios aplicveis
elaborao de Informaes Trimestrais (ITR). Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso
descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no
foram elaboradas de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s informaes contbeis intermedirias
tomadas em conjunto.
So Paulo, 11 de novembro de 2015.
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Maria Jos De Mula Cury
Contadora CRC 1SP192785/O-4

PGINA: 81 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras


Declarao
Os abaixo subscritores, integrantes da Diretoria Executiva do Banco Indusval S.A., DECLARAM, nos termos do Artigo 25 pargrafo 1
item VI da Instruo CVM 480 de 07.12.2009, que reviram e discutiram as Demonstraes Financeiras relativas ao trimestre findo em
30 de setembro de 2015 do Banco Indusval S.A. e concordam que tais Demonstraes refletem adequadamente a posio patrimonial
e financeira da Companhia no perodo.
So Paulo, 11 de novembro de 2015.
JAIR RIBEIRO DA SILVA NETO
CPF/MF 022.718-058-56
LUIZ MASAGO RIBEIRO
CPF/MF 525.253.688-00
ANDRE JACINTHO MESQUITA
CPF/MF 071.767.968-31
CLAUDIO ROBERTO CUSIN
CPF/MF 051.156.318-30
JAIR DA COSTA BALMA
CPF/MF 783.929.188-00

PGINA: 82 de 83

ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2015 - BANCO INDUSVAL SA

Verso : 1

Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores


Independentes
Declarao
Os abaixo subscritores, integrantes da Diretoria Executiva do Banco Indusval S.A., DECLARAM, nos termos do Artigo 25 pargrafo 1
item V da Instruo CVM 480 de 07.12.2009, que, com base no seu conhecimento, no planejamento apresentado pelos auditores e
nas discusses posteriores sobre os resultados de auditoria, concordam com as opinies expressas no relatrio elaborado pela
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, no havendo qualquer discordncia.
So Paulo, 11 de novembro de 2015.
JAIR RIBEIRO DA SILVA NETO
CPF/MF 022.718-058-56
LUIZ MASAGO RIBEIRO
CPF/MF 525.253.688-00
ANDRE JACINTHO MESQUITA
CPF/MF 071.767.968-31
CLAUDIO ROBERTO CUSIN
CPF/MF 051.156.318-30
JAIR DA COSTA BALMA
CPF/MF 783.929.188-00

PGINA: 83 de 83