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Reviso dos demonstrativos financeiros

elma.massoli@kroton.com.br

Profa. Adm. Elma Coelho Massoli


Mestre em Administrao, com linha em Gesto Organizacional

Reviso dos demonstrativos financeiros

Balano Patrimonial;
Demonstrativo de Resultados do Exerccio (DRE);
Demonstrativo do Fluxo de Caixa (DFC).

Balano Patrimonial

Demonstrativo do Resultado do Exerccio

Demonstrativo do Fluxo de Caixa

Capital de Giro
So todos aqueles bens mais
lquidos, aqueles que esto no
ativo circulante - caixa,
estoque, contas a receber que fazem a engrenagem do
negcio girar, ou seja,
permitem que a empresa
possa operar.

Capital de Giro Lquido


o capital de giro lquido a diferena entre ativos circulantes e passivos
circulantes e representa o quanto sobra, ou o quanto falta, para honrar
dvidas de curto prazo.

Ciclo Operacional

NDICES DE LQUIDEZ
Os ndices de liquidez tm por finalidade medir a
capacidade de pagamento de uma empresa, ou seja, a sua
capacidade de cumprir suas obrigaes passivas assumidas.

NDICES DE LQUIDEZ
Matarazzo (2010) comenta que uma empresa
com bons ndices de liquidez provavelmente
tem condies de quitar as dvidas, mas no
estar, obrigatoriamente, pagando-as em dia,
em funo de outras variveis como prazo,
renegociao de valores, etc.

NDICES DE LQUIDEZ
A apreciao desse grupo de ndices s
analisa se a empresa tem capacidade para
honrar seus compromissos, e no se tem
pagado os mesmos no vencimento.
Dentro de uma anlise mais simplista,
nesse grupo, quanto maior o valor, melhor para
a empresa.

NDICES DE LQUIDEZ
So eles:
CCL Capital Circulante Lquido;
ILC ndice de Liquidez Corrente;
ILS ndice de Liquidez Seca;
ILI ndice de Liquidez Imediata;
ILT ndice de Liquidez Total;
GI Grau de Imobilizao.

Capital Circulante Lquido - CCL


utilizado para verificar o capital lquido que a
empresa dispe.
Demonstra o volume de capital que a Empresa
possui ou no possui, aps o pagamento de suas
obrigaes contbeis em curto prazo.
Este ndice muito utilizado para o controle
interno, pois quase sempre um financiamento de
longo prazo, determina especificamente um nvel
mnimo de Capital Circulante Lquido que precisa ser
mantido pela empresa.

Capital Circulante Lquido - CCL


Com essa exigncia, pretende-se obrigar a
empresa a manter uma certa liquidez e ajudar a
proteger o credor.

CCL = Ativo Circulante Passivo Circulante

Capital Circulante Lquido - CCL


A Empresa Exemplar no ano de 2002 QUITOU
suas obrigaes existentes no passivo circulante e
encerrou o ano com CCL positivo.

Supondo que a situao fosse diferente:


A Empresa Exemplar no ano de 2002 NO
QUITOU suas obrigaes existentes no passivo
circulante e encerrou o ano com CCL negativo.

ndice de Liquidez Corrente - ILC


Representa que para cada unidade monetria
(R$ real) de dvida, dever haver no mnimo o
equivalente no ativo circulante para quitarmos as
obrigaes contbeis no exerccio analisado.
ILC = Ativo Circulante
Passivo Circulante

ndice de Liquidez Corrente - ILC


Situao favorvel, pois para cada R$ 1,00 de
dvida no ano de 2002 a Empresa Exemplar possui
R$9,18 para saldar.

Supondo que a situao fosse diferente:


Situao desfavorvel, pois para cada R$1,00 de
dvida no ano de 2002 a Empresa Exemplar possui
R$0,42 para saldar.

ndice de Liquidez Corrente - ILC


Importante:
A empresa pode ter um ndice de liquidez corrente
alto e estar em crise de liquidez, pois este ndice no
d uma noo sobre a qualidade destes ativos. A
empresa pode ter um estoque super dimensionado
com muitos itens fora de validade ou contas a
receber incobrveis.

ndice de Liquidez Seca - ILS


Representa que para cada unidade monetria
(R$ real) de dvida, dever haver no mnimo o
equivalente no ativo circulante, para quitarmos
as obrigaes no exerccio analisado, sem
considerarmos os estoques.
ILS = Ativo Circulante Estoques
Passivo Circulante

ndice de Liquidez Seca - ILS


Situao favorvel, pois para cada R$1,00 de
dvida no ano de 2002 a Empresa Exemplar
possui R$8,63 para saldar, desconsiderando o
estoque.

Supondo que a situao fosse diferente:


Situao desfavorvel, pois para cada R$1,00 de
dvida no ano de 2002 a Empresa Exemplar
possui R$0,36 para saldar, desconsiderando o
estoque.

ndice de Liquidez Imediata - ILI


Representa que para cada unidade monetria
(R$ real) de dvida, dever haver no mnimo o
equivalente no ativo circulante considerando
apenas os DISPONVEIS, para quitar as obrigaes
no exerccio analisado, sem considerar os estoques
e as duplicatas a receber.

ndice de Liquidez Imediata - ILI


Quanto empresa dispe imediatamente para
quitar suas obrigaes de curto prazo.
DISPONVEIS = CAIXA + BANCO + outros ativos
circulantes em moeda.

ILI =

Disponveis
Passivo Circulante

ndice de Liquidez Imediata - ILI


Situao favorvel, pois para cada R$1,00 de
dvida no ano de 2002 a Empresa Exemplar possui
R$7,27 para saldar, considerando os disponveis.

Supondo que a situao fosse diferente:


Situao desfavorvel, pois para cada R$1,00 de
dvida no ano de 2002 a Empresa Exemplar possui
R$0,58 para saldar, considerando os disponveis.

ndice de Liquidez Total - ILT


Representa que para cada unidade monetria (R$
real) de dvida contrada no exerccio analisado e em
exerccios futuros, dever haver no mnimo o
equivalente no ativo circulante e no realizvel a
longo prazo, para quitarmos as obrigaes contbeis.
ILT = Ativo Circulante + Realizvel Longo Prazo
Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo

ndice de Liquidez Total - ILT


Situao favorvel, pois para cada R$1,00 de
dvida no ano de 2002 e em exerccios futuros, a
Empresa Exemplar possui R$4,04 para saldar.

Supondo que a situao fosse diferente:


Situao desfavorvel, pois para cada R$1,00 de
dvida no ano de 2002 e em exerccios futuros, a
Empresa Exemplar possui R$0,87 para saldar.

Grau de Imobilizao - GI
Atravs deste indicador visualizamos o nvel de
patrimnio imobilizado que a empresa possui
comparado com o seu patrimnio lquido. Quanto
menor for a imobilizao, mais patrimnio sob a
forma lquida (moeda) a empresa possui.

GI = Ativo Permanente X 100


Patrimnio Lquido

Grau de Imobilizao - GI
Situao favorvel, pois abaixo de 100% de
imobilizao, representa que a empresa possui mais
patrimnio sob a forma de moeda do que patrimnio
sob a forma de permanente.
Supondo que a situao fosse diferente:
Situao desfavorvel, pois acima de 100% de
imobilizao, representa que a empresa possui mais
patrimnio sob a forma permanente do que
patrimnio sob a forma de moeda.