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Economia uma cincia social que estuda a forma pela qual a sociedade

administra a utilizao de seus recursos escassos na produo de bens e


servios para satisfao das necessidades humanas.
Macroeconomia estuda a economia de um pais como um todo (taxa de
juros, inflao, PIB)
Famlia engloba todos os indivduos integrantes do sistema
financeiro.
Empresa so as unidades para as quais se convergem o trabalho e o
capital.
Governo produz bens e servios que sero utilizados por toda
sociedade.
Setor Externo transaes comerciais entre pases diferentes.
Microeconomia estuda o comportamento das unidades econmicas
individuais. Ex.: trabalhadores, consumidores, empresrios.
Recursos Escassos os recursos ou fatores de produo atravs dos
quais podemos medir o potencial produtivo do sistema econmico.
Recursos Naturais so recursos criados por aes da natureza.
Recursos Humanos o esforo fsico e mental dos homens. Ex:
mdicos, advogados, administradores, dentistas, operrios.
Capital abrange todos os bens que ajudam na produo de outros
bens e servios.
Empreendedorismo a capacidade de usar habilidades e talento
pessoal para identificar talentos humanos.
Classificao dos bens e servios
Bens de Capital so os bens utilizados na fabricao de outros bens, mas
no se desgastam totalmente no processo produtivo.
Bens de Consumo esto relacionados diretamente a satisfao das
necessidades humanas. Podem ser:
Bens de Consumo Durveis veculos, geladeiras, foges.
Bens de Consumo No Durveis alimentao, vesturio.
Bens Intermedirios so os bens que aps sofrerem novas
transformaes se tornam bens de capital. Ex: minrio de ferro.
Bens Tangveis Setor Primrio e Secundrio
Servios Intangveis Setor Tercirio
Setor Primrio: agricultura, pecuria, pesca, etc.
Setor Secundrio: indstrias (geral)
Setor Tercirio: comercio
Moeda nas economias primitivas, onde no existia nenhum padro de
referencia monetria, predominava o escambo, pode ser definido com uma

troca direta visando satisfazer necessidades imediatas de consumo. Com a


evoluo da economia surge a moeda, que pode ser definida como conjunto
de ativos financeiros de uma economia que os agentes econmicos utilizam
em suas transaes.
Podemos identificar 3 tipos de moeda:
Moedas Metlicas: emitidas pelo banco central para facilitar
operaes de pequeno valor.
Papel Moeda: tambm emitida pelo banco central, engloba o dinheiro
em poder das pessoas.
Moeda Escritural: constituda pelos depsitos a vista (em conta
corrente) nos bancos comerciais.
Para que um ativo financeiro assuma o papel de moeda, devem se
apresentar as seguintes qualidades:
1 Indestrutibilidade: apresenta longa durabilidade.
2 Inalterabilidade: a moeda no pode permitir alteraes\falsificaes.
3 Homogeneidade: quando possuir o mesmo valor deve ser
rigorosamente igual.
4 Divisibilidade: deve permitir que os agentes econmicos realizem
transaes de grande ou pequeno valor com facilidade.
5 Transferibilidade: deve permitir a transferncia da posse de forma
rpida e gil.
6 Facilidade de Manuseio: a moeda deve ser de fcil uso e transporte
pelo seu proprietrio.
Papeis importante da moeda na economia:

Meio de Pagamento: utilizando a moeda que os agentes


econmicos pagam por seus bens e servios.
Reserva de Valor: a moeda permite aos indivduos acumular bens e
capital.
Unidade Padro de Conta: a moeda o padro monetrio de preo
de todos os bens e servios na economia.
Intermediaria de Trocas Entre os Agentes: sua funo mais
importante, pois com a adoo da moeda as dificuldades que
existiam com o escambo foram superadas. Dificuldades (s vezes no
se encontrava o bem e a qualidade desejada). Cada agente
econmico produz na economia aquilo que lhe for mais conveniente.

Inflao o aumento generalizado de preos ocasionando perda aquisitiva


da populao e de seu poder de compra de bens e servios.

Para medir o total de moeda em circulao e consequentemente a liquidez


da economia, utiliza varias definies:
M1= moeda manual (moeda metlica + papel moeda) + moeda escritural
(deposito a vista das instituies financeiras)
M2 = M1 + Ttulos Pblicos (federais, estaduais ou municipais)
M3 = M2 + Depsitos de Poupana
M4 = M3 + Depsitos a Prazo + Letra de Cambio + Letra Hipotecarias
Depsitos a Prazo: mecanismo de capitao de recursos (CDB, RDB)
Letras de Cambio: Desconto de Duplicatas.
M5 = M4 + Capacidade Aquisitiva dos Cartes de Credito.
Os bancos comerciais podem aumentar de forma significativa quantidade
de moeda em circulao, haja vista que dos recursos recebidos como
deposito a vista, os banco s precisam deixar disponvel de 3 a 5%, sob
forma de encaixe tcnico ou bancrio, para cobrir saques dos clientes, o
restante de 97 a 95%, eles podem direcionar para emprstimos a clientes.
Deposito = R$5.000,00
Encaixe Tcnico ou Bancrio = R$150,00 (3 a 5%)
Disponvel Para Emprstimo = R$4.850,00 (97 a 95%)
Para controlar esta capacidade dos bancos comerciais em multiplicar a
moeda, evitando impactos inflacionrios, o Banco Central utiliza trs
instrumentos de poltica monetria.
Deposito Compulsrio: as instituies financeiras so obrigadas a
depositar um percentual sobre o montante recebido em depsitos vista
(45%), depsitos a prazo (18%) e depsitos de poupana, na conta corrente
que possuem no Banco Central.

Dep. A vista R$5.000,00


Encaixe Tcnico\Bancrio (3 a 5%) R$150,00 a R$250,00
Deposito Compulsrio (45%) R$2.250,00
Disponvel no Banco Para Emprstimo R$ 2.600,00

Open Market (Mercado Aberto) constitui-se de operaes de compra e


venda de ttulos do governo pelo banco central BACEN. Uma compra open
market aumenta a base monetria enquanto uma venda a reduz. Os ttulos
so colocados no mercado pelo BACEN atravs de leiloes, nos quais
participam as instituies financeiras mais expressivas do mercado
(Bradesco, Ita, etc.).
Redesconto constitui-se de emprstimos realizados pelo BACEN de auxilio
financeiro as instituies financeiras com dificuldade em caixa. A taxa de
juros que o Bacen cobra nesses emprstimos denominada Taxa de
Redesconto.

Redesconto Intradia no possui custo, porem gera liquidez.


Redesconto Overnight operao com custo a instituio financeira
tomadora do emprstimo.
CAPITULO 2 SISTEMA FINANCEIRO
Conjunto de instituies, instrumentos e mercados, agrupados de forma
harmnica com a finalidade de canalizar a poupana das unidades
superavitrio, ate o investimento demandado pelos deficitrios.
Podemos afirmar que a principal funo do sistema financeiro transferir os
recursos disponveis das unidades superavitrios (ou poupanas) aqueles
cujos rendimentos so superiores as despesas, para as unidades deficitrias
(ou investimento) aqueles cujas oportunidades de investimento so
superiores aos seus rendimentos.
Instituies Bancos, Caixas Econmicas, Cooperativas de Credito,
Fundos de Investimentos, etc.
Investimentos Ativos Financeiros (aes, ttulos pblicos,
poupanas, ouro, etc)
Mercado De Capitais, Credito, Cambial e Derivativo.
Principais funes do sistema financeiro na economia:

Promover a Poupana
Arrecadar e concentrar a poupana em grandes volumes
Transformar a poupana em crditos especiais
Encaminhar os crditos as atividades produtivas
Gerenciar as aplicaes realizadas e manter um mercado para ela

CAPITULO 3 MERCADOS FINANCEIROS


Os mercados financeiros podem ser definidos como sendo local onde h a
troca de ativos financeiros e se determinam seus preos, ou seja, o local
onde os agentes superavitrios, que possuem excedentes financeiros,
aplicam seus recursos visando lucro, e os agentes deficitrios cujos ganhos
so insuficientes e recorrem para obter credito para complementar seus
rendimentos.
Classificao das entidades financeiras com base na necessidade dos
clientes
Credito supre as necessidades de credito de curto e mdio prazo
Pessoa Jurdica: desconto de duplicatas, capital de giro, Hot Money
Pessoa Fsica: credito pessoal, cheque especial, cartes de credito.
Capitais supre as necessidades do financiamento de longo prazo (abertura
na bolsa para capitar recursos. IPO a Oferta Publica de Aes (inicial)

Monetrio supre as necessidades do governo de fazer poltica monetria.


So realizadas operaes de curto e curtssimo prazo, e sua liquidez
regulada pelas autoridades monetrias.
A definio da taxa de juros selic poltica monetria
Deposito Compulsrio
Cambio supri as necessidades quanto realizao das operaes de
compra e venda de moeda estrangeira.

Importaes: necessidade de compra de moeda estrangeira


Exportaes: necessidades de venda de moeda estrangeira
Valorizao Cambial Importador
Desvalorizao Cambial Exportador

Estrutura do Mercado Financeiro


Recursos disponibilidades, poupanas, capitais FONTES
Indivduos\Empresas\Governo FONTES
Instituies Financeiras INTERMEDIARIOS
Crditos Curto (consumo) Mdio (Operaes Correntes) Longo
(investimentos) OPERAES
Operaes Financeiras OPERAES
Indivduos\Empresas\Governo TOMADORES DE CREDITO
Rural Indstria Comercio TOMADORES DE CREDITO