El flujo de efectivo es un estado financiero que muestra el efectivo

generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y

financiacin. Para el efecto debe determinarse el cambio en las
diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.
El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la
empresa, entidad o persona para generar el efectivo que le permita
cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas, para sus proyectos
de inversin y expansin. Adems, este flujo de efectivo permite hacer
un anlisis de cada una de las partidas que inciden en la generacin de
efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar polticas y
estrategias que permitan a la empresa utilizar ptimamente sus
recursos.

El propsito bsico de la estimacin de los flujos de efectivo es

proporcionar informacin sobre los ingresos y pagos efectivos de una
entidad comercial durante un perodo contable. Adems, pretende
proporcionar informacin acerca de todas las actividades de inversin y
financiacin
de
la
empresa
durante
elperodo.

As, un estado de flujo de efectivo debe ayudar a los inversionistas,

acreedores y otros usuarios en la evaluacin de aspectos tales como:
a) La capacidad de la empresa para generar flujo efectivo positivo en
perodos futuros.
b) La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
c) Razones para explicar diferencias entre el valor de la utilidad neta y el
flujo de efectivo neto relacionado con la operacin.
d) Tanto el efectivo como las transacciones de inversin de financiacin
que no hacen uso de efectivo durante el perodo.
Las empresas muestran por separado los flujos de efectivos relacionados
con actividades de operacin, de inversin y de financiacin.
Los flujos efectivos relacionados con las actividades de inversin
incluyen:

Ingresos de efectivo:

Efectivo producto de la venta de inversiones o activo fijo.

Efectivo producto del recaudo de valores sobre prstamos.
Pagos efectivos:
Pagos para adquirir inversiones y activos fijos.
Valores anticipados a prestatarios.

El Diagrama de Flujo de Efectivo

Para resolver el ejemplo planteado inicialmente es preciso contar con
una herramienta de diagramacin que ayude a visualizar cmo fluye
el
dinero
a
travs
del
tiempo.
En esta herramienta, llamada diagrama de flujo de efectivo, el tiempo
o periodo de anlisis del problema se representa como una lnea
horizontal; el inicio se considera en el extremo izquierdo y el final en el
extremo derecho de la lnea. El dinero se representa con flechas hacia
arriba y hacia abajo. Una flecha hacia arriba siempre va a representar
ganancia, ahorro, beneficio, ingreso, etc., en tanto que una flecha
hacia abajo siempre va a representar inversin, gasto, desembolso,
prdida, costo, etc. Es importante mencionar que en cualquier
transaccin econmica siempre hay dos partes, un comprador y un
vendedor, un prestador y un prestatario, etc., y que los diagramas de
flujo de efectivo de ambos participantes son como imgenes de espejo.

Qu
es
compuesto?

inters

simple

El inters simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial

en un perodo de tiempo, el cual no se acumula al capital para producir
los intereses del siguiente perodo; concluyndose que el inters simple

generado o pagado por el capital invertido o prestado ser igual en

todos los perodos de la inversin o prstamo mientras la tasa de inters
y el plazo no cambien.
El inters compuesto se presenta cuando los intereses obtenidos al final
del perodo de inversin o prstamo no se retiran o pagan sino que se
reinvierten y se aaden al capital principal.
Hojas de Clculo:

En el campo educativo, por ejemplo, las posibilidades de las hojas de

clculo, no slo en matemticas o en reas del conocimiento como la
fsica donde su empleo puede resultar ms obvio, no son ni mucho
menos suficientemente explotadas desde el punto de vista didctico, a
pesar de los numerosos beneficios que ofrecen en cuanto al tratamiento
estadstico y la representacin grfica de sus resultados en mbitos
como las ciencias sociales.
El profesorado y, especialmente, el alumnado se mueven con soltura
entre textos digitales, dominan la navegacin en la web y emplean tanto
el correo electrnico y otras herramientas de comunicacin
habitualmente, pero, en trminos generales, desconocen las bases de
datos y las hojas de clculo y se mantienen alejados de su uso.
Se muestran a continuacin diversos ejemplos que tratan de ilustrar
cmo es posible emplear creativamente las hojas de clculo y lo tiles y
verstiles que estas herramientas pueden llegar a ser en la enseanza.
Aunque en este caso se ha optado, dada su popularidad, por el empleo
de la hoja de clculo Excel de Microsoft, existen otras alternativas como
OpenOffice, muy recomendable, tanto por su potencia como por su
carcter gratuito