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AULA 1:

ESTRUTURA DO SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL
EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

Agenda

Caracterizao e estrutura do SFN


Operaes das IF
Apresentao do COSIF
Caractersticas do negcio das IF
Estrutura das DF das IF

CARACTERIZAO E
ESTRUTURA DO SFN
EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

Caracterizao do SFN

O SFN um sistema que se dedica


regulamentao, superviso e operacionalizao
das transaes financeiras entre as pessoas no pas
e entre o pas e o exterior.
Transaes financeiras so aquelas que implicam
troca de recursos financeiros (dinheiro ou ttulos
representativos de dinheiro) entre pessoas.

Importncia do SFN

Poupana e investimento
Intermediao financeira
Moeda e meio circulante
Disponibilizao de crdito
Relao entre a sade do sistema financeiro e a
solidez da economia.

Estrutura do SFN

H vrias diferentes pontos de vista que podem ser


adotados para a anlise da estrutura do SFN:
Funo
Carter

oficial
Especializao

... Estrutura do SFN

A CVM, por meio do Portal do Investidor, adota a


seguinte viso da estrutura do SFN:
Entidades

Normativas
Entidades Supervisoras
Entidades Operadoras

Fonte (slides 8 a 11):


www.portaldoinvestidor.gov.br/menu/Investidor_Estrangeiro/o_mercado_de_valores_brasileiros/Estrut
ura_Funcionamento.html

Entidades Normativas

As entidades normativas so responsveis pela


definio das polticas e diretrizes gerais do sistema
financeiro, sem funo executiva.
Em geral, so entidades colegiadas, com atribuies
especficas e utilizam-se de estruturas tcnicas de apoio
para a tomada das decises.
Atualmente funcionam como entidades normativas:
Conselho Monetrio Nacional CMN
Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP
Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC.

Entidades Supervisoras

As entidades supervisoras assumem diversas funes


executivas, como a fiscalizao das instituies sob sua
responsabilidade, assim como funes normativas, com
o intuito de regulamentar as decises tomadas pelas
entidades normativas ou atribuies outorgadas a elas
diretamente pela Lei.
So entidades supervisoras do SFN:
Banco Central do Brasil BCB
Comisso de Valores Mobilirios CVM
Superintendncia de Seguros Privados SUSEP
Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar
PREVIC.

Entidades Operadoras

So todas as demais instituies financeiras,


monetrias ou no, oficiais ou no, como tambm
demais instituies auxiliares, responsveis, entre
outras atribuies, pelas intermediaes de recursos
entre poupadores e tomadores ou pela prestao
de servios.

... Entidades Operadoras

rgos Oficiais
Banco

do Brasil
Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social
Caixa Econmica Federal

Demais entidades
Instituies

financeiras monetrias
Demais instituies financeiras (ou instituies
financeiras no monetrias)
Outros intermedirios financeiros
Instituies Auxiliares

Viso de Niyama & Gomes

Na viso desses autores, a estrutura do SFN contm:

rgos normativos (CMN, CRSFN, BCB e CVM)


Instituies financeiras bancrias (bancos comerciais e
cooperativas de crdito)
Instituies financeiras no bancrias (bancos de investimento,
bancos de desenvolvimento, sociedades de arrendamento
mercantil, sociedades de crdito financiamento e investimento,
sociedades de crdito imobilirio e associaes de poupana e
emprstimo)
Bancos mltiplos
Sistema distribuidor de ttulos e valores (bolsas de valores,
corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e
distribuidoras)
Agentes especiais (BB, BNDES, BNB, BASA e CEF)

Anlise

Do ponto de vista da contabilidade, importante


fixar:
A

competncia normativa afeta a contabilidade das


instituies financeiras por meio do BCB.
Todas as instituies autorizadas a funcionar pelo BCB
devem adotar o padro contbil por ele definido.
O BCB tem autonomia para acolher ou no os
Pronunciamentos do CPC e, assim, ainda permanece
como rgo gerador de norma contbil no Brasil.

OPERAES DAS IF
EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

Operaes das Instituies Financeiras

Niyama & Gomes (pp 8-15) apresentam as


principais operaes ativas e passivas das
diferentes instituies financeiras.

Bancos Comerciais
Operaes Ativas

Desconto de ttulos
Abertura de crdito simples e em
conta-corrente
Crdito rural
Emprstimos para capital de giro
Operaes de repasses e
refinanciamentos
Aplicaes em ttulos em valores
mobilirios
Depsitos interfinanceiros
Financiamento de projetos do
Programa de Fomento
Competitividade Industrial

Operaes Passivas

Depsitos vista

Depsitos a prazo fixo

Obrigaes contradas no pas e


no exterior relativas a repasses e
refinanciamentos
Emisso de cdulas pignoratcias
de debntures
Emisso de Certificados de
Depsitos Interfinanceiros (CDI)

Cooperativas de Crdito
Operaes Ativas

Desconto de ttulos
Abertura de crdito simples e em
conta-corrente

Crdito rural

Emprstimos para capital de giro

Operaes de repasses e
refinanciamentos

Operaes Passivas

Depsitos vista

Depsitos a prazo fixo

Obrigaes contradas junto a


instituies financeiras

Bancos de Investimento
Operaes Ativas

Operaes Passivas

Financiamento de capital fixo

Financiamento de capital de giro

Repasse de emprstimos externos

Repasse de recursos oficiais

Arrendamento mercantil (lease back)

Aquisio de direitos creditrios

Subscrio ou aquisio de ttulos e


valores mobilirios

Crdito rural

Depsitos interfinanceiros

Financiamento de projetos do
Programa de Fomento
Competitividade Industrial

Depsitos a prazo fixo


Emprstimos externos
Emprstimos no pas, oriundos de
recursos de instituies financeiras
oficiais
Emisso ou endosso de cdulas
hipotecrias
Emisso de Cdulas Pignoratcias de
Debntures
Emisso de Certificados de Depsitos
Interfinanceiros (CDI)
Emisso de Ttulos de Desenvolvimento
Econmico

Bancos de Desenvolvimento
Operaes Ativas

Operaes Passivas

Financiamento de capital fixo

Financiamento de capital de giro

Aquisio de direitos creditrios

Repasse de emprstimos externos

Repasse de recursos oficiais

Arrendamento mercantil (lease back)

Crdito rural

Depsitos interfinanceiros

Financiamento de projetos do
Programa de Fomento
Competitividade Industrial

Depsitos a prazo fixo


Operaes de repasse/contribuies
do setor pblico
Emprstimos externos
Emprstimos no pas, oriundos de
recursos de instituies financeiras
oficiais
Emisso ou endosso de cdulas
hipotecrias
Emisso de Cdulas Pignoratcias de
Debntures
Emisso de Certificados de Depsitos
Interfinanceiros (CDI)

Sociedades de Arrendamento
Mercantil
Operaes Ativas

Arrendamento mercantil: bens mveis de


produo nacional ou estrangeira e bens
imveis, adquiridos pela sociedade
arrendadora, segundo especificaes e
para uso da arrendatria em sua
atividade econmica
Aplicaes das disponibilidades:

Ttulos pblicos, letras de cmbio, letras


imobilirias e letras hipotecrias

CDB, RDB e CDI

Ouro

Depsitos em moeda estrangeira junto ao


Bacen

Mercados futuros

Aquisio de direitos creditrios

Moeda estrangeira

Operaes Passivas

Emprstimos contrados no exterior,


inclusive repasses de recursos externos
Emprstimos e financiamentos de
instituies financeiras nacionais
Recursos oriundos de instituies
financeiras oficiais, destinados a repasses
dentro de programas especficos
Emisso de debntures
Cesso de direitos creditrios de
contratos de arrendamento mercantil
Cesso de contratos de arrendamento
mercantil
Emisso de Certificados de Depsitos
Interfinanceiros (CDI)

Sociedades de Crdito, Financiamento


e Investimento (financeiras)
Operaes Ativas

Financiamento de bens e servios a


pessoas fsicas ou jurdicas
Financiamento de capital de giro a
pessoas jurdicas

Operaes Passivas

Refinanciamento de operaes de
arrendamento mercantil

Aplicao em ttulos e valores mobilirios

Depsitos interfinanceiros

Aceite de letras de cmbio


Recursos oriundos de instituies
financeiras oficiais, destinados a
repasses dentro de programas
especficos

Emisso de Certificados de
Depsitos Interfinanceiros (CDI)

Sociedades de Crdito Imobilirio


(SCI)
Operaes Ativas

Financiamento de empreendimentos
relativos construo de habitaes
Abertura de crdito para compra ou
construo de casa prpria
Operaes de faixa livre:

Financiamentos habitacionais no SFH

Financiamento de capital de giro a empresas


ligadas ao setor de construo

Aquisio de ttulos pblicos

Arrendamento mercantil de imveis (lease back)

Aquisio de direitos creditrios

Emprstimos hipotecrios

Financiamentos imobilirios no habitacionais

CDI

Aplicaes em ttulos e valores


mobilirios

Operaes Passivas

Emisso de letras imobilirias

Emisso de letras hipotecrias

Emisso de cdulas hipotecrias

Depsitos de poupana

Refinanciamentos concedidos pela


Caixa
Obrigaes por captados no pas e no
exterior, para execuo de projetos
habitacionais
Emisso de Certificados de Depsitos
Interfinanceiros (CDI)

Associaes de Poupana e Emprstimo


(APE)
Operaes Ativas

Financiamentos habitacionais aos


associados
Financiamento de empreendimentos
relativos construo de habitaes
que sero vendidas aos associados
Aplicaes em ttulos e valores
mobilirios

Operaes Passivas

Emisso de letras hipotecrias

Emisso de cdulas hipotecrias

Depsitos de poupana

Operaes de faixa livre:

Financiamentos habitacionais no SFH


Financiamento de capital de giro a empresas
ligadas ao setor de construo
Aquisio de ttulos pblicos
Arrendamento mercantil de imveis (lease back)
Aquisio de direitos creditrios
Emprstimos hipotecrios
Financiamentos imobilirios no habitacionais
CDI

Refinanciamentos concedidos pela


Caixa
Obrigaes por captados no pas e no
exterior, para execuo de projetos
habitacionais
Emisso de Certificados de Depsitos
Interfinanceiros (CDI)

Bancos Mltiplos

Os bancos mltiplos funcionam com as mesmas operaes ativas e


passivas das carteiras que mantiverem.
Se um banco mltiplo tem carteira comercial, por exemplo, pode ter
as operaes ativas e passivas de um banco comercial.
Assim tambm para as demais carteiras.
Um banco mltiplo deve ter no mnimo 2 e no mximo 4 das
seguintes carteiras (Niyama & Gomes, p 15):

Carteira comercial (bancos comerciais)


Carteira de investimento (BIs)
Carteira de desenvolvimento (BDs)
Carteira de crdito, financiamento e investimento (financeiras)
Carteira de crdito imobilirio (SCIs)

PLANO CONTBIL DAS


INSTITUIES DO SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL
(COSIF)
EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

Cosif

Objetivos
Uniformizar os registros
Racionalizar a utilizao de contas
Estabelecer regras, critrios e procedimentos necessrios
obteno de dados
Possibilitar o acompanhamento do Sistema Financeiro, bem
como a anlise, a avaliao do desempenho e o controle
pelo Banco Central
Expressar, com fidedignidade e clareza, a real situao
econmico-financeira das instituies financeiras.

Niyama & Gomes (p 20)

Estrutura do Cosif

Captulo 1: Normas bsicas


Captulo 2: Elenco de contas
Captulo 3: Documentos

Atividade: navegar pelo COSIF

http://www.bcb.gov.br/?cosif

CARACTERSTICAS DO
NEGCIO DAS IF
EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

A natureza do negcio de
intermediao financeira

Aspectos-chave para a gesto


Spread

Gesto

da liquidez
Relao capitais prprios / capitais de terceiros
Caractersticas dos custos administrativos

Riscos
Bancos brasileiros aps o Plano Real

Aspectos-chave para a gesto

Spread (ganho bruto na intermediao financeira)


Liquidez (tamanho e forma dos recursos financeiros)
Relao entre capitais prprios e capitais de
terceiros
Caractersticas dos custos administrativos

Spread

Captao e aplicao de recursos so


complementares
No

pode haver aplicao sem captao prvia


No faz sentido captar se no for possvel aplicar

O spread a denominao dada diferena entre


as receitas de aplicao e as despesas de
captao (Mucillo Neto, p 8; Kock, p 247).

Gesto da liquidez

Objetivo: garantir que sempre haver


disponibilidades suficientes para o pagamento das
exigibilidades (Fernandes, p 18)
Problema caracterstico das instituies financeiras:
uma parte expressiva das exigibilidades no tem
prazo certo (depsitos vista e de poupana)
Gesto de prazos de maturao de ativos e
passivos
ALM, casamentos e descasamentos

Relao entre capitais prprios e de


terceiros

Gesto do capital importante porque o capital


prprio utilizado para suportar pedidos de
saques que eventualmente excedam as
disponibilidades
A confiana em um banco depende de seu valor
lquido, da estabilidade dos ganhos que
proporciona e da qualidade das informaes que
evidencia (Sinkey Jr., pp 603-604)
Acordos de Basileia.

Caractersticas dos custos


administrativos

Variaes nos volumes de transaes


Altos custos fixos
Carter previsvel
Custos identificveis

Riscos

A indstria financeira lder em gerenciamento de


riscos:
Financerios

(riscos de mercado, crdito e liquidez)


Operacionais (humanos, sistemas legais etc.)

A regulamentao d grande importncia ao tema


Modelos quantitativos para a gesto de riscos
Reportes e evidenciao

Bancos brasileiros aps o Plano Real

A indstria financeira, em geral, se caracterizava


como uma beneficiria do processo inflacionrio
existente no nosso pas at a edio do Plano Real
A estabilidade monetria poderia ameaar a
estabilidade do sistema financeiro
Os bancos brasileiros tiveram que se adaptar:
Tarifas

bancrias
Gesto mais cuidadosa de ativos e passivos
Medidas prudenciais

ESTRUTURA DAS
DEMONSTRAES
FINANCEIRAS DAS IF
EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015

Fatos a destacar - Balano

Natureza do negcio refletida nas contas


Grupos de contas
Diferido
Compensao

ndice de imobilizao
Capital Circulante Lquido

... Fatos a destacar - Balano


Item
Ativo Total
Imobilizado
Imobilizado/Ativo (%)
Patrimnio Lquido
Principal Item Ativo
Principal Item Passivo
Dados em R$ Milhes

Petrobras BB
Relao BB/Pet
752.967 1.162.168
154%
533.880 6.575
1%
71% 1%
1%
349.334 76.382
22%
Imobilizado Emprstimos a Clientes
PL e Financiamentos Depsitos de Clientes

Fatos a destacar DRE

Estrutura
Conceito de Resultado da Intermediao Financeira
Natureza dos custos administrativos de prestao
de servios

... Fatos a destacar DRE


Item
Viso do resultado bruto
Resultado financeiro
Ativo Total
PL
Vendas
Lucro
Lucro / Vendas
Lucro / Ativo
Lucro / PL
Dados em R$ Mil

Duratex Bradesco
Lucro Bruto Res. Lq. Juros + Serv. e Comisses + Rec. Operacionais
Receitas - despesas financeiras Vrios itens
7.353.603 838.301.614
4.365.005 72.102.926
3.610.721 63.800.165
519.920 12.486.138
14% 20%
7% 1%
12% 17%

Referncias

Fernandes, F. C. Estudo de um sistema de custos para a competitividade de


bancos comerciais. Dissertao de Mestrado, FEA/USP, 1991.
Koch, T. W. Bank management. 3rd Ed. The Dryden Press, USA, 1995.
Mucillo Neto, J. Contribuio anlise de problemas de utilizao de modelos de
avaliao de desempenho e de resultados em instituies financeiras. Tese de
Doutoramento, FEA/USP, 1989.

Sinkey Jr., J. F. Commercial bank financial management in the financial sevices


industry. 3rd Ed. Mc Millan, USA, 1989.

Para a prxima aula

Explorar e estudar o site do COSIF:


Princpios

gerais
Critrios de avaliao e apropriao contbil
Atributos das contas
ndice de imobilizao

Estudar captulo 3 Operaes de Crdito, Niyama


& Gomes.

OBRIGADO.
EPPEN/UNIFESP Prof. Dr. Francisco Carlos Fernandes 2015