ESTUDIO FINANCIERO

REALIZADO POR:

Miguel Cardenas
Luis Cuzco
Boris Barzallo
Los objetivos de esta etapa son de ordenar la informacin
antecedentes
monetaria, elaborar cuadros analticos y
adicionales para la evaluacin del proyecto y evaluar los
antecedentes anteriores para determinar su rentabilidad.

ESTUDIO
FINANCIERO.

La sistematizacin de la informacin financiera consiste en

identificar y ordenar cada uno de los tems de inversiones, cuyos
estudios previos sirva para reducir cada uno de los costos e
ingresos.

DETERMINACIN DE
REQUERIMIENTO DE
INVERSIN.

Inversiones previas
a la puesta en
marcha

Activos fijos

Activos nominales

Capital de trabajo

Se lo realizan en los
que
tangibles
bienes
utilizan en el proceso de
de
transformacin
la
una
para
insumos
operacin fructfera del
constituyen
proyecto,
activos fijos los terrenos
los recursos naturales, la
obra de mano fsica el
la
de
equipamiento
planta, oficinas, etc.

todas
son
nominales
aquellas que se realizan
activos
sobre
los
por
constituidos
derechos
o
servicios
necesarios
adquiridos
para la puesta en marcha
del proyecto.

Constituye el conjunto de
recursos necesarios, en la
activos
de
forma
la
para
corrientes,
operacin normal del
proyecto durante un ciclo
una
para
productivo,
tamao
y
capacidad
determinados.

Los tems que

inversin son

configuran

esta

Los gastos de organizacin

Las patentes y licencias
Los gastos de puesta en
marcha
La capacitacin
Los imprevistos
cargos
y
intereses
Los
financieros PRE operativos.

La inversin en capital de trabajo

consta de 4 mtodos:

Mtodo del capital de Trabajo

Bruto
Mtodo del capital de Trabajo
Neto
Mtodo del Periodo de
Recuperacin.
Mtodo de Dficit Acumulado
Mximo

Inversin en Capital de Trabajo

Mtodo del capital de

trabajo bruto

Mtodo del capital

de trabajo neto:

Mtodo del perodo

de recuperacin

Mtodo del dficit

acumulado mximo

Pueden financiarse por pasivos de

corto plazo pero de carcter
permanente, como los crditos de
proveedores
o los
prstamos
bancarios.

Este mtodo se basa en los

recursos
inversionistas
depositados
en
efectivo
inventarios, o creiditos a clientes,
pueden quedar disponibles los
recursos de terceros para que la
empresa pueda crear el proyecto

Determina el valor de los

costos de operacin que se
debe financiar desde el
momento que se efecta el
primer pago por la
adquisicin de la materia
prima hasta el momento en
que se recauda el ingreso
por la venta de los
productos, que se destinar
a financiar el perodo de
recuperacin siguiente.

Calcular para cada

mes, durante todo el
perodo de
recuperacin del
proyecto, los flujos de
ingresos y egresos
proyectados y
determinar su cuanta
como el equivalente al
dficit acumulado
mximo.

La inversin en efectivo depender de 3

factores:

El Costo de que se produzcan saldos

insuficientes (Empresa deber cumplir
con todos sus pagos).

El Costo de tener saldo excesivo

(Equivale a la prdida de la utilidad
para mantener recursos ociosos por
sobre la necesidades de la caja).

El costo de Administracin del

efectivo (se compone de los gastos de
gestin de los recursos lquidos y de
los gastos generales de oficina).

Los factores que influyen en las

condiciones
del
crdito
de
proveedores son:

La naturaleza econmica del

producto (artculos con alta
rotacin de ventas normalmente
se venden con crditos cortos).

La situacin del vendedor.

La situacin del comprador los

descuentos por pronto pago.

El clculo de la inversin en
capital de trabajo (ICT) se
determina por la expresin:
ICT = Cp (Cdp)

El costo total se obtiene sumando los

costos de administracin con lo de los
saldos, tanto excesivos como insuficientes.

El clculo del monto de la inversin

total se efecta restando al capital de
trabajo bruto los recursos obtenidos a
travs del crdito de proveedores.

Donde:
Cp es el perodo de recuperacin
Cdp es el costo diario promedio
de operacin.

IDENTIFICACIN DE
FUENTE FINANCIERA

PROYECCIONES
FINANCIERAS

El
Emprendedor
principales epgrafes

Puede variar a travs del tiempo, dependiendo del

contexto en que este inserto el proyecto. En un
determinado momento una alternativa de
financiamiento puede ser la ptima y en otro no
serlo, dependiendo de la situacin coyuntural en
cada momento del tiempo.

Activos: Son un conjunto de recursos Econmicos con los

que cuenta la empresa.

Las principales fuentes de financiamiento se

clasifican en internas y externas

Las fuentes internas,

destacan la emisin de
acciones y las utilidades
retenidas
en
cada
perodo
despus
del
impuesto

las
fuentes
de
financiamiento
interno
son escasas y limitan, por
lo tanto, la posibilidad de
realizar el proyecto

Entre

las

externas,

sobresalen los crditos

de

proveedores,

prstamos

los

los

Existencias: planificacin de inventarios, valoracin de

inventarios, consumo de materia prima.
Deudores: tipo de cliente, estimar el periodo de cobro.

arriendos

financieros o leasing.

Las
proyecciones
financieras
demuestran la factibilidad, rentabilidad,
y las oportunidades de xito del
negocio.

Carta
de
inversionistas

presentacin

para

Inmovilizado: Se incluyen los terrenos, construcciones,

maquinaria e instalaciones, mobiliario, etc.

bancarios

de corto y largo plazo

y

considerar

Caja: valoraciones de la generacin de fondos y la

Herramienta
para
planificacin del negocio

gestin

ESTADOS
PROFORMA

El objetivo pronosticar un panorama

futuro del proyecto y se elaboran a partir
de los presupuestos estimados de cada
uno de los rubros que intervienen desde
la ejecucin del proyecto hasta su
operacin.

Para el anlisis de estados financieros pro

forma se debern tener en cuenta los
siguientes estados:

Estado de Resultado.
Balance General.
Estados de Cambios en la Situacin
Financiera.

Para la elaboracin de estados financieros

consta con lo siguiente:

Elaboracin del programa

de
inversin.
Determinacin de la estructura
financiera del proyecto,
Determinacin de las fuentes y
condiciones de financiamiento
Estimacin de los ingresos y egresos
del proyecto

ESTUDIO FINANCIERO
Introduccin.
El objetivo de este estudio es determinar si es o no factible la puesta en marcha de la propuesta analizada hasta
el momento, que es la construccin de un SISTEMA DIDACTICO DE IDENTIFICACIN E INTERACCIN PARA
GUARDERIAS, la viabilidad econmica del proyecto es la que puede determinar si este proyecto se implementa.
Se tomarn en cuenta varios aspectos para la determinacin de la implementacin del diseo y construccin del
proyecto.
DETERMINACIN DE REQUERIMIENTO DE INVERSIN.
El proyecto se pondr en marcha tomando los siguientes tipos como: activos fijos, nominales y capital de
trabajo.
Activos fijos. Lugar del taller donde se desarrollara nuestro proyecto, tomando en cuenta los gastos de servicios
bsicos, equipos de trabajo, herramientas, etc.
a) Lugar o taller
El lugar donde se montara el proyecto deber contar con una ubicacin estratgica y equipado que pueda ser
utilizado como laboratorio de trabajo u oficina el sitio puede ser de cualquiera de los miembros del equipo o un
local arrendado.
b) Equipos e Implementos
El presente proyecto abarca un mnimo de inversin para refraccin de infraestructura, fuentes de alimentacin,
herramientas, porttiles y otros elementos que nos sirva para la realizacin de nuestro proyecto. Estos son
indicados a continuacin.
Descripcin
ESCRITORIOS
SILLAS GIRATORIAS
SUMINSTORS DE OFICINA
PORTATILES
OSCILOSCOPIO
MULTIMETROS
PROTOBOARD
BOTIQUN
EXTINTORES
HERRAMIENTAS
TARJETAS ARDUINO
MDULOS RFID
MDULO MP3
TOTAL

Costo Unidad
120
50
50
700
1220
50
35
30
45
100
30
20
25

c) Instalaciones Complementarias:
Instalaciones a realizar en el local
DESCRIPCIN

COSTO

Cantidad
2
3
3
3
1
3
3
1
1
1
3
3
3
$

Total
240
150
150
2100
1220
150
105
30
45
100
90
60
75
4515

AGUA
COMUNICACIN
ELECTRICIDAD
TOTAL

7
40
40
87

d) Activos nominales.
Gastos de organizacin: Compuestos por los Servicio de Salud Ambiente, gastos de puesta en marcha, pagos a los
colaboradores del proyecto de arquitectura y otros segn el grado de inversin de la empresa teniendo lo
siguiente:
ACTIVO NOMINAL
HONORARIOS DEL PROYECTO
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
LAS PATENTES Y LAS LICENCIAS
DE ORGANIZACIN
IMPREVISTOS
TOTAL $

Monto de inversin
150
150
500
200
1000

Inversin en Capital de Trabajo

I.

Mtodo del capital de trabajo bruto:

Cuantificacin de la inversin requerida en cada uno de los rubros del activo corriente.
Costo de que se produzcan saldos $450
insuficientes
Costo de tener saldos excesivos
$200
Costo de administracin del efectivo.
$450
Total del capital del trabajo bruto
$1100

II.

Mtodo del capital de trabajo neto:

Depsitos en efectivo, inventarios o crditos a clientes con el fin de ayudar de mucho ya que al depender nuestros
proveedores, clientes, y dems insumos de recursos de terceros para que la empresa pueda crear el proyecto.
Total capital del trabajo bruto
$1100
Recursos obtenidos a travs del crdito de proveedores -$200
Total del capital de trabajo neto

III.

$900

Mtodo del perodo de recuperacin:

Con este mtodo nos ayudara a determinar la cuanta de los costos de operacin que se deber financiar desde
el primer momento que se efecta el primer pago por la adquisicin de la materia prima, para ello el clculo de
la inversin en capital de trabajo (ICT) se determina por la siguiente formula.

ICT = Cp (Cdp)
Donde:
C p = Es el perodo de recuperacin (periodo: 10 das)
C d p = Es el costo diario promedio de operacin (7200/30=240)

ICT = Cp (Cdp)
ICT = 10*240
ICT =2400 USD