Activo

Activo Corriente
Disponible
Inversiones
Deudores, neto
Inventarios, neto
Diferidos
Total Activo Corriente

Clinica Farallones S.A

ANALISIS HORIZONTAL
Balance General al 31 de diciembre de 2013
(con cifras comparativas a 31 de diciembre de 2012)
(cifras expresadas en miles de pesos)
Nota

Activo no Corriente
Inverisones, neto
Propiedad y equipo, neto
Intangibles, neto
Diferidos
Valorizaciones
Otros Activos
Total Activo no Corriente
Total Activo
Pasivo
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravamenes y tasas
Obligaciones laborales
Psivos estimados y provisiones
Ingresos recibidos por anticipado
Otros pasivos
Total Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Obligaciones Financieras
Otros pasivos
Total Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio de los accionistas
Capital social

Superavit de capital
Reservas
Revalorizacion del patrimonio
Resultado del ejercicio
Resultado de ejercicios anteriores
Superavit por valorizaciones
Total Patrimonio de los accionistas
Total Pasivo y Patrimonio de los accionistas
Cuentas de Orden

allones S.A
ORIZONTAL
de diciembre de 2013
31 de diciembre de 2012)
en miles de pesos)
2013

2012

$378,110.00
$5,725.00
$35,762,956.00
$748,135.00
$128,772.00
$37,023,698.00

$79,418.00
$75,990.00
$26,707,229.00
$660,484.00
$124,369.00
$27,647,490.00

$484,832.00
$27,864,046.00
$1,293,063.00
$1,043,058.00
$800.00
$13,795,380.00
$44,481,179.00
$81,504,877.00

$448,404.00
$29,319,261.00
$874,889.00
$503,391.00
$0.00
13284255
$44,430,200.00
$72,077,690.00

$4,559,643.00
$14,281,548.00
$10,669,909.00
$2,351,925.00
$328,852.00
$2,706,266.00
$0.00
$40,215.00
$34,938,358.00

$4,198,322.00
$11,089,816.00
$9,320,193.00
$0.00
$308,033.00
$3,253,020.00
$14,163.00
$296,847.00
$28,480,394.00

$2,128,442.00
$2,134.00
$2,130,576.00
$37,068,934.00

$2,406,967.00
$99,372.00
$2,506,339.00
$30,986,733.00

$23,997,990.00

$23,997,990.00

$13,632,565.00
$385,195.00
$271,781.00
$3,687,378.00
-$11,334,346.00
$13,795,380.00
$44,435,943.00
$81,504,877.00

$13,632,565.00
$208,920.00
$1,125,299.00
$1,762,746.00
-$12,920,818.00
$13,284,255.00
$41,090,957.00
$72,077,690.00

$27,762,696.00

$17,793,489.00

Clinica Farallones S.A.

Estado de Resultados por el ao que termino al 31 de diciembre de 2013
(con cifras comparadas por el ao que termino al 31 de diciembre de 2012)
(Cifras expresadas en miles de pesos, exepto la utilidad neta por acciones)
Ingresos, Costos y Gastos Operacionales
Ingresos Operacionales
Costos servicios de salud
Utilidad operacional bruta
Gastos Operacionales
De administracion
De ventas
Total Gastos Operacionales
Total Utilidad Operacional, neta
Ingresos y Gastos No opercaionales, neto
Ingresos no Operacionales
Recuperaciones
Descuentos Comerciales
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Diversos
Rendimientos Financieros
Indenizaciones
Utilidad en ventas de Propiedades y Equipos
Dividendos y Participaciones
Total ingresos no (gastos) no operacionales, neto
Gastos no Operacionales
Financieros
Costos y Gastos Extraordinarios
Total gastos no Operacionales, neto
Utilidad neta antes de impuesto sobre rebta y cree
Provision para impuesto sobre la renta y cree
Resultado del ejercicion
Utilidad neta por accion (en pesos)

Notas

es S.A.
mino al 31 de diciembre de 2013
mino al 31 de diciembre de 2012)
pto la utilidad neta por acciones)
2013
$77,137,183.00
$64,483,484.00
$12,653,699.00

2012
$67,310,286.00
$56,727,875.00
$10,582,411.00

$7,777,596.00
$344,287.00
$8,121,883.00

$7,081,311.00
$330,658.00
$7,411,969.00

$4,531,816.00

$3,170,442.00

$1,773,284.00
$486,806.00
$76,474.00
$334,290.00
$8,953.00
$3,480.00
$16,600.00
$66.00
$2,699,953.00

$577,762.00
$343,191.00
$19,573.00
$140,530.00
$9,202.00
$0.00
$350.00
$195.00
$1,090,803.00

$1,508,978.00
$601,390.00
$2,110,368.00
$5,121,401.00

$1,457,372.00
$766,932.00
$2,224,304.00
$2,036,941.00

$1,434,023.00
$3,687,378.00

$274,195.00
$1,762,746.00

$0.1537

$0.0735

Activo
Activo Corriente
Disponible
Inversiones
Deudores, neto
Inventarios, neto
Diferidos
Total Activo Corriente

Clinica Farallones S.A

ANALISIS HORIZONTAL
Balance General al 31 de diciembre de 2013
(con cifras comparativas a 31 de diciembre de 2012)
(cifras expresadas en miles de pesos)
Nota

Activo no Corriente
Inverisones, neto
Propiedad y equipo, neto
Intangibles, neto
Diferidos
Otros activos
Valorizaciones
Total Activo no Corriente
Total Activo
Pasivo
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravamenes y tasas
Obligaciones laborales
Psivos estimados y provisiones
Ingresos recibidos por anticipado
Otros pasivos
Total Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Obligaciones Financieras
Otros pasivos
Total Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio de los accionistas

2Y4
3Y5
2,6,17
2Y 7
2Y8

2Y5
2Y9
2 Y 10
2Y8
2 Y 11

12 y 17
13 y 17
14 y 17
2 y 15
2 y 16
17 y 18
19
20 y 17

12 y 17
20 y 17

Capital social
Superavit de capital
Reservas
Revalorizacion del patrimonio
Resultado del ejercicio
Resultado de ejercicios anteriores
Superavit por valorizaciones
Total Patrimonio de los accionistas
Total Pasivo y Patrimonio de los accionistas
Cuentas de Orden

21

2 y 22

allones S.A
ORIZONTAL
de diciembre de 2013
31 de diciembre de 2012)
en miles de pesos)
2013

2012

2013 vs. 2012

V. ABSOLUTA V. RELATIVA

$378,110.00
$5,725.00
$35,762,956.00
$748,135.00
$128,772.00
$37,023,698.00

$79,418.00
$75,990.00
$26,707,229.00
$660,484.00
$124,369.00
$27,647,490.00

$
-$
$
$
$
$

298,692
70,265
9,055,727
87,651
4,403
9,376,208

376.10%
-92.47%
33.91%
13.27%
3.54%
33.91%

$484,832.00
$27,864,046.00
$1,293,063.00
$1,043,058.00
$800.00
$13,795,380.00
$44,481,179.00
$81,504,877.00

$448,404.00
$29,319,261.00
$874,889.00
$503,391.00
$0.00
13284255
$44,430,200.00
$72,077,690.00

$
-$
$
$
$
$
$
$

36,428
1,455,215
418,174
539,667
800
511,125
50,979
9,427,187

8.12%
-4.96%
47.80%
107.21%
0.00%
3.85%
0.11%
13.08%

$4,559,643.00
$14,281,548.00
$10,669,909.00
$2,351,925.00
$328,852.00
$2,706,266.00
$0.00
$40,215.00
$34,938,358.00

$4,198,322.00
$11,089,816.00
$9,320,193.00
$0.00
$308,033.00
$3,253,020.00
$14,163.00
$296,847.00
$28,480,394.00

$
$
$
$
$
-$
-$
-$
$

361,321
3,191,732
1,349,716
2,351,925
20,819
546,754
14,163
256,632
6,457,964

8.61%
28.78%
14.48%
0%
6.76%
-16.81%
-100.00%
-86.45%
22.68%

$2,128,442.00
$2,134.00
$2,130,576.00
$37,068,934.00

$2,406,967.00
$99,372.00
$2,506,339.00
$30,986,733.00

-$
-$
-$
$

278,525
97,238
375,763
6,082,201

-11.57%
-97.85%
-14.99%
19.63%

$23,997,990.00
$13,632,565.00
$385,195.00
$271,781.00
$3,687,378.00
-$11,334,346.00
$13,795,380.00
$44,435,943.00
$81,504,877.00
$27,762,696.00

$23,997,990.00
$13,632,565.00
$208,920.00
$1,125,299.00
$1,762,746.00
-$12,920,818.00
$13,284,255.00
$41,090,957.00
$72,077,690.00

$
$
$
-$
$
$
$
$
$

176,275
853,518
1,924,632
1,586,472
511,125
3,344,986
9,427,187

0.00%
0.00%
84.37%
-75.85%
109.18%
-12.28%
3.85%
8.14%
13.08%

$17,793,489.00 $

9,969,207

56.03%

Clinica Farallones S.A.

ANALISIS HORIZONTAL
Estado de Resultados por el ao que termino al 31 de diciembre de 2
(con cifras comparadas por el ao que termino al 31 de diciembre de
(Cifras expresadas en miles de pesos, exepto la utilidad neta por acci
Ingresos, Costos y Gastos Operacionales
Ingresos Operacionales
Costos servicios de salud
Utilidad operacional bruta

Notas
2013
23
$77,137,183.00
$64,483,484.00
$12,653,699.00

Gastos Operacionales
De administracion

$7,777,596.00

De ventas
Total Gastos Operacionales

$344,287.00
$8,121,883.00

Total Utilidad Operacional, neta

$4,531,816.00

Ingresos y Gastos No opercaionales, neto

Ingresos no Operacionales
Recuperaciones
Descuentos Comerciales
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Diversos
Rendimientos Financieros
Indenizaciones
Utilidad en ventas de Propiedades y Equipos
Dividendos y Participaciones
Total ingresos no (gastos) no operacionales, neto
Gastos no Operacionales
Financieros
Costos y Gastos Extraordinarios
Total gastos no Operacionales, neto
Utilidad neta antes de impuesto sobre rebta y cree
Provision para impuesto sobre la renta y cree
Resultado del ejercicion
Utilidad neta por accion (en pesos)

24

25

$1,773,284.00
$486,806.00
$76,474.00
$334,290.00
$8,953.00
$3,480.00
$16,600.00
$66.00
$2,699,953.00

26
27

$1,508,978.00
$601,390.00
$2,110,368.00
$5,121,401.00

28

$1,434,023.00
$3,687,378.00
$0.1537

S.A.
NTAL
o al 31 de diciembre de 2013
no al 31 de diciembre de 2012)
la utilidad neta por acciones)
2012
$67,310,286.00
$56,727,875.00
$10,582,411.00

V.
$
$
$

2013 vs. 2012

ABSOLUTA V. RELATIVA
9,826,897
14.60%
7,755,609
13.67%
2,071,288
19.57%

$7,081,311.00 $

696,285

9.83%

$330,658.00 $
$7,411,969.00 $

13,629
709,914

4.12%
9.58%

$3,170,442.00 $

1,361,374

42.94%

$577,762.00
$343,191.00
$19,573.00
$140,530.00
$9,202.00
$0.00
$350.00
$195.00
$1,090,803.00

$
$
$
$
-$
$
$
-$
$

1,195,522
143,615
56,901
193,760
249
3,480
16,250
129
1,609,150

206.92%
41.85%
290.71%
137.88%
-2.71%
#DIV/0!
4642.86%
-66.15%
147.52%

$1,457,372.00
$766,932.00
$2,224,304.00
$2,036,941.00

$
-$
-$
$

51,606
165,542
113,936
3,084,460

3.54%
-21.58%
-5.12%
151.43%

$274,195.00 $
$1,762,746.00 $

1,159,828
1,924,632

422.99%
109.18%

$0.0735 $

109.12%

Activo
Activo Corriente
Disponible
Inversiones
Deudores, neto
Inventarios, neto
Diferidos
Total Activo Corriente

Clinica Farallones S.A

ANALISIS VERTICAL
Balance General al 31 de diciembre de 2013
(con cifras comparativas a 31 de diciembre de 2012)
(cifras expresadas en miles de pesos)
Nota

Activo no Corriente
Inverisones, neto
Propiedad y equipo, neto
Intangibles, neto
Diferidos
Otros activos
Valorizaciones
Total Activo no Corriente
Total Activo
Pasivos y Patrimonio
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravamenes y tasas
Obligaciones laborales
Psivos estimados y provisiones
Ingresos recibidos por anticipado
Otros pasivos
Total Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Obligaciones Financieras
Otros pasivos
Total Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio de los accionistas

2Y4
3Y5
2,6,17
2Y 7
2Y8

2Y5
2Y9
2 Y 10
2Y8
2 Y 11

12 y 17
13 y 17
14 y 17
2 y 15
2 y 16
17 y 18
19
20 y 17

12 y 17
20 y 17

Capital social
Superavit de capital
Reservas
Revalorizacion del patrimonio
Resultado del ejercicio
Resultado de ejercicios anteriores
Superavit por valorizaciones
Total Patrimonio de los accionistas
Total Pasivo y Patrimonio de los accionistas
Cuentas de Orden

21

2 y 22

allones S.A
VERTICAL
de diciembre de 2013
31 de diciembre de 2012)
en miles de pesos)
2013

2012

%. 2013

%. 2012

$378,110.00
$5,725.00
$35,762,956.00
$748,135.00
$128,772.00
$37,023,698.00

$79,418.00
$75,990.00
$26,707,229.00
$660,484.00
$124,369.00
$27,647,490.00

0.46%
0.01%
43.88%
0.92%
0.16%
45.43%

0.11%
0.11%
37.05%
0.92%
0.17%
38.36%

$484,832.00
$27,864,046.00
$1,293,063.00
$1,043,058.00
$800.00
$13,795,380.00
$44,481,179.00
$81,504,877.00

$448,404.00
$29,319,261.00
$874,889.00
$503,391.00
$0.00
$13,284,255.00
$44,430,200.00
$72,077,690.00

0.59%
34.19%
1.59%
1.28%
0.00%
16.93%
54.57%
100.00%

0.62%
40.68%
1.21%
0.70%
0.00%
18.43%
61.64%
100.00%

$4,559,643.00
$14,281,548.00
$10,669,909.00
$2,351,925.00
$328,852.00
$2,706,266.00
$0.00
$40,215.00
$34,938,358.00

$4,198,322.00
$11,089,816.00
$9,320,193.00
$0.00
$308,033.00
$3,253,020.00
$14,163.00
$296,847.00
$28,480,394.00

5.59%
17.52%
13.09%
2.89%
0.40%
3.32%
0.00%
0.05%
42.87%

5.82%
15.39%
12.93%
0.00%
0.43%
4.51%
0.02%
0.41%
39.51%

$2,128,442.00
$2,134.00
$2,130,576.00
$37,068,934.00

$2,406,967.00
$99,372.00
$2,506,339.00
$30,986,733.00

2.61%
0.00%
2.61%
45.48%

3.34%
0.14%
3.48%
42.99%

$23,997,990.00
$13,632,565.00
$385,195.00
$271,781.00
$3,687,378.00
-$11,334,346.00
$13,795,380.00
$44,435,943.00
$81,504,877.00
$27,762,696.00

$23,997,990.00
$13,632,565.00
$208,920.00
$1,125,299.00
$1,762,746.00
-$12,920,818.00
$13,284,255.00
$41,090,957.00
$72,077,690.00
$17,793,489.00 $

29.44%
16.73%
0.47%
0.33%
4.52%
-13.91%
16.93%
54.52%
100.00%
9,969,207

33.29%
18.91%
0.29%
1.56%
2.45%
-17.93%
18.43%
57.01%
100.00%
56.03%

Clinica Farallones S.A.

ANALISIS VERTICAL
Estado de Resultados por el ao que termino al 31 de diciembre de 2
(con cifras comparadas por el ao que termino al 31 de diciembre de
(Cifras expresadas en miles de pesos, exepto la utilidad neta por acci
Ingresos, Costos y Gastos Operacionales
Ingresos Operacionales
Costos servicios de salud
Utilidad operacional bruta

Notas
2013
23
$77,137,183.00
$64,483,484.00
$12,653,699.00

Gastos Operacionales
De administracion
De ventas
Total Gastos Operacionales

$7,777,596.00
$344,287.00
$8,121,883.00

Total Utilidad Operacional, neta

$4,531,816.00

Ingresos y Gastos No opercaionales, neto

Ingresos no Operacionales
Recuperaciones
Descuentos Comerciales
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Diversos
Rendimientos Financieros
Indenizaciones
Utilidad en ventas de Propiedades y Equipos
Dividendos y Participaciones
Total ingresos no (gastos) no operacionales, neto
Gastos no Operacionales
Financieros
Costos y Gastos Extraordinarios
Total gastos no Operacionales, neto
Utilidad neta antes de impuesto sobre rebta y cree
Provision para impuesto sobre la renta y cree
Resultado del ejercicion
Utilidad neta por accion (en pesos)

24

25

$1,773,284.00
$486,806.00
$76,474.00
$334,290.00
$8,953.00
$3,480.00
$16,600.00
$66.00
$2,699,953.00

26
27

$1,508,978.00
$601,390.00
$2,110,368.00
$5,121,401.00

28

$1,434,023.00
$3,687,378.00
$0.1537

S.A.
AL
o al 31 de diciembre de 2013
no al 31 de diciembre de 2012)
la utilidad neta por acciones)
2012
$67,310,286.00
$56,727,875.00
$10,582,411.00

%. 2013
100.00%
83.60%
16.40%

%. 2012
100.00%
84.28%
15.72%

$7,081,311.00
$330,658.00
$7,411,969.00

10.08%
0.45%
10.53%

10.52%
0.49%
11.01%

$3,170,442.00

5.88%

4.71%

$577,762.00
$343,191.00
$19,573.00
$140,530.00
$9,202.00
$0.00
$350.00
$195.00
$1,090,803.00

2.30%
0.63%
0.10%
0.43%
0.01%
0.00%
0.02%
0.00%
3.50%

0.86%
0.51%
0.03%
0.21%
0.01%
0.00%
0.00%
0.00%
1.62%

$1,457,372.00
$766,932.00
$2,224,304.00
$2,036,941.00

1.96%
0.78%
2.74%
6.64%

2.17%
1.14%
3.30%
3.03%

$274,195.00
$1,762,746.00

1.86%
4.78%

0.41%
2.62%

$0.0735

0.00%

0.00%

1. NDICES DE LIQUIDEZ

Indica la capacidad de la Empresa para atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo
respaldo sus activos corrientes:
Razn corriente
Prueba cida
Solidez
Capital de trabajo - neto
Capital de trabajo sobre ventas
2. RENDIMIENTO
Indica los mrgenes obtenidos en relacin con las ventas netas, as como las relaciones
utilidad neta y el patrimonio y el activo total.
EBITDA
EBITDA sobre las ventas
Margen bruto
Margen operacional
Margen neto de utilidad
Rendimiento del patrimonio
Rendimiento del activo total
3. NDICES DE ENDEUDAMIENTO
Indica la parte de los activos de la Empresa, financiados por terceros:
Total
Corto plazo
Leverage total
4. APALANCAMIENTO
Indica la relacin entre las ventas generadas por la Compaa y la deuda
Financiero total (veces)
Cobertura de intereses (veces)
5. ACTIVIDAD

Muestra la eficiencia con la cual se han empleado los activos de la Empresa

Rotacin activos totales (veces)
Rotacin de cartera
Rotacin de inventarios
Cartera - Das
Inventarios - Das
Proveedores - Das

a atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo como

Activo corriente / Pasivo corriente

(Activo cte. - inventarios) / Pasivo cte.
Activo total / Pasivo total
Activo corriente - Pasivo corriente
Capital de trabajo / ventas

cin con las ventas netas, as como las relaciones entre la

o total.
UADII + Depreciaciones + Amortizaciones
EBITDA / Ventas
Utilidad bruta / Ventas netas
Utilidad operacional / Ventas netas
Utilidad neta / Ventas netas
Utilidad neta / Patrimonio
Utilidad neta / Activo total

presa, financiados por terceros:

Pasivo total / Activo total
Pasivo corriente / Pasivo total
Pasivo total / Patrimonio

eradas por la Compaa y la deuda

Ventas / pasivo financiero
EBITDA / intereses

n empleado los activos de la Empresa

Ventas / activos totales
Ventas a crdito/Promedio CxC
Costo de ventas / Promedio inventarios
365 / Veces rotacin de cartera
365 / Veces rotacin de inventario
CxP Proveedores / (costo de ventas / 365)

Clinica Farallones S.A.

INDICES FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2014
1. NDICES DE LIQUIDEZ
Razn corriente
Activo corriente / Pasivo corriente
Prueba cida
(Activo cte. - inventarios) / Pasivo cte.
Solidez
Activo total / Pasivo total
Capital de trabajo - neto
Activo corriente - Pasivo corriente
Capital de trabajo sobre ventCapital de trabajo / ventas
2. RENDIMIENTO
EBITDA
UADII + Depreciaciones + Amortizaciones
EBITDA sobre las ventas
EBITDA / Ventas
Margen bruto
Utilidad bruta / Ventas netas
Margen operacional
Utilidad operacional / Ventas netas
Margen neto de utilidad
Utilidad neta / Ventas netas
Rendimiento del patrimonio Utilidad neta / Patrimonio
Rendimiento del activo total Utilidad neta / Activo total
3. NDICES DE ENDEUDAMIENTO
Total
Corto plazo
Leverage total

Pasivo total / Activo total

Pasivo corriente / Pasivo total
Pasivo total / Patrimonio

4. APALANCAMIENTO
Financiero total (veces)
Ventas / pasivo financiero
Cobertura de intereses (veces
EBITDA / intereses
5. ACTIVIDAD
Rotacin activos totales (vecVentas / activos totales
Rotacin de cartera
Ventas a crdito/Promedio CxC
Rotacin de inventarios
Costo de ventas / Promedio inventarios
Cartera - Das
365 / Veces rotacin de cartera
Inventarios - Das
365 / Veces rotacin de inventario
Proveedores - Das
CxP Proveedores / (costo de ventas / 365)

DOS
re de 2014
2013

2012

1.06
1.04
2.20
$ 2,085,340.00 $
2.70%

0.97
0.95
2.33
(832,904.00)
-1.24%

$ 5,121,401.00 $ 2,036,941.00
6.64%
3.03%
16.40%
15.72%
5.88%
4.71%
6.64%
3.03%
11.53%
4.96%
6.28%
2.83%

45.48%
94.25%
83.42%

42.99%
91.91%
75.41%

11.53
3.39

10.19
1.40

0.95
2.16
86.19
169
4
81

0.93
2.52
85.89
145
4
71