Estados Financieros 03 2014 Web PDF

GRUPO BRITT, N.V.
Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
GRUPO BRITT, N.V. Y SUBSIDIARIAS

Notas a los Estados Financieros Interinos al
31 de Marzo del 2014
(Comparativos con los auditados a Diciembre 2013)
(Contina)

Balance Consolidado Interino de Situacin Financiera
31 de Marzo del 2014
(Con cifras auditadas correspondientes a diciembre del 2013 )
Nota
2014
2013
Activos
Activo corriente:
Efectivo
Cuentas por cobrar, neto
Por cobrar a compaas relacionadas
Inventarios, neto
Gastos pagados por anticipado
Total activos corrientes
Por cobrar a largo plazo a compaas relacionadas
Propiedad, planta y equipo, neto
Activos intangibles, neto
Otros activos
Impuesto sobre la renta diferido
US$
7
8
9
10
US$
Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente:
Prstamos bancarios
Porcin circulante de la deuda a largo plazo
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Impuesto sobre la renta por pagar
Por pagar a compaas relacionadas
Total pasivo corriente
Deuda a largo plazo, excluyendo la porcin circulante
Impuesto sobre la renta diferido
Total pasivo
Patrimonio:
Capital acciones, emitidas 10.000.000 acciones, en circulacion
8.666.041 acciones (8.932.441 en el 2011), con un valor nominal
de US$0,01 cada una
Acciones preferentes, 1.000 acciones autorizadas, emitidas y en
circulacin con un valor nominal de US$ 0,01 cada una.
Efecto por traduccin de estados financieros
Capital adicional pagado
Acciones en tesorera, 1.333.959 acciones comunes al costo
Supervit por revaluacin
Reserva legal
Utilidades no distribuidas restringidas
Utilidades no distribuidas
Total patrimonio
13
14
12
US$
14
15-b
15-a
15-a
US$
3,154,295
7,984,072
920,803
19,798,940
980,087
32,838,198
7,023
24,029,586
3,859,571
1,079,404
3,586,749
65,400,530
2,339,764
8,443,169
967,504
20,082,214
938,504
32,771,155
11,618
23,811,097
4,415,539
1,053,749
3,904,428
65,967,586
12,762,667
700,000
8,808,084
846,287
293,322
23,410,361
23,276,528
851,323
47,538,211
8,771,294
700,000
9,973,104
618,377
290,400
20,353,176
23,455,945
908,411
44,717,531
100,000
100,000
10
(4,599,669)
6,582,200
(15,355,801)
6,897,301
1,282,362
18,000,000
4,955,916
17,862,319
65,400,530
10
(2,525,762)
6,582,200
(10,270,850)
5,283,442
1,282,362
12,000,000
8,798,653
21,250,055
65,967,586

Estado Consolidado Interino de Resultados
Periodo terminado el 31 de Marzo del 2014
(Con cifras auditadas correspondientes a diciembre del 2013)
Nota
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin:
Generales y administrativos
Ventas
Desarrollo de nuevos mercados
Prdida en venta en disposicin de activos
Otros ingresos de operacin, netos
Total gastos de operacin
Resultados provenientes de las actividades de operacin
Otros gastos e ingresos, neto:
Depreciacin
Gastos financieros
Ingresos financieros
Diferencias de cambio netas
Total gastos de financiamiento
Prdida por valuacin de inversin
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta:
Corriente
Diferido
Total impuesto sobre la renta
Utilidad neta del ao
2014
US$
11
US$
31,008,869
10,843,160
20,165,709
2013
115,289,318
42,360,719
72,928,599
1,371,070
12,016,839
376,787
19,245
(36,638)
13,747,303
6,418,406
9,788,887
44,069,339
341,410
86,401
(61,975)
54,224,062
18,704,537
1,416,383
541,936
(20,576)
537,707
2,475,450
(2,922)
3,940,035
5,691,435
2,158,929
(86,146)
504,130
8,268,348
(53,989)
10,382,200
717,750
280,558
998,309
2,941,726
2,794,249
(951,973)
1,842,276
8,539,924

Estado Consolidado Interino de Cambios en el Patrimonio
Perodo terminado el 31 de marzo del 2014
(Con cifras auditadas correspondientes a diciembre 2013)
Acciones
comunes
Nota
Saldo al 31 de diciembre del 2012
Total resultado integral del ao
Utilidad neta
Otro resultado integral:
Efecto por conversin de estados financieros
Transacciones con los propietarios, registradas
directamente en patrimonio:
Recompra acciones comunes
Opciones de acciones ejercidas por un director
Dividendos pagados sobre acciones comunes
Total de transacciones con los propietarios
Utilidad neta
Revaluacion de Activos
Utilidades Restringidas
Otro resultado integral:
Efecto por conversin de estados financieros
Transacciones con los propietarios, registradas
directamente en patrimonio:
Recompra de acciones comunes
Dividendos pagados sobre acciones comunes
Total de transacciones con los propietarios
Saldo al 31 de marzo del 2014
US$
Acciones
preferentes
100,000
10
Acciones en
tesorera
(7,879,274)
Capital
adicional
pagado
6,571,952
Supervit por
revaluacin
de activos
5,283,442
Reserva
legal
1,282,362
Utilidades no
distribuidas
restringidas
Utilidades no
distribuidas
Efecto por
conversin de
estados financieros
12,000,000
3,636,298
(832,487)
8,539,924
US$
100,000
10
(2,429,153)
37,577
(2,391,576)
(10,270,850)
10,248
10,248
6,582,200
5,283,442
1,282,362
12,000,000
8,539,924
(3,377,569)
(3,377,569)
8,798,653
(1,693,275)
(1,693,275)
(2,525,762)
(2,429,153)
47,825
(3,377,569)
(5,758,897)
21,250,055
2,941,726
1,613,859
6,000,000
(3,058,274)
(2,073,907)
(2,073,907)
2,941,726
1,613,859
(2,073,907)
2,481,678
(5,084,951)
(5,084,951)
(15,355,801)
6,582,200
6,897,301
1,282,362
18,000,000
(784,463)
(784,463)
4,955,916
(4,599,669)
(5,084,951)
(784,463)
(5,869,414)
17,862,319
6,000,000
(6,000,000)
15-b
15-c
US$
100,000
20,162,303
8,539,924
(1,693,275)
6,846,649
1,613,859
Total
10

Estado Consolidado Interino de Flujos de Efectivo
Por el periodo terminado el 31 de Marzo 2014
(Con cifras auditadas correspondientes a diciembre 2013)
No auditado
2014
Nota
Flujos de efectivo de las actividades de operacin:
Utilidad neta
Ajustes por:
Depreciacin y amortizacin
Cambios en activos y pasivos de operacin:
Cuentas por cobrar
Por cobrar a compaas relacionadas
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Otros activos
Impuesto sobre la renta diferido activo
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Impuesto sobre la renta por pagar
Por pagar a compaas relacionadas
Impuesto sobre la renta diferido pasivo
Efectivo neto utilizado en las actividades de operacin
US$
11
Flujos de efectivo de las actividades de inversin:

Adquisicin de activo fijo
Adquisicin de activos intangibles
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento:
Financiamientos de corto plazo
Financiamientos de largo plazo
Dividendos a accionistas
Inters minoritario
Plusvala en inversin
Opciones de Acciones en liquidacion
Compra acciones en tesorera
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin
Aumento en el efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ao
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao
US$
2013
2,941,726
8,539,924
1,416,383
6,167,943
459,097
51,295
283,274
(41,583)
(25,655)
317,679
(1,165,646)
227,910
2,922
(57,088)
4,410,315
(1,268,884)
80,469
(1,764,338)
694,004
110,670
(924,858)
97,235
429,446
60,117
21,708
12,243,436
(1,634,244)
555,968
(1,078,276)
(4,466,527)
925,485
(3,541,042)
3,991,372
(179,417)
(784,464)
(2,073,907)
642,366
(1,967,666)
(3,377,569)
(1,693,901)
1,613,859
(5,084,951)
(2,517,507)
814,531
2,339,764
3,154,295
(10,248)
(2,371,080)
(8,778,099)
(75,705)
2,415,469
2,339,764
(0.00)

31 de marzo del 2014
(con cifras correspondientes para el 2013)
(1)
Entidad de reporte (la Compaa)

Grupo Britt, N.V. (la Compaa) fue fundado en julio de 1991 de conformidad
con las leyes de Curazao, Antillas Holandesas. Los estados financieros
consolidados al 31 de diciembre del 2013 y por el ao terminado en esa
fecha incluyen a la Compaa y sus subsidiarias propiedad total, (en
conjunto referidos como El Grupo e individualmente como entidades
del Grupo).
El Grupo se fund como entidad orientada a la exportacin de caf gourmet desde
Costa Rica, involucrndose posteriormente en la produccin de chocolates
y comercializacin de souvenir. Su divisin de caf y chocolates opera el
mercado mayorista abasteciendo hoteles, restaurantes, y supermercados en
Latinoamrica y el Caribe. La divisin de ventas minoristas funciona
como tiendas de viaje a travs de las cuales comercializa sus productos
(caf, chocolates y galletas) y souvenirs. Esas tiendas estn localizadas en
diferentes pases de Amrica Latina, tanto en aeropuertos como en hoteles,
principalmente. Al 31 de marzo del 2014, el Grupo mantiene 95 puntos de
ventas distribuidos en esas localidades.
El Grupo manufactura su marca de caf premium, chocolates y otros productos
relacionados, disea la mayor parte de sus productos, e integra canales de
distribucin fsicos y a travs de internet. El Grupo tiene presencia en los
siguientes aeropuertos internacionales de las siguientes ciudades: San Jos
y Liberia, en Costa Rica; Lima, Per; Curazao, Antillas Holandesas;
Santiago, Puerto Montt, Iquique y Punta Arenas, en Chile; Antigua y
Barbuda; Nouma, Nueva Caledonia; Distrito Federal, Mxico; Repblica
Dominicana, Bogot, Colombia. Adicionalmente, participa en un negocio
en conjunto que opera dos tiendas en el Aeropuerto Internacional de
Miami, Florida.
El Grupo tiene plantas procesadoras de caf y chocolates en Costa Rica y de caf
en Per. En el caso de Colombia, la subsidiaria en ese pas terceriza los
procesos de caf y chocolates, y en Caledonia la subsidiaria respectiva
terceriza el proceso de chocolates. Para su produccin de caf, el Grupo
mantiene un contacto cercano con productores con el objetivo de asegurar
la calidad del producto final y compromiso con los requisitos ambientales.
En otras reas, como artesanas locales, la Compaa ha establecido
relaciones de largo plazo con sus proveedores.
(Contina)
2
(2)
Bases de Contabilidad
Los estados financieros consolidados han sido preparados de conformidad con
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs).
Bases de Medicin
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo
histrico, excepto los planes por pagos basados en acciones, los cuales se
valan al valor razonable.
(3)
Moneda funcional y de presentacin

Los estados financieros consolidados se presentan en dlares de los Estados
Unidos de Amrica (US$), moneda funcional de Grupo Britt, N.V y de
algunas de sus subsidiarias. Para las subsidiarias siguientes, se ha definido
la moneda local como su moneda funcional, de acuerdo con las
condiciones econmicas y de mercado en las que operan esas subsidiarias
en cada pas:
Subsidiaria
Caf Britt Costa Rica, S.A.
Britt Chile, Ltda.
X-Plora Costa Rica
Britt Chile, SpA
X- Plora Nouvelle Caledonie
Britt Shops Retail de Mxico S.A. de C.V.
Administracin Britt de Mxico S.A. de C.V.
Britt Per, S.A.C.
Britt Dominicana, S.A.
Caf Britt Curazao, N.V.
Britt Antigua, Ltda
Britt Colombia, S.A.S.
Moneda funcional
Coln Costarricense
Peso Chileno
Coln Costarricense
Peso Chileno
Franco Pacfico Francs
Peso Mexicano
Peso Mexicano
Nuevo Sol Peruano
Peso Dominicano
Florn de las Antillas
Holandesas
Dlar Caribe Este
Peso Colombiano
(Contina)
3
(4)
Uso de estimaciones y juicios

La preparacin de los estados financieros consolidados de conformidad con las
Normas Internacionales de Informacin Financiera, requiere que la
Gerencia realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la
aplicacin de las polticas de contabilidad y los valores de los activos,
pasivos, ingresos y gastos reportados. Los resultados reales pueden diferir
de esas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las
revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el perodo en
que la estimacin es revisada y en cualquier perodo futuro afectado.
(a)
Juicios
La informacin sobre juicios realizados en la aplicacin de polticas de

contabilidad que tienen un efecto significativo en los montos reflejados en
los estados financieros consolidados, se describe en las notas siguientes:
Nota 26- Clasificacin de arrendamientos

Nota 12 Consolidacin: determinacin de si el Grupo tiene control de facto
sobre una participacin.
(b)
Supuestos e incertidumbres en las participaciones
La informacin sobre supuestos e incertidumbres de estimacin que tienen un

riesgo significativo de resultar en un ajuste material en el ao que termina
el 31 de diciembre del 2014, se incluye en las notas siguientes:
Nota 17 (ii) - Reconocimiento de activo por impuesto de renta diferido:

disponibilidad de futuras utilidades gravables contra las que puedan
utilizarse la compensacin de prdidas obtenidas en periodos anteriores
Nota 27 - Reconocimiento y medicin de provisiones y contingencias:
supuestos claves relacionados con la probabilidad y magnitud de una
salida de recursos econmicos.
Nota 25 Pruebas de deterioro del valor: supuestos claves para el importe
recuperable, incluyendo la recuperabilidad de los costos de desarrollo.
(Contina)
4
Medicin de los valores razonables

Algunas de las polticas y revelaciones contables del Grupo requieren la medicin
de los valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como
de los no financieros.
El Grupo cuenta con marco de control establecido en relacin con la medicin de
los valores razonables. Esto incluye un equipo de valorizacin que tienen
la responsabilidad general de la supervisin de todas las mediciones
significativas del valor razonable, incluyendo los valores razonables de
Nivel 3, y que reporta directamente al Gerente de Finanzas. Ese equipo
revisa regularmente las variables no observables significativas y los
ajustes de valorizacin. Si se usa informacin de terceros, como
cotizaciones de corredores o servicios de fijacin de precios, para medir
los valores razonables, el equipo de valoracin evala la evidencia
obtenida de los terceros para respaldar la conclusin de que esas
valoraciones satisfacen los requerimientos de NIIFs, incluyendo en nivel
dentro de la jerarqua del valor razonable dentro del que deberan
clasificarse esas valoraciones. Los asuntos de de valoracin significativos
son informados al Comit de Auditora del Grupo.
Cuando se mide el valor razonable de un activo o pasivo, el Grupo utiliza datos de
mercado observables siempre que sea posible. Los valores razonables se
clasifican en niveles distintos dentro de una jerarqua del valor razonable
que se basa en las variables usadas en las tcnicas de valoracin, como
sigue:
Nivel 1: precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos

o pasivos idnticos.
Nivel 2: datos diferentes a los precios cotizados en el Nivel 1, que sean
observables para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir, precios) o
indirectamente (es decir, derivados de los precios).
Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado
observables (variables no observables).
Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede
clasificarse en niveles distintos de la jerarqua del valor razonable,
entonces la medicin del valor razonable se clasifica en su totalidad en el
mismo nivel de la jerarqua del valor razonable como el nivel ms bajo de
variables que es significativo para la medicin total.
(Contina)
5
El grupo reconoce transferencias entre los niveles de la jerarqua del valor

razonable al final del periodo de reporte durante el cual los cambios han
ocurrido. Informacin acerca de los supuestos hechos en la medicin de
valores razonables se incluye en las notas siguientes:
(5)
Nota 23:
Pagos basados en acciones
Nota 25:
Instrumentos financieros
Cambios en polticas contabilidad

El Grupo ha aplicado consistentemente las polticas de contabilidad sealadas en
la nota 6 para todos los periodos presentados en los estados financieros.
Durante el 2013, el Grupo adopt las normas y las enmiendas a normas
que se detallan a continuacin, las cuales tenan como fecha inicial de
aplicacin el 1 de enero del 2013:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
Informacin a Revelar: Compensacin de activos financieros y pasivos

financieros (Modificaciones al NIIF 7)
NIIF 10 Estados financieros consolidados (2011)
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos
NIFF 12 Informacin a Revelar sobre participaciones en otras entidades
NIIF 13 Medicin del Valor razonable
Presentacin de partidas de Otro resultado integral (modificaciones al
NIC1)
NIC 19 Beneficios a los Empleados
Informacin a Revelar sobre el importe recuperable de activos no
financieros (modificaciones al NIC 36)
Por las caractersticas de los activos y pasivos del Grupo, as como de las
actividades que involucra su negocio, la adopcin de las normas y
enmiendas a normas arriba mencionada, no tuvieron impacto alguno en los
estados financieros del Grupo, excepto por lo siguiente:
Como resultado de la adopcin de la NIIF 12, el Grupo ha expandido sus
revelaciones sobre sus participaciones en subsidiarias e inversiones
contabilizadas por el mtodo de participacin (ver notas 24 y 12).
Asimismo, y como resultado de las modificaciones a la NIC 1, el grupo ha
modificado la presentacin de partidas de otros resultados integrales en su
estado de resultados del periodo y otros resultados integrales, a fin de
presentar separadamente las partidas que seran reclasificadas a resultados
de aquellas que nunca seran reclasificadas. La informacin comparativa
ha sido presentada de acuerdo con esto.
(Contina)
6
(6)
Polticas significativas de contabilidad

Excepto por los cambios explicados en la nota 5, las polticas contables que se
detallan a continuacin se han aplicado en forma consistente para todos
los perodos presentados en estos estados financieros consolidados, y han
sido aplicadas consistentemente por todas las Compaas que conforman
Grupo Britt, N.V.
(a)
Bases de consolidacin
(i)
Subsidiarias
Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. El Grupo controla una
entidad cuando est expuesto o tiene derecho a rendimientos variables
procedentes de su involucramiento con la entidad y tiene la habilidad o
capacidad de influir en esos rendimientos a travs del poder sobre tal
entidad. Los estados financieros de las subsidiarias son incluidos en los
estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el
control hasta la fecha de trmino de ste.
(ii)
Prdida de Control
Cuando el grupo pierde control sobre una subsidiaria, da de baja los activos y
pasivos de la subsidiaria, cualquier participacin no controladora
relacionada y otros componentes del patrimonio. Cualquier ganancia o
prdida resultante se reconoce en ganancias o prdidas. Si el Grupo retiene
alguna participacin en la ex-subsidiaria, esta ser Valorizada a su valor
razonable a la fecha en la que se pierde el control.
(iii)
Participacin en inversiones contabilizadas bajo el mtodo de

participacin.
Las participaciones del Grupo en las inversiones contabilizadas bajo el mtodo de

participacin incluyen las participaciones en asociadas. Una asociada es
una entidad sobre la cual el Grupo tiene influencia significativa, pero no
control o control conjunto, de sus las polticas financieras y de operacin.
(Contina)
7
Las inversiones en entidades asociadas se contabilizan bajo el mtodo de

participacin. Inicialmente se reconocen al costo, el cual incluye los costos
de transaccin. Despus del reconocimiento inicial, los estados financieros
consolidados incluyen la participacin del Grupo en ganancias o prdidas
y en el resultado integral de las inversiones contabilizadas bajo el mtodo
de participacin, hasta la fecha en que la influencia significativa cesa.
(iv)
Transacciones eliminadas en el proceso de consolidacin
Los saldos y transacciones y cualquier ingreso o gasto no realizado derivado de

transacciones entre las entidades del Grupo, son eliminados durante la
preparacin de los estados financieros consolidados. Las ganancias no
realizadas provenientes de transacciones con sociedades cuya inversin es
contabilizada por el mtodo de participacin, son eliminadas de la
inversin en proporcin de la participacin que el Grupo mantiene en la
asociada. Las prdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma
que las ganancias no realizadas, pero slo en la medida que no haya
evidencia de deterioro.
(b)
Moneda extranjera
(i)
Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional

respectiva de las entidades del Grupo, utilizando el tipo de cambio vigente
a la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera a la fecha de reporte son traducidos a
la moneda funcional a los tipos de cambio vigentes a esa fecha. Los
activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera que
son medidos a su valor razonable son traducidos a la moneda funcional
utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha en que ese valor razonable
fue determinado. Las partidas no monetarias en moneda extranjera
medidas al costo histrico, son traducidas utilizando los tipos de cambio
vigentes a la fecha de la transaccin.
(Contina)
8
(ii)
Negocios en el extranjero
Los activos y pasivos de los negocios en el extranjero, en los cuales se ha definido

una moneda funcional distinta al dlar de los Estados Unidos de Amrica,
son convertidos a los tipos de cambio vigentes a la fecha de reporte. Los
ingresos y gastos de operaciones extranjeras son convertidos a US dlares
a los tipos de la fecha de las transacciones. Los componentes del
patrimonio son traducidos a US dlares aplicando tipos de cambio
histrico.
Las diferencias en moneda extranjera originadas de ese proceso de traduccin de
estados financieros son reconocidas en otro resultado integral, y se
acumulan en un componente separado en la seccin patrimonial del estado
consolidado de situacin financiera denominado Efecto por traduccin de
Estados Financieros (ETEF), excepto en aquel caso en que la diferencia
es asignada a la participacin no controladora. En la disposicin total o
parcial de un negocio en el extranjero, en la que se pierde el control y la
influencia significativa, el monto acumulado en esa cuenta patrimonial
relacionada con ese negocio en el extranjero, deber reclasificarse a
ganancias o prdidas como parte de la ganancia o prdida obtenida en su
disposicin. Cuando el Grupo dispone de una parte de su inters en una
subsidiaria que incluye una operacin en el extranjero, pero retiene el
control, la proporcin relevante del monto acumulado en esa partida de
patrimonio es reasignado a la participacin no controladora. Cuando el
Grupo dispone solo una parte de una inversin en la asociada que incluye
una operacin en el extranjero pero retiene la influencia significativa, la
proporcin relevante del monto acumulado en tal partida de patrimonio se
reclasificada a ganancias o prdidas.
Cuando la liquidacin de una partida monetaria por cobrar o por pagar a un
negocio en el extranjero no est planificada ni es probable en el futuro
previsible, las ganancias o prdidas de moneda extranjera derivadas de esa
partida formarn parte de la inversin neta en el negocio en el extranjero.
En consecuencia, estas diferencias son reconocidas en otro resultado
integral y acumuladas en la partida patrimonial mencionada.
(Contina)
9
(c)
Instrumentos financieros
El Grupo clasifica los activos financieros no derivados en las categoras

siguientes: activos financieros al valor razonable con cambios en
resultados, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento,
prstamos y partidas por cobrar y activos financieros disponibles para la
venta.
El Grupo clasifica los pasivos financieros no derivados en la categora de otros
pasivos financieros.
(i)
Activos financieros y pasivos financieros no derivados
Inicialmente el Grupo reconoce los prstamos y las partidas por cobrar y los
instrumentos de deuda emitidos en la fecha en que se originan. Todos los
otros activos financieros y pasivos financieros, se reconocen inicialmente
en la fecha de la contratacin.
El Grupo da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los
flujos de efectivo derivados del activo financiero expiran, o cuando
transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del
activo financiero en una transaccin en la que se transfieren
substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la
propiedad del activo financiero, o no transfiere ni retiene sustancialmente
todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad y no retiene
control sobre los activos transferidos. Cualquier inters o participacin en
los activos financieros dados de baja que sea creada o retenida por el
Grupo se reconoce como un activo o pasivo separado.
El Grupo da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se
cancelan o expiran.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en
el estado consolidado de situacin financiera cuando, y slo cuando, el
Grupo tenga el derecho, exigible legalmente, para compensar los montos
reconocidos y tenga el propsito de liquidar sobre una base neta o de
realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente.
(Contina)
10
(ii)
Activos financieros no derivados-medicin
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados

Un activo financiero es clasificado al valor razonable con cambios en resultados,
si est clasificado como mantenido para negociacin o es designado como
tal en el reconocimiento inicial. Los costos de transaccin directamente
atribuibles se reconocen en ganancias o prdidas cuando se incurren. Los
activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se miden
al valor razonable y los cambios en el mismo, incluyendo cualquier
ingreso por dividendos o intereses, se reconocen en ganancias o prdidas.
Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
Estos activos inicialmente se reconocen al valor razonable ms cualquier costo de
transaccin directamente atribuible. Posteriormente, se miden al costo
amortizado usando el mtodo de inters efectivo.
El Grupo clasifica los activos financieros no derivados en la categora de
prstamos y cuentas por cobrar. Al 31 de marzo del 2014 y durante el ao
terminado el 31 de diciembre del 2013, el Grupo no ha mantenido activos
financieros no derivados que requieran clasificacin como activos
mantenidos al vencimiento, disponibles para la venta o activos financieros
al valor razonable con cambios en resultados.
Activos financieros disponibles para la venta
Estos activos se reconocen inicialmente a su valor razonable ms cualquier costo
de transaccin directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial,
son reconocidos al valor razonable y los cambios, que no sean prdidas
por deterioro y diferencias de moneda extranjera sobre instrumentos de
deuda disponibles, son reconocidos en otro resultado integral y acumulado
dentro de la reserva de valor razonable. Cuando estos activos son dados de
baja, la ganancia o prdida acumulada en esa reserva patrimonial se
reclasifica al estado de ganancias o prdidas.
(Contina)
11
Prstamos y partidas por cobrar

Los prstamos y partidas por cobrar son activos financieros con pagos fijos o
determinables que no se cotizan en un mercado activo. Estos activos
inicialmente se reconocen al valor razonable ms cualquier costo de
transaccin directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial,
los prstamos y partidas por cobrar se valorizan al costo amortizado
usando el mtodo de inters efectivo.
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo se compone de los saldos en efectivo y
depsitos a la vista con vencimientos originales de tres meses o menos que
no se encuentren sujetos a un riesgo significativo en cambios en su valor
razonable, y son utilizados por el Grupo en la administracin de sus
compromisos a corto plazo.
(iii)
Pasivos financieros no derivados-medicin
Inicialmente, el Grupo reconoce los pasivos financieros no derivados a su valor

razonable menos los costos de transaccin directamente atribuibles.
Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos son medidos al costo
amortizado usando el mtodo de inters efectivo.
(iv)
Capital accionario
Acciones comunes
Los costos incrementales atribuibles directamente a la emisin de acciones
comunes y a las opciones de acciones son reconocidas como una
deduccin del patrimonio, netos de cualquier efecto de impuestos.
Acciones preferentes
Las acciones preferentes redimibles por el Grupo se reclasifican como pasivos
financieros, ya que conllevan dividendos no discrecionales y son
redimibles en efectivo por los tenedores. Los dividendos no discrecionales
son reconocidos como gasto por intereses en ganancias o prdidas cuando
se incurren.
(Contina)
12
Las acciones preferentes no redimibles se clasifican como patrimonio, porque

conllevan dividendos discrecionales y no contienen una obligacin de
entregar efectivo u otros activos financieros y no requieren liquidacin de
una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio del Grupo. Los
dividendos discrecionales se reconocen como distribuciones de patrimonio
cuando son aprobados por los accionistas de la Sociedad.
Recompra y reemisin de acciones ordinarias (acciones en cartera)
Cuando las acciones reconocidas como patrimonio son recompradas, el importe
de la contraprestacin pagada, incluidos los costos directamente
atribuibles, neto de cualquier efecto fiscal, se reconoce como una
deduccin del patrimonio. Las acciones recompradas son clasificadas
como acciones en tesorera o en cartera, y son presentadas en la partida
patrimonial acciones propias en tesorera, Cuando las acciones propias son
vendidas o posteriormente remitidas, el importe recibido es reconocido
como un incremento en el patrimonio, y el exceso o supervit o dficit o
prdida en la transaccin se presenta dentro de primas de emisin.
(d)
Arrendamientos
(i)
Activos arrendados
Los activos mantenidos por el Grupo bajo arrendamientos que transfieren

sustancialmente todos los riesgos y ventajas relacionados con la propiedad
son clasificados como arrendamientos financieros. Los activos arrendados
se miden inicialmente a un importe igual al valor menor entre el valor
razonable y el valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos se contabilizan de
acuerdo con la poltica contable aplicable al activo correspondiente.
Los activos mantenidos bajo otro tipo de arrendamientos se clasifican como
arrendamientos operativos y no se reconocen en el estado de situacin
financiera del Grupo.
Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos se reconocen en el estado de
ganancias o prdidas en forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
Los incentivos recibidos sobre arrendamientos son reconocidos como
parte integral del gasto total por arrendamiento, durante el plazo del
arrendamiento.
(Contina)
13
Los pagos mnimos por arrendamientos realizados bajo arrendamientos

financieros son distribuidos entre la carga financiera y la reduccin del
pasivo vigente. La carga financiera total se asigna entre los periodos que
constituyen el plazo del arrendamiento, de forma tal que se obtenga una
tasa de inters constante en cada periodo sobre el remanente del saldo de
la deuda pendiente de amortizar.
(ii)
Activos otorgados en arrendamiento
El Grupo vende mquinas para preparar caf, bajo la modalidad de contratos de

arrendamiento tipo venta. La venta y su correspondiente costo de ventas
son reconocidos en la fecha en que tal equipo es entregado al cliente. La
mayora de los contratos tambin incluyen un convenio de mantenimiento.
Los ingresos por intereses que devengan esos arrendamientos, se
reconocen durante el plazo de vigencia de los contratos. El ingreso
asociado al mantenimiento de los equipos, se reconoce en el momento en
que se brinda el servicio.
(e)
Inventarios
El inventario se vala al menor entre el costo y su valor realizable neto. Con la

excepcin del inventario de la subsidiaria Britt Per, S.A.C., el costo del
inventario del Grupo se asigna utilizando el mtodo de primero en entrar
primero en salir (PEPS), tanto para efectos fiscales como para efectos
financieros; e incluye los gastos incurridos en la adquisicin del
inventario, costos de produccin o de transformacin y dems costos
incurridos en llevarlo a su ubicacin y condicin existente. El inventario
de producto terminado y producto en proceso, el costo incluye una
proporcin razonable de los costos indirectos incurridos en un nivel de
operacin normal. En el caso de Britt Per y por requerimiento regulatorio
fiscal, la asignacin del costo del inventario se realiza con base en el
mtodo de costos promedios.
El valor realizable neto es el precio estimado de venta en el curso normal de
operaciones, menos los costos estimados para terminar su produccin y/o
los necesarios para llevar a cabo su venta.
(Contina)
14
(f)
Propiedad, planta y equipo
(i)
Reconocimiento y medicin
Los elementos de propiedad, planta y equipo son medidos al costo ms un ajuste

por revaluacin efectuada a los terrenos y edificios de la subsidiaria Caf
Britt Costa Rica, S.A.; menos depreciacin acumulada y cualquier prdida
acumulada por deterioro.
Es poltica del Grupo revaluar aquellos inmuebles de su propiedad, con base en
peritaje realizado por un perito independiente. Tal poltica aplica
nicamente a Caf Britt Costa Rica, por ser la nica entidad del grupo que
posee ese tipo de activos. El crdito neto resultante de esas revaluaciones
se presenta como supervit por revaluacin de activos productivos en la
seccin patrimonial del estado consolidado de situacin financiera, neto de
cualquier efecto impositivo.
El costo incluye los desembolsos atribuibles directamente a la adquisicin del
activo. El costo de activos construidos incluye lo siguiente:
el costo de materiales y mano de obra directa;
cualquier otro costo directamente atribuible al hecho de colocar el activo

en condiciones de uso;
cuando el Grupo tenga la obligacin de desmantelar, retirar y rehabilitar la

ubicacin en la cual se encuentran instalados los activos, un estimado de
los costos asociados con el retiro y rehabilitacin de la ubicacin; y
los costos financieros capitalizados.
Cuando partes significativas de un elemento de propiedad, planta y equipo tiene

vidas tiles distintas, se registran como elementos separados
(componentes) de la propiedad, planta y equipo.
Las ganancias y prdidas en la disposicin de un elemento de propiedad, planta y
equipo (calculado como la diferencia entre el ingreso obtenido de la
disposicin y el valor en libros del componente), se reconocen, netas, en el
rubro cuenta de otros ingresos-otros gastos en el estado consolidado de
ganancias o prdidas.
(Contina)
15
(ii)
Costos subsecuentes
Los costos subsecuentes son capitalizados si es probable que los beneficios

econmicos futuros asociados a tal tem fluyan al Grupo. Los desembolsos
por concepto de mantenimiento, reparaciones y mejoras menores se cargan
a las operaciones segn se incurren.
(iii)
Depreciacin
Los elementos de propiedad, planta y equipo se deprecian desde la fecha en que

estn disponibles para ser usados, o en el caso de activos construidos,
desde la fecha en que se completa la construccin y se encuentran
disponibles para su uso. La depreciacin es calculada para amortizar el
costo de los tems de propiedad, planta y equipo, menos su valor residual,
usando el mtodo de lnea recta sobre la vida til estimada del bien. La
depreciacin es reconocida, por lo general, en ganancias o prdidas. Los
activos arrendados se deprecian durante el menor entre el plazo del
arrendamiento y su vida til. El terreno no se deprecia.
Las vidas tiles estimadas para el periodo actual y el comparativo son las
siguientes:
Edificios e instalaciones
Mejoras a la propiedad arrendada (incluidas como parte de los
edificios e instalaciones)
Maquinaria y equipo
Mobiliario y equipo
Vehculos
Moldes de empaque
50 aos
3 a 7 aos
10 y 15 aos
5 a 10 aos
10 aos
3 aos
El valor de la revaluacin se deprecia por el mtodo de lnea recta, en el

remanente de las vidas tiles estimadas.
Los mtodos de depreciacin, vidas tiles y valores residuales son revisados a
cada fecha de balance y se ajustan si es necesario.
(Contina)
16
(g)
Activos intangibles
(i)
Reconocimiento y medicin
Los activos intangibles adquiridos por el Grupo que tienen vida til finita, se
valorizan al costo menos la amortizacin acumulada y las prdidas
acumuladas por el deterioro de su valor. Los costos iniciales y de
renovacin del derecho de uso de los locales comerciales localizados en el
Aeropuerto Internacional de Chile, Costa Rica, Per y Mxico, se
encuentran clasificados como activos intangibles.
(ii)
Desembolsos posteriores
Los desembolsos posteriores son capitalizados slo cuando aumentan los

beneficios econmicos futuros incorporados en el activo especfico al cual
se relacionan dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos,
incluyendo los desembolsos para generar internamente plusvalas y
marcas, son reconocidos en ganancias o prdidas cuando se incurren.
(iii)
Amortizacin
La amortizacin se calcula para castigar el costo de los activos intangibles, menos

sus valores residuales estimados, usando el mtodo de lnea recta durante
su vida til estimada o periodo de la concesin. Por lo general esa
amortizacin se reconoce en el estado de ganancias o prdidas.
Los mtodos de amortizacin y vidas tiles son revisados en la fecha de balance
y se ajustan si es necesario.
(h)
i.
Deterioro
Activos financieros no derivados
Activos financieros no clasificados al valor razonable con cambios en resultados,

incluyendo una participacin en una inversin contabilizada bajo el
mtodo de participacin, son evaluados en cada fecha de balance para
determinar si existe evidencia objetiva de deterioro del valor.
(Contina)
17
La evidencia objetiva de que los activos financieros estn deteriorados incluye:
mora o incumplimiento por parte de un deudor,

reestructuracin de un monto adeudado al Grupo bajo trminos que el
Grupo no considerara en otras circunstancias,
cambios adversos en el estado de pago de prestatarios o emisores,
indicios de que un deudor o emisor se declarar en banca rota,
desaparicin de un mercado activo para un instrumento financiero.
datos observables que indican que existe un descenso medible en los flujos
de efectivo esperados de un grupo de un grupo de activos financieros.
Para una inversin en un instrumento de patrimonio, la evidencia objetiva del

deterioro incluir un descenso significativo o prolongado en su valor
razonable por debajo de su costo. El Grupo considera que un descenso del
20% es significativo y que un periodo de 9 meses es prolongado.
Activos financieros medidos al costo amortizado
El Grupo considera evidencia de deterioro para activos financieros registrados al
costo amortizado (prstamos y partidas por cobrar), tanto a nivel del activo
especfico como a nivel colectivo. Todos los activos individualmente
significativos son evaluados individualmente por deterioro. Los que no se
encuentran deteriorados son evaluados colectivamente por cualquier
deterioro que se haya incurrido pero an no identificado individualmente.
Activos que no son individualmente significativos son evaluados
colectivamente por deterioro. Esa evaluacin colectiva se ejecuta
agrupando los activos con caractersticas de riesgo similares.
Al evaluar el deterioro colectivo, el Grupo utiliza informacin histrica acerca de
la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la prdida incurrida, y
procede a ajustar si las condiciones econmicas y crediticias actuales hacen
probable que las prdidas reales podran ser mayores o menores que las
sugeridas por las tendencias histricas.
Una prdida por deterioro en relacin con activos financieros registrados al costo
amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo
y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados
a la tasa de inters efectiva original del activo. Las prdidas son
reconocidas en ganancias o prdidas, y reflejadas en una cuenta de
estimacin. Cuando el Grupo considera que no existen posibilidades
realistas de recuperar el activo, los importes involucrados son amortizados
o castigados. Si posteriormente el monto de la prdida por deterioro
disminuye, y tal disminucin puede ser objetivamente relacionada con un
(Contina)
18
hecho ocurrido despus de que se reconoci el deterioro, la prdida por
deterioro previamente reconocida se reversa a travs de ganancias mo
prdidas.
Activos financieros disponibles para la venta
Las prdidas pr deterioro de activos financieros disponibles para la venta se
reconocen reclasificando las prdidas acumuladas en la reserva de valor
razonable al estado de prdidas y ganancias. El monto reclasificado ser la
diferencia entre el costo de adquisicin (neto de cualquier reembolso del
principal o amortizacin del mismo) y el valor razonable actual, menos
cualquier prdida por deterioro del valor de ese activo financiero
previamente reconocida en ganancias o prdidas del perodo. Si en un
periodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda
clasificado como disponible para la venta se incrementase, y este
incremento pudiese ser objetivamente relacionado con un evento ocurrido
despus de que la prdida por deterioro del valor fuese reconocida, tal
prdida se reversar a travs del estado de ganancias o prdidas; de no ser
as se reversa en otro resultado integral.
Inversiones reconocidas bajo el mtodo de participacin
Una prdida por deterioro relacionada con una inversin reconocida bajo el
mtodo de participacin se mide comparando el monto recuperable de la
inversin con su importe en libros. La prdida por deterioro se reconoce
en el estado de prdidas y ganancias, y es reversada si ha habido un
cambio favorable en las estimaciones usadas para determinar monto
recuperable.
ii.
Activos no financieros
En cada fecha de balance, el Grupo revisa los importes en libros de sus activos no
financieros (distintos de los inventarios y activos por impuesto de renta
diferido), para determinar si existe algn indicio de deterioro de su valor.
Si existen tales indicios, entonces se estima el valor recuperable del activo.
Para propsitos de evaluacin de deterioro, los activos son agrupados en el grupo
de activos ms pequeo que genera entradas de efectivo a partir de su uso
continuo que son, en buena medida, independientes de las entradas de
efectivo derivadas de otros activos o unidades generadoras de efectivo.
El importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo
(UGE) es el mayor valor entre su valor en uso y su valor razonable, menos
(Contina)
19
los costos de venta. El valor en uso se basa en los flujos futuros de
efectivo estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes
de impuestos que refleje la situacin actual de mercado del valor del
dinero en el tiempo y los riesgos especficos del activo o la UGE.
Una prdida por deterioro se reconoce cuando el valor en libros de un activo o de
su unidad generadora de efectivo (UGE) excede su monto recuperable.
Las prdidas por deterioro son reconocidas en ganancias o prdidas. Las prdidas
por deterioro reconocidas en relacin con las UGE se asignan primero a
reducir el valor en libros de cualquier plusvala asignada a las unidades y
luego a reducir los montos en libros de los otros activos en la UGE
(grupos de UGE), bajo una base proporcional.
Excepto en el caso de una prdida reconocida sobre una plusvala, una prdida por
deterioro se reversa nicamente en la medida en que el valor en libros del
activo no exceda el valor en libros que se habra determinado, neto de
depreciacin o de amortizacin, de no haberse reconocido ninguna prdida
por deterioro.
(i)
Beneficios a empleados
Beneficios de corto plazo

Los beneficios a los empleados a corto plazo son reconocidos como gastos cuando
se presta el servicio relacionado. Se reconoce una obligacin por el monto
que se espera pagar, si el Grupo tiene una obligacin legal o implcita
actual de pagar ese monto como resultado de un servicio entregado por el
empleado en el pasado y la obligacin puede ser estimada con fiabilidad.
Aguinaldo
La Compaa registra mensualmente una provisin para cubrir desembolsos
futuros por ese concepto.
Basados en la legislacin vigente en cada una de las jurisdicciones dnde operan
sus subsidiarias, el Grupo sigue la prctica de acumular un doceavo del
salario mensual de sus empleados por cada mes trabajado. El pago de ese
beneficio se efecta en el mes de diciembre y se le paga al empleado,
independientemente de si es despedido o no. Si el empleado es despedido
o renuncia al Grupo antes del mes de diciembre se le deber cancelar el
aguinaldo por un monto proporcional al tiempo laborado durante el ao.
(Contina)
20
Vacaciones
En trminos generales y de conformidad a las legislaciones de cada una de las
jurisdicciones donde se tiene operaciones, el Grupo ha establecido que por
cada ao laborado, los trabajadores tienen derecho a dos semanas de
vacaciones. El Grupo tiene la poltica de acumular los das de vacaciones
con base en un estudio efectuado por el Departamento de Recursos
Humanos, con base en el cul se cuantifica el valor de tal obligacin para
aquellos empleados que al cierre de un periodo no han hecho uso de ese
beneficio, la cual se contabiliza como una provisin por pago de
vacaciones a sus empleados.
Participacin de los empleados en las utilidades
Anualmente se sigue la prctica de otorgar a ejecutivos o personal gerencial, una
compensacin adicional establecida con base en el desempeo y logro de
metas. Los parmetros para su clculo, se definen al inicio del ao, y son
monitoreados por el rea de Recursos Humanos del Grupo. Su pago se
realiza cuando se concluye el anlisis de los resultados obtenidos.
Prestaciones sociales Beneficios de despido o de terminacin
De conformidad con la legislacin de cada una de las jurisdicciones donde operan
sus subsidiarias, el Grupo sigue la poltica de reconocer el beneficio de
cesanta o pago de prestaciones sociales en el momento en que se adquiere
la obligacin por ese concepto. En el caso de la subsidiaria Caf Britt
Costa Rica, el Grupo reconoce por concepto de prestaciones legales, un
monto equivalente al 8,33% de los salarios, del cual y mensualmente, el
3% se transfiere a un Fondo de Pensiones Complementarias, derivado de
la Ley de Proteccin al Trabajador. El 5,33% restante, relacionado a
empleados afiliados la Asociacin Solidarista de Empleados, se transfiere
mensualmente a esa Asociacin para su administracin y custodia. En
ambos casos, tal transferencia se reconoce como gasto en el momento de
su traspaso. Para los empleados que no se encuentren afiliados a esa
Asociacin, el 5,33% indicado se reconoce como gasto cuando existe el
compromiso demostrable y sin una posibilidad de renuncia, de terminar la
relacin laboral antes de la fecha de retiro, o como resultado de una oferta
de renuncia voluntaria con una alta probabilidad de ser aceptada en otras
jurisdicciones donde operan subsidiarias del Grupo, el pago de cesanta se
realiza independientemente de la existencia o no de causa justificada
relacionada al retiro del empleado.
(Contina)
21
Transacciones con Pagos basado en acciones
El Grupo tiene establecido un plan de pagos basados en acciones para sus
directores y ejecutivos, el cual viene a formar parte de su paquete de
remuneracin. De acuerdo a ese plan, los pagos basados en acciones
pueden ser liquidables en instrumentos patrimoniales o en efectivo.
En esas transacciones con pagos basados en acciones liquidables mediante
instrumentos de patrimonio, el Grupo sigue la prctica de medir los bienes
o servicios recibidos, as como el correspondiente incremento en el
patrimonio, directamente al valor razonable de los bienes o servicios
recibidos. A la fecha de concesin, tal incentivo por lo general se reconoce
como gasto, con el correspondiente aumento en el patrimonio. El importe
reconocido como gasto es ajustado para reflejar la cantidad de incentivos
para los que se espera se cumplan las condiciones de servicio y de
desempeo distintas de las condiciones referidas al mercado a la fecha de
consolidacin (vesting date). Para los incentivos de pagos basados en
acciones con condiciones de no consolidacin (non-vesting conditions), el
valor razonable a la fecha de concesin se valoriza para reflejar estas
condiciones y no existe rectificacin para las diferencias entre los
resultados reales y los esperados.
El valor razonable del importe por pagar a los empleados en relacin con los
derechos sobre la revaluacin de acciones, los que son liquidados en
efectivo, es reconocido como un gasto, con el correspondiente aumento en
los pasivos, en el periodo en que los empleados tienen derecho
incondicional de pago. El pasivo es revalorizado en cada fecha de balance
y a la fecha de liquidacin sobre la base del valor razonable de los
derechos sobre la revaluacin de acciones. Cualquier cambio en el pasivo
es reconocido en ganancias o prdidas.
Oferta de renuncia voluntaria con una alta probabilidad de ser aceptada.
(j)
Provisiones
Una provisin se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, el Grupo tiene

una obligacin presente legal o implcita que pueda ser estimada de forma
fiable y es probable que sea necesario la salida de beneficios econmicos
para cancelar la obligacin. Las provisiones se determinan descontando el
flujo de efectivo que se espera a futuro a una tasa de inters antes de
impuestos que refleje la evaluacin actual del mercado del valor del dinero
en el tiempo y de los riesgos especficos de la obligacin. El efecto por el
(Contina)
22
descuento de provisiones es reconocido como parte de los gastos
financieros.
(k)
El supervit por revaluacin que se incluye en el patrimonio se puede trasladar

directamente a las utilidades no distribuidas en el momento de su
realizacin. La totalidad del supervit por revaluacin se realiza cuando
los activos se retiran, se dispone de ellos o cuando se deprecian en su
totalidad los activos que fueron revaluados. El traslado del supervit por
revaluacin a utilidades no distribuidas no se realiza a travs del estado de
ganancias o prdidas.
(l)
Reserva legal
De acuerdo con las regulaciones vigentes en Costa Rica, la Compaa debe

destinar un mnimo del 5% de las utilidades netas de cada ao para la
formacin de la reserva legal, hasta alcanzar el 20% del capital acciones.
La subsidiaria de Per debe asignar un 10% de las utilidades netas de cada
ao para la formacin de la reserva legal, hasta alcanzar el 20% del capital
adicional pagado. Las subsidiarias mexicanas deben asignar el 5% de las
utilidades anuales, hasta alcanzar el 20% del capital acciones.
(m)
Ingresos de actividades ordinarias
Venta de productos
Los ingresos por la venta de bienes son medidos al valor razonable de la
consideracin recibida o a ser recibida, neto de devoluciones y descuentos
comerciales. Los ingresos son reconocidos cuando todos los riesgos y
beneficios significativos derivados de la propiedad han sido transferidos al
comprador, la recuperabilidad de la contraprestacin es probable, los
costos asociados y el posible rendimiento de los bienes puede estimarse
con fiabilidad, el Grupo no conserva para s ninguna implicacin en la
gestin corriente de los bienes vendidos y el importe del ingreso puede
ser medido con fiabilidad. Los ingresos se miden netos de rendimientos,
descuentos comerciales y descuentos por volumen.
La oportunidad de la transferencia de los riesgos y beneficios vara dependiendo
de los trminos individuales del acuerdo de venta. Los ingresos por ventas
de caf tostado, caf verde y chocolates se reconocen cuando el producto
sale de las bodegas del Grupo (Exworks), sin embargo para algunas ventas
internacionales la transferencia ocurre cuando el producto es entregado al
(Contina)
23
transportista en el puerto de embarque (FOB). Los ingresos de las tiendas
minoristas se reconocen cuando se efecta el pago en el punto de venta.
(n)
Ingresos y costos financieros
Los ingresos y costos financieros comprenden ingresos por intereses, gasto por
intereses, ingreso por dividendos, ganancia o prdida en la disposicin de
activos financieros disponibles para la venta, ganancia o prdida por
conversin de activos y pasivos financieros, prdidas por deterioro
reconocidas sobre activos financieros y reclasificacin de ganancias netas
previamente reconocidas en otros resultados integrales.
Los ingresos por intereses se reconocen cuando se acumulan, utilizando el mtodo
de inters efectivo. El ingreso por dividendos es reconocido en ganancias
o prdidas en la fecha en que se establece el derecho del Grupo a recibir el
pago.
(o)
Impuesto sobre la renta
El gasto de impuesto sobre la renta est compuesto por el impuesto corriente e

impuesto diferido. El impuesto sobre la renta corriente y diferido se
reconocen en ganancias o prdidas excepto en la medida que se relaciona
con una combinacin de negocios o con partidas reconocidas directamente
en el patrimonio u otro resultado integral.
(i)
Impuesto corriente
El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto que se estima pagar sobre las
utilidades gravables del ao. Se mide utilizando las tasas impositivas
vigentes que se hayan aprobado o cuyo proceso de aprobacin est
prcticamente terminado a la fecha del balance.
(ii)
Impuesto diferido
El impuesto sobre la renta diferido se reconoce por las diferencias temporarias

existentes entre el valor en libros de activos y pasivos para propsitos de
reporte financiero y los montos usados para propsitos fiscales. El
impuesto sobre la renta diferido no se reconoce para:
(Contina)
24
Las diferencias temporarias reconocidas en el reconocimiento inicial de

activos o pasivos en una transaccin que no es una combinacin de
negocios y que no afect ni la ganancia o prdida contable o imponible.
Las diferencias temporarias relacionadas con inversiones en subsidiarias,
asociadas y en negocios conjuntos en la medida que el Grupo puede
controlar el momento de la reversin de las diferencias temporarias y
probablemente no sern reversadas en el futuro,
Las diferencias temporarias por el reconocimiento inicial de plusvala.
El impuesto sobre la renta diferido se mide a las tasas impositivas que se espera
sern aplicadas a las diferencias temporarias en el periodo en el que se
reversen, usando tasas fiscales aprobadas o prcticamente aprobadas a la
fecha del balance.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan solo si cumplen
ciertos criterios. Un activo por impuesto sobre la renta diferido se
reconoce en la medida que es probable que existan utilidades gravables
disponibles en el futuro, contra las cuales las diferencias temporarias
puedan ser utilizadas. El activo por impuesto sobre la renta diferido que se
origine de prdidas fiscales utilizables en el futuro como deducciones
fiscales, o diferencias temporarias deducibles se reconoce como tal, slo
cuando se establezca una probabilidad razonable de que existirn
utilidades gravables suficientes que permitan realizar el beneficio
generado por esa prdida fiscal. Los activos por impuesto sobre la renta
diferido se revisan en la fecha de cada reporte y se reducen en la medida
en que no sea probable que el beneficio del impuesto se realice.
(p)
Utilidad por accin
El Grupo presenta datos de la utilidad por accin bsica y diluida (UPA) de sus
acciones comunes. La UPA bsica se calcula dividiendo el resultado
atribuible a los accionistas ordinarios del Grupo por el promedio
ponderado de acciones comunes en circulacin durante el perodo. La
UPA diluida se calcula ajustando el resultado atribuible a los accionistas
ordinarios y el promedio ponderado de acciones comunes en circulacin,
ajustado por las acciones propias mantenidas, para efectos de todas las
acciones potencialmente diluibles, que incluyen las opciones de compra de
acciones otorgadas a empleados.
(Contina)
25
(q)
Informacin por segmentos
Un segmento de operacin es un componente del Grupo que participa en

actividades de negocios en las que puede obtener ingresos e incurrir en
gastos, incluyendo los ingresos y los gastos que se relacionan con
transacciones con los otros componentes del Grupo. Los resultados
operacionales de un segmento de operacin son revisados regularmente
por la Gerencia General para tomar decisiones respecto de los recursos a
ser asignados al segmento y evaluar su rendimiento, y para los que existe
informacin financiera separada disponible.
(r)
Nuevas normas e interpretaciones an no adoptadas
Una serie de nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones son

aplicables a los perodos anuales que comienzan despus del 1 de enero de
2013, y no han sido aplicadas en la preparacin de estos estados
financieros consolidados. Aquellas normas que pudieron ser relevantes
para el Grupo se detallan a continuacin: El Grupo no tiene intencin de
adoptar tales normas de manera anticipada.
NIIF 9 Instrumentos Financieros (2010), NIIF 9 Instrumentos Financieros (2009)
La NIIF 9 establece nuevos requerimientos para la clasificacin y medicin de los
activos financieros. De conformidad con la NIIF 9 (2009), los activos
financieros son clasificados y medidos con base en el modelo de negocios
por el cual se mantienen y por las caractersticas de los flujos de efectivo
contractuales. La NIIF 9 (2010) incluye modificaciones relacionadas con
pasivos financieros. El IASB actualmente tiene un proyecto para efectuar
modificaciones limitadas a los requerimientos sobre la clasificacin y
medicin del NIIF 9 e incluir nuevos requerimientos para el tratamiento
del deterioro de los activos financieros y contabilidad de cobertura.
La adopcin del NIIF 9 (2010 y 2009) es requerida para los perodos anuales que
inician el o despus 1 de enero del 2015 y la adopcin temprana es
permitida. La Administracin considera que la adopcin de esta norma no
tiene un impacto en los estados financieros consolidados del Grupo.
(Contina)
26
(7)
Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se detallan a continuacin:
No auditado
Marzo 31
2014
Comerciales
Saldos a favor de impuestos
Adelanto a proveedores
Ventas con tarjetas de crdito
Arrendamiento de mquinas de caf
Adelantos a productores de caf
Otras
US$
Menos estimacin para cuentas de cobro dudoso

US$
3,614,183
3,057,808
129,416
800,276
437,703
8.039.385
(55,313)
7,984,072
Auditado
Diciembre 31
2013
3.827.244
2.599.198
536.675
757.968
43.178
737.556
8.501.818
(58.649)
8.443.169
Al 31 de Marzo del 2014 y 31 de diciembre del 2013, el saldo de impuestos a favor

incluye impuestos sobre ventas pagados en compras a ciertos proveedores.
Estos impuestos pueden ser compensados con otros impuestos por pagar.
Dependiendo del rgimen fiscal en el cual operan las subsidiarias, permite
reembolsos en efectivo o de otra manera, o la compensacin con los saldos de
impuestos por pagar.
Al 31 de Marzo del 2014, las cuentas por cobrar por ventas con tarjetas de crdito
por un monto de US$800.276 (US$757.968 en el 2013), corresponde a las
ventas efectuadas los ltimos das del mes por medio de tarjetas de crdito y
que son recuperadas en menos de 7 das del mes siguiente.
(Contina)
27
(8)
Inventarios
Los inventarios se detallan a continuacin:
Productos complementarios
Materia prima
Producto terminado (principalmente caf)
Mercadera en trnsito
Material de empaque
US$
Mquinas y repuestos
Otros
Menos estimacin para valuacin de inventario
US$
No auditado
Marzo 31
2014
Auditado
Diciembre 31
2013
15,062,343
893,405
2,569,364
261,215
1,261,373
12.648.986
1.011.815
2.394.305
2.567.803
1.339.866
527,266
337,571
20,912,537
(1,113,596)
19,798,940
502.440
345.425
20.810.640
(728.426)
20.082.214
(Contina)
28
(9)
Propiedad. planta y equipo

La propiedad, planta y equipo se detalla como sigue:
(Contina)
29
En diciembre del 2011, la subsidiaria Caf Britt Costa Rica, S.A. efecto una
revaluacin de sus terrenos y edificios con base en un avalo efectuado por
un perito independiente. Como resultado de esa valoracin, se increment el
valor de sus terrenos y edificios en un monto de US$3.702.243 y
US$2.238.873, respectivamente (para un total de US$5.941.116).
En marzo del 2014, la subsidiaria Caf Britt Costa Rica, S.A. efecto una
revaluacin de sus terrenos y edificios con base en un avalo efectuado por
un perito independiente. Como resultado de esa valoracin, se increment el
valor de sus terrenos y edificios en un monto de US$930.106 y US$683.753
respectivamente (para un total de US$1.613.859).
(10) Activos Intangibles

Al 31 de Marzo del 2014, los activos intangibles se detallan como sigue:
(Contina)
30
Derechos de uso de tiendas comerciales

Los activos intangibles incluyen el costo inicial y de renovacin del derecho de uso
de tiendas comerciales en diversos aeropuertos donde opera la Compaa.
Existen contratos firmados con los operadores de dichos aeropuertos, con plazos
que varan entre los 12 meses y 11 aos, en varios de ellos se han pagado
montos de entrada adicionales a los alquileres, los cuales se amortizan
durante el perodo del contrato bajo el mtodo de lnea recta.
Software
El software se clasifica como activo intangible y se amortiza durante un periodo de
3 aos, bajo el mtodo de lnea recta.
(11) Inversin en asociadas

Al 31 de Marzo del 2014 y 31 de diciembre 2013, el Grupo mantiene una inversin
en la asociada Miami Concepts, LLC por un monto de US$144.120, y
equivalente a una participacin del 49% en el patrimonio de tal entidad. El
valor de esa inversin fue reducido a cero debido al reconocimiento de la
participacin en las prdidas de esa asociada.
Al 31 de Marzo del 2014, como resultado de la valuacin bajo el mtodo de
participacin patrimonial de esa inversin, el Grupo reconoci una prdida de
US$ 2.922 (prdida de US$53.989 a diciembre 2013), la cual fue incluida en
el estado consolidado de resultados.
De acuerdo al contrato de operacin firmado entre las partes, el Grupo tiene la
obligacin legal de compensar a esa relacionada por las prdidas incurridas.
Por lo anterior, y al 31 de Marzo del 2014, el Grupo ha acumulado una cuenta
por pagar por un monto de US$287.194 a esa fecha (US$284.272 a diciembre
2013).
(Contina)
31
Al 31 de Marzo del 2014 y 31 de diciembre del 2013, un resumen de la informacin
financiera de la asociada se muestra como sigue:
Participacin
2014
2013
49,00%
49,00%
US$
US$
Activos
Pasivos
Dficit
patrimonial
342.994
563.993
940.594
1.019.053
(597.601)
(455.060)
Utilidad
(prdida) neta
(803)
19.165
(12) Cuentas por pagar y gastos acumulados

Las cuentas por pagar y gastos acumulados se detallan a continuacin:
No auditado
Marzo 31
2014
Por pagar a proveedores
US$
Honorarios profesionales
Salarios y otros beneficios
Impuestos sobre las ventas y otros impuestos por pagar
Vacaciones
Participacin de los empleados en las utilidades
Intereses acumulados por pagar
Aguinaldo
Otros
US$
4.468.863
879.640
772.193
897.889
562.604
57.292
116.130
386.365
667.108
8,808,084
Auditado
Diciembre 31
2013
5.522.501
1.138.454
846.957
1.298.726
588.887
190.522
116.338
94.776
175.943
9.973.104
(Contina)
32
(13) Prstamos bancarios
Los prstamos bancarios se detallan como sigue:
Tasa de inters
nominal
Moneda
Banco BBVA Banco Continental, garanta fiduciaria
U.S. dlares
Banco BBVA Chile, garanta fiduciaria
U.S. dlares
Banco de Crdito de Per, S.A, garanta fiduciaria
U.S. dlares
Bancolombia, S.A., garanta fiduciaria
U.S. dlares
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A.,
garanta fiduciaria
U.S. dlares
Banco Bancolombia Panam
U.S. dlares
Banco de Bogot, garanta fiduciaria
U.S. dlares
2014
2013
1,17%
1,50%
1,41%
1,60%
2,73%
3,54% y
3,50%
1,65%
1,40%
2,73%
3,54% y
3,49%
3,50%
1,64%
Valor en libros
No auditado
Auditado
2014
2013
Ao de
vencimiento
2014
2014
2014
2014
501.073
2.361.594
1.600.000
500.563
412.731
2.355.000
1.853.000
2014
2014
2014
3.500.000
3.400.000
1.400.000
12.762.667
2.250.000
1.400.000
8.771.294
US$
(Contina)
33
Al 31 de Marzo del 2014, se mantienen cartas de crdito abiertas y en estado de
stand by (contingentes) por un monto de US$2.642.321 (US$2.558.456 al
31 de diciembre 2013).
En relacin al prstamo bancario con Corporacin Interamericana de Inversiones se
incluyen las obligaciones siguientes:
Celebrar contratos, acuerdos, negocios o transacciones que no sean en

trminos transparentes y condiciones de mercado
Otorgar prstamos a accionistas, directores y empleados por un monto mayor
a US$100.000
Solicitar ante la Autoridad del Gobierno beneficios, exenciones e
inmunidades que puedan afectar al banco
Permitir o emprender acciones para que el prstamo tenga un rango de
privilegio inferior que otras deudas similares "pari-passu"
Cumplir con ciertos indicadores financieros, establecidos en el contrato
No existen clusulas especiales en los contratos suscritos con otras entidades

bancarias, que requieran de cumplimiento por parte del Grupo.
(Contina)
34
(14) Deuda a largo plazo

La deuda a largo plazo se detalla a continuacin:
Tasa de inters
nominal
Moneda
2014
Banco Agrcola de El Salvador, S.A., garanta

fiduciaria
U.S. dlares 6,40%
Bonos estandarizados de deuda
U.S. dlares 6,40%
Banco Agromercantil, S.A., garanta fiduciaria
U.S. dlares 6,00%
Bancolombia Panam garanta fiduciaria
U.S. dlares 5,50%
Prima en colocacin de bonos estandarizados de deuda
Menos porcin circulante
Valor en libros
2013
Ao de
vencimiento
6,40%
6,40%
6,00%
-
2017
2017
2016
2018
2014
US$
6.000.000
10.000.000
1.925.000
6.000.000
51.528
23.976.528
(700.000)
US$ 23.276.528
2013
12.000.000
10.000.000
2.100.000
55.945
24.155.945
(700.000)
23.455.945
(Contina)
Los vencimientos de la deuda a largo plazo se presentan a continuacin:

Ao que termina el 31 de marzo del
2016
2017
2018
Prima en colocacin de bonos estandarizados de deuda
US$
1.925.000
16.000.000
6.000.000
23.925.000
51.528
23.976.528
El 14 de febrero del 2011, mediante resolucin SGV-R 2398 de la Superintendencia

General de Valores, se le autoriz al Grupo Britt, N.V. un programa de
Emisin de Bonos Estandarizados por un monto de US$20.000.000, del cual
un monto de US$10.000.000 fue colocado en un 101,06% en marzo del 2011.
Las caractersticas de esa emisin de Bonos Estandarizados son las
siguientes:
Bonos estandarizados de deuda
Serie A
Forma de representacin
Plazo
Fecha emisin
Fecha vencimientos
Monto
Macrottulo
6 aos
02-mar-2011
02-mar-2017
US$10.000.000
Valor facial
Tasa inters neta
Periodicidad intereses
Beneficiario del pago
Ley de circulacin
US$1.000
6,40%
Trimestral
CEVAL
A la orden
Los recursos provenientes de la colocacin de los Bonos estandarizados de deuda

han sido utilizados para sustituir los prstamos bancarios y/o inversin en
activos productivos de mediano y largo plazo de conformidad con la
estrategia de crecimiento del Grupo.
El Grupo se someti a la clasificacin de riesgo por parte de la empresa Fitch Costa
Rica Calificadora de Riesgo, S.A. obteniendo una calificacin de AA+(cri) al
programa de emisiones de largo plazo. Tal categora indica una expectativa
de incumplimiento bajo respecto de otros emisores u obligaciones en Costa
Rica. Sin embargo, cambios en las circunstancias o condiciones econmicas
puede afectar la capacidad de pago oportuno en un grado mayor que para
aquellos compromisos financieros calificados en categoras superiores. La
adicin de un + o un - a la calificacin se utiliza para denotar el estatus
relativo dentro de una categora de calificacin.
(Contina)
36
El contrato de prstamo suscrito con el Banco Agrcola de El Salvador, S.A.

incluye una serie de obligaciones de las cuales las ms relevantes son:
Permitir la revisin por parte del acreedor del uso de los fondos.
Presentar estados financieros auditados consolidados de la compaa matriz

al final del perodo fiscal.
Informar al acreedor sobre cambios en la lista de accionistas y la nmina de

directores.
Notificar cualquier cambio en la estructura accionaria, igual o mayor al 25%

del capital acciones.
No declarar o distribuir dividendos sin el consentimiento del acreedor, si esa

distribucin afecta los ndices financieros del patrimonio por debajo de lo
acordado en el contrato de deuda.
El capital social no podr ser disminuido.
La deudora no podr disolverse, fusionarse, rescindirse, o liquidarse, sin el

previo consentimiento por escrito de El Banco Acreedor. Adems no podr
transformarse en otro tipo de sociedad ni formar subsidiarias o filiales entre
las que se dividan sus bienes y/u obligaciones.
Cumplir con ciertos indicadores financieros, establecidos en el contrato.
Al 31 de marzo del 2014 y 31 de diciembre del 2013, la Administracin considera

que se encuentra en cumplimiento con las clusulas descritas anteriormente.
37
(15) Transacciones con los propietarios, registradas directamente en el patrimonio
Durante los aos terminados el 31 de Marzo del 2014 y 31 de diciembre del 2013,
transacciones con propietarios registradas directamente en el patrimonio se
detallan como sigue:
(a)
Acciones en tesorera
Los movimientos de acciones en tesorera son los siguientes:

Otorgamiento de plan de opcin
de compra de acciones
Recompra de acciones comunes a un
precio de US$7,5 por accin
precio de US$8,5 por accin
Opciones de acciones ejercidas por un
Director a un precio de US$7,00
por accin
precio de US$10 por accin
Saldo al 31 de marzo del 2014
Cantidad de
acciones
1,067,559 US$
Costo de
acciones en
tesorera
(5,881,274)
Ganancia
(prdida) en
disposiciones
de acciones
6,571,952 US$
266,400
1,333,959
(1,998,000)
(7,879,274)
288,629
(2,164,718)
(2,164,718)
31,110
(264,435)
(264,435)
(6,832)
1,646,866
37,576
(10,270,851)
10,248
6,582,200
47,824
(3,688,651)
508,495
(5,084,950)
(5,084,950)
2,155,361 US$
(15,355,801)
6,571,952
Total
690,678
(1,998,000)
(1,307,322)
6,582,200 US$ (8,773,601)
La ganancia o prdida derivadas de la venta de acciones comunes en tesorera es

reconocida como parte del capital adicional pagado.
(b)
Al 31 de Marzo del 2014, el efecto por traduccin de estados financieros por un

monto de US$4.599.670 (US$2.525.762 en el 2013), corresponde a las
diferencias cambiarias de la traduccin a U.S. dlares de los estados
financieros de las subsidiarias Caf Britt Costa Rica, S.A., Britt Per, S.A.C.,
Britt Chile Ltda., Britt Chile, SpA, X- Plora Nouvelle Caledonie, Britt
Shops Retail de Mxico S.A. de C.V., Administracin Britt de Mxico S.A.
de C.V., Caf Britt de Mxico, S.A. de C.V., Caf Britt Antigua, Ltda, Caf
38
Britt Curazao, N.V., Britt Dominicana, S.A. y Britt Colombia S.A.S. en las
cuales la moneda local ha sido definida como su moneda funcional.
Durante el ao terminado al 31 de Marzo del 2014, el Grupo reconoci como parte
del estado consolidado del resultado integral una prdida por traduccin de
estados financieros por un monto de US$2.073.908 (prdida de US$561.931
al 31 de diciembre 2013).
(c)
Dividendos a accionistas y acciones preferentes
El detalle de los dividendos declarados y pagados por el Grupo es el siguiente:

2014
Acciones en
Dividendos
circulacin
pagados
US$0,10 por accin
US$0,10 por accin
US$0,10 por accin
7.844.639US$
784.464
US$
784.464
2013
Acciones en
Dividendos
circulacin
pagados
8.666.041US$ 866.604
8.379.112
837.911
8.360.702
837.741
US$ 2.542.256
La poltica de pago de dividendos se detalla como sigue:

Los dividendos del Grupo sern aprobados por la Asamblea de Accionistas
anualmente, en la primera Asamblea de Accionistas de cada ao, siempre
y cuando se cuente con los Estados Financieros auditados y estos hayan
sido aprobados. Para la declaratoria de dividendos, la Junta Directiva
presentar su recomendacin a los Accionistas. La Junta Directiva
recomendar un monto a distribuir, que le permita al Grupo realizar su
plan de negocios para el ao en curso, y que adems preserve los
siguientes indicadores financieros:
a)
Grupo Britt NV mantendr una relacin Pasivos Financieros / EBITDA de

hasta 3,0 veces al cierre fiscal; este indicador ser medido en forma anual.
b)
Grupo Britt NV mantendr una cobertura de deuda en base a EBITDA

mayor a 1.50 veces para todos los cierres fiscales; este indicador ser
medido en forma anual.
39
c)
Grupo Britt NV mantendr una cobertura de intereses mayor o igual a 2.0

veces para todos los cierres fiscales; este indicador ser medido en forma
anual.
En el tanto existan utilidades distribuibles suficientes y se cumplan las

condiciones anteriormente citadas, el monto a distribuir no ser menor a
$1.661.000 anuales.
(d)
Al 31 de Marzo del 2014 y 31 de diciembre del 2013 el saldo de supervit por

revaluacin por un monto de US$6.897.301 corresponde al saldo neto de
cualquier efecto impositivo, de la revaluacin de los terrenos y edificios de la
subsidiaria Caf Britt Costa Rica, S.A.
(e)
Utilidades no distribuidas restringidas
Mediante acuerdos de Asambleas de Junta Directiva celebradas durante el 2014, se

acord la reclasificacin de un monto de US$18.000.000 como utilidades no
distribuidas restringidas, para efectos de cumplimiento con los
requerimientos de la Superintendencia General de Valores de Costa Rica
(SUGEVAL).
(16)
Contingencias
En el 2012 la subsidiaria Caf Britt Costa Rica, S.A. fue notificada por parte de
las Autoridades Fiscales, de un traslado de cargos relacionado al impuesto
sobre la renta, impuesto de ventas e impuesto de consumo, derivado de
revisiones realizadas para los periodos 2007 y 2008. El monto del reclamo
es por la suma de 1.011 millones (aproximadamente a US$1.992.000), el
cual incluye intereses y multas por una suma total y aproximada de 506
millones (aproximadamente US$996 mil).
A la fecha de este reporte, el caso se encuentra en una etapa preliminar y el
recurso de apelacin presentado por el Grupo ante el Tribunal Fiscal
Administrativo, an no ha sido resuelto, principalmente por atrasos que ha
ocasionado un recurso de inconstitucionalidad presentado por un
contribuyente sobre una clusula de la Ley del ISR, que tambin fue
utilizado por esa autoridad en el traslado de cargos indicado.
Basado en los elementos de prueba aportados para refutar el ajuste implcito en
ese traslado de cargos, as como la calidad y suficiencia de los mismos, es
criterio de la administracin que la probabilidad de que tal caso prospere
40
en contra del Grupo, es baja. Por lo anterior y considerando la etapa
preliminar en que se encuentra el proceso de reclamo, as como la
ausencia a la fecha de este reporte de una postura por parte del Tribunal
Fiscal, la Administracin no considera necesario la creacin de una
provisin para atender prdidas eventuales que pudiesen surgir de la
resolucin de tal reclamo.

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GRUPO BRITT, N.V. Y SUBSIDIARIAS

Flujos de efectivo de las actividades de inversin:

GRUPO BRITT, N.V. Y SUBSIDIARIAS

Entidad de reporte (la Compaa)

Moneda funcional y de presentacin

Uso de estimaciones y juicios

La informacin sobre juicios realizados en la aplicacin de polticas de

Nota 26- Clasificacin de arrendamientos

Supuestos e incertidumbres en las participaciones

La informacin sobre supuestos e incertidumbres de estimacin que tienen un

Nota 17 (ii) - Reconocimiento de activo por impuesto de renta diferido:

Medicin de los valores razonables

Nivel 1: precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos

El grupo reconoce transferencias entre los niveles de la jerarqua del valor

Pagos basados en acciones

Cambios en polticas contabilidad

Informacin a Revelar: Compensacin de activos financieros y pasivos

Polticas significativas de contabilidad

Participacin en inversiones contabilizadas bajo el mtodo de

Las participaciones del Grupo en las inversiones contabilizadas bajo el mtodo de

Las inversiones en entidades asociadas se contabilizan bajo el mtodo de

Transacciones eliminadas en el proceso de consolidacin

Los saldos y transacciones y cualquier ingreso o gasto no realizado derivado de

Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional

Los activos y pasivos de los negocios en el extranjero, en los cuales se ha definido

El Grupo clasifica los activos financieros no derivados en las categoras

Activos financieros y pasivos financieros no derivados

Activos financieros no derivados-medicin

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados

Prstamos y partidas por cobrar

Pasivos financieros no derivados-medicin

Inicialmente, el Grupo reconoce los pasivos financieros no derivados a su valor

Las acciones preferentes no redimibles se clasifican como patrimonio, porque

Los activos mantenidos por el Grupo bajo arrendamientos que transfieren

Los pagos mnimos por arrendamientos realizados bajo arrendamientos

Activos otorgados en arrendamiento

El Grupo vende mquinas para preparar caf, bajo la modalidad de contratos de

El inventario se vala al menor entre el costo y su valor realizable neto. Con la

Propiedad, planta y equipo

Los elementos de propiedad, planta y equipo son medidos al costo ms un ajuste

el costo de materiales y mano de obra directa;

cualquier otro costo directamente atribuible al hecho de colocar el activo

cuando el Grupo tenga la obligacin de desmantelar, retirar y rehabilitar la

los costos financieros capitalizados.

Cuando partes significativas de un elemento de propiedad, planta y equipo tiene

Los costos subsecuentes son capitalizados si es probable que los beneficios

Los elementos de propiedad, planta y equipo se deprecian desde la fecha en que

El valor de la revaluacin se deprecia por el mtodo de lnea recta, en el

Los desembolsos posteriores son capitalizados slo cuando aumentan los

La amortizacin se calcula para castigar el costo de los activos intangibles, menos

Activos financieros no clasificados al valor razonable con cambios en resultados,

mora o incumplimiento por parte de un deudor,

Para una inversin en un instrumento de patrimonio, la evidencia objetiva del

Beneficios de corto plazo

Una provisin se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, el Grupo tiene

Supervit por revaluacin

El supervit por revaluacin que se incluye en el patrimonio se puede trasladar