MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

PER

Ministerio
de Economa y Finanzas

Viceministerio
de Economa

Direccin
General de Poltica de
Inversiones

PAUTAS PARA LA
FORMULACIN DE
PROYECTOS DE INVERSIN
PBLICA
JORGE MUOZ
Direccin General de Poltica de Inversiones
Direccin de Normatividad, Metodologas y Capacitacin

jmmunoz@mef.gob.pe

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

Ley N 27293 que

crea el SNIP y sus
modificatorias.
Reglamento del
SNIP aprobado por
D.S. N 102-2007-EF
y modificatoria.
Directiva General del
SNIP aprobada por
RD N 003-2011EF/68.01.
Directiva del SNIP
para Iniciativas
Privadas
Cofinanciadas
aprobada por RD N
006-2013-EF/63.01

Conforman

Busca Certificar la
calidad de los
Proyectos de
Inversin Pblica
(PIP).
Establece
Principios, mtodos,
procedimientos y
normas tcnicas.
mbito de
aplicacin: las
Entidades y
Empresas del Sector
Pblico no
Financiero en los 3
niveles de gobierno.

Normativa

Sistema Administrativo
Nacional

Sistema Nacional de Inversin Pblica

Ministerio de
Economa y
Finanzas DGPI
(Autoridad tcnico
normativa).
rgano Resolutivo
(Ministro, Presidente
Regional, Alcalde).
Oficina de
Programacin e
Inversiones (OPI).
Unidad Formuladora
(UF).
Unidad Ejecutora
(UE).

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

PROYECTO DE INVERSIN PBLICA

Toda intervencin limitada en el tiempo
Que utiliza total o parcialmente recursos pblicos
Con el fin de crear, ampliar, mejorar o recuperar la capacidad productora de bienes o
servicios
Cuyos beneficios se generen durante la vida til del proyecto y sean independientes de
otros

PROYECTO DE INVERSIN PBLICA: CICLO

Preinversin

Perfil
Prefactibilidad
Factibilidad

Inversin

DV

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

Estudios
Definitivos,
Expediente
Tcnico,
Especificaciones
Tcnicas,etc.
Ejecucin

Postinversin

Operaciny
Mantenimiento
EvaluacinEx
Post

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PROCESO DE INVERSIN

Fasede
inversin

TrminosdeReferenciaoPT
ElaboraUF
EvalaOPI
Estudiodepreinversin
ElaboraUF RegistraBP
EvalaOPI
DeclaraviablePIPlaOPI/DGPI

ResponsableUE
ElaboracindeED,ET,ET,TdR
Ejecucindelasinversiones

ResponsableUE
Evaluacindeculminacin
SeguimientoExPost
Evaluacinderesultados
Estudiodeimpactos

SNPP
OSCE

Fasede
preinversin

Fasede
postinversin

NIVELES DE ESTUDIOS DE PREINVERSIN

Perfil

Nivelobligatorio
paratodoslosPIP
Seleccionarlamejor
alternativade
solucin

Perfilsimplificado1,2MMdeNS
Perfil5msde1,2MMdeNS

Prefactibilidad

Factibilidad

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

Analizaramayor
profundidadlas
alternativasde
solucin

Analizaramayor
profundidadla
alternativa
seleccionada

Msde10MM

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REQUISITOS PARA LA DECLARACIN DE VIABILIDAD

EsunPIP.

NoesPIPfraccionado.

LaUFtienelascompetenciaslegalesparaformularelproyecto.

LaOPItienelacompetencialegalparadeclararlaviabilidaddelproyecto.

LosestudiosdepreinversinhansidoelaboradosconsiderandolosParmetrosyNormasTcnicaspara
Formulacin(AnexoSNIP09)ylosParmetrosdeEvaluacin(AnexoSNIP10).
Losestudiosdepreinversinconsideranmetodologasadecuadas,lascualessereflejanenlasherramientas
metodolgicasquepublicalaDGPI.
Losproyectosnoestnsobredimensionadosrespectoalademandaprevista,ylosbeneficiosdelproyectono
estnsobreestimados.

CRITERIOS PARA LA DECLARACIN DE VIABILIDAD

Sostenibilidad

Capacidaddeprovisinde
losbienesyservicios
Demandayusoeficiente
delservicio

Rentabilidad
Social
Beneficiossociales
mayoresqueloscostos
sociales

Pertinencia
Resuelveunproblema
Consistenteconpolticas
nacionales,sectoriales,
regionales,locales

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

ORIENTACIONES PARA ELABORAR LOS ESTUDIOS DE PREINVERSIN

Contenidos Mnimos Generales para PIP
Anexo SNIP 5, perfiles
Anexo SNIP 7, factibilidad

Contenidos Mnimos Especficos

Anexo CME 01 al 23, para tipologas de PIP
CME para PIP especficos (caso IPC)

Parmetros
Anexo SNIP 09 para formulacin (Normas tcnicas sectores)
Anexo SNIP 10 para evaluacin

Instrumentos metodolgicos
Pautas metodolgicas generales IFES de PIP, perfil (versin actualizada)
Guas metodolgicas para tipologas de PIP
Lineamientos
www.mef.gob.pe/inversinpblica

CONTENIDOS MNIMOS GENERALES A NIVEL DE PERFIL

Informacin primaria complementada con informacin secundaria. Incluir material fotogrfico y grfico que respalde
el diagnstico y el planteamiento del proyecto.
Estar a cargo de un equipo profesional ad-hoc a la tipologa del PIP.
Considerar, entre otros: (i) las normas tcnicas de los sectores; (ii) las normas y regulaciones que sobre la inversin
pblica se considere en otros Sistemas Administrativos o Funcionales (SINAGERD, SEIA); (iii) los procedimientos de
Contrataciones y Adquisiciones del Estado; (iv) los permisos, autorizaciones, licencias, certificaciones, que se
requieran; y, (v) los probables impactos del Cambio Climtico en la sostenibilidad del proyecto.

Nombreylocalizacin
Institucionalidad
Marcodereferencia

Identificacin
Diagnstico
Planteamientodel
problema,causasyefectos
Planteamientodelproyecto

Aspectos
Generales

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

Horizontedeevaluacin
Brechademanda oferta
Anlisistcnico
Costos

Formulacin

Evaluacin
EvaluacinSocial
Sostenibilidad
Impactoambiental
Organizacinygestin
Plandeimplementacin
MarcoLgico

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PERFIL: ASPECTOS GENERALES

Nombredelproyectoylocalizacin
Nombredelproyecto(Naturaleza,objeto,localizacin)
Localizacindelproyecto(georeferenciacin)

Institucionalidad
UnidadFormuladora UF
UnidadEjecutoraUE
rganotcnicodesignado OT?
Operador

Marcodereferencia
AntecedentesehitosrelevantesdelPIP
Pertinenciadelproyecto

Pertinencia: medida en que los objetivos de

un PIP son coherentes con las necesidades
de los potenciales beneficiarios, los contextos
regional y local, y las polticas, debiendo
confirmar que:
El PIP resuelve el problema de los
potenciales beneficiarios (afectados por el
problema).
La solucin del problema es competencia
del Estado.
La entidad que promueve el proyecto tiene
competencia
para
formularlo
y/o
ejecutarlo.
En el planteamiento del proyecto se toma
en cuenta las polticas de desarrollo e
instrumentos de gestin de los tres niveles
de gobierno vinculadas con el propsito
del proyecto.
El diseo tcnico del proyecto se enmarca
en las normas tcnicas sectoriales

PERFIL: IDENTIFICACIN

readeestudioyreade
influencia
LaUnidadProductorade
bienesoserviciosenlos
queintervendrelPIP
LosinvolucradosenelPIP

Diagnstico

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

Definicindel
problema,suscausas
ysusefectos
Problema:relacionadocon
elaccesoabienes/
serviciospblicos
Causas:ofertaydemanda
Efectos:sobrelosusuarios
porproblemaenacceso

Objetivocentral,mediosy
fines
Planteamientodelas
alternativasdesolucin

Planteamientodel
proyecto

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Diagnstico
Proceso de anlisis, medicin e interpretacin de la realidad. El conocimiento de
la realidad permite planificar y orientar la accin.
Hay que analizar tambin los procesos que han generado dicha situacin, as
como saber las tendencias a futuro.
Presentacin de datos de las
variables importantes.

Comportamiento
de
las
variables que definen un
hecho o razn.

Determinar el comportamiento
futuro
que
tendran
las
variables analizadas.

Diagnstico
Los ejes de anlisis que siempre debemos tomar en cuenta

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INVERSIONES

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

Diagnstico
rea de estudio:
Espacio geogrfico que comprende el rea
donde se localiza la poblacin beneficiaria del
proyecto (actual y potencial), la unidad
productora del bien o servicio, cuando esta
existe, otras unidades productoras a las cuales
pueden acceder los demandantes, as como el
rea
donde
se
ubicar
el
proyecto
(considerando las diversas alternativas de
localizacin).
rea de influencia
Espacio geogrfico donde se ubican los
beneficiarios (actuales y potenciales) del PIP.

Diagnstico
Unidad Productora de bienes o servicios
en los que intervendr el PIP
Conjunto de recursos, que articulados entre s, tienen la
capacidad para proveer bienes y/o servicios pblicos a la
poblacin.

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Diagnstico
rea de estudio

Involucrados

rea de influencia

El sistema

El rea de estudio es siempre mayor o igual al rea de influencia.

Los mbitos del rea de estudio y rea de influencia pueden cambiar

Diagnstico
Los involucrados en el proyecto:
El diagnstico de involucrados es un eje muy importante para el planteamiento
del proyecto y su xito; identificar a los involucrados clave, analizar cmo
perciben el problema, cules son sus expectativas e intereses, la disposicin o
posibilidades de participar en cualquiera de las fases del ciclo del proyecto,
posibilitar definir apropiadamente el problema, que el diseo del proyecto sea
acorde con los intereses, entre otros.
La participacin de las entidades involucradas y de los beneficiarios o
perjudicados, desde el inicio en la definicin del PIP, permite que todos puedan
conocer y dar su punto de vista acerca de cul es el problema, cules son las
posibles causas, cmo podra resolverse, cules seran los costos y beneficios,
entre otros.

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INVERSIONES

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Diagnstico
La matriz de involucrados:
Es una herramienta que sintetiza el diagnstico de todos los grupos y entidades, que se
vinculan al proyecto. Permite organizar la informacin segn:
GRUPOS

PROBLEMAS

a) Beneficiarios
directos,
indirectos y
perjudicados con
el PIP, con las
MRRD y de
MMIA.
b) Entidades
involucradas en la
ejecucin y
operacin del PIP
y con la
implementacin
de las MRRD y de
MMIA.

Indique los problemas

que percibe cada
grupo identificado, en
relacin con los
servicios o productos
en los que
intervendr el
proyecto, as como
con las condiciones
de riesgo actual o
futuro y de los
impactos
ambientales.

INTERESES
a. Intereses de cada
grupo sobre cmo
resolver los
problemas
percibidos.
b. Conflictos
potenciales en
relacin con la
ejecucin y
operacin del PIP.
c. Intereses en torno
a las MRRD y
MMIA

ESTRATEGIAS
Estrategias que se
considera en el PIP
para:
a.Responder a los
intereses.
b.Resolver los
potenciales conflictos.
c.Reducir los riesgos
de desastres y mitigar
los impactos
ambientales
negativos.

PARTICIPACIN /
COMPROMISOS
Roles y formas de
participacin de las
entidades y
beneficiarios
involucrados en el
ciclo del proyecto,
con las MRRD y
MMIA.
Compromisos
asumidos y las
evidencias que se
acompaan.

Definicin del problema central

El problema central (PC) es aquella situacin negativa que afecta a la
poblacin en su totalidad o una parte de ella, dentro del rea de
influencia del proyecto.
El PC se debe identificar desde el lado de la demanda (Diagnostico de
los involucrados). En la mayor parte de las tipologas, el PC se refiere a:
o La poblacin no accede al bien o servicio.
o La poblacin accede al bien o servicio, pero no cumple con los
estndares de calidad.
o La poblacin accede al bien o servicio con dificultades.
Se debe verificar que ste cumpla con las siguientes caractersticas:
o Si se requiere de una intervencin pblica, para la solucin del
problema.
o Si se refiere a un problema especfico que puede ser atendido por un
slo proyecto de inversin pblica.
o Si permite plantear varias alternativas de solucin.

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

10

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rbol de problemas
Lluvia de ideas de problemas
(necesidades)

PROBLEMA
CENTRAL
Seleccionar y jerarquizar los
problemas

Anlisis de causas:
Seleccionar, jerarquizar y
sistematizar las evidencias

Causas de 1 nivel (directas)

Causas de 2 nivel (indirectas)

Anlisis de efectos:
Seleccionar, jerarquizar y
sistematizar las evidencias

Efectos de 1 nivel (directas)

Efectos de 2 nivel (indirectas)

Identificar el efecto final

Corresponde al efecto mayor

Planteamiento del proyecto: Objetivo central

En este punto, ya tenemos claro cul es el problema y cules son sus causas y
efectos. As que a partir de ahora ser necesario definir la situacin deseada
que queremos alcanzar con la ejecucin del PIP, que es el objetivo central a
lograr.
Cul es el objetivo central del proyecto?
Es lo que el PIP pretende lograr luego de la intervencin con el proyecto. Este objetivo,
siempre, estar asociado a la solucin del problema central.
OBJETIVO CENTRAL
PROBLEMA CENTRAL

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INVERSIONES

PROYECTO

(Problema solucionado)

11

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

PERFIL: PLANTEAMIENTO DEL PROYECTO

1

Planteamiento del problema central,

sus causas y efectos

Redactar en positivo el problema

central, sus causas y sus efectos

23

Planteamiento de alternativas de solucin

Cmo plantear
solucin?

las

alternativas

i.

Analizar la interrelacin entre los medios

fundamentales; para lograr el objetivo central y
los medios de primer orden.

ii.

Identificar todas las acciones posibles que

permitan que dichos medios puedan ser
logrados*.

iii.

Analizar la interrelacin entre las acciones; una

vez que tengas todas las acciones identificadas
analiza la relacin entre ellas (excluyentes,
complementarios e independientes).

iv. Plantear las alternativas de solucin; las cuales

estn integradas por una accin mutuamente
excluyente y grupos de acciones que son
complementarias o independientes.

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

Objetivo Central

de
Medio 1 nivel

Medio 1 nivel

Medio
fundamental

Medio
fundamental

Medio
fundamental

Accin

Accin

Accin

Accin

Accin

Accin

Accin

Accin

Accin

*La pregunta clave para

identificar las acciones
es: qu se puede
hacer para lograr el
medio?

12

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

PERFIL: FORMULACIN

Determinacindela
brechaoferta
demanda

Inversin
Postinversin

Anlisisdelademanda
Anlisisdelaoferta
Balanceofertademanda

Horizontede
evaluacin

Localizacin,Tecnologa,
TamaoyMomento
Metasdeproductos
Requerimientosde
recursos

Costosapreciosde
mercado
Costosdeinversin
Costosdereposicin
Costosdeoperaciny
mantenimiento
incrementales

Anlisistcnicodelas
alternativas

Horizonte de evaluacin del proyecto

Perodo para el cual se elaboran los flujos de beneficios y costos del proyecto a efectos de
evaluar su rentabilidad social y determinar si el proyecto es conveniente o no para la sociedad.
Horizonte de evaluacin del PIP
Fase de Inversin

Fase de Postinversin

Tiempo en que se ejecutarn las acciones

que se han previsto.
Para estimar el tiempo de duracin de
esta fase, es necesario que se haya
elaborado el cronograma de actividades.

Tiempo que se espera se pueda brindar los servicios con la

capacidad que ha sido intervenida con el proyecto.
Tener presente que en el SNIP se considera como mximo
10 aos de esta fase para fines de evaluacin.

Fase de
Inversin

Fase de Postinversin
Horizonte de evaluacin

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

13

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

PERFIL: DETERMINACIN BRECHA DEMANDA OFERTA

Anlisisdelademanda
Poblacindemandante
Demanda

POBLACIN TOTAL

Poblacin del rea de

influencia

POBLACIN DE REFERENCIA

Grupo de la poblacin del rea

de influencia vinculada con el
propsito del PIP

Anlisisdelaoferta
POBLACIN DEMANDANTE

Capacidaddelosrecursos
Definicindelacapacidadmnima
Anlisisdeoptimizacin

POTENCIAL

POBLACIN DEMANDANTE
EFECTIVA

Determinacindelabrecha

Demanda

Demanda

Oferta

Grupo de la poblacin de
referencia con necesidades del
bien / servicio que se
intervendr con el PIP

Grupo de la poblacin
demandante potencial que
busca el bien / servicio

Cantidad de bienes / servicios

que requieren la poblacin
demandante efectiva

Brecha

PERFIL: ANLISIS TCNICO

B

Localizacin:
Dnde?

Tecnologa:
Cmo?

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

Tamao:
Cunto?

14

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

Metas de productos (componentes)

Establecer un indicador con el que se medir el logro de cada medio
fundamental o componente del PIP que hemos previsto ejecutar, teniendo en
consideracin la brecha oferta-demanda y el anlisis tcnico realizado.

En la fase de inversin, podemos tener metas como: nmero de aulas, km de

carreteras, sistema de agua potable para producir X lt./seg., una posta
sanitaria de X m2 de rea construida, nmero de cursos de capacitacin,
entre otros.
En la fase de post inversin tambin se estiman las metas de productos
(vinculadas a O&M, y reposiciones).
Igualmente, incluir las metas que se relacionen con las medidas de reduccin
de riesgo de desastres y/o adaptacin al cambio climtico

Costos a precios de mercado

En general:
Precisar las fuentes y fechas de informacin en las cuales se
sustentan los costos.
Posibles fuentes: investigaciones de mercado, cotizaciones,
proyectos ya ejecutados por la UE, disponibilidad de una base de
costos unitarios de la entidad u otras entidades de la zona,
revistas especializadas en costos de construccin, informacin
histrica de costos de O&M que la entidad posee.

Debemos determinar para cada Alternativa a precios de

mercado:
Los costos de inversin para cada una de las alternativas.
Los costos incrementales de O&M, a precios de mercado.
Elaborar flujo de costos incrementales, a precios de mercado.

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

15

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

Costos a precios de mercado

Costos de reposicin:
Corresponden a aquellos activos del proyecto cuya vida til culmina durante el horizonte de
evaluacin, y que se requieren reemplazar para que el PIP contine produciendo la misma
cantidad de servicios previstos hasta su culminacin.
Componentes / actividades

Aos 3 al 7 Ao 8 al 12

Componente: Construccin de un sistema para el abastecimiento

de agua potable con una capacidad de 200 m3/da

Instalacin de redes de relleno y conexiones domiciliarias

Componente:
saneamiento

Construccin

de

100

unidades

bsicas

30 000

20 000

18 000

12 000

48 000

32 000

de

Construccin de UBS con sistema de arrastre hidrulico

Total

PERFIL: EVALUACIN

BENEFICIOS SOCIALES
COSTOS SOCIALES
INDICADORES DE
RENTABILIDAD

ANLISIS DE SENSIBILIDAD

EVALUACIN
PRIVADA (2)
RENTABILIDAD ECONMICA
RENTABILIDAD FINANCIERA

EVALUACIN
SOCIAL (1)

ANLISIS DE IMPACTOS
PLANTEAMIENTO DE
MEDIDAS

IMPACTO
AMBIENTAL (4)

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

RIESGOS IDENTIFICADOS
MEDIDAS ADOPTADAS

ANLISIS DE
SOSTENIBILIDAD (3)

GESTIN DEL
PROYECTO (5)
FASE DE EJECUCIN
FASE DE POS INVERSIN
FINANCIAMIENTO

OBJETIVOS
INDICADORES
MEDIOS DE
VERIFICACIN
SUPUESTOS

MARCO LGICO
(6)

16

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

BENEFICIOS DE UN PIP
BENEFICIOS PRIVADOS DE UN PIP: Ingresos por la venta de los bienes o los servicios
BENEFICIOS SOCIALES DE UN PIP
Beneficios directos
En el mercado del bien/servicio

Liberacin de recursos: Costos evitados (traslado, tiempo, mantenimiento,

reparaciones, etc.).
Excedente del consumidor (productor): Mayor consumo, menor costo del
servicio o mayor valor agregado en la produccin .

Beneficios indirectos
En mercados asociados

Costos evitados asociados con la disponibilidad del servicio

Externalidades positivas:
Otros mercados

Beneficios generados a terceros.

METODOLOGAS DE EVALUACIN:
Beneficio Costo

Costo efectividad o costo eficacia

Incremento en niveles de
comprensin lectura

Nmero de alumnos
matriculados

DIRECCIN GENERAL DE POLTICA DE

INVERSIONES

Efectividad

Disminucin en X % de la
tasa de mortalidad infantil

Eficacia

X atenciones preventivas
para nios menores a 1
ao

17

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

Matriz de Marco Lgico

FINES
(Impactos)

PROPSITO
(Resultados)

Para qu fue
el Proyecto?

COMPONENTES
(Productos)

Trmino del
Proyecto

ACTIVIDADES
(Insumos)

Ejecucin
(Seguimiento)

Evaluacin Ex
Post

Gerencia
del
Proyecto

35

JORGE MUOZ
Direccin General de Poltica de Inversiones
Direccin de Normatividad, Metodologas y Capacitacin

jmmunoz@mef.gob.pe

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INVERSIONES

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