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A Importncia do Fluxo de Caixa nas


Empresas
Para o gestor empresarial obter sucesso, ele precisa saber adminis-trar com sabedoria,
obter informaes transparentes e corretas para que as decises sejam tomadas com
perfeio: administrao, informao e to-mada de deciso o que se refere o trabalho
apresentado. O objetivo deste trabalho apresentar a importncia da ferramenta Fluxo
de Caixa nas tomadas de decises, sendo que muitas vezes as empresa de pequeno
porte no atribui a devida importncia dessa ferramenta na rea administrativa como:
contas a pagar e contas a receber. A Metodologia adotada para elaborao deste
trabalho a utilizao de pesquisa bibliogrfica com utilizao de livros. O resultado
deste artigo mostra a falta de conhecimento que os empresrios tm em relao
ferramenta fluxo de caixa, sendo assim concluo que o fluxo de caixa uma ferramenta
til para melhorar o desempenho financeiro das empresas.
Mariani vieira (/u/mari_vieira/), 29 de setembro de 2011
(/u/mari_vieira/)

Introduo
Com o avano tecnolgico e com as oscilaes da economia, as empresas em todos os
segmentos passam por um momento de dificuldades e incertezas, e a estabilidade financeira
depende de um alto grau, de uma boa gesto financeira.
O fluxo de caixa uma ferramenta na gesto financeira capaz de identificar a necessidade da
empresa em gerar receitas suficientes para honrar seus compromissos e responsabilidades em
um determinado tempo, possvel tambm visualizar o futuro da empresa por meio de previses
que esta depende da seriedade dos dados informados, no podemos esquecer que por se tratar
de previses essas informaes podem variar.
Dentro deste contexto, as empresas passam a buscar um eficiente controle administrativo, onde o

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precisa
de Cai...
todas as ferramentas possveis
para a execuo dos objetivos
A administrador
Importncia
do utilizar-se
Fluxo de
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da entidade. Assim, surge uma ferramenta que se torna cada vez mais solicitada no meio
empresarial, o Fluxo de Caixa, que possibilita empresa uma viso ampla de suas finanas a fim
de analisar os fatos ocorridos para a tomada de decises, bem como proporciona entidade a
possibilidade de projetar suas finanas para o futuro, proporcionando ao administrador a
capacidade de realizar a execuo de aplicaes ou captaes de recursos com a maior
vantagem possvel.
Apresenta-se desta forma, o Fluxo de Caixa, como uma opo interessante s empresas de
pequeno ou grande porte, j que, devido ao competitivo mercado em que as mesmas esto
inseridas, qualquer possibilidade de angariar vantagens pode ser decisiva na execuo de sua
atividade e na manuteno neste competitivo mercado.
fluxo de caixa
O fluxo de Caixa constitui o movimento de entradas e sadas de caixa, bem como as variaes no
saldo dessa conta. Podemos dizer que a ferramenta fluxo de caixa um instrumento utilizado
com o objetivo de apurar os somatrios de ingressos e desembolsos financeiros da empresa em
determinado momento. (ZDANOWICZ, 2004).
Segundo Groppelli (2009) o fluxo de caixa deve focalizar os recebimentos e pagamentos
ocorridos. Os recebimentos so determinados pelos padres de crdito da companhia, se esses
padres forem rigorosos, muito pouco clientes estaro qualificados ao crdito, as vendas iro
declinar e, como resultado, as contas a receber diminuiro.
Para contas a pagar os gestores tem por base no pagar nenhuma conta antes do vencimento, a
no ser que traga algum tipo de benefcio para a empresa, um exemplo o desconto na prpria
duplicata, quem faz uma compra bem feita, consegue vender por um preo melhor e assim
conquista o mercado.
Para Groppelli (2009) contas a pagar pode ser vistas como emprstimos sem juros dos
fornecedores.
2.1. A importncia do fluxo de caixa e sua abrangncia
O fluxo de caixa uma tima ferramenta para auxiliar o administrador de determinada empresa
nas tomadas de decises. atravs deste "mapa" que os custos fixos e variveis ficam
evidentes, permitindo-se desta forma um controle efetivo sobre determinadas questes
empresariais.
Segundo Marion (2008, pgina 115) "sem o fluxo de caixa fica quase impossvel projetar e
planejar-se financeiramente. Sem oramento (planejamento financeiro) impossvel ter uma
administrao Sadia."
Marion (2008) salienta que o fluxo de caixa no deve ser enfocado como uma preocupao
exclusiva da rea financeira, mais efetivamente deve haver comprometimento de todos os setores

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destacando:
A empresariais
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A rea de produo, ao promover alteraes nos prazos de fabricao dos produtos, determina
novas alteraes nas necessidades de caixa. De forma idntica, os custos de produo tm
importantes reflexos sobre o caixa; As decises de compras devem ser tomadas de maneira
ajustada com a existncia de saldos disponveis de caixa, em outras palavras, deve haver
preocupao com relao sincronizao dos fluxos de caixa, avaliando-se os prazos
concedidos para pagamento das compras com aqueles estabelecidos para recebimento das
vendas. Polticas de cobrana mais geis e eficientes, ao permitirem colocar recursos financeiros
mais rapidamente disposio da empresa, constituem-se em importante reforo de caixa. A
rea de vendas, junto com a meta de crescimento da atividade comercial, deve manter um
controle mais prximo sobre os prazos concedidos e hbitos de pagamentos dos clientes, de
maneira a no pressionar negativamente o fluxo de caixa. Em outras palavras, recomendado
que toda deciso envolvendo vendas deve ser tomada somente aps uma prvia avaliao de
suas implicaes sobre os resultados de caixa (exemplos: prazo de cobrana, despesas com
publicidade e propaganda, etc.); A rea financeira deve avaliar criteriosamente o perfil de seu
endividamento, de forma que os desembolsos necessrios ocorram concomitantemente
gerao de caixa da empresa.
De maneira ampla, o fluxo de caixa um processo pelo qual uma empresa gera e aplica seus
recursos de caixa determinados pelas vrias atividades desenvolvidas. Neste enfoque, ainda o
fluxo de caixa focaliza a empresa como um todo, tratando das mais diversas entradas e sadas
(movimentaes financeiras) de caixa refletida por seus negcios.
2.2. Fluxo de Caixa Realizado X Projetado
O Fluxo de caixa quando realizado tem como objetivo principal informar o seu fluxo de entradas
e sadas de recursos financeiros de um determinado perodo. Tendemos a utilizar o fluxo de caixa
realizado para construirmos o fluxo de caixa projetado, que segue as tendncias.
O Fluxo de caixa projetado pode ser curto ou longo prazo, em curto prazo se verifica as sobras e
faltas da empresa com informaes que j aconteceram e em longo prazo conseguimos verificar
a capacidade que a empresa tem em se auto financiar, controlar a movimentao do capital de
giro necessrio para determinado perodo e mostrar o quanto a empresa depende de capital de
terceiros.
Segundo Azevedo (2008) o fluxo de caixa projetado tem como principais propsitos: verificar a
capacidade da empresa de gerar os recursos necessrios para custear suas operaes,
determinar o capital em giro do perodo, determinar o ndice de Eficincia Financeira da empresa,
determinar o grau de dependncia de capitais de terceiros da empresa.
Quando confrontamos os dois fluxos de caixa temos as variaes e com isso conseguimos
identificar e analisar as possveis divergncias.
O fluxo de caixa projetado por se tratar de informaes de tendncias tem um agravante com o
fluxo de longo prazo, pois a empresa fica exposta a possveis acontecimentos que podero

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sua projeo.
A comprometer
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Podemos verificar neste artigo a apresentao do conceito de fluxo de caixa, como uma
ferramenta financeira que as empresas de pequeno ou grande porte necessitam para visualizar a
liquidez imediata, controle de entradas e sadas de recurso, podendo ento provisionar suas
receitas e despesas dentro de um determinado perodo. O fluxo de caixa um relatrio simples,
mas extremamente til e poderosa ferramenta de planejamento financeiro, seus benefcios trs
melhoramentos significativos para a empresa. Tambm no precisa de muito aparelhamento para
que se trabalhe de forma positiva e satisfatria, mas necessrio investimento em profissionais
capacitados, habilitados e credenciados, para que a existncia de uma cultura de planejamento
possa gerar resultados positivos, tranqilidade e lucro para a empresa, funcionrios e
empresrios.
Sendo assim percebemos que a ferramenta indispensvel para uma sinalizao dos rumos
financeiros dos negcios, porm o grande problema encontrado aps a concluso desse artigo
o desconhecimento que a maioria dos empresrios tem dessa ferramenta.
Concluso
Este artigo visou um estudo sobre a importncia do fluxo de caixa nas empresas, analisando essa
ferramenta e sua eficcia, para ter um controle bem sucedido de suas movimentaes.
Podemos afirmar que os objetivos do trabalho foram alcanados, concluindo que o fluxo de caixa
um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar o empresrio nas tomadas de
decises. Porm, cabe ressaltar que muito importante, alm de prever e acompanhar, controlar
todas as informaes, atualizando-as no processo gerencial de tomada de deciso, no momento
oportuno, para que a empresa possa utilizar o fluxo de caixa como uma ferramenta financeira de
auxilio na busca de sua manuteno e crescimento.
Assim com base no estudo apresentado, pode-se concluir que a adequao, tanto das empresas
de grande porte, como as de pequeno porte se faz necessrio, tendo em vista as constantes
mudanas que ocorrem no ambiente organizacional das empresas.
Referncias
AZEVEDO, Marcelo. Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras: 1.Edio. So Paulo:
Alnea, 2008.
GROPPELLI, A.A. Administrao Financeira: 1.Edio. So Paulo: Saraiva, 2009.
MARION, Jos Carlos. Contabilidade Bsica : 8 Edio So Paulo: Atlas. 2008
ZDANOWICZ, Jos Eduardo. Fluxo de Caixa: uma deciso de planejamento e controle
financeiros. 5 ed. Porto Alegre: Sagra - DC Luzzatto, 1995.

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