DERECHOBANCARIOYMERCADODECAPITALES Lectura2

Mdulo 2
Operaciones y
Contratos
Bancarios
6. Contratos Bancarios
incorporados al Cdigo
Civil y Comercial de la
Nacin. Disposiciones
Generales.
6.1. Contratos bancarios. Disposiciones
generales. Transparencia en las
condiciones contractuales.
6.1.1. Aplicacin, publicidad y forma.
Aplicacin
Cabe destacar que Las disposiciones relativas a los contratos
bancarios previstas en este Captulo se aplican a los celebrados
con las entidades comprendidas en la normativa sobre entidades
financieras, y con las personas y entidades pblicas y privadas no
comprendidas expresamente en esa legislacin cuando el Banco
Central de la Repblica Argentina disponga que dicha normativa
les es aplicable.1
Publicidad
La publicidad, la propuesta y la documentacin contractual deben
indicar con precisin y en forma destacada si la operacin
1
Art. 1378.- Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
corresponde a la cartera de consumo o a la cartera comercial, de

acuerdo con la clasificacin que realiza el Banco Central de la
Repblica Argentina. Esa calificacin no prevalece sobre la que
surge del contrato, ni de la decisin judicial, conforme a las
normas de este Cdigo.
Los bancos deben informar en sus anuncios, en forma clara, la
tasa de inters, gastos, comisiones y dems condiciones
econmicas de las operaciones y servicios ofrecidos.2
Forma
Los contratos deben instrumentarse por escrito, conforme a los medios
regulados por este Cdigo. El cliente tiene derecho a que se le entregue un
ejemplar.3
La norma impone la contratacin por escrito, sin perjuicio de que la registracin
contable de las operaciones pueda llevarse por medios mecnicos o electrnicos,
como lo prev el art. 1.396 para la cuenta corriente bancaria (Villegas, 2014).
6.1.2. Contenido, informacin peridica y rescisin.

Contenido
En relacin al contenido cabe afirmar que:
El contrato debe especificar la tasa de inters y cualquier precio,
gasto, comisin y otras condiciones econmicas a cargo del
cliente. Si no determina la tasa de inters, es aplicable la nominal
mnima y mxima, respectivamente, para las operaciones activas
y pasivas promedio del sistema, publicadas por el Banco Central
de la Repblica Argentina a la fecha del desembolso o de la
imposicin.
Las clusulas de remisin a los usos para la determinacin de las
tasas de inters y de otros precios y condiciones contractuales se
tienen por no escritas.4
Importancia de la regla supletoria sobre la tasa de inters
Resulta muy importante la regla supletoria de la voluntad de las partes
establecida en la segunda frase de la norma. Cuando el contrato no determina
la tasa de inters, resulta aplicable la tasa nominal mnima en caso de prstamos;
2
4 Art. 1381.- Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
3
y la tasa nominal mxima, en el caso de los depsitos, que surgen de la

publicacin de las tasas de inters promedio del sistema financiero nacional que
realiza el Banco central. (Villegas, 2014).
Informacin peridica
El banco debe comunicar en forma clara, escrita o por medios
electrnicos previamente aceptados por el cliente, al menos una
vez al ao, el desenvolvimiento de las operaciones
correspondientes a contratos de plazo indeterminado o de plazo
mayor a un ao. Transcurridos sesenta das contados a partir de
la recepcin de la comunicacin, la falta de oposicin escrita por
parte del cliente se entiende como aceptacin de las operaciones
informadas, sin perjuicio de las acciones previstas en los contratos
de consumo. Igual regla se aplica a la finalizacin de todo contrato
que prevea plazos para el cumplimiento.5
Rescisin
El cliente tiene derecho, en cualquier momento, a rescindir un contrato por
tiempo indeterminado sin penalidad ni gastos, excepto los devengados antes del
ejercicio de este derecho.6
6.2. Contratos bancarios entre

consumidores y usuarios.
6.2.1. Aplicacin y publicidad.
Aplicacin
Las disposiciones relativas a los contratos de consumo son aplicables a los
contratos bancarios de conformidad con lo dispuesto en el artculo 1093.7
5
6
Art. 1384. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
Publicidad
En relacin a la publicidad, cabe afirmar que:
Los anuncios del banco deben contener, en forma clara, concisa y
con un ejemplo representativo, informacin sobre las operaciones
que se proponen. En particular, deben especificar:
a) los montos mnimos y mximos de las operaciones
individualmente consideradas;
b) la tasa de inters y si es fija o variable;
c) las tarifas por gastos y comisiones, con indicacin de los
supuestos y la periodicidad de su aplicacin;
d) el costo financiero total en las operaciones de crdito;
e) la existencia de eventuales servicios accesorios para el
otorgamiento del crdito o la aceptacin de la inversin y los
costos relativos a tales servicios;
f) la duracin propuesta del contrato.8
Sealamos que el inciso a, que alude a los montos mnimos y

mximos de las operaciones que el banco publicite, no tiene un
alcance general, porque comprende slo aquellos contratos de
prstamo y otros de crdito, porque no todos los contratos
bancarios tienen por objeto un monto determinado. Los contratos
de cuenta corriente, cajas de seguridad y custodia de ttulos, no lo
tienen. En consecuencia la publicidad sobre estas operaciones no
requiere el cumplimiento de la obligacin referida en el inciso a.
El inciso b, alude obviamente a los intereses compensatorios. Es
importante que la norma obligue a los bancos a especificar si ese
inters compensatorio es fijo o variable, y en este ltimo caso va
de suyo que los bancos debieran informar sobre la base de clculo
de tales intereses, mecanismo siempre ocultado en la informacin
que se brinda en la publicidad de las operaciones de crdito. El
inciso c es claro y preciso y en verdad, de gran utilidad para
determinar el costo financiero final de cada operacin. El inciso d
que alude al costo financiero total debe incluir cualquier otra
suma no comprendida en los incisos b y c. El inciso e comprende
cualquier gasto que influya en el costo final de la operacin
publicitada, incluyendo por ejemplo, los seguros exigidos; y
8
Art. 1.385. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
cualquier otro elemento que influya en el precio final que debe

pagar el cliente, como es, por ejemplo, el costo de los informes y
comunicaciones que el banco realice durante la ejecucin del
contrato, que hoy en da resultan excesivos. Finalmente el inciso f
alude a la obligacin del banco de indicar en cada publicidad de
una operacin determinada, el plazo de duracin previsto para
ella. (Villegas, 2014).
6.2.2. Forma. Obligaciones precontractuales. Contenido.

Forma
El contrato debe ser redactado por escrito en instrumentos que permitan al
consumidor:
a) obtener una copia;
b) conservar la informacin que le sea entregada por el banco;
c) acceder a la informacin por un perodo de tiempo adecuado a la
naturaleza del contrato;
d) reproducir la informacin archivada.9
Obligaciones precontractuales
Antes de vincular contractualmente al consumidor, el banco debe
proveer informacin suficiente para que el cliente pueda
confrontar las distintas ofertas de crdito existentes en el sistema,
publicadas por el Banco Central de la Repblica Argentina.
Si el banco rechaza una solicitud de crdito por la informacin
negativa registrada en una base de datos, debe informar al
consumidor en forma inmediata y gratuita el resultado de la
consulta y la fuente de donde la obtuvo.10
Contenido
Sin perjuicio de las condiciones establecidas para los contratos
bancarios en general, ninguna suma puede ser exigida al
consumidor si no se encuentra expresamente prevista en el
contrato.
10
En ningn caso pueden cargarse comisiones o costos por

servicios
no
prestados
efectivamente.
Las clusulas relativas a costos a cargo del consumidor, que no
estn incluidas o que estn incluidas incorrectamente en el costo
financiero total publicitado o incorporado al documento
contractual, se tienen por no escritas.11
6.2.3. Informacin en contratos de crdito.

Son nulos los contratos de crdito que no contienen informacin relativa al tipo
y partes del contrato, el importe total del financiamiento, el costo financiero
total y las condiciones de desembolso y reembolso.12
11
12
en particular: Depsito
Bancario
7.1. Depsito Bancario. Definicin y
antecedentes.
7.1.1. Depsito en dinero. Definicin.
Hay depsito de dinero cuando el depositante transfiere la propiedad al banco
depositario, quien tiene la obligacin de restituirlo en la moneda de la misma
especie, a simple requerimiento del depositante, o al vencimiento del trmino o
del preaviso convencionalmente previsto.13
Partes del contrato: Para que haya "depsito bancario" se
requiere que el depositario sea un banco o una entidad financiera
expresamente autorizada por la ley para realizar este tipo de
operacin. La entidad debe gozar de la pertinente autorizacin
para realizar su actividad en el pas por parte de la autoridad de
aplicacin de la Ley de Entidades Financiera 21.526, art. 4, es
decir el BCRA. Segn la ley 21.526 pueden recibir depsitos "a la
vista" los bancos, mientras que los depsitos de ahorro y a plazo
pueden ser recibidos por todas las entidades. La otra parte, el
depositante, puede ser una persona fsica o jurdica, y pueden
hacerlo individualmente o en forma colectiva, actuando ms de
un depositante. En este caso los bancos distinguen los depsitos
"a orden conjunta" de dos o ms personas o a "orden recproca o
indistinta" de cualquiera de los cotitulares. Estas " cuentas
colectivas" o " plurales" de depsito, es decir aquellas de las que
son titulares ms de una persona, requieren un breve anlisis.
(Villegas, 2014).
13
7.1.2. Depsito a la vista. Definicin y caractersticas.

El depsito a la vista debe estar representado en un documento
material o electrnico que refleje fielmente los movimientos y el
saldo
de
la
cuenta
del
cliente.
El banco puede dejar sin efecto la constancia por l realizada que
no corresponda a esa cuenta.
Si el depsito est a nombre de dos o ms personas, cualquiera
de ellas puede disponerlo, aun en caso de muerte de una, excepto
que se haya convenido lo contrario.14
7.1.3. Depsito a plazo fijo: forma y rgimen.

El depsito a plazo otorga al depositante el derecho a una remuneracin si no
retira la suma depositada antes del trmino o del preaviso convenidos.15
14
15
en particular: Cuenta
Corriente Bancaria,
Prstamo y Descuento
Bancario.
8.1. La cuenta corriente bancaria.
Definicin y antecedentes.
8.1.1. Definicin. Forma.
Definicin
La cuenta corriente bancaria es el contrato por el cual el banco se
compromete a inscribir diariamente, y por su orden, los crditos y
dbitos, de modo de mantener un saldo actualizado y en
disponibilidad del cuentacorrentista y, en su caso, a prestar un
servicio de caja.16
8.1.2. Otros servicios.

El banco debe prestar los dems servicios relacionados con la cuenta que
resulten de la convencin, de las reglamentaciones, o de los usos y prcticas.17
16
17
8.1.3. Crditos y Dbitos. Instrumentacin.

Crditos y dbitos
Con sujecin a los pactos, los usos y la reglamentacin:
a) se acreditan en la cuenta los depsitos y remesas de dinero, el
producto de la cobranza de ttulos valores y los crditos otorgados
por el banco para que el cuentacorrentista disponga de ellos;
b) se debitan de la cuenta los retiros que haga el
cuentacorrentista, los pagos o remesas que haga el banco por
instrucciones de aqul, las comisiones, gastos e impuestos
relativos a la cuenta y los cargos contra el cuentacorrentista que
resulten de otros negocios que pueda tener con el banco. Los
dbitos pueden realizarse en descubierto.18
Instrumentacin
Los crditos y dbitos pueden efectuarse y las cuentas pueden ser
llevadas por medios mecnicos, electrnicos, de computacin u
otros en las condiciones que establezca la reglamentacin, la que
debe determinar tambin la posibilidad de conexiones de redes
en tiempo real y otras que sean pertinentes de acuerdo con los
medios tcnicos disponibles, en orden a la celeridad y seguridad
de las transacciones.19
8.1.4. Servicio de cheques. Intereses. Solidaridad.

Servicio de cheques
Cabe mencionar que Si el contrato incluye el servicio de cheques, el banco debe
entregar al cuentacorrentista, a su solicitud, los formularios correspondientes.20
Intereses
En relacin a los intereses El saldo deudor de la cuenta corriente genera
intereses, que se capitalizan trimestralmente, excepto que lo contrario resulte
de la reglamentacin, de la convencin o de los usos. Las partes pueden convenir
18
Art. 1396 Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
20 Art. 1397. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
19
10
que el saldo acreedor de la cuenta corriente genere intereses capitalizables en

los perodos y a la tasa que libremente pacten.21
Solidaridad
En las cuentas a nombre de dos o ms personas los titulares son solidariamente
responsables frente al banco por los saldos que arrojen.22
8.1.5. Propiedad de los fondos. Reglas subsidiarias.
Propiedad de los fondos

Excepto prueba en contrario, se presume que la propiedad de los fondos
existentes en la cuenta abierta, conjunta o indistintamente, a nombre de ms de
una persona pertenece a los titulares por partes iguales.23
Reglas subsidiarias
Las reglas del mandato son aplicables a los encargos
encomendados por el cuentacorrentista al banco. Si la operacin
debe realizarse en todo o en parte en una plaza en la que no existe
casa del banco, l puede encomendarla a otro banco o a su
corresponsal. El banco se exime del dao causado si la entidad a
la que encomienda la tarea que lo causa es elegida por el
cuentacorrentista.24
8.1.6. Crditos o valores contra terceros. Resmenes.
Crditos o valores contra terceros

Los crditos o ttulos valores recibidos al cobro por el banco se asientan en la
cuenta una vez hechos efectivos. Si el banco lo asienta antes en la cuenta, puede
21
22
11
excluir de la cuenta su valor mientras no haya percibido efectivamente el

cobro.25
Resmenes
Excepto que resulten plazos distintos de las reglamentaciones, de la convencin
o de los usos:
a) el banco debe remitir al cuentacorrentista dentro de los ocho
das de finalizado cada mes, un extracto de los movimientos de
cuenta y los saldos que resultan de cada crdito y dbito;
b) el resumen se presume aceptado si el cuentacorrentista no lo
observa dentro de los diez das de su recepcin o alega no haberlo
recibido, pero deja transcurrir treinta das desde el vencimiento
del plazo en que el banco debe enviarlo, sin reclamarlo.
Las comunicaciones previstas en este artculo deben efectuarse
en la forma que disponga la reglamentacin, que puede
considerar la utilizacin de medios mecnicos, electrnicos, de
computacin u otros.26
8.1.7. Cierre de cuenta. Compensacin de saldos.

Ejecucin de saldos. Garantas.
Cierre de cuenta
En relacin al cierre de cuente, cabe decir que la cuenta corriente se cierra:
a) por decisin unilateral de cualquiera de las partes, previo aviso con una
anticipacin de diez das, excepto pacto en contrario;
b) por quiebra, muerte o incapacidad del cuentacorrentista;
c) por revocacin de la autorizacin para funcionar, quiebra o liquidacin del
banco;
d) por las dems causales que surjan de la reglamentacin o de la convencin.27
25
26
12
Compensacin de saldos
Cuando el banco cierre ms de una cuenta de un mismo titular, debe compensar
sus saldos hasta su concurrencia, aunque sean expresados en distintas
monedas.28
Ejecucin de saldo
Producido el cierre de una cuenta, e informado el
cuentacorrentista, si el banco est autorizado a operar en la
Repblica puede emitir un ttulo con eficacia ejecutiva. El
documento debe ser firmado por dos personas, apoderadas del
banco mediante escritura pblica, en el que se debe indicar:
a) el da de cierre de la cuenta;
b) el saldo a dicha fecha;
c) el medio por el que ambas circunstancias fueron
comunicadas al cuentacorrentista.
El banco es responsable por el perjuicio causado por la emisin
o utilizacin indebida de dicho ttulo.29
Garantas
Adems podemos sealar que El saldo deudor de la cuenta corriente puede ser
garantizado con hipoteca, prenda, fianza o cualquier otra clase de garanta.30
8.2. Prstamo Bancario. Definicin.

Caractersticas.
El prstamo bancario es el contrato por el cual el banco se compromete a
entregar una suma de dinero obligndose el prestatario a su devolucin y al pago
de los intereses en la moneda de la misma especie, conforme con lo pactado.31
Se regula como un contrato consensual
28
29
13
El Cdigo elimin la categora de los contratos "reales", de modo que regula este
contrato como "consensual", de all que se diga que el banco "promete" la
entrega de una suma de dinero. (Villegas, 2014).
8.3. Descuento Bancario. Definicin.

Caractersticas.
Cabe sealar que El contrato de descuento bancario obliga al titular de un
crdito contra terceros a cederlo a un banco, y a ste a anticiparle el importe del
crdito, en la moneda de la misma especie, conforme con lo pactado.
El banco tiene derecho a la restitucin de las sumas anticipadas, aunque el
descuento tenga lugar mediante endoso de letras de cambio, pagars o cheques
y haya ejercido contra el tercero los derechos y acciones derivados del ttulo.32
Este regula este contrato como consensual, partiendo de la
iniciativa del cliente del banco que solicita el descuento de un
crdito que tiene contra terceros, de plazo no vencido, y dispone
que ste se obliga a cederlo al banco y ste a anticiparle el monto
de ese crdito, deducidos los intereses. No dice la norma qu
intereses debe pagar el cliente, por lo que corresponde sealar
que stos se determinan por la tasa vigente en el banco para ese
tipo de operaciones, calculados por el tiempo que falta para el
vencimiento del crdito. Y como se perciben en el momento en
que el banco realiza su prestacin, descontando la suma
resultante, del monto del crdito que anticipa el banco, la
operacin recibe el nombre de "descuento. Tampoco dice la
norma qu tipo de crditos puede descontar el banco, pero s
menciona en el segundo prrafo aquellos que son de prctica
descontar en la actividad bancaria, pagars, letras de cambio y
cheques de pago diferido; aunque tambin son descontables las
"cartas de crdito" que emiten los bancos en operaciones de
comercio exterior. (Villegas, 2014).
32
14
en particular: Apertura
de crdito y Servicio de
Caja de Seguridad.
9.1. Apertura de crdito. Definicin.
Caractersticas.
Cabe afirmar que:
En la apertura de crdito, el banco se obliga, a cambio de una
remuneracin en la moneda de la misma especie de la obligacin
principal, conforme con lo pactado, a mantener a disposicin de
otra persona un crdito de dinero, dentro del lmite acordado y
por un tiempo fijo o indeterminado; si no se expresa la duracin
de la disponibilidad, se considera de plazo indeterminado.33
9.1.1. Disponibilidad.
La utilizacin del crdito hasta el lmite acordado extingue la obligacin del
banco, excepto que se pacte que los reembolsos efectuados por el acreditado
sean disponibles durante la vigencia del contrato o hasta el preaviso de
vencimiento.34
9.1.2. Carcter de la disponibilidad.

La disponibilidad no puede ser invocada por terceros, no es embargable, ni
puede ser utilizada para compensar cualquier otra obligacin del acreditado.35
33
Art. 1410 del Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Art. 1411 del Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
34
15
9.2. Servicio de Caja de Seguridad.

Definicin. Obligaciones a cargo de las
partes. Lmites.
El prestador de una caja de seguridad responde frente al usuario
por la idoneidad de la custodia de los locales, la integridad de las
cajas y el contenido de ellas, conforme con lo pactado y las
expectativas creadas en el usuario. No responde por caso fortuito
externo a su actividad, ni por vicio propio de las cosas guardadas.36
Lmites
En relacin a los lmites, cabe mencionar que:
La clusula que exime de responsabilidad al prestador se tiene por
no escrita. Es vlida la clusula de limitacin de la responsabilidad
del prestador hasta un monto mximo slo si el usuario es
debidamente informado y el lmite no importa una
desnaturalizacin de las obligaciones del prestador.37
9.2.1. Prueba de contenido.

La prueba del contenido de la caja de seguridad puede hacerse por cualquier
medio.38
9.2.2. Pluralidad de usuarios.

Adems podemos sealar que Si los usuarios son dos o ms personas,
cualquiera de ellas, indistintamente, tiene derecho a acceder a la caja.39
9.2.3. Retiro de efectos. Forma.

Cabe sealar que:
Vencido el plazo o resuelto el contrato por falta de pago o por
cualquier otra causa convencionalmente prevista, el prestador
debe dar a la otra parte aviso fehaciente del vencimiento operado,
con el apercibimiento de proceder, pasados treinta das del aviso,
a la apertura forzada de la caja ante escribano pblico. En su caso,
el prestador debe notificar al usuario la realizacin de la apertura
36
37
16
forzada de la caja poniendo a su disposicin su contenido, previo

pago de lo adeudado, por el plazo de tres meses; vencido dicho
plazo y no habindose presentado el usuario, puede cobrar el
precio impago de los fondos hallados en la caja. En su defecto
puede proceder a la venta de los efectos necesarios para cubrir lo
adeudado en la forma prevista por el artculo 2229, dando aviso al
usuario. El producido de la venta se aplica al pago de lo adeudado.
Los bienes remanentes deben ser consignados judicialmente por
alguna de las vas previstas en este Cdigo.40
40
17

en particular: Custodia
de ttulos.
10.1. Custodia de ttulos. Definicin.
Obligaciones a cargo de las partes.
Afirma el nuevo cdigo que:
El banco que asume a cambio de una remuneracin la custodia de
ttulos en administracin debe proceder a su guarda, gestionar el
cobro de los intereses o los dividendos y los reembolsos del capital
por cuenta del depositante y, en general, proveer la tutela de los
derechos inherentes a los ttulos.41
10.1.1. Omisin de instrucciones.

Se puede sealar que La omisin de instrucciones del depositante no libera al
banco del ejercicio de los derechos emergentes de los ttulos.42
10.1.2. Disposicin. Autorizacin otorgada al banco.

Forma.
A continuacin se seala que:
En el depsito de ttulos valores es vlida la autorizacin otorgada
al banco para disponer de ellos, obligndose a entregar otros del
mismo gnero, calidad y cantidad, cuando se hubiese convenido
en forma expresa y las caractersticas de los ttulos lo permita. Si
la restitucin resulta de cumplimiento imposible, el banco debe
cancelar la obligacin con el pago de una suma de dinero
41
42
18
equivalente al valor de los ttulos al momento en que debe

hacerse la devolucin.43
43
19
11. Contrato de
Factoraje.
11.1. Contrato de Factoraje. Definicin.
Otros servicios. Crditos que puede ceder
el factoreado.
Definicin
Hay contrato de factoraje cuando una de las partes, denominada
factor, se obliga a adquirir por un precio en dinero determinado o
determinable los crditos originados en el giro comercial de la
otra, denominada factoreado, pudiendo otorgar anticipo sobre
tales crditos asumiendo o no los riesgos.44
Otros servicios
La adquisicin puede ser complementada con servicios de administracin y
gestin de cobranza, asistencia tcnica, comercial o administrativa respecto de
los crditos cedidos.45
Crditos que puede ceder el factoreado
En relacin a los crditos Son vlidas las cesiones globales de parte o todos los
crditos del factoreado, tanto los existentes como los futuros, siempre que estos
ltimos sean determinables.46
11.1.1. Contrato. Elementos que debe incluir.

El contrato debe incluir la relacin de los derechos de crdito que
se transmiten, la identificacin del factor y factoreado y los datos
necesarios para identificar los documentos representativos de los
44
45
20
derechos de crdito, sus importes y sus fechas de emisin y

vencimiento o los elementos que permitan su identificacin
cuando el factoraje es determinable.47
11.1.2. Efectos del contrato. Garanta y aforos.

Imposibilidad del cobro del derecho de crdito cedido.
Efecto del contrato

El documento contractual es ttulo suficiente de transmisin de los derechos
cedidos.48
Garanta y aforos
Las garantas reales y personales y la retencin anticipada de un porcentaje del
crdito cedido para garantizar su incobrabilidad o aforo son vlidos y subsisten
hasta la extincin de las obligaciones del factoreado.49
Imposibilidad del cobro del derecho de crdito cedido
Se puede sealar que:
Cuando el cobro del derecho de crdito cedido no sea posible por
una razn que tenga su causa en el acto jurdico que le dio origen,
el factoreado responde por la prdida de valor de los derechos del
crdito cedido, aun cuando el factoraje se haya celebrado sin
garanta o recurso.50
11.1.3. Notificacin al deudor cedido.

"La transmisin de los derechos del crdito cedido debe ser notificada al deudor
cedido por cualquier medio que evidencie razonablemente la recepcin por
parte de ste.51
47
48
21
12. Contratos celebrado

en bolsa o mercado de
comercio y contrato de
cuenta corriente.
12.1. Contratos celebrado en bolsa o
mercado de comercio. Definicin.
Caractersticas.
En relacin a los contratos celebrados en bolsa o mercado de comercio, podemos
sealar que:
Los contratos celebrados en una bolsa o mercado de comercio, de
valores o de productos, en tanto stos sean autorizados y operen
bajo contralor estatal, se rigen por las normas dictadas por sus
autoridades y aprobadas por el organismo de control. Estas
normas pueden prever la liquidacin del contrato por diferencia;
regular las operaciones y contratos derivados; fijar garantas,
mrgenes y otras seguridades; establecer la determinacin diaria
o peridica de las posiciones de las partes y su liquidacin ante
eventos como el concurso, la quiebra o la muerte de una de ellas,
la compensacin y el establecimiento de un saldo neto de las
operaciones entre las mismas partes y los dems aspectos
necesarios para su operatividad.52
52
22
12.2. Cuenta corriente. Definicin.

Plazos.
Definicin
Cuenta corriente es el contrato por el cual dos partes se
comprometen a inscribir en una cuenta las remesas recprocas
que se efecten y se obligan a no exigir ni disponer de los crditos
resultantes de ellas hasta el final de un perodo, a cuyo
vencimiento se compensan, hacindose exigible y disponible el
saldo que resulte.53
Contenido
Cabe afirmar que Todos los crditos entre las partes resultantes de ttulos
valores o de relaciones contractuales posteriores al contrato se comprenden en
la cuenta corriente, excepto estipulacin en contrario. No pueden incorporarse
a una cuenta corriente los crditos no compensables ni los ilquidos o
litigiosos.54
Plazos
Excepto convencin o uso en contrario, se entiende que:
a) los perodos son trimestrales, computndose el primero desde
la fecha de celebracin del contrato;
b) el contrato no tiene plazo determinado. En este caso
cualquiera de las partes puede rescindirlo otorgando un preaviso
no menor a diez das a la otra por medio fehaciente, a cuyo
vencimiento se produce el cierre, la compensacin y el saldo de
la cuenta; pero ste no puede exigirse antes de la fecha en que
debe finalizar el perodo que se encuentra en curso al emitirse el
preaviso;
c) si el contrato tiene plazo determinado, se renueva por tcita
reconduccin. Cualquiera de las partes puede avisar con
anticipacin de diez das al vencimiento, su decisin de no
continuarlo o el ejercicio del derecho que se indica en el inciso
53
54
23
b), parte final, de este artculo, despus del vencimiento del

plazo original del contrato;
d) si el contrato contina o se renueva despus de un cierre, el
saldo de la remesa anterior es considerado la primera remesa del
nuevo perodo, excepto que lo contrario resulte de una expresa
manifestacin de la parte que lleva la cuenta contenida en la
comunicacin del resumen y saldo del perodo, o de la otra,
dentro del plazo del artculo 1438, primer prrafo.55
12.2.1. Intereses. Comisiones y Gastos. Garantas de

crditos incorporados.
Intereses, comisiones y gastos
Excepto pacto en contrario, se entiende que:
a) las remesas devengan intereses a la tasa pactada o, en su
defecto, a la tasa de uso y a falta de sta a la tasa legal;
b) el saldo se considera capital productivo de intereses,
aplicndose la tasa segn el inciso a);
c) las partes pueden convenir la capitalizacin de intereses en
plazos inferiores al de un perodo;
d) se incluyen en la cuenta, como remesas, las comisiones y
gastos vinculados a las operaciones inscriptas.56
Garantas de crditos incorporados
Las garantas reales o personales de cada crdito incorporado se trasladan al
saldo de cuenta, en tanto el garante haya prestado su previa aceptacin.57
12.2.2. Clusula salvo encaje. Embargo. Ineficacia.
Clusula salvo encaje
55
56
24
En relacin a dicha clusula podemos decir que Excepto convencin en

contrario, la inclusin de un crdito contra un tercero en la cuenta corriente, se
entiende
efectuada
con
la
clusula
salvo
encaje.
Si el crdito no es satisfecho a su vencimiento, o antes al hacerse exigible contra
cualquier obligado, el que recibe la remesa puede, a su eleccin, ejercer por s la
accin para el cobro o eliminar la partida de la cuenta, con reintegro de los
derechos e instrumentos a la otra parte. Puede eliminarse la partida de la cuenta
aun despus de haber ejercido las acciones contra el deudor, en la medida en
que
el
crdito
y
sus
accesorios
permanecen
impagos.
La eliminacin de la partida de la cuenta o su contra asiento no puede efectuarse
si el cuentacorrentista receptor ha perjudicado el crdito o el ttulo valor
remitido.58
Embargo
El embargo del saldo eventual de la cuenta por un acreedor de uno
de los cuentacorrentistas, impide al otro aplicar nuevas remesas
que perjudiquen el derecho del embargante, desde que ha sido
notificado de la medida. No se consideran nuevas remesas las que
resulten de derechos ya existentes al momento del embargo, aun
cuando no se hayan anotado efectivamente en las cuentas de las
partes.
El cuentacorrentista notificado debe hacer saber al otro el
embargo por medio fehaciente y queda facultado para rescindir el
contrato.59
Ineficacia
La inclusin de un crdito en una cuenta corriente no impide el ejercicio de las
acciones o de las excepciones que tiendan a la ineficacia del acto del que deriva.
Declarada la ineficacia, el crdito debe eliminarse de la cuenta.60
12.2.3. Resmenes de cuenta. Aprobacin. Garantas.

Cobro ejecutivo del saldo.
Resmenes de cuenta. Aprobacin
58
59
25
Los resmenes de cuenta que una parte reciba de la otra se

presumen aceptados si no los observa dentro del plazo de diez
das de la recepcin o del que resulte de la convencin o de los
usos.
Las observaciones se resuelven por el procedimiento ms breve
que prevea la ley local.61
Garantas
El saldo de la cuenta corriente puede ser garantizado con hipoteca, prenda,
fianza o cualquier otra garanta.62
Cobro ejecutivo del saldo
Cabe sealar que:
El cobro del saldo de la cuenta corriente puede demandarse por
va ejecutiva, la que queda expedita en cualquiera de los
siguientes casos:
a) si el resumen de cuenta en el que consta el saldo est
suscripto con firma del deudor certificada por escribano o
judicialmente reconocida. El reconocimiento se debe ajustar a las
normas procesales locales y puede ser obtenido en forma ficta;
b) si el resumen est acompaado de un saldo certificado por
contador pblico y notificado mediante acto notarial en el
domicilio contractual, fijndose la sede del registro del escribano
para la recepcin de observaciones en el plazo del artculo 1438.
En este caso, el ttulo ejecutivo queda configurado por el
certificado notarial que acompaa el acta de notificacin, la
certificacin de contador y la constancia del escribano de no
haberse recibido observaciones en tiempo.63
12.2.4. Extincin del contrato.

Son medios especiales de extincin del contrato de cuenta corriente:
a) la quiebra, la muerte o la incapacidad de cualquiera de las
partes;
61
62
26
b) el vencimiento del plazo o la rescisin, segn lo dispuesto en

el artculo 1432;
c) en el caso previsto en el artculo 1436;
d) de pleno derecho, pasados dos perodos completos o el lapso
de un ao, el que fuere menor, sin que las partes hubieren
efectuado ninguna remesa con aplicacin al contrato, excepto
pacto en contrario;
e) por las dems causales previstas en el contrato o en leyes
particulares.64
64
27
13. Contrato de Tarjeta

de Crdito (Ley 25.065)
13.1. Tarjeta de crdito: origen
evolucin. Funciones. Rgimen legal.
Concepto
Es un contrato por el que el usuario realiza operaciones comerciales en
instituciones y comercios adheridos, difiriendo el pago o las restituciones
conforme lo pactado con el emisor, que toma a cargo el pago a los proveedores
de los contratos celebrados.
Surgen diferentes relaciones: la que vincula al usuario, titular de la tarjeta, con el
comercio adherido y la que se da entre el emisor y el cliente en virtud del cual se
emite la tarjeta.
La adhesin del comerciante al sistema lo habilita para recibir pago mediante la
suscripcin del cupn. En la relacin entre el sistema y el titular de la tarjeta
encontramos una relacin final, en la que mensualmente, al momento de la
liquidacin, este deber pagar los importes que correspondan.
Origen y evolucin
Sobre el origen de la tarjeta de crdito, podemos ubicarla en la
conocida ancdota de John Davison Rockefeller (conocido como
el hombre ms rico de todos los tiempos), quien mediante la
simple entrega de sus tarjetas personales obtena crdito de los
negocios a los que concurra, tarjetas que eran pagadas a su
simple presentacin en sus oficinas.
Dicha mecnica se institucionaliza en el siglo XX en Estados
Unidos, alcanzando su total expansin en la segunda mitad de
dicho siglo mediante la participacin de instituciones bancarias,
convirtindose en una relacin triangular ya que el emisor y el
proveedor se disocian. En nuestro pas comenz la
implementacin de este instrumento durante la dcada del
sesenta; primero mediante la oferta de tarjetas emitidas en
28
EE.UU., y luego con el establecimiento local de sucursales de las

emisoras (Castellanos & D`Felice, 2008, pg. 557).
Funciones
Tienen una triple funcin de crdito, pago y garanta.
Para el usuario, permite obtener un crdito de manera fcil y relativamente
barato, puede adquirir bienes sin disponer de dinero, no corre el riesgo de portar
dinero y le permite diferir el pago en el tiempo.
Para el comercio adherido, le permite incrementar las ventas, ya que estimula el
consumo permitiendo al comerciante vender ms con poco riesgo de cobro, ya
que el emisor garantiza el pago.
Para el emisor, el contrato de tarjeta de crdito es un beneficio, debido a que
cobra a los usuarios un inters compensatorio, dentro de los lmites del sistema.
Rgimen legal
El contrato de tarjeta de crdito est regulado por la Ley N 25.065, la cual,
conforme a su artculo, es de orden pblico.
13.1.1. El sistema, funcionamiento, partes

intervinientes.
La operatoria se da en cuatro etapas:

1) El cliente solicita la apertura de crdito a la entidad emisora.
2) Una vez aceptada la solicitud se le otorga la tarjeta que autoriza a
utilizar del crdito.
3) El comerciante presenta su factura o cupn a la empresa emisora y
cobra el monto.
4) El titular de la tarjeta paga a la empresa emisora.
Las partes son:
Emisor, puede ser un banco o no, que emite la tarjeta y organiza el

sistema.
29
Titular, que es la persona habilitada para el uso de la tarjeta y quien

responde por los cargos y consumos.
Usuario, titular adicional, o beneficiario de extensin, es aquel que est

autorizado por el titular para el uso de la tarjeta.
Proveedor o comercio adherido, viene a ser aquel que en funcin del

contrato celebrado con el emisor, vende o provee bienes y servicios.
13.1.2. Contrato de emisin: definicin y caracteres.

Naturaleza jurdica.
El contrato resulta de un proceso de formacin que se inicia con una solicitud, a
la cual la ley le quita toda eficiencia como generadora de responsabilidad para el
solicitante.
El contrato entre el emisor y el titular queda perfeccionado slo cuando se firma
el mismo, se emitan las respectivas tarjetas y el titular las reciba de conformidad.
Es decir que, si bien el contrato es consensual, el mismo slo tiene principio de
ejecucin con la recepcin del plstico por parte del usuario; vale decir, la
tarjeta es el elemento fsico que habilita el uso del sistema.
Caracteres
Es un contrato bilateral, oneroso, consensual, conmutativo, de adhesin, tpico y
formal.
13.1.3. Desarrollo del contrato. Derechos y obligaciones

de las partes.
Del emisor: debe redactar el contrato, entregar al titular la tarjeta personalizada
y codificada e informar los comercios adheridos.
Del titular: debe abonar las liquidaciones que resulten del uso de la tarjeta,
identificarse documentalmente y firmar los cupones al realizar las operaciones,
custodiar la tarjeta e informar su prdida, revisar los resmenes y observarlos en
los casos que corresponda.
Del proveedor: debe aceptar las operaciones de los clientes mediante la
utilizacin de la tarjeta, controlar la identidad del usuario, as como la
habilitacin de la tarjeta, solicitar autorizacin en las operaciones que lo exigen,
pagar a la emisora la comisin y no alterar el precio en las negociaciones con
tarjeta de crdito.
30
13.1.4. Autoridad de aplicacin.

La autoridad de aplicacin es el Banco Central de la Repblica Argentina.
31
14. Otras modalidades

de Crdito
14.1. Underwriting: nociones generales.
Definicin y caracteres.
El underwriting puede ser definido como aquel contrato en virtud del
cual una empresa privada o ente estatal dispuesto a emitir valores
negociables o acciones, para ser colocados en mercados de valores,
acuerda con un banco o entidad financiera autorizada, que ste
prefinancie una emisin y colocacin de determinados ttulos valor y le
brinde el asesoramiento y asistencia tcnica complementaria necesaria
para el correcto resultado de la emisin. Una entidad financiera se
obliga a prefinanciar a una empresa la emisin de acciones o ttulos de
deuda, en forma total o parcial, encargndose adems de colocar luego
los ttulos en el mercado. (Castellanos & D`Felice, 2008, pg. 500).
Caracteres
Es un contrato autnomo, complejo, consensual, bilateral, no formal de adhesin
y de colaboracin.
Naturaleza
Este es un contrato tpico de los mercados de valores (un poco
difundidos en la Nacin), vinculado con la actuacin de los bancos de
inversin en los mercados de valores. Porque tiene por finalidad
financiar o prefinanciar la emisin de valores negociables en esos
mercados. Es decir que en primer lugar tenemos que desligar de lo aqu
tratado aquellos supuestos en que el banco realiza una inversin de
constituir una sociedad o capitalizacin de sta, como tambin el
supuesto donde hay una simple gestin en la emisin o en la colocacin
de los ttulos emitidos. En una operacin compleja, donde hay que
poner de resalto su carcter financiero. La empresa que necesita fondos
por tiempo prolongado y buena tasa de inters, recurre a un banco de
inversin o una casa de bolsa y conviene con alguno de ellos un contrato
underwriting. (Castellanos & D`Felice, 2008, pg. 500).
32
14.1.1. Modalidades y funcin.

La finalidad inmediata del crdito es la financiacin de la emisin, vale decir, es
un contrato de crdito. Vale aclarar que es una operacin mucho ms compleja
que la que se infiere del concepto. En efecto, va precedido de toda una serie de
actos preparatorios, como por ejemplo, un anlisis de mercado sobre la eventual
aceptacin de los ttulos, la decisin societaria y, por ende, los actos para obtener
dicha voluntad, la autorizacin ante la Comisin Nacional de Valores, etc.
Modalidades
Bsicamente, las modalidades ms difundidas son dos: en firme y no en firme.
En firme es cuando la entidad financiera adquiere directamente los ttulos y
luego analiza si los coloca o espera su vencimiento. En esta modalidad podra
pactarse, a su vez, que el pago o entrega de los fondos sean en el momento, es
decir, por adelantado.
No en firme es cuando el banco prefinancia lo emisin, pero no se obliga a
procurar la colocacin. Intenta colocarlos, pero vencido un determinado plazo la
sociedad emisora debe devolverle al banco el importe que le adelant
independientemente si hubiere podido o no meter los ttulos en el mercado.
Una tercera modalidad sera cuando la entidad financiera se obliga slo a
negociar los ttulos pero sin financiarlos, hay quienes sostienen que ya no
estaramos frente al mismo contrato, puesto que dicha modalidad escapa a la
naturaleza financiera que posee esta operacin.
14.1.2. Derecho y obligaciones de las partes.

Varan segn la modalidad, pero bsicamente podramos detallarlas as:
Del emisor:
Proveer la informacin necesaria para evaluar la conveniencia,

oportunidad y perspectiva de la emisin.
Ejecutar los actos estatutarios que fueren necesarios, inclusive tramitar la

autorizacin ante la Comisin Nacional de Valores.
Abonar los gastos, honorarios o lo que resulte del contrato.
33
Del banco:
Financiar la emisin.
Confidencialidad y reserva, sobre todo en la etapa preparatoria.
14.2. Prstamos sindicados:

Lineamientos. Estructura de la
operacin.
El financiamiento de la actividad empresarial por parte de las entidades
bancarias constituye uno de los intereses centrales de su gestin. Sin embargo,
en ocasiones, la disponibilidad crediticia de la entidad excede de sus mrgenes
de asuncin de riesgo.
Un modo de afrontar la cuestin ha sido lograr la participacin de varias
entidades en un solo negocio contenido a su vez en un solo contrato, lo que ha
dado en llamarse un sindicato bancario.
Este se puede definir como el que varias entidades bancarias, entre las que est
una que acta como banco agente, las acreditantes, se obligan a poner a
disposicin del acreditado (el tomador), por medio de un banco agente, los
fondos hasta el lmite y trmino estipulado, obligndose el acreditado al
reembolso de dichos fondos y al pago de intereses, comisiones y gastos
correspondientes, todo ello segn lo convenido.
14.2.1. Naturaleza jurdica y caracteres.

El prstamo sindicado reconoce dos manifestaciones negociales recurrentes que
consisten, bsicamente, en el otorgamiento de una suma de dinero, o en su
defecto, en la puesta a disposicin para ser utilizada por el tomador segn su
requerimiento. Es de all que puede afirmarse que el contrato que nos ocupa
participa de la naturaleza jurdica del prstamo o bien de la apertura de crdito.
La modalidad que adopte ayuda a determinar el contenido obligacional del
contrato.
Se trata de un contrato consensual, oneroso, conmutativo, atpico, a la
vez bilateral (en rigor plurilateral) y no formal.
34
Sindicado Bancario
Esta modalidad contractual se caracteriza por el compromiso de financiamiento
asumido mancomunadamente por un conjunto de bancos. El sindicato se
conforma a partir del mandato otorgado a un banco por el requirente del crdito
para que este movilice la gestin e interese a otros bancos para que asuman el
carcter de prestamistas. A esta parte se la denomina arranger bank y ser el
promotor del sindicato y asumir la responsabilidad de auditar a la empresa
tomadora. Los bancos partcipes son aquellos que participan del prstamo
comprometiendo parte del importe a acreditar.
14.2.2. Partes intervinientes y obligaciones

La plural estructura y la complejidad de la ejecucin fuerzan a la existencia de un
banco agente que cumple una funcin de representacin de los dems bancos
y realiza cuanto acto jurdico sea necesario para procurar el cumplimiento del
contrato. A la vez, lo natural que los pagos se realizan a travs del banco agente.
(Castellanos & D`Felice, 2008).
El cliente recurre a una institucin de su confianza la cual, por
imposibilidades tcnicas o bien por conveniencia, teniendo presentes
los riesgos que supone todo crdito de importancia no slo en el monto
sino tambin en sus plazos, se toma la decisin de no abordar el
compromiso financiero en forma individual, desde all la institucin
liderar una suerte de licitacin privada que ste organizar en
bsqueda de entidades colegas interesadas en apoyar el
emprendimiento(Castellanos & D`Felice, 2008, pg. 597).
14.3. Operacin de pase o reporto:

Descripcin y funcin.
Podemos decir que el contrato de pase o reporto es una operacin a corto plazo
que rene en s misma dos negocios, uno de compra al contado y otro de venta
a plazo realizado entre las mismas personas. Es el contrato por el cual una
persona entrega a otra, ttulos valores en propiedad a cambio del precio de
contado de dichos ttulos, obligndose a transferir los mismos, en forma inversa,
por un precio ya determinado, en una fecha fijada.
En definitiva, podemos decir que la operacin tiene dos etapas: 1) Una compra
de contado por el colocador o inversor en un precio. 2) Otra de venta a plazo de
ttulos por el colocador al tomador. Luego, al finalizar, se debe restablecer la
situacin originaria, es decir, el colocador transferir los ttulos y el tomador
35
entregar el precio ms un plus que de seguro equivaldr a la tasa de inters

vigente en plaza.
Cabe agregar que en operaciones de una cierta importancia el colocador suele
tomar a ms una cantidad adicional de ttulos en garanta cubrindose de la
variabilidad del precio. La finalidad de este contrato es permitir a una persona o
empresa que posee ttulos de crdito en su poder procurarse financiacin a corto
plazo mediante la entrega de esos ttulos. A esta operacin se la conoce tambin
como reporto.
14.3.1. Partes intervinientes, objeto y naturaleza.

Intervienen dos partes:
1) El colocador o inversos (reportador), quien entrega dinero y recibe
ttulos.
2) El tomador (reportado), quien entrega ttulos y recibe plata.
El objeto
Son ttulos de crdito o ttulos valores, se trata de una operacin sobre bienes
fungibles, de all que se debe identificar el tipo de ttulos para que el colocador
devuelva de la misma clase. Como los ttulos dan derecho, en vigencia del
contrato, al cobro de rentas o dividendos, se ha discutido a quin corresponde a
falta de un acuerdo expreso.
Naturaleza
Aunque parezcan dos, se trata de una sola operacin en la que intervienen las
mismas partes. Es un contrato real, ya que se perfecciona con la entrega de los
ttulos y esto lo diferencia fundamentalmente de la compraventa. Se trata de un
contrato de crdito u operacin de financiacin.
14.3.2. Obligaciones de las partes.

Obligaciones del colocador:
Durante el curso de la operacin, cobrar los dividendos o rentas que

devenguen los ttulos.
36
Transferir al tomador los ttulos que hubiere recibido contra el pago del
precio fijado.
Del tomador:
Pagar el precio convenido por el recupero de los ttulos al vencimiento

del plazo de la operacin.
Proveer al colocador de los recursos necesarios para hacer frente a los
gastos que demande el ejercicio de los derechos que devenguen.
14.4. Operacin de swaps: descripcin y

finalidad.
El swap o permuta financiera se puede definir como una transaccin en la que
dos partes acuerdan intercambiar flujos monetarios en el tiempo, actuando un
banco de inversin de intermediario. Su finalidad es mitigar las oscilaciones del
valor de las monedas y de los tipos de inters. En ambos casos, la operacin se
presenta como respuesta a las incgnitas que plantean ciertas fluctuaciones de
precios en la economa.
En definitiva, es un acuerdo de partes para realizar pagos monetarios futuros,
por un perodo determinado de tiempo, sobre la base de una tasa de inters fija
o flotante, en igual o distintas monedas.
Este contrato supone la existencia de dos personas contratantes, las cuales
tienen acceso a determinados mercados que resultan ms beneficiosos el de uno
para la otra. Un ejemplo de swap de inters es el siguiente: Un banco accede a
fondos con una tasa de inters fijo y necesita fondos a inters variable. A la vez,
una empresa constructora necesita un crdito a una tasa de inters fijo, pero
puede acceder a crditos en mercado donde obtiene tasa variable.
Consecuentemente, celebran este contrato y el banco paga los intereses a tasa
variable y la constructora a tasa fija.
14.4.1. Definicin y modalidades: de inters y de divisas.

1) Swap de divisas: es un contrato entre dos partes que desean intercambiar
deudas de igual cuanta y en distintas monedas, por un perodo de tiempo
acordado. Estas deudas se originan en prstamos obtenidos en distintos
mercados.
37
2) Swap de intereses: se lo define como el contrato financiero entre dos partes

que intercambian o permutan obligaciones de pago de intereses
correspondientes a prstamos financieros, por un determinado tiempo y en la
misma moneda.
38
15. Prenda con Registro

y Warrants (Ley 9.643 y
Decreto Ley 15.348/46).
15.1. Prenda con registro: antecedentes y
evolucin.
Esta modalidad de garanta posee antecedentes muy ricos a nivel mundial y en
nuestro pas tiene como antecedente la prenda agraria y el warrants, que
tambin son dos herramientas de garanta; si bien ahora antiguas, en el
momento de su creacin fueron innovadoras y aportaron la solucin necesaria a
los problemas del desplazamiento de los bienes. En el ao 1947, el Decreto-Ley
15.348/36, ratificado luego por la Ley 12.962, le dieron el marco normativo a la
prenda con registro.
15.1.1. Definicin, caracteres y naturaleza jurdica.

Conceptualmente, podemos decir que es el derecho real de garanta constituido,
en favor de un acreedor, mediante la inscripcin registral para garantizar
cualquier clase de obligaciones, recayendo sobre cosas muebles del deudor o un
tercero en poder de quien contina el bien, revistiendo el acreedor el derecho
de perseguir el bien y cobrarse con el producido del mismo con preferencia a
otros acreedores.
Son caractersticos de este contrato el hecho de ser accesorio, convencional,
indivisible, formal, unilateral de parte del deudor y la especialidad.
La prenda es un ttulo de crdito causal, que puede negociarse y circular a travs
del endoso (art. 24 Ley 12.962) Prenda con registro), el cual para su oponibilidad
tambin requiere de la inscripcin en el registro pertinente.
39
15.1.2. Forma y prueba.

Este contrato debe celebrarse por escrito y en los formularios especialmente
creados por el Poder Ejecutivo. El contenido est enunciado en el art. 11 de la
Ley de Prenda con Registro (Ley N 12.962), al cual nos remitimos. Resulta
importante destacar que siempre debe estar perfectamente especificado el bien
de que se trata y el crdito, bajo pena de nulidad, esto hace a lo que se conoce
como el principio de la especialidad. No necesariamente quien otorga la
garanta (prenda) tiene que ser el deudor, puede ser un tercero el dueo del bien
que se prenda. Es condicin que el contrato sea inscripto, lo cual se realiza en el
registro que corresponda al bien de que se trata (vg., un auto, en el Registro del
Automotor) y de ser un bien no registrable, en el de Crditos Prendarios. Sin esta
inscripcin no es oponible. La capacidad para la celebracin es la necesaria para
disponer. La prenda caduca por el mero transcurso del tiempo y en los plazos
que fija la ley, dependiendo la modalidad.
15.1.3. Objeto, clases y extincin.

Existen dos modalidades: una es la prenda fija y la otra flotante. En el primero de
los casos, el objeto consiste en muebles, semovientes y los frutos o productos
aunque estn pendientes y las cosechas futuras, etc. La prenda flotante es sobre
mercadera o materias primas en general, pertenecientes a un establecimiento
industrial o comercial. En esta modalidad, por su naturaleza, el propietario puede
disponer de los bienes pesando la prenda sobre los bienes que entran en su lugar,
siendo la obligacin del deudor mantener el valor de la garanta mediante la
introduccin de nuevos bienes. La prenda fija caduca a los cinco aos y la flotante
a los ciento ochenta das.
Derechos y obligaciones del acreedor:
65
Derecho a cobrar su crdito con el producido del bien, para lo cual goza
tambin del derecho de controlar e inspeccionar y en caso de negativa,
puede pedir el secuestro.
Puede oponerse a una nueva prenda.
Derecho a perseguir la cosa65.
Pedir el secuestro del bien y venderlo (ejecutarlo) extrajudicialmente (art.

30 LPR).
Art. 41 de la Ley 12.962 de Prenda con Registro, Congreso de la Nacin Argentina.
40
Accin ejecutiva para el cobro y excepciones limitadas66 (arts. 26 y 30 Ley

12.962).
Propietario:
Tiene derecho a usar de la cosa.

Puede pagar anticipadamente y liberar el bien.
Depositar el bien cuando ambas partes lo consideren conveniente.
Extincin
Son distintas las causas y razones que pueden llevar a la extincin de la prenda.
Lo que es ms, el crdito y la garanta se encuentran estrechamente ligados, de
manera tal que hay situaciones que afectan a uno e inciden sobre el otro. Las
causas son las siguientes:
Cancelacin de la inscripcin: esta puede tener lugar por resolucin

judicial que as lo ordene o cuando el acreedor o deudor lo soliciten
adjuntando el certificado de la prenda.
Por caducidad de la inscripcin, lo cual tiene lugar una vez que opera el
trmino.
Cuando lo solicite el propietario al registro acreditando que deposit en el

banco el importe total de la deuda a la orden del acreedor. En tal
supuesto, el registro debe notificar al acreedor y, de no mediar oposicin,
procede a la cancelacin.
Por renuncia del acreedor a la garanta.
Por acuerdo de voluntades aun cuando no la comuniquen al registro.
Remate del bien prendado.
Perdida del bien prendado.
Cuando se extingue la obligacin a la que accede, cualquiera fuere su

causa.
15.1.4. Ejecucin de la garanta. Proteccin Penal.

El legislador ha hecho aplicables las disposiciones sobre la estafa, en garanta a
la seriedad del instituto. Constituyen acciones tpicas de la defraudacin:
66
Art. 26 y 30 de la Ley 12962 de Prenda con Registro, Congreso de la Nacin Argentina.
41
disponer de una cosa prendada como libre, constituir prenda sobre bienes
ajenos, gravar como bienes libres aquellos ya gravados, gravar un bien litigioso o
sujeto a medida cautelar no aclarando dicha situacin. Por su parte, se
encuadran en la figura de desbaratamiento de derechos: esconder o destruir el
bien gravado, abandonarlo maliciosamente, desarmarlo o retirar piezas de l.
(Castellanos & D`Felice, 2008).
15.2. Warrants: Descripcin de la

operacin, definicin y rgimen legal.
El warrants viene a ser otro instrumento de garanta, pero asociado a un contrato
de depsito, donde lo que se afecta son los bienes objeto del depsito.
Las normas vigentes en todo lo referido a este contrato son las leyes 928, 9.643
y el decreto 6.698/63. En este caso, lo que se requiere es el depsito de frutos o
productos agrcolas, ganaderos, forestales, mineros etc., realizado en depsitos
expresamente autorizados por el Poder Ejecutivo, previa comprobacin de los
requisitos que la ley establece.
Estos almacenes o depsitos son los que emiten el certificado de depsitos y el
warrants, tambin llamado taln, los cuales se realizan en formularios de tipo
uniforme que tambin reglamenta el Ejecutivo. El primero es lo que acredita la
existencia y titularidad de la mercadera, y el taln es un elemento de crdito,
vale decir que se lo puede entregar garantizando el cumplimiento de alguna
obligacin y es lo que se conoce como warrants. Quien fuere el dueo de las
mercaderas ha de tener el certificado ms el taln y cuando quiere garantizar
algn crdito entrega esto ltimo al acreedor. Vale decir que ambos
componentes (certificado y taln) pueden circular en forma independiente, pero
deben presentarse en forma conjunta para el retiro del depsito. Para poder
emitir estos certificados, la mercadera debe estar asegurada. Los ttulos son
nominativos al igual que el primer endoso El endoso tiene distintos efectos segn
se trate del depsito o del warrants. En el primer caso, conlleva la transmisin
de la propiedad de la mercadera; en el otro, la constitucin del gravamen. Los
tenedores de dichos documentos gozan tambin del derecho a examinar los
efectos depositados y retirar muestras si fuere posible. Inclusive pueden pedir la
separacin del depsito en lotes. Como se requiere del certificado y del taln
para retirar la mercadera, el titular podr pagar por anticipado el importe del
warrants y si no conociere al titular, puede depositarlo judicialmente. El acreedor
que hubiere recibido un warrants tiene al vencimiento accin para cobrarse
sobre el producido de los efectos afectados en garanta, para lo cual tiene una
va similar a la de la prenda, que lo habilita a actuar extrajudicialmente y rematar
los bienes a travs del administrador del depsito.
42
1.5.2.1. Objeto y prueba.

Las operaciones de crdito mobiliario sobre frutos o productos
agrcolas, ganaderos, forestales, mineros o de manufacturas
nacionales, depositados en almacenes fiscales o de terceros, sern
hechas por medio de "certificados de depsito" y "warrants"
expedidos de acuerdo con las disposiciones de esta ley y en la
forma que reglamente el Poder Ejecutivo.67
Los almacenes o depsitos particulares slo podrn emitir "certificados de
depsito" y "warrants" a los efectos de esta ley, previa autorizacin del Poder
Ejecutivo, publicada en el "Boletn Oficial", la cual no podr ser otorgada sino
despus de haberse comprobado:
a) El capital con que se establecen.
b) Las condiciones de seguridad, previsiones contra incendio y
causas de deterioro que ofrezcan las construcciones y el seguro de
las mismas.
c) La forma de administracin y sistema de vigilancia clasificacin
y limpieza que se adoptar en los almacenes.
d) Las tarifas mximas que se cobrarn por depsito y dems
operaciones anexas, como seguros, elevacin de cereales,
limpieza y desecacin de granos.
e) Las obligaciones de la administracin respecto a la entrada y
salida de mercaderas o productos, su conservacin y
responsabilidad en los casos de prdida y averas.
f) Los nombres y domicilios de los representantes de la sociedad o
empresa de depsito.
g) El Poder Ejecutivo podr fijar las garantas que estime
convenientes para asegurar, por parte de los depositantes
autorizados a expedir "certificados de depsito" y "warrants", el
cumplimiento de sus obligaciones; cuando se trate de garanta de
valores, ella ser hecha efectiva con ttulos nacionales de renta,
depositados en el Banco de la Nacin, y que representen hasta el
10 (diez) por ciento del capital empleado como mximum.68
Es absolutamente prohibido a las empresas de depsito a que
se refiere la presente ley, efectuar operaciones de compraventa
de frutos o productos de la misma naturaleza de aquellos a que se
refieren los "certificados de depsito" o "warrants" que emitan.
67
68
Art. 1. Ley N 9.643. Warrants. Congreso de la Nacin Argentina

43
El Poder Ejecutivo no otorgar la autorizacin exigida por el

artculo anterior a las que se hallen en tales condiciones o retirar
la misma, en su caso, si la operacin prohibida se efecta con
posterioridad a dicha autorizacin.
Las empresas emisoras de "warrants" que quieran descontar o
negociar con esta clase de papeles, slo podrn hacerlo con
autorizacin del Poder Ejecutivo y en las condiciones que l mismo
fijare.69
Sealamos tambin que:
Queda prohibido almacenar en un mismo local o en locales
contiguos
mercaderas
susceptibles
de
alterarse
70
recprocamente.
Los depositarios asegurarn contra incendio y por cuenta de los
depositantes, si stos no lo hubiesen hecho, las mercaderas
recibidas, con sujecin a las condiciones y en la forma que
determine el decreto reglamentario, el que, a la vez, especificar
las constancias relativas al seguro, que habrn de inscribirse o
agregarse al "certificado de depsito" y al "warrant.71
Contra la entrega de los frutos o productos depositados, la
administracin del respectivo almacn expedir a la orden del
depositante un "certificado de depsito" y "warrant" referente a
aquellos, con expresin de la fecha de expedicin, el nombre y
domicilio del depositante, la designacin del almacn y la firma
del administrador, la clase de producto, su cantidad, peso, clase y
nmero de envases, calidad y estado del mismo, su valor
aproximado y toda otra indicacin que sirva para individualizarlo
con arreglo a las prcticas establecidas en el comercio de los
productos respectivos, el monto del seguro, nombre y domicilio
del asegurador, el tiempo por el cual se efecta el depsito y el
monto del almacenaje; todo ello en formularios de tipo uniforme
que el Poder Ejecutivo reglamentar, dejando consignadas las
mismas circunstancias en los talonarios y en los libros rubricados
especiales que deber llevar, a fin de registrar diariamente y por
orden todas las operaciones en que intervenga.72
69

71 Art. 5. Ley N 9.643. Warrants. Congreso de la Nacin Argentina
70
44
1.5.2.2. Obligaciones de las partes.

Todo adquirente de un "certificado de depsito" o tenedor de un
"warrant" tendr derecho a examinar los efectos depositados y
detallados en dichos documentos, pudiendo retirar muestras de
los mismos, si se prestan a ello por su naturaleza, en la proporcin
y forma que determine el decreto reglamentario.73
Se seala tambin que Los efectos depositados por los cuales hayan sido
expedidos "warrants", no sern entregados sin la presentacin simultnea del
"certificado de depsito" y del "warrant".
En caso de haber sido registrada la transferencia del "warrant", tiene derecho a
pedir que el depsito se consigne por bultos o lotes separados, y que por cada
lote se le den nuevos certificados con los "warrants" respectivos, en substitucin
del certificado y "warrant" anterior, que ser anulado, no pudiendo ser cada uno
de valor menor de 500 (quinientos) pesos nacionales.74
El propietario de un certificado de depsito con "warrant", tiene

derecho a pedir que el depsito se consigne por bultos o lotes
separados, y que por cada lote se le den nuevos certificados con
los "warrants" respectivos, en substitucin del certificado y
"warrant" anterior, que ser anulado, no pudiendo ser cada uno
de valor menor de 500 (quinientos) pesos nacionales.75
El propietario del "certificado de depsito", separado del
"warrant" respectivo negociado, podr antes del vencimiento del
prstamo, pagar el importe del "warrant". Si el acreedor de ste
no fuese conocido, o, sindolo, no estuviese de acuerdo con el
deudor sobre las condiciones en que tendr lugar la anticipacin
del pago, el dueo del certificado consignar judicialmente la
suma adeudada. Las mercaderas depositadas sern entregadas a
la presentacin de la orden del juez ante quien se hubiere hecho
la consignacin, previo pago del almacenaje e impuesto del
artculo 25 que adeudaren, conforme a la disposicin del artculo
27.
73
Art. 12 de la Ley 9643 de Warrants, Congreso de la Nacin.

Art. 13 de la Ley 9643 de Warrants, Congreso de la Nacin.
74
45
El acreedor del "warrant" tendr derecho a exigir, a su

vencimiento, la entrega del valor consignado con la sola
presentacin de aquel.76
Si el "warrant" no fuere pagado al vencimiento de la obligacin, el
acreedor tendr la accin que reglamenta esta ley para el cobro
de su crdito, y para hacer efectivo su privilegio sobre los efectos
a que se refiere el "warrant", y, en su caso, sobre las sumas del
seguro.77
El acreedor del "warrant" deber pedir, dentro de 10 (diez) das
de la fecha de su vencimiento, la venta en pblico remate de la
mercadera afectada al mismo; cuando no hubiere endoso, podr
usar de este derecho dentro del mismo trmino. El pedido de
venta se har ante el administrador del depsito, quien, una vez
comprobada la autenticidad del "warrant", por su conformidad
con las constancias del registro, ordenar el remate por
intermedio de los Mercados de Cereales o Bolsas de Comercio
donde existan; y donde no los hubiere, por martilleros especiales
designados por orden de nombramiento, dentro de una nmina
que anualmente formarn los Tribunales Superiores de Comercio
de la jurisdiccin respectiva. Esta resolucin ser comunicada al
deudor y a los endosantes; cuyos domicilios consten en el registro,
por carta certificada con recibo de retorno.
La comunicacin se har dentro del segundo da, si los
interesados estuviesen domiciliados en el lugar del depsito, y por
el segundo correo si tuviesen el domicilio en otro punto.
El remate tendr lugar en la plaza comercial donde estuviese
situado el depsito, y, en su defecto, en una de las ms
inmediatas, y se anunciar, durante 10 (diez) das a lo menos, en
2 (dos) peridicos del lugar donde debe efectuarse el remate o de
la plaza comercial ms prxima, debiendo especificarse en los
avisos los productos materia de la venta, la fecha de la
constitucin y primera negociacin del "warrant" y el nombre de
su dueo primitivo.
Para los casos en que la venta de las mercaderas deba realizarse
por un "warrant" del que sea tenedor o endosante la misma
empresa de depsitos, el Poder Ejecutivo determinar quin debe
desempear las funciones que este artculo encomienda al
administrador del depsito.78
76

77
46
Referencias
Castellanos, S. F., D`Felice, J. C., (2008). Derecho Bancario. Crdoba: Advocatus.
Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Aprobado por Ley N 26.994 B.O. 08/10/2014
Suplemento. Vigencia: 1 de agosto de 2015, texto segn art. 1 de la Ley N 27.077 B.O.
19/12/2014. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
Escuti, Ignacio A. (2013). Ttulos de crdito. Buenos Aires: Astrea.
Junyent Bas, F., Molina Sandoval, C.A. (2010). Curso de Derecho Cambiario. Crdoba:
Advocatus.
Ley N 9.643. Warrants. Congreso de la Nacin Argentina.
Ley 12.962. Prenda con Registro. Congreso de la Nacin Argentina.
Carlos Gilberto VILLEGAS, Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Dir: Graciela Medina,
Julio C. Rivera, E-boock, Editorial La Ley 2014.
www.21.edu.ar
47

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Mdulo 2

corresponde a la cartera de consumo o a la cartera comercial, de

6.1.2. Contenido, informacin peridica y rescisin.

y la tasa nominal mxima, en el caso de los depsitos, que surgen de la

6.2. Contratos bancarios entre

Sealamos que el inciso a, que alude a los montos mnimos y

cualquier otro elemento que influya en el precio final que debe

6.2.2. Forma. Obligaciones precontractuales. Contenido.

En ningn caso pueden cargarse comisiones o costos por

6.2.3. Informacin en contratos de crdito.

7.1.2. Depsito a la vista. Definicin y caractersticas.

7.1.3. Depsito a plazo fijo: forma y rgimen.

8.1.2. Otros servicios.

8.1.3. Crditos y Dbitos. Instrumentacin.

8.1.4. Servicio de cheques. Intereses. Solidaridad.

que el saldo acreedor de la cuenta corriente genere intereses capitalizables en

8.1.5. Propiedad de los fondos. Reglas subsidiarias.

Propiedad de los fondos

8.1.6. Crditos o valores contra terceros. Resmenes.

Crditos o valores contra terceros

excluir de la cuenta su valor mientras no haya percibido efectivamente el

8.1.7. Cierre de cuenta. Compensacin de saldos.

8.2. Prstamo Bancario. Definicin.

Se regula como un contrato consensual

8.3. Descuento Bancario. Definicin.

9.1.2. Carcter de la disponibilidad.

Art. 1410 del Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

9.2. Servicio de Caja de Seguridad.

9.2.1. Prueba de contenido.

9.2.2. Pluralidad de usuarios.

9.2.3. Retiro de efectos. Forma.

forzada de la caja poniendo a su disposicin su contenido, previo

10. Contratos Bancarios

10.1.1. Omisin de instrucciones.

10.1.2. Disposicin. Autorizacin otorgada al banco.

equivalente al valor de los ttulos al momento en que debe

11.1.1. Contrato. Elementos que debe incluir.

derechos de crdito, sus importes y sus fechas de emisin y

11.1.2. Efectos del contrato. Garanta y aforos.

Efecto del contrato

11.1.3. Notificacin al deudor cedido.

12. Contratos celebrado

12.2. Cuenta corriente. Definicin.

b), parte final, de este artculo, despus del vencimiento del

12.2.1. Intereses. Comisiones y Gastos. Garantas de

12.2.2. Clusula salvo encaje. Embargo. Ineficacia.

Clusula salvo encaje

En relacin a dicha clusula podemos decir que Excepto convencin en

12.2.3. Resmenes de cuenta. Aprobacin. Garantas.

Los resmenes de cuenta que una parte reciba de la otra se

12.2.4. Extincin del contrato.

b) el vencimiento del plazo o la rescisin, segn lo dispuesto en

13. Contrato de Tarjeta

EE.UU., y luego con el establecimiento local de sucursales de las

13.1.1. El sistema, funcionamiento, partes

La operatoria se da en cuatro etapas:

Las partes son:

Emisor, puede ser un banco o no, que emite la tarjeta y organiza el

Titular, que es la persona habilitada para el uso de la tarjeta y quien

Usuario, titular adicional, o beneficiario de extensin, es aquel que est

Proveedor o comercio adherido, viene a ser aquel que en funcin del

13.1.2. Contrato de emisin: definicin y caracteres.

13.1.3. Desarrollo del contrato. Derechos y obligaciones