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BILAN : PRESENTATION
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LE PASSIF DU BILAN
L'ACTIF DU BILAN
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LE BILAN FINANCIER
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L'ACTIF DU BILAN
LE PASSIF DU BILAN
L'INTRT ET LES LIMITES DU BILAN FINANCIER.
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LE BILAN FONCTIONNEL
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LA TRSORERIE.
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LA CAF.
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MTHODE SOUSTRACTIVE :
MTHODE ADDITIVE :
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LE TABLEAU DE FINANCEMENT.
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Lanalyse du bilan :
Lanalyse statique. A partir dun seul bilan, diffrentes analyses peuvent
tre faites :
N-1
Charges
dexploitation
Charges financires
Charges
exceptionnelles
Participation des
salaris
Impts sur les
bnfices
TOTAL DES
CHARGES
BENEFICE
TOTAL GENERAL
N-1
Produits
dexploitation
Produits financiers
Produits
exceptionnels
TOTAL DES
PRODUITS
PERTE
TOTAL GENERAL
N-1
Produits dexploitation
- charges dexploitation
Rsultat dexploitation
Produits financiers
- charges financires
Rsultat financier
Produits exceptionnels
- charges exceptionnelles
Rsultat exceptionnel
- participation des salaris
-impt sur les bnfices
TOTAL DES PRODUITS
TOTAL DES CHARGES
BENEFICES OU PERTE
X
X
+X
=X
-X
=X
-X
=X
-X
=X
-X
=X
X
X
+X
=X
+X
=X
+X
=X
-X
=X
-X
=X
-X
=X
-X
=X
Production stocke = stock final stock initial ; Si SF>SI rslt + dc P stocke ; Si SF<SI
rslt - dc + P stocke
1
Ici, les charges sont fixes, leur droite augmente gnralement par palier
au bout dun certain temps. Elles peuvent augmenter par exemple avec
lemploi dune seconde secrtaire.
Total
Charges
variables
X
X
X
Charges
fixes
X
%
100
10
%
100
TCV1
TMCV2
Ce dtail
Chiffre daffaires - Cot variable = marge sur cot variable Charges fixes = Rsultat
11
Si on dsigne par :
SR =seuil de rentabilit
CA = chiffre daffaires
F = charges fixes
TCV = taux de charges variables par rapport au CA
TMCV = taux de marge sur cot variable par rapport au CA
R = le rsultat
On peut mettre en vidence les galits suivantes :
1) partir des charges variables et des charges fixes :
(TMCV * SR) + F = SR
2) partir du rsultat :
R = 0 = (TMCV * SR) - F
De cette 2me relation, on peut dduire que :
SR = F / TMCV
La reprsentation graphique du seuil de rentabilit :
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y = TMCV * x - F
x = chiffre daffaires
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=
=
+
+
-
=
+/
Quotes-parts oprations en commun
Produits financiers
+
Charges financires
RESULTAT COURANT AVANT
=
IMPOTS
+/
Rsultat exceptionnel (b)
Participation des salaris
Impts sur les bnfices
= RESULTAT DE LEXERCICE
(6)
(7)
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et
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BILAN : PRESENTATION
Le bilan de l'entreprise est un document comptable de synthse tabli la
fin de chaque exercice et qui regroupe, dans une 1 re partie appele ACTIF,
les valeurs de l'ensemble du patrimoine de l'entreprise, et dans une 2de
partie 'ensemble des fonds utiliss pour financer cet actif, c'est le PASSIF
du bilan.
Le passif du bilan
Le passif du bilan regroupe la totalit des fonds utiliss par l'entreprise. Il
est constitu de l'ensemble des ressources de financement qui permettent
l'entreprise de financer son patrimoine et son activit.
Il comprend notamment :
Les capitaux propres (fonds que l'entreprise utilise et qui lui
appartiennent). Ils sont constitus par le capital social (apports
raliss par les associs), les rserves (partie des bnfices passs
non distribue) et le rsultat de l'exercice (avant rpartition, si c'est
aprs rpartition il est partag entre les dividendes distribus, les
rserves et le report nouveau).
Les provisions pour risques et charges (gnralement assimiles
des dettes chances indtermines)
Les dettes dont les dettes financires (obligations et dettes
bancaires qui entranent des intrts), les dettes lies l'exploitation
(dettes Frs, dettes fiscales et sociales) et les dettes diverses (ne
concernent pas l'exploitation).
L'actif du bilan
L'actif est la partie du bilan o sont comptabilises les valeurs de tous les
lments qui constituent le patrimoine de l'entreprise. Les valeurs de tous
les biens que l'entreprise sont inscrites l'actif (Les biens matriels
destins rester longtemps dans l'entreprise : machines, immeubles et les
biens destins sortir rapidement : produits finis ou marchandises.
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LE BILAN FINANCIER
Le bilan financier prsente les informations contenues dans le bilan en
regroupant les postes en fonction de leur degr d'exigibilit (ncessit).
L'actif du bilan
La construction du bilan financier permet de regrouper les postes d'actif
en 2 grands ensembles : l'actif immobilis (structures de l'entreprise) et
l'actif circulant (lments destins rester dans l'entreprise le temps du
cycle de production ou d'activit).
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Le passif du bilan
Il est possible de regrouper les capitaux propres et les dettes moyen et
long terme, on parle alors de "capitaux permanents" de l'entreprise. Il
s'agit de l'ensemble des les capitaux qui permettent le financement LT
de l'entreprise.
On considre gnralement que les dettes CT servent prioritairement au
financement de l'actif circulant, alors que les capitaux permanents sont
affects au financement de l'actif immobilis.
Parmi les dettes CT, il est possible de distinguer celles qui sont lis
l'exploitation, principalement les crances Frs, et celles qui ne le sont pas.
Pour les 1res, on parle des dettes CT d'exploitation et pour les secondes
de dettes CT hors exploitation.
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*100
*36
0
*360
*360
25
*360
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LE BILAN FONCTIONNEL
Le bilan fonctionnel est un bilan dans lequel :
Les emplois et les ressources sont valus leur valeur d'origine des
flux de recettes et des dpenses
Et classs selon leur cycle d'utilisation.
Il se dcompose en :
Elments d'exploitation
Elments hors exploitation
Elments de trsorerie
Il se prsente comme suit :
EMPLOIS STABLES (rle
d'investissement de l'entreprise)
RESSOURCES STABLES
(financements propres)
Immobilisations brutes
Capitaux propres
Amortissements et provisions
Dettes financires
PASSIF CIRCULANT (cycle
d'exploitation)
Stocks et crances
d'exploitation
Crances hors exploitation
Trsorerie de l'actif
(disponibilits)
Dettes d'exploitation
Dettes hors exploitation
Trsorerie du passif
(dcouvert)
Emplois cycliques
Ressources cycliques
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Actif
Passif
Actif
immobilis
brut
Financements
propres
Dettes
financires
FRNG
Ressources
durables
Concours
bancaires
Disponibilits
Le FRNG est :
Positif : il reprsente lexcdent des ressources durables sur les
emplois stables mis la disposition de lentreprise pour financer ses
autres besoins : il sagit alors de ressources structurelles de
financement.
Ngatif : dans ce cas, les besoins structurels sont financs par les
ressources non durables ce qui peut constitu un risque financier
srieux pour lentreprise.
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Ressources cycliques
Avances et acomptes reus sur
commandes en cours
Dettes dexploitation
fournisseurs et comptes
rattachs
Dettes fiscales et sociales
Autres
Produits constats davance relatifs
lexploitation
BFR DEXPLOITATION
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LA TRSORERIE.
La trsorerie correspond la diffrence entre les ressources mises la
disponibilit de lentreprise (ressources durables, ressources dexploitation
et hors exploitation) et les besoins financer (emplois stables, emplois
dexploitation et hors exploitation).
Elle joue un rle trs important dans l'entreprise. Elle ralise l'quilibre
financier court terme entre le Fds de roulement (relativement constant)
et les BFR (fluctuants dans le temps).
Toutes les oprations ralises par l'entreprise se traduisent par une
entre ou une sortie de trsorerie, qu'il s'agisse d'oprations
d'exploitation, de rpartition, d'investissement ou de financement.
Dsinvestissemen
ts
Investissements
TRESORERIE
Actionnaires
Crances clients
Produits
Obligataires
Charges
dexploitation
Banques et Ets
financiers
Dettes Frs
Processus de
production
Stocks
d'emprunts
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FRF
Actif
Passif
Actifs
immobilis
s nets
Capitaux
propres
Stock
actifs
circulants
Crances
et
Disponibilit
s
Dettes +
dun an
Capitaux
permanents
Dettes
dun an
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Nbre
de
jours
ACTIF
Stock
Clients
TVA dductible
TOTAL ACTIF (A)
Achats HT
Ventes TTC
TVA dduc.
30 jours
60 jours
39 jours
x 0.5 1
x 1.196
x 0.098
PASSIF
FRS
Personnel
Cotisations soc
TVA collecte
TOTAL PASSIF (B)
Achats TTC
Salaire net
Cotisations
TVA coll.
45
20
30
39
x
x
x
x
lments
BFR en jours =
A-B
jours
jours
jours
jours
Coefficien
t de
structure
0.598
0.139
0.075
0.196
Jour de ventes
HT
actif
passif
= 15
= 72
=4
91
=
=
=
=
27
3
2
8
40
91 40 = 51
jours
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N-1
427
450
427
450
variations
ressource
emplois
s
ACTIFS
Actif immobilis
Immo corp
Immo incorp
Immo fin
Actif circulant
Stocks
Clients
Crances dexpl
Crances hors expl
diponibilits
TOTAL
PASSIFS
Capitaux propres
Financements propres
Dettes
Dettes fin 1
Frs
Dettes dexpl
Dettes hors expl
TOTAL
171
171
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LA CAF.
La CAF mesure la capacit de l'entreprise financer de manire autonome
ses investissements et de manire gnrale sa croissance.
Elle est calcule :
Soit partir de lEBE (mthode soustractive)
Soit partir du rsultat (mthode additive, meilleure et plus simple).
Mthode soustractive :
EXEDENT BRUT D'EXPLOITATION
+ transferts de charges d'exploitation
+ autres produits d'exploitation
- charges financires
+ produits exceptionnels
- charges exceptionnelles
- participation des salaris
- impts sur les bnfices
= CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
CAF = EBE + Produits encaisss (ou encaisser) Charges dcaisses (ou
dcaisser)
Cette mthode permet de mettre en vidence l'origine des fonds qui la
composent. Elle distingue si l'autofinancement provient davantage de la
ralisation d'oprations d'exploitation, financires ou exceptionnelles.
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Mthode additive :
RESULTAT NET COMPTABLE
+ dotation aux amortissements
+ dotations aux provisions
+ charges exceptionnelles
+ valeur nette comptable des actifs immobiliss cds
- reprise (d'exploitation)
- reprise (financires)
- reprise (exceptionnelles)
- subventions vires au rsultat
- produits sur cession d'lments d'actif immobiliss
= CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
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LE TABLEAU DE FINANCEMENT.
Le tableau de financement se compose de 2 parties :
Le tableau des emplois et des ressources qui compare des emplois
durables et des ressources durables (5 emplis, 4 ressources)
Le tableau de variations du FRNG (variations d'exploitation, hors
exploitation et trsorerie)
Les 2 tableaux s'quilibrent par la variation du FRNG. Les 2 variations sont
identiques mais de sens contraires
Astuce : On commence toujours par le tableau des variations pour ne pas
se tromper.
VARIATION FRNG
Besoin
s
1
N
Dgag
ts
2
N1
Soldes
1+2
Soldes
Variation dexploitation :
Stocks
Clients
Crances dexploitation
Fournisseurs
Dettes dexploitation
Variation nette
dexploitation (A)
Variation hors exploitation :
Crances
Dettes
Variation nette hors
exploitation (B)
BFR = A + B
Variation de trsorerie :
Disponibilits
Concours bancaires
Variation de trsorerie (C)
Variation du FRNG (A + B +
C)
+50
(besoi
n)
Distribution de
dividendes
RESSOURCES
N+
1
Capacit
dauto
financement
Cession
dimmo. :
Incorporelle
s
Corporelles
Financires
Acquisition
dlments dactif
immobiliss :
Immo.
incorporelles
Corporelles
Financires
Charges rpartir
sur plusieurs ex.
Rduction des
capitaux propres
Remboursement
des dettes
financires
TOTAL EMPLOIS
VARIATION FRNG
N+1
+50
(dggt)
Augmentation
des capitaux
propres
Augmentation
des dettes
financires
TOTAL
RESSOURCES
VARIATION
FRNG
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