Le dsquilibre conomique de ces dernires annes a fond un
environnement de mfiance au sein des entreprises, consquent, au nombre croissant de faillite. Cest ainsi que face aux exigences des tiers savoir les fournisseurs, les banquiers et parfois mme les salaris de disposer de renseignements fideles faisant de ltat de la sant de lentreprise, lanalyse de celle-ci travers dun diagnostic financier savre logique voire cruciale. Lenvironnement conomique et financier des entreprises est dsormais caractris par la globalisation des marchs de biens, services et de capitaux, lintensification de la concurrence, lavnement de la socit dinformation, et limpratif de la rentabilit pour les actionnaires. La finance dentreprise a su rpondre aux risques ns dun nouvel environnement de concurrence mondiale. La recherche et la thorie financire ont fait des progrs considrables, les connaissances se sont largies, des outils et des techniques nouvelles ont t dveloppes. La gestion de trsorerie est le centre de la gestion financire court terme. Elle a commenc prendre une vritable dimension dans les entreprises. En effet, il y a plus dune dcennie, la fonction gestion de trsorerie est apparue comme un nouveau mtier. Selon Philipe Kneipe stipule :<< Grer efficacement la trsorerie de lentreprise ne se rsume pas appliquer avec le talent, voire avec ingniosit, des techniques plus ou moins labores de suivi des flux de recettes et dpenses. Il faut, au contraire, avoir au pralable une connaissance assez approfondie des activits de lentreprise, des cycles dapprovisionnement, fabrication, de vente, de distribution, de paiement et de recouvrement. Lensemble de ces diffrents cycles conditionne les flux financiers de lentreprise dont le trsorier doit assurer la gestion optimale<<. Dici, nous remarquons que la gestion de trsorerie revt une place importante au sein de lentreprise, ainsi cest autour delle que se concentre des autres activits et cycles. Donc la gestion de trsorerie est lune des composantes principales de la gestion financire, de sa qualit dpend la possibilit pour lentreprise de faire aboutir ses options stratgiques, sa mission traditionnelle dquilibre des flux, la fonction de trsorerie doit aujourdhui intgrer la gestion dynamique des risques, ltablissement des prvisions de trsorerie, les conditions bancaires, les chelles dintrts, les
financements et les placements court terme des entreprises, la prvision
trs court terme, la gestion du risque de taux, linformation de la tresorerie et la scurisation des flux financiers, la gestion de tresorerie en date de valeuretc. la trsorerie constitue donc une vritable essentielle. En effet, la dmarche quelle sest fixe de suivre avec au pralable une analyse financire rigoureuse est en de nombreux point semblable celle dun mdecin du fait quil se doit dexploiter un certain nombre doutils significatifs comme la temprature, la tension le taux cholestrol etc. La seule et grande diffrence est que ces mmes outils deviennent pour lanalyste financier ou dun gestionnaire de trsorerie : le taux de rentabilit interne, le fond de roulement, le cash-flow, le taux ou la capacit dendettement ou mme du cot de la trsorerie, des prvisions de trsorerie, les conditions bancaires, les chelles dintrts, les financements et les placements court terme des entreprises, la prvision trs court terme, la gestion du risque de taux, linformation de la trsorerie et la scurisation des flux financiers, la gestion de trsorerie en date de valeur. Cependant, ces derniers ne servent pratiquement pas rien sils ne sont pas interprts laide dun commentaire objectif et cohrent ncessaire pour tablir des liens de causalits et dceler dans cette mme optique les insuffisances quant lapplication de la politique de lentreprise sur le plan financier, commercial, et humain en vue de prendre des mesures et de mener des actions collectives indispensables pour la suivie de celle-ci. La finalit de ce rapport est de proposer dun diagnostic de gestion de trsorerie au sein du groupe SETTAVEX. Ce diagnostic consiste offrir et apprhender un certain nombre daxes relatifs la gestion de trsorerie du groupe.
Problmatique Avant dentamer ce sujet il faut dfinir un certain nombre de mots cls.
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