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LLM EM DIREITO EMPRESARIAL 1/12

PROFESSOR: VOLNEI FERREIRA DE CASTILHOS


DISCIPLINA: FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADE

LLM EM DIREITO EMPRESARIAL 1/12

PROF. VOLNEI FERREIRA DE CASTILHOS

LLM em Direito Empresarial


Coordenao Acadmica Escola de Direito

Fundamentos da
Contabilidade
Volnei Ferreira de Castilhos, Mestre
volneifc@terra.com.br

Diretor Clovis de Faro


Direo Acadmica Diretor Executivo Carlos Osmar Bertero e Diretora Adjunta Elisa Maria
Rodrigues Sharland
Central de Qualidade Coordenadora Prof Elisa Sharland
Direo Executiva FGV Management Diretor Ricardo Spinelli de Carvalho
.

FGV Management
Diretor Executivo Ricardo Spinelli de Carvalho
Diretores Adjuntos
Rio de Janeiro Mrio Couto Soares Pinto
So Paulo Paulo Mattos de Lemos
Braslia Silvio Roberto Badenes de Gouvea
Superintendncia de Rede Felipe Gonalves

ouvidoria@fgv.br

Sumrio

1. PROGRAMA DA DISCIPLINA

1.1 EMENTA
1.2 CARGA HORRIA TOTAL
1.3 OBJETIVOS
1.4 CONTEDO PROGRAMTICO
1.5 METODOLOGIA
1.6 CRITRIOS DE AVALIAO
1.7 BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA
CURRCULO VITAE DO PROFESSOR

1
1
1
2
2
2
3
4

2. A CONTABILIDADE E O SIGNIFICADO DE SEUS CONCEITOS BSICOS

2.1 O MUNDO SEM CONTABILIDADE


2.2 A CONTABILIDADE A LINGUAGEM MUNDIAL DOS NEGCIOS
2.2.1 CONTABILIDADE COMO FONTE DE INFORMAO EMPRESARIAL
2.3 CONCEITOS DE CONTABILIDADE
2.4 OBJETIVOS DA CONTABILIDADE
2.5 USURIOS DA INFORMAO CONTBIL
2.6 CONTABILIDADE AMBIENTE E CAMPO DE ATUAO
2.6.1
AMBIENTE
2.6.2
CAMPO DE ATUAO
2.7
LIMITAES DA CONTABILIDADE
2.7.1
LEGISLAO BRASILEIRA E INTERNACIONAL
2.8 PATRIMNIO
2.9 ATIVO
2.10 PASSIVO
2.11 PATRIMNIO LQUIDO
2.12 RESULTADO
2.13 RECEITA
2.14 DESPESA
2.15 REGIME DE COMPETNCIA E CAIXA
2.16 PRINCPIOS DE CONTABILIDADE
2.16.1
O PRINCPIO DA ENTIDADE
2.16.2
CONTINUIDADE
2.16.3 OPORTUNIDADE
2.16.4 REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL
2.16.5 ATUALIZAO MONETRIA
2.16.6
COMPETNCIA
2.16.7
PRUDNCIA
2.17 DEMONSTRAES CONTBEIS OBRIGATRIAS
2.18 BALANO PATRIMONIAL
2.19 DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO (DRE)
2.20 DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS (DOAR)

ii

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40
45

2.21 DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

46

3. ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS

48

3.1 ANLISE VERTICAL


3.2 ANLISE HORIZONTAL
3.3 INDICADORES DE LIQUIDEZ E CICLO OPERACIONAL
3.3.1
LIQUIDEZ CORRENTE
3.3.2
LIQUIDEZ GERAL
3.3.3
LIQUIDEZ SECA
3.3.4
CICLO OPERACIONAL
3.4 ENDIVIDAMENTO
3.5 RENTABILIDADE E LUCRATIVIDADE
3.5.1
RENTABILIDADE DO PATRIMNIO LQUIDO
3.5.2
MARGEM LQUIDA
3.5.3 EBITDA/LAJIDA

49
51
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52
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56
58
58
60
61

iii

1. PROGRAMA DA DISCIPLINA

1.1

Ementa

Importncia e obrigatoriedade das Demonstraes Contbeis. Conceituao e


Princpios de Contabilidade. Legislao brasileira e Internacional. Contabilidade
como fonte de Informao Empresarial. Estrutura das Demonstraes Financeiras.
Anlises Econmico-Financeiras.

1.2

Carga horria total

24 horas / aula

1.3

Objetivos

Proporcionar aos alunos conhecimentos bsicos da linguagem contbil utilizada


para o processo de tomada de deciso;

Identificar a relevncia das Demonstraes Financeiras, como base para


avaliao do desempenho econmico-financeiro;

Utilizar os indicadores de anlise de balano para analisar o desempenho da


organizao;

Retirar das Demonstraes Financeiras, as informaes necessrias para a


gesto;

Mostrar os
Tributrio.

benefcios

da

Contabilidade

na

realizao

do

Planejamento

Fundamentos da Contabilidade

1.4

Contedo programtico

A Contabilidade e o Significado de
seus Conceitos Bsicos

Anlise das Demonstraes


Financeiras

1.5

A Contabilidade como Linguagem


dos negcios
Conceitos Bsicos e Usurios da
Contabilidade
Limitaes da Contabilidade
Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido
Apurao do Resultado do Exerccio
Regime de Competncia e Caixa
Princpios Fundamentais de
Contabilidade
Legislao Brasileira e Internacional
Demonstraes Financeiras
Obrigatrias
Exerccios
Anlise Vertical e Horizontal
Indicadores de Liquidez
ndices de Liquidez
Ciclo Operacional
Endividamento
Rentabilidade do Patrimnio Lquido
ROE
Margem Lquida
Ebitda / Lajida
Exerccios

Metodologia

Exposio dialogada dar suporte aos debates, estudos de casos, e


exerccios em grupos.

1.6

Critrios de avaliao

O aluno ser avaliado atravs dos seguintes critrios:


30% referente trabalhos em grupo, apresentao de trabalhos e entrega de
trabalho aps a concluso da disciplina;
70% Prova no final da disciplina.
Recomendvel o uso de calculadora simples e/ou computador pessoal para as
aulas.

Fundamentos da Contabilidade

1.7

Bibliografia recomendada

ASSAF NETO, Alexandre. LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administrao


Financeira So Paulo: Atlas, 2009.
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e anlise de balanos: um enfoque
econmico-financeiro. 9. ed. So Paulo: Atlas, 2010.
CHAVES, Coutinho Francisco. Planejamento Tributrio na Prtica. 2. ed. So
Paulo: Atlas, 2010.
HIGUCHI, Hiromi. Imposto de Renda das Empresas. 38.ed. So Paulo: IR
Publicae, 2013.
HONG, Yuh Ching. Contabilidade e Finana para no especialistas. So Paulo:
Pearson Prentice Hall, 2010.
HONG, Yuh Ching. Contabilidade Gerencial. So Paulo: Pearson Prentice Hall,
2006.
LIMEIRA, Andr Lus Fernandes et al. Contabilidade para Executivos. 8. ed. Rio
de Janeiro: Editora FGV, 2008.
MATARAZZO,
Dante.
Paulo:Atlas,2006.

Anlise

Financeira

de

Balanos.

8.ed.So

MARION, Jos Carlos. Anlise de Balanos. 8.ed. So Paulo: Atlas, 2007


SARDINHA, Jos Carlos et al. Oramento e Controle.Rio de Janeiro:Editora
FGV,2008
SZUSTER, Natan. Contabilidade
Societria. So Paulo: Atlas, 2008.

Geral:

Introduo

Contabilidade

Fundamentos da Contabilidade

Currculo vitae do professor


Volnei Ferreira de Castilhos Mestre em Administrao de Empresas pela
Universidade Federal do RS- UFRGS, especialista em Contabilidade Avanada pela
Fundao Getlio Vargas- FGV. Avaliador de artigos do Congresso de Iniciao
Cientfica em Contabilidade da USP. Sua experincia profissional inclui os
cargos de Controller, Gerente Administrativo e Gerente Administrativo-Financeiro
em empresas de mdio e grande porte, docncia em cursos de administrao e
cincias contbeis na Graduao e Ps Graduao, bem como consultoria em
diversas empresas. Autor de vrios artigos sobre Finanas e Contabilidade.
Prmios Recebidos: Destaque Acadmico pela FGV Direito Rio no ano de 2012 e
2010 pelo excelente desempenho como docente. Melhor Professor do MBA em
Gesto Educacional 01 e MBA em Direito Tributrio 06, ano de 2009, na
Conveniada Decision em Porto Alegre-RS.
Honra ao Mrito recebido em Setembro/2012 do Conselho Regional de
Contabilidade do Rio Grande do Sul - CRCRS, pelo desenvolvimento da cincia e
evoluo da sociedade no exerccio das funes de professor de ensino de Cincias
Contbeis.
No momento atua como Consultor Empresarial nas reas de Planejamento,
Finanas e Controladoria. Tambm presta servio como Conselheiro de Empresas
Familiares e de Economia Mista.

Fundamentos da Contabilidade

2. A Contabilidade e o significado de seus


conceitos bsicos

2.1

O Mundo sem Contabilidade

Tantas vezes pensamos ter chegado; tantas vezes preciso ir alm.


Fernando Pessoa

are por alguns segundos e pense .....

O que seria do mundo sem a

existncia da Contabilidade?
Para que possamos desenvolver este raciocnio, devemos pensar em nosso

cotidiano. O que voc faz com o seu salrio?

Quando paga suas contas, decide

comprar algum bem-uma casa, um carro, uma roupa- ou investir o seu dinheiroem aes e fundos, por exemplo, assumir uma dvida ou pegar um emprstimo,
voc precisa saber se pode faz-lo. necessrio efetuar um oramento, registrar e
controlar gastos pessoais, alm de, ao final do ano, fazer a declarao de Imposto
de Renda. Estes eventos, que afetaram sua vida, tem relao com a Contabilidade.
Cada vez mais pessoas aprendem a lidar com suas finanas pessoais, sendo isso,
inclusive, um assunto tratado em algumas escolas de ensino fundamental.
Um dos problemas mais comuns a mistura das finanas pessoais com as de seu
negcio, criando situaes que muitas vezes parecem sem sada.
o caso de Mariana da Silva, 37 anos. Me de duas filhas, de 12 e 10 anos,
moradora da cidade de So Paulo, que divide suas despesas com seu namorado,
Roberto, de 35 anos.

Fundamentos da Contabilidade

Quando se separou do marido, h cinco anos, teve dificuldade de sustentar a


famlia. Por sugesto de suas amigas, comeou a comprar e vender bijuterias.
Esta receita no garantida, mas tem-lhe rendido mensalmente, cerca de
R$ 4.000,00. Sua falta de organizao financeira, entretanto, fez com que
assumisse muitas dvidas.
No sabendo o que fazer para sentir-se mais segura quanto s medidas a tomar
para equilibrar suas finanas pessoais, solicitou a ajuda de um consultor financeiro.
Para iniciar sua anlise, este solicitou que Mariana relacionasse seus bens, direitos
e dvidas, naquele exato momento. Ela fez a seguinte relao:
BENS E DIREITOS
Mveis
Computador e Impressora
Carro
Poupana
Estoque de Produtos
Contas a Receber de Clientes
TOTAL
DVIDAS
Emprstimos Familiares
Cheque Especial
Financiamento do Carto de Crdito
Financiamento do Carro
Imposto de Renda
Fornecedores
Cheques Pr-Datados
TOTAL DAS DVIDAS
BENS + DIREITOS OBRIGAES

VALORES
5.000,00
4.500,00
23.000,00
420,00
60.000,00
41.000,00
133.920,00

35.000,00
14.500,00
14.800,00
11.460,00
300,00
50.000,00
15.000,00
141.060,00
(7.140,00)

Fizeram, ento, seu oramento mensal, apurando quanto ganham, quais so suas
despesas e qual sua situao no final de cada ms. Ficaram muito assustados, uma
vez que seu patrimnio lquido era negativo (7.140,00), ou seja, o valor de suas
dvidas (passivos = 141.060,00) era superior ao de seus bens e direitos
(133.920,00).

Fundamentos da Contabilidade

2.2

A Contabilidade a Linguagem Mundial dos


Negcios

Por que muitas empresas encerram suas atividades nos primeiros anos?
Quais as principais causas?

Segundo o grande investidor norte-americano Warren Buffet (O TAO de Warren


Buffet, de Mary Buffet & David Clark. Rio de Janeiro: Sextante, 2007), existem
muitas maneiras de descrever o que est acontecendo com uma empresa, mas seja
l o que se diga, sempre se retorna linguagem da Contabilidade. Quando uma
filha de seu amigo perguntou as disciplinas que deveria cursar na Faculdade,
respondeu: Contabilidade, a linguagem mundial dos negcios. Para interpretar as
demonstraes financeiras de uma empresa, voc tem que saber interpretar os
nmeros. Para isso, precisa aprender Contabilidade. Se voc no sabe ler o placar,
no sabe como anda o jogo, o que significa que no consegue distinguir os
vencedores ou perdedores.
Atravs da Contabilidade que se traam objetivos, se mensuram resultados e se
avaliam desempenhos. por meio dos relatrios elaborados com base no sistema
de informaes contbeis que gestores decidem quanto ao preo a ser praticado, ao
mix de produtos a ser vendido e tecnologia a ser utilizada.
Como toda e qualquer linguagem, a Contabilidade utiliza sinais e smbolos
cognitivos

prprios,

possui

um

vocabulrio

especfico

seus

princpios

fundamentais de contabilidade para registrar as informaes contbeis.

Conhecer e entender o significado de seus relatrios permitem entender o


resultado econmico-financeiro de qualquer organizao.

Sem um conhecimento formal de Contabilidade, como seria


a anlise de uma empresa? Como calcularia sua capacidade
de pagar as dvidas, sua lucratividade ou mesmo o retorno
do capital investido?

Fundamentos da Contabilidade

2.2.1 Contabilidade como fonte de informao empresarial

A Contabilidade se constitui nos dias atuais como o melhor sistema de informaes


que tem como objetivo mensurar e avaliar o resultado do negcio, e auxiliar
gestores a tomarem deciso.
Serve tambm como prova para: Reclamatrias Trabalhistas, Recuperao Judicial,
Aproveitamento de Crditos Fiscais no utilizados ou servir de prova perante a
Receita Federal. Uma boa Contabilidade dever servir para realizar o Planejamento
Tributrio da Empresa, Planejamento Estratgico, e atender as determinaes
legais.
O Planejamento Tributrio ajudar a empresa no aumento de Fluxo de Caixa em
funo de planejar para pagar menos e dentro da Lei.

Importante: A Contabilidade a matria-prima da Administrao da


Empresa. Quanto mais voltada para fins gerenciais, melhor ser a
qualidade das informaes. O Direito e Contabilidade caminham juntos na
boa gesto das empresas.

Fundamentos da Contabilidade

TECNOLOGIA DA INFORMAO: Lanamentos descentralizados e instantneos.

PLANO DE CONTAS
BP DRE FLUXO DE CAIXA

RELATRIOS DE GESTO

2.3

Conceitos de Contabilidade

A Contabilidade a cincia social que tem por objetivo medir, para poder
INFORMAR, os aspectos quantitativos e qualitativos do patrimnio de quaisquer
entidades. Constitui um instrumento para gesto e controle das entidades, alm de
representar um sustentculo da democracia econmica, j que, por seu intermdio,
a sociedade informada sobre o resultado da aplicao dos recursos conferidos
entidades.
A Contabilidade o processo cujas metas so registrar, resumir, classificar e
comunicar as informaes financeiras. O input deste processo so as transaes
que a empresa efetua. O output so as Demonstraes Contbeis. Constitui-se no
grande banco de dados de todas as empresas. Genericamente, pode-se dizer que a
Fundamentos da Contabilidade

10

Contabilidade uma indstria, tendo como matria-prima os dados econmicofinanceiros que so captados pelos registros contbeis e processados de forma
ordenada, gerando, como produto final, as DEMONSTRAES FINANCEIRAS.
Toda

sua

elaborao est

de acordo com os Princpios Fundamentais de

Contabilidade, elaborados pelo Conselho Federal de Contabilidade e demais


organismos da Contabilidade (CPC e IBRANCON). Recentemente foi editada a Lei
11638/2007 que obrigar a partir de 2010 as empresas brasileiras a seguirem os
pronunciamentos das Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS). O objetivo
dessa padronizao que um balano elaborado no Brasil de uma empresa
Americana tenha o mesmo resultado nos EUA ou na Inglaterra.
A escriturao de cada empresa elaborada de acordo com um Plano de Contas,
onde ter uma relao de Contas de Ativo, Passivo, Patrimnio Lquido, Receitas,
Custos e Despesas.
O Plano de Contas ordenar todas as contas nos seus centros de custos utilizados
pela empresa e lanar os gastos de acordo com a rea onde foram incorridos os
gastos.

2.4

Objetivos da Contabilidade

Seu propsito bsico prover aos tomadores de decises (diretores, gerentes,


administradores da empresa e a todos os interessados) informaes teis para a
tomada de decises.
Seu grande produto o provimento de informaes para planejamento e controle,
evidenciando informaes referentes situao patrimonial, econmica e financeira
de uma empresa.
Segundo a estrutura conceitual bsica da Contabilidade, objetivamente, um
sistema de informaes e avaliao destinado a prover seus usurios com
demonstraes

anlises

de

natureza

econmica,

financeira,

fsica

de

produtividade no que tange entidade objeto da contabilizao.


A Contabilidade Financeira (ou Societria), a linguagem dos negcios,
objetiva demonstrar a sade financeira da empresa e o apurar o resultado
de qualquer projeto.
Fundamentos da Contabilidade

11

2.5

Usurios da Informao Contbil

A coleta (obteno), o registro e a sumarizao da informao econmica visam


fundamentar o processo decisrio de todas as pessoas relacionadas com as
entidades,

tais

como

os

administradores,

os

investidores,

Governo,

os

empregados, os financiadores e toda a sociedade, ou seja, aqueles que constituem


os agentes econmicos internos e externos.
De acordo com o objetivo de cada usurio-deciso quanto a investimentos ou
financiamentos, distribuio de resultados, entre outros-, existe uma demanda
diferenciada de informaes contbeis. Por esse motivo, podemos dividir os
usurios da informao do seguinte modo:

ACIONISTA CONTROLADOR, SCIOS E QUOTISTAS


Ir avaliar o retorno do capital comparado com o risco, valorizao da empresa,
lucro e dividendos. O controlador observar quantos anos retornar seu dinheiro
investido na empresa e o desempenho de toda a gesto.

ADMINISTRADORES
Atravs de ferramentas de gesto atingir o retorno do capital e do ativo, otimizao
dos gastos realizados, otimizao das decises futuras, lucratividade do mix de
produtos e participao nos lucros.

FINANCIADORES
Capacidade de pagamento e grau de endividamento.

Fundamentos da Contabilidade

12

GOVERNO
Tributao e arrecadao de impostos, taxas e contribuies, alm da formulao
de diretrizes da poltica econmica e das atividades do Judicirio e de agncias
reguladoras.

ACIONISTA MINORITRIO
Fluxo regular de dividendos e valorizao da empresa.

EMPREGADOS
Capacidade de pagamento dos salrios, perspectivas de crescimento da empresa e
participao nos lucros.
As informaes contbeis possuem duas finalidades para os vrios tipos de
usurios:
1) Controle: Alm de uma boa gesto pelas informaes, o controle
fundamental para evitar fraudes, desvios, furtos.
2) Planejamento:

Atravs

das

informaes

contbeis

extradas

das

Demonstraes Financeiras e relatrios gerenciais, traar planos para o


futuro da organizao e garantir o retorno desejado pelos acionistas.

USURIOS DA CONTABILIDADE

Fornecedores

Investidores

Bancos

Funcionrios
Sindicato
EMPRESA
Concorrentes
rgos de
Classe
Governo

Outros

Fundamentos da Contabilidade

13

2.6

2.6.1

Contabilidade Ambiente e Campo de Atuao

Ambiente

A contabilidade um produto de seu meio. Ela resulta das condies: scio,


econmico, poltico, legais, bem como de suas limitaes e influncias, que variam
no tempo. Seu campo de atuao muito amplo, podendo abranger as pessoas
fsicas e as entidades de finalidades no lucrativas e entidades de Direito Pblico,
como Estado, Municpio, Unio e demais Autarquias.
Uma pessoa fsica mensalmente realiza de forma resumida sua contabilidade
pessoal.
Apesar dessa abrangncia, o presente texto ir pautar seus exemplos e aplicaes
em entidades que objetivam lucro, havendo uma regulamentao prpria para a
Contabilidade Pblica, bem como peculiaridades nas organizaes sem fins
lucrativas.

2.6.2

Campo de Atuao

A atuao segmentada da Contabilidade Gerencial, da Contabilidade Financeira e da


Contabilidade Fiscal retrata esse processo que fornece, no conjunto, as informaes
mais utilizadas no mundo dos negcios:
A Contabilidade Gerencial ou Interna
Abrange as informaes a serem fornecidas aos gestores da entidade, isto , s
pessoas internas organizao responsveis para dirigir e controlar suas
operaes.

Estas

informaes

so

utilizadas

para

traar

metas,

avaliar

desempenho dos setores da empresa, bem como de seus funcionrios, decidindo


sobre a produo de novos produtos ou no, alm de todos os tipos de decises
gerenciais. Tambm

devem

ser includas informaes

no

contbeis, tipo:

qualidade de produto, satisfao do cliente e produtividade;

Fundamentos da Contabilidade

14

A Contabilidade Financeira/Externa/Societria

a contabilidade geral, necessria a todas as empresas.

Referem-se a recursos financeiros, obrigaes e atividades da entidade legal. Sua


informao destinada a priori, ao pblico externo entidade, e busca orientar
investidores e credores ao decidirem onde alocar seus recursos. Tais decises so
importantes para a sociedade, uma vez que sero determinadas quais empresas
iro ou no receber recursos para seu crescimento. Muitas outras pessoas utilizam
essas informaes, tais como os executivos e empregados da empresa, os
acionistas, os fornecedores e outros externos empresa;
A Contabilidade Fiscal ou Tributria
Representa um setor de especializao da Contabilidade. Objetiva fornecer
informaes a rgo tributante, como o Governo, atravs da Receita Federal do
Brasil. Atravs dessa contabilidade podemos realizar o planejamento tributrio da
empresa. O planejamento tributrio significa a antecipao dos efeitos dos
impostos nas transaes e na estruturao das operaes, de modo que se
minimize a carga tributria, licitamente. Vale ressaltar que a Declarao do
Imposto de Renda baseada na informao proveniente da Contabilidade
Financeira.

A Contabilidade de Custos localiza-se em uma rea intermediria entre a


Contabilidade Financeira e a Contabilidade Gerencial, pois serve as duas.

A Contabilidade Financeira utiliza as informaes geradas pela Contabilidade de


Custos para avaliar os estoques e com isso apurar o Balano Patrimonial,
determinando o Custo dos Produtos Vendidos, com o objetivo de apurar o
RESULTADO DO PERODO.

Contabilidade

Gerencial

utiliza

as

informaes

providas

pela

Contabilidade de Custos para identificar que preo deve ser cobrado para
cobrir o custo do produto, as despesas operacionais, e ainda remunerar,
adequadamente o capital investido.
Fundamentos da Contabilidade

15

2.7

Limitaes da Contabilidade

Deve-se reconhecer que, infelizmente, as informaes contbeis que no podem


reproduzir o patrimnio da empresa com total fidelidade e certeza de forma a
atender com plenitude as necessidades informacionais de todos os usurios. A
Contabilidade utiliza de avaliaes, e como todo sistema de mensurao, tem
limitaes, inclusive de custo-benefcio, pois deve conciliar a utilidade da
informao com os requisitos da praticabilidade e objetividade.
O fato de a Contabilidade se concentrar na avaliao monetria apresenta um
grande aspecto positivo, mas tambm enseja limitaes, posto que impossvel a
quantificao monetria de todos os eventos econmicos. O processo de avaliao
agravado pelo problema da flutuao de preos, que impacta de forma definitiva
a avaliao do patrimnio lquido e do resultado ao longo do tempo. Portanto, a
informao do lucro lquido no deveria ser a nica medida de avaliao do sucesso
de uma empresa durante um perodo.
Com a entrada em vigor da Lei 11.638/2007, um de seus objetivos trabalhar com
ajustes monetrios para apurar o resultado real das organizaes e seguir as
Normas Internacionais de Contabilidade.
Uma das limitaes tambm da Contabilidade trabalhar com o custo de aquisio
e no de reposio, com isso os nmeros no so atualizados.
Tambm em 1995, com a extino da Correo Monetria de Balano, os nmeros
informados nos Balanos deixaram serem atualizados pela inflao do perodo.
Tambm o Demonstrativo de Resultado, apresenta o resultado econmico
da empresa, onde a transformao para recursos financeiros em fluxo de
caixa depender do prazo de giro dos estoques, recebimento de clientes e
o pagamento de fornecedores. Esses trs prazos iro definir a necessidade
de mais ou menos Capital de Giro da empresa.

A ausncia de Auditoria Externa pode diminuir a transparncia das


informaes.

Fundamentos da Contabilidade

16

2.7.1

Legislao Brasileira e Internacional

Para realizar a escriturao contbil no Brasil, as principais legislaes so:


- Lei 6.404/76 Lei das Sociedades Annimas aplicvel as demais sociedades;
- Decreto Lei 1.598/77;
- Regulamento do Imposto de Renda Decreto 3.000/99;
- Lei 11.638 / 2007;
- Lei 11.941 / 2009;
- Resoluo 1055/2005 que cria o Comit de Pronunciamentos Contbeis-CPC, com
o objetivo de publicar Pronunciamentos, Orientaes e Interpretaes com o
objetivo de adaptar a Contabilidade no Brasil as Normas Internacionais de
Contabilidade (IFRS).
As Normas Internacionais de Contabilidade (International Accounting Standard
- IAS em ingls), atualmente conhecidas como normas IFRS (International
Financial Reporting Standard) so um conjunto de pronunciamentos de
contabilidade internacionais publicados e revisados pelo IASB (International
Accounting Standards Board).
As normas IFRS foram adotadas pelos pases da Unio Europia a partir do 31 de
dezembro de 2005 com o objetivo de harmonizar as demonstraes financeiras
consolidadas

publicadas

pelas

empresas

abertas europias. A

iniciativa foi

internacionalmente acolhida pela comunidade financeira. Atualmente numerosos


pases tm projetos oficiais de convergncia das normas contbeis locais para as
normas IFRS, inclusive o Brasil.

Fundamentos da Contabilidade

17

2.8

Patrimnio
O que Patrimnio?
O patrimnio do scio o mesmo da empresa?
Pode-se usar os bens da empresa pelo scio?

No medimos a riqueza de uma empresa apenas por seus bens (Mquinas,


Mobilirio, Prdios, Veculos). Muitas vezes esta empresa pode ter dvidas com
Fornecedores, Bancos, Governo e quaisquer outros terceiros que superam o valor
de seus bens, e neste caso no h riqueza lquida.
A Riqueza Lquida nada mais do que o prprio Patrimnio Lquido, sendo que nele
se encontram o Capital Social investido pelos scios, os Lucros ou, porventura, os
Prejuzos Acumulados, e as Reservas de Capital, as Reservas de Lucros e as
Reservas de Reavaliao.

Uma informao fundamental apresentada pela Contabilidade a avaliao do


patrimnio da empresa e a quantificao de sua variao ao longo dos anos. De
forma sinttica, pode-se dizer que Balano Patrimonial formado por trs
componentes, a saber, Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido.

Sua posio financeira refletida pela relao entre estes. O termo Balano indica o
equilbrio entre eles, como pode ser demonstrado pela equao:
ATIVO = PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO
ou
ATIVO ( - ) PASSIVO = PATRIMNIO LQUIDO

As mutaes que so produzidas no Patrimnio, pelos atos e negcios financeiros,


praticados em razo de atividade econmica da empresa ou entidade.
Essas mutaes (alteraes) patrimoniais devem ser registradas e controladas de
tal forma que, ao final do perodo de tempo determinado em lei, contrato ou
estatuto, seja possvel avaliar a situao do patrimnio.
Isso feito mediante a escriturao contbil e a elaborao das demonstraes
financeiras exigidas pela Lei das Sociedades por Aes (Lei 6.404/76, 11.638/2007
e 11.941/2009).
Fundamentos da Contabilidade

18

Com

publicao

da

Lei

11.638/2008,

foram

introduzidas

duas

novas

Demonstraes Contbeis: Demonstrao do Valor Adicionado e Fluxo de Caixa.


As normas de Contabilidade e demonstraes financeiras introduzidas pela Lei das
Sociedades por Aes representaram grande progresso para a cincia contbil
brasileira, razo pela qual passaram a ser adotadas tambm para os outros tipos de
sociedades, empresrias ou simples.
A contabilidade surgiu nas cavernas com o homem controlando de forma
rudimentar o inventrio (estoque) de instrumentos de caa, pesca e animais.
Clvis Bevilqua define: Patrimnio o complexo das relaes jurdicas
de uma pessoa apreciveis economicamente.

Importante: O objeto de estudo da contabilidade a PATRIMNIO,


para

acompanhar

desempenho

econmico-financeiro

das

empresas para apurar o LUCRO ou PREJUZO.

Alm de gerar informaes para medir desempenho na gesto de uma empresa


necessrio ter bons Controles Internos para evitar desvios, roubos ou fraudes.

A VISO DO PATRIMNIO
BENS
(+)
DIREITOS
(-)
OBRIGAES
(=)
PATRIMNIO
LQUIDO
BENS -

EQUAO
PATRIMONIAL

Propriedade da empresa necessrias ao desenvolvimento de suas


atividades

DIREITOS - Valores decorrentes das atividades desenvolvidas.


Representam ingressos futuros no caixa. Exemplo: Vendas a Prazo.
OBRIGAES Valores a pagar provenientes das atividades operacionais
realizadas pela empresa. So as fontes de financiamentos de terceiros.
Representam futuras sadas de caixa.
PATRIMNIO LQUIDO - a riqueza do acionista. o capital prprio da
empresa.
Fundamentos da Contabilidade

19

Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de


deduzidos todos os seus passivos Pronunciamento Conceitual Bsico
CPC.

IMPORTANTE: os bens e direitos so adquiridos mediante financiamento das


obrigaes/dvidas (recursos de terceiros) e do patrimnio
lquido (recursos prprios ou capital dos scios/acionistas.

2.9

Ativo

Entende-se por ATIVO, a aplicao de recursos da qual se espera a gerao de


benefcios econmicos futuros. Pode-se dizer tambm, que o Ativo, representa, de
forma esttica, os bens e os direitos da entidade, ou seja, tudo o que a
empresa possui aplicado de recursos, quer em giro ou em capitais fixos.
So todos os bens e direitos de propriedade da empresa, avaliveis em dinheiro,
que representam benefcios presentes ou futuros para a empresa.
O termo ATIVO significa valores que esto sendo usados para aplicaes nas
atividades da empresa.
Bens: Mquinas, terrenos, estoques, dinheiro, ferramentas, veculos.
Direitos: Valores a receber, representados por contas a receber (duplicatas a
receber das vendas a prazo).
O Ativo aumenta de valor pelo reconhecimento contbil de uma receita, pela
obteno de recursos com terceiros ou com scios da entidade, ou pela venda de
outro ativo com lucro. Resumindo, ativo onde so aplicados os recursos

de uma empresa.

Fundamentos da Contabilidade

20

pronunciamento

Conceitual

bsico

divulgado

pelo

Comit

de

Pronunciamentos Contbeis tem a seguinte definio para ATIVO:


ATIVO um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos
passados e do qual se espera que resultem futuros benefcios econmicos para a
entidade.
Repare-se que a figura do controle (e no da propriedade formal) e a
dos futuros benefcios econmicos esperados so essenciais para o
reconhecimento de um ativo. Se no houver a expectativa de contribuio
futura, direta ou indireta, ao caixa da empresa, no existe o ativo.

2.10 Passivo
Passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j
ocorridos, cuja liquidao se espera que resulte em sada de recursos capazes de
gerar benefcios econmicos.

Entende-se por Passivo, a origem de recursos financiados por terceiros, alm das
obrigaes assumidas pela entidade que exigiro desembolso de recursos no
futuro, ou seja, contas a pagar, salrios a pagar, impostos a pagar, entre outros.
So as dvidas da empresa para com terceiros (Fornecedores). A maioria das contas
do Passivo identificada pela expresso: a pagar ou a recolher.
O Passivo uma obrigao exigvel, isto , no momento em que a dvida vencer
ser exigida (reclamada) a sua liquidao. Por isso mais adequado denomin-la
de Passivo Exigvel.
As dvidas so de curto prazo (at 12 meses) e longo prazo (acima de 12 meses).
O lado do Passivo, tanto Capital de Terceiros (Passivo Exigvel) como Capital
Prprio (Patrimnio Lquido), representa toda a fonte de recursos, toda a origem de

Fundamentos da Contabilidade

21

capital. Nenhum recurso entra na empresa se no for via Passivo ou Patrimnio


Lquido.
O Passivo aumenta de valor pela captao de um emprstimo ou financiamento,
pela compra a prazo de um ativo ou pelo reconhecimento contbil de uma despesa
ainda no paga.
Por outro lado, o Passivo diminui de valor pelo efetivo pagamento ou pelo
reconhecimento contbil de uma receita que havia sido recebida antecipadamente,
como um adiantamento de clientes.

2.11 Patrimnio Lquido


Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois
de deduzidos todos os seus passivos Pronunciamento Conceitual Bsico
CPC.

a riqueza do acionista. Conhecido tambm como Capital Prprio.


Assim como o Passivo, o Patrimnio Lquido (PL) tambm representa origem de
recursos, sendo que o PL corresponde aos recursos financiados pelos scios da
entidade, na forma de capital, tambm pelos Lucros Retidos.
O Patrimnio Lquido aparece no lado direito do Balano Patrimonial, junto com o
Passivo somente para fechar a equao Patrimonial, pois o mesmo no dvida.
O Patrimnio Lquido aumentar com os Lucros gerados pela empresa e haver
reduo com prejuzos gerados ou pagamentos para retiradas de scios.

2.12 Resultado
O

resultado

deriva

do

confronto

das

receitas

com

as

despesas

e,

consequentemente, pode ser positivo (Lucro), se as receitas forem maiores que as


despesas, ou negativo, prejuzo, se as receitas forem menores do que as despesas.

Fundamentos da Contabilidade

22

No caso de lucro, representa a riqueza gerada pela empresa durante determinado


perodo de tempo, que pertence aos acionistas da entidade.
Quando uma empresa incorre em prejuzo, ocorre uma destruio da riqueza dos
acionistas.
Os conceitos de Criao de Valor ao Acionista ou Destruio de Valor ao Acionista
devem estar bem presentes na gesto de qualquer empresa.

2.13 Receita
Receitas so aumentos nos benefcios econmicos durante o perodo
contbil sob a forma de entrada ou aumento de ativos ou diminuio de
passivos, que resultam em aumentos do patrimnio lquido e que no
sejam

provenientes

de

aporte

dos

proprietrios

da

entidade.

Pronunciamento Conceitual Bsico CPC.

Corresponde gerao de recursos provenientes da venda de mercadorias (como


no setor varejista), da prestao de servios (como em consultas mdicas), entre
outros. Resulta em um aumento em caixa ou em contas a receber.

2.14 Despesa
Despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante o
perodo contbil sob a forma de sada ou reduo de ativos ou incrementos
em passivos, que resultam em decrscimo do patrimnio lquido e que no
sejam provenientes de distribuio de resultado ou de capital aos
proprietrios da entidade.

Corresponde ao consumo de recursos decorrentes das mesmas atividades que


deram origem s receitas, tais como a venda de Estoque (Custo das Mercadorias
Vendidas-CMV ou Custo dos Produtos Vendidos (CPV). Tambm integram o grupo

Fundamentos da Contabilidade

23

das Despesas Operacionais: Despesas com Vendas, Administrativas, Financeiras e


Outras Despesas Operacionais.
As despesas so os gastos necessrios, normais e operacionais para a gerao de
receitas.
Resumindo: os ativos da empresa contribuem para sua continuidade e seu futuro
crescimento. As receitas e despesas iro afetar o Patrimnio Lquido,
sendo apuradas para determinar se a empresa apurou um Lucro
(Receitas > Despesas e Custos) ou prejuzo (Despesas e Custos >
Receitas).
CUSTOS podem ser definidos como o preo pago para um bem ou
servio. So os gastos (consumo de bens e servios) efetuados com o
objetivo de gerar bens e/ou prestao de servios. Por exemplo, consumo
de matrias-primas na fbrica, mo de obra direta e indireta na fbrica,
energia eltrica, gua.
Para

uma

formao

correta

do

preo

de

venda,

ter

uma

apurao

acompanhamento dos custos nos dias atuais um fator de sobrevivncia do


negcio.

GASTO relativo a bem ou servio utilizado na produo de outros


bens ou servios.

O custo tambm um gasto, s que reconhecido como tal, isto , como custo, no
momento da utilizao dos fatores de produo (bens ou servios, para a fabricao
de um produto ou execuo de um servio).
Exemplos: a matria-prima foi um gasto em sua aquisio que imediatamente se
tornou investimento, e assim ficou durante o tempo de sua Estocagem;
no momento de sua utilizao na fabricao de um bem, surge o Custo
da matria-prima como parte integrante do bem elaborado. Este, por
sua vez, de novo um investimento, j que fica ativado at sua venda
(Eliseu Martins, 2003).
A energia eltrica um gasto, no ato da aquisio, que passa imediatamente para
custo (por sua utilizao rateio da fbrica), sem transitar pela fase de

Fundamentos da Contabilidade

24

investimento. A mquina provocou um gasto em sua entrada, tornado investimento


(ativo) e parceladamente transformado em custo, via Depreciao, medida que
utilizada no processo de produo de utilidades.

PERDAS

correspondem

aos

gastos

anormais

ou

involuntrios

efetuados pela empresa que no geram novos bens ou servios e tampouco


receitas. Exemplo: Perdas no processo produtivo ou perda de produtos em
funo do prazo de validade.

2.15 Regime de Competncia e Caixa


O regime de competncia adotado pela Contabilidade das empresas, visando
dot-las de uma fiel expresso monetria de todos os seus Bens, Direitos e
Obrigaes representativos da Estrutura Patrimonial.
A adoo desse regime consubstanciada na Lei das Sas. Lei 6.404/76, em seu
artigo 177, e no & 1 do artigo 187.
As receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente de seu
recebimento, sero lanadas no momento em que incorrerem.
Os custos e despesas independem do seu pagamento, devero reconhecidos pelo
regime de competncia (no dia e ms que acontecerem e no pelo seu
pagamento).
Essas conceituaes da Lei representam basicamente dois conceitos fundamentais
da Contabilidade:

Competncia ou Realizao da Receita;

Confronto das Despesas com as Receitas e com os Perodos Contbeis.

Segundo a Realizao da Receita, essas conceituaes so reconhecidas no


exerccio em que ocorrer o evento econmico, com a venda de bens ou prestaes
de servios, ou seja, quando do fornecimento de bens ou servios em troca de
outros bens ou direitos.
Pela confrontao de despesas com receitas e perodos contbeis, os gastos s
devem ser reconhecidos, contabilmente, como despesas, quando for possvel
confront-los com a receita relacionada, no mesmo perodo em que a receita foi
reconhecida.

Fundamentos da Contabilidade

25

Esses dois conceitos formam o que se chama de Regime de Competncia, em


que receitas e gastos so contabilizados como tais no perodo da ocorrncia do seu
fato gerador, no quando so recebidos ou pagos.
O Regime de Caixa consiste, assim, em classificar e reconhecer operaes de uma
pessoa jurdica pelo efetivo Ingresso e Desembolso de Bens Numerrios. Mas
precisamente, sua adoo est, a rigor, voltada ao Fluxo Financeiro, ou FLUXO DE
CAIXA de seu empreendimento.
O princpio da Competncia dos Exerccios determina o Regime de Competncia
para escriturao contbil no Brasil. Outro princpio, fundamental na gesto o
Princpio da Entidade. Esse princpio determina que o Patrimnio da empresa no se
confunde com o Patrimnio dos scios.

2.16 Princpios de Contabilidade


Os princpios fundamentais da contabilidade representam a essncia das doutrinas
e teorias relativas cincia da contabilidade, de acordo com o entendimento
predominante nos universos cientfico e profissional de nosso pas. So eles: da
entidade, da continuidade, da oportunidade, do registro pelo valor original, da
atualizao monetria, da competncia e da prudncia (conforme a Resoluo n
750/93 e 774/94, do Conselho Federal de Contabilidade).

A Resoluo 1282/10, alterou o nome de Princpios Fundamentais de


Contabilidade para Princpios de Contabilidade, sendo que a Resoluo
750/93 foi atualizada e Consolidada.

2.16.1 O Princpio da Entidade


Reconhece o patrimnio como objeto da contabilidade e afirma a autonomia
patrimonial, a necessidade da diferenciao de um patrimnio particular no
universo de patrimnios existentes, independente de pertencer a uma pessoa, a um
conjunto de pessoas, a uma sociedade ou instituio de qualquer natureza ou
finalidade, com ou sem fins lucrativos.

Fundamentos da Contabilidade

26

Por consequncia, nessa acepo, o patrimnio no se confunde com aquele dos


seus scios ou proprietrios, no caso de sociedade ou instituio. Por exemplo, os
scios no devem lanar gastos na empresa que so de seu uso particular, distintos
da atividade-fim da empresa. O patrimnio dos scios no se confunde com o
patrimnio da empresa, so dois entes separados.

2.16.2 Continuidade
A resoluo 1.282 alterou o artigo 5 da Resoluo 750/93 ficando a seguinte
redao:

O Princpio da Continuidade pressupe que a Entidade continuar


em operao no futuro e, portanto, a mensurao e a apresentao
dos componentes do patrimnio levam em conta esta circunstncia
(Resoluo 1.282/2010).

A CONTINUIDADE ou no da ENTIDADE, bem como sua vida definida ou provvel,


devem ser consideradas quando da classificao e avaliao das mutaes
patrimoniais, quantitativas e qualitativas.
A CONTINUIDADE influencia o valor econmico dos ativos e, em muitos casos, o
valor ou o vencimento dos passivos, especialmente quando a extino da
ENTIDADE tem prazo determinado, previsto ou previsvel.
A observncia do Princpio da CONTINUIDADE indispensvel correta aplicao
do Princpio da

COMPETNCIA

por

efeito

de

se

relacionar diretamente

quantificao dos componentes patrimoniais e formao do resultado, e de se


constituir dado importante para aferir a capacidade futura de gerao de resultado.
Presume-se, em geral, que a entidade operar por tempo indefinido. Portanto, esse
princpio influencia o valor econmico dos ativos e, em muitos casos, o valor ou o
vencimento dos passivos, especialmente quando a extino da entidade tem prazo
determinado, previsto ou previsvel.
Idntico ao princpio da continuidade e ao pressuposto bsico da continuidade.

Fundamentos da Contabilidade

27

A menos que haja boa evidncia em contrrio, a contabilidade assume que a


empresa continuar operando por um perodo de tempo indeterminado.
Esse princpio, que tem grande validade do ponto de vista prtico, apresenta
importantes consequncias para a contabilidade. De fato, se aceitarmos a hiptese
de que a durao da empresa indeterminada, a filosofia de avaliao de ativos
pelos valores de entrada a ser adotada dever ser oposta quela que adotaramos
no caso de liquidao da empresa, quando interessam os valores de liquidao do
passivo e de realizao do ativo.

2.16.3 Oportunidade
O artigo 6 da Resoluo 750/93 passa vigorar com a seguinte redao:

O Princpio da Oportunidade refere-se ao processo de mensurao e


apresentao

dos

componentes

patrimoniais

para

produzir

informaes ntegras e tempestivas.


Pargrafo nico: A falta de integridade e tempestividade na produo e na
divulgao da informao contbil pode ocasionar a
perda de sua relevncia, por isso necessrio ponderar
a relao entre a oportunidade e a confiabilidade da
informao (Resoluo 1.282/2010).

Como resultado da observncia do Princpio da OPORTUNIDADE:


I desde que tecnicamente estimvel, o registro das variaes patrimoniais deve
ser feito mesmo na hiptese de somente existir razovel certeza de sua ocorrncia;
II o registro compreende os elementos quantitativos e qualitativos, contemplando
os aspectos fsicos e monetrios;
III o registro deve ensejar o reconhecimento universal das variaes ocorridas no
patrimnio da ENTIDADE, em um perodo de tempo determinado, base necessria
para gerar informaes teis ao processo decisrio da gesto.

Fundamentos da Contabilidade

28

Aspectos conceituais
O Princpio da OPORTUNIDADE exige a apreenso, o registro e o relato de todas as
variaes sofridas pelo patrimnio de uma Entidade, no momento em que elas
ocorrerem. Cumprido tal preceito, chega-se ao acervo mximo de dados primrios
sobre o patrimnio, fonte de todos os relatos, demonstraes e anlises
posteriores, ou seja, o Princpio da Oportunidade a base indispensvel
fidedignidade das informaes sobre o patrimnio da Entidade, relativas a um
determinado perodo e com o emprego de quaisquer procedimentos tcnicos. o
fundamento daquilo que muitos sistemas de normas denominam de representao
fiel pela informao ou seja, que esta espelhe com preciso e objetividade as
transaes e eventos a que concerne. Tal tributo , outrossim, exigvel em qualquer
circunstncia, a comear sempre nos registros contbeis, embora as normas
tendem a enfatiz-lo nas demonstraes contbeis.
O Princpio da Oportunidade deve ser observado, como j foi dito, sempre que haja
variao patrimonial, cujas origens principais so, de forma geral, as seguintes:
a) Transaes realizadas com outras Entidades, formalizadas mediante acordo de
vontades, independentemente da forma ou da documentao de suporte, como
compra ou venda de bens e servios;
b) eventos de origem externa, de ocorrncia alheia vontade da administrao,
mas com efeitos sobre o Patrimnio, como modificaes nas taxas de cmbio,
quebras de clientes, efeitos de catstrofes naturais, etc;
c) movimentos internos que modificam predominantemente a estrutura qualitativa
do Patrimnio, como a transformao de materiais em produtos semi-fabricados
ou destes em produtos prontos, mas tambm a estrutura quantitativoqualitativa, como no sucateamento de bens inservveis.
O

Princpio

da

OPORTUNIDADE

abarca

dois

aspectos

distintos,

mas

complementares: a integridade e a tempestividade, razo pela qual muitos autores


preferem denomin-los de Princpio da UNIVERSALIDADE.
O Princpio da OPORTUNIDADE tem sido confundido algumas vezes, com o da
COMPETNCIA, embora os dois apresentem contedos manifestamente diversos.
Na oportunidade, o objetivo est na completeza da apreenso das variaes, do
seu

oportuno

conhecimento,

enquanto,

na

competncia,

fulcro

est

na

qualificao das variaes diante do Patrimnio Lquido, isto , na deciso sobre se


estas o alteram ou no. Em sntese, no primeiro caso, temos o conhecimento da
variao, e, na competncia, a determinao de sua natureza.
Fundamentos da Contabilidade

29

2.16.4 Registro pelo Valor Original


A resoluo 1.282/2010 alterou o art.7 da Resoluo 750/93, ficando a
seguinte redao:
O Princpio do Registro pelo Valor Original determina que os componentes
do patrimnio devem ser inicialmente registrados pelos valores originais
das transaes, expressos em moeda nacional.

1 As seguintes bases de mensurao devem ser utilizadas em graus distintos e


combinadas, ao longo do tempo, de diferentes formas:
I Custo histrico. Os ativos so registrados pelos valores pagos ou a serem
pagos em caixa ou equivalentes de caixa ou pelo valor justo dos recursos que
so entregues para adquiri-los na data da aquisio. Os passivos so
registrados pelos valores dos recursos que foram recebidos em troca da
obrigao

ou,

em

algumas

circunstncias,

pelos

valores

em

caixa

ou

equivalentes de caixa, os quais sero necessrios para liquidar o passivo no


curso normal das operaes; e
II Variao do custo histrico. Uma vez integrado ao patrimnio, os componentes
patrimoniais, ativos e passivos, podem sofrer variaes decorrentes dos
seguintes fatores:
a) Custo corrente. Os ativos so reconhecidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, os quais teriam de ser pagos se esses ativos ou ativos
equivalentes fossem adquiridos na data ou no perodo das demonstraes
contbeis. Os passivos so reconhecidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, no descontados, que seriam necessrios para
liquidar a obrigao na data ou no perodo das demonstraes contbeis;
b) Valor realizvel. Os ativos so mantidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, os quais poderiam ser obtidos pela venda em uma
forma ordenada. Os passivos so mantidos pelos valores em caixa e
equivalentes de caixa, no descontados, que se espera seriam pagos para
liquidar as correspondentes obrigaes no curso normal das operaes da
Entidade;
c) Valor presente. Os ativos so mantidos pelo valor presente, descontado do
fluxo futuro de entrada lquida de caixa que se espera seja gerado pelo item
no curso normal das operaes da Entidade. Os passivos so mantidos pelo
Fundamentos da Contabilidade

30

valor presente, descontado do fluxo futuro de sada lquida de caixa que se


espera seja necessrio para liquidar o passivo no curso normal das
operaes da Entidade;
d) Valor justo. o valor pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo
liquidado, entre partes conhecedoras, dispostas a isso, em uma transao
sem favorecimentos; e
e) Atualizao monetria. Os efeitos da alterao do poder aquisitivo da
moeda nacional devem ser reconhecidos nos registros contbeis mediante o
ajustamento

da

expresso

formal

dos

valores

dos

componentes

patrimoniais.
2 So resultantes da adoo da atualizao monetria:
I a moeda, embora aceita universalmente como medida de valor, no representa
unidade constante em termos do poder aquisitivo;
II para que a avaliao do patrimnio possa manter os valores das transaes
originais, necessrio atualizar sua expresso formal em moeda nacional, a
fim

de

que

permaneam

substantivamente

corretos

os

valores

dos

componentes patrimoniais e, por consequncia, o do Patrimnio Lquido; e


III a atualizao monetria no representa nova avaliao, mas to somente o
ajustamento dos valores originais para determinada data, mediante a aplicao
de indexadores ou outros elementos aptos a traduzir a variao do poder
aquisitivo da moeda nacional em um dado perodo.

A atualizao dos bens em 2010 pode ser realizada de acordo com a ICPC
10 do Comit de Pronunciamentos Contbeis, bem como o clculo da
Depreciao pela vida til econmica dos bens.

Fundamentos da Contabilidade

31

2.16.5 Atualizao Monetria


Os efeitos da alterao do poder aquisitivo da moeda nacional devem ser
reconhecidos nos registros contbeis atravs do ajustamento da expresso formal
dos valores dos componentes patrimoniais. At o ano de 2005 eram atualizados
pela UFIR os valores das contas do Ativo Permanente, Patrimnio Lquido e outras
contas determinadas pela legislao legal.

Importante: o princpio da Atualizao monetria foi revogado pela


Resoluo 1.282/2010 - CFC.

2.16.6 Competncia

A Resoluo 1.282/2010 determina a alterao do artigo 9 da resoluo


750/93:
O Princpio da Competncia determina que os efeitos das transaes e
outros eventos sejam reconhecidos nos perodos a que se referem,
independentemente do recebimento ou pagamento.
Pargrafo nico: O Princpio da Competncia pressupe a simultaneidade
da confrontao de receitas e de despesas correlatas.

As receitas e as despesas devem ser includas na apurao do resultado do perodo


em

que

ocorrerem,

sempre

simultaneamente

quando

se

correlacionarem,

independentemente de recebimento ou pagamento.


O Princpio da COMPETNCIA determina quando as alteraes no ativo ou no
passivo resultam em aumento ou diminuio no Patrimnio Lquido, estabelecendo
diretrizes para classificao das mutaes patrimoniais, resultantes da observncia
do Princpio da OPORTUNIDADE.
O reconhecimento simultneo das receitas e despesas, quando correlatas,
conseqncia natural do respeito ao perodo em que ocorrer sua gerao.
Fundamentos da Contabilidade

32

As receitas consideram-se realizadas:


I - nas transaes com terceiros, quando estes efetuarem o pagamento ou
assumirem compromisso firme de efetiv-lo, quer pela investidura na propriedade
de bens anteriormente pertencentes Entidade, quer pela fruio de servios por
esta prestados;
II - quando da extino, parcial ou total, de um passivo, qualquer que seja o
motivo, sem o desaparecimento concomitante de um ativo de valor igual ou maior;
III - pela gerao natural de novos ativos independentemente da interveno de
terceiros;
IV - no recebimento efetivo de doaes e subvenes.
Consideram-se incorridas as despesas:
I - quando deixar de existir o correspondente valor ativo, por transferncia de sua
propriedade para terceiro;
II - pela diminuio ou extino do valor econmico de um ativo;
III - pelo surgimento de um passivo, sem o correspondente ativo.

As variaes patrimoniais e o Princpio da Competncia


A compreenso do cerne do Princpio da COMPETNCIA est diretamente ligada ao
entendimento das variaes patrimoniais e sua natureza. Nestas encontramos duas
grandes classes: a daquelas que somente modificam a qualidade ou a natureza dos
componentes patrimoniais, sem repercutirem no montante do Patrimnio Lquido, e
a das que o modificam. As primeiras so denominadas de "qualitativas", ou
"permutativas", enquanto as segundas so chamadas de "quantitativas", ou
"modificativas". Cumpre salientar que estas ltimas sempre implicam a existncia
de alteraes qualitativas no patrimnio, a fim de que permanea inalterado o
equilbrio patrimonial.
A

COMPETNCIA

princpio

que

estabelece

quando

um

determinado

componente deixa de integrar o patrimnio, para transformar-se em elemento


modificador do Patrimnio Lquido. Da confrontao entre o valor final dos
aumentos do Patrimnio Lquido usualmente denominados "receitas" e das suas
diminuies normalmente chamadas de "despesas" , emerge o conceito de
"resultado do perodo": positivo, se as receitas forem maiores do que as despesas;
ou negativo, quando ocorrer o contrrio.

Fundamentos da Contabilidade

33

Observa-se que o Princpio da Competncia no est relacionado com recebimentos


ou pagamentos, mas com o reconhecimento das receitas geradas e das despesas
incorridas no perodo. Mesmo com desvinculao temporal das receitas e despesas,
respectivamente do recebimento e do desembolso, a longo prazo ocorre a
equalizao entre os valores do resultado contbil e o fluxo de caixa derivado das
receitas

e despesas,

em

razo dos

princpios referentes

avaliao dos

componentes patrimoniais.
Quando existem receitas e despesas pertencentes a um exerccio anterior, que nele
deixarem de ser consideradas por qualquer razo, os competentes ajustes devem
ser realizados no exerccio em que se evidenciou a omisso.
O Princpio da COMPETNCIA aplicado a situaes concretas altamente variadas,
pois so muito diferenciadas as transaes que ocorrem nas Entidades, em funo
dos objetivos destas. Por esta razo a COMPETNCIA o Princpio que tende a
suscitar o maior nmero de dvidas na atividade profissional dos contabilistas.
Cabe, entretanto, sublinhar que tal fato no resulta em posio de supremacia
hierrquica em relao aos demais Princpios, pois o status de todos o mesmo,
precisamente pela sua condio cientfica.

2.16.7 Prudncia
O Princpio da PRUDNCIA determina a adoo do menor valor para os
componentes do ATIVO e do maior para os do PASSIVO, sempre que se
apresentem alternativas igualmente vlidas para a quantificao das mutaes
patrimoniais que alterem o Patrimnio Lquido.
A resoluo 1.282/2010 alterou a resoluo 750/93 em seu artigo 10 com a
seguinte redao:
Pargrafo nico: O Princpio da Prudncia pressupe o emprego de certo grau
de precauo no exerccio dos julgamentos necessrios s
estimativas em certas condies de incerteza, no sentido de que
ativos e receitas no sejam superestimados e que passivos e
despesas
no
sejam
subestimados,
atribuindo
maior
confiabilidade ao processo de mensurao e apresentao dos
componentes patrimoniais.

Fundamentos da Contabilidade

34

O Princpio da PRUDNCIA impe a escolha da hiptese de que resulte menor


patrimnio lquido, quando se apresentarem opes igualmente aceitveis diante
dos demais Princpios Fundamentais de Contabilidade.
O Princpio da Prudncia somente se aplica s mutaes posteriores, constituindose ordenamento indispensvel correta aplicao do Princpio da Competncia.
A aplicao do Princpio da Prudncia ganha nfase quando, para definio dos
valores relativos s variaes patrimoniais, devem ser feitas estimativas que
envolvem incertezas de grau varivel.
Aspectos conceituais
A aplicao do Princpio da Prudncia de forma a obter-se o menor Patrimnio
Lquido, dentre aqueles possveis diante de procedimentos alternativos de avaliao
est restrita s variaes patrimoniais posteriores s transaes originais com o
mundo exterior, uma vez que estas devero decorrer de consenso com os agentes
econmicos externos ou da imposio destes. Esta a razo pela qual a aplicao
do Princpio da Prudncia ocorrer concomitantemente com a do Princpio da
Competncia, conforme assinalado no pargrafo 2, quando resultar, sempre,
variao patrimonial quantitativa negativa, isto , redutora do Patrimnio Lquido.
A PRUDNCIA deve ser observada quando, existindo um ativo ou um passivo j
escriturado por determinados valores, segundo os Princpios do REGISTRO PELO
VALOR ORIGINAL e da ATUALIZAO MONETRIA surge dvida sobre a ainda
correo deles. Havendo formas alternativas de se calcularem os novos valores,
deve-se optar sempre pelo que for menor do que o inicial, no caso de ativos, e
maior, no caso de componentes patrimoniais integrantes do passivo. Naturalmente,
necessrio que as alternativas mencionadas configurem, pelo menos primeira
vista, hipteses igualmente razoveis. A proviso para crditos de liquidao
duvidosa constitui exemplo da aplicao do Princpio da PRUDNCIA, pois sua
constituio determina o ajuste, para menos, de valor decorrente de transaes
com o mundo exterior, das duplicatas ou de contas a receber. A escolha no est
no reconhecimento ou no da proviso, indispensvel sempre que houver risco de
no-recebimento de alguma parcela, mas, sim, no clculo do seu montante.
Cabe observar que o atributo da incerteza, vista no exemplo referido no
pargrafo anterior, est presente, com grande frequncia, nas situaes concretas
que demandam a observncia do Princpio da Prudncia. Em procedimentos

Fundamentos da Contabilidade

35

institucionalizados, por exemplo, em relao aos "mtodos" de avaliao de


estoques, o Princpio da PRUDNCIA, raramente, encontra aplicao.
No reconhecimento de exigibilidades, o Princpio da PRUDNCIA envolve sempre o
elemento incerteza em algum grau, pois, havendo certeza, cabe, simplesmente, o
reconhecimento delas, segundo o Princpio da OPORTUNIDADE.
Para melhor entendimento da aplicao do Princpio da PRUDNCIA cumpre lembrar
que:
- os custos ativados devem ser considerados como despesa no perodo em que
ficar caracterizada a impossibilidade de eles contriburem para a realizao dos
objetivos operacionais da Entidade;
- todos os custos relacionados venda, inclusive aqueles de publicidade, mesmo
que institucional, devem ser classificados como despesas;
- os encargos financeiros decorrentes do financiamento de ativos de longa
maturao devem ser ativados no perodo pr-operacional, com amortizao a
partir do momento em que o ativo entrar em operao.

2.17 Demonstraes Contbeis Obrigatrias


Os Relatrios Contbeis/Demonstraes Contbeis so uma exposio resumida dos
dados coletados pela contabilidade. Estes relatrios tm por objetivo relatar aos
usurios da contabilidade (pessoas que utilizam contabilidade) os fatos ocorridos
na entidade em determinado perodo.
Tambm conhecidos como Informes Contbeis, os mais importantes so as
demonstraes financeiras (terminologia utilizada pela Lei das Sociedades
Annimas Lei 6.404/76) ou demonstraes contbeis (terminologia preferida
pelos contadores).

De acordo com o artigo 176 da Lei 6404/76, ao fim de cada exerccio social, a
diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da Companhia, as
seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao
do Patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio:
1) Balano Patrimonial (Art. 178 Lei 6404/76);
Fundamentos da Contabilidade

36

2) Demonstrao de Resultado do Exerccio (Art. 187);


3) Demonstrao dos Fluxos de Caixa (Art. 188 Lei 6404/76 - Lei 11.638/2007),
substituindo o DOAR;
4) Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (Art. 186);
5) Demonstrao do Resultado Abrangente (DRA) CPC 26;
6) Demonstrao do Valor Adicionado, para as Companhias Abertas (Art. 188);
7) Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido ( DMPL) Exigncia da CVM

Acompanham as Demonstraes Financeiras: Notas Explicativas, Relatrio de


Diretoria e Parecer dos Auditores Independentes.
Para as companhias fechadas com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a
R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e
publicao da demonstrao dos fluxos de caixa.

O CPC 26 criou a Demonstrao do Resultado Abrangente ( DRA ). A DRA


pode ser apresentada em quadro demonstrativo prprio ou dentro da
DMPL.

A Demonstrao do Resultado Abrangente do Exerccio (DRA) elaborada a partir


da soma do resultado lquido apresentando na DRE com os outros resultados
abrangentes, conforme determinam Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes
que regulam a atividade contbil. Logo, o Resultado Abrangente Total corresponde
total modificao no patrimnio lquido que no seja constituda pelas transaes
de capital entre a empresa e seus scios (aumento ou devoluo de capital social,
distribuio de lucros ou compra e venda de aes e quotas prprias dos scios).

2.18 Balano Patrimonial


a demonstrao que apresenta todos os bens e direitos da empresa, assim como
as obrigaes em determinada data. A diferena entre o Ativo e Passivo chamado
de Patrimnio Lquido e representa o capital investido pelos proprietrios da
empresa, quer atravs de recursos trazidos de fora da empresa, quer gerados por
esta em suas operaes e retidos internamente.
Robert N. Antony, conceituado autor americano, afirma que o balano mostra:

Fundamentos da Contabilidade

37

1. As fontes de onde provierem os recursos utilizados para a empresa operar


( Passivo e Patrimnio Lquido)
2. Os bens e direitos em que seus esses recursos se acham investidos.

Palavra de origem grega, que significa bi = dois, lancis = pratos de uma balana,
de onde vem o equilbrio patrimonial.

Mostra a posio financeira/patrimonial de uma empresa em um momento


especfico e informar a capacidade de gerao dos fluxos futuros de caixa. a
fotografia financeira da empresa numa determinada data.

As contas do ativo devem ser dispostas em ordem decrescente de liquidez


e classificadas nos seguintes grupos:
Circulante
No Circulante: Realizvel a longo prazo, Investimentos, Imobilizado e
Intangvel

Principais Grupos do Ativo


Ativo Circulante
As principais contas so Caixa, Disponvel, Clientes, Estoques.
So todos os direitos que a empresa vai receber at um prazo de 12 meses.
O CPC 26 inclui como sugesto para o disponvel, o uso da conta caixa e
equivalente de caixa.
So aplicaes de recursos em despesas de exerccio seguinte.

o grupo conhecido como Capital de Giro da Empresa.


Com a publicao da Medida Provisria 449 /2008 criado o Ativo No Circulante,
composto pelos grupos Realizvel a Longo Prazo, Investimento, Imobilizado e
Intangvel. A Medida Provisria 449/2008 foi transformada na Lei 11.941/2009.

Fundamentos da Contabilidade

38

Ativo No Circulante
Ativo Realizvel a Longo Prazo
Direitos realizveis aps o prazo de 12 meses.
Direitos derivados de adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou
controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia.
Exemplos de contas: Depsitos Judiciais, Impostos a Recuperar.

Investimentos: participaes permanentes no capital social de outras sociedades


e outros direitos permanentes que no se destinam manuteno das atividades
da sociedade. Exemplo: Investimento em aes, obras de arte.

Imobilizado: direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados


manuteno das atividades da companhia ou exercidos com essa finalidade e os
decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e
controle desses bens. Exemplo: Terrenos, edifcios, mquinas e equipamentos.

Diferido: despesas pr-operacionais e gastos de reestruturao que iro contribuir,


efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social.
Exemplos: Gastos pr-operacionais. Esse grupo foi eliminado com a Lei
11.638/2007.

Intangvel: Grupo novo previsto com a Lei 11.638/2007. Direitos que tenham por
objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com
essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido.

Passivo
As contas do ativo devem ser dispostas em
exigibilidade e classificadas nos seguintes grupos:

ordem

crescente

de

As contas do passivo so classificveis nos seguintes grupos:

Circulante;
No Circulante (Antigo Exigvel a Longo Prazo).

Fundamentos da Contabilidade

39

So obrigaes da empresa, contradas junto a outra(s) pessoa(s) fsicas ou


Jurdicas.
So os origens que financiam a empresa, podendo ser de curto prazo ou longo
prazo.
Evidencia toda a obrigao, dvida, que a empresa tem com terceiros; contas a
pagar, fornecedores, impostos a pagar, financiamentos. O Passivo uma obrigao
exigvel, isto , no momento em que a dvida vencer ser exigida, reclamada a sua
liquidao. Por isso mais adequado cham-lo de passivo exigvel.
O Passivo Circulante: esperada sua liquidao dentro dos 12 meses seguintes
data final do Balano. Exemplos de contas: Fornecedores, emprstimos, impostos a
pagar, encargos sociais a recolher, salrios a pagar.

Com

as

alteraes

feitas

pela

Lei

11638/2007,

Medida

Provisria

449/2008, Lei 11.941/2009 e Resoluo 1157 do CFC fica criado a


seguinte estrutura para o Passivo: Passivo Circulante e Passivo No
Circulante.

Passivo No Circulante
As obrigaes com vencimento aps o trmino do exerccio social seguinte, ou
seja, no prazo superior a 12 meses seguintes data do Balano: Fornecedores de
Longo Prazo. As antigas contas do Grupo Resultado de Exerccios Futuros sero
classificadas nesse grupo.

Patrimnio Lquido
Evidencia recursos dos proprietrios aplicados no empreendimento. O investimento
inicial dos proprietrios denominado de Capital. Se houver outras aplicaes por
parte dos proprietrios e acionistas, teremos acrscimo ao Capital. Aumenta pelos
lucros gerados ao longo dos anos, por novas integralizaes dos acionistas e reduz
com os prejuzos gerados ao longo. conhecido como o capital prprio da empresa.
Exemplos das contas do Patrimnio Lquido: Capital Social, Reservas de Capital,
Reservas de Lucros, Reservas de Reavaliao e Prejuzos Acumulados.

Fundamentos da Contabilidade

40

Estrutura do Balano Patrimonial


Observe o Balano Patrimonial abaixo e suas principais contas. Todos os balanos
das Companhias Abertas esto disponveis no site http:// www.cvm.gov.br.
Ativo
Circulante
Caixa
Bancos
Clientes
Estoques

Valores
700
1500
2000
4000

Passivo
Circulante
Fornecedores
Emprstimos
Salrios a Pagar

Valores
2100
1000
3000

No Circulante
No Circulante
Edifcios
Mquinas Equip

4500
1200

Patrimnio
Lquido
Capital Social
Reservas Lucros

2500
5300

Total Ativo
13900
Total Passivo+PL 13900
Resumindo: O Balano Patrimonial sempre uma demonstrao que informa a
posio financeira da empresa na data em que for elaborado.

2.19 Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE)


A demonstrao de Resultado do Exerccio uma forma estruturada de se evidenciar
a composio do resultado econmico da entidade, ou seja, um critrio de se
organizarem as receitas auferidas e as despesas incorridas no perodo.

A demonstrao de Resultado do Exerccio uma forma estruturada de se


evidenciar a composio do resultado econmico da entidade, ou seja, um critrio
de se organizarem as receitas auferidas e as despesas incorridas no perodo.
Antes da Lei 6.404/76 era conhecido como Demonstrao de Lucros e Perdas.
uma demonstrao que evidencia o resultado econmico da empresa, pois a
transformao do Lucro em Fluxo de Caixa vai depender do ciclo financeiro da
empresa (Prazo de Giro dos Estoques, Prazo Mdio de Recebimento e Prazo Mdio
de Pagamento dos Fornecedores).
A Demonstrao de Resultados do Exerccio o relatrio que evidencia de forma
ordenada, o resumo das receitas e despesas ocorridas em determinado perodo.
apresentada de forma vertical, partindo das receitas e as devidas dedues,
obtendo no final o resultado lquido (lucro ou prejuzo).
Fundamentos da Contabilidade

41

A forma de evidenciao bsica das Despesas na estrutura da DEREX, at o


resultado operacional, construda para gerar informaes atravs de 4 funes
organizacionais da empresa:
1- PRODUO
2- COMERCIAL
3- ADMINISTRATIVA
4- FINANCEIRA

Fundamentos da Contabilidade

42

Forma de Apresentao:
Receita Bruta
(-) Dedues
(=) Receita
Operacional LquidaROL
(-) Custo do Produto
Lucro Bruto
( - ) Despesas com
Vendas
( - ) Despesas
Administrativas
(+ /-) Equivalncia
Patrimonial
Outras Receitas/ Outras
Despesas
Resultado Antes das
Receitas e Despesas
Financeiras - Lucro
Operacional

Todas as receitas de vendas e prestao de servios


ocorridos no perodo, deduzidas do IPI s/Vendas.
Neste grupo encontram-se as devolues de mercadorias
ocorridas e os impostos incidentes sobre as vendas. (ICMS,
PIS, ISS e COFINS)
A diferena entre a Receita Bruta e as Dedues
So os custos de fabricao dos produtos
(CPV) ou
comercializados (CMV) ou Custo dos Servios Prestados
(CSP )
A diferena entre a Receita Lquida e o Custo do Produto
Vendido ou Servio Prestado
Despesas referentes a comercializao dos produtos,
diretamente vinculadas venda. Exemplo: Propaganda,
Comisses de vendas, Representantes, Fretes, etc.
So as despesas incorridas para administrar a empresa,
geralmente fixas. Exemplo: Despesas de pessoal da
administrao, Material de Expediente, Limpeza, Aluguel,
Alimentao, etc.
Despesa ou Receita com o do Resultado da Equivalncia
Patrimonial
A diferena entre as receitas e as despesas que no so da
atividade operacional da empresa. Exemplo: Venda de
Imobilizado e Outras Despesas/Receitas Operacionais
Lucro Bruto, deduzido das despesas operacionais e
resultado da Equivalncia Patrimonial

So as despesas de juros incorridos de emprstimos


( - ) Despesas
bancrios, despesas bancrias deduzidas das receitas obtidas
Financeiras deduzidas
atravs de juros, seja de aplicaes financeiras, seja de juros
das Receitas Financeiras
cobrados por atraso de clientes,
Resultado antes dos
Tributos sobre o Lucro
( Lucro ou Prejuzo
Operacional )
( - ) Imposto de Renda
/ Contribuio Social
( - ) Participaes de
Empregados e
Administradores
Lucro Lquido

Diferena entre o Resultado Antes das Receitas e Despesas


Financeiras e as Despesas Financeiras Lquidas
Impostos calculados sobre o Lucro
Valores Pagos a Empregados e Administradores que no se
caracterizam como despesas
Diferena entre o Lucro antes do IR/CS e os itens
anteriores

Fundamentos da Contabilidade

43

O CPC 26 tambm trata tambm da DEMONTRAO DO RESULTADO


ABRANGENTE. Os outros resultados abrangentes incluem as mutaes do
patrimnio lquido que no representam receitas e despesas realizadas.
Inclui alteraes que podero afetar o resultado do perodo futuramente
ou s vezes permanecero sem esse trnsito.

A Demonstrao do Resultado Abrangente do Exerccio (DRA) elaborada a partir


da soma do resultado lquido apresentando na DRE com os outros resultados
abrangentes, conforme determinam Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes
que regulam a atividade contbil. Logo, o Resultado Abrangente Total corresponde
total modificao no patrimnio lquido que no seja constituda pelas transaes
de capital entre a empresa e seus scios (aumento ou devoluo de capital social,
distribuio de lucros ou compra e venda de aes e quotas prprias dos scios).
Um princpio contbil que norteia todo o Demonstrativo de Resultado e demais
Demonstraes Financeiras a aplicao do regime de competncia para
apropriao de receitas e despesas. Independente do pagamento ou recebimento,
os lanamentos dentro do perodo em que incorrerem.

Fundamentos da Contabilidade

44

VISO SIMPLIFICADA DO BALANO PATRIMONIAL E DRE


LEI DAS SOCIEDADES POR AES (6.404/76)
PASSIVO

ATIVO
ATIVO
CIRCULANTE

PASSIVO
CIRCULANTE

(AC)

(PC)

REALIZVEL
A LONGO PRAZO

PASSIVO NO
CIRCULANTE

(RLP)

INVESTIMENTO
IMOBILIZADO
INTANGVEL

PATRIMNIO
LQUIDO
(PL)
RESULTADOS

RESULTADOS
RECEITAS
( - ) CUSTOS
( - ) DESPESAS
(=) RESULTADOS

IMPORTANTE: O DRE demonstra o resultado Econmico em funo de que


as receitas, custos e despesas so lanados pelo Regime de
Competncia, independente de receber ou pagar. A
apropriao acontece diariamente no Livro Dirio na medida
em que acontecerem, aps o recebimento dos Clientes
(Vendas a Prazo) e pagamento dos demais Custos e
Despesas que reflete no fluxo de Caixa.

(ELP)

Fundamentos da Contabilidade

45

2.20 Demonstrao das Origens e Aplicaes de


Recursos (DOAR)
Enquanto o Balano apresenta, em determinado momento, de um lado (passivo), a
origem dos recursos utilizados pela empresa e, do outro, as aplicaes (ativo), a
Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos - DOAR, no mostra a
totalidade das novas origens e aplicaes, mas apenas aquelas ocorridas nos itens
NO CIRCULANTES do BALANO, ou seja, no Exigvel a Longo Prazo, Patrimnio
Lquido, Ativo Permanente e Realizvel a Longo Prazo.

Dessa maneira, a DOAR uma demonstrao que evidencia a variao do Capital


Circulante Lquido. Talvez por isso essa demonstrao seja ainda pouco conhecida
pelo grande pblico e mesmo por parte de muitos analistas de balanos: que o
Capital Circulante Lquido um elemento de difcil interpretao.
Modelo Bsico da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

ORIGENS DE RECURSOS:
I- As Origens dos recursos, agrupadas em:
a) Lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou exausto e
ajustado pela variao nos resultados de exerccios futuros;
b) Realizao do capital social e contribuies para reservas de capital;
c) Recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo exigvel a longo
prazo, da reduo do ativo realizvel a longo prazo e da alienao de
investimentos e direitos do ativo imobilizado.
II - As aplicaes de recursos, agrupadas em:
a) Dividendos distribudos;
b) Aquisio de direitos do ativo Imobilizado;
c) Aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos investimentos e do ativo
diferido;
d) Reduo do passivo exigvel a longo prazo.

III

O excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s aplicaes,


representando aumento ou reduo do capital circulante lquido;
Fundamentos da Contabilidade

46

IV

Os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo circulantes, o


montante do capital circulante lquido e seu aumento ou reduo durante o
exerccio.

Quando:

Ocorre:

Total das Origens > Total das Aplicaes

Aumento do Capital Circulante Lquido

Total das Origens < Total das Aplicaes

Reduo do Capital Circulante Lquido

A grande utilidade do uso do DOAR a avaliao da liquidez (folga financeira) a


curto prazo da empresa, ou seja, a diferena entre o ativo circulante e o passivo
circulante (CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO).

2.21 Demonstrao do Fluxo de Caixa


A Lei 11.638/07 tornou obrigatria a evidenciao da Demonstrao dos Fluxos de
Caixa. O Comit de Pronunciamentos Contbeis emitiu o Pronunciamento Tcnico
n 03 apresentando as normas para sua elaborao.
A demonstrao dos Fluxos de Caixa mostra as origens e aplicaes de caixa, que
a base para avaliao da situao financeira da empresa e sua capacidade de
pagamento das obrigaes. Esta demonstrao auxilia a responder a perguntas
vitais, como: Onde foi obtido o dinheiro? e Onde o dinheiro foi aplicado e com que
objetivo?.
O caixa vital para o bom funcionamento de qualquer empresa. O modo como os
fluxos de caixa so administrados pode determinar o sucesso ou fracasso de uma
empresa. As contas devem ser pagas em seu vencimento, e o dinheiro excedente
pode ser aplicado na compra de estoque, de equipamentos ou na gerao de
rendimentos financeiros.
A DFC relativamente parecida com a DOAR e, pela nova Lei, vem em substituio
a esta. Enquanto o DOAR trabalha com a variao do Capital Circulante Lquido
(CCL), a DFC trabalha com a variao do Caixa e Equivalente Caixa (Variao do
saldo do Caixa no Final e no incio de um perodo).

Fundamentos da Contabilidade

47

Abaixo modelo da Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo Mtodo Indireto:


Demonstrao do Fluxo de Caixa Mtodo Indireto
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais
Lucro Lquido
+ Despesas de Depreciao
+ Desp.c/Prov. p/Dev. Duvidosos
- Aumento Duplicatas a Receber
- Aumento dos Estoques
- Reduo de Fornecedores
- Reduo de Contas a Pagar
+ Aumento de IR e CSLL a Pagar
+ Aumento dos Juros a Pagar
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos
Aplicao de Ttulos a Receber ( RLP)
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos
Pagamento de Dividendos
Demonstrao do aumento(reduo) nas disponibilidades
Saldo Inicial de Caixa e Equivalente
Saldo Final de Caixa e Equivalente

Fundamentos da Contabilidade

48

3. Anlise
Financeiras

das

Demonstraes

O processo de anlise direcionado conforme o interesse do usurio da informao


contbil e financeira.
Relembrando, poderamos dividir os usurios em dois grandes grupos em
relao empresa:
1. Internos - so os elementos que compe a administrao da empresa, portanto
os scios, ou ainda a gerncia e os funcionrios encarregados de tomar as decises
no dia a dia da empresa.
2. Externos - este grupo de usurios formado pelos:
2.1. Credores, representados pelos:
- fornecedores de matria-prima, mercadorias ou ainda de servios,
- empregados, em funo de seus salrios e encargos,
- instituies financeiras, em decorrncia de emprstimos e financiamentos,
- governo, para o qual a empresa deve arrecadar os tributos.
2.2. Mercado em potencial, futuros provveis acionistas.
2.3. Acionistas preferenciais, que no tem poder de deciso na empresa.
2.4. Concorrentes setoriais, a ttulo de cotejar os valores.
2.5. O consumidor e a sociedade como um todo, cada qual com seus
interesses.

Qualidade da informao contbil


Para que o processo de anlise tenha o resultado almejado, necessrio que as
informaes obtidas tenham a qualidade adequada.

Fundamentos da Contabilidade

49

Os atributos esperados da informao contbil so os seguintes:


1- Confiabilidade, relatrios precisos e auditados.
2- Abrangncia, com a informao de todo o movimento da empresa.
3- Objetividade, simples com destaques nos pontos mais importantes.
4- Oportuna, recente com dados atuais.

Objetivos gerais da anlise


1.

Extrair informaes das demonstraes contbeis teis tomada de decises,


concluir sobre a sade econmico-financeira da empresa, sobre o desempenho
de sua atividade operacional.

2.

Obtendo os dados nos relatrios contbeis e transform-los em informaes.

A anlise financeira de balanos propicia as avaliaes do patrimnio da empresa e


das decises tomadas, tanto em relao ao passado, retratado nas demonstraes
financeiras, como em relao ao futuro, espelhado no oramento financeiro.
A anlise financeira de balanos uma ferramenta poderosa disposio das
pessoas fsicas e jurdicas relacionadas empresa, como acionistas, dirigentes,
bancos e fornecedores.
A anlise de Balanos objetiva extrair informaes das Demonstraes Financeiras
para a tomada de decises.
Para atender os objetivos do negcio dever haver:
a) ENFOQUE ECONMICO - potencialidade de gerao de lucros;
b) ENFOQUE FINANCEIRO - capacidade de gerao de caixa;
c) ENFOQUE PATRIMONIAL - otimizao dos investimentos e financiamentos.

3.1

Anlise Vertical

um processo comparativo, expresso em percentagem, que se aplica ao se


relacionar uma conta ou grupo de contas com um valor afim ou relacionvel,
identificado no mesmo demonstrativo.

Essa anlise em perodos sucessivos pode fornecer uma base para a projeo de
uma demonstrao de resultados. Porm, essa projeo apresenta algumas

Fundamentos da Contabilidade

50

limitaes, principalmente porque no levam em conta as mudanas no processo


tecnolgico e / ou nos custos dos insumos e / ou nos preos de venda. Qualquer
projeo baseada em dados histricos requer muito cuidado.

Dessa forma, dispondo-se dos valores absolutos em forma vertical, pode se apurar
facilmente a participao relativa de cada item contbil no Ativo, no Passivo ou na
Demonstrao de Resultado.

No Ativo, a comparao cada conta em relao ao total do ativo, que


mostrar quanto % representa cada aplicao em relao ao total das
aplicaes.
No Passivo e PL, mostrar quanto % cada origem em relao ao total das
origens.
No Demonstrativo de Resultado, mostrar quanto % das contas lanadas
no DRE (Receitas e Despesas em relao a Receita Operacional LquidaROL).

Exemplo: Conta Caixa R$ 1.000,00 / R$ 34.500,00 ( Total do Ativo) x 100


Significado: 2,90% das aplicaes do Ativo esto na conta Caixa
Fornecedores: R$ 3.400,00 / R$ 34.500,00 ( Total do Passivo) x 100
Significado: 9,86% das Origens que financiam a empresa so de Fornecedores.
Despesas Administrativas R$ 12.000,00 / R$ 148.000,00 (Receita Operacional
Lquida) x 100.
Significado:

Sobre

receita

lquida,

8,11%

so

gastos

com

Despesas

Administrativas.

Importante: Anlise Vertical = Representatividade de uma conta em


relao a um total. Total do Ativo, Total do Passivo e PL e
Receita Operacional Lquida.

Fundamentos da Contabilidade

51

3.2

Anlise Horizontal

a comparao que se faz entre os valores de uma mesma conta ou grupo de


contas, em diferentes exerccios sociais.

A anlise horizontal das contas das demonstraes financeiras mostra as variaes


que ocorreram nos valores monetrios ou em valores relativos (% ou ndices) num
determinado perodo de tempo.
A anlise horizontal enfatiza a modificaes ou evolues em cada conta das
demonstraes financeiras em relao a uma demonstrao bsica, geralmente a
mais antiga da srie, a fim de caracterizar tendncias.
A avaliao das modificaes das contas poder ser realizada atravs da
comparao com:

variaes histricas da prpria empresa;


taxas de crescimento da economia;
taxas de crescimento do setor ao qual pertence empresa;
taxa de variao da inflao oficial; e
variaes nas contas idnticas das demonstraes contbeis de concorrentes
prximos.
basicamente um processo de anlise temporal (evoluo de um ano para o
outro), desenvolvido por meio de nmeros ndices, sendo seus clculos processados
de acordo com a seguinte expresso:

Nmero ndice =

1) Valor da data atual / Valor ano anterior (ms)

x 100 ou

2) Valor data atual / Valor ano anterior ( ms) -1 x 100

Por exemplo, admita que as vendas e os lucros de uma empresa relativos ao


perodo de X5-X8 sejam os seguintes:
Anos

X5

X6

X7

X8

Vendas

104.899

100.434

103.044

113.925

Lucro Lquido

31.777

23.896

49.150

53.658

Fundamentos da Contabilidade

52

Tomando-se como base o ano de X5, os nmeros ndices do Lucro Lquido em X5,
X6 X7 e X8, so calculados da forma seguinte:

Evoluo do Lucro Lquido em X6


R$ 23.896 / 31.777 x 100 =

75,2

Evoluo do Lucro Lquido em X7


R$ 49.150 / 31.777 x 100 = 155

Evoluo do Lucro Lquido em X8


R$ 53.658 / 31.777 x 100 =

168,90

Evoluo do Lucro Lquido em X8


R$ 53.658 / 31.777 -1 x 100= 68,90

Interpretao: Ao procedermos ao clculo dos nmeros ndices verificamos que o


Lucro Lquido em X6 reduziu nominalmente em 24,80%, aumentou
em 55% no ano de 2007 e 68,90% no ano de X8.
Tambm para efeitos de anlise horizontal, podemos tomar por
base o exerccio imediatamente anterior ou o prprio ms anterior.
Tanto a anlise Vertical como a Horizontal depende de uma boa
escriturao contbil e com padres em todos os anos para no
perder o poder da comparao e a evoluo correta dos saldos.

3.3

Indicadores de Liquidez e Ciclo Operacional

Os indicadores de liquidez evidenciam a situao financeira de uma empresa frente


a seus diversos compromissos financeiros. Alm do Capital Circulante Lquido (Ativo
Circulante (-) Passivo Circulante), o estudo da liquidez mostra a sade financeira da
empresa e sua capacidade de saldar dvidas.

3.3.1

Liquidez Corrente

Ativo Circulante / Passivo Circulante

Demonstra a capacidade de pagar em dia. Para cada R$ 1,00 de dvida no


curto prazo quanto R$ tem para receber no curto prazo.
Se a liquidez Corrente for > 1,00 = Capital Circulante Lquido Positivo*

Fundamentos da Contabilidade

53

A recomendao ter uma liquidez mnima de R$ 1,00, sendo que o R$


1,00 a receber entrar antes no fluxo de caixa do R$ 1,00 que vai sair e o
giro dos estoques ser rpido.
Os ndices de Liquidez devem ser analisados em conjunto com os prazos de
recebimentos de clientes, pagamento de fornecedores e giro dos estoques.
Tambm deve ser avaliado o Fluxo de Caixa da empresa.

Capital Circulante Lquido (CCL) = Ativo Circulante (-) Passivo


Circulante

O CCL mostra a folga ou escassez financeira de curto prazo da


empresa.

Alguns autores denominam o CCL de Capital de Giro Lquido (Antonio Z.


Sanvicente).

3.3.2

Liquidez Geral

Ativo Circulante + Realizvel a Longo Prazo


Passivo Circulante + Passivo No Circulante

Revela a liquidez, tanto em curto prazo como em longo prazo. utilizada como
medida de segurana financeira da empresa.
Para cada R$ 1,00 de dvida no curto e longo prazo, quanto reais (R$) tem
para receber no curto e longo prazo.

3.3.3

Liquidez Seca

Ativo Circulante ( - ) Estoques


Passivo Circulante

Fundamentos da Contabilidade

54

Demonstra a capacidade de pagamento da empresa sem utilizar os estoques.


IMPORTANTE: Para cada R$ 1,00 a pagar no curto prazo, quantos reais
(R$) tem para receber no curto prazo sem utilizar os estoques. Mostra a
representatividade dos estoques no Capital de Giro da empresa.

O quociente demonstra a porcentagem das dvidas de curto prazo em condies de


serem saldadas mediante a utilizao de itens monetrios de maior liquidez do
ativo circulante.
Normalmente uma empresa com problemas de liquidez tomou algumas decises
que esto afetando o seu fluxo de caixa como:
- Excesso de estoques por compras mal programadas;
- Ciclo de Caixa desajustado (Paga antes de receber e giro do estoque lento);
- Endividamento no curto prazo elevado x custo das despesas financeiras;
- Imobilizaes em excesso com recursos prprios.
Algumas medidas para sanear financeiramente a empresa:
- Otimizar os recursos que esto financiando a empresa;
- Redues de Custos;
- Venda de Ativos;
- Melhorar o Planejamento Estratgico e Financeiro;
- Anlise do Custo Fixo x Nvel atual de faturamento da empresa.

Observao: Sempre acompanhar os prazos de recebimento, pagamento, giro de


estoques e anlise financeira do Fluxo de Caixa. Faturamento no
necessariamente significa gerao de fluxo de caixa.

Fundamentos da Contabilidade

55

3.3.4
Na

Ciclo Operacional

consecuo

de

suas

atividades

operacionais,

empresa

persegue

sistematicamente a produo de bens ou servios e, consequentemente, vendas e


recebimentos.
Procura ela, com isso, a obteno de determinado volume de lucros, os quais
possam satisfazer s expectativas de retorno de suas fontes de financiamento.

O ciclo operacional pode ser definido as fases operacionais existentes no interior da


empresa, que vo desde a aquisio de materiais para a produo at o
recebimento das vendas efetuadas.

Os indicadores de ciclo operacional mais utilizados so:


PRAZO MDIO DE VENDAS - PMV

Clientes_______________
Receita Operacional Bruta (Vendas a Prazo)

x 30 ou 360

Calcula o tempo mdio em receber o produto vendido a prazo, ou seja, quanto


tempo a empresa espera para receber as vendas realizadas a prazo. Quanto mais
rpido entrar o recurso, melhor.
As vendas a prazo esto lanadas no Grupo da Receita Operacional Bruta
no DEMONSTRATIVO DE RESULTADO.
PRAZO MDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES PMPF

Fornecedores____
Compras a Prazo

x 30 ou 360

Demonstra o tempo mdio que a empresa demora em pagar suas compras a prazo.
Quanto mais prazo a empresa conseguir, melhor para o seu fluxo de caixa. A conta
Fornecedores est lanada no grupo do Passivo do Balano Patrimonial.

Fundamentos da Contabilidade

56

PRAZO MDIO DE RENOVAO DOS ESTOQUES - PMRE

_______Estoques ________
Custo dos Produtos Vendidos-CPV

x 30 ou 360

Demonstra quantos dias em mdia demora para renovar todos os estoques da


empresa. Quanto mais renovar, melhor. Estoques parados significam recursos
financeiros parados. um dos itens mais importantes na gesto de qualquer
empresa. A conta de Custo dos Produtos Vendidos est lanada no DRE.
Os prazos de mdios de vendas + renovao de estoques (-) fornecedores
o que chamamos de CICLO FINANCEIRO das empresas.
Devem ser analisados em conjunto com o Fluxo de Caixa da empresa.

3.4

Endividamento

obtido pela relao entre o capital de terceiros (curto e longo prazo) e o capital
prprio. Mostra como a empresa alavancada com recursos de terceiros para
financiar suas operaes.
Endividamento Geral =

Passivo Circulante + Passivo No Circulante


Total do Passivo * + Patrimnio Lquido

x 100

Para cada R$ 1,00 de origens totais, quanto financiada por capitais de


terceiros.

* Passivo Total = Passivo Circulante + Passivo No Circulante.

Alguns autores no Brasil usam a seguinte frmula:


Passivo Circulante + Passivo No Circulante / ATIVO TOTAL

Fundamentos da Contabilidade

57

Tambm podemos dizer que: Do Ativo Total da empresa quanto % est


comprometido com as dvidas de curto prazo e longo prazo .

Sempre deve ser avaliado o custo que est financiando a empresa x retorno gerado
pelas vendas. Para fins gerenciais, o endividamento pode ser apurado no curto
prazo e no longo prazo.
Para apurar o endividamento de curto prazo pode ser aplicada a seguinte frmula:

Endividamento Curto Prazo =

Passivo Circulante
x 100
Total do Passivo + PL

Significado do indicador: Quanto % o endividamento da empresa no


curto prazo.
O custo do financiamento de capital de giro de curto prazo no Brasil se a empresa
depender do sistema financeiro alto. Para as empresas tributadas pelo Lucro
Real o custo dos capitais de terceiros dedutvel como Despesa Financeira.

Grau de Imobilizao =

Ativo Imobilizado___
Patrimnio Lquido

x 100

O ndice identifica o nvel de imobilizao dos recursos imobilizados com recursos


prprios da empresa.
Deve ser observada a disponibilidade de linhas de longo prazo para financiar
capitais fixos.

Normalmente no muito elevado em empresas comerciais e

elevado em indstrias.
Participao dos Capitais de Terceiros sobre Capital Prprio

Capitais de Terceiros**
Patrimnio Lquido

Fundamentos da Contabilidade

58

** Passivo Circulante + Passivo No Circulante


Demonstra para cada R$ 1,00 de Capital Prprio, quanto est utilizado de terceiros.
O custo dos capitais de terceiros so dedutveis na tributao pelo Lucro Real.

3.5

Rentabilidade e Lucratividade

A anlise da rentabilidade um dos mais importantes aspectos associados ao


estudo das Demonstraes Contbeis. Quanto maior o retorno ou a rentabilidade de
uma operao, geralmente maiores so as possibilidades de criao de valor.
A rentabilidade refere-se ao retorno do capital investido pelos scios, enquanto que
a Lucratividade o retorno sobre as vendas realizadas.

3.5.1

Rentabilidade do Patrimnio Lquido

Quanto a empresa obteve de lucro para cada R$ 100 de capital investido.

conhecido como o retorno do capital investido pelos proprietrios (ROE),


ou taxa de Retorno sobre o Patrimnio Lquido-TRPL.

Retorno do Investimento (ROE):

Lucro Lquido do Exerccio


Patrimnio Lquido

x 100

Demonstra em quantos anos acontece o retorno do capital investido na


empresa.

Para apurar em quantos anos retorna o dinheiro investido pelo acionista pode ser
adotada a seguinte frmula:

Fundamentos da Contabilidade

59

PAYBACK = 100%
TRPL

Indica quantos anos em mdia os scios levaro para recuperar o que foi
investido na empresa.

Sempre que a gesto no for vista de forma integrada, o RESULTADO de uma


empresa afetado.
A taxa de retorno sobre o Patrimnio Lquido, ou o Return On Equity (ROE)
uma das principais medidas de rentabilidade da empresa e est relacionado
diretamente aos interesses dos proprietrios. Toda empresa criada para gerar
lucros e com isso permitir a recuperao do capital investido na empresa.
Para investir em uma empresa o investidor precisa recuperar o custo de
oportunidade do seu dinheiro ao adquirir uma ao. No momento a taxa SELIC est
em 11,50% e a caderneta de poupana com uma rentabilidade em torno de
6,90%, qual a taxa mnima que pretendemos ganhar ao investir em qualquer
negcio?
O raciocnio simples. Vale investir numa empresa onde o retorno abaixo da
Caderneta de Poupana?
O investidor busca empresas eficientes, onde a perseguio por melhores
resultados

faa

parte

como

um

dos

princpios

objetivos

do

Planejamento

Estratgico.
Quando se referirmos a CRIAR VALOR PARA O ACIONISTA, significa ter um
RETORNO SUPERIOR AO CUSTO DE CAPITAL que est financiando a empresa.
Quanto maior for o retorno do investimento, maior ser a atratividade pelas aes
da empresa.
Um dos indicadores modernos tambm focados dentro das empresas de Capital
Aberto o ECONOMIC VALUE ADDED (EVA).
Nos EUA e em outros pases conhecido com VALOR RESIDUAL ECONMICO. O
grande objetivo do EVA verificar se a empresa est CRIANDO VALOR ou
DESTRUNDO VALOR. um clculo gerencial, onde do Lucro Lquido do Exerccio,
deduzimos o custo de oportunidade dos scios. O resultado desse clculo indicar a
criao de riqueza pela empresa ou no. Se o EVA for negativo, a empresa
precisar reavaliar suas polticas.
Fundamentos da Contabilidade

60

A simplicidade do clculo demonstra que qualquer organizao que tenha uma boa
contabilidade poder calcular seu EVA. Na contabilidade j est lanada todos os
custos onerosos com capitais de terceiros (Bancos) e taxa de atratividade que
devemos usar no clculo o CUSTO de OPORTUNIDADE pretendido pelos
acionistas.
Para clculo do Retorno do Investimento poderemos tomar por base o Patrimnio
Lquido Mdio ou o Patrimnio Lquido sem o Lucro do Perodo, que seria o mais
recomendvel.

3.5.2

Margem Lquida

Conhecida como a lucratividade lquida das vendas. Mostra quanto sobra de lucro
lquido para cada R$ 100,00 de Receita Operacional Lquida.

Lucro Lquido________
Receita Operacional Lquida-ROL

x 100

Conhecida como Lucratividade Lquida, mostra a eficincia da empresa em comprar,


fabricar e vender. Ao completar esse ciclo sobra o que movimenta todo o objetivo
de uma empresa que o LUCRO.

Todos os objetivos de uma empresa devem estar voltados para a gerao de Lucro.
O Retorno das Vendas mostra a eficincia da empresa.

O Lucro Lquido

apresentando no DRE o Econmico, pois sua transformao em Fluxo de


Caixa vai depender dos prazos do Ciclo de Caixa da empresa.

Toda a atratividade da empresa e o sua capacidade de reinvestimento


proporcionado pela Gerao de Lucros. O Lucro precisa ser visto como o retorno de
todo o Risco Empresarial envolvido de uma empresa.

Fundamentos da Contabilidade

61

3.5.3 EBITDA/LAJIDA
Recentemente com a Globalizao da economia um indicador que vem sendo
calculado por muitas empresas o EBITDA/ LAJIDA.
o indicador que demonstra a gerao de caixa da operao principais da empresa.
Surgiu no final da dcada de 80.
O Ebitda (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)
ou LAJIDA no Brasil, significa o Lucro antes do pagamento de juros, impostos,
depreciao e amortizao. O Ebitda um parmetro informativo que precisa ser
analisado junto com outros indicadores, jamais o seu uso deve ser utilizado
sozinho.
uma medida que revela quanto est dando de resultado somente as atividades
fins da empresa. Por ser um indicador que mostra somente a atividade operacional,
suas variaes podem ser mais bem identificadas, constituindo uma ferramenta til
quando uma empresa resolve comparar-se com um concorrente ou globalizar suas
operaes. Com ele, possvel conciliar as estimativas futuras de fluxo de caixa
com o resultado obtido em exerccios passados.

Fundamentos da Contabilidade

62

Frmula para apurao do EBITDA:


Receitas
2.000,00
( - ) CPV
1.100,00
( - ) Despesas Adm e Comercias
250,00
( - ) Despesa de Depreciao
100,00
( - ) Despesa Financeira
150,00
( - ) Despesa Tributria
100,00
=
Lucro Antes do IR
300,00
(- ) Prov IR e CS
72,00
=
Lucro Lquido
228,00
CLCULO DO EBITDA
Lucro Antes do IR
( + ) Depreciao
( + ) Despesa Financeira
( - ) Receita Financeira

300,00
100,00
150,00
-0-

EBITDA

550,00

Frmula de Clculo do EBITDA:


EBITDA
(RECEITA OPERACIONAL LQUIDA ROL)

x 100

Com o uso da frmula acima, encontramos a Margem Ebitda em %.


Se houver resultado de equivalncia patrimonial, o mesmo deve ser ajustado do
clculo. Tambm deve ser excludo do clculo as amortizaes.
A razo de ser excludo o resultado financeiro em funo do art. 187 da Lei
6.404/76 que embute o resultado financeiro lquido no resultado operacional.
O EBITDA/LAJIDA tambm conhecido como Lucro Operacional Ajustado.

Importante: Os indicadores sempre devero ser comparados com empresas do


mesmo setor. No quantidade de indicadores a serem calculados, mas sim a sua
qualidade para mostrar o desempenho da gesto. Os indicadores desenvolvidos
nesse material so conhecidos como Anlise Fundamentalista.

Fundamentos da Contabilidade

MBA LLM em Direito Empresarial


Disciplina: Fundamentos da Contabilidade
Prof. Msc. Volnei Ferreira de Castilhos
e-mail: volneifc@terra.com.br
1

Fundamentos da Contabilidade

A Contabilidade e seus
conceitos bsicos
Exemplo da Mariana da Silva;
Divide suas despesas com o namorado;
Com a separao, surgiram as
dificuldades para sustentar a famlia.

A Contabilidade e seus
conceitos bsicos
Com uma receita varivel de salrios
comeou a ter dificuldades financeiras;
Com a ajuda de um Consultor
Financeiro comeou analisar sua
situao;

Fundamentos da Contabilidade

A Contabilidade e seus
conceitos bsicos
Foi elaborada uma planilha com seus bens
+ direitos Dvidas
Bens + Direitos Obrigaes = Patrimnio
Naquele momento estava com
Prejuzo

O que foi realizado pelo


Consultor?
Um levantamento dos
bens, direitos e
obrigaes.
E nas empresas,
diferente?
6

Fundamentos da Contabilidade

Por que das 500 maiores empresas no


Ranking da Revista Exame de 1973,
somente 50 empresas ainda figuram nesse
ranking?
Quais as causas?
Inovaram seus produtos?

A Contabilidade e seus
conceitos bsicos
Por que conhecer alguns
bsicos da contabilidade?
Existe administrao
contabilidade?

sem

conceitos

uma

boa

E a importncia da Contabilidade e o
Direito na Gesto? E o planejamento
Tributrio ......
8

Fundamentos da Contabilidade

A Contabilidade a
linguagem mundial do
mundo dos negcios!
A Contabilidade,
mensura, informa e
auxilia na tomada de
deciso.

Warren Buffet (O Tao de


Warren Buffet), descreve
as muitas maneiras de
saber
o
que
est
acontecendo
numa
empresa, mas tudo se
reporta linguagem da
Contabilidade.

Warren Buffet
Bilionrio Americano

10

Fundamentos da Contabilidade

CONTABILIDADE

Pode ser definida como um sistema de informaes e


avaliao a prover os seus usurios com demonstraes e
anlises

de

produtividade,

natureza
com

econmica,

relao

financeira

entidade

de

objeto

de

contabilizao.
o processo de registrar, sumarizar e organizar todos os
atos e fatos, mensurveis financeiramente, que ocorrem
nas empresas
Tem a funo de fornecer informaes para os diversos
usurios e assim subsidiar o processo de tomada de deciso.

ORIGEM E EVOLUO DA CONTABILIDADE

Origem em termos remotos;


Comeou a tomar corpo no sculo XIII na Itlia;
Sculo XV Obra de Frei Luca Pacioli;
Tractatus de Computis et Scripturis
Tratado de matemtica, com uma seo sobre registros contbeis
segundo o mtodo das partilhas dobradas;
Nos sculos XVI e XVII, vrios autores publicaram trabalhos em que
descreviam o mtodo de maneira similar ao apresentado por Luca
Pacioli;
Ascenso da escola inglesa, fato que ocorreu a partir da revoluo
industrial sucedida na Inglaterra. No sculo XVIII;

Fundamentos da Contabilidade

ORIGEM E EVOLUO DA CONTABILIDADE

A crise econmica de 1929 a 1932 influenciaram no fortalecimento da


contabilidade como sistema de informaes de negcios, provocando a
ascenso da escola norte-americana;
No Brasil, a contabilidade foi influenciada por rgos governamentais
voltados principalmente para a arrecadao de tributos;
O maior avano contbil, no Brasil, ocorreu com a Lei no. 6.404/76, que,
alm de estabelecer normas contbeis detalhadas, fez uma separao
entre a contabilidade para efeitos comerciais e aquela para efeitos fiscais;
Em 28 de dezembro de 2007, a lei n 11.638 foi sancionada, com a
instruo para que a legislao brasileira esteja de acordo com as normas
internacionais (IFRS).

A Contabilidade:
Possui vocabulrio prprio e especfico
para registrar as informaes contbeis;
Usa convenes prprias.

14

Fundamentos da Contabilidade

A Contabilidade ajuda a mensurar e avaliar


os resultados;
Demonstra a capacidade de pagar dvidas e
apurar a Lucratividade e o Retorno do
Investimento;
matria-prima da Gesto;

15

Atualmente se constitui no melhor Sistema


de Informaes de uma empresa;
A informao correta auxilia na gesto e
auxilia no planejamento de longo prazo;
No existe gesto sem uma boa
Contabilidade;

16

Fundamentos da Contabilidade

Toda a escriturao Contbil realizada de


acordo com os Princpios de Contabilidade;
A partir de 2010, as empresas brasileiras
esto seguindo s Normas Internacionais de
Contabilidade;

17

Conceitos de Contabilidade
A escriturao realizada mediante
um Plano de Contas;
Ordena as contas por tipo de Gasto;
Na gesto dos Custos pode-se abrir
Centros de Custos separados;

18

Fundamentos da Contabilidade

Contabilidade como Fonte de Informao


o melhor sistema de informaes para tomada
de deciso;
Serve tambm como prova para:
Recuperao Judicial;
Aproveitamento de Crditos Fiscais no utilizados;
Servir de prova perante a Receita Federal.

19

Objetivos da Contabilidade

Prover aos tomadores de deciso,


informaes teis;
Informaes Planejamento e Controle;

20

Fundamentos da Contabilidade

Avalia a situao Financeira (Balano) e


Econmica (DRE);
Contabilidade Financeira ou Societria
demonstra a sade financeira;

21

PROCESSO CONTBIL

Investir
Estocar
Comprar
Receber
Gastar

ETC.

Fatos administrativos

Princpios Fundamentais
Captar

Mtodo das
Partidas dobradas

PROCESSAMENTO

BP
DRE
E
OUTROS

Registrarno
Diriorazo
Apurarsaldo

ANLISE

feedback

Fundamentos da Contabilidade

ORGANIZAO CONTBIL CONTEMPORNEA

Tecnologia da informao
Lanamentos descentralizados e instantneos

Plano de contas
BP - DRE - DFC

Relatrios de gesto

Usurios das Informaes Contbeis


A coleta, registro e a sumarizao da
informao
econmica
visam
fundamentar o processo decisrio;
Cada usurio ter um tipo de necessidade
para tomar deciso.

24

Fundamentos da Contabilidade

Usurios das Informaes Contbeis


As informaes contbeis possuem duas
finalidades para os vrios tipos de usurios:

CONTROLE;
PLANEJAMENTO.

25

Usurios das Informaes Contbeis

Acionistas
Administradores
Bancos
Governo
Empregados
Acionista Minoritrio

26

Fundamentos da Contabilidade

USURIOS DA CONTABILIDADE

Fornecedores
Investidores

Funcionrios

Bancos
Sindicatos

EMPRESA

rgos de classe
Concorrentes
GP
Governo

Usurios das Informaes Contbeis


Acionistas
Tm interesse no retorno do capital
investido e no futuro da organizao.
Investem e buscam retorno.

28

Fundamentos da Contabilidade

Usurios das Informaes Contbeis


ADMINISTRADORES
Atravs das ferramentas de
gesto visam atingir o retorno
dos capitais investidos e
otimizar decises futuras.

29

Usurios das Informaes Contbeis


INSTITUIES FINANCEIRAS
Avaliar a capacidade de
pagamento da empresa.

30

Fundamentos da Contabilidade

Usurios das Informaes Contbeis


GOVERNO
Tributao e arrecadao de
impostos;
Acompanhamento do crescimento
da empresa;

31

Usurios das Informaes Contbeis


Empregados
Capacidade de pagamento dos
salrios,
perspectivas
de
crescimento
da
empresa
e
Participao nos resultados;

32

Fundamentos da Contabilidade

Contabilidade: Ambiente e Campo de


Atuao
Ambiente
Campo de atuao muito amplo, podendo
abranger PF e PJ;
PF - Finanas Pessoais;
Pessoas Jurdicas Objetivo do Lucro.
33

Contabilidade: Ambiente e Campo de


Atuao
Campo de Atuao

A atuao segmentada da
Contabilidade
Gerencial,
Financeira e da Contabilidade
Fiscal > Informaes utilizadas
no mundo dos negcios;

34

Fundamentos da Contabilidade

Contabilidade Fiscal ou Tributria


Objetiva fornecer informaes a rgo
tributante, como o Governo, atravs da
Receita Federal do Brasil;
Serve para realizar o Planejamento
Tributrio;
www.ibpt.com.br
35

Contabilidade Financeira ou Societria


Refere-se a recursos financeiros, obrigaes e
atividades da entidade legal.
Sua informao destinada a priori, ao pblico
externo entidade e orienta em como aplicar os
recursos.

36

Fundamentos da Contabilidade

Contabilidade Gerencial
Abrange as informaes a serem fornecidas
aos gestores da entidade;
Informaes para o Planejamento;
Gera informaes no-contbeis;
Tambm chamada de Contabilidade
Administrativa.
37

37

Contabilidade Gerencial
Se utiliza das informaes fiscais para
qualificar informaes.
Gera relatrios para
cada tipo de necessidade
de informao.

38

Fundamentos da Contabilidade

Contabilidade Gerencial
A contabilidade nasceu gerencial para atender os
comerciantes;
Depois, os outros usurios a utilizaram;
A Contabilidade de Custos, para muitos autores
o incio da Contabilidade Gerencial.

39

Globalizao da Contabilidade
Com a entrada em vigor da Lei 11.638/2007, a
Contabilidade no Brasil dever seguir as Normas
Internacionais da Contabilidade IFRS;
Criado no Brasil o CPC.
www.cpc.org.br

40

Fundamentos da Contabilidade

Legislao Brasileira e Internacional


Lei 6.404/76 Lei das Sociedades Annimas
aplicvel as demais sociedades;
Decreto Lei 1.598/77;
Regulamento do Imposto de Renda Decreto
3000/99;
Lei 11.638/2007;
Lei 11.941/2009;
Resoluo 1055/2005, CFC criou o CPC;
41

Legislao Brasileira e Internacional

As alteraes da legislao societria pela Lei


11.638/2007, Lei 11.941/2009 visam adequar a Lei
das Sociedades por Aes Lei 6.404/76,
especialmente os aspectos contbeis aos padres
Internacionais de Contabilidade.

42

Fundamentos da Contabilidade

Legislao Brasileira e Internacional


No Brasil criado o Comit
Pronunciamentos Contbeis CPC;

de

At
agora
foram
promulgados
40
pronunciamentos para tratar as normas do
IFRS;

43

Legislao Brasileira e Internacional


Objetivos da Convergncia:
- Transparncia;
- Padronizao das Informaes;

44

Fundamentos da Contabilidade

Exemplos de diferenas nos


Tratamentos Contbeis
Leasing: No Brasil era despesa operacional. Nos
demais pases Imobilizado.
Reavaliao de Ativos: Facultativa
Proibida nos demais pases.

no Brasil.

45

PATRIMNIO
O que o Patrimnio?
O patrimnio do scio o
mesmo da empresa?
Pode-se usar os bens da
empresa pelo scio?

46

Fundamentos da Contabilidade

PATRIMNIO
Um projeto mal gerenciado afetar o
crescimento do Patrimnio.
As alteraes no PL
Lucros ou Prejuzos.

decorrem

dos

47

PATRIMNIO

Patrimnio o complexo das relaes


jurdicas de uma pessoa apreciveis
economicamente (Clvis Bevilqua);
o objeto de estudo da Contabilidade;

48

Fundamentos da Contabilidade

ATIVO
Entende-se por ATIVO a aplicao de
recursos da qual se espera a gerao de
benefcios econmicos no futuro.
So as aplicaes da empresa.

49

ATIVO

Aumenta pelas vendas vista ou a


prazo,
obteno
de recursos
de
terceiros ou pela venda de ativos.
Quanto mais rpido girar melhor.

50

Fundamentos da Contabilidade

ATIVO
So as aplicaes realizadas pela empresa
em BENS e DIREITOS;
O termo ativo, significa valores que esto
sendo usados para aplicaes nas
atividades da empresa;
As contas so classificadas pela ordem de
liquidez;
51

ATIVO
A eficincia da empresa comea com o uso
adequado de recursos em disponibilidades, clientes
e estoques;
Quanto mais rpido girarmos os valores no ativo,
melhor. Exemplo: Estoques
O Ativo dividido nos grupos de Circulante e No
Circulante (Realizvel a Longo Prazo, Investimento,
Imobilizado e Intangvel)
52

Fundamentos da Contabilidade

PASSIVO (origens)
Entende-se
por
Passivo
a
origem de recursos financiados
por
terceiros,
alm
das
obrigaes
assumidas
pela
entidade
que
exigiro
desembolso de recursos no
futuro.

53

PASSIVO (origens) Capitais 3s

O passivo tambm
Capitais de Terceiros;

chamado

de

O nvel de endividamento vai depender


do tipo de ramo da empresa.

54

Fundamentos da Contabilidade

PASSIVO - DVIDAS
So lanados os valores que financiam
a atividade da empresa;
So as dvidas de Curto Prazo e Longo
Prazo;
As contas so classificadas no Passivo
pela ordem de Exigibilidade;

55

PASSIVO

Todos os valores de dvidas devem ser


analisados e monitorados os seus prazos
de vencimentos no Fluxo de Caixa;
melhor ser financiado por recursos de
Terceiros ou com Recursos Prprios?

56

Fundamentos da Contabilidade

PATRIMNIO LQUIDO
Assim como o Passivo, o Patrimnio Lquido
(PL)
tambm
representa
origem
de
recursos. So as origens prprias.
Aparece no lado direito do Balano para
fechar a equao patrimonial, no Passivo.

57

PATRIMNIO LQUIDO
a diferena da equao Patrimonial entre
ATIVO PASSIVO;
o objeto de estudo da contabilidade;
Conhecido tambm como Capital Prprio da
empresa;

58

Fundamentos da Contabilidade

PATRIMNIO LQUIDO
a diferena da equao Patrimonial entre
ATIVO PASSIVO;
o objeto de estudo da contabilidade;
Conhecido tambm como Capital Prprio da
empresa;

59

RECEITAS
Corresponde gerao de recursos
provenientes da venda de mercadorias,
da prestao de servios.
Resulta em aumento de
caixa ou nos contas a receber.

60

Fundamentos da Contabilidade

RECEITAS
Nas operaes da empresa ocorrer as receitas
normais da atividade da empresa, receitas
financeiras, e receitas no operacionais;
O prazo concedido refletir no ciclo de caixa da
empresa.

61

61

DESPESAS
Corresponde ao consumo de
recursos decorrentes das
mesmas atividades que
deram origem s receitas;
So gastos necessrios,
normais e relacionados a
atividade operacional da
empresa.
62

Fundamentos da Contabilidade

DESPESAS
As despesas afetaro o
resultado de uma
empresa;
No gesto dos custos
mensais, atravs do
Oramento pode-se
acompanhar o previsto x
realizado de cada custo.
63

Outros Conceitos
Gastos: So divididos em Investimentos,
Custos, Despesas e Perdas.
Ativos Operacionais: Referem-se aos
objetivos sociais da entidade.
No Operacionais: Fora dos objetivos
sociais da entidade.

64

Fundamentos da Contabilidade

DIFERENA ENTRE CUSTO E DESPESA

CUSTO

DESPESA

Exemplos:

Exemplos:

-Matria-Prima
-Mo-de-Obra

-Propaganda
-Honorrios

65

REGIME DE COMPETNCIA
O regime de competncia adotado
pela Contabilidade das empresas, de
acordo com o artigo 177 e 187 da
Lei 6.404/76.
As receitas independente do seu
recebimento sero apropriadas no
dia do fato gerador.

66

Fundamentos da Contabilidade

REGIME DE COMPETNCIA

Os custos e despesas independem do


seu
pagamento,
devero
ser
reconhecidos
pelo
regime
de
competncia, na medida em que
incorrerem.

67

REGIME DE COMPETNCIA

Os custos e despesas independem do seu


pagamento, devero ser reconhecidos pelo
regime de competncia, na medida em que
incorrerem.
Exemplo: Folha de Pagamento 05/2013

68

Fundamentos da Contabilidade

REGIME DE CAIXA
As receitas e despesas so lanadas
pelos seus recebimentos e pagamentos.
Para fins fiscais no Lucro Presumido e
no simples, a Receita aceita o regime
de caixa.

69

Princpios de Contabilidade
Entidade
O patrimnio da empresa no se confunde
com
aquele
dos
seus
scios
ou
proprietrios, no caso de sociedade ou
instituio.
Por exemplo, os scios no devem lanar
gastos na empresa que so de seu uso
particular, distintos da atividade-fim da
empresa.
70

Fundamentos da Contabilidade

Princpios de Contabilidade
Entidade
O patrimnio dos scios no se confunde com o
patrimnio da empresa, so dois entes
separados;
Bens da empresa x bens da pessoa fsica so
distintos.

71

Princpios Fundamentais de
Contabilidade Continuidade
Quando uma empresa aberta, presumese, em geral, que a mesma operar por
tempo indefinido. Portanto, esse princpio
influencia o valor econmico dos ativos e,
em muitos casos, o valor ou o vencimento
dos passivos, especialmente quando a
extino
da
entidade
tem
prazo
determinado, previsto ou previsvel.
72

Fundamentos da Contabilidade

Princpios Fundamentais de
Contabilidade Competncia
As receitas e as despesas devem ser
includas na apurao do resultado do
perodo
em
que
ocorrerem,
sempre
simultaneamente quando se correlacionarem,
independentemente de recebimento
ou
pagamento.
Objetivo: Comparar receitas e despesas do
mesmo perodo.
73

Demonstraes Contbeis Obrigatrias


Balano Patrimonial
Demonstrativo de Resultado
Demonstrao do Fluxo de Caixa
Demonstrao do Resultado Abrangente
Demonstraes
de
Mutaes
do
Patrimnio Lquido
Demonstrao do Valor Adicionado
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos
Acumulados

74

Fundamentos da Contabilidade

Demonstraes Contbeis Obrigatrias


Acompanham as Demonstraes Financeiras, as
notas explicativas e Relatrio de Diretoria e Parecer
dos Auditores Independentes.
A Demonstrao do Fluxo de Caixa no
obrigatria para Companhias Fechadas com PL
inferior a R$ 2.000.000,00.

75

BALANO PATRIMONIAL
Demonstra a situao financeira num dado
momento
a anlise Financeira das origens x aplicaes
Composto dos Grupos do Ativo, Passivo e
Patrimnio Lquido
Palavra de origem grega:
Bi = dois
Lancis = pratos de uma
balana

76

Fundamentos da Contabilidade

BALANO PATRIMONIAL
a demonstrao que apresenta todos os bens e
direitos da empresa, assim como as obrigaes em
determinada data.
a fotografia financeira
determinado momento.

da

empresa

num

77

BALANO PATRIMONIAL
Grupos Componentes do Ativo:
Ativo Circulante
No Circulante:
Realizvel a Longo Prazo
Investimentos, Imobilizado e Intangvel

78

Fundamentos da Contabilidade

BALANO PATRIMONIAL
Ativo Circulante
Contas que compem: Caixa, Bancos,
Estoques, Clientes;
Grupo Conhecido como Capital de Giro da
Empresa;

79

BALANO PATRIMONIAL
Ativo Imobilizado

Grupo conhecido como o capital fixo da empresa;


Sua utilizao deve ser usada atravs de recursos
de longo prazo;
Afeta a situao financeira da empresa quando
usado recursos do capital de giro.
80

Fundamentos da Contabilidade

BALANO PATRIMONIAL
A grande novidade no Grupo do Ativo
Permanente com a Lei 11.638/2007 a
criao do Grupo dos Intangveis.
Exemplos: Marca

82

Fundamentos da Contabilidade

BALANO PATRIMONIAL
PASSIVO ORIGENS
Grupo tambm chamado
dvidas de curto prazo;

de

Exigibilidades,

dividido em Dvidas de Curto (Circulante) e


Longo Prazo (No Circulante -Exigvel Longo
Prazo)
Exemplos de Contas: Fornecedores, Impostos,
Salrios a Pagar.

84

Fundamentos da Contabilidade

PASSIVO - ORIGENS
So obrigaes da empresa, contradas
junto a outras pessoas fsicas ou jurdicas;
So os origens que financiam a empresa;
Os prazos de pagamento influenciaro o
ciclo financeiro da empresa.

85

PASSIVO - ORIGENS

O passivo circulante esperado sua


liquidao dentro dos 12 meses seguintes;
No Circulante: o vencimento acima de 12
meses.

86

Fundamentos da Contabilidade

RECURSOS
PRPRIOS

CAPITAL
EMPREGADO PELOS
PROPRIETRIOS
(acionistas ou scios)
(+)
LUCROS GERADOS E
NO DISTRIBUDOS

OPERACIONAIS:
FORNECEDORES, GOVERNO,
EMPREGADOS E CLIENTES

FINANCEIROS:
BANCOS, DEBENTURISTAS E
DEMAIS OPERAES DE
CARTER FINANCEIRO

RECURSOS DE
TERCEIROS

ATENO: A APRESENTAO DOS RECURSOS DE TERCEIROS SEPERADOS EM OPERACIONAIS


E FINANCEIROS OBJETIVA QUE, MAIS ADIANTE, SEJA FACILITADO O ENTENDIMENTO
DO CONCEITO DE NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO.

ENTENDIMENTO DA CONTABILIDADE
DE UM EMPREENDIMENTO
DESTINAES

CAPITAL DE
GIRO

FONTES

CAPITAL DE
TERCEIROS

CAPITAL
PRPRIO

Fundamentos da Contabilidade

DEMONSTRAO DE RESULTADO DO
EXERCCIO
A demonstrao de Resultado do
Exerccio

uma
forma
estruturada de se evidenciar a
composio
do
resultado
econmico da entidade.

90

Fundamentos da Contabilidade

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
A demonstrao do Resultado do Exerccio
uma demonstrao dos aumentos e redues
causados
no
Patrimnio
Lquido
pelas
operaes da empresa.
Todas as receitas e despesas se acham
compreendidas
na
Demonstrao
do
Resultado,
segundo
uma
forma
de
apresentao que as ordena de acordo com a
sua
natureza;
fornecendo
informaes
significativas sobre a empresa.

91

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
A Demonstrao de Resultado retrata
apenas o fluxo econmico e no o FLUXO
MONETRIO (fluxo de dinheiro)
Para o DRE, no importa se uma receita ou
despesa tem reflexos em dinheiro, basta
apenas que afete o PATRIMNIO LQUIDO.

92

Fundamentos da Contabilidade

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Receitas Operacional Bruta
( - ) Dedues( Impostos s/Vendas e Devolues )
= Receita Operacional Lquida - ROL
( - ) CPV , CMV e CSP
Lucro Bruto
( - ) Despesas Operacionais
(Vendas, Administrativas, e Tributrias
Outras Despesas Operacionais / Equivalncia Patrimonial
( = ) Resultado Antes das Despesas Financeiras
( - ) Despesas Financeiras
( + ) Receitas Financeiras
( = ) Resultado Antes dos Tributos
( - ) Proviso para o IR e CS
( =) Lucro Lquido do Exerccio
93

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Apurao do Resultado
Receitas ( - ) Custo ( - )
Operacionais = Lucro ou Prejuzo

Despesas

O Lucro permite reinvestir na empresa e


remunerar o capital do Acionista
Conceito do Momento: Criao de Valor para o
Acionista

94

Fundamentos da Contabilidade

Demonstrao do Fluxo de Caixa


A Lei 11.638/2007 tornou obrigatria a
evidenciao da Demonstrao dos Fluxos de
Caixa.
Mostra as origens e aplicaes de caixa, que a
base para avaliao da situao financeira da
empresa e sua capacidade de pagamento das
obrigaes.

95

Fundamentos da Contabilidade

Anlise das Demonstraes


Financeiras
A anlise financeira de balanos,
propicia
as
avaliaes
do
patrimnio da empresa e das
decises tomadas, tanto em
relao ao passado, retratado nas
demonstraes financeiras, como
em relao ao futuro, espelhado
no oramento financeiro.

97

Anlise das Demonstraes Financeiras

A anlise de Balanos objetiva extrair


informaes
das
Demonstraes
Financeiras para a tomada de deciso;
Dever ser analisado o enfoque econmico
do DRE e o Financeiro/Patrimonial do
Balano.

98

Fundamentos da Contabilidade

Viso Histrica

No final do sculo XIX, banqueiros americanos


passaram a solicitar balanos das empresas
tomadoras de emprstimos;
Em 9 de fevereiro de 1895, o Conselho Executivo
da Associao de Bancos de Nova York recomendou
a seus membros que solicitassem balanos aos
tomadores de emprstimos.

Processo de anlise
. Extrao dos ndices das demonstraes
contbeis;
. Comparao dos ndices calculados com o
padro;
. Ponderao das informaes;
. Elaborao dos diagnsticos;
. Tomada da deciso.

Fundamentos da Contabilidade

Metodologia da Anlise

Anlise vertical e horizontal;


Anlise atravs de ndices econmicofinanceiros;
Anlise das necessidades de capital de giro;
Anlise de rentabilidade - ROE

Reclassificao do Balano
Para uma boa anlise necessrio que
o Balano esteja com boa qualidade de
suas informaes.
Caso a empresa efetue desconto de
ttulos,
essa
conta
dever
ser
reclassificada para o Passivo Circulante
Operaes com scios ou empresas
ligadas
102

Fundamentos da Contabilidade

Anlise Vertical


um
processo
comparativo,
expresso em percentagem, que se
aplica ao se relacionar uma conta
ou grupo de contas com um valor
afim ou relacionvel, identificado
no mesmo demonstrativo.

103

Anlise Vertical
No DRE: Valor de cada conta
ROL

x 100

Nas contas do Ativo:


Valor de cada conta
Total Ativo

x 100

Nas contas do Passivo e PL:


Valor de cada conta
Total Passivo+PL

x 100

104

Fundamentos da Contabilidade

Anlise Horizontal
Mostra a evoluo de uma conta em
relao a um perodo anterior;
Valor da conta 2011 / 2010 x 100 ou
2011 / 2010 -1 x 100
Quanto cresceu nominalmente de um
ano para o outro;
105

ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL


VERTICAL
BALANO: 100% o Ativo total
DRE: 100% a Receita Operacional Lquida

HORIZONTAL
Evoluo nominal de um perodo para outro acrscimo ou reduo

Fundamentos da Contabilidade

Indicadores

Fonte: Professor
Almir Carvalho - FGV

107

INDICADORES
Os indicadores (ou ndices ou quocientes) significam
o resultado obtido da diviso de duas grandezas.
Por exemplo, se a empresa tiver R$ 1.500,00
para receber e R$ 1.000,00 para pagar , obteremos
um ndice de R$ 1,50.
Contas a Receber R$ 1.500,00 =
Contas a Pagar R$
1.000,00

1,50

108

Fundamentos da Contabilidade

INDICADORES
Os indicadores so conhecidos tambm como
ndices;
ndice a relao entre contas ou grupo de contas
das
Demonstraes
Financeiras,
que
visa
evidenciar determinado aspecto da situao
econmica ou financeira de uma empresa;

109

Indicadores (Coeficientes) de Liquidez


Indicadores (Coeficientes)
Liquidez Corrente:

Ativo Circulante
Passivo Circulante

Para cada R$ 1,00 de dvidas no curto prazo


quantos R$ tem para receber para curto prazo;
Avaliar os prazos desse indicador e o Fluxo de
Caixa
110

Fundamentos da Contabilidade

A LC (liquidez corrente) um
dos ndices mais conhecidos e
utilizados na anlise de balanos. Indica
quanto a empresa poder dispor em
recursos de curto prazo para pagar suas
dvidas circulante.

AC
PC

CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO


Mostra a folga/escassez financeira da
empresa no curto prazo
Frmula:
ATIVO CIRCULANTE(-)PASSIVO CIRCULANTE

Fundamentos da Contabilidade

Indicadores de Liquidez
Liquidez Geral:

AC +RLP
PC + PNC

Para cada 1,00 de dvidas no curto e longo prazo


quantos R$ tem para receber no curto e longo
prazo;
Ser influenciado pelo nvel de estoques de
matria-prima, mercadorias para revenda,
produtos em elaborao e produtos prontos.
113

Analisando o Balano
Liquidez Seca:
AC (-)Estoques
Passivo Circulante
Mas o que Liquidez?
a capacidade de saldar os compromissos em
dia

114

Fundamentos da Contabilidade

AC Estoques
PC

(LS) Liquidez Seca


uma medida mais rigorosa na
avaliao da liquidez. Indica o
quanto PODER dispor de
recursos circulantes, sem
vender seus estoques, para
fazer frente as suas obrigaes
de curto prazo.

Ciclo Operacional
O ciclo operacional pode ser definido como as fases
operacionais existentes no interior da empresa, que
vo desde a aquisio de materiais para a produo
at o recebimento das vendas efetuadas.
Alguns indicadores de ciclo operacional:
Prazo Mdio de Clientes;
Fornecedores;
Giro dos Estoques.

116

Fundamentos da Contabilidade

Prazo Mdio das Vendas


Clientes
(Vendas a Prazo-Receita Operacional Bruta)

x 360
ou 30

Demonstra quanto tempo em mdia recebemos


das vendas a prazo.
Apurao Mensal: Clientes / Vendas a Prazo x 30

117

Prazo Mdio de Fornecedores

Fornecedores
Compra a Prazo

x 360 ou 30

Demonstra em quantos dias pagamos as compras a


prazo

118

Fundamentos da Contabilidade

Renovao dos Estoques


Estoques
CPV

x 360 ou 30

Quantos dias em mdia demora para renovar


todos os estoques.
O resultado dividido por 360 fornecer quantos
vezes giro o estoque no ano.

119

Analisando o Balano
Endividamento Geral:
PC + PNC
x 100
Total do Passivo+PL

PC = Passivo circulante
PNC= Passivo No Circulante
Total do Passivo= PC + PNC
120

Fundamentos da Contabilidade

Endividamento de Curto Prazo


Passivo Circulante
Total do Passivo + PL

x 100

Demonstra quanto % do Endividamento da Empresa


de Curto Prazo
O ideal sempre investir com recursos de longo
prazo.

121

Endividamento de Longo Prazo


Passivo No Circulante
Total do Passivo+PL

x 100

Demonstra quanto % do Endividamento de


Longo Prazo;
As origens devem ser avaliadas pelo prazo e
taxas de financiamento

122

Fundamentos da Contabilidade

GRAU DE IMOBILIZAO

Imobilizado
Patrimnio Lquido

100

Revela o nvel de imobilizao realizada


com recursos prprios

123

Participao de Capital de Terceiros sobre


Capitais Prprios
Capitais de Terceiros *
Patrimnio Lquido
Para cada R$ 1,00 de capital prprio, quanto est
usando de terceiros.
* Passivo Circulante + No Circulante

124

Fundamentos da Contabilidade

Rentabilidade e Lucratividade
A rentabilidade refere-se ao retorno do capital
investido pelos scios.
Rentabilidade: Quanto mais
dinheiro do investidor, melhor.
Lucratividade:
Retorno
Realizadas no perodo.

rpido

sobre

voltar

as

Vendas

125

Rentabilidade
RETORNO SOBRE O PATRIMNIO LQUIDO
(Lucro Lquido / Patrimnio Lquido)x 100

gerado pela produtividade e eficincia de todos os


setores de uma empresa, com viso de gesto e de
ganhar dinheiro para remunerar o acionista.

126

Fundamentos da Contabilidade

Retorno do Investimento
Vale a pena comprar aes?
Poupana?
CDB ou Fundo de Aes?
Ou quem sabe investir em uma
empresa?
Custo de Oportunidade

127

Retorno do Investimento
Criao de valor para o acionista sempre
ter um retorno superior ao custo de capital
que est financiando a empresa.
bom lembrar sempre que nosso objetivo e
gerar lucros para reinvestir e pagar os
acionistas.

128

Fundamentos da Contabilidade

Retorno do Investimento
a taxa de retorno
Patrimnio Lquido;

sobre

Conhecido tambm como ROE;


Demonstra o retorno
investido pelos scios;

do

capital

Quando mais rpido voltar, mais


atratividade o negcio dar ao
investidor.
129

Retorno do Investimento
Para tudo que se pensar em gastar ou investir,
dever haver avaliaes para ver como fica a
CRIAO DE VALOR PARA O ACIONISTA;
Mas o que criao de valor
para o Acionista?

130

Fundamentos da Contabilidade

Retorno do Investimento

A criao de valor para o


Acionista a taxa que
remunera
o
acionista
superior ao custo que
financiou a empresa.

131

Lucratividade Lquida das Vendas


Lucro Lquido
Receita Oper. Lquida

x 100

De cada R$ 100,00 de receita lquida,


quanto sobra de lucro.

132

Fundamentos da Contabilidade

EBITDA / LAJIDA
o indicador que demonstra a gerao de caixa da
operao principais da empresa. Surgiu no final da
dcada de 80.
O EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes,
Depreciation and Amortization) ou LAJIDA no
Brasil, significa o Lucro antes do pagamento de
juros, impostos, depreciao e amortizao.

133

EBITDA / LAJIDA
Elimina do clculo aquilo que no da
atividade fim da empresa;
Eliminando do clculo contas que no tem
sada de recursos do caixa da empresa:
Depreciao e Amortizao;
Conforme Assaf, uma medida financeira
globalizada.

134

Fundamentos da Contabilidade

EBITDA / LAJIDA
Ebitda
Receita Operacional Lquida

x 100

Elimina-se
as
despesas
e
receitas
financeiras, depreciao e resultado da
equivalncia patrimonial.

135

Anlise das Aes


Valor Patrimonial:
Patrimnio Lquido / N de Aes Emitidas
Lucro por ao: Lucro Lquido / N de aes
Preo/Lucro(P/L): Valor de Mercado da ao
Lucro Por ao

136

Fundamentos da Contabilidade

Analisando o Balano e Relatrios


Outros Indicadores:
- rea de Pessoal;
- Vendas (pontualidade da
entrega);
- Produtividade da Fbrica;
- Satisfao do cliente;
- Qualidade;
- Reduo de Custos.
137

Demais Indicadores

Giro de Ativo
Necessidade de Capital de Giro
Efeito Tesoura
Nvel de Duplicatas Descontadas
Giro do Imobilizado
Dependncia Financeira de Bancos
Controle de Inadimplncia

138

Fundamentos da Contabilidade

Demais Indicadores

Retorno sobre o Ativo (ROA)


Grau de Alavancagem Financeira
EVA / MVA
Rentabilidade do Ativo

Observao: Quanto mais qualidade tiver as


informaes, melhor ser a anlise. Sempre
que possvel realizar auditorias nas reas
operacionais e contbil da empresa.
139

Relatrio ( Parecer) de Anlise


Serve para resumir os valores calculados
de cada indicador e explicar o desempenho
econmico-financeiro da organizao como
um todo.
Deve ser curto e objetivo. No final do
relatrio de anlise estaro indicadas as
recomendaes

140

Fundamentos da Contabilidade

Somos os eternos aprendizes


Investir em conhecimento sempre rende os
melhores juros Benjamin Franklin

Embora ningum possa voltar atrs para


fazer um novo comeo, qualquer um pode
comear agora e fazer um novo fim

Obrigado!
Prof. Volnei F. de Castilhos
volneifc@terra.com.br

142

Fundamentos da Contabilidade

MBA: _____________________________________________________________________________

Disciplina:_
Docente:
Perodo de realizao da disciplina:_

1. Portflio de desempenho acadmico


1.1

Registre abaixo os principais conceitos

(palavras-chave)

que do suporte ao

contedo desta disciplina:

1.2

Registre abaixo as principais ideias

(frases curtas)

que formam o contedo

fundamental desta disciplina:

1.3

Comparando o contedo aprendido com a realidade empresarial que voc


conhece, registre abaixo os principais problemas cientficos e/ou empresariais
(questes significativas, exatas, curtas)

que voc percebe:

2. Portflio de desempenho pessoal/profissional


Considerando os contedos aprendidos e os problemas detectados a partir do estudo
destes contedos, destaque:

2.1

O que voc pode fazer a partir de amanh para melhorar seu desempenho
pessoal/ profissional:

2.2

O que voc deve deixar de fazer para melhorar seu desempenho pessoal/
profissional:

2.3

O que existe de rotina no seu cotidiano e que pode ser mudado para aperfeioar
sua prtica profissional: