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CONTENIDO
Informe del auditor independiente
Estados consolidados de situacin financiera clasificados
Estados consolidados de resultados integrales por funcin
Estados consolidados de cambios en el patrimonio neto
Estados consolidados de flujos de efectivo - mtodo directo
Notas a los estados financieros consolidados
$ - Pesos chilenos
M$ - Miles de pesos chilenos
UF - Unidades de fomento
Pgina
5
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41
41
42
42
43
43
43
44
44
Nota
N
8
12
9
15
31.12.2014
M$
31.12.2013
M$
20.508.728
3.312.330
14.283.601
824.037
80.338
3.280.023
150.000
42.439.057
11.334.164
664.347
13.731.236
110.218
54.357
3.427.631
120.000
29.441.953
14
14
14
68.240.204
(25.298.978)
42.941.226
54.442.720
(15.091.295)
39.351.425
16
16
17
9
15
13
11
118.204.817
6.668.271
53.283
2.865.407
700.347
31.052.784
164.395
202.650.530
106.742.778
5.278.024
53.283
1.800.460
672.436
31.070.340
609.579
185.578.325
245.089.587
215.020.278
11
10
Las notas adjuntas de la 1 a la 27 forman parte integral de los estados financieros consolidados.
PASIVOS Y PARIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes
Otros pasivos financieros, corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes
Aportes de capital por pagar, corrientes
Total Pasivos Corrientes
PASIVOS NO CORRIENTES
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, no corrientes
Otros pasivos no financieros, no corrientes
Total Pasivos No Corrientes
PATRIMONIO
Fondo patrimonial
Otras reservas
Supervit acumulados
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Patrimonio no controladoras
Total Patrimonio Neto
Total Patrimonio y Pasivos
Nota
N
18
19
15
15
20
21
31.12.2014
M$
31.12.2013
M$
18.641.782
16.654.075
2.855.062
1.799.991
39.950.910
15.640.749
13.582.795
1.354.871
30.578.415
127.348
5.304.333
5.431.681
4.652.710
4.652.710
119.622.416
1.612.288
78.472.273
199.706.977
19
199.706.996
119.622.416
149.889
60.016.830
179.789.135
18
179.789.153
245.089.587
215.020.278
Las notas adjuntas de la 1 a la 27 forman parte integral de los estados financieros consolidados.
Nota
N
31.12.2014
M$
31.12.2013
M$
22
23
157.499.104
(129.484.280)
28.014.824
138.879.578
(118.519.554)
20.360.024
Gastos de administracin
Ingresos financieros
Gastos financieros
Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas que se contabilizan
utilizando el mtodo de la participacin
Inmobiliaria Educacional SpA
Instituto Profesional AIEP SpA
Diferencias de cambio
Supervit antes de Impuesto
Gasto por Impuestos a la Renta
Supervit del ejercicio
24
25
(23.658.244)
893.934
(385.295)
(19.693.048)
638.470
-
16
16
11.960.907
1.800.751
(165.096)
(9.553.043)
(6.337)
18.455.444
8.692.468
1.434.776
(36.114)
(8.963.448)
11.396.576
18.455.443
1
18.455.444
11.396.589
(13)
11.396.576
Supervit atribuible a
Propietarios de la controladora
Propietarios no controladores
Supervit del ejercicio
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
31.12.2014
M$
18.455.444
1.462.399
19.917.843
31.12.2013
M$
11.396.576
303.907
11.700.483
Las notas adjuntas de la 1 a la 27 forman parte integral de los estados financieros consolidados.
M$
119.622.416
M$
(154.018)
M$
48.620.241
Patrimonio
atribuible a los
propietarios de
la Controladora
M$
168.088.639
119.622.416
303.907
303.907
149.889
11.396.589
11.396.589
60.016.830
11.396.589
303.907
11.700.496
179.789.135
(13)
(13)
18
11.396.576
303.907
11.700.483
179.789.153
119.622.416
1.462.399
1.462.399
1.612.288
18.455.443
18.455.443
78.472.273
18.455.443
1.462.399
19.917.842
199.706.977
1
1
19
18.455.444
1.462.399
19.917.843
199.706.996
Fondo
Patrimonial
Otras
Reservas
Supervit
Acumulados
Patrimonio
no Controladoras
M$
31
Total
Patrimonio
M$
168.088.670
En la lnea Otros resultados integrales se incluyen el reconocimiento sobre la reserva por diferencia de cambio en la conversin de las inversiones
que posee la coligada Inversiones Educacionales SpA en las sociedades Inversiones Educacionales del Per S.C.R.L y Servicios Profesionales Ad
Portas S.A (Ecuador).
31.12.2014
M$
31.12.2013
M$
153.390.537
1.179.913
(92.287.183)
(43.405.455)
(26.126)
325.988
120.000
19.297.674
137.529.398
1.329.318
(85.097.017)
(39.607.123)
(255.104)
412.612
94.034
14.406.118
(14.301.646)
4.320.191
(141.655)
(10.123.110)
(15.861.750)
(11.504.377)
(27.366.127)
1.000
(1.000)
-
9.174.564
11.334.164
20.508.728
(12.960.009)
24.294.173
11.334.164
10
31.12.2014
N
Rector y Vicerrectores
Directores
Docentes
Colaboradores
Total
8
341
729
1.257
2.335
31.12.2013
N
8
330
748
1.281
2.367
La Administracin de la Institucin declara que estos estados financieros consolidados se han preparado
en conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS por su sigla en
ingls) tal como han sido emitidas por el Internacional Accounting Standards Board (IASB), instituto
emisor del cuerpo normativo, exclusivamente para ser utilizados por la administracin de la Institucin
como parte del proceso de conversin a Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
para el ao que termina el 31 de diciembre de 2014.
Los presentes estados financieros consolidados comprenden los estados consolidados de situacin
financiera clasificados al 31 de diciembre del 2014 y 2013, los estados consolidados de resultados
integrales por los ejercicios terminados al 31 de diciembre del 2014 y 2013, los estados consolidados de
cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo directo, por el ejercicio terminado al 31 de
diciembre de 2014 y 2013 y sus correspondientes notas, las cuales han sido preparadas y presentadas de
acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS).
2.2
a) Normas, interpretaciones y enmiendas obligatorias por primera vez para los ejercicios financieros
iniciados el 1 de enero de 2014.
Normas e interpretaciones
CINIIF 21 Gravmenes- Publicada en mayo 2013. Indica el tratamiento contable para un pasivo para
pagar un gravamen si ese pasivo est dentro del alcance de NIC 37. Propone que el pasivo sea
reconocido cuando se produzca el hecho generador de la obligacin y el pago no pueda ser evitado. El
hecho generador de la obligacin ser el establecido en la correspondiente legislacin y puede ocurrir a
una fecha determinada o progresivamente en el tiempo. Su adopcin anticipada es permitida.
11
12
13
14
15
16
Bases de presentacin
En los estados de situacin financiera consolidados adjuntos, los activos y pasivos se clasifican en
funcin de sus vencimientos entre corrientes, aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses, y
no corrientes, aquellos cuyo vencimiento es superior a doce meses. A su vez, en el estado de resultados
integral se presentan los gastos clasificados por funcin, identificando las depreciaciones y gastos del
personal en base a su naturaleza y el estado de flujos de efectivo se presenta por el mtodo directo.
Los estados financieros consolidados muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situacin financiera
al 31 de diciembre de 2014 y 2013, as como de los resultados de las operaciones, de los cambios en el
patrimonio y de los flujos de efectivo que se han producido en la Institucin en los aos terminados en
dichas fecha.
17
Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados de las dos instituciones se valoran
utilizando la moneda del entorno econmico principal en que la entidad opera (moneda funcional). Los
estados financieros consolidados se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la
Universidad y de su filial.
Los saldos de activos y pasivos en unidades de fomento se presentan valorizados a tipo de cambio de
cierre de cada ejercicio, como sigue:
31.12.2014
$
24.627,10
606,75
738,05
2.6
31.12.2013
$
23.309,56
524,61
724,30
18
Bajo este rubro se han contabilizado las inversiones sobre las que se tiene influencia significativa,
valorizadas de acuerdo al porcentaje de participacin.
2.7.2
Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios sin sustancia fsica susceptibles de ser
identificados individualmente, ya porque sean separables o bien porque provengan de un derecho legal o
contractual.
Slo se registran en el balance aquellos activos cuyo costo puede medirse en forma fiable y de los que la
UNAB espera obtener beneficios econmicos futuros.
Los activos intangibles corresponden principalmente a las marcas Universidad Andrs Bello, Andrs
Bello, Salud y Futuro, saludyfuturo.cl y otras, con vidas indefinidas las cuales mantienen su valor a
travs del tiempo, por lo que no son amortizables, sin embargo, anualmente son sometidos a evaluacin
de deterioro.
2.9
Los activos sujetos a amortizacin y depreciacin se someten a pruebas de prdidas por deterioro
siempre que algn suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable. Si existiera algn indicio de deterioro del valor del activo, el importe recuperable se
estimar para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el importe recuperable
del activo individual o el activo tiene una vida til indefinida, la entidad determinar el nivel ms bajo
para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (las unidades generadoras de efectivo) y se
estima el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo al que pertenece el activo.
Se reconoce una prdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo o unidad generadora
de efectivo sobre su importe recuperable. El importe recuperable es el mayor entre valor razonable de un
activo menos los costos para la venta y el valor en uso. La estimacin del valor en uso se basa en las
proyecciones de flujos de efectivo y descontado a su valor presente usando una tasa antes de impuestos
que refleja las evaluaciones actuales del mercado y los riesgos asociados con el activo o unidad
generadora de efectivo. La mejor determinacin del valor justo menos costos de venta incluye los precios
de transacciones realizadas. Si las transacciones no pueden ser identificadas en el mercado, se usar un
modelo de valuacin.
19
20
La Universidad y su filial consideran efectivo y equivalentes al efectivo los saldos de efectivo mantenidos
en caja y en cuentas corrientes bancarias, los depsitos a plazo y otras inversiones financieras que se
estiman liquidar a menos de 90 das.
Las lneas de sobregiros bancarias, de haberse utilizado, se incluyen en los prstamos de corto plazo bajo
el pasivo corriente.
No existen restricciones de uso sobre el efectivo y equivalentes de efectivos contenidos en este rubro.
2.12 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Los acreedores se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran por su costo
amortizado utilizando el mtodo de tasa de inters efectivo, para aquellas transacciones significativas de
plazos superiores a 90 das.
2.13 Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos
De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, la Universidad no est afecta a Impuesto a la Renta de
Primera Categora. Servicios Profesionales SpA reconoce sus obligaciones tributarias de acuerdo con las
disposiciones vigentes.
El gasto por impuesto a las ganancias corresponde a la sumatoria del impuesto a las ganancias por pagar
y la variacin de activos y pasivos por impuestos diferidos.
El impuesto a las ganancias por pagar es determinado en base al resultado tributario del ejercicio. El
impuesto a las ganancias por pagar se calcula utilizando las tasas impositivas que se hayan aprobado, o
que se encuentren en trmite de aprobacin, en la fecha de cierre del estado de situacin financiera.
Los impuestos diferidos se reconocen sobre la base de las diferencias entre los valores libros de los
activos y pasivos en los estados financieros y las correspondientes bases tributarias utilizadas en el
clculo del resultado tributario y se contabilizan de acuerdo con el mtodo del pasivo. Los pasivos por
impuestos diferidos se reconocen para todas las diferencias temporarias imponibles, y los activos por
impuestos diferidos se reconocen para todas las diferencias temporarias deducibles en la medida que sea
probable que existan beneficios fiscales futuros con los que se pueda compensar tales diferencias. No se
reconocen activos o pasivos por impuestos diferidos si las diferencias temporarias surgen del menor
valor o del reconocimiento inicial (excepto en una combinacin de negocios) de otros activos y pasivos
en una transaccin que no afecta los resultados tributarios ni los resultados financieros.
El valor libro de los activos por impuestos diferidos es revisado a la fecha de cada estado de situacin
financiera y se reduce en la medida que ya no sea probable que se disponga de suficientes resultados
tributarios disponibles para permitir la recuperacin de todo o parte del activo.
21
22
23
Riesgo de crdito
24
La Universidad no ha utilizado financiamiento bancario de manera permanente en los ltimos aos por
cuanto ha presentado flujos positivos de efectivo disponible para financiar las operaciones habituales y
las necesidades de inversin de la Institucin. Por ello al 31 de diciembre de 2014 la Universidad no
mantiene deudas u obligaciones con instituciones financieras.
El capital de trabajo es el siguiente:
Concepto
31.12.2014
Activos corrientes
Efectivo y equivalente al efectivo
Deudores educacionales y otras cuentas por cobrar corrientes, neto
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corrientes
Otros activos corrientes
Total
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes
Otros pasivos corrientes
Total
Capital de trabajo
31.12.2013
Activos corrientes
Efectivo y equivalente al efectivo
Deudores educacionales y otras cuentas por cobrar corrientes, neto
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corrientes
Otros activos corrientes
Total
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes
Otros pasivos corrientes
Total
Capital de trabajo
Realizacin esperada
entre
Valor Libro Valor Nominal 0 a 6 meses 6 a 12 meses
M$
M$
M$
M$
20.508.728
14.283.601
824.037
6.822.691
42.439.057
20.508.728
14.283.601
824.037
6.822.691
42.439.057
20.508.728
14.283.601
824.037
6.206.562
41.822.928
616.129
616.129
18.641.782
2.855.062
18.454.066
39.950.910
2.488.147
18.641.782
2.855.062
18.454.066
39.950.910
2.488.147
17.807.511
2.855.062
14.623.897
35.286.470
6.536.458
834.271
3.830.169
4.664.440
(4.048.311)
11.334.164
13.731.236
110.218
4.266.335
29.441.953
11.334.164
13.731.236
110.218
4.266.335
29.441.953
11.334.164
13.731.236
110.218
3.571.990
28.747.608
694.345
694.345
15.640.749
1.354.871
13.582.795
30.578.415
(1.136.462)
15.640.749
1.354.871
13.582.795
30.578.415
(1.136.462)
15.148.774
1.354.871
11.483.827
27.987.472
760.136
491.975
2.098.968
2.590.943
(1.896.598)
Valor Libro
Valor Nominal
M$
M$
5.304.333
5.304.333
5.304.333
5.304.333
4.652.710
4.652.710
4.652.710
4.652.710
1 a 3 aos
M$
1.515.524
1.515.524
3 a 5 aos
M$
1.515.524
1.515.524
5 aos o ms
M$
2.273.285
2.273.285
1.329.346
1.329.346
1.329.346
1.329.346
1.994.018
1.994.018
Con relacin a las fluctuaciones del tipo de cambio de las monedas extranjeras, principalmente dlares
estadounidenses y euros, los costos de operacin de la Universidad provienen en un 7% de servicios y
bienes provenientes del extranjero, en tanto menos del 1% de los ingresos son efectuados en moneda
extranjera.
25
La Institucin mantiene juicios de diversa ndole por los cuales no es posible determinar con exactitud
los efectos econmicos que estos podrn tener sobre los estados financieros consolidados. En los casos
que la administracin y los abogados de la Institucin han opinado que se obtendrn resultados
favorables o que los resultados son inciertos y los juicios se encuentran en trmite, no se han constituido
provisiones al respecto. En los casos que la opinin de la administracin y de los abogados de la
Institucin es desfavorable se han constituido provisiones con cargo a gastos en funcin de estimaciones
de los montos mximos a pagar.
4.2
La depreciacin de los bienes se efecta en funcin de las vidas tiles que ha estimado la Administracin
para cada uno de los distintos grupos de bienes.
Esta estimacin podra cambiar significativamente como consecuencia de innovaciones tecnolgicas y
acciones de la competencia en respuesta a cambios significativos en las variables del sector educacional.
La administracin incrementar el cargo por depreciacin cuando las vidas tiles actuales sean
inferiores a las vidas estimadas anteriormente o depreciar o eliminar activos obsoletos tcnicamente o
no estratgicos que se hayan abandonado o vendido.
Adicionalmente, de acuerdo a lo dispuesto por la NIC 36, la Institucin no ha realizado test de deterioro,
debido a que los activos sujetos a amortizacin (Propiedades, Plantas y Equipos), no presentan algn
indicio de deterioro importante en el valor recuperable de la propiedad, planta y equipo.
4.3
Provisin desercin alumnos con crdito aval del Estado Ley 20.027
El crdito con aval del Estado corresponde a un beneficio entregado por el Estado a estudiantes de
probado mrito acadmico que necesiten apoyo financiero para estudiar una carrera en una institucin
de educacin superior acreditada y que forme parte del Sistema de Crdito con Garanta Estatal.
26
Las cuentas por cobrar a alumnos se reconocen inicialmente por su valor justo y posteriormente por su
costo amortizado de acuerdo con el mtodo de tasa de inters efectiva, menos la provisin por prdidas
por deterioro del valor. La provisin para prdidas por deterioro se reconoce cuando existe evidencia
objetiva de que la Institucin no ser capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo
con los trminos originales de las cuentas por cobrar. La existencia de dificultades financieras
significativas por parte del deudor, la falta o mora en los pagos se consideran indicadores de que la
cuenta por cobrar se ha deteriorado.
La provisin por deterioro se estima de acuerdo a un modelo que utiliza factores de provisin segn el
plazo de la deuda vencida, comportamiento de pago del estudiante (mora, atraso, reprogramacin
anterior) y estado acadmico del estudiante (activo, inactivo). El importe en libros del activo se reduce a
medida que se utiliza la cuenta de provisin y la prdida se reconoce en el estado de resultados bajo
Costo de ventas. Cuando una cuenta a cobrar es castigada, se regulariza contra la cuenta de provisin
para Deudores educacionales.
4.5
Los valores residuales de los activos, las vidas tiles y los mtodos de depreciacin son revisados a cada
fecha del estado de situacin financiera y ajustados, si corresponde, como un cambio en una estimacin
de forma prospectiva.
NOTA 5 SALDOS Y TRANSACCIONES CON PERSONAL CLAVE
Las transacciones entre las instituciones y el personal clave, corresponden a operaciones habituales en
cuanto a su objeto y condiciones.
Personas claves son aquellas que disponen de la autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y
controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente. La Institucin es administrada
por la Junta Directiva y por los miembros de la Alta Direccin.
27
31.12.2014
Corriente
No corriente
M$
M$
20.508.728
3.312.330
14.283.601
2.865.407
824.037
700.347
38.928.696
3.565.754
18.641.782
127.348
16.654.075
2.855.062
1.799.991
28.950.919
127.348
31.12.2013
Corriente
No corriente
M$
M$
11.334.164
664.347
13.731.236
1.800.460
110.218
672.436
25.839.965
2.472.896
15.640.749
13.582.795
1.354.871
30.578.415
-
28
Valor
Razonable con
cambio en
resultado
M$
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros
Deudores educacionales y otras cuentas por cobrar corrientes, neto
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corrientes
Total activos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Aportes de capital por pagar, corrientes
Total pasivos financieros
31.12.2014
Efectivo y
equivalente al
efectivo y
deudores
educacionales
y cuentas por
cobrar
M$
20.508.728
3.312.330
17.149.008
1.524.384
42.494.450
18.769.130
16.654.075
2.855.062
1.799.991
40.078.258
Total
M$
20.508.728
3.312.330
17.149.008
1.524.384
42.494.450
18.769.130
16.654.075
2.855.062
1.799.991
40.078.258
Valor
Razonable con
cambio en
resultado
M$
-
31.12.2013
Efectivo y
equivalente al
efectivo y
deudores
educacionales
y cuentas por
cobrar
M$
11.334.164
664.347
15.531.696
782.654
28.312.861
15.640.749
13.582.795
1.354.871
30.578.415
Total
M$
11.334.164
664.347
15.531.696
782.654
28.312.861
15.640.749
13.582.795
1.354.871
30.578.415
29
31.12.2014
M$
6.501.831
14.006.897
20.508.728
31.12.2013
M$
11.334.164
11.334.164
El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en caja, bancos e instrumentos financieros
para negociacin de bajo riesgo.
NOTA 9 DEUDORES EDUCACIONALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTE Y NO
CORRIENTE
a) La composicin de los Deudores educacionales y otras cuentas por cobrar corriente y no corriente es
la siguiente:
Corrientes
Deudores educacionales y otras cuentas por cobrar
Activo contingente
Subtotal, bruto
Provisin deudores incobrables
Total, neto
No corrientes
Deudores educacionales y otras cuentas por cobrar
Activo contingente
Subtotal, bruto
Provisin deudores incobrables
Total, neto
31.12.2014
M$
46.117.525
(26.829.025)
19.288.500
(5.004.899)
14.283.601
31.12.2014
M$
5.394.071
(1.951.012)
3.443.059
(577.652)
2.865.407
31.12.2013
M$
43.210.108
(22.780.684)
20.429.424
(6.698.188)
13.731.236
31.12.2013
M$
3.848.665
(1.937.495)
1.911.170
(110.710)
1.800.460
30
31.12.2014
M$
16.539.117
2.116.972
632.411
19.288.500
(5.004.899)
14.283.601
31.12.2014
M$
3.440.694
2.365
(577.652)
2.865.407
31.12.2013
M$
17.027.479
1.758.357
1.643.588
20.429.424
(6.698.188)
13.731.236
31.12.2013
M$
1.891.150
20.020
(110.710)
1.800.460
c) El detalle de los vencimientos de los deudores educacionales, corrientes, son los siguientes:
Distribucin de antigedad
Vigentes
Vencidos entre
01 y 30 das
31 y 150 das
151 das a 1 ao
1 a 2 aos
Sobre 2 aos
Total
31.12.2014
M$
9.054.807
31.12.2013
M$
9.401.817
1.308.924
2.147.220
4.394.785
2.382.764
19.288.500
929.355
2.306.892
4.120.834
2.517.016
1.153.510
20.429.424
d) Provisiones de Incobrables
El movimiento de las provisiones de incobrables, corrientes y no corrientes, y los cargos por prdida de
deterioro son los siguientes:
Saldo inicial
Aumentos del ejercicio
Montos castigados
Saldo final al 31 de diciembre
31.12.2014
M$
6.808.898
860.923
(2.087.269)
5.582.552
31.12.2013
M$
7.343.001
1.084.074
(1.618.177)
6.808.898
31.12.2014
M$
150.000
150.000
31.12.2013
M$
120.000
120.000
31
31.12.2014
M$
126.655
1.610.140
377.609
1.088.727
-.
76.892
3.280.023
31.12.2013
M$
143.272
858.593
524.090
606.075
-.
1.295.601
3.427.631
31.12.2014
M$
152.106
12.289
164.395
31.12.2013
M$
477.941
131.638
609.579
32
Activo Intangible
Desarrollo Temario
Licencias Softwares
Acreditacin
Marcas de vida definida
Marcas de vida indefinida
Saldo final
Valor bruto
M$
1.894.991
6.259.960
247.925
333.397
27.122.520
35.858.793
31.12.2014
Amortizacin
acumulada
M$
(617.031)
(3.978.411)
(210.567)
(4.806.009)
Valor neto
M$
1.277.960
2.281.549
247.925
122.830
27.122.520
31.052.784
Valor bruto
M$
1.120.472
5.171.423
333.397
27.122.520
33.747.812
31.12.2013
Amortizacin
acumulada
M$
(221.288)
(2.456.184)
(2.677.472)
Marcas
vida definida
M$
333.397
333.397
(210.567 )
122.830
Marcas
vida indefinida
M$
27.122.520
27.122.520
27.122.520
Licencias
Software
M$
3.277.226
824.397
(1.694 )
(1.384.690 )
2.715.239
1.157.105
(68.568 )
(1.522.227 )
2.281.549
Valor neto
M$
899.184
2.715.239
333.397
27.122.520
31.070.340
Total activos
Intangible
M$
31.064.670
1.525.853
(1.694 )
(1.518.489 )
31.070.340
2.179.549
(68.568 )
(2.128.537 )
31.052.784
Desarrollo
de Temario
M$
331.527
701.456
(133.799 )
899.184
774.519
(395.743 )
1.277.960
Acreditacin
M$
247.925
247.925
33
31.12.2014
M$
31.12.2013
M$
Mejoras y remodelaciones
Mejoras y remodelaciones
Total mejoras y remodelaciones
24.957.267
24.957.267
19.583.973
19.583.973
5.710.410
7.443.507
19.967.028
9.890.805
43.011.750
4.598.145
5.834.814
15.851.742
8.305.823
34.590.524
271.187
271.187
68.240.204
268.223
268.223
54.442.720
Valores Netos
31.12.2014
M$
31.12.2013
M$
Mejoras y remodelaciones
Mejoras y remodelaciones
Total mejoras y remodelaciones
16.732.317
16.732.317
15.005.629
15.005.629
3.568.215
3.279.644
13.298.359
5.970.331
26.116.549
92.360
92.360
42.941.226
3.301.354
3.193.313
11.935.762
5.767.734
24.198.163
147.633
147.633
39.351.425
34
31.12.2014
M$
31.12.2013
M$
(8.224.950)
(8.224.950)
(4.578.344)
(4.578.344)
(2.142.195)
(4.163.863)
(6.668.669)
(3.920.474)
(16.895.201)
(1.296.791)
(2.641.501)
(3.915.980)
(2.538.089)
(10.392.361)
(178.827)
(178.827)
(25.298.978)
(120.590)
(120.590)
(15.091.295)
35
Remodelaciones
M$
12.443.396
4.948.231
(2.385.998)
15.005.629
Libros
M$
2.264.704
1.762.278
(1.427)
(724.201)
3.301.354
Equipos
computacionales
M$
3.170.781
1.452.920
(79.266)
(1.351.122)
3.193.313
Equipos de
laboratorio
M$
10.334.465
3.953.729
(118.132)
(2.234.300)
11.935.762
Muebles
M$
4.663.199
2.615.522
(200.958)
(1.310.029)
5.767.734
Adiciones
Bajas, ventas y retiros
Depreciacin del ejercicio
Saldo final al 31.12.2014
5.373.294
(3.646.606)
16.732.317
1.112.266
(845.405)
3.568.215
1.665.589
(56.896)
(1.522.362)
3.279.644
4.115.286
(2.752.689)
13.298.359
1.584.982
(1.382.385)
5.970.331
14.1
Vehculos
M$
207.861
(60.228)
147.633
TOTAL
M$
33.084.406
14.732.680
(399.783)
(8.065.878)
39.351.425
2.963
13.854.380
(56.896)
(58.236) (10.207.683)
92.360
42.941.226
Se define como Unidad Generadora de Efectivo (UGE) cada unidad acadmica como un todo, ya que cada una en forma individual es capaz de
generar beneficios econmicos futuros y representa el grupo ms pequeo de activos que generan flujos de fondos independientes.
De acuerdo con la norma, las Instituciones evaluarn, en cada fecha de cierre del estado de situacin financiera, si existe algn indicio de
deterioro del valor de algn activo. Si existiera tal indicio, la Universidad estimar el importe recuperable del activo.
Al trmino del ejercicio no existen indicios que alguna de las UGEs presenten deterioro.
14.2 Arrendamiento
El flujo comprometido por las cuotas de arrendamientos operativos para los prximos aos es de M$81.508.723 como se detalla a continuacin:
Terceros
Entidades relacionadas
Total
2015
M$
3.028.847
9.848.404
12.877.251
2016
M$
2.535.087
9.513.049
12.048.136
2017
M$
1.573.930
9.447.518
11.021.448
2018
M$
1.142.500
9.332.433
10.474.933
2019 en adelante
M$
12.093.318
69.415.405
81.508.723
36
Corrientes
Inmobiliaria Educacional SpA y filiales
Laureate Chile II SpA (*)
Servicios Andinos SpA
Sociedad Educacao Ritter
Isla Educacao e formacao S.A.
IEDE, Escuela de Negocios
Laureate Education, Inc
Center for Executive Education IEDE SpA
Laureate T BV
Laureate International BV
Universidad Europea de Madrid, SL
Ulacit Panam
UIP Panam
Universidad de Las Amricas
Sociedad Capibaribe de Educacao e Cultura S.A.
Sociedad Potiguar de Educacin e Cultura S.A.
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, SAC
Universidad Anhembi Brasil
Walden University, LLC
Instituto Profesional AIEP SpA
Universidad Latina de Costa Rica
UNITEC Honduras
G.I.H.E. Srl
Universidad del Valle de Mxico, SL
Universidad de Via del Mar
Universidad Privada del Norte SAC
Total
Relacin
Coligada
Socio activo
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Controlador final
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Coligada
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
Control Comn
31.12.2014
Cuentas
por cobrar
M$
3.924
3.810
294.091
530
2.000
10.153
105.397
23.019
289.528
521
784
1.014
85.510
3.756
824.037
31.12.2013
Cuentas
por pagar
M$
Cuentas
por cobrar
M$
736.132
482.783
23.377
490.130
368
1.079.585
9.822
4.380
28.485
2.855.062
6.568
729
43.665
342
114
2.000
8.744
19.824
449
14.822
6.113
6.848
110.218
Cuentas
por pagar
M$
38.389
351.227
394.298
42.800
499.150
8.459
18.140
2.408
1.354.871
(*) De acuerdo a los estatutos de la Universidad, los Socios activos son quienes participan en la Asamblea General.
37
Entidades
Relacin
No Corrientes
Inmobiliaria Educacional SpA y filiales
Instituto Profesional AIEP SpA
Total
Coligada
Coligada
31.12.2014
Cuentas
Cuentas
por cobrar
por pagar
M$
M$
455.232
245.115
700.347
-
31.12.2013
Cuentas
Cuentas
por cobrar
por pagar
M$
M$
440.434
232.002
672.436
-
c) Las principales transacciones efectuadas con entidades relacionadas y sus efectos en los Supervit
de los ejercicios 2014 y 2013 se detallan como sigue:
Entidades
Relacin
Transaccin
Coligada
Socio activo
Laureate T BV
Control comn
Control comn
Controlador final
Coligada
Control comn
Arriendo de inmuebles
Servicios administrativos
Transferencia tcnica e intelectual
Servicios operacionales de apoyo acadmico
Servicios administrativos
Servicios administrativos
Arriendos inmuebles
Intercambio de alumnos
(Cargo) abono al
Supervit del ejercicios
2014
2013
M$
M$
(13.125.706)
(10.580.755)
(848.302)
(840.519)
(3.096.551)
(2.904.444)
(6.688.324)
(5.259.714)
(1.314.088)
(1.429.837)
(444.531)
(954.339)
(991.635)
(620.659)
(430.373)
Las transacciones entre entidades relacionadas se realizan a valores de mercado, los que son evaluados
permanentemente por tasadores independientes.
NOTA 16 INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL METODO DE LA PARTICIPACIN
a) El detalle de las inversiones en entidades relacionadas, valorizadas de acuerdo al criterio descrito en
Nota 2.7.1 es el siguiente:
Nombre de la entidad
Domicilio principal
Santiago, Chile
Santiago, Chile
Porcentaje de participacin
2014
2013
15,00
48,96
15,00
48,95
Naturaleza de
la relacin
(1)
(2)
Instituto Profesional AIEP SpA (AIEP) es un instituto de formacin profesional y tcnica, tiene
veinte sedes en diecisis ciudades a lo largo del pas e imparte diecinueve carreras profesionales y
cincuenta y tres carreras tcnicas, en horario diurno y vespertino, organizadas en doce Escuelas.
Durante el ejercicio 2014 el Instituto Profesional AIEP SpA distribuy dividendos con cargo a sus
resultados acumulados, de los cuales correspondieron a la Universidad un monto de $ 430.423.
38
Inmobiliaria Educacional SpA (IESA) y filiales brindan servicios a UNAB en el rea inmobiliaria y
administrativa asociados al manejo de infraestructura de manera eficiente, aprovechando sinergias
y economas de escala con otras instituciones, permitindole adems obtener una rentabilidad que
apoye el desarrollo de su proyecto institucional.
La Universidad es titular de acciones Serie A de Inmobiliaria Educacional SpA, las cuales de acuerdo
a los estatutos de esta sociedad le otorgan el derecho preferente consistente en recibir en cada
ejercicio anual un dividendo preferente equivalente al 4,5% del valor de suscripcin de este tipo de
acciones (Serie A), reajustado conforme a la variacin de la Unidad de Fomento, entre la fecha de
pago de las respectivas acciones y el 31 de diciembre del respectivo ao. Los mismos estatutos
sealan que los dividendos se pagarn exclusivamente de las utilidades lquidas del ejercicio, o de
las utilidades retenidas provenientes de balances aprobados por Juntas de Accionistas. Sin embargo,
si la sociedad tuviere prdidas acumuladas, las utilidades del ejercicio se destinarn primeramente a
absorberlas.
Durante los aos 2014 y 2013, la Universidad suscribi 68.626 y 593.786 acciones Serie A de IESA
por un monto de M$ 1.799.991 y M$ 11.499.988, respectivamente.
Durante el ejercicio 2014 Inmobiliaria Educacional SpA distribuy dividendos con cargo a sus
resultados acumulados, de los cuales correspondieron a la Universidad un monto de $ 3.741.338.
La actual estructura de propiedad de Inmobiliaria Educacional SpA es la siguiente:
Serie
Universidad Nacional Andrs Bello
Universidad de Las Amricas
Instituto Profesional AIEP SpA
Universidad de las Americas Ecuador
Universidad de Via del Mar
Laureate Chile II SpA
Laureate Desarrollos Educacionales SpA
Campus Mater SpA
Total
Tipo de
accin
Serie A
Serie A
Serie A
Serie A
Serie A
Serie B
Serie B
Serie B
Al 31.12.2014
Cantidad
Participacin
acciones
%
4.345.084
1.815.699
402.407
739.794
75.242
1.198.328
292.324
5.053
8.873.931
Al 31.12.2013
Cantidad
Participacin
acciones
%
48,96%
20,46%
4,53%
8,34%
0,85%
13,50%
3,29%
0,06%
100,00%
4.276.458
1.747.073
402.407
739.794
75.242
1.198.328
292.324
5.053
8.736.679
48,95%
20,00%
4,61%
8,47%
0,86%
13,72%
3,35%
0,06%
100,00%
39
31.12.2014
M$
AIEP
31.12.2013
M$
31.12.2014
M$
31.12.2013
M$
5.104.674
21.079.685
26.184.359
12.718.974
12.037.862
24.756.836
1.750.583
15.814.809
17.565.392
2.375.543
15.761.369
18.136.912
6.272.653
10.237.793
16.510.446
31.884.476
10.797.531
42.682.007
22.009.703
22.009.703
25.043.645
25.043.645
No corriente:
Activos
Total activos no corrientes
292.937.749
292.937.749
260.009.085
260.009.085
52.857.302
52.857.302
45.430.458
45.430.458
Pasivos financieros
Otros pasivos
Total pasivos no corrientes
Total activos netos
57.028.548
4.174.341
61.202.889
241.408.773
19.773.581
4.237.949
24.011.530
218.072.384
3.956.845
3.956.845
44.456.146
3.336.900
3.336.900
35.186.825
31.12.2014
M$
38.656.177
26.429.140
(3.211.896)
23.217.244
2.945.965
26.163.209
31.12.2013
M$
32.689.231
20.890.830
(3.886.427)
17.004.403
613.440
17.617.843
31.12.2014
M$
96.055.355
10.437.988
1.567.293
12.005.281
133.591
12.138.872
31.12.2013
M$
77.358.554
11.211.573
(1.646.403)
9.565.170
28.199
9.593.369
Activos al 1 de enero
Resultado del ejercicio
Aportes de capital
Distribucin de dividendos
Otras reservas
Otros resultados integrales
Activos netos al 31 de diciembre
IESA
31.12.2014
31.12.2013
M$
M$
218.072.384
177.642.783
23.217.244
17.005.612
3.599.983
22.811.910
(6.427.087)
284
(152)
2.945.965
612.231
241.408.773
218.072.384
Valor Patrimonial
Participacin en los resultados.
118.204.817
11.960.907
106.742.778
8.692.468
AIEP
31.12.2014
31.12.2013
M$
M$
35.186.825
25.593.456
12.005.281
9.565.170
(2.869.551)
133.591
28.199
32.450.865
35.186.825
6.668.271
1.800.751
5.278.024
1.434.776
Inversin
Participacin en los resultados
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
M$
M$
M$
M$
118.204.817
106.742.778
11.960.907
8.692.468
6.668.271
5.278.024
1.800.751
1.434.776
124.873.088
112.020.802
13.761.658
10.127.244
40
Sociedad emisora
Sociedad Biotecnologa Frutcola S.A.
Total
Porcentaje
de participacin
2014
2013
%
%
3,18
3,18
Valor contable
de la inversin
2013
2012
M$
M$
53.283
53.283
53.283
53.283
La Sociedad Biotecnologa Frutcola S.A. fue constituida por escritura pblica el 6 de marzo de 2006 y
su objeto social es el desarrollo, administracin y ejecucin de proyectos de investigacin o innovacin
tecnolgica en la produccin de nuevas variedades de vides y frutales carozos.
NOTA 18 CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle de las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar es el
siguiente:
31.12.2014
M$
2.864.984
2.018.137
8.555.434
256.124
226.829
794.693
3.925.581
18.641.782
31.12.2013
M$
2.227.492
2.283.232
8.055.737
209.876
203.370
624.570
2.036.472
15.640.749
31.12.2014
M$
4.622.857
8.948.476
3.082.742
16.654.075
31.12.2013
M$
3.075.097
9.384.864
1.122.834
13.582.795
Corresponde a la obligacin contrada por la Universidad por los fondos recibidos para la ejecucin
de proyectos de investigacin financiados a travs de fondos concursables aportados por el Estado.
31.12.2014
M$
5.304.333
5.304.333
31.12.2013
M$
4.652.710
4.652.710
41
c)
31.12.2014
M$
60.016.830
18.455.443
78.472.273
31.12.2013
M$
48.620.241
11.396.589
60.016.830
Otras reservas
Bajo este rubro se han reconocido las variaciones patrimoniales de las sociedades Instituto Profesional
AIEP SpA e Inmobiliaria Educacional SpA, sobre las cuales la Universidad mantiene participacin.
NOTA 22 - INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Los ingresos de actividades ordinarias al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se detallan a continuacin:
Concepto
Ingresos por servicios educacionales
Becas a alumnos (1)
Ingresos Clnica Odontolgica
Ingresos por intercambios de alumnos
Donaciones recibidas
Otros ingresos
Total
31.12.2014
M$
186.646.998
(32.392.245)
1.063.288
244.110
471.055
1.465.898
157.499.104
31.12.2013
M$
171.830.318
(35.582.735)
1.422.441
229.258
725.613
254.683
138.879.578
(1) Durante el 2013 se contempl la construccin de la nueva Sede de Via del Mar, la que consideraba
agrupar toda la operacin en un campus insignia. Producto de los retrasos en la obtencin de las
patentes y habiendo la Universidad entregado las instalaciones antiguas que arrendaba, se tuvo que
implementar medidas alternativas para mantener la operacin y mitigar los efectos del mencionado
atraso, lo que llev a la Universidad, por ejemplo, al otorgamiento de becas y descuentos
extraordinarios a los alumnos afectados (M$4.759.633) y al arrendamiento de inmuebles
temporales y la habilitacin de los mismos que posibilitaran impartir regularmente las clases
(M$3.099.299).
42
31.12.2014
M$
61.477.992
18.379.445
2.346.775
11.952.981
10.207.683
6.993.146
2.618.974
1.845.799
3.338.729
1.538.551
1.590.108
1.665.245
808.115
925.026
220.345
2.128.537
1.446.829
129.484.280
31.12.2013
M$
57.137.162
16.231.290
2.130.534
10.436.190
8.065.859
7.488.081
2.743.659
1.867.954
2.786.684
1.588.792
1.327.214
723.855
630.007
436.138
369.026
1.518.489
3.038.620
118.519.554
31.12.2014
M$
11.787.427
3.653.111
3.126.254
895.285
1.288.266
2.907.901
23.658.244
31.12.2013
M$
9.375.237
3.542.969
3.059.892
819.890
1.719.664
1.175.396
19.693.048
31.12.2014
M$
325.988
419.393
148.553
893.934
31.12.2013
M$
412.551
124.556
101.363
638.470
43
44