Guía Matrices Subsidiarias, Agencias Subsidiarias, Flujos de Efectivo

UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y
AUDITORIA
CONTABILIDAD INTERMEDIA Y
SUPERIOR

NORMA INTERNACIONAL DE
CONTABILIDAD No 7 ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTIVO (IASB 7)

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Problema Considerado:
El estado de flujos de efectivo es un estado financiero, que
proporciona a los inversionistas y en general a los interesados
informacin adicional para evaluar la solvencia y liquidez de
la empresa.
En el estado de flujos de efectivo tambin permite identificar:
Movimientos de saldos de efectivo para el periodo
Tiempos de certidumbre de los flujos
Capacidad para generar efectivo y equivalentes
Prediccin de flujos de efectivos futuros (es muy til para
aquellos modelos de valoracin)


Alcance del estndar:
Se exige a todas las entidades presentar un estado de flujo de efectivo durante el
periodo de reporte
.
Mtodo para presentar el
Flujo de efectivo
Mtodo Directo
Mtodo indirecto

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Los flujos de efectivo
deben clasificarse en
ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANCIACION


Palabras Claves
Efectivo: comprende los depsitos a la vista y el efectivo disponible.
Equivalentes de efectivo: son inversiones de corto plazo, muy liquidas que se

convierten fcilmente en efectivo y su nivel de riesgo es insignificantes de cambio de
valor.
Actividades operacionales: son actividades principales productoras de ingresos en el
curso normal del negocio (ordinarios) y otras actividades que no son inversin o
financiacin.
Actividades de inversin: son adquisicin y disposicin de activos de largo plazo y
otras inversiones no incluidas como inversiones equivalentes a efectivo.
Actividades de financiacin: son aquellas actividades que cambian la magnitud y la
composicin del capital patrimonial y los prestamos


Tratamiento contable:
Los flujos de efectivo de las actividades operacionales son reportados usando el mtodo
directo o indirecto.
Mtodo Directo : se revela las clases principales de las entradas de efectivo bruto y
de pagos de efectivo bruto.
Mtodo Indirecto : Con este mtodo tanto la utilidad como la prdida para el periodo
se ajusta por los efectos de transacciones no realizadas en efectivo ,
las sumas diferidas o causaciones y los flujos de efectivo de
inversin o de financiacin


Actividades de Inversin: estos flujos de efectivo se deben reportar por las

clases principales de entradas de efectivo bruto y los pagos de efectivo bruto
separadamente, los flujos agregados provenientes tanto de adquisiciones o
disposiciones de subsidiarias como de otras unidades de negocios se clasifican
como inversin.
Actividades de Financiacin: son reportados mediante un listado separado de
las clases principales de entradas de efectivo bruto y pagos de efectivo bruto.
Los intereses y dividendos pagados se deben tratar bien sea como actividades
de inversin como de financiacin.
Las transacciones en moneda extranjera se registra en la moneda funcional
con la tasa que se utilizo en la fecha del flujo de efectivo.
Los flujos de efectivo de operaciones conjuntas se incluyen
proporcionalmente.


Los intereses y dividendos recibidos son tratados como flujos de inversin
que ingresan. Sin embargo para las entidades financieras, estos en la
mayora de los casos se tratan como flujos de operacin.
Los flujos de efectivo provenientes de moneda extrajeras son traducidos
a las tasas de cambio a la fecha del flujo de efectivo.
Los flujos de efectivo de impuestos de renta se clasifican como
operacionales


Presentacin y Revelacin de Informacin
Se debe revelar los siguiente:
Efectivo, equivalentes y una conciliacin en los renglones equivalentes al estado de
situacin econmica.
Detalles de transacciones de inversin y de financiacin no realizadas en efectivo
Monto de efectivo y equivalentes no disponibles para uso por la entidad (grupo)
Lneas de crdito no utilizadas disponibles para actividades de operacin futura y para
liquidar compromisos de capital
Monto agregado de los flujos de cada una de las tres actividades relacionadas con la
participacin de negocios conjuntos.
Montos de flujos de las tres actividades, relacionados con cada negocio reportado y
segmento geogrfico
Distincin entre flujos de efectivo que representan un aumento en la capacidad
operacional y aquellos representan el mantenimiento de esta.


Presentacin y Revelacin de Informacin
En el anexo debe mostrarse en el caso de compra y venta de una subsidiaria o una
unidad de negocio lo siguiente:
Contraprestacin total por la compra o disposicin.

Contraprestacin por la compra o disposicin pagada en efectivo o sus
equivalentes.
Monto de efectivo y equivalentes de la entidad adquiridla o dispuesta.
Monto de activos y pasivos diferentes a efectivo o equivalentes en al entidad
adquirida o dispuesta


El flujo de efectivo es uno de los estados financieros ms complejos de realizar y que

exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo
desarrollar.
El flujo de efectivo es un estado financiero bsico que muestra el efectivo generado
y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el efecto
debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que
inciden en el efectivo.
Propsitos del Estado de Flujo de Efectivo:
Determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo,
con el cual pueda cumplir con sus obligaciones, proyectos
de inversin y expansin.
Permite hacer un estudio o anlisis de cada una de las partidas
con incidencia en la generacin de efectivo.

Evaluar la habilidad para generar dinero mediante sus operaciones normales

Informar sobre los cambios en la situacin financiera en trminos de liquidez y
solvencia.
EL Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) dispone, mediante NIC 7
que las empresas deben preparar y presentar obligatoriamente un estado que muestre
el movimiento del efectivo que ingresa y sale de las arcas del negocio, por medio de
una lista ordenada de las fuentes de ingresos de efectivo y sus usos.
Solo las organizaciones sin nimo de lucro (fondos de jubilacin, montepos, cesantas
y otras similares) que revelan su informacin conforme a las disposiciones del FASB 35
estn exentas de la presentacin del mencionado estado.

USOS Y USUARIOS DEL ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

Uso Interno
Gerentes, presidentes, ejecutivos, directores y administradores
Accionistas
Unidades Asesoras y Auxiliares
Encargados del Control de los crditos
Uso Externo
Organismos de control
Proveedores
Empresas Bancarias

RELACION CON LOS ESTADOS FINANCIEROS TRADICIONALES

Se relaciona con el Estado de Resultados y con el Estado de Situacin, ya que toma los datos
de stos y los integra lgicamente, generando informacin valiosa que no se puede obtener
mediante la lectura de los Estados financieros tradicionales..
El Estado de resultados informa sobre la utilidad y el Estado de Situacin Financiera
muestra cual es la corriente del efectivo.
REQUERIMIENTOS TECNICOS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

La NIC 7 establece que los saldos de Caja, Bancos, Fondos de Caja Chica e Inversiones
inmediatas se presenten en el Estado de situacin formando una sola partida que se
denomina Efectivo y Equivalentes.

Efectivo: Recursos monetarios disponibles, controlados contablemente por medio de

las cuentas Caja, Caja-chica, Fondos Rotativos y Bancos.
Equivalentes de Efectivo: Recursos financieros de alta liquidez que presentan un
mnimo riesgo de cambio en su valor nominal y que se puedan convertir en disponible
en un plazo original de tres meses o menos

ACTIVIDADES
DE OPERACIN
ACTIVIDADES DE
INVERSIN
ACTIVIDADES DE
FINANCIACIN

Actividades de operacin.- son las actividades que

constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la
entidad, as como otras actividades que no puedan ser
calificadas como de inversin o financiacin.
Actividades de inversin.- son las de adquisicin y
desapropiacin de activos a largo plazo, as como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al
efectivo.
Actividades de financiacin.- son las actividades que
producen cambios en el tamao y composicin de los
capitales propios y de los prstamos tomados por parte de
entidad.

BASES PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO
El proceso de preparacin del estado de flujos de efectivo
consiste en el anlisis de las variaciones del balance comparativo,
para determinar el origen del dinero,
de las partidas:
Financiamientos, incrementos de capital. Las aplicaciones del
dinero se relacionan con las inversiones, pagos de deudas,
dividendos y retiros de capital; como resultado se obtiene el
incremento o decremento neto del efectivo.

Para efectos de la realizacin de este balance se toman tambin

en cuenta las partidas que no implican movimiento de efectivo
como son:
Depreciaciones y Amortizaciones
Provisin de Cuentas Incobrables
Estimacin de Inventarios de Lento Movimiento
Capitalizacin de Utilidades
Traspaso de pasivos a largo plazo a circulante

Actividades de Operacin
Comprenden tanto la produccin o compra y venta de bienes, as como la

recepcin y uso de bienes y servicios fundamentales destinados a la
operacin del negocio. En este grupo tenemos las siguientes transacciones:
Entradas
Venta de bienes, producidos o comprados, y servicios; incluso los cobros y
descuentos de los documentos de clientes.
Recepcin de prstamos operacionales, venta de cartera de clientes y
prstamos de accionistas.
Recepcin de intereses sobre prstamos operacionales otorgados y por
inversiones financieras (empresas relacionadas).
Recepcin de recursos monetarios producto de reclamos de seguros,
reclamos legales y otras recepciones que no surjan de transacciones
definidas como provenientes de actividades de inversin y financiamiento

Salidas
Adquisicin de mercaderas o materias primas y servicios,
incluso los pagos a proveedores, como abono a las cuentas
pendientes o recargos por pagos vencidos.
Pago de remuneraciones a empleados, obreros y funcionarios,
incluso regalas y bonificaciones.
Desembolsos por servicios especializados y generales que permitan
y faciliten la operacin de la empresa.
Pago al fisco por impuestos, contribuciones, multas y otros
gravmenes.
Entrega de donaciones y ayudas econmicas; pagos en efectivo
para transar juicios y reintegros de transacciones no definidas
como actividades de inversin o financiamiento.

Actividades de Inversin. Estas actividades incluyen entradas por ventas de propiedades plantas y equipos, entradas por
ventas de inversiones en otras sociedades; salidas por compras de acciones o participaciones en
otras sociedades y por compras de propiedades planta y equipos; y en general los cambios de los
activos diferentes de los operacionales.
Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin y venta

de inversiones, de propiedades, planta y equipo y de otros activos, distintos de aquellos
considerados como inventarios. En este grupo tenemos las siguientes operaciones:
Entradas
Recepcin de los prstamos y cobro de instrumentos de deuda de otras entidades; se excluyen los
intereses generados (puesto que se presentan como provenientes de actividades de operacin).
Venta de acciones y participaciones de sociedades y venta de bienes y derechos permanentes, como
terrenos, edificios, vehculos, muebles, derechos de autor, etc.; incluye el diferencial del costo y el
precio de venta (utilidad/prdida).

Salidas
Desembolsos para colocar en bancos y para
adquirir instrumentos de deuda de otras
empresas (que no sean equivalentes de caja).
Desembolsos por la adquisicin de acciones y
obligaciones de sociedades.
Pagos realizados al adquirir bienes y derechos
calificados como activos fijos

Actividades de Financiamiento. Las actividades de financiacin incluyen los ingresos

por emisin de acciones o suscripcin de capital,
ingresos por emisin de bonos y por obligaciones a
largo plazo; las salidas de efectivo incluyen los pagos de
dividendos o distribucin de utilidades y los pagos de
las obligaciones a largo plazo. Es decir, los cambios en
los pasivos y en el patrimonio diferentes de los rubros
operacionales.
Las actividades de financiacin incluyen la obtencin
de recursos de los propietarios y el reembolso o pago
de los rendimientos derivados de su inversin, as
como los prstamos recibidos y su cancelacin.

Entradas
Venta de acciones o participaciones de propia emisin.
Valores recibidos por la venta de ttulos de obligacin, bonos
empresariales, prstamos hipotecarios, etc.
Salidas
Pago de dividendos y otras retribuciones a accionistas o socios,
incluidos los desembolsos para readquirir acciones o participaciones.
Pagos de cuotas de prstamos a largo plazo y aquella porcin corriente de
los prstamos obtenidos por la emisin de obligaciones, bonos, etc.
Pagos del principal (capital; a acreedores que han extendido el plazo.

Aumento o disminucin neta del efectivo.- El aumento o disminucin

neta del efectivo se obtiene sumando algebraicamente las tres
secciones anteriores, prestndose de la siguiente manera:
Flujo de efectivo de operacin
+
Financiamiento y otras fuentes de efectivo
+
Inversiones y otras aplicaciones de efectivo
=
Incremento o disminucin neta del efectivo

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES

DE FINANCIACIN:
Recaudo de clientes: 100.000
(-) P FLUJO DE EFECTIVO DE LAS

ACTIVIDADES DE FINANCIACIN:
Recaudo de clientes: 100.000
(-) Pagos laborales: 20.000
(-) Pago proveedores: 30.000
(-) Pago gastos: 10.0000
(-) Pago costos: 15.000
(-) Pago impuestos: 5.000
(-) Pago gastos financieros: 5.000
Efectivo generado en actividades de
operacin = 15.000
Ejemplo de cmo determinar el recaudo

de clientes:
Ventas (4135): 120.000
Saldo final ao 1 clientes (1305): 50.000
Saldo final ao 2 clientes (1305):70.000
Luego,
50.000
(+) 120.000
(-) 70.000
Recaudo de clientes = 100.000

FLUJO DE EFECTIVVIDADES DE INVERSIN

Venta de inversiones: 70.000
Venta de vehculo usado: 20.000
Compra de maquinaria: 80.000
Compra de muebles: 10.000
Luego,
70.000
(+) 20.000
(-) 80.000
(-) 10.000
Efectivo generado en actividades de

inversin = 0

FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

Capitalizacin mediante emisin de acciones: 50.000
Venta de bonos: 30.000
Pago de obligaciones financieras: 60.000
Pago de participaciones: 25.000
Luego,
50.000
(+) 30.000
(-) 60.000
(-) 25.000
Efectivo generado en actividades de financiacin = -5.000
Ahora procedemos a consolidar:
Efectivo generado en actividades de operacin: 15.000
Efectivo generado en actividades de inversin: -0Efectivo generado en actividades de financiacin: -5.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000

ELEMENTOS NECESARIOS PARA DESARROLLAR EL FLUJO DE EFECTIVO

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los
dos ltimos aos y el ltimo estado de resultados. Los balances los
necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance
[Balance comparativo].
Es esencial contar tambin no las notas a los estados financieros en donde
conste ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de
efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.

MTODO
DIRECTO
MTODO
INDIRECTO

Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el mtodo directo, el cual bsicamente consiste en
rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en
las actividades de operacin.
En este mtodo se detallan en el estado slo las partidas que han ocasionado un aumento o una disminucin del
efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.
a.)Utilizando Registros Contables De La Entidad
b.)Ajustando Las Partidas Del Estado De Resultados Por:
Los cambios habidos durante el perodo en las partidas patrimoniales relacionadas (caso de bienes de cambio,
crditos por ventas, proveedores)
Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados por tenencia, etc.)
Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversin o financiacin.

El rubro ventas del Estado de Resultados contiene tanto las ventas del ejercicio efectuadas al contado como a
crdito. La cifra que se traslada al Estado de Flujo de Efectivo es la correspondiente a las ventas cobradas, por
lo que debern convertirse las ventas devengadas a ventas percibidas, debiendo tenerse en cuenta las ventas
que al cierre del ejercicio aun no haban sido cobradas, y que inciden en el saldo de Crditos por Ventas.
Las actividades de operacin sern el conjunto de cobros por ventas, tanto de las efectuadas en el ejercicio
como las realizadas en el ejercicio anterior que se perciben en ste. En la exposicin del estado no se har la
distincin de cunto se ha cobrado por cada uno de sus componentes, sino que se expondr el cobro total de
los conceptos relacionados con las ventas.
Dicha cifra puede obtenerse por el siguiente clculo:
Ventas netas
Aumento en cuentas por cobrar
+ Disminucin en cuentas por cobrar

Dado que el ingreso de dividendos se registra sobre la base de efectivo,

utilizaremos la informacin contenida en el estado de resultados. Sin
embargo, los intereses, ya que se reconocen sobre la base de acumulacin,
tendremos que convertirlos a base de efectivo, mediante la siguiente
frmula:
Ingreso de intereses
Aumentos en los intereses por cobrar
+ Disminucin en los intereses por cobrar.

Las actividades de operacin indicarn el conjunto de los pagos por las

compras de mercaderas, tanto de las efectuadas en el ejercicio y que pueden
haber pasado al costo de ventas o estar en existencia, como las realizadas en
el ejercicio anterior que se cancelan en ste.
Dicha Cifra Puede Obtenerse Por El Siguiente Clculo:
Costo de ventas
Disminucin en inventario
+ Aumento en inventario y
Aumento en cuentas por pagar
+ Disminucin en cuentas por pagar

Los gastos pueden diferir significativamente de los pagos de efectivo efectuados

durante el periodo, tal es el ejemplo de la depreciacin y amortizaciones, los cuales no
representan un desembolso de efectivo, sin embargo, se convierten en un gasto
operacional de la empresa en un determinado periodo. Otro aspecto importante en
este clculo es la diferencia de tiempo de las transacciones, por lo que este concepto
debe determinarse utilizando la siguiente frmula:
Gastos
Depreciacin y otros gastos que no hacen uso de efectivo.
+ Aumento en prepagos relacionados.
Disminucin en prepagos relacionados.
+ Disminucin en pasivos acumulados relacionados.
-Aumento en pasivos acumulados relacionados.

El hecho de que el pasivo intereses por pagar aumente durante el ao, significa que no todo el
gasto de intereses que aparece en el estado de resultados fue pagado en efectivo. Por tanto, para
determinar el monto de intereses realmente pagado, se debe restar la porcin que ha sido
financiada mediante un aumento en el pasivo de intereses por pagar del gasto de intereses total.
Caso contrario, es decir, si hay una disminucin, entonces sta se suma al gasto de intereses.
Gasto de intereses
Aumento en el pasivo acumulado relacionado.
+ Disminucin en el pasivo acumulado relacionado.
Incurrir en el gasto de impuestos sobre la renta, aumenta el pasivo de impuestos; asimismo, la
realizacin de pagos de efectivo a las autoridades tributarias lo reduce. El monto de los pagos en
efectivo se determina as:
Gasto de impuestos sobre la renta
Aumento en el pasivo acumulado relacionado.
+ Disminucin en el pasivo acumulado relacionado.

Finalmente, Las Actividades De Operacin Del Flujo De Efectivo,

Quedar Ilustrado De La Siguiente Manera:















EJERCICIO DE CONSOLIDACIN DE
MATRIZ Y SUBSIDIARIA


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Equivalentes de efectivo: son inversiones de corto plazo, muy liquidas que se

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Actividades de Inversin: estos flujos de efectivo se deben reportar por las

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Contraprestacin total por la compra o disposicin.

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Efectivo: Recursos monetarios disponibles, controlados contablemente por medio de

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Actividades de operacin.- son las actividades que

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Para efectos de la realizacin de este balance se toman tambin

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Comprenden tanto la produccin o compra y venta de bienes, as como la

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Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin y venta

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Aumento o disminucin neta del efectivo.- El aumento o disminucin

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FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES

(-) P FLUJO DE EFECTIVO DE LAS

Ejemplo de cmo determinar el recaudo

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FLUJO DE EFECTIVVIDADES DE INVERSIN

Efectivo generado en actividades de

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FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

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