Medios de Pago Internacionales

Operatoria y Prctica Aduanera del Comercio Internacional
Trabajo Prctico Obligatorio
Medios de Pago en el
Comercio Internacional
Docente
Bonnin, Jorge Enrique
Alumnas
Arroyo, Lucila Kozak, Carla Sosa, Melisa
13 de Octubre del 2015
Medios de Pago en el Comercio Internacional
ndice
Pgina
Introduccin
Medios de Pago Internacionales Convencionales
Pago directo
Orden de pago
Cobranza
Carta de Crdito
4
6
7
8
10
Nuevos Medios de Pago Internacionales

Bank Payment Obligation
Bitcoin
13
19
Conclusin
Anexo
Bibliografa
24
25
32
Abstract
The purpose of this paper is to describe the Methods of Payment in International Trade,
pointing out the advantages, disadvantages, intervening parties, risks and required trust
of each one. Special emphasis will be placed on the emergence of the new international
methods of payment, especially in the Bank Payment Obligation and the Bitcoin
system.
Resumen
El objetivo de este trabajo es describir los medios de pago utilizados en la compraventa
internacional, puntualizando en las ventajas, desventajas, partes intervinientes, riesgos y
confianza requerida de cada uno de ellos. Se har especial nfasis en el surgimiento de
los nuevos medios de pago internacionales, especialmente en la Obligacin Bancaria de
Pago y en el Sistema Bitcoin.
Introduccin
Los medios de pago utilizados en el Comercio Internacional, son, en su mayora, una
extensin de los utilizados para el Comercio domstico, a los cuales se les aade la
complejidad de operar con otros pases: distancias geogrficas, legislacin, costumbres
y usos mercantiles, entre otros.
Al cerrar una operacin de compraventa internacional, puede resultar a veces tan
importante el fijar y acordar el medio de pago a utilizar como la determinacin de
precios, o las condiciones de entrega y calidad de las mercancas, ya que dicho medio de
cobro puede condicionar la seguridad o inseguridad de las partes para el cobro/pago de
la operacin. Entonces, mediante la utilizacin del medio de pago ms conveniente a
sus intereses, importadores y exportadores tratarn de cubrir una parte fundamental de
sus riesgos en la operacin.
El riesgo comercial es la probabilidad de incumplimiento de lo estipulado en el contrato.
En el caso de una venta a plazos, por ejemplo, el vendedor deber analizar el riesgo
crediticio que representa el comprador, si realmente pagar e incluso si pagar en la
fecha pactada. Asimismo, el comprador deber analizar la posibilidad de que el
vendedor no entregue lo que se solicit, o que no realice la entrega en el tiempo y la
forma pactados, etc.
El riesgo pas es la probabilidad de que el vendedor tenga inconvenientes con el cobro o
el comprador con la recepcin de la mercadera, producto de problemas propios de cada
pas, ya sean estos econmicos, polticos, sociales, y/o geogrficos, como por ejemplo:
Aspectos econmicos: problemas de convertibilidad, en el que un pas posee escasez
de divisas demorando as el cobro por parte del vendedor; problemas de transferibilidad,
donde el comprador posee el dinero para realizar el pago, pero en su pas no le permiten
girar divisas; problemas cambiarios, en el que exista una devaluacin de la moneda,
aumentando as la deuda del comprador.
Aspectos polticos y sociales: una revolucin, o un pas o una regin que se disuelva.
Aspectos geogrficos: desastres geogrficos que hagan que la carga no pueda ingresar
al pas del comprador.
Los medios de pago utilizados en el comercio internacional cubren en diferente medida
los riesgos antes mencionados, tanto por parte del comprador como del vendedor,
siendo los de uso ms frecuente los siguientes: Pago Directo (anticipado/cuenta
corriente), Orden de Pago, Cobranza y Carta de Crdito.
En este trabajo, sin embargo, nos enfocaremos en dos medios de pago menos
convencionales, aunque muy novedosos y prometedores: el BPO (Bank Payment
Obligation) y el Bitcoin.
Medios de Pago Internacionales Convencionales

No existe un instrumento ptimo de cobro y pago de las operaciones de comercio
exterior. Segn sea el grado de confianza que se tenga del cliente, el tamao de las
partes intervinientes, el monto de la transaccin, la seguridad que ofrece el instrumento,
los costos financieros, etc., ser el medio de cobro y pago que se elija (o se acuerde con
el cliente) para realizar la operacin.
Una cuestin muy importante a tener en cuenta en este punto es el hecho de que,
minimizar el riesgo de cobro generalmente implica aumentar el costo de la operacin,
por lo que elegir la mejor opcin de cobro para el exportador, seguramente no resultar
ajena a los intereses y costos del comprador. En el logro de un adecuado equilibrio y
compatibilidad de intereses, seguramente se conseguir el ambiente propicio para el
desarrollo de negocios, tanto presentes como futuros.
Es conveniente aclarar que, si bien la solvencia del comprador es muy importante al
momento de concretar una compraventa internacional, hay otros factores de riesgo a
considerar tales como la credibilidad de las entidades financieras que intervendrn en la
operacin. En tal sentido para disminuir los riesgos que puede ocasionar el trabajar con
bancos nacionales segn el pas con el que se est negociando, generalmente se trabaja
con entidades internacionales y de credibilidad internacional. De lo contrario, se suelen
solicitar avales o garantas de bancos internacionales sobre los bancos nacionales.
Pago Directo
El pago directo se puede realizar a travs de una transferencia bancaria, un cheque o una
tarjeta de crdito. En cuanto a los cheques, si bien estn permitidos por la legislacin
vigente, no suelen ser un medio habitual. El cheque puede ser emitido por el propio
importador del exterior o bien por un tercero (habitualmente una casa de cambio o un
banco). En ambos casos, debe ser girado sobre una casa bancaria del exterior, de forma
tal que sta pueda remitir las divisas requeridas por la normativa cambiaria argentina.
Los cheques pueden ser a la vista o de pago diferido. Operar con cheques generalmente
tiene costos reducidos y su operatoria es gil y relativamente simple de cobrar. No
obstante, debe sealarse que este medio se utiliza solamente cuando existe suficiente
confianza entre las partes como para garantizar el pago con este medio.
El principal riesgo de cobrar exportaciones con cheque es que el importador demore el
pago o, directamente, que no pague la mercadera. Tambin puede ocurrir que, aun
pagando en tiempo y forma, la cuenta bancaria no disponga de los fondos suficientes.
Con respecto a los billetes, la legislacin cambiaria argentina no permite recibirlos
como parte de pago de una exportacin, ya que lo que se debe ingresar al pas en
concepto de cobro de las exportaciones son divisas y no billetes.
Existen dos tipos de Pago Directo: anticipado y cuenta corriente.
En el caso de un pago anticipado, primero el vendedor recibe el pago, luego embarca la
mercadera y por ltimo la recibe el comprador. El riesgo comercial en este caso para el
vendedor es nulo y para el comprador es muy alto. El riesgo pas para el vendedor no
existe.
En el caso de tratarse de un pago en cuenta corriente, primero el vendedor enva la
mercadera al pas del comprador y ste paga luego de recibirla de conformidad. Al
contrario del pago anticipado, el riesgo comercial para el vendedor es muy alto y para el
comprador es nulo.
Orden de Pago
Concepto: Instrumento a travs del cual un ordenante (Importador) transfiere fondos a
favor de un beneficiario (Exportador), a travs de entidades bancarias. No hay
documentos Comerciales o Financieros involucrados. Pueden ser en forma Anticipado,
contado, o diferido; segn el momento. O parcial o total; segn su facturacin.
Partes intervinientes:
Ordenante (tomador - Importador)
Beneficiario (Exportador)
Banco remitente
Banco pagador
Es una transferencia de fondos que realiza el importador por medio de bancos

comerciales, ya sea por adelantado, al momento de recibir la mercadera o en el plazo
estipulado entre las partes. Se formaliza a travs de una orden del importador a su banco
para que realice una transferencia o giro a favor del exportador en el momento que
aquel recibe los documentos que acredita que la mercadera fue enviada.
Al igual que el cheque, se caracteriza por su costo reducido y su facilidad de cobro. Sin
embargo, la diferencia sustancial, es que todo se realiza mediante circuitos bancarios sin
demoras de forma ms sencilla y sin riesgo de prdidas de documentos. Estas
operaciones entre la mayora de los pases se realizan mediante el sistema SWIFT.
El sistema SWIFT, del que forman parte ms de 300 bancos, garantiza seguridad (los
mensajes se codifican para que no se pueda violar la orden de pago), automatizacin
(los mensajes se dan a travs de una red internacional SWIFT), rapidez, estandarizacin
e irreversibilidad, pues una vez efectuada la transferencia, nadie puede paralizarla, ni
siquiera el propio importador. Cuando la copia de la transferencia SWIFT llega a manos
del exportador, ste entiende que el dinero llegar a su cuenta de forma irreversible en
cuestin de horas o das, y dar por cerrada la operacin. No obstante, es importante
sealar que, bajo esta condicin, el importador puede retirar la mercadera
independientemente del cobro de la exportacin (salvo que la transferencia se realice
con anticipacin al embarque).
Este medio de cobro y pago normalmente se utiliza cuando existe cierto grado de
confianza entre las partes como para garantizar el pago. Los riesgos principales son que
el importador demore en atender su obligacin de pago o, bien, que no pague la
mercadera (retirada o no del lugar de arribo)
Cobranza
Concepto: Medio de pago internacional por el cual el Banco Local, actuando a solicitud
del Exportador, enva documentos comerciales y financieros al Banco del Exterior (del
comprador), detallando las caractersticas e instrucciones para que estos sean entregados
al Importador. Se rigen por las Reglas y Usos Uniformes de la Cmara de Comercio
Internacional en su publicacin Brochure 522.
Partes intervinientes:
Cedente (exportador).
Banco Remitente.
Banco Cobrador.
Librado o Girado (importador).
La cobranza puede ser simple o bancaria. En la primera, el exportador entrega los

documentos de exportacin (permiso de embarque, factura, documento de transporte,
etc.) a su cliente del exterior. ste retira la mercadera y recin luego concurre a su
banco para cancelar el monto de la operacin
La operatoria es muy simple y econmica pero exige un alto grado de confianza en el
cliente del exterior. El principal riesgo es que el importador retire la mercadera pero no
pague la exportacin.
Por otro lado, la cobranza bancaria consiste en que el vendedor embarque la mercadera
y luego enve los documentos a un banco del pas del comprador, este banco se los
entrega al comprador contra el pago respectivo para que retire la mercadera.
Con este medio, el importador se asegura que la exportacin se ha realizado antes de
pagar o de comprometerse a pagar (tpicamente aceptando letras o giros).
Consecuentemente, el exportador se asegura de que los documentos que representan la
propiedad de los bienes solo sern entregados al importador contra pago o compromiso
fehaciente de pago.
La cobranza bancaria puede ser ms flexible para el importador pues, si este no paga en
la fecha exacta de vencimiento, generalmente no se toma ninguna medida (porque es un
producto basado en la confianza entre las partes). Sin embargo, el exportador puede
pedir protesto de la(s) letra(s) para asegurarse de la eventual ejecucin legal en caso de
falta de pago.
Como se trata de una cobranza a la vista, el exportador tiene la propiedad de los bienes
hasta que el importador paga. Como no existe el compromiso de un banco, se usa
generalmente como alternativa en aquellos casos en que la relacin entre importador y
exportador es lo suficientemente fuerte y confiable y comparten una trayectoria de
crdito y cumplimiento. El riesgo comercial para el vendedor es bajo no as para el
comprador porque primero debe pagar para luego recibir la mercadera.
Carta de Crdito
Concepto: Se trata de un compromiso escrito asumido por un Banco (Banco emisor, del
Importador), obrando por solicitud y conformidad de su cliente (Importador), de honrar
el pago por una Operacin Comercial a un tercero (Exportador Beneficiario) contra la
entrega de documentos y siempre que las clausulas y condiciones estipuladas hayan sido
cumplidas por el Beneficiario. La normativa sobre estas estn contenidas en las Reglas
y Usos Uniformes a los Crditos Documentarios de la CCI en su publicacin Brochure
500-600.
Partes Intervinientes:
Ordenante / Importador.
Banco Emisor.
Banco Confirmador / Banco Avisador.
Beneficiario / Exportador.
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Es el medio ms seguro y utilizado cuando no existe suficiente confianza entre las

partes. La carta de crdito es emitida por el banco del importador a favor del exportador.
Por este medio de pago el banco emisor se obliga a realizar el pago al exportador una
vez que ste haya cumplido las condiciones estipuladas en el crdito. Se trata de un
compromiso independiente del contrato de compraventa internacional aun cuando, en la
mayora de los casos, es consecuencia de aqul.
Segn la Brochure 600 de la Cmara de Comercio Internacional (CCI) existen
diferentes clasificaciones para las cartas de crdito, las ms usuales son:
Segn su forma de pago:
A la vista: cuando el pago al exportador se realiza al contado, contra entrega de los
documentos requeridos.
Diferido: cuando el pago al exportador se realiza en los plazos convenidos.
Segn su caracterstica:
Irrevocable: implica el compromiso de pago de parte del banco emisor, en la medida
que se cumplan los requisitos establecidos. Slo puede ser modificado con
consentimiento del beneficiario.
Revocable: es aquel que puede ser modificado (incluso cancelado) sin
consentimiento previo del beneficiario.
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Confirmada: cuando el compromiso de pago del banco emisor est avalado por otro
banco (generalmente de otro pas) que garantiza la operacin.
No confirmada: puede existir o no un tercer banco (banco corresponsal), pero su
intervencin no implica garanta de pago.
Transferible: es aquel crdito que puede ser cedido por el beneficiario original a
terceros.
No transferible: puede ser utilizado exclusivamente por el beneficiario.
Divisible: aquel crdito que permite embarques parciales.
Indivisible: para poder cobrar el crdito, el beneficiario est obligado a entregar la
mercadera en un slo acto.

Cuando los documentos presentados por el exportador no cumplan con la totalidad de
las condiciones o los plazos establecidos en la carta de crdito, sta no podr ser
abonada por el banco responsable. Estas diferencias entre lo establecido y lo aportado se
denominan discrepancias. Mientras existan discrepancias la carta de crdito no puede
ser efectivizada y el nico actor que puede modificar o salvar dichas discrepancias es el
ordenante, es decir, quien abri el crdito documentario. Por lo tanto, el exportador debe
ser muy respetuoso del cumplimiento de lo establecido en la carta de crdito porque, en
caso de presentarse discrepancias, sta pierde su rol principal de instrumento de
garanta, quedando el exportador expuesto a serias dificultades para cobrar su
mercadera o a efectuar una nueva negociacin, pero en clara desventaja respecto de la
situacin inicial.
La conformidad de una carta de crdito implica aceptar la misma, las especificaciones
tcnicas, la forma y fecha de pago, las condiciones de entrega y de despacho.
1. Suscripcin de contrato de compraventa entre las partes; 2. Comprador solicita apertura de
la Carta de Crdito; 3. El Banco Emisor solicita a su Corresponsal en el domicilio del vendedor
el aviso/confirmacin del mismo a este ltimo; 4. Aviso/confirmacin al Vendedor; 5. El
Vendedor expide la mercadera y documentacin acorde al contrato de compraventa (usado
como base para la carta de crdito); 6. Entrega de dichos documentos al Banco; 7. Recepcin
del precio por parte del Vendedor; 8. El Banco Corresponsal enva la documentacin al Banco
Emisor; 9. El Banco Emisor reintegra el precio al Corresponsal, 10. y remite documentos al
Comprador, hacindose del pago de este ltimo.
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Nuevos Medios de Pago Internacionales

En los ltimos aos, las nuevas tecnologas han adquirido un papel determinante en
prcticamente todos los mbitos. Como era de esperarse, el comercio internacional no
ha sido la excepcin. En sintona con estos cambios, se han desarrollado nuevos medios
de pago y prcticas comerciales que pretenden aprovechar al mximo la capacidad de
estos avances, abandonando poco a poco los mtodos convencionales que, con el correr
de los aos, se irn tornando obsoletos.
En nuestro pas, este proceso se ha puesto de manifiesto especialmente con la
obligatoriedad de la factura electrnica para pagos domsticos y su control subyacente
(Cdigo de Autorizacin Electrnico), y se espera que se extienda al comercio
internacional con la instauracin y afianzamiento de la Obligacin de Pago Bancaria
(BPO).
Bank PaymentObligation (BPO)

La obligacin de pago bancaria (BPO) es la solucin planteada por la Cmara de
Comercio Internacional (CCI) en colaboracin con la Society for Worldwide Interbank
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Financial Telecommunication (SWIFT) en respuesta a las exigencias del actual entorno

de negocios, en el cual los pagos de comercio internacional (principalmente, entre
empresas) no siempre ofrecen suficiente flexibilidad operativa. En este sentido, la
creacin de la BPO satisface muchas de las necesidades planteadas por los agentes
involucrados en los
cobros y pagos derivados de transacciones comerciales
internacionales.
Uno de los factores que justifican la aparicin de un nuevo instrumento de pago es la
necesidad de dar el adecuado soporte al crecimiento que se prev para los prximos
aos del volumen de comercio mundial, con incrementos anuales del 4%, en promedio,
hasta 2025. Por otro lado, es necesario reducir los riesgos comerciales, as como la
carga burocrtica y administrativa, con los respectivos ahorros en tiempo y costes.
Asimismo, la cantidad de papel empleada en los instrumentos de pago actuales es otra
de las preocupaciones a las que da respuesta la BPO al favorecer las tramitaciones
electrnicas.
En esencia, se trata de un instrumento de pago alternativo que funciona mediante la
transmisin de datos de forma segura a travs de un sistema de mensajes adaptados a las
normas ISO 20022 que estn establecidas para facilitar la comunicacin y la
operatividad entre bancos participantes, y que pueden extenderse a las empresas
permitindoles, con su adopcin, comunicarse con sus bancos directamente a travs de
un proceso incorporado a sus propios sistemas ERP (Sistemas de planificacin de
recursos empresariales). Desaparece con l, por tanto, la transmisin fsica de
documentos a travs de los bancos que, sin embargo, son los garantes de los pagos
correspondientes cuando los datos de la operacin suministrados por el vendedor
encajan con los solicitados por el comprador, inicialmente transmitidos por su banco al
del vendedor y aceptados por l.
Funcionamiento
El funcionamiento es similar, en cuanto a seguridad, al de una Carta de Crdito,
considerando que con el BPO se establece un compromiso interbancario irrevocable de
pago que est sujeto al cumplimiento de los requisitos correspondientes exigidos por el
Comprador. Sin embargo, el proceso es mucho ms rpido y sencillo: se efecta de
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manera automtica mediante la transmisin de datos a travs de una Plataforma Digital

Trade Services Utility (TSU) que elimina, adems, la posibilidad de errores
humanos al tiempo que reduce los costes relativos correspondientes. Mientras tanto, los
documentos originales que se transmitan desde el vendedor al comprador a travs de
los bancos en la operativa de las Cartas de Crdito, y constituan su base de
funcionamiento, circularn directamente entre las partes, al margen de los bancos.
La BPO se encuentra regulada por las Reglas Uniformes de las Obligaciones de Pago
Bancarias (URBPO 750), de la CCI, en vigor desde julio de 2013. En el marco de una
operacin de compraventa internacional, la instrumentacin del pago correspondiente
mediante una BPO se producira de la siguiente manera:
1. Establecimiento de un contrato de compraventa entre el comprador y el vendedor.
2. El comprador remite a su banco la peticin de BPO.
3. El banco del importador, por medio de una plataforma virtual (para la transmisin de
mensajes adaptados a la ISO 20022), da aviso al banco del vendedor de la emisin de la
BPO. Este ltimo avisa, a su vez, al vendedor.
4. El vendedor procede al envo de las mercancas objeto de compraventa al comprador,
tras haber recibido el compromiso de pago en firme.
5. Los datos de la factura y del transporte de la mercanca enviada son transmitidos por
el vendedor al comprador a travs de los bancos que intervienen en la operacin.
6. El vendedor recibe la notificacin del pago.
7. A su vez, el vendedor enva los documentos originales de transporte y las facturas y
documentos comerciales al comprador para que pueda realizar el correspondiente
despacho aduanero a la importacin de las mercancas.
8. Finalmente, en la fecha de pago establecida en el contrato de compraventa se
producir la transferencia efectiva de fondos entre el banco del comprador al del
vendedor.
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Desde hace dcadas el Crdito Documentario o Carta de Crdito se ha establecido como

una prctica de mercado universal gracias, en gran parte, a la publicacin y el
mantenimiento de la Cmara Internacional del Comercio de un conjunto de Reglas y
Usos Uniformes relativos a los Crditos Documentarios (UCP). La aceptacin universal
de la UCP por los profesionales en los pases con sistemas econmicos y judiciales
ampliamente divergentes es una prueba de su xito.
La BPO pretende desbancar a la carta de crdito, comnmente utilizada en los pagos de
comercio exterior sobre todo cuando todava no existe una relacin de confianza entre
comprador (importador) y vendedor (exportador), o cuando el riesgo pas es elevado.
No en vano, la carta de crdito es el instrumento de pago ms seguro del mercado, ya
que crea un marco contractual que obliga al cumplimiento de lo acordado entre las
partes, importador y exportador. En l, el banco emisor acta a peticin de su cliente
(importador), de manera que se obliga a realizar un pago al exportador, que previamente
ha de cumplir ciertos requisitos, como por ejemplo, presentar determinada
documentacin (establecida en el clausulado de la propia carta de crdito).
La BPO se diferencia de la carta de crdito en mltiples aspectos. En primer lugar, la
transmisin de datos entre entidades se realiza de manera virtual, sustituyndose as el
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envo de documentos fsicos a la entidad de crdito. Esto condiciona enormemente los

tiempos de tramitacin, ya que en la BPO los documentos llegan al banco de manera
casi automtica, mientras que con la carta de crdito hay que esperar a la recepcin
conforme de documentos fsicos.
En segundo lugar, el periodo medio de pago se ve drsticamente reducido: de los 12-14
das que necesita la carta de crdito, a los 3-4 das que requiere la BPO. Esta agilidad de
los procesos tambin revertir en un acortamiento del plazo necesario para el despacho
a la importacin de la mercanca en destino.
Por ltimo, existe una considerable diferencia en cuanto a los costes. Mientras que la
carta de crdito requiere un proceso de supervisin y revisin detallada de la
documentacin por parte de especialistas de la entidad financiera, en la BPO el proceso
est automatizado. Con ello, los costes operativos de este ltimo instrumento de pago
son inferiores.
La BPO es un instrumento desarrollado fundamentalmente para su utilizacin en
operaciones comerciales de tipo cuenta abierta a las que aporta una interesante
propuesta de valor por cuanto ana funciones de pago, garanta y financiacin.
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Ventajas de la utilizacin de la BPO

Entre las principales ventajas que ofrece la BPO se encuentra la mayor agilidad
operativa, ya que el exportador no tiene que remitir los documentos fsicos a su banco y
que ste los coteje manualmente para verificar que estn conformes.
Asimismo se trata de un medio de pago seguro. Otra ventaja que se observa frente a la
carta de crdito es la reduccin de errores humanos, por la mayor automatizacin de los
procesos as como la reduccin de las comisiones bancarias derivadas de
confirmaciones, verificaciones y presentaciones de documentacin fsica, o por
discrepancias en los documentos.
Concretamente, el exportador (vendedor) obtiene algunos beneficios especficos, como
la seguridad de cobro en la fecha pactada con el importador. Tambin tiene la
posibilidad de conseguir financiacin, solicitando la anticipacin del importe de la
operacin comercial en cuanto los bancos confirmen la recepcin de documentos y sin
haber realizado an el envo de la mercanca (recordemos que el compromiso de pago
es irrevocable por parte de la entidad financiera).
Por otra parte, la BPO tambin permite al exportador mejorar su oferta comercial, como
consecuencia de los menores costes financieros que supone este medio de pago frente a
otros que proporcionan un nivel de seguridad de cobro anlogo.
En el caso del importador (comprador), las ventajas que obtiene al usar este medio de
pago son: un mayor control de la ejecucin a tiempo de sus pagos; la optimizacin de
sus lneas de crdito; la seguridad en la recepcin de las mercancas antes de hacerse
efectivo el pago; y, a diferencia de la carta de crdito, la recepcin de los documentos
directamente del vendedor ya que ofrece la posibilidad de efectuar el despacho aduanero
con mayor agilidad.
Las instituciones financieras son el tercer agente del proceso y tambin disfrutan de
ventajas especficas, ya que al usar una BPO se reducen los costes operativos asociados
a la transaccin (no media revisin manual de documentos y se realiza el
correspondiente cargo/abono en la cuenta del importador/exportador). Tambin pueden
prestar servicios adicionales de valor aadido para el cliente, como aquellos relativos a
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la financiacin y gestin de tesorera. Los grandes bancos podran ofrecer tambin

herramientas de TSU de servicio compartido a entidades de menor dimensin.
Desventajas
No obstante, existen algunas desventajas que podran limitar el uso de la BPO. Para
poner en marcha este nuevo instrumento, los bancos deben realizar una importante
inversin inicial en infraestructura tecnolgica, capaz de dar soporte a las
comunicaciones mediante mensajes que cumplan la norma ISO 20022 de esquema
universal de mensajes para el sector financiero.
Por otro lado, algunos pases, por su legislacin, siguen requiriendo determinados
documentos fsicos en las distintas operaciones bancarias y aduaneras, por lo que sera
necesaria una reforma en este mbito.
Bitcoin
El sistema de dinero electrnico Bitcoin naci con la idea de descentralizar los pagos
entre usuarios, eliminando la necesidad de la presencia de instituciones financieras en
las transacciones.
Para hacer consistente su funcionamiento, teniendo en cuenta los problemas derivados
de una gestin descentralizada, Bitcoin propone una solucin basada en redes entre
pares (peer-to-peer), manteniendo registros de transacciones que no pueden ser
alterados sin tener que realizar complicados clculos matemticos para recomponer todo
el sistema.
Bitcoin es una moneda electrnica, un protocolo y un software. La conjuncin de estos
componentes permite la realizacin de transacciones casi instantneas entre pares y, por
consiguiente, pagos en todo el mundo a costos bajos, o incluso nulos, en lo referente al
procesamiento de dichas transacciones.
Este sistema opera bajo tecnologa peer-to-peer para as evitar depender de una
autoridad monetaria central que se encargue de la emisin y el control de dinero. De
esta manera, no es posible manipular el valor de las bitcoins o crear inflacin
produciendo ms moneda. La propia red es la que gestiona las transacciones y la
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emisin de bitcoins, que se generan a travs de la llamada minera, de forma controlada

y descentralizada.
Funcionamiento
Desde la perspectiva del usuario, Bitcoin no es ms que una aplicacin mvil o de
escritorio que provee un monedero personal y permite enviar y recibir bitcoins con l.
Detrs de las cmaras, la red Bitcoin comparte una contabilidad pblica llamada "block
chain". Esta contabilidad contiene un registro de cada transaccin procesada,
permitiendo verificar la validez de cada operacin. La autenticidad de cada de ellas est
protegida por firmas digitales correspondientes a las direcciones de envo, permitiendo a
todos los usuarios tener control total al enviar Bitcoins desde sus direcciones. Adems,
cualquiera puede procesar una transaccin usando el poder computacional de hardware
especializado y conseguir una recompensa en Bitcoins por este servicio. Esto es
comnmente llamado "mining" o minera.
Control de la red Bitcoin
No tiene propietarios, de forma que se encuentra controlado por todos los usuarios del
mundo. Aunque los programadores mejoran el software, no pueden forzar un cambio en
el protocolo de Bitcoin porque todos los dems usuarios son libres de elegir el software
y la versin que quieran. Para que sigan siendo compatibles entre s, todos los usuarios
necesitan utilizar software que cumpla con las mismas reglas.
Dificultad de pago
Los pagos con este son ms fciles de efectuar que las compras con tarjetas de crdito o
dbito y pueden ser recibidos sin necesidad de tener una cuenta mercantil. Los pagos
son realizados desde la aplicacin de monedero, tanto con tu ordenador o Smartphone,
introduciendo la direccin del destinatario, el importe a pagar y pulsando enviar. Para
facilitar la introduccin de la direccin muchos monederos pueden obtenerla al escanear
un cdigo QR o juntando dos telfonos con tecnologa NFC.
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Ventajas
Libertad de pagos: se puede enviar y recibir cualquier cantidad de dinero
instantneamente desde y hacia cualquier lugar del mundo, en cualquier momento, sin
bancos con horarios, sin fronteras, sin lmites. Los usuarios siempre tienen un completo
control sobre su dinero.
Tasas muy bajas: los pagos son actualmente procesados con tasas bajas o sin tasa
alguna. Los usuarios pueden incluir una tasa en sus transacciones para recibir prioridad
en el procesamiento, lo que resulta en una confirmacin ms rpida de las transacciones
por parte de la red. Adems, los procesadores mercantiles estn para asesorar en los
procesos de transaccin a los comerciantes, convirtiendo Bitcoin a la moneda fiduciaria
y depositando fondos directamente en la cuenta bancaria del comerciante diariamente.
Como estos servicios estn basados en bitcoins, son ofrecidos con cargos mucho ms
bajos que los que ofrecen PayPal o las redes de tarjetas de crdito.
Menores riesgos para los comerciantes: las transacciones son seguras, irreversibles, y no
contienen datos personales y privados de los clientes. Esto protege a los comerciantes
contra prdidas ocasionadas por el fraude o devolucin fraudulenta. Asimismo, los
comerciantes pueden operar en nuevos mercados en los que las tarjetas de crdito no
estn disponibles o los niveles de fraude son demasiado elevados. Esto conlleva a
mejores comisiones, mercados ms extensos y menos costos administrativos.
Seguridad y control: los usuarios tienen completo control sobre sus transacciones; es
imposible que los comerciantes fuercen cargos no deseados o detectados, como puede
suceder con otros mtodos de pago. Los pagos de Bitcoin pueden realizarse sin que
estn asociados a informacin de carcter personal. Esto ofrece un alto nivel de
proteccin contra el robo de identidad. Sus usuarios tambin pueden proteger su dinero
con copias de seguridad y encriptacin.
Neutral y transparente: toda la informacin sobre el suministro de Bitcoin est
disponible en la cadena de bloques para cualquiera que quiera verificarlo y usarlo.
Ningn individuo u organizacin puede controlar o manipular el protocolo Bitcoin
porque es criptogrficamente seguro.
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Desventajas
Grado de aceptacin: mucha gente an no conoce Bitcoin. Cada da, ms negocios
aceptan este mtodo de pago para aprovechar sus ventajas, pero la lista an es pequea
y necesita crecer para que puedan beneficiarse de su efecto de red.
Volatilidad: El valor total de bitcoins en circulacin y el nmero de negocios usndolo
son muy pequeos comparado con lo que puede llegar a ser. Por lo tanto, eventos
relativamente
pequeos,
intercambios
actividades
empresariales
afectan
significativamente en el precio. En teora, esta volatilidad decrecer conforme el

mercado y la tecnologa Bitcoin maduren.
Desarrollo en curso: El software de Bitcoin an est en fase beta con muchas
caractersticas incompletas en desarrollo. Se estn desarrollando nuevas herramientas,
caractersticas y servicios para hacer Bitcoin ms seguro y accesible a las masas.
Muchos an no estn listos para el pblico. La mayora de negocios con Bitcoin son
nuevos, no ofrecen seguridad y en general an est en proceso de maduracin.
Los Bitcoins y la confianza de la gente
Mucha de la confianza en Bitcoin viene del hecho de que no requiere confianza ya que
es completamente de cdigo abierto y descentralizado; esto significa que cualquiera
tiene acceso al cdigo completo en cualquier momento. Cualquier desarrollador en el
mundo puede verificar como funciona. Todas las transacciones y bitcoins creados
durante su existencia pueden ser consultados en tiempo real por cualquier persona.
Todos los pagos pueden hacerse sin depender de terceros y todo el sistema est
protegido por algoritmos criptogrficos revisados por usuarios, parecido a lo que se
utiliza en banca electrnica. Ninguna organizacin ni individuo puede controlar Bitcoin
y la red permanece segura aunque no se pueda confiar en todos sus usuarios.
El anonimato respecto a los Bitcoins
Este instrumento de pago est diseado para permitir a sus usuarios enviar y recibir
pagos con un aceptable nivel de privacidad como cualquier otra moneda. Tambin es
cierto que Bitcoin no es annimo y no puede ofrecer el mismo nivel de privacidad que
el dinero y su uso deja registros pblicos. Existen varios mecanismos para proteger la
22
privacidad de los usuarios, ms los que se encuentran en desarrollo, aun as, queda
mucho trabajo antes de que estas caractersticas sean correctamente usadas por la
mayora de usuarios.
Han surgido algunas preocupaciones acerca de sus transacciones privadas que podran
usarse para propsitos ilegales. Sin embargo, Bitcoin ser sin duda sujeto a regulaciones
similares a las que existen dentro de los sistemas financieros. Bitcoin no puede ser ms
annimo que el efectivo y seguramente no evitara que se realicen investigaciones
criminales. Adems, esta creado para prevenir un gran nmero de crmenes financieros.
Prdida de Bitcoins
Cuando un usuario pierde su monedero, el efecto es el de quitar el dinero de circulacin.
Los bitcoins perdidos an permanecen en la cadena de bloques al igual que otros
bitcoins. Sin embargo, estos permanecen inactivos para siempre, pues no hay manera de
que nadie pueda encontrar las claves privadas que permitan su utilizacin. Es
importante sealar que la consiguiente menor disponibilidad de bitcoins incrementar su
valor en el mercado.
Monedero Xapo
Xapo es un monedero gratuito que permite guardar bitcoins. Adems, brinda la
posibilidad de solicitar una tarjeta de dbito con la cual es posible hacer compras
utilizando esta moneda. La Tarjeta de Dbito de Xapo es la primera tarjeta de dbito de
bitcoin del mundo. Acta como una extensin transparente del Monedero Xapo y le
permite a los portadores gastar sus bitcoins en cualquier comercio que acepte tarjetas de
dbito, ya sea online u offline. El objetivo es que la tarjeta acte como un catalizador
para la adopcin global de bitcoin ayudando a los usuarios a sentirse cmodos gastando
sus bitcoins y permitiendo a los comerciantes entender el potencial de las monedas
virtuales.
La tarjeta ofrece la misma funcionalidad que una tarjeta bancaria comn, pero con la
diferencia que Xapo procesa la transaccin en tiempo real para extraer el equivalente en
dinero de la billetera de bitcoins del usuario, usando como tasa de cambio a Bitstamp (el
tipo de cambio del da de hoy, por ejemplo oscil entre USD 249,49 y USD 250,38
Fuente: bitstamp.net)
23
Conclusin
El conocimiento de los Medios de Pago Internacionales permite evaluar su adecuacin a
las condiciones de la compra y venta de productos y servicios desde y hacia el exterior.
Esto se debe, especialmente, a que cada uno de ellos se encuentra diseado para abordar
diferentes tipos de riesgo y niveles de confianza.
Medio de pago
Confianza
Seguridad
Costo
Orden de pago
Mxima
Mnima
Bajo
Cobranza
Media
Media
Medio
Carta de crdito
Mnima
Mxima
Alto
El surgimiento de nuevos medios de pago internacionales, especialmente la BPO,

responde a la necesidad del sector de armonizar con la oleada tecnolgica que tiene a
Internet y a la documentacin digital en el centro de la escena. Definitivamente estamos
frente a un fenmeno de digitalizacin que cuanto poco es revolucionario y, a nuestro
parecer, una vez adoptado globalmente, ser irreversible y reemplazar definitivamente
a los medios de pago clsicos. Esto gracias a que se erige como una combinacin de las
ventajas de cada uno de ellos, reduciendo las desventajas al mnimo.
Por otro lado, el Bitcoin, si bien no es especficamente un medio de pago internacional,
supone una novedad que refleja claramente la esencia de la poca actual: se trata de una
moneda digital, de alcance global, sin nacionalidad, y capaz de operar a nivel mundial
independientemente de los tipos de cambio, puesto que, si bien puede convertirse para
realizar pagos en distintas monedas, el sistema se orienta hacia la unificacin y su
emisin no depende de polticas monetarias.
El Bitcoin es un sistema tericamente muy interesante, que podra, sin dudas,
revolucionar el comercio mundial, puesto que permite las transacciones directas entre
particulares y con empresas sin intermediarios, con una amplia claridad y transparencia.
24
Anexo
http://www.lanacion.com.ar/1665221-presentan-en-eeuu-los-primeros-cajeros-automaticos-de-bitcoins
25
http://www.tynmagazine.com/gemini-quiere-ser-el-puente-entre-bitcoin-y-wall-street/
26
27
http://www.lanacion.com.ar/1786346-taringa-pagara-el-aporte-de-los-usuarios-conbitcoins
28
http://www.ieco.clarin.com/economia/bitcoin_0_1357664540.html
29
30
http://www.clarin.com/ciudades/bares-bitcoin_0_1355864631.html
31
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http://www.bcra.gov.ar (Actualizado al 05 de Octubre del 2015)
http://www.afip.gob.ar (Actualizado al 05 de Octubre del 2015)
https://bitcoin.org (Actualizado al 01 de Octubre del 2015)
http://www.aladi.org (Actualizado al 05 de Octubre del 2015)
https://xapo.com (Actualizado al 10 de Octubre del 2015)
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Operatoria y Prctica Aduanera del Comercio Internacional

Trabajo Prctico Obligatorio

13 de Octubre del 2015

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