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Curso de Excel
Empresarial y Finanzas
SESIN 5:
OPTIMIZACIN A TRAVS DE
EXCEL
J. David Moreno
NDICE
Operaciones con matrices
1.
1.
2.
2
2.
1.
2.
J. David Moreno
Aplicacin:
A li
i Clculo
Cl l de
d la
l Rentabilidad
R t bilid d de
d una
cartera
Aplicacin: Clculo de la Varianza de una
cartera
Seccin 1
Operaciones con Matrices
J. David Moreno
J. David Moreno
El nmero de columnas de A
coincida con el nmero de
filas de B
Ejemplo
Funciones matemticas y
trigonomtricas.
J. David Moreno
J. David Moreno
Para obtener
todos los datos
debemos hacer
MAYUSC+CRTL
+ENTER
EJERCICIO
J. David Moreno
A+B
A-1
A*B
A*A-1
A
(A+B)*C
Solucin ejercicio
Ejercicio Extra
J. David Moreno
A partir
ti de
d los
l datos
d t de
d rendimientos
di i t del
d l fichero
fi h
Ejemplo_Datos_Acciones.xlsx calcule el
rendimiento de una cartera equiponderada de los
4 activos.
2.
J. David Moreno
Ejercicio Extra
A partir
ti de
d los
l datos
d t de
d rendimientos
di i t del
d l fichero
fi h
Ejemplo_Datos_Acciones.xlsx calcule el rendimiento
de una cartera equiponderada de los 4 activos.
2.
J. David Moreno
Seccin 2
Optimizacin con Solver
J. David Moreno
10
GESTIN DE CARTERAS
Clic en OPCIONES DE
EXCEL
GESTIN DE CARTERAS
1. Clic en
COMPLEMENTOS
2. Sealar Solver
3. Clic en botn Ir (no en
el botn Aceptar)
J. David Moreno
11
GESTIN DE CARTERAS
1. Sealar Solver
p
2. Clic en Aceptar
Ahora ya aparece en
el Men DATOS
GESTIN DE CARTERAS
OBJETIVO Aqu introducimos
OBJETIVO:
la celda con la frmula que
queremos Maximizar o
minimizar
MXIMO/MNIMO: Sealamos
si nuestro problema es
maximizar o minimizar.
O lograr un valor concreto en la
celda objetivo
J. David Moreno
CELDAS A MODIFICAR:
MODIFICAR
Debemos introducir las celdas
que debe cambiar Excel para
cumplir el objetivo de
maximizar o minimizar
12
Solver en un problema de
Maximizacin de Beneficios
Solver en un problema de
Maximizacin de Beneficios
J. David Moreno
Celda Objetivo: D6
Queremos Maximizar
Restricciones:
B3 a B5 mayor o igual a 0
13
GESTIN DE CARTERAS
Clic en
Restablecer todo
Solver en un problema de
Maximizacin de Beneficios
Solucin a
este
ejemplo
J. David Moreno
14
Ejercicio Extra
J. David Moreno
15
Solver
crea nuevas h
hojas
de excell con valores,
j d
l
lmites, proceso de optimizacin
Solver - Informes
J. David Moreno
16
Asuma que todos los pesos deben ser mayores que cero
(wj0)
La suma de los pesos debe ser igual a 1 (wj=1)
Recuerde tambin que:
Rp=R*W
GESTIN DE CARTERAS
Si quiere
i
iincluir
l i que lla suma d
de llos pesos d
debe
b
ser igual a 1, debe sumar los pesos de las
acciones en una celda en el Excel.
Celda de
suma de
pesos
J. David Moreno
17
Solucin
Invertir
I
ti
Ejercicio Extra
J. David Moreno
18
Solucin:
Ejercicio Extra
J. David Moreno
19
GESTIN DE CARTERAS
Para eso
eso, poner el peso de uno de los activos en 100%
y el resto en 0%
Comprobar que Rp=Rj y Volatilidad(Rp)= Volatilidad (Ri)
W4=100%
J. David Moreno
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