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Presentado por:
SEBASTIAN TORO SERNA
ISABELLA VILLADA
Presentado a la Docente:
MARGOT CAJIGAS
TABLA DE CONTENIDO
RESEA HISTORICA............................................................................................. 3
MISIN............................................................................................................. 4
VISIN.............................................................................................................. 4
VALORES.......................................................................................................... 5
POLITICA DE CALIDAD......................................................................................... 5
INDICES DE DIAGNOSTICO FINANCIERO..............................................................5
LIQUIDEZ.......................................................................................................... 5
APALANCAMIENTO........................................................................................... 7
RENTABILIDAD................................................................................................. 9
EFICIENCIA O ROTACIN................................................................................ 11
INDICADORES DE GENERACIN DE VALOR........................................................11
EBITDA- MARGEN OPERACIONAL-KTNO-PKD-PDC...........................................12
FLUJO DE EFECTIVO........................................................................................ 12
VALOR ECONMICO AGREGADO- EVA............................................................13
ANALISIS DUPONT.......................................................................................... 14
.......................................................................................................................... 15
ANALISIS VERTICAL........................................................................................... 15
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA..............................................................15
ESTADO DE RESULTADOS............................................................................... 18
ANALISIS HORIZONTAL...................................................................................... 21
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA..............................................................21
ESTADO DE RESULTADOS............................................................................... 23
CONCLUSIN..................................................................................................... 25
RESEA HISTORICA
Esta empresa familiar comienza a desarrollarse en el ao 1959, cuando
procedente de Popayn llega a Palmira un joven solicitando empleo en la librera
MARDEN, propiedad en ese entonces del seor Jess Rodrguez, donde logra
2
MISIN
Contribuir a la educacin de la comunidad y a la productividad de clientes
empresariales, mediante el suministro de herramientas de calidad.
VISIN
Consolidar a Marden como empresa lder regional y gran actor nacional, en la
produccin y distribucin de productos escolares, de oficina y tecnologa.
VALORES
1. Servicio: Es la vocacin de la organizacin que busca que la excelencia
sea percibida por nuestros clientes y socios comerciales siempre.
2. Compromiso: Sentimiento de entrega incondicional de los miembros de la
organizacin para cumplir las polticas y objetivos de la compaa hacia
nuestros clientes.
3. Comunicacin: Es el correcto manejo de la informacin de acuerdo al
canal y medio establecido en una forma clara, veraz, rpida y transparente
para generar un funcionamiento integral a todos los niveles de la
organizacin.
4. Honestidad: La empresa cumple fielmente los compromisos adquiridos con
sus clientes, socios comerciales y el Estado.
5. Confiabilidad: Es la credibilidad y aceptacin que la empresa genera en
todas sus actividades.
6. Responsabilidad: Asumir nuestras funciones de una manera disciplinada,
seria y ordenada para que sea norma de vida empresarial.
7. Respeto: La empresa valora honesta y sinceramente los conceptos y
aportes de nuestros compaeros, entorno social y empresarial, al igual que
las disposiciones polticas y religiosas.
POLITICA DE CALIDAD
Satisfacer las necesidades de nuestros clientes, practicando calidad en todo lo
que hacemos y mejorando continuamente nuestros procesos como la atencion y el
servicio al cliente.
4.000
3.500
3.000
Ao 2012
2.500
Ao 2013
2.000
Ao 2014
1.500
1.000
0.500
0.000
RAZON CORRIENTE
1.800
1.600
1.400
1.200
Ao 2012
1.000
Ao 2013
0.800
Ao 2014
0.600
0.400
0.200
0.000
PRUEBA SUPER ACIDA
$ 800,000
$ 700,000
$ 600,000
Ao 2012
$ 500,000
Ao 2013
$ 400,000
Ao 2014
$ 300,000
$ 200,000
$ 100,000
$CAPITAL DE TRABAJO
APALANCAMIENTO
El endeudamiento total para el ao 2014 es mayor en comparacion con los dos
aos anteriores observando en su balance general que los activos corrientes se
redujeron y los pasivos corrientes aumentaron, es decir que la financiacion tuvo
una participacion importante en este ao pero con esto disminuye su capacidad de
endeudamiento a futuro y los intereses a pagar son mayors sin embargo esta
financiacion tuvo como objetivo destinar mas efectivo para la propiedad y planta
de la compaia.
Tambien podemos observer que la deuda frente al capital propio para los aos
2012-2014 fue creciente, dejando claro que el patrimonio de la compaia para
saldar los pasivos es suficiente pero que a medida que avanzan los aos la
compaia tendria que destinar un porcentaje mayor de su patrimonio para cubrir
los pasivos de la empresa.
4.0%
3.5%
3.0%
2012
2.5%
2013
2.0%
2014
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
ENDEUDAMIENTO TOTAL
4.0%
3.5%
3.0%
2013
2.5%
2014
2.0%
2012
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
DEUDA FRENTE A CAPITAL PROPIO
RENTABILIDAD
Aunque a nivel interno se nota el cambio creciente en los diferentes mrgenes de
utilidad pasando del -0,328% al 0,034% en el ltimo ao y disminuyendo en un
-0,001% la eficiencia del uso de los activos de la empresa.
Ao 2012
Ao 2013
-0.2
Ao 2014
-0.3
-0.4
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
-0.5%
Ao 2012
Ao 2013
Ao 2014
10
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
-0.5%
Ao 2012
Ao 2013
Ao 2014
EFICIENCIA O ROTACIN
Para este indicador se parte de las ventas totales sobre la cantidad de activos
totales promedio para asi determinar la intensidad de uso de estos y como
resultado tenemos que para el ao 2012-2013 es de 0.015 teniendo un aumento
significativo en el ao 2013-2014 de 2.56 esto indica que los activos tuvieron un
uso aplicado sobre las ventas mucho mas intenso en estos ltimos aos que en
los primeros.
11
FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO
UAII
(MAS) DEPRESIACIONES
(MENOS) IMPUESTOS
FLUJO DE CAJA OPERATIVO
(MENOS) GASTOS DE CAPITAL
(MENOS) VARIACION EN KTNO
2013
$
309.095
$
199.912
$
107.635
$
401.372
$
135.873
$
(747.063)
12
2014
$
94.010
$
227.763
$
36.883
$
284.890
$
1.140.995
$
1.482.592
$
1.012.562
$
(2.338.697)
2013
$
1.040.912
$
293.849
$
747.063
2012
$
261.322
$
118.836
$
142.486
REPOSICION DE ACTIVOS
GASTO DE CAPITAL
2014
$
ACTIVOS FIJOS NETOS FINALES
40.206.132
(MENOS) ACTIVOS FIJOS NETOS $
INICIALES
39.292.900
$
(MAS) DEPRECIACION
227.763
$
RPA
1.140.995
$
1.482.592
$
(747.063)
2013
$
39.292.900
$
39.356.939
$
199.912
$
135.873
ANALISIS DUPONT
El anlisis DUPONT de MARDEN SA nos indica que por 1 peso invertido en los
activos se obtuvo una rentabilidad del 0,007% y 0,002 para los aos 2013 y 2014
respectivamente en los capitales invertidos.
14
0.0080
0.0060
0.0040
Ao 2012
Ao 2013
0.0020
Ao 2014
0.0000
-0.0020
ANALISIS DUPONT
-0.0040
-0.0060
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AO 2012
ACTIVOS
15
PASIVOS
PATRIMONIO
CONCLUSION
La empresa ha tendido un ao favorable frente al uso de los recursos acumulados
mayormente en el patrimonio de la empresa, teniendo un porcentaje mnimo en las
deudas y contando con una gran participacin frente a los activos de largo plazo.
16
AO 2012
49%
50%
1%
TOTAL ACTIVOS
TOTAL PASIVOS
TOTAL PATRIMONIO
AO 2013
ACTIVOS
Los activos corrientes se encontraban de la siguiente manera:
PASIVOS
Los pasivos corrientes de la empresa se encontraban de la siguiente manera:
AO 2013
48%
50%
2%
TOTAL ACTIVOS
TOTAL PASIVOS
TOTAL PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS
Para este anlisis se utiliza como base de comparacin el total de las ventas o
ingresos operacionales, siendo este el 100%. As el total de las ventas se
distribuyen para cubrir los costos de ventas, los gastos operacionales y no
operacionales y lo que resta se denomina como, utilidad neta.
18
AO 2012
AO 2013
AO 2014
20
VARIACION PORCENTUAL
140.0%
120.0%
100.0%
80.0%
60.0%
40.0%
20.0%
0.0%
-20.0%
-40.0%
Ao 2012
Ao 2013
Ao 2014
ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AO 2012-2013
21
AO 2013-2014
22
ESTADO DE RESULTADOS
AO 2012-2013
23
$800,000
$600,000
$400,000
$200,000
Utilidad Neta
Utilidad Antes de
Impuesto
$1
Utilidad Operacional
-$200,000
-$400,000
-$600,000
AO 2013-2014
Para los aos 2013-2014 decrecen significativamente las utilidades operacionales
en un 129% con respecto al ao anterior y a pesar que se logran ganancias estas
se han reducido en un 72%.
$800,000
$700,000
$600,000
$500,000
$400,000
UTILIDAD NETA
$300,000
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO
UTILIDAD OPERACIONAL
$200,000
$100,000
$-$100,000
24
CONCLUSIN
Como pudimos ver en el estado de resultados, en el ao 2012 la empresa
presento perdidas que en el 2013 y 2014 fueron mejorando obteniendo utilidades,
en el 2014 la empresa financia ampliar la propiedad, planta y equipo con un
prstamo, en los ndices de rentabilidad vemos como se representa la variacin
marcada entre estos 3 aos, 2012 presento menos rentabilidad, 2013 obtuvo un
mayor rentabilidad y en el ao 2014 obtuvo poca rentabilidad pero mayor que el
ao 2012, la empresa se puede ver de diferentes forma en cuanto la parte
financiera en el cual, como esta vemos cmo puede cambiar su situacin de
acuerdo a los estados de resultados y a los indicadores financieros.
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