Dictamen Edos Financieros

SCOTIABANK INVERLAT, S. A.
Institucin de Banca Mltiple

Grupo Financiero Scotiabank Inverlat
Y SUBSIDIARIAS
Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2015 y 2014
(Con el Informe de los Auditores Independientes)
Informe de los Auditores Independientes
Al Consejo de Administracin y a los Accionistas

Scotiabank Inverlat, S. A.,
Institucin de Banca Mltiple,
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat:
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Scotiabank Inverlat, S. A., Institucin
de Banca Mltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat y Subsidiarias (el Banco), que comprenden los
balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los estados consolidados de
resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas
fechas y sus notas, que incluyen un resumen de las polticas contables significativas y otra informacin
explicativa.
Responsabilidad de la Administracin en relacin con los estados financieros consolidados
La Administracin es responsable de la preparacin y presentacin de los estados financieros
consolidados adjuntos, de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crdito
en Mxico establecidos por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (la Comisin Bancaria) y del
control interno que la administracin considere necesario para permitir la preparacin de estados
financieros consolidados libres de desviacin material, debido a fraude o error.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre los estados financieros consolidados adjuntos
basada en nuestras auditoras. Hemos llevado a cabo nuestras auditoras de conformidad con las Normas
Internacionales de Auditora (NIA). Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de tica,
as como que planifiquemos y ejecutemos la auditora con el fin de obtener una seguridad razonable sobre
si los estados financieros consolidados estn libres de desviacin material.
Una auditora conlleva la aplicacin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los
importes y la informacin revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la evaluacin de los riesgos de desviacin material
en los estados financieros consolidados debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del
riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparacin y presentacin por parte
del Banco de sus estados financieros consolidados, con el fin de disear los procedimientos de auditora
que sean adecuados en funcin de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinin sobre
la eficacia del control interno del Banco. Una auditora tambin incluye la evaluacin de lo adecuado de
las polticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la
administracin, as como la evaluacin de la presentacin de los estados financieros consolidados en su
conjunto.
(Contina)
2
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido proporciona una base suficiente y
adecuada para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros consolidados de Scotiabank Inverlat, S. A., Institucin de
Banca Mltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat y Subsidiarias correspondientes a los aos
terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de
conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crdito en Mxico emitidos por la
Comisin Bancaria.
KPMG CARDENAS DOSAL, S. C.
RUBRICA
C.P.C. Mauricio Villanueva Cruz
22 de febrero de 2016.
Institucin de Banca Mltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat
Y SUBSIDIARIAS
Balances Generales Consolidados
(Millones de pesos)
Activo
Disponibilidades (nota 5)
Cuentas de margen
Inversiones en valores (nota 6):
Ttulos para negociar
Ttulos disponibles para la venta
Ttulos conservados a vencimiento
Deudores por reporto (saldo deudor)

(nota 7)
Derivados (nota 8):
Con fines de negociacin
Con fines de cobertura
2015
2014
27,646
27,895
334
107
24,963
34,949
3,420
18,198
32,313
3,354
63,332
53,865
12,342
4,916
4,487
28
5,252
53
Pasivo y Capital Contable

Captacin tradicional (nota 14)
Depsitos de exigibilidad inmediata
Depsitos a plazo
Del pblico en general
Mercado de dinero
Ttulos de crdito emitidos
2015
$
Prstamos interbancarios y de otros

organismos (nota 15):
De exigibilidad inmediata
De corto plazo
De largo plazo
Valores asignados por liquidar (nota 6b)

4,515
Cartera de crdito vigente (nota 9):

Crditos comerciales:
Actividad empresarial o comercial
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
Crditos de consumo
Crditos a la vivienda
Total cartera de crdito vigente
Cartera de crdito vencida (nota 9):
Crditos comerciales:
Actividad empresarial o comercial
Crditos de consumo
Total cartera de crdito vencida
Cartera de crdito
Menos:
Estimacin preventiva para
riesgos crediticios (nota 9f)
Total de cartera de crdito, neto
Beneficios por recibir en operaciones de
bursatilizacin (nota 10)
Otras cuentas por cobrar, neto
Bienes adjudicados, neto (nota 11)
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 12)
Inversiones permanentes (nota 13)
Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 17)
Otros activos:
Cargos diferidos, pagos anticipados e
intangibles
Otros activos a corto y largo plazo
Total activo
11
19
76,393
23,608
8,301
59,423
18,940
5,015
108,302
83,378
23,003
77,839
24,820
64,770
209,144
172,968
2,420
106
750
2,463
119,531
99,076
62,870
17,954
14,584
59,983
6,610
12,398
214,939
178,067
54
10,466
4,183
236
6,893
1,321
14,703
8,450
4,640
9,589
48,082
36,515
5,474
319
5,866
406
5,793
6,272
39
44
589
445
5,305
Acreedores por reporto (nota 7)
Ajustes de valuacin por cobertura de

activos financieros (nota 9e)
2014
1,498
77
1,200
2,810
5,739
5,585
214,883
178,553
6,420
6,148
208,463
172,405
85
108
14,049
16,054
68
91
3,458
3,463
51
76
5,578
3,192
Derivados (nota 8):

Con fines de negociacin
Con fines de cobertura
Ajustes de valuacin por cobertura de

pasivos financieros (nota 14)
Otras cuentas por pagar:
Impuesto a la utilidad por pagar
Participacin de los trabajadores en las
utilidades por pagar (nota 17)
Acreedores por liquidacin de operaciones
(notas 5 y 6)
Acreedores por colaterales recibidos
en efectivo
Acreedores diversos y otras cuentas por
pagar
254
256
7,877
11,325
597
612
5,948
4,391
15,265
17,029
Obligaciones subordinadas en circulacin (nota 1d)
2,099
2,099
Crditos diferidos y cobros anticipados
1,082
1,082
306,642
259,147
8,381
473
7,901
473
8,854
8,374
3,988
18,059
3,648
15,002
Total pasivo
Capital contable (nota 18):
Capital contribuido:
Capital social
Prima en venta de acciones
Capital ganado:
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por valuacin de ttulos
disponibles para la venta
Resultado por valuacin de instrumentos de
cobertura de flujos de efectivo
Resultado neto
(75)
Total capital contable

1,743
289
1,322
577
Compromisos y contingencias (nota 22)
2,032
1,899
Hechos posteriores (nota 24)
$ 341,964
289,395
Total pasivo y capital contable
(159)
4,655
(173)
3,397
26,468
21,874
35,322
30,248
341,964
289,395
(Contina)
2
Y SUBSIDIARIAS
Balances Generales Consolidados, continuacin
(Millones de pesos)
Cuentas de orden (notas 7 y 20)

2015
Activos y pasivos contingentes
Compromisos crediticios
Bienes en fideicomiso o mandato:
Fideicomisos
Mandatos
Bienes en custodia o en administracin
Colaterales recibidos por la entidad
Colaterales recibidos y vendidos o entregados
en garanta por la entidad
Operaciones de banca de inversin por
cuenta de terceros
Intereses devengados no cobrados derivados
de cartera de crdito vencida
Otras cuentas de registro
159,861
29,082
2014
3
346,221
$
188,943
$
163,743
51,125
146,796
28,984
3
355,695
175,780
$
157,309
45,905
10,067
12,823
84,515
73,688
268
848,856
329
617,756
"El capital social histrico al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a $7,130 y $6,650, respectivamente".
Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados.
"Los presentes balances generales consolidados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crdito, emitidos por la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artculos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crdito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,
encontrndose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institucin hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prcticas bancarias y a las
disposiciones legales y administrativas aplicables".
"Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administracin bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben".
RUBRICA
Enrique Zorrilla Fullaondo

Director General
RUBRICA
Michael Coate
Director General Adjunto Finanzas e
Inteligencia de Negocio
RUBRICA
RUBRICA
Agustn Corona Gahbler

Director General Adjunto
Auditora Grupo
H. Valerio Bustos Quiroz

Director Contabilidad Grupo
http://www.scotiabank.com.mx/es-mx/Acerca-de-Scotiabank/Relacion-con-Inversionistas/Relaciones-con-Inversionistas/estados-financieros.aspx
www.cnbv.gob.mx/paginas/default.aspx
Y SUBSIDIARIAS
Estados Consolidados de Resultados
Aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Millones de pesos)
Ingresos por intereses (nota 21)

Gastos por intereses (nota 21)
Margen financiero
Estimacin preventiva para riesgos crediticios (nota 9f)
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
Comisiones y tarifas cobradas (nota 21)
Comisiones y tarifas pagadas
Resultado por intermediacin (nota 21)
Otros ingresos de la operacin (nota 21)
Gastos de administracin y promocin
Resultado de la operacin
2014
20,151
(6,598)
19,351
(6,462)
13,553
12,889
(2,528)
(3,491)
11,025
9,398
3,262
(568)
273
2,356
(11,987)
2,990
(481)
513
2,542
(11,613)
(6,664)
(6,049)
4,361
3,349
Participacin en el resultado de asociadas

Resultado antes de impuestos a la utilidad
4,361
Impuestos a la utilidad causados (nota 17)

Impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 17)
Resultado neto
2015
(1,497)
1,791
1
3,350
(796)
843
294
47
4,655
3,397
"Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para
las instituciones de crdito, emitidos por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto
por los Artculos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crdito, de observancia general y obligatoria, aplicados
de manera consistente, encontrndose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas
por la Institucin durante los perodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas
prcticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables".
"Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administracin bajo la
responsabilidad de los directivos que los suscriben".
RUBRICA
RUBRICA
Enrique Zorilla Fullaondo

Director General
Michael Coate
RUBRICA

Auditora Grupo
RUBRICA

Y SUBSIDIARIAS
Estados Consolidados de Variaciones en el Capital Contable
(Millones de pesos)
Capital contribuido
Capital
social
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

Acuerdos tomados en la Asamblea General Ordinaria
de Accionistas del 25 de abril de 2014
Aplicacin del resultado del ejercicio 2013
Aumento de capital social (nota 18a)
7,451
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

integral (nota 18c):
Resultado neto
Efectos de valuacin, neto de impuesto a la utilidad y PTU
diferidos por $103 y $35, respectivamente de ttulos
disponibles para la venta e instrumentos de cobertura
(notas 6a, 8 y 17)
Total de la utilidad integral
Efectos de valuacin, neto de impuesto a la utilidad y PTU

diferidos por $24 y $8, respectivamente de ttulos
disponibles para la venta e instrumentos de cobertura
(notas 6a, 8 y 17)
Total de la utilidad integral
Resultado
de ejercicios
anteriores
3,358
12,390
(7)
47
Resultado
neto
Total del
capital
contable
2,902
26,614
290
2,612
(2,902)
450
290
2,612
(2,902)
450
3,397
3,397
450
(220)
(220)
3,397
3,184
3,397
30,248
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

integral (nota 18c):
Resultado neto
473
Reservas de
capital
Resultado por
valuacin de
instrumentos
de cobertura
de flujos
de efectivo
450
7,901
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

Acuerdos tomados en la Asamblea General Ordinaria
de Accionistas del 30 de abril de 2015
Aplicacin del resultado del ejercicio 2014
Aumento de capital social (nota 18a)
Prima
en venta
de acciones
Capital ganado
Resultado por
valuacin
de ttulos
disponibles
para la
venta
473
3,648
15,002
(173)
(213)
480
340
3,057
(3,397)
480
340
3,057
(3,397)
480
4,655
4,655
(75)
8,381
473
3,988
18,059
480
14
(61)
(75)
14
4,655
4,594
(75)
(159)
4,655
35,322

"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crdito, emitidos por la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artculos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crdito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrndose reflejados todos
los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institucin durante los perodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prcticas
bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables".
"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administracin bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben".
RUBRICA
_______________________________
Enrique Zorrilla Fullaondo
Director General
RUBRICA
___________________________________
Michael Coate
RUBRICA
_______________________________
Auditora Grupo
RUBRICA
________________________
Y SUBSIDIARIAS
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
(Millones de pesos)
2015
Resultado neto
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
Deterioro o efecto por reversin del deterioro asociados
a actividades de inversin y financiamiento
Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo
Amortizacin de cargos diferidos, pagos anticipados y activos intangibles
Provisiones, principalmente estimacin para riesgos crediticios
Impuestos a la utilidad causados y diferidos
Participacin en el resultado de asociadas
Otros, principalmente valuaciones a valor razonable
Subtotal
Actividades de operacin:
Cambio en cuentas de margen
Cambio en inversiones en valores
Cambio en deudores por reporto
Cambio en derivados (activo)
Cambio en cartera de crdito
Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilizacin
Cambio en bienes adjudicados
Cambio en otros activos operativos
Cambio en captacin tradicional
Cambio en prstamos interbancarios y de otros organismos
Cambio en acreedores por reporto
Cambio en derivados (pasivo)
Cambio en obligaciones subordinadas
Cambio en otros pasivos operativos
Pagos de impuestos a la utilidad
Flujos netos de efectivo de actividades de operacin
Actividades de inversin:
Cobros por disposicin de inmuebles, mobiliario y equipo
Pagos por adquisicin de inmuebles, mobiliario y equipo
Cobros por disposicin de otras inversiones permanentes
Pagos por adquisicin de activos intangibles
Cobros de dividendos en efectivo
Otros
Flujos netos de efectivo de actividades de inversin
Actividades de financiamiento
Aumento de capital social
4,655
3,397
(27)
364
91
2,303
(294)
450
(12)
440
83
3,671
(47)
(1)
1,471
2,887
5,605
(227)
(14,551)
(7,426)
(526)
(38,586)
59
15
3,146
36,872
6,253
11,567
454
(3,260)
(1,324)
(17)
(4,743)
425
(4,060)
(24,173)
57
(50)
(8,635)
19,128
(3,679)
5,619
2,951
2,099
9,090
(140)
(7,534)
(6,128)
62
(383)
24
(441)
(251)
(158)
2
(737)
(407)
480
450
480
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

Incremento (decremento), neto de efectivo
(249)
Disponibilidades al inicio del ao

Disponibilidades al final del ao
2014
450
2,917
27,895
24,978
27,646
27,895

"Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad
para las instituciones de crdito, emitidos por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto
por los Artculos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crdito, de observancia general y obligatoria, aplicados de
manera consistente, encontrndose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones
efectuadas por la Institucin durante los perodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas
prcticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables".
"Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administracin bajo la
responsabilidad de los directivos que los suscriben".
RUBRICA
_____________________________
Nicole Reich
Enrique
Zorrilla
de Polignac
Fullaondo
DirectoraGeneral
Director
General
RUBRICA
_____________________________
Director General
EjecutivoAdjunto
Auditora Grupo
Auditora Grupo
RUBRICA
_____________________________
Diego M.Coate
Michael
Pisinger Alter
Director General Adjunto Finanzas
e Inteligencia de Negocio
RUBRICA
_____________________________
Director Contabilidad
Adjunto Finanzas
Grupo
Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
(Millones de pesos)
(1)
Actividad y operaciones sobresalientesActividadScotiabank Inverlat, S. A., Institucin de Banca Mltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat
(el Banco), es una subsidiaria de Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, S. A. de C. V. (el Grupo)
quien posee el 99.99% de su capital social. El Grupo es a su vez una subsidiaria de The Bank of
Nova Scotia (BNS) quien posee el 97.4% de su capital social. El Banco, con fundamento en la Ley
de Instituciones de Crdito, est autorizado para realizar operaciones de banca mltiple, que
comprenden, entre otras, la recepcin de depsitos, la aceptacin de prstamos, el otorgamiento de
crditos, la operacin con valores y la celebracin de contratos de fideicomiso. Los estados
financieros consolidados del Banco incluyen la operacin de sus subsidiarias en las que ejerce
control: Inmobiliaria Scotia Inverlat, S. A. de C. V. (la Inmobiliaria), Scotia Servicios de Apoyo,
S. A. de C. V. (Scotia Servicios) que apoya la administracin del negocio adquirente de tarjeta de
crdito, Scotia Inverlat Derivados, S. A. de C. V. (Scotia Derivados) que acta como socio
operador de contratos de futuros y opciones cotizados en el MexDer Mercado Mexicano de
Derivados, S. A. de C. V. (MexDer) y dos fideicomisos denominados Fideicomiso Socio
Liquidador Posicin Propia Nmero 101667 y Fideicomiso Socio Liquidador Posicin de Terceros
Nmero 101776 (Fideicomisos MexDer), cuyo objetivo es celebrar operaciones con contratos de
futuro y de opcin por cuenta propia y de terceros, respectivamente. El Banco y el Grupo
desarrollan sus actividades en toda la Repblica Mexicana y sus oficinas centrales estn en la
Ciudad de Mxico.
Operaciones sobresalientes de 2015(a)
Venta de crditos de cartera hipotecaria

El 6 de marzo de 2015, el Banco vendi un portafolio de prstamos hipotecarios vencidos y
parcialmente reservados a una compaa no relacionada; el precio pactado fue de $113 y el
valor nominal de dicho portafolio a esa fecha era de $282; como consecuencia de esta venta
el Banco cancel la estimacin de riesgos crediticios por $62, por lo que la prdida por dicha
venta fue de un monto de $107, adicionalmente se incurrieron en costos de transaccin
representados por gastos legales relacionados a la venta por $27. El 6 de marzo de 2015 se
realiz tambin la venta de prstamos hipotecarios totalmente castigados con valor nominal
de $410, por lo que el ingreso recibido y utilidad en libros de dicho portafolio fue de $118.
El 25 de septiembre de 2015, el Banco vendi un portafolio de prstamos hipotecarios
vencidos con valor nominal a esa fecha de $139 y una estimacin de riesgos crediticios por
$111. El precio pactado fue de $55 por lo que la utilidad en libros por dicha venta fue por
un monto de $20, adicionalmente se incurrieron en costos de transaccin representados por
gastos legales relacionados a la venta por $7. As mismo se realiz la venta de crditos
hipotecarios totalmente castigados con un valor nominal de $40, por lo que el ingreso
recibido y utilidad de dicho portafolio fue de $13. Los resultados por estas operaciones
fueron registrados en el estado consolidado de resultados de 2015 dentro del rubro de Otros
ingresos de la operacin.
(Contina)
2
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(b)
Venta de crditos de consumo (personales)

El 17 de marzo de 2015, el Banco vendi un portafolio de prstamos personales vigentes y
vencidos a una compaa no relacionada; el precio de venta pactado fue de $3,017 y el valor
nominal de dicho portafolio a esa fecha era de $3,320; como consecuencia de esta venta el
Banco cancel la estimacin de riesgos crediticios por $451, por lo que la utilidad por dicha
venta fue por un monto de $148 registrado en el estado consolidado de resultados de 2015
dentro del rubro de Otros ingresos de la operacin.
(c) Aumento del capital social

El 10 de junio de 2015, se aprob en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas un
incremento en la parte variable del capital social, por un importe de $480, mediante la
emisin de 480,000,000 acciones ordinarias, nominativas, de la serie F con un valor
nominal de un peso, cada una.
(d) Venta de inmueble
Con fecha 12 de junio de 2015 la Inmobiliaria realiz la venta de un inmueble mediante la
cesin del ttulo de propiedad con el Municipio de Chihuahua por $68, que corresponde al
precio de venta, el cual incluye $6 de impuesto al valor agregado. El valor neto en libros del
inmueble a la fecha de venta ascenda a $40, por lo que la Inmobiliaria determin una utilidad
en la venta de su inmueble por $22, misma que se registr en el rubro de Otros ingresos de la
operacin en el estado consolidado de resultados.
(e) Certificado de devolucin
El 8 de septiembre de 2015, la Secretaria de Finanzas del Distrito Federal, como parte del
juicio de amparo nmero 179/2005 de impuesto predial, expidi a favor de la Inmobiliaria un
Certificado de devolucin por la cantidad de $53, mismo que se reconoci en el rubro de
Otros ingresos de la operacin en el estado consolidado de resultados.
Operaciones sobresalientes 2014(a)
Venta de crditos de consumo (personales)

El 31 de octubre de 2014, el Banco vendi un portafolio de prstamos personales a una
compaa no relacionada; el precio pactado fue de $15 y el valor nominal de dicho portafolio
a esa fecha era de $354; como consecuencia de esta venta el Banco cancel la estimacin de
riesgos crediticios por $263, por lo que la prdida por dicha venta fue por un monto de $76.
Asimismo, se realiz la venta de prstamos personales castigados con valor nominal de
$632, por lo que el ingreso recibido y utilidad de dicho portafolio fue de $14 registrada en el
estado consolidado de resultados de 2014 dentro del rubro de Otros ingresos de la
operacin.
(Contina)
3
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(b)
Venta de cartera de crditos castigados de consumo

El 30 de mayo de 2014, el Banco vendi un portafolio de crditos de consumo totalmente
castigados con valor nominal de $7,944; por lo que el ingreso recibido y utilidad por dicha
venta fue de $73 registrada en el estado consolidado de resultados de 2014 dentro del rubro
de Otros ingresos de la operacin.
(c)
Venta de cartera de crditos castigados de vivienda

El 30 de junio de 2014, el Banco vendi un portafolio de crditos a la vivienda castigados
con valor nominal de $1,713; el gasto en resultados por los costos asociados a dicha venta
ascendieron a $35 y el ingreso recibido por dicha venta fue de $242 lo cual gener una
utilidad de $207 registrada en el estado consolidado de resultados de 2014 dentro del rubro
de Otros ingresos de la operacin.
(d)
Emisin privada de obligaciones subordinadas

Con fecha 18 de diciembre de 2014, se realiz la emisin privada de 20,930,000 ttulos de
obligaciones subordinadas preferentes de capital y no susceptibles de convertirse en
acciones a un precio de emisin de $100 pesos por ttulo, por el equivalente a $2,093 a un
plazo de 10 aos con vencimiento el 5 de diciembre de 2024 y con pagos de inters en cada
periodo de 182 das a la tasa del 7.40% anual. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto
de intereses devengados asciende a $6, mismos que se reconocieron en el rubro Gastos por
intereses.
(e)
Aumento del capital social

El 29 de septiembre de 2014, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas acord
aumentar el capital social, en $450, mediante la emisin de 450,000,000 de acciones
ordinarias, nominativas, de la serie F con un valor nominal de un peso cada una.
(2)
Resumen de las principales polticas contablesLas polticas contables que se muestran en esta nota se han aplicado uniformemente en la
preparacin de los estados financieros consolidados.
(a)
Autorizacin, bases de presentacin y revelacinEl 22 de febrero de 2016, Enrique Zorrilla Fullaondo (Director General), Michael Coate
(Director General Adjunto Finanzas e Inteligencia de Negocio), Agustn Corona Gahbler
(Director General Adjunto Auditora Grupo) y H. Valerio Bustos Quiroz (Director
Contabilidad Grupo) autorizaron la emisin de los estados financieros consolidados adjuntos
y sus notas.
Los estados financieros consolidados del Banco incluyen los de las subsidiarias en las que
ejerce control: la Inmobiliaria, Scotia Servicios, Scotia Derivados y dos Fideicomisos
MexDer liquidadores de posicin propia y de terceros. Los saldos y operaciones importantes
entre estas compaas del Banco se han eliminado en la preparacin de los estados
financieros consolidados. La consolidacin se efectu con base en los estados financieros
auditados de las compaas subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
(Contina)
4
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los accionistas y la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (la Comisin Bancaria) tienen
facultades para modificar los estados financieros consolidados despus de su emisin.
Los estados financieros consolidados han sido preparados, con fundamento en la legislacin
aplicable y de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crdito en
Mxico, establecidos por la Comisin Bancaria, quien tiene a su cargo la inspeccin y
vigilancia de las instituciones de crdito, as como la revisin de su informacin financiera.
Los criterios de contabilidad sealan que a falta de criterio contable expreso de la Comisin
Bancaria para las instituciones de crdito, y en un contexto ms amplio de las Normas de
Informacin Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Informacin
Financiera, A. C. (CINIF), se observar el proceso de supletoriedad establecido en la
NIF A-8, y slo en caso de que las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
a que se refiere la NIF A-8, no den solucin al reconocimiento contable, se podr optar por
una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que
cumpla con todos los requisitos sealados en la mencionada NIF, debindose aplicar la
supletoriedad en el siguiente orden: los principios de contabilidad generalmente aceptados en
los Estados Unidos de Norteamrica (US GAAP) y despus cualquier norma de contabilidad
que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando no
contravengan los criterios de la Comisin Bancaria.
La preparacin de los estados financieros consolidados requiere que la administracin
efecte estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos
y la revelacin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros
consolidados, as como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio.
Los rubros ms importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones
de instrumentos financieros, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, obligaciones
laborales al retiro y la futura realizacin de impuestos diferidos. Los resultados reales pueden
diferir de estas estimaciones y suposiciones.
Los estados financieros consolidados antes mencionados se presentan en moneda de informe
peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional.
Para propsitos de revelacin en las notas a los estados financieros consolidados, cuando se
hace referencia a pesos o $, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace
referencia a dlares o USD, se trata de millones de dlares de los Estados Unidos de
Amrica.
Los estados financieros consolidados adjuntos reconocen los activos y pasivos provenientes
de operaciones de compraventa de divisas, inversiones en valores, reportos y derivados en la
fecha en que la operacin es concertada, independientemente de su fecha de liquidacin.
(Contina)
5
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(b)
Reconocimiento de los efectos de la inflacinLos estados financieros consolidados adjuntos incluyen el reconocimiento de la inflacin con
base en Unidades de Inversin (UDI) hasta el 31 de diciembre de 2007, de acuerdo con los
criterios de contabilidad aplicables.
Los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 son considerados como entorno
econmico no inflacionario (inflacin acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores
menor que el 26%), conforme a lo establecido en la NIF B-10 Efectos de la inflacin;
consecuentemente no se reconocen los efectos de la inflacin en la informacin financiera
del Banco. En caso de que se vuelva a estar en un entorno inflacionario, se debern registrar
de manera retrospectiva los efectos acumulados de la inflacin no reconocidos en los
periodos en los que el entorno fue calificado como no inflacionario. El porcentaje de
inflacin acumulado de los tres ejercicios anuales anteriores, se muestra a continuacin:
31 de diciembre de
2015
2014
2013
(c)
UDI
$
5.381175
5.270368
5.058731
Inflacin
Del ao
Acumulada
2.10%
4.18%
3.78%
10.39%
12.34%
11.76%
DisponibilidadesEste rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, saldos bancarios en

moneda nacional y dlares, as como operaciones de compraventa de divisas a 24, 48, 72 y
96 horas. Adicionalmente incluye disponibilidades restringidas conformadas por prstamos
interbancarios con vencimientos iguales o menores a tres das (operaciones de Call
Money) y depsitos en Banco de Mxico (Banco Central), estos ltimos incluyen los
depsitos de regulacin monetaria que el Banco est obligado a mantener conforme a las
disposiciones emitidas por el Banco Central con el propsito de regular la liquidez en el
mercado de dinero; dichos depsitos carecen de plazo, y generan intereses a la tasa promedio
de la captacin bancaria, mismos que son reconocidos en resultados conforme se devengan.
Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. En el caso de divisas en dlares, el
tipo de cambio utilizado para la conversin es el publicado por Banco de Mxico. El efecto
de valorizacin se registra en resultados, como ingreso o gasto por intereses, segn
corresponda.
Los documentos de cobro inmediato en firme, se reconocern como otras disponibilidades de
acuerdo a lo que se menciona en la hoja siguiente.
(Contina)
6
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Operaciones con entidades del pas; dos das hbiles despus de haberse efectuado la
operacin.
Operaciones con entidades del extranjero; cinco das hbiles despus de haber efectuado
la operacin.
Cuando los documentos sealados en el prrafo anterior no sean cobrados en los plazos
mencionados, el importe de stos se traspasar a la partida que les dio origen segn
corresponda, Otras cuentas por cobrar o Cartera de crdito, y deber atenderse a lo
dispuesto en los criterios A-2 Aplicacin de normas particulares y B-6 Cartera de
crdito, respectivamente.
Por las operaciones traspasadas a deudores diversos dentro del rubro de Otras cuentas por
cobrar y que se mantengan como pendientes de cobro a los quince das naturales siguientes
a la fecha de realizado el traspaso, se clasifican como adeudos vencidos y se constituye
simultneamente su estimacin por el importe total de las mismas.
Los documentos recibidos salvo buen cobro se registran en cuentas de orden en el rubro de
Otras cuentas de registro.
Los sobregiros en cuentas de cheques reportados en el estado de cuenta emitido por la
institucin de crdito correspondiente, se presentan en el rubro de Acreedores diversos y
otras cuentas por pagar. Del mismo modo en dicho rubro se presenta el saldo compensado
de divisas a recibir con las divisas a entregar en caso de que esta compensacin muestre
saldo negativo.
Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24, 48, 72 y 96 horas, se reconocen
como una disponibilidad restringida (divisas a recibir); en tanto que las divisas vendidas se
registran como una salida de disponibilidades (divisas a entregar). Los derechos y
obligaciones originadas por las ventas y compras de divisas a 24, 48, 72 y 96 horas se
registran en cuentas liquidadoras dentro del rubro de Otras cuentas por cobrar y
Acreedores por liquidacin de operaciones, respectivamente.
(d)
Cuentas de margenLas cuentas de margen otorgadas en efectivo requeridas al Banco con motivo de la
celebracin de operaciones con derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se
reconocen a su valor nominal y se presentan en el rubro de Cuentas de margen. El valor
de la cuenta de margen otorgada en efectivo se modifica por las liquidaciones parciales o
totales que la cmara de compensacin deposita o retira y por las aportaciones adicionales o
retiros efectuados por el Banco.
(Contina)
7
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los rendimientos y las comisiones que afectan a las cuentas de margen, distintos a las
fluctuaciones en los precios de los derivados, se reconocen en los resultados del ejercicio
conforme se devengan dentro de los rubros de Ingresos por intereses y Comisiones y
tarifas pagadas, respectivamente. Las liquidaciones parciales o totales depositadas o
retiradas por la cmara de compensacin con motivo de las fluctuaciones en los precios de
los derivados se reconocen dentro del rubro de Cuentas de margen.
El fondo de compensacin de los Fideicomisos MexDer es depositado en el Fideicomiso
30430 Asigna, Compensacin y Liquidacin (Asigna) de acuerdo con lo establecido en las
reglas, de las disposiciones, el reglamento interno y el manual operativo de Asigna y est
integrado por las aportaciones en efectivo que realiza el Fideicomiso en funcin de los
contratos abiertos que mantenga registrados en sus cuentas y las aportaciones iniciales
mnimas exigidas por Asigna. El fondo de compensacin se reconoce como una
disponibilidad restringida dentro del rubro de Disponibilidades.
(e)
Inversiones en valoresComprende acciones, valores gubernamentales, papel bancario y otros valores de deuda
cotizados en mercados reconocidos, que se clasifican utilizando las categoras que se
muestran a continuacin, atendiendo a la intencin y capacidad de la administracin del
Banco sobre su tenencia.
Ttulos para negociarSon aquellos que se adquieren con la intencin de enajenarlos obteniendo ganancias a corto
plazo, derivadas de las diferencias en precios que resulten de su operacin en el mercado.
Los ttulos al momento de su adquisicin se reconocen a su valor razonable (el cual incluye,
en su caso, el descuento o sobreprecio) y que presumiblemente corresponde al precio
pagado; los costos de transaccin por la adquisicin de ttulos se reconocen en resultados en
esa misma fecha.
Posteriormente, los ttulos se valan a valor razonable proporcionado por un proveedor de
precios independiente; cuando los ttulos son enajenados, el resultado por compraventa se
determina del diferencial entre el precio de compra y el de venta, debiendo cancelar el
resultado por valuacin que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio.
Los intereses devengados de los ttulos de deuda se determinan conforme al mtodo de
inters efectivo y se reconocen en los resultados del ejercicio en el rubro de Ingresos por
intereses.
Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto a favor provenientes de inversiones
en valores se reconocen en los resultados del ejercicio, en el momento en que se genera el
derecho a recibir el pago de los mismos en el rubro de Ingresos por intereses.
(Contina)
8
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los efectos de valuacin y los resultados por compraventa se reconocen en los resultados del
ejercicio, dentro del rubro Resultado por intermediacin.
Ttulos disponibles para la ventaSon aquellos cuya intencin no est orientada a obtener ganancias derivadas de las
diferencias en precios en el corto plazo ni se tiene la intencin o capacidad de mantenerlos
hasta su vencimiento. El reconocimiento inicial y la valuacin posterior se llevan a cabo de
igual manera que los ttulos para negociar, excepto que el efecto de valuacin, se reconoce
en el capital contable en el rubro de Resultado por valuacin de ttulos disponibles para la
venta, y el cual se ajusta por el efecto de impuestos diferidos. El efecto por valuacin se
cancela para reconocerlo en resultados al momento de la venta en el rubro de Resultado por
intermediacin.
Los intereses devengados se determinan conforme al mtodo de inters efectivo y se
reconocen en los resultados del ejercicio en el rubro de Ingresos por intereses.
Los dividendos de los instrumentos de patrimonio se reconocen en los resultados del
ejercicio, en el momento en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos en el
rubro de Ingresos por intereses.
Ttulos conservados al vencimientoSon aquellos ttulos de deuda, con pagos fijos o determinables y con vencimiento fijo,
respecto a los cuales se tiene tanto la intencin como la capacidad de conservarlos hasta su
vencimiento. Los ttulos se reconocen inicialmente a su valor razonable que es
presumiblemente el precio pagado y posteriormente se valan a su costo amortizado, lo cual
implica que la amortizacin del premio o descuento, as como de los costos de transaccin,
forman parte de los intereses devengados que se reconocen en resultados dentro del rubro
Ingresos por intereses.
Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan y una vez que se enajenan
los ttulos, se reconoce el resultado por compraventa por la diferencia entre el valor neto de
realizacin y el valor en libros de los ttulos, dentro del rubro Resultado por
intermediacin.
Deterioro del valor de un ttuloCuando se tiene evidencia objetiva de que un ttulo disponible para la venta o conservado a
vencimiento presenta un deterioro como resultado de uno o ms eventos que ocurrieron
posteriormente al reconocimiento inicial del ttulo, el valor en libros del ttulo se modifica y
el monto del deterioro se reconoce en los resultados del ejercicio dentro del rubro Resultado
por intermediacin. Para los ttulos disponibles para la venta, el monto de la prdida
reconocida en el capital contable se cancela.
Contina)
9
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Si en un perodo posterior, el valor razonable del ttulo se incrementa, y dicho efecto est
relacionado objetivamente con un evento que ocurra despus de que el deterioro fue
reconocido en los resultados del ejercicio, el deterioro se revierte en los resultados del
ejercicio, excepto si se trata de un instrumento de patrimonio.
Operaciones fecha valorLos ttulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo mximo de
cuatro das hbiles siguientes a la concertacin de la operacin de compraventa, se reconocen
como ttulos restringidos, en tanto que, los ttulos vendidos se reconocen como ttulos por
entregar disminuyendo las inversiones en valores. La contrapartida deber ser una cuenta
liquidadora, acreedora o deudora, segn corresponda. Cuando el monto de ttulos por
entregar excede el saldo de ttulos en posicin propia de la misma naturaleza
(gubernamentales, bancarios, accionarios y otros ttulos de deuda), se presenta en el pasivo
dentro del rubro de Valores asignados por liquidar.
Reclasificacin entre categorasLos criterios de contabilidad permiten efectuar reclasificaciones de la categora de ttulos
conservados a vencimiento hacia ttulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se
tenga la intencin de mantenerlos hasta el vencimiento. El resultado por valuacin
correspondiente a la fecha de reclasificacin se reconoce en el capital contable. En caso de
reclasificaciones hacia la categora de ttulos conservados a vencimiento, o de ttulos para
negociar hacia disponibles para la venta, se podra efectuar nicamente con autorizacin
expresa de la Comisin Bancaria.
(f)
Operaciones de reportoEn la fecha de contratacin de la operacin de reporto, el Banco actuando como reportada
reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, as como una cuenta
por pagar; mientras que actuando como reportadora reconoce la salida de disponibilidades o
bien una cuenta liquidadora acreedora, as como una cuenta por cobrar. Tanto la cuenta por
pagar como la cuenta por cobrar son medidas inicialmente al precio pactado, lo cual
representa la obligacin de restituir o el derecho a recuperar el efectivo, respectivamente.
A lo largo de la vigencia del reporto la cuenta por cobrar y por pagar se valan a su costo
amortizado, mediante el reconocimiento del inters por reporto en los resultados del ejercicio
conforme se devengue, de acuerdo al mtodo de inters efectivo; dicho inters se reconoce
dentro del rubro de Ingresos por intereses o Gastos por intereses, segn corresponda. La
cuenta por cobrar y por pagar, as como los intereses devengados se presentan en el rubro de
Deudores por reporto y Acreedores por reporto, respectivamente.
(Contina)
10
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El Banco actuando como reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden en el

rubro Colaterales recibidos por la entidad, siguiendo para su valuacin los lineamientos del
criterio B-9 Custodia y administracin de bienes. Los activos financieros otorgados como
colateral, actuando el Banco como reportada se reclasifican en el balance general
consolidado dentro del rubro de Inversiones en valores, presentndolos como restringidos.
En caso de que el Banco, actuando como reportadora venda el colateral o lo otorgue en
garanta, reconoce los recursos procedentes de la transaccin, as como una cuenta por pagar
por la obligacin de restituir el colateral a la reportada, la cual se vala, para el caso de venta
a su valor razonable o, en caso de que sea dado en garanta en otra operacin de reporto, a su
costo amortizado. Dicha cuenta por pagar se compensa con la cuenta por cobrar que es
reconocida cuando el Banco actuando como reportadora se convierte a su vez en reportada y,
se presenta el saldo deudor o acreedor en el rubro de Deudores por reporto o en el rubro de
Colaterales vendidos o dados en garanta, segn corresponda.
Adicionalmente el colateral recibido, entregado o vendido se reconoce en cuentas de orden
dentro del rubro de Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garanta por la
entidad, siguiendo para su valuacin los lineamientos del criterio B-9 Custodia y
administracin de bienes.
(g)
DerivadosLas operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de
negociacin y de cobertura; los derivados sin consideracin de su intencionalidad se
reconocen a valor razonable.
El efecto por valuacin de los derivados con fines de negociacin se presenta en el balance
general consolidado y en el estado consolidado de resultados dentro de los rubros
Derivados, en el activo o pasivo, segn corresponda, y Resultado por intermediacin,
respectivamente. El efecto por el riesgo de crdito (contraparte) de los derivados, debe
determinarse de acuerdo a la metodologa del rea de riesgos, y debe reconocerse en los
resultados en el periodo en que ocurra contra la cuenta complementaria.
(Contina)
11
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
La porcin efectiva del resultado por valuacin de las coberturas designadas como de flujo
de efectivo se reconoce en el capital contable dentro del rubro Resultado por valuacin de
instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, en tanto que la porcin inefectiva del
cambio en el valor razonable se reconoce de manera inmediata en resultados dentro del rubro
Resultado por intermediacin y la contracuenta con dicho efecto se presenta en el balance
general consolidado dentro del rubro de Derivados. La ganancia o prdida asociada a la
cobertura de la transaccin pronosticada que haya sido reconocida en el capital contable, se
reclasifica al estado consolidado de resultados dentro del mismo rubro donde se presenta el
resultado por valuacin de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, en el mismo
periodo durante el cual los flujos de efectivo pronosticados cubiertos afecten los resultados
del ejercicio.
En el caso de que el derivado de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido,
terminado o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se
revoca la designacin de cobertura a la vez que la valuacin del derivado de cobertura de
flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se
reconoce cuando la transaccin pronosticada ocurre en los resultados dentro del mismo rubro
donde se presenta el resultado por valuacin atribuible al riesgo cubierto.
La ganancia o prdida que resulte de valuar el derivado de cobertura de valor razonable se
reconoce en el balance general consolidado en el rubro de Derivados y en el estado
consolidado de resultados en los rubros de Ingresos por intereses y Resultado por
intermediacin, dado que corresponden a coberturas de tasa de inters de cartera de crdito
e inversiones en valores clasificadas como disponibles para la venta, respectivamente. El
resultado por valuacin de la partida atribuible al riesgo cubierto, se reconoce en el balance
general consolidado en el rubro de Ajustes de valuacin por cobertura de activos
financieros y se reconoce en los resultados del ejercicio, tratndose de cartera de crdito, en
el rubro de Ingresos por intereses, mientras que por las inversiones en valores clasificadas
como disponibles para la venta se reconocen dentro del rubro de Resultado por
intermediacin.
Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados
o bolsas reconocidos
El colateral es una garanta constituida para asegurar el pago de las contraprestaciones
pactadas en contratos con instrumentos financieros derivados en operaciones no realizadas
en mercados o bolsas reconocidos.
El otorgamiento de colaterales entregados en efectivo en operaciones de derivados no
realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran como una cuenta por cobrar que se
presentan en el rubro de Otras cuentas por cobrar, mientras que los colaterales recibidos en
efectivo se registran como Otras cuentas por pagar.
(Contina)
12
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los colaterales entregados en ttulos se registran como ttulos restringidos por garantas, y
los colaterales recibidos en ttulos por operaciones de derivados se registran en cuentas de
orden.
(h)
Compensacin de cuentas liquidadorasLos montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de
reporto y/o de operaciones con derivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no
hayan sido liquidados se registran en cuentas liquidadoras, incluyendo los montos por cobrar
o por pagar que resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte
liquidacin inmediata o en las de fecha valor mismo da.
Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras son compensados siempre y
cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y la intencin
de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultneamente.
Las cuentas liquidadoras se presentan en el rubro de Otras cuentas por cobrar, neto o
Acreedores por liquidacin de operaciones, segn corresponda.
(i)
Cartera de crditoRepresenta el saldo de la disposicin total o parcial de las lneas de crdito otorgadas a los
acreditados ms los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por
anticipado. La estimacin preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los
saldos de la cartera de crdito.
Las lneas de crdito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de
Compromisos crediticios. El monto que es dispuesto por el acreditado se considerar
dentro de la cartera de crdito conforme a la categora de cartera que le corresponda.
Al momento de su contratacin, las operaciones con cartas de crdito se registran en cuentas
de orden, en el rubro de Compromisos crediticios, las cuales, al ser ejercidas por el cliente
o por su contraparte se traspasan a la cartera de crditos.
Crditos e intereses vencidosLos saldos insolutos de los crditos e intereses se clasifican como vencidos de acuerdo con
los siguientes criterios:
1. Se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme
a la Ley de Concursos Mercantiles.
(Contina)
13
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Se excepta de la regla anterior aquellos crditos que continen recibiendo pago en

trminos de lo previsto por la fraccin VIII del artculo 43 de la Ley de Concursos
Mercantiles, as como los crditos otorgados al amparo del artculo 75 en relacin con las
fracciones II y III del artculo 224 de la citada Ley, sin embargo, cuando incurran en los
supuestos previstos a continuacin, sern traspasados a cartera vencida.
2. Sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los trminos pactados
originalmente, considerando lo siguiente:
a) si los adeudos consisten en crditos con pago nico de principal e intereses al
vencimiento y presentan 30 ms das naturales de vencidos;
b) si los adeudos se refieren a crditos con pago nico de principal al vencimiento y con
pagos peridicos de intereses, y presentan 90 ms das naturales de vencido el pago
de intereses respectivo, o bien 30 ms das naturales de vencido el principal;
c) si los adeudos consisten en crditos con pagos peridicos parciales de principal e
intereses, incluyendo los crditos a la vivienda, presentan 90 ms das naturales de
vencidos;
d) si los adeudos consisten en crditos revolventes, y presentan dos periodos mensuales
de facturacin vencidos o; en caso de que el periodo de facturacin sea distinto al
mensual, cuando corresponda a 60 ms das naturales de vencidos, y
e) Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, as como los documentos de
cobro inmediato, al momento de presentarse dicho evento.
Cuando un crdito es traspasado a cartera vencida, se suspende la acumulacin de intereses
devengados y se lleva el registro de los mismos en cuentas de orden. Asimismo, se suspende
la amortizacin en resultados del ejercicio de los ingresos financieros devengados. Cuando
dichos intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de
Ingresos por intereses. El reconocimiento en resultados de los ingresos por intereses se
reanuda cuando la cartera deja de considerarse como vencida.
Por los intereses devengados no cobrados correspondientes a crditos considerados como
cartera vencida, se constituye una estimacin por el equivalente al total de stos, al momento
del traspaso del crdito como cartera vencida. Para los crditos vencidos en los que en su
reestructuracin se acuerde la capitalizacin de los intereses devengados no cobrados
registrados previamente en cuentas de orden, se constituye una estimacin por el total de
dichos intereses. La estimacin se cancela cuando se cuenta con evidencia de pago sostenido.
(Contina)
14
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El traspaso de crditos de cartera vencida a vigente se realiza cuando los acreditados liquidan
la totalidad de los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros), excepto los
crditos reestructurados o renovados, que se traspasan a cartera vigente cuando stos
cumplen oportunamente con el pago sostenido.
Reestructuras y renovaciones
Los crditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecern dentro de la cartera
vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los crditos con pago nico de principal al vencimiento y pagos peridicos de intereses, as
como los crditos con pago nico de principal e intereses al vencimiento que se reestructuren
durante el plazo del crdito o se renueven en cualquier momento sern considerados como
cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los crditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos
el 80% del plazo original del crdito, se considerar que continan siendo vigentes,
nicamente cuando el acreditado hubiere:
i)
ii)
cubierto la totalidad de los intereses devengados, y

cubierto el principal del monto original del crdito, que a la fecha de la renovacin o
reestructuracin debi haber sido cubierto.
Los crditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del
plazo original del crdito, se considerarn vigentes nicamente cuando el acreditado hubiere:
i) liquidado la totalidad de los intereses devengados;
ii) cubierto la totalidad del monto original del crdito que a la fecha de la renovacin o
reestructuracin debi haber sido cubierto, y
iii) cubierto el 60% del monto original del crdito.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente sern considerados
como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no
exista evidencia de pago sostenido.
Aquellos crditos catalogados como revolventes, que se reestructuren o renueven, en
cualquier momento se considerarn vigentes nicamente cuando el acreditado hubiere
liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crdito no presente periodos de
facturacin vencidos y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del
deudor.
(Contina)
15
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
No se considerarn como tales, a aqullas que a la fecha de la reestructura presenten
cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y nicamente
modifiquen una o varias de las siguientes condiciones originales del crdito:
i)
ii)
iii)
iv)
Garantas: nicamente cuando impliquen la ampliacin o sustitucin de garantas

por otras de mejor calidad.
Tasa de inters: cuando se mejore la tasa de inters pactada.
Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda.
Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar
la periodicidad de los pagos. En ningn caso el cambio en la fecha de pago
deber permitir la omisin de pago en periodo alguno.
Las reestructuras o renovaciones de crditos de cartera se efectan en apego a lo establecido

en las Disposiciones de carcter general aplicables a las instituciones de crdito y la
viabilidad de las mismas es analizada de forma particular.
El Banco evala peridicamente si un crdito vencido debe permanecer en el balance general
consolidado, o bien, ser castigado, siempre y cuando estn provisionados al 100%. Dicho
castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crdito contra la estimacin preventiva
para riesgos crediticios creada con anterioridad para cada crdito. Cualquier recuperacin
derivada de crditos previamente castigados se reconoce en los resultados del ejercicio.
Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos se registran con cargo a la
estimacin preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de stas exceda el
saldo de la estimacin asociada al crdito, previamente se constituyen estimaciones hasta por
el monto de la diferencia.
Costos y gastos relacionados al otorgamiento inicial del crdito
Los costos y gastos relacionados con el otorgamiento del crdito se reconocen como un
cargo diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio dentro del rubro de
Gastos por intereses, durante el plazo promedio de la vida de los crditos, excepto para las
que se originen por crditos revolventes, las cuales son amortizadas en un periodo de 12
meses contra el rubro del gasto que le corresponda de acuerdo a su naturaleza.
(Contina)
16
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(j)
Estimacin preventiva para riesgos crediticiosSe mantiene una estimacin para riesgos crediticios, la cual a juicio de la administracin del
Banco, es suficiente para cubrir cualquier prdida que pudiera surgir tanto de los prstamos
incluidos en su cartera de crditos, como otros riesgos crediticios de avales y compromisos
irrevocables de conceder prstamos.
Cartera comercial Las estimaciones para la cartera comercial se basan en la evaluacin
individual del riesgo crediticio de los acreditados y su clasificacin, en apego a las
Disposiciones de carcter general aplicables a la metodologa de calificacin de la cartera
crediticia de las instituciones de crdito (las Disposiciones), establecidas por la Comisin
Bancaria. La cartera crediticia estar sujeta a calificacin, sin incluir aquellos con garantas
otorgadas por Entidades de la Administracin Pblica Federal bajo control presupuestario
directo, empresas productivas del Estado o aquellas sealadas en la fraccin VI del artculo
112 de las Disposiciones, en los cuales el porcentaje de reserva ser igual a 0.5%.
Las Disposiciones utilizan una metodologa en la cual se clasifica a la cartera en diferentes
grupos: en entidades federativas y municipios, proyectos de inversin con fuente de pago
propia, fiduciarios que acten al amparo de fideicomisos, entidades financieras y personas
morales y fsicas con actividad empresarial no incluidas en los grupos anteriores, a su vez,
este ltimo grupo deber dividirse en dos subgrupos: personas morales y fsicas con
actividad empresarial con ingresos o ventas netas anuales mayores a 14 millones de UDIS y
menores a 14 millones de UDIS. Para efectos de la calificacin de proyectos con fuente de
pago propia establece que la calificacin se calcular mediante al anlisis del riesgo del
proyecto de inversin de acuerdo a su etapa de construccin u operacin y mediante el
sobrecosto de obra y los flujos de efectivo del proyecto. Para los dems grupos se establece
una metodologa de prdida esperada por riesgo de crdito, considerando la probabilidad de
incumplimiento, severidad de la prdida y exposicin al incumplimiento.
La metodologa anterior no aplica a la cartera crediticia con actividad empresarial con
ingresos o ventas netas anuales mayores a 14 millones de UDIS, ya que para la cartera
crediticia con actividad empresarial con ingresos o ventas anuales mayores a 14 millones de
UDIS, el Banco cuenta con autorizacin por parte de la Comisin Bancaria para aplicar su
propia metodologa interna, tambin basada en un modelo de prdida esperada. Con fecha 5
de febrero de 2014 mediante oficio No. 142-3/111548/2014, la Comisin bancaria ratific la
autorizacin referida en tanto analizan la informacin proporcionada por el Banco para la
rectificacin de la metodologa interna.
(Contina)
17
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Asimismo el 24 de junio de 2013, las Disposiciones establecieron que la aplicacin de la
metodologa antes mencionada mediante la constitucin de reservas preventivas para los
crditos otorgados a entidades financieras fuera a partir de enero de 2014, el impacto
financiero fue la creacin de reservas adicionales por $15 en el ao de aplicacin.
Para cartera de crdito con personas morales y fsicas con actividad empresarial, con
ingresos o ventas netas anuales iguales o mayores a 14 millones de UDIS, el Banco utiliza
modelos internos de calificacin crediticia autorizados por la Comisin Bancaria, los cuales
son considerados para la evaluacin de los siguientes factores de riesgo: (i) riesgo pas, (ii)
comportamiento financiero, (iii) coberturas financieras, (iv) administracin del deudor, (v)
fuerza global (su relacin con el entorno, competitividad, fuerzas y debilidades del deudor),
(vi) administracin de la cuenta, (vii) estado de la industria y (viii) experiencia de pago.
La cartera de crdito con personas morales y fsicas con actividad empresarial, con ingresos
o ventas netas anuales menores a 14 millones de UDIS es calificada mediante la aplicacin
de la metodologa descrita en el Anexo 21 de las Disposiciones, y para el caso de crditos
con entidades financieras se utiliza la metodologa descrita en el Anexo 20 de las mismas, en
donde establece el concepto de probabilidad de incumplimiento, severidad de la prdida y
exposicin al incumplimiento.
Las estimaciones realizadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se determinaron conforme al
grado de riesgo y los porcentajes de estimacin preventiva mostrados a continuacin:
Grado de riesgo
Rangos de porcentaje de
estimacin preventiva
A1
A2
B1
B2
B3
C1
C2
D
E
0.000 0.90%
0.901
1.5%
1.501
2.0%
2.001 2.50%
2.501
5.0%
5.001 10.0%
10.001 15.5%
15.501 45.0%
Mayor a 45.0%
Cartera hipotecaria
La reserva para crditos a la vivienda, se determina utilizando los saldos correspondientes al
ltimo da de cada mes. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii)
pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crdito, v) das de atraso,
vi) denominacin del crdito e vii) integracin del expediente. El monto total a constituir de
cada crdito evaluado, es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por
la severidad de la prdida y la exposicin al incumplimiento.
(Contina)
18
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Para la determinacin de la severidad de la prdida es utilizado el componente de tasa de

recuperacin del crdito, la cual se ve afectada si el crdito cuenta con un fideicomiso de
garanta o convenio judicial clasificando por regiones a las entidades federativas a las que
pertenezcan dichos tribunales.
Los grados de riesgo y porcentajes de estimacin al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se
muestran a continuacin:
Grado de riesgo
A1
A2
B1
B2
B3
C1
C2
D
E
0.000
0.501
0.751
1.001
1.501
2.001
5.001
10.001
40.001
0.50%
0.75%
1.00%
1.50%
2.00%
5.00%
10.00%
40.00%
100.00%
Cartera de consumo
Para la determinacin de la reserva, la cartera de consumo es separada en dos grupos: a)
cartera crediticia de consumo no revolvente y b) cartera crediticia de consumo
correspondiente a operaciones de tarjeta de crdito y otros crditos revolventes. La
metodologa seguida para ambos grupos es la descrita en los Artculos 91 y 92 de las
Disposiciones, respectivamente. El monto total de la reserva a constituir por cada crdito es
el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la prdida y
la exposicin al incumplimiento.
Los grados de riesgo y porcentajes de estimacin al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se
muestran en la hoja siguiente.
(Contina)
19
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Grado de riesgo
A1
A2
B1
B2
B3
C1
C2
D
E
Tarjeta de crdito
y otros crditos
No revolvente
revolventes
0.00
2.01
3.01
4.01
5.01
6.01
8.01
15.01
35.01
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
8.0%
15.0%
35.0%
100.0%
0.00 3.00%
3.01 5.00%
5.01 6.50%
6.51 8.00%
8.01 10.00%
10.01 15.00%
15.01 35.00%
35.01 75.00%
Mayores a 75.01%
Cartera emproblemada El Banco para propsitos de las revelaciones en los estados

financieros consolidados, considera emproblemados aquellos crditos comerciales
calificados con grado de riesgo D y E, sin excluir las mejoras en los grados de riesgo
derivadas de la parte del crdito cubierto por garantas, as como crditos que an y cuando
se encuentren vigentes provengan de una negociacin en la cual se autoriz una
condonacin, quita o bonificacin al final del plazo pactado, o son a cargo de personas a las
cuales se les ha clasificado como clientela indeseable.
Reservas adicionales identificadas Son establecidas para aquellos crditos que, en la
opinin de la administracin, podran verse emproblemados en el futuro dada la situacin del
cliente, la industria o la economa. Adems, incluye estimaciones para partidas como
intereses ordinarios devengados no cobrados y otras partidas cuya realizacin se estima
podran resultar en una prdida para el Banco, as como reservas mantenidas por regulacin
normativa.
Castigos- El Banco tiene polticas de castigos para crditos de consumo e hipotecarios, de
acuerdo a plazos establecidos que determinan la imposibilidad prctica de recuperacin; los
castigos cancelan el saldo del crdito contra la estimacin preventiva previamente
constituida. Cuando el crdito a castigar excede el saldo de su estimacin asociada, antes de
efectuar el castigo, dicha estimacin se incrementa hasta por el monto de la diferencia.
Cualquier recuperacin derivada de los crditos previamente castigados, se reconoce como
ingreso en los resultados del ejercicio.
(Contina)
20
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(k)
Programa de lealtad de tarjetas de crditoCon base al prrafo 3 del criterio A-4 Aplicacin Supletoria a los Criterios de Contabilidad
emitido por la Comisin Bancaria, el Banco ha adoptado la Interpretacin del Comit
Internacional de Normas de Informacin Financiera IFRIC13 Programa de fidelidad de
clientes de las NIIF para el registro de las operaciones de tarjeta de crdito relacionadas al
programa de lealtad. De acuerdo con dicha interpretacin, una porcin de los ingresos por
cuota de intercambio se difiere en el momento en que se contrae la obligacin de entregar los
premios a los que los clientes tienen derecho y se amortizan contra resultados una vez que se
extingue dicha obligacin.
(l)
Otras cuentas por cobrarLos prstamos a funcionarios y empleados, los derechos de cobro y las cuentas por cobrar
relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte desde su origen a un plazo
mayor a 90 das naturales, son evaluados por la Administracin del Banco para determinar su
valor de recuperacin estimado, y en su caso constituir las reservas correspondientes. Los
saldos de las dems partidas deudoras se reservan con cargo a los resultados del ejercicio a
los 90 das siguientes a su registro inicial cuando correspondan a saldos identificados y a los
60 das si corresponden a saldos no identificados, independientemente de su posibilidad de
recuperacin, con excepcin de los relativos a saldos por recuperar de impuestos e impuesto
al valor agregado acreditable.
Tratndose de cuentas liquidadoras, en los casos en que el monto por cobrar no se realice a
los 90 das naturales siguientes a partir de la fecha en que se haya registrado en cuentas
liquidadoras, se registra como adeudo vencido y se constituye una estimacin por
irrecuperabilidad o difcil cobro por el importe total del mismo.
Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una lnea de
crdito para tales efectos, se clasificarn como adeudos vencidos y las instituciones debern
constituir simultneamente a dicha clasificacin una estimacin por el importe total de dicho
sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.
(m)
Operaciones de bursatilizacinLos beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilizacin se reconocen en el rubro

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilizacin y se valan a su valor razonable.
Los ajustes de la valuacin se reconocen en resultados en el rubro de Otros ingresos
(egresos) de la operacin. Las recuperaciones posteriores relacionadas con los beneficios
por recibir, se aplican directamente contra el saldo de dichos beneficios.
(Contina)
21
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El fideicomiso que reconoce la bursatilizacin no se consolida de acuerdo a lo establecido en

el prrafo 21 en la seccin de transitorios del C-5 emitido por la Comisin Bancaria el 19 de
septiembre de 2008.
(o)
Bienes adjudicados o recibidos como dacin en pagoLos bienes adquiridos mediante adjudicacin judicial se registran en la fecha en que cause
ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se decret la adjudicacin.
Los bienes recibidos en dacin en pago se registran en la fecha en que se firm la escritura
de dacin, o en la que se haya dado formalidad a la transmisin de la propiedad del bien.
El reconocimiento contable de un bien adjudicado considera el valor del bien (costo o valor
razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su
adjudicacin, el que sea menor) as como el valor neto del activo que da origen a la
adjudicacin. Cuando el valor neto del activo que dio origen a la adjudicacin es superior al
valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del ejercicio, en el
rubro de Otros ingresos (egresos) de la operacin; en caso contrario, el valor del bien
adjudicado se ajusta al valor neto del activo.
El valor del activo que dio origen a la misma y la estimacin preventiva que se tenga
constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general consolidado.
Los bienes adjudicados prometidos en venta se reconocen como restringidos a valor en
libros, los cobros que se reciben a cuenta del bien se registran como un pasivo; en la fecha de
enajenacin se reconoce en resultados dentro de los rubros Otros ingresos (egresos) de la
operacin la utilidad o prdida generada.
Los bienes adjudicados se valan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha
valuacin (bajas de valor) contra resultados en el rubro de Otros ingresos (egresos) de la
operacin. El Banco constituye provisiones adicionales que reconocen los indicios de
deterioro por las potenciales prdidas de valor por el paso del tiempo en los bienes
adjudicados, contra los resultados del ejercicio en el rubro de Otros ingresos (egresos) de la
operacin, las cuales se determinan multiplicando el porcentaje de reserva que corresponda
por el valor de los bienes adjudicados, con base en la metodologa de la calificacin de la
cartera crediticia, conforme se muestra en la siguiente hoja.
(Contina)
22
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Meses transcurridos a partir de la

adjudicacin o dacin en pago
Ms de: 6
12
18
24
30
36
42
48
54
60
(p)
Porcentaje de reserva
Bienes muebles,
derechos de cobro e
Bienes inmuebles
inversiones en valores
0%
10%
10%
15%
25%
30%
35%
40%
50%
100%
10%
20%
45%
60%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Inmuebles, mobiliario y equipoLos inmuebles, mobiliario y equipo son registrados a su costo de adquisicin. Los saldos que
provienen de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre 2007, se actualizaron
mediante factores derivados del valor de la UDI de su fecha de adquisicin hasta esa fecha,
que fue cuando se suspendi el reconocimiento de la inflacin en la informacin financiera
de acuerdo a las NIF. Los componentes adquiridos en moneda extranjera se registran al tipo
de cambio histrico, es decir, a aquellos vigentes en la fecha de adquisicin del bien.
La depreciacin se calcula usando el mtodo de lnea recta, con base en la vida til estimada
por la administracin del Banco de los activos correspondientes. El monto a depreciar de los
inmuebles, mobiliario y equipo se determina despus de deducir a su costo de adquisicin su
valor residual y, en su caso menos las prdidas por deterioro acumuladas. El Banco evala
peridicamente el valor residual, para determinar el monto depreciable de dichos inmuebles,
mobiliario y equipo.
El Banco evala peridicamente los valores netos en libros de los inmuebles, mobiliario y
equipo, para determinar la existencia de indicios de que dichos valores exceden su monto
recuperable. El monto recuperable es aquel que resulte mayor entre el precio neto de venta y
el valor de uso. Si se determina que los valores netos en libros exceden su monto
recuperable, el Banco reconoce el deterioro con cargo a los resultados del ejercicio para
reducirlos a este ltimo monto.
(Contina)
23
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(q)
Inversiones permanentesLas inversiones permanentes en donde no se tiene el control, control conjunto, ni influencia
significativa son clasificadas como otras inversiones, las cuales se reconocen inicialmente y
se mantienen valuadas a su costo de adquisicin. En caso de que haya dividendos
provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados en el rubro de Otros ingresos
(egresos) de la operacin, excepto si provienen de utilidades de periodos anteriores a la
adquisicin, en cuyo caso se disminuyen de la inversin permanente.
(r)
Otros activosPrincipalmente se incluyen en este rubro los activos intangibles que corresponden a software
desarrollado internamente, cuyos costos incurridos en la fase de desarrollo se capitalizan y se
amortizan en los resultados del ejercicio a partir de que dicho software est listo para
funcionar, mediante el mtodo de lnea recta, con base en la vida til estimada por la
administracin del Banco.
Ante la presencia de algn indicio de deterioro del valor de un activo, se determina la posible
prdida por deterioro, y en caso de que el valor de recuperacin sea menor al valor neto en
libros se reduce el valor del activo y se reconoce la prdida por deterioro en los resultados
del ejercicio.
Asimismo, este rubro incluye el activo neto proyectado del plan de beneficio definido, el
cual se reconoce de conformidad con lo establecido en la NIF D-3 Beneficios a los
empleados (ver nota 16).
(s)
Impuestos a la utilidad y participacin de los trabajadores en la utilidad (PTU)Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el ao, se determinan conforme a las
disposiciones fiscales vigentes.
El impuesto causado se presenta dentro del balance general consolidado como un pasivo;
cuando los anticipos realizados exceden el impuesto determinado del ejercicio, el exceso
generado constituye una cuenta por cobrar.
Los impuestos a la utilidad diferidos y PTU diferida se registran de acuerdo con el mtodo
de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se
reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias
fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los
estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el
caso de impuestos a la utilidad, por prdidas fiscales por amortizar.
(Contina)
24
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las
tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarn a la utilidad gravable en los
aos en que se estima que se revertirn las diferencias temporales. El efecto de cambios en
las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los
resultados del perodo en que se aprueban dichos cambios.
El activo por impuesto a la utilidad diferido se evala peridicamente creando, en su caso,
reserva de valuacin por aquellas diferencias temporales por las que pudiese existir una
recuperacin incierta.
El activo o pasivo por impuestos a la utilidad diferidos que se determine por las diferencias
temporales deducibles o acumulables del perodo, se presenta dentro del balance general
consolidado.
La PTU causada y diferida se incorpora dentro del rubro de Gastos de administracin y
promocin, en el estado consolidado de resultados.
(t)
Arrendamientos capitalizablesLas operaciones de arrendamiento capitalizable se registran como un activo y una obligacin
correlativa por el equivalente al valor menor entre el valor presente de los pagos mnimos y
el valor de mercado del activo arrendado. La diferencia entre el valor nominal de los pagos
mnimos y la obligacin mencionada anteriormente, se registra durante el periodo de
arrendamiento en los resultados del ejercicio dentro del rubro de Otros ingresos (egresos) de
la operacin. El activo se deprecia de la misma manera que los otros activos que se tienen
en propiedad cuando se tiene la certeza de que al trmino del contrato se transferir la
propiedad del activo arrendado, caso contrario se deprecia durante la duracin del contrato.
(u)
Captacin tradicionalEste rubro comprende los depsitos de exigibilidad inmediata, los depsitos a plazo del
pblico en general, los captados a travs de operaciones en el mercado de dinero, y los
ttulos de crdito emitidos. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan
dentro del rubro de Gastos por intereses. Por aquellos ttulos colocados a un precio
diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del ttulo y el monto de
efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crdito diferido y se amortiza
bajo el mtodo de lnea recta contra resultados durante el plazo del ttulo que le dio origen.
(Contina)
25
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(v)
ProvisionesEl Banco reconoce con base en estimaciones de la administracin, provisiones por aquellas
obligaciones presentes en las que es probable la transferencia de activos o la prestacin de
servicios y surge como consecuencia de eventos pasados.
(w)
Prstamos interbancarios y de otros organismosEn este rubro se registran los prstamos de exigibilidad inmediata, de corto plazo y de largo
plazo de bancos nacionales y extranjeros, prstamos obtenidos a travs de subastas de crdito
con el Banco Central y el financiamiento por fondos de fomento; asimismo, este rubro
incluye prstamos por cartera descontada que proviene de los recursos proporcionados por
los bancos especializados en financiar actividades econmicas, productivas o de desarrollo.
Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de Gastos
por intereses.
(x)
Beneficios a los empleadosEl Banco tiene un plan de contribucin definida para pensiones en el cual los montos
aportados se reconocen directamente como gastos en el estado consolidado de resultados,
dentro del rubro de Gastos de administracin y promocin (ver nota 16).
En adicin se tiene establecido un plan de beneficio definido que cubre las pensiones por
jubilacin, las primas de antigedad y las indemnizaciones legales a las que tienen derecho
los empleados, de acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, as como las obligaciones
relativas a los planes para los beneficios mdicos posteriores al retiro, vales de despensa y el
seguro de vida de jubilados.
Para todos los planes se han constituido fideicomisos irrevocables en los que se administran
los activos de los fondos, excepto para las indemnizaciones.
El costo neto del perodo derivado de los planes de beneficio definido, as como de las
indemnizaciones y la terminacin de la relacin laboral por causa distinta a reestructuracin
se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en clculos determinados por
actuarios independientes de acuerdo con los procedimientos y principios actuariales
generalmente aceptados, y con lo establecido en la NIF D-3 Beneficios a los empleados.
La metodologa para el clculo de las obligaciones corresponde al crdito unitario
proyectado, tomando en consideracin el uso de hiptesis actuariales que reflejen el valor
presente, incremento salarial y las probabilidades de pago de los beneficios.
(Contina)
26
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Por las partidas pendientes de amortizar correspondientes a servicios pasados, a la fecha de
la adopcin de la NIF D-3, se amortizan en un mximo de cinco aos o dentro de la vida
laboral promedio remanente, la que resulte menor. Los servicios pasados generados en fecha
posterior a la entrada en vigor de la NIF D-3 se amortizan dentro de la vida laboral
remanente promedio. Las partidas pendientes de amortizar correspondientes a servicios
pasados de beneficios por terminacin se reconocen inmediatamente en los resultados del
ejercicio.
El saldo al principio de cada periodo de las ganancias o prdidas actuariales que excedan al
10% del monto mayor entre la obligacin de beneficios definidos y los activos del plan,
deben amortizarse tomando como base la vida laboral remanente promedio de los empleados
que se espera reciban los beneficios del plan.
En el caso de las ganancias o prdidas actuariales de los beneficios por terminacin se
reconocen inmediatamente en los resultados del ejercicio.
(y)
Obligaciones subordinadasLas obligaciones subordinadas se reconocen a su valor contractual y los intereses se

reconocen conforme se devengan en los resultados del ejercicio dentro del rubro Gastos por
intereses.
(z)
Reconocimiento de ingresosLos intereses generados por los prstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados
a un plazo menor o igual a tres das hbiles, se reconocen en resultados conforme se
devengan. Los intereses sobre cartera de crdito vencida, se reconocen en resultados hasta el
momento en que efectivamente se cobran.
Los cobros anticipados por concepto de intereses, las comisiones por originacin del crdito
y la anualidad de tarjeta de crdito se registran dentro del rubro de Crditos diferidos y
cobros anticipados, y se aplican a los resultados del ejercicio en el rubro de Ingresos por
intereses y Comisiones y tarifas cobradas respectivamente, conforme se devenguen, en el
plazo del crdito o durante el ao, segn aplique.
Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administracin de bienes as como
comisiones por servicios relacionados a operaciones derivadas se reconocen en los resultados
cuando se proporciona el servicio en el rubro de Comisiones y tarifas cobradas.
(Contina)
27
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Las comisiones por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados consolidados

conforme se devengan en el rubro de Comisiones y tarifas cobradas. En el momento en
que el adeudo de dichas comisiones presente 90 o ms das naturales de incumplimiento de
pago, se suspende la acumulacin de dichos ingresos devengados y se lleva el control de
stos en cuentas de orden, en caso de que dichos ingresos devengados sean cobrados, se
reconocen directamente en los resultados del ejercicio.
Las comisiones por reestructuraciones o renovaciones de crditos se registran como un
crdito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro de
Ingresos por intereses, bajo el mtodo de lnea recta durante el nuevo plazo del crdito.
Los ingresos por arrendamiento se reconocen en resultados conforme se devengan.
(aa) Transacciones en moneda extranjeraLas transacciones en moneda extranjera se reconocen al tipo de cambio vigente en las fechas
de su celebracin, para efectos de presentacin de los estados financieros consolidados. En
el caso de divisas distintas al dlar se convierten de la moneda respectiva a dlares,
conforme lo establecen las Disposiciones aplicables a las instituciones de crdito, y la
equivalencia del dlar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar
obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la Repblica Mexicana,
determinado por el Banco Central.
A la fecha de cierre de los estados financieros consolidados, los activos y pasivos monetarios
en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio FIX publicado por Banco de Mxico y
las ganancias o prdidas en cambios que se originan en la conversin de moneda extranjera
se reconocen en los resultados del ejercicio en el periodo en que se originan.
(ab) Fideicomisos UDISPara efectos del proceso de terminacin anticipada de los programas hipotecarios, se
siguieron las disposiciones establecidas en el Diario Oficial de la Federacin el 26 de julio de
2010.
(ac) Aportaciones al IPABLa Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creacin del
IPAB, que es un sistema de proteccin al ahorro bancario a favor de las personas que
realicen cualquiera de los depsitos garantizados, y regular los apoyos financieros que se
otorguen a las instituciones de banca mltiple para el cumplimiento de este objetivo.
(Contina)
28
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depsitos bancarios de los ahorradores hasta
400 mil UDIS por persona, fsica o moral, y por institucin bancaria. Las aportaciones al
IPAB se reconocen en resultados del ejercicio dentro del rubro de Gastos de administracin
y promocin.
(ad) Cuentas de ordenLas cuentas de orden corresponden principalmente a los bienes en custodia o de
administracin y operaciones de fideicomisos.
Los valores propiedad de clientes que se tienen en custodia, garanta y administracin, se
reconocen en las cuentas de orden respectivas de acuerdo con los criterios contables
establecidos por la Comisin Bancaria, representando as el monto mximo esperado por el
que estara obligado el Banco a responder ante sus clientes.
Los montos de los bienes en custodia o en administracin se presentan en el rubro Bienes
en custodia o en administracin, en tanto que las operaciones de fideicomiso se presentan
en el rubro de Bienes en fideicomiso o mandato.
(ae) ContingenciasLas obligaciones o prdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen
cuando es probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su
cuantificacin. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelacin en forma
cualitativa en las notas a los estados financieros consolidados.
Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe
certeza absoluta de su realizacin.
(af)
ReclasificacinEl Balance General consolidado al 31 de diciembre de 2014 fue reclasificado para

conformarlo con la presentacin utilizada en los estados financieros consolidados al 31 de
diciembre de 2015 y por el ao terminado en esas fechas en el rubro de Captacin
Tradicional y Ajustes de valuacin por cobertura de pasivos financieros.
(3)
Cambios contables-
I. NIF y mejoras a las NIF en 2015En diciembre de 2014 el CINIF emiti el documento llamado Mejoras a las NIF 2015, que
contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las mejoras que se muestran en la
siguiente hoja no generaron efectos importantes en los estados financieros del Banco.
(Contina)
29
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
II.
NIF B-8 Estados financieros consolidados o combinados- Define a las entidades de

inversin y considera que, por las caractersticas de su actividad primaria, difcilmente llegan
a ejercer control sobre otra entidad en la que participan. Los cambios contables derivados de
la aplicacin inicial de esta mejora se reconocieron retrospectivamente, afectando los estados
financieros al 31 de diciembre de 2014 y el estado de situacin financiera al 1o. de enero de
2014.
NIF B-16 Estados financieros de entidades con propsitos no lucrativos Establece

que el estado de actividades debe presentar los ingresos, costos y gastos, incluyendo los
Otros Resultados Integrales (ORI), as como el cambio neto en el patrimonio contable de una
entidad con propsitos no lucrativos. Los cambios derivados de la aplicacin inicial de esta
mejora se reconocieron retrospectivamente, afectando el estado de actividades al 31 de
diciembre de 2014.
Boletn C-9 Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisosEstablece que los anticipos en moneda extranjera deben reconocerse al tipo de cambio de la
fecha de la transaccin; es decir, al tipo de cambio histrico. Dichos montos no deben
modificarse por posteriores fluctuaciones cambiarias entre la moneda funcional y la moneda
extranjera en la que estn denominados los precios de los bienes y servicios relacionados con
tales cobros anticipados. Los cambios derivados de la aplicacin inicial de esta mejora se
reconocieron retrospectivamente, afectando los estados financieros al 31 de diciembre de
2014 y el estado de situacin financiera al 1o. de enero de 2014.
Criterios contables en 2015

Con fecha 19 de mayo de 2014, la SHCP dio a conocer a travs del Diario Oficial de la Federacin
la resolucin que modifica las disposiciones de carcter general que contiene los criterios
contables aplicables a las instituciones de crdito. Dichas modificaciones principalmente en los
criterios A-2 Aplicacin de normas particulares B-1 Disponibilidades y B-6 Cartera de
crdito, no tuvieron efectos importantes en los estados financieros consolidados del Banco.
(Contina)
30
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
I. Criterios contables en 2014
Cartera de crdito
Con fecha 24 de septiembre de 2014, la SHCP dio a conocer a travs del Diario Oficial de la
Federacin la resolucin vigente a partir del da siguiente de su publicacin que modifica las
disposiciones de carcter general aplicables a las instituciones de crdito especficamente por lo
que corresponde al criterio contable B-6 Cartera de Crdito, siendo el principal cambio el
siguiente:
Respecto a la cartera vencida se excluye de esta categora a aquellos acreditados que sean
declarados en concurso mercantil y cumplan ciertos lineamientos establecidos en la Ley de
Concursos Mercantiles.
Calificacin de la cartera para entidades financieras
El 24 de junio del 2013, la Comisin Bancaria public en el Diario Oficial de la Federacin una
resolucin por la que se modificaron las Disposiciones para adoptar una metodologa de prdida
esperada por riesgo de crdito, considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la
perdida y exposicin al incumplimiento para las entidades financieras, en donde se determin la
entrada en vigor a partir de enero 2014. El impacto financiero fue la creacin de reservas
adicionales por $15.
Criterio contable especial
Como consecuencia de las inundaciones y daos ocasionados por el fenmeno hidrometeorolgico
"Odile", el 19 de septiembre y 8 de octubre de 2014, la Comisin Bancaria autoriz, de forma
temporal, los criterios contables especiales que las instituciones de crdito podrn ofrecer a
crditos al consumo, vivienda y comerciales de clientes que (i) habiten o tengan su fuente de pago
en las localidades declaradas como zona de desastre en Baja California Sur, Sinaloa y Sonora y (ii)
que estuvieran clasificadas contablemente como vigentes a la fecha del siniestro establecida en
declaratorias emitidas por la Secretara de Gobernacin durante septiembre del 2014.
En la nota 9g, se describen los efectos contables relativos a la aplicacin del criterio contable
especial
II.
NIF y mejoras a las NIF en 2014El CINIF emiti las NIF y mejoras que se mencionan a continuacin, cuya adopcin no
generaron efectos importantes en los estados financieros consolidados del Banco.
(Contina)
31
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos, excepto tipo de cambio)
NIF
NIF C-11 Capital contable
NIF C-12 Instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital-
NIF C-14 Transferencia y baja de activos financieros-
Mejoras a las NIF
(4)
NIF C-5 Pagos anticipados-
NIF D-3 Beneficios a los empleados-
Boletn C-15 Deterioro en el valor de los activos de larga duracin y su disposicin-
Posicin en moneda extranjeraLa reglamentacin del Banco Central establece normas y lmites a los bancos para mantener
posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posicin (corta o larga) permitida por el
Banco Central es equivalente a un mximo del 15% del capital bsico calculado al tercer mes
inmediato anterior. Por consiguiente, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene una
posicin dentro de los lmites autorizados. A continuacin se analiza la posicin en moneda
extranjera.
Millones de dlares
2015
2014
Activos
Pasivos
Posicin corta
4,110
(4,156)
5,222
(5,234)
(46)
(12)
Importe valorizado
2015
2014
$ 70,892
(71,686)
$
(794)
76,980
(77,156)
(176)
Al 31 de diciembre de 2015, la posicin corta en moneda extranjera se integra en un 98.57% por

dlares americanos (91% en 2014) y 1.43% en otras divisas (9% en 2014).
El tipo de cambio en relacin con el dlar americano al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fue de
$17.2487 pesos por dlar y $14.7414 pesos por dlar, respectivamente, y al 22 de febrero de 2016,
fecha de aprobacin de los estados financieros consolidados adjuntos fue de $18.2762 pesos por
dlar.
(Contina)
32
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)
(5)
DisponibilidadesAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro se integra como sigue:
Caja
$
Bancos:
Del pas
Del extranjero
Prstamos bancarios con vencimiento menor
a cuatro das
Venta de divisas a 24 y 48 horas
Otras disponibilidades (Documentos de cobro inmediato)
Disponibilidades restringidas:
Depsitos en Banco Central
Compra de divisas a 24, 48, 72 y 96 horas
Fondo de compensacin para operar
instrumentos derivados
$
2015
2014
5,837
5,130
690
4,859
96
3,870
1,606
(9,293)
15
2,074
(3,699)
3
13,512
10,247
13,512
6,530
173
379
27,646
27,895
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los depsitos en el Banco Central corresponden a depsitos de

regulacin monetaria por $13,511, en ambos aos, los cuales carecen de plazo. Los intereses
generados por los depsitos en el Banco Central al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron por $1,
en ambos aos. A partir del 17 de junio de 2014, el Banco Central, a travs de la circular 9/2014,
estableci nuevas reglas aplicables a los depsitos de regulacin monetaria, mismos que podrn
estar compuestos por efectivo, valores o ambos. Derivado de lo anterior, el Banco Central a travs
de la Circular 10/2014 public las reglas para la subasta de Bonos de Regulacin Monetaria de
Negociabilidad Limitada (BREMS-L).
A partir del 24 de noviembre de 2015, el Banco Central, a travs de la circular 18/2015, estableci
nuevas reglas para la subasta de permuta de BREMS-L por Bonos de Regulacin Monetaria
reportables (BREMS R), para otorgar facilidades de reporto adicionales respecto de los BREMS L,
para tal efecto el Banco intercambi mediante subasta el da 3 de diciembre de 2015, los BREMSL, por los BREMS-R (ver nota 6a).
(Contina)
33
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantuvo un saldo activo (pasivo) por operaciones de

compraventa de divisas liquidables a una fecha posterior a la fecha pactada por $5,551 y $(6,521),
respectivamente, ($2,482 y $(5,310), respectivamente, al 31 de diciembre de 2014), las cuales
fueron reconocidas en cuentas liquidadoras dentro del rubro de Otras cuentas por cobrar, neto y
Acreedores por liquidacin de operaciones, segn corresponda.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los prstamos bancarios con vencimiento igual o menor a
cuatro das se analizan a continuacin:
Institucin
Importe
Banco Nacional de Mxico, S. A. $ 1,500

Banco Inbursa, S. A.
HSBC Mxico, S.A
106
2015
Tasa
anual
Plazo
3.15%
3.25%
4 das
4 das
$ 1,606
Importe
1,000
1,074
2014
Tasa
anual
Plazo
2.93%
3.00%
2 das
2 das
$ 2,074
Las divisas por recibir y entregar al 31 de diciembre de 2015 y 2014, por compras y ventas a
liquidar en 24, 48, 72 y 96, horas valorizadas en moneda nacional, se muestran a continuacin:
Divisas por recibir
2015
2014
Dlar valorizado
Otras divisas
Divisas por entregar

2015
2014
9,812
435
6,154
376
8,521
772
2,846
853
10,247
6,530
9,293
3,699
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las ganancias de operaciones por compra y venta de divisas
ascienden a $(165) y $905 respectivamente, el resultado por valuacin asciende a $641 en 2015 y
$(34) en 2014, mismos que se presentan dentro del rubro Resultado por intermediacin.
(Contina)
34
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(6)
Inversiones en valores(a)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las inversiones en valores se analizan como sigue:
Ttulos para negociar:

Ttulos de deuda:
Papel gubernamental
Papel bancario
Otros
Acciones
Ttulos disponibles para la venta:

Ttulos de deuda:
Papel gubernamental
Papel bancario
Otros
Acciones
Ttulos conservados al vencimiento:

CETES especiales de los Fidecomisos UDIS:
Vivienda (nota 9d)
Bonos
Total de inversiones en valores
2015
2014
24,638
263
55
7
17,545
589
64
-
24,963
18,198
31,532
2,950
465
2
29,343
2,366
602
2
34,949
32,313
2,275
1,145
2,209
1,145
3,420
3,354
63,332
53,865
En las hojas siguientes se muestra el detalle al 31 de diciembre de 2015 y 2014 de los valores
que integran los ttulos para negociar, disponibles para la venta y conservados al
vencimiento.
(Contina)
35
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Ttulos para negociar:

Ttulos restringidos:
Cetes entregados en garanta
Operaciones de reporto:
BI CETES
IS BPA182
IT BPAT
LD BONDESD
M BONOS
S UDIBONO
CBUR
IQ BPAG91
IM BPAG28
Compras fecha valor:

BI CETES
LD BONDESD
M BONOS
S UDIBONO
Total papel gubernamental

BANCOMEXT:
PRLV
BANOBRA:
PRLV
NAFINSA:
CBBD
Total papel bancario
Total a la hoja siguiente
2015
2014
913
112
10,117
55
7,357
3,376
118
46
820
519
466
24
33
5,780
3,990
630
437
13
22,408
11,373
355
942
20
2,968
100
1,973
1,019
1,317
6,060
24,638
17,545
13
318
21
250
250
263
589
24,901
18,134
(Contina)
36
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
2015
Ttulos para negociar (continuacin):

Total de la hoja anterior
Otros (sin restriccin):

91 FINAECB
Operaciones en reporto:
CBUR
CBPC
1
45
Otros (restringidos):
EUROBONO
Total otros de deuda
55
Acciones (sin restriccin):

Ttulos accionarios
1 ICH
1A FCX *
1A TX *
1I EWZ *
1I GXG *
Acciones ventas fecha valor
1 ICH B
Total acciones
Total de ttulos para negociar
24,901
2014
18,134
14
50
64
2
2
2
2
1
(2)
24,963
18,198
2,422
70
684
1,115
-
2,492
1,799
1,111
1,767
200
408
337
726
457
-
3,078
1,928
5,570
3,727
(Contina)
Ttulos disponibles para la venta:

Ttulos de deuda:
Papel gubernamental nacional:
BI CETES
LD BONDESD
S UDIBONO
Papel gubernamental extranjero:
BRAZM14
BRAZQ28
BRAZG46
UMS15F
BRAZE97
Total a la hoja siguiente
37
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
2015
Ttulos disponibles para la venta (continuacin):

Total de la hoja anterior
Restringidos o dados en garanta:

BRAZG46
5,570
LD BONDESD
M BONOS
Total papel gubernamental

Papel bancario:
Posicin propia:
BANOBRA
BANORTE
BANSAN
Total papel bancario
Otros:
Posicin propia:
MOLYMET
UFINCB
CABEI
Total otros
Acciones
Total de ttulos disponibles para la venta
2014
3,727
611
23,874
2,088
25,005
25,962
25,005
31,532
29,343
2,950
363
1,003
1,000
2,950
2,366
150
201
114
151
451
465
602
34,949
32,313
(Contina)
38
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Ttulos conservados al vencimiento:
2015
2014
834
1,054
2
373
12
810
1,023
2
362
12
2,275
2,209
1,145
1,145
- -
3,420
3,354
Papel gubernamental:
CETES B4 170713
CETES B4 270701
CETES B4 220804
CETES B4 220707
CETES BC 170713
Total CETES especiales (nota 9d)

BONOS XL BREMSL (restringidos, nota 5)
BONOS XR BREMSR (restringidos, nota 5)
$
Al 31 de diciembre de 2015, el importe de BREMS-R asciende a $1,145 (BREMS-L por

$1,145 al 31 de diciembre de 2014) y estn clasificados como ttulos conservados al
vencimiento. El importe de estos ttulos forma parte del depsito de regulacin monetaria,
por lo que estos instrumentos solo podrn disminuir en la medida que se incremente el
depsito efectivo.
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantuvo saldos activos y (pasivos) por operaciones
con valores liquidables a una fecha posterior a la fecha pactada por $4,975 $(1,315) ($9,513
y $(5,922) al 31 de diciembre de 2014), las cuales fueron reconocidas en cuentas
liquidadoras dentro del rubro de Otras cuentas por cobrar, neto y Acreedores por
liquidacin de operaciones, segn corresponda.
El resultado por valuacin de los ttulos disponibles para la venta al 31 de diciembre de
2015, reconocido en las otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable
ascendi a $(75) neto de impuestos y PTU diferidos ($7 neto de impuestos y PTU diferido al
31 de diciembre de 2014). El resultado por valuacin de los ttulos disponibles para la venta
en operaciones de cobertura a valor razonable reconocido en resultados del ejercicio 2015 y
2014 ascienden a $(5) y $17, respectivamente.
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, las ganancias netas provenientes
de ingresos por intereses, resultado por compraventa y resultado por valuacin por las
inversiones en valores se detallan a continuacin:

Ttulos conservados al vencimiento
2015
2014
517
1,039
101
399
1,033
85
(Contina)
39
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(b)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor razonable de los ttulos clasificados como

valores asignados por liquidar, se analizan a continuacin:
Valores asignados por liquidar:
Ttulos de deuda:
Papel gubernamental (sin restriccin):
BI CETES
M BONOS
S UDIBONO
2014
191
110
50
66
-
351
66
Ventas fecha valor:

Papel gubernamental:
BI CETES
M BONOS
S UDIBONO
LD BONDESD
EUROBONO
(Valores asignados por liquidar
ttulos sin restriccin)
(c)
2015
(112)
(4,729)
(148)
(2)
(236)
(8,199)
(1,120)
(100)
-
(4,991)
(9,655)
(4,640)
(9,589)
Emisoras superiores al 5% del capital netoAl 31 de diciembre de 2015 las inversiones en ttulos de deuda no gubernamentales de un
mismo emisor y superior al 5% del capital neto del Banco son como sigue: (Al 31 de
diciembre de 2014 no se tienen inversiones en ttulos de deuda no gubernamentales de un
mismo emisor).
(d)
Emisora
Serie
Nmero
de ttulos
Tasa anual
promedio
BANSAN
16011
2,951,065,275
3.25%
Plazo
1
Monto
$ 2,950
Pago complementario por cesin de accin de Indeval

En 2008, el Banco realiz una cesin de derechos de una accin que posea del S.D. Indeval
Institucin para el Depsito de Valores, S. A. de C. V. (Indeval), existiendo la posibilidad de
recibir un pago complementario en caso de que la Ley del Mercado de Valores fuera
modificada a fin de permitir que un accionista tuviera ms de una accin del Indeval. En
enero de 2014, dicha modificacin fue realizada y como consecuencia, en agosto de 2014, el
Banco recibi el pago complementario por un monto de $22, mismos que se reconocieron en
resultados en el rubro de Resultado por intermediacin.
(Contina)
40
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(7)
Operaciones de reportoAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos de Deudores por reporto y Acreedores por
reporto que muestran las transacciones vigentes a esas fechas en las que el Banco acta como
reportador o reportado, se integran como sigue:
Deudores
por reporto
2015
2014
IQ BPAG91
IP BPAS
IPAS
IS BPA 182
M BONOS
CBUR
BI CETES
LD BONDESD
PRLV
S UDIBONO
CBIC
CBPC
CBBD
BPAG
Acreedores
por reporto
2015
2014
3,551
354
3,152
2,210
10,473
990
2,274
1,000
2,005
2,500
12,263
500
(820)
(55)
(5,453)
(47)
(9,944)
(30,817)
(13)
(119)
(45)
(250)
(519)
(437)
(24)
(33)
(3,987)
(645)
(349)
(30,390)
(338)
(49)
(250)
(13)
23,004
18,268
(48,082)
(36,515)
(5,208)
(2,003)
(2,212)
(989)
(250)
(2,005)
(9,847)
(1,000)
(500)
(10,662)
(13,352)
Colaterales vendidos o dados en

garanta (acreedores):
IP BPAS
LD BONDESD
M BONOS
IQ BPAG91
BI CETES
CBIC
BPAG
Deudores (acreedores) por reporto
$ 12,342
4,916
(48,082)
(36,515)
(Contina)
41
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los plazos para las operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2015 y 2014, varan entre 4 y 90
das (2 y 77 das en 2014), con tasas anuales ponderadas de 3.21% actuando como reportador y
2.94% actuando como reportado (3.13% y 2.85% anuales en 2014).
Durante los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios cobrados ascendieron
a $1,018 y $1,382, respectivamente; los premios pagados ascendieron a $2,196 y $2,346,
respectivamente, y se incluyen en el estado consolidado de resultados en los rubros de Ingresos
por intereses y Gastos por intereses, respectivamente (ver nota 21b).
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco recibi papel gubernamental como garanta para las
operaciones de reporto con vencimiento mayor a tres das, el cual se incluyen y registran en cuentas
de orden, y se analiza como sigue:
Emisor
Serie
Nmero
de ttulos
160428
5,153,855
Valor
razonable
2015:
Garantas entregadas:
BI CETES
Total garantas entregadas
51
51
24
15
7
2
48
20
8
28
2014:
Garantas recibidas:
IS BPA 182
IS BPA 182
IS BPA 182
LD BONDESD
180705
200730
160331
161229
230,356
145,290
68,392
17,134
Total garantas recibidas

Garantas entregadas:
BI CETES
BI CETES
BI CETES
Total garantas entregadas
150723
150528
150528
2,015,962
791,086
33,331
(Contina)
42
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(8)
DerivadosAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, la valuacin de los instrumentos financieros derivados con
fines de negociacin y de cobertura, reconocida en el rubro Derivados, se analiza a continuacin:
Activos
Con fines de negociacin:
Contratos adelantados
Futuros
Opciones
Swaps
Paquete de instrumentos
derivados
Con fines de cobertura:

De valor razonable
De flujo de efectivo
2015
Pasivos
2014
Activos
Pasivos
2,019
832
1,581
2,045
533
2,875
2,771
5
602
1,873
3,135
457
2,268
55
21
4,487
5,474
5,252
5,866
8
20
24
295
8
45
41
365
28
319
53
406
4,515
5,793
5,305
6,272
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de las utilidades (prdidas) reconocidas en resultados

derivado del deterioro de los derivados con fines de negociacin ascendi a $19 y $8 y los de
cobertura ascienden a $8 y $(19), respectivamente.
La prdida neta, que se incluye en los resultados por los aos terminados el 31 de diciembre de
2015 y 2014, derivada de la inefectividad de instrumentos utilizados para coberturas de flujo de
efectivo, ascendi a $3 y $8, respectivamente. El efecto de la utilidad por la valuacin
correspondiente a la porcin efectiva de la cobertura por el ao terminado el 31 de diciembre de
2015 ascendi a $14 neto de impuestos diferidos. Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2014
la prdida por la valuacin correspondiente a la porcin efectiva de la cobertura fue $220 neto de
impuestos diferidos y se presentan dentro del capital contable.
La utilidad (prdida) de los instrumentos de cobertura de flujo de efectivo que fueron reclasificados
del capital contable a resultados del ejercicio dentro de los rubros de Ingresos por intereses y
Gastos por intereses por el ejercicio 2015 fue por $39 y $(394) ($85 y $(357) por el ejercicio
2014).
El efecto neto estimado, basado en los resultados de enero de 2016 y proyectado a 12 meses, de la
inefectividad acumulada de operaciones derivadas de cobertura que se espera sean clasificadas a
resultados dentro de los prximos doce meses es de $16.
(Contina)
43
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las ganancias por valuacin de los derivados de coberturas a
valor razonable fueron de $1 y $25 respectivamente; mientras que la prdida por valuacin de la
partida cubierta atribuible al riesgo cubierto fue de $(7) y $(21), respectivamente.
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, las utilidades y (prdidas) netas sobre
activos y pasivos financieros relacionados con derivados con fines de negociacin son de $110 y
$366, respectivamente. Dichos resultados forman parte de una estrategia sinttica, con operaciones
no derivadas de compra y venta de divisas, cuyas ganancias de operaciones por compra y venta y el
resultado por valuacin por el ejercicio 2015 ascienden a $(165) y $641, respectivamente ($(897) y
$37, respectivamente en 2014) y se presentan dentro del rubro Resultado por intermediacin.
Al cierre de diciembre 2015 y 2014, el Banco prev que todas las transacciones pronosticadas en
operaciones de cobertura de flujos de efectivo, son altamente probables de que ocurran.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no tena operaciones liquidables a una fecha posterior
a la fecha pactada.
El Banco puede reducir o modificar el riesgo de mercado a travs de dos actividades
principalmente: convertir activos financieros de tasa fija a variable y convertir pasivos financieros
de tasa variable a tasa fija. Ambas transformaciones se hacen utilizando swaps sobre tasas de
inters y swaps de divisas referidos a distintas tasas de inters.
Al 31 de diciembre de 2015, del total de las operaciones derivadas de cobertura, existen 124
contratos (225 contratos en 2014) que suman $16,600 ($24,370 en 2014) clasificados como de
cobertura bajo la metodologa de flujo de efectivo; el remanente se refiere a cobertura de crditos y
bonos por $7,420 ($6,407 en 2014) y estn clasificados como de cobertura bajo la metodologa de
valor razonable.
El Banco utiliza instrumentos financieros derivados con el objetivo de manejar adecuadamente los
riesgos de tasas de inters y de tipos de cambio inherentes a las operaciones de crdito, depsitos,
inversiones en valores y reportos, todas ellas propias de la banca comercial. Los instrumentos ms
utilizados son swaps de tasas de inters y de monedas, mediante los cuales se transforma
instrumentos de tasa flotante a tasa fija y de tasa fija a tasa flotante, o en su caso, se trasforma
activos denominados en moneda extranjera a nacional o viceversa. Los derivados pueden ser
utilizados para cubrir flujos de caja o valor econmico de diferentes activos y pasivos del Banco,
existiendo polticas de control definidas para la designacin y seguimiento continuo de la
efectividad de tales coberturas.
(Contina)
44
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(9)
Cartera de crdito(a)
Clasificacin de la cartera por tipo de monedaAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, la clasificacin de la cartera en vigente y vencida por
tipo de moneda, (valorizada en moneda nacional), se muestra a continuacin:
Vigente
2015
2014
Vencida
Vigente
Vencida
59,310
23,608
8,301
23,003
77,718
2,221
81
750
2,404
47,502
16,430
5,015
24,820
64,643
1,474
56
1,200
2,745
191,940
5,456
158,410
5,475
17,083
121
199
25
59
11,921
2,510
127
24
21
65
17,204
283
14,558
110
209,144
5,739
172,968
5,585
En el activo:
Moneda nacional:
Actividad empresarial
o comercial
$
Consumo
Vivienda (1)
Moneda extranjera valorizada:

o comercial
Vivienda
214,883
178,553
9,872
8,194
$ 224,755
186,747
En cuentas de orden:
Cartas de crdito (ver nota 20a)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no cuenta con cartera restringida

(1) Incluye crditos en UDIS.
(Contina)
45
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(b)
Clasificacin de la cartera por sector econmicoEl riesgo de crdito incluyendo prstamos, avales otorgados y compromisos crediticios,
clasificado por sectores econmicos y el porcentaje de concentracin al 31 de diciembre de
2015 y 2014, se muestran a continuacin:
2015
Monto
%
2014
Monto
%
Agropecuario, silvicultura y pesca

$
Comercio y turismo
Construccin y vivienda*
Manufactura
Crditos al consumo y tarjeta de crdito
Servicios comunales, sociales y personales
principalmente entidades gubernamentales
Servicios financieros, seguros y bienes inmuebles
Transporte, almacenamiento y comunicacin
6,915
22,100
83,849
38,985
23,753
3
10
38
17
11
4,711
16,655
70,595
26,803
26,020
3
9
38
14
14
9,711
38,458
984
4
17
9,424
31,717
822
5
17
224,755
100
186,747
100
*Incluye cartera de crditos hipotecarios por $80,302 en 2015 y $67,580 en 2014.

(c)
Crditos a entidades gubernamentalesAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, los crditos a entidades gubernamentales se integran
como sigue:
2015
2014
Crditos derivados de los programas de apoyo
Gobiernos, municipios y secretaras estatales
Total de crditos a entidades gubernamentales
(d)
8,301
67
4,948
8,301
5,015
Terminacin anticipada de los programas hipotecariosEl 15 y 26 de julio de 2010 se firm el convenio y se dieron a conocer a travs del Diario
Oficial de la Federacin las Disposiciones de carcter general aplicables en la terminacin
anticipada a los programas de apoyo para deudores de crditos de vivienda, entre las que se
establecen los requisitos de los crditos susceptibles de participar, que se mencionan en la
hoja siguiente.
(Contina)
46
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(i) hayan sido reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los programas en UDIS,
independientemente de que tengan o no derecho a recibir los beneficios del programa de
descuentos;
(ii) los denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del
programa de descuentos;
(iii) los que al 31 de diciembre de 2010 (fecha de corte) se encuentren vigentes y;
(iv) aquellos crditos vencidos que a ms tardar el 31 de diciembre de 2010 hayan sido
reestructurados o se les hubiese aplicado alguna quita, descuento o bonificacin y
mantengan a ms tardar el 31 de marzo de 2011 evidencia de cumplimiento de pago de
cmo mnimo tres amortizaciones consecutivas.
Como resultado de lo antes mencionado, a continuacin se muestran los importes de los
descuentos otorgados y los efectos de la terminacin anticipada en la informacin financiera
del Banco.
Al 31 de diciembre de 2010, el importe relativo a la porcin de descuento condicionado

a cargo del Gobierno Federal derivado de los programas hipotecarios provenientes de
los fideicomisos UDIS y crditos denominados en UDIS propios, por la cartera vigente
ascendi a $81 y $74, respectivamente.
En el mes de mayo de 2011, se registr contablemente el importe de $7, disminuyendo

el crdito a cargo de Gobierno Federal, con cargo a la estimacin preventiva para
riesgos crediticios, lo anterior, debido al incumplimiento de pago de 29 acreditados, al
amparo del Convenio de demostrar a ms tardar el 31 de marzo de 2011 Cumplimiento
de pago.
El importe proveniente de los descuentos aplicados con anterioridad a la suscripcin del

Programa de Descuentos asciende a $178.
Por los descuentos a cargo del Gobierno Federal se reconoci un crdito con vigencia de
cinco aos pagaderos anualmente, dentro del rubro Crditos comerciales Entidades
Gubernamentales formando parte de la cartera de crdito vigente. Las condiciones
generales del crdito a cargo del Gobierno Federal, se muestran a continuacin:
Anualidad
Fecha de pago
Primera
Segunda
Tercera
Cuarta
Quinta
1 de diciembre de 2011
1 de junio de 2012
3 de junio de 2013
2 de junio de 2014
1 de junio de 2015
(Contina)
47
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El crdito a cargo del Gobierno Federal se le incorporar mensualmente un costo financiero,
el cual para el mes de enero de 2011 se calcul el promedio aritmtico de las tasas anuales de
rendimiento de los CETES a plazo de 91 das emitido en diciembre de 2010, y para los
meses subsecuentes se calcularn las tasas de inters de futuros de los CETES a plazo de 91
das del mes inmediato anterior, publicada por Proveedor Integral de Precios, S. A. (PIP), el
da hbil inmediato siguiente a la fecha de corte, o en su caso, la del mes ms cercano
anterior contenida en dicha publicacin, llevadas en curvas de rendimiento a plazo de 28
das, dividiendo la tasa resultante entre 360 das y multiplicando el resultado por el nmero
de das efectivamente transcurridos durante el periodo que se devengue, capitalizndose
mensualmente. Las obligaciones de pago del Gobierno Federal estarn sujetas a lo
establecido en el convenio.
El Banco ha recibido cinco pagos anuales sobre los descuentos a cargo del Gobierno Federal
al amparo del Convenio, las fechas de pago se muestran a continuacin:
Fecha de pago
1 de junio de 2015
18 de junio de 2014
3 de junio de 2013
1 de junio de 2012
Anualidad
Quinta
Cuarta
Tercera
Segunda
Primera
Capital
$
Intereses
66
66
66
66
66
2
5
9
6
14
Asimismo, los Cetes Especiales al 31 de diciembre de 2015 y 2014 que mantiene el Banco
en el rubro de Inversiones en valores - Ttulos conservados al vencimiento (ver nota 6a),
son:
2015
Cetes especiales B4 170713
Cetes especiales BC 170713
Cetes especiales BV 270701
Total cetes especiales
2014
Cetes especiales BV 270701
Total cetes especiales
Ttulos
8,867,241
3,961,831
21,792
11,209,686
404,851
3,115
6
8,867,241
3,961,831
21,792
11,209,686
404,851
3,115
6
Importe
834
373
2
1,054
12
$ 2,275
810
362
2
1,023
12
2,209
Vencimiento
13-jul-17
7-jul-22
4-ago-22
1-jul-27
13-jul-17
4-ago-22
1-jul-27
13-jul-17
7-jul-22
4-ago-22
1-jul-27
13-jul-17
4-ago-22
1-jul-27
(Contina)
48
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
No existen importes relevantes en los rubros de otros activos y pasivos derivados de la
terminacin de los fideicomisos.
(e)
Informacin adicional sobre la carteraTasas ponderadas anuales de colocacin:

Durante 2015 y 2014, las tasas promedio ponderadas anuales de colocacin no auditadas
fueron como sigue:
Cartera comercial*
Crditos personales
Tarjeta de crdito
2015
2014
4.91%
13.79%
25.29%
10.19%
5.30%
17.10%
27.13%
10.59%
* Incluye crditos comerciales, de entidades financieras y gubernamentales.

Redescuento de prstamos con recurso:
El Gobierno de Mxico ha establecido ciertos fondos para el fomento y desarrollo de reas
especficas de la actividad agropecuaria, industrial y turstica, bajo la administracin del
Banco Central, de Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN), del Banco Nacional de Comercio
Exterior (Bancomext) y de los Fideicomisos Instituidos en relacin con la Agricultura
(FIRA) a travs de redescontar los prstamos con recurso. Al 31 de diciembre de 2015 y
2014, el importe de los crditos otorgados bajo estos programas suma $5,807 y $4,763,
respectivamente, y su pasivo correspondiente est incluido dentro del rubro "Prstamos
interbancarios y de otros organismos" (ver nota 15).
Crditos reestructurados:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los crditos reestructurados y renovados se integran
como sigue:
Cartera
vigente
Cartera
vencida
2,484
5,906
69
538
402
15
3,022
6,308
84
8,459
955
9,414
2015
o comercial
Crditos al consumo
Total
(Contina)
49
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Cartera
vigente
Cartera
vencida
2,404
5,517
271
490
563
96
2,894
6,080
367
8,192
1,149
9,341
2014
o comercial
Crditos al consumo
Total
Durante los aos 2015 y 2014, el Banco realiz distintas modificaciones (cambio de
garantas para mejorar, moneda y fechas de pago parciales) no consideradas como
reestructuras a las condiciones originales de crditos catalogados como cartera comercial por
$1,346 y $1,461, respectivamente.
Los crditos comerciales vigentes reestructurados y renovados por el Banco durante los aos
2015 y 2014 y que permanecieron como vigentes ascienden a $927 y $1,191,
respectivamente; para cartera de vivienda fueron $1,240 y $1,990, respectivamente.
Durante los aos 2015 y 2014, el Banco registr reestructuras de cartera comercial vencida
que permanecieron como vencidas por $265 y $319, respectivamente, asimismo en 2015, el
Banco realiz reestructuras a crditos de vivienda que permanecieron como vencidos por $2
(se realizaron $50 en 2014).
Los crditos al consumo vigentes y vencidos reestructurados por el Banco durante el ao
2015 ascienden a $39 y $8, respectivamente ($271 y $96, respectivamente en 2014).
Durante los aos de 2015 y 2014, se llev a cabo capitalizacin de intereses por $2 y $5,
respectivamente.
Concentracin de riesgos:
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco tiene cinco grupos econmicos que rebasan el lmite
del 10% del capital bsico. El monto de financiamiento a esos grupos es por $26,864 y
representa el 94% del capital bsico a septiembre de 2015. Al 31 de diciembre de 2014, el
Banco tena tres grupos econmicos que rebasaban dicho lmite con un monto de $18,458 y
representaba el 75% del capital bsico a septiembre 2014. El saldo de los prstamos
otorgados en conjunto a los tres principales deudores al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es
de $18,606 y $18,458, respectivamente.
(Contina)
50
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Cartera vencida:
A continuacin se presenta la integracin de la cartera vencida al 31 de diciembre de 2015 y
2014, de acuerdo con el plazo a partir de que sta se consider como tal:
2015
Comercial*
Consumo
Vivienda
2014
Comercial*
Consumo
Vivienda
1 a 180
das
181 a 365
das
Ms de 2
aos
Total
538
672
1,128
1,011
66
518
543
8
601
434
4
216
2,526
750
2,463
2,338
1,595
1,152
654
5,739
620
1,122
1,406
360
68
519
403
5
590
192
5
295
1,575
1,200
2,810
3,148
947
998
492
5,585
1 a 2 aos
* Incluye crditos comerciales, de entidades financieras y gubernamentales.

A continuacin se presenta un anlisis de los movimientos de la cartera vencida por los aos
terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:
Saldo al principio del ao

Liquidaciones
Castigos y quitas
Incremento, neto por traspasos de
y a cartera vigente
Fluctuacin de tipo de cambio
2015
2014
$ 5,585
(131)
(1,977)
4,250
(125)
(2,348)
2,254
8
3,804
4
5,739
5,585
Los intereses de cartera vencida no reconocidos en resultados ascendieron a $268 al 31 de

diciembre de 2015 ($329 en 2014), dichos intereses se encuentran registrados en cuentas de
orden.
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco castig aquellos
crditos vencidos reservados al 100%, por un total de $1,764 y $1,905, respectivamente. En
ambos aos no hubo aplicacin de reservas por crditos otorgados a partes relacionadas.
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se obtuvieron
recuperaciones de crditos previamente castigados por $338 y $658, respectivamente.
(Contina)
51
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Garantas adicionales
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no cuenta con garantas adicionales por los
crditos otorgados requeridas por la Comisin Bancaria.
Cartera emproblemada:
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de los crditos comerciales emproblemados es de
$3,939 ($3,680 en 2014), de los cuales $1,413 estn registrados en cartera vigente ($2,105
en 2014), y $2,526 en cartera vencida ($1,575 en 2014).
Ajuste de valuacin por cobertura de activos financieros:
Las coberturas de valor razonable por riesgo de tasa de inters de una porcin de un
portafolio compuesto por activos financieros, pueden generar un ajuste al valor en libros de
la partida cubierta, por la ganancia o prdida, que se reconoce en los resultados del periodo y
se presenta en el rubro de ajustes de valuacin por cobertura de activos financieros.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la ganancia reconocida en los resultados del ao se
presenta en el rubro de Ajustes de valuacin por cobertura de activos financieros en el
balance general consolidado por $11 y $19, respectivamente.
(f)
Estimacin preventiva para riesgos crediticiosAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, como resultado de la aplicacin de las metodologas de
calificacin, la probabilidad de incumplimiento y severidad de la prdida de cada grupo,
obtenidas como promedio ponderado (no auditado) por la exposicin al incumplimiento, se
muestran a continuacin:
Tipo de cartera
Comercial
Hipotecario
Personales
Revolventes
Probabilidad de
incumplimiento
2015
2014
4.48%
4.62%
3.98%
4.68%
5.73% 10.60%
12.45% 13.80%
Severidad de
la prdida
2015
2014
54.00% 52.19%
24.40% 22.41%
64.79% 64.80%
75.27% 75.18%
Exposicin al
incumplimiento
2015
2014
$ 119,006
90,749
80,302
67,579
15,856
18,228
11,048
10,492
Los parmetros son ponderados sobre la cartera de cada uno de los portafolios. La
exposicin al incumplimiento mostrada para riesgo de crdito incluye compromisos
crediticios.
(Contina)
52
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2015, la clasificacin de la cartera evaluada y su estimacin
preventiva para riesgo crediticio, se analiza como sigue:
Cartera evaluada
Grado de
Entidades
Entidades
riesgo
Comercial financieras gubernamentales Consumo
Total
Vivienda
A-1
A-2
B-1
B-2
B-3
C-1
C-2
D
E
72,744
3,025
442
321
1,851
1,091
628
1,241
1,926
9,817
4,425
7,379
520
6,578
305
106
5,624
7
22
2,648
-
13,995
2,251
2,103
1,399
940
665
957
947
496
60,592
10,988
1,787
1,596
998
1,703
521
1,240
877
162,772
20,696
11,733
3,836
13,015
3,764
2,106
3,428
3,405
Total
83,269
29,130
8,301
23,753
80,302
224,755
Estimacin preventiva para riesgo crediticio de la cartera evaluada

A-1
A-2
B-1
B-2
B-3
C-1
C-2
D
E
264
33
7
8
62
75
91
414
1,421
72
59
121
11
212
22
105
28
72
-
169
105
286
91
72
74
170
485
376
115
66
15
19
17
50
39
261
307
648
263
429
129
435
221
300
1,160
2,209
Subtotal
2,375
602
100
1,828
889
5,794
Por cobertura de riesgos sobre cartera de vivienda vencida

Por riesgos operativos
Por intereses devengados sobre crditos vencidos
447
33
49
Estimacin especfica autorizada por la Comisin Bancaria
97
Total estimacin preventiva
6,420
(Contina)
53
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2014, la clasificacin de la cartera evaluada y su estimacin
preventiva, se analiza como sigue:
Cartera evaluada
Grado de
Entidades
Entidades
riesgo
Comercial financieras gubernamentales Consumo
Total
Vivienda
A-1
A-2
B-1
B-2
B-3
C-1
C-2
D
E
53,457
1,308
1,028
412
1,614
1,422
546
2,090
1,423
8,722
8,877
1,421
1,757
3,750
196
103
4,787
7
201
26
-
12,421
2,237
2,232
1,940
1,769
1,100
1,517
1,628
1,176
53,841
6,421
1,343
1,204
780
1,367
606
1,396
622
133,228
18,850
6,024
5,313
8,114
4,111
2,669
5,114
3,324
Total
63,300
24,826
5,021
26,020
67,580
186,747
Estimacin preventiva para riesgo crediticio de la cartera evaluada
A-1
A-2
B-1
B-2
B-3
C-1
C-2
D
E
182
16
17
9
61
89
64
487
1,023
33
98
23
38
112
12
102
13
7
2
-
165
99
278
118
120
104
244
690
716
95
38
11
15
13
39
50
255
180
488
251
329
180
313
246
358
1,432
2,021
Subtotal
1,948
418
22
2,534
696
5,618
Por cobertura de riesgos sobre cartera de vivienda vencida

Por riesgos operativos
Por intereses devengados sobre crditos vencidos
367
38
52
Estimacin especfica autorizada por la Comisin Bancaria

Total estimacin preventiva
73
$
6,148
(Contina)
54
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
La metodologa interna de la estimacin preventiva de riesgos crediticios para cartera
comercial se realiza con base en un modelo interno desarrollado por el Banco sobre la
severidad de la prdida, misma que fue autorizada por la Comisin Bancaria y aplicada por
primera vez en 2012 y que al 31 de diciembre de 2015, se encuentra en proceso de
recertificacin. La metodologa interna solo aplica a crditos cuyos clientes tengan ventas o
ingresos netos mayores a 14 millones de UDIS.
Estimacin especfica reconocida por la Comisin Bancaria
Mediante oficio nmero 142-2/6584/2012 del 15 de octubre de 2012, la Comisin Bancaria
autoriz al Banco la creacin de reservas adicionales para cubrir cartera tipo FOVI (Fondo
de Operacin y Financiamiento Bancario a la Vivienda). La provisin se determin mediante
el anlisis de dicha cartera, derivado de la necesidad de llevar a cabo el reconocimiento de
reservas especficas sobre aquellos crditos que tienen garantas con deficiencias de
recuperacin sobre el saldo insoluto provistas por dicho Fondo. El monto autorizado de
dicha reserva adicional asciende a $97, los cuales sern contabilizados mensualmente por un
plazo de 36 meses, a razn de $2.7 mensuales, a partir de la fecha de autorizacin. Por los
aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se registr en los resultados del ejercicio
un importe de $24.3 y $32.4, respectivamente, correspondiente a dicha estimacin. Al 31 de
diciembre de 2015 se ha reconocido la totalidad del monto autorizado para dicha estimacin.
A continuacin se presenta un anlisis de los movimientos de la estimacin preventiva para
riesgos crediticios por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

Provisiones cargadas a resultados del ejercicio
Aplicaciones, quitas y otros
Cancelaciones de reservas
Adjudicaciones
Fluctuaciones de tipo de cambio
Saldo al final del ao
2015
2014
6,148
2,528
(1,915)
(332)
(63)
54
4,954
3,491
(2,270)
(78)
51
6,420
6,148
(Contina)
55
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos, excepto cuando se indique diferente)
(g)
Programas de apoyo por desastres naturalesMediante los oficios nmero P-110/2014 y P-118/2014 emitidos el 19 de septiembre de 2014
y 8 de octubre de 2014, respectivamente, la Comisin Bancaria con el fin de apoyar a los
acreditados que se vieron afectados como consecuencia de las inundaciones y daos
ocasionados por el fenmeno hidrometeorolgico "Odile" sucedido en los estados de Baja
California Sur, Sonora y Sinaloa, autoriz los criterios contables especiales que las
Instituciones de Crdito podrn aplicar a los crditos de clientes que tengan su domicilio en
las localidades de la Repblica Mexicana declaradas en emergencia o desastre natural por la
Secretara de Gobernacin, mediante publicacin en el Diario Oficial de la Federacin
durante el mes de septiembre, as como a aquellos crditos cuya fuente de pago se encuentre
ubicada en dichas zonas y que estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la
fecha del siniestro establecida en las declaratorias y bajo los trminos correspondientes.
En virtud de lo antes mencionado el Banco implement los siguientes apoyos para los
clientes de hipotecario, autos, tarjetas de crdito y prstamos personales ubicados en las
zonas declaradas como zona de desastre:
Diferimiento de hasta tres mensualidades, de capital e intereses.

Cancelacin de gastos de cobranza e IVA que pudiera generarse por estos conceptos.
No se afectar su Bur de Crdito
Al 31 de diciembre 2014, el Banco proporcion el apoyo a los clientes que lo solicitaron, a

continuacin se presenta un cuadro resumen de los apoyos otorgados:
Nmero de
Monto
casos
diferido en pesos
Auto
Hipotecario
Personales
Tarjeta de crdito
Total
98
61
104
24
914,654
1,815,743
996,395
$ 3,726,792
Saldo
condonado en pesos
$ 22,901
13,093
17,165
8,400
$ 61,559
(Contina)
56
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Por lo anterior, el impacto de no reconocimiento en cartera vencida por aquellos clientes que
solicitaron 3 meses de diferimiento fue de $21 y potencialmente de hasta $96, de no haberse
aplicado el apoyo; as mismo, por lo que respecta al impacto en resultados por gasto en
provisiones, por la implementacin de estas medidas mitig la creacin de reservas
preventivas para riesgos crediticios en aproximadamente $4.
(10) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilizacin El 13 de marzo de 2008, el Banco realiz una operacin de bursatilizacin de cartera hipotecaria la
cual fue cedida a un fideicomiso que posteriormente emiti certificados burstiles por $2,500 con
vigencia de 20 aos y una tasa de inters anual del 9.15%. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el
saldo de la cartera cedida por cobrar asciende a $563 y $789, respectivamente, mientras que el
monto por pagar de los certificados asciende a $465 y $626, respectivamente.
Como parte de la contraprestacin pactada por la bursatilizacin el Banco recibi una constancia
fiduciaria, la cual se presenta en el balance general consolidado en el rubro de "Beneficios por
recibir en operaciones de bursatilizacin" y se registra a su valor razonable, el cual se determin
con base a las expectativas de recuperacin del patrimonio del fideicomiso y los flujos remanentes
una vez que se cubran todos los compromisos con los tenedores de bonos. El valor razonable de los
beneficios por recibir en operaciones de bursatilizacin, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 fue por
$85 y $108 respectivamente, el efecto por valuacin se reconoci en el rubro "Otros ingresos
(egresos) de la operacin" en el estado consolidado de resultados.
Durante los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera cedida recibi pagos
anticipados por $97 y $89, respectivamente.
El Banco recibe ingresos por prestar servicios de administracin de la cartera al fideicomiso, los
cuales se reconocen en resultados conforme se prestan dichos servicios, que por los aos
terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron de $6 y $8, respectivamente.
(Contina)
57
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(11) Bienes adjudicadosAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de bienes adjudicados se integra como sigue:
Bienes inmuebles
Bienes muebles, valores y derechos adjudicados
Estimacin por prdida de valor

$
2015
2014
86
10
103
11
96
114
(28)
(23)
68
91
A continuacin se presenta un anlisis de los movimientos de la estimacin por prdida de valor al

31 de diciembre de 2015 y 2014:

Provisiones adicionales por el transcurso
del tiempo aplicadas al resultado del ejercicio
Aplicacin de reservas por venta de
adjudicados y otros
Saldo al final del ao
2015
2014
(23)
(18)
(8)
(10)
(28)
(23)
(12) Inmuebles, mobiliario y equipoLos inmuebles, mobiliario y equipo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran en la hoja
siguiente.
(Contina)
58
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Terrenos
Inmuebles destinados a oficinas
Equipo de transporte
Equipo de transporte en arrendamiento
capitalizable
Equipo de cmputo
Tasa anual de
2015
2014
depreciacin
500
1,204
13
521
1,249
17
Varias
25% y 33%
44
1,293
31
1,159
33%
Varias
21
1,428
2,430
82
1,334
2,316
20%
10%
Varias
6,933
6,709
(3,475)
(3,246)
3,458
3,463
Equipo de cmputo en arrendamiento

capitalizable
Mobiliario y equipo
Mejoras y adaptaciones
Depreciacin acumulada
$
El importe cargado a los resultados por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por
depreciacin ascendi a $364 y $440, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015, no se tuvo efecto por deterioro de mejoras y adaptaciones. El importe
cargado a los resultados por el ao terminado el 31 de diciembre de 2014, por deterioro de mejoras
y adaptaciones ascendi a $14, derivado principalmente por el cierre de ocho sucursales. El efecto
por reverso del deterioro en un inmueble reconocido en resultados por el ao terminado el 31 de
diciembre de 2014 ascendi a $15.
De acuerdo a los estudios realizados por la administracin del Banco, el valor residual (excepto los
terrenos) de los inmuebles al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es mnimo.
(13) Inversiones permanentesA continuacin se analizan las inversiones permanentes del Banco al 31 de diciembre de 2015 y
2014, clasificadas por actividad:
2015
2014
Otros servicios complementarios
Fondos de inversin
Operacin en el mercado de derivados
Seguridad y proteccin
44
6
1
45
24
6
1
51
76
(Contina)
59
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El 15 de octubre de 2014, el Banco y Scotia Fondos, S. A. de C. V., parte relacionada, celebraron
un contrato de compraventa en el cual, el Banco enajen la totalidad de las acciones del capital
social mnimo fijo serie A que posea de quince fondos de inversin (ocho de renta fija y siete de
renta variable). El precio de venta ascendi a $36, el cual fue determinado con el precio de
mercado de los fondos. La transaccin fue autorizada por la Comisin Bancaria el 20 de febrero de
2015, fecha en que surti efectos la mencionada venta.
(14) Captacin tradicionalAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de captacin tradicional se analiza cmo se muestra a
continuacin:
2015
2014
Moneda
Moneda
Nacional Extranjera Total Nacional Extranjera Total
Depsitos de exigibilidad
inmediata:
Sin intereses
Con intereses
Depsitos a plazo:
Mercado de dinero:
Certificados de depsito
(Cedes)
Pagars con rendimiento
liquidable al vencimiento
Ttulos de crdito emitidos:

Bonos bancarios
Certificados burstiles
Total captacin tradicional
47,776
51,880
232
19,643
48,008
71,523
42,805
42,841
137
13,293
42,942
56,134
99,656
19,875 119,531
85,646
13,430
99,076
462,87054,618 5,365
59,983
62,275
595
13,605
-a
13,605
1,551
1,551
4,349
4,349
5,059
5,059
17,954
17,954
6,610
6,610
4,981
9,603
4,981
_9,603
1,556
10,842
1,556
10,842
14,584
14,584
12,398
12,398
20,470 214,939
159,272
$ 194,469
18,795 178,067
(Contina)
60
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Las tasas anuales promedio ponderadas no auditadas de los distintos contratos de depsito durante
los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan como sigue:
Moneda
nacional
De exigibilidad inmediata
A plazo:
Mercado de dinero
2015
Moneda
nacional
Dlares
2014
Dlares
0.90%
0.05%
1.05%
0.03%
2.79%
2.95%
0.10%
2.96%
2.55%
0.11%
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los depsitos a plazo de mercado de dinero y los ttulos de
crdito emitidos entre el gran pblico inversionista se detallan a continuacin:
(a)
Depsitos a plazo de mercado de dineroAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, se emitieron Cedes con valor nominal de cien pesos
cada uno por un monto de $13,605 y $1,551, respectivamente, como se muestra a
continuacin:
2015 CedesPago de
intereses
Tasa
Plazo
en das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
28 das
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28 + 0.04%
TIIE 28 + 0.02%
TIIE 28
TIIE 28 + 0.05%
TIIE 28 + 0.01%
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28 + 0.04%
TIIE 28 + 0-01%
TIIE 28 + 0.01%
TIIE 28
TIIE 28 + 0-01%
TIIE 28
113
141
197
365
365
197
113
113
113
113
113
113
141
225
113
85
Monto
$
Inters devengado
A la hoja siguiente
1,000
1,000
1,000
1,000
500
500
500
500
750
1,000
1,000
350
500
1,000
500
750
11,850
13
11,863
(Contina)
61
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Pago de
intereses
Tasa
Plazo
en das
De la hoja anterior
Monto
$
11,863
2015 Cedes estructuradosSubyacente
Periodos
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
9
4
4
14
7
13
4
13
4
13
252
365
365
387
197
365
363
366
365
364
500
29
302
25
700
64
17
51
22
32
1,742
$
13,605
Los Cedes estructurados pagan intereses en cada fecha de pago de acuerdo con los periodos
establecidos en el prospecto de colocacin, si el subyacente a la fecha de observacin se
encuentra dentro de los rangos establecidos para cada periodo.
2014 CedesPago de
intereses
Tasa
Plazo
en das
28 das
TIIE 28 - 0.08%
196
Monto
$
Inters devengado
750
1
751
2014 Cedes estructuradosSubyacente
Periodos
TIIE 28
13
364
800
$
1,551
(Contina)
62
Y SUBSIDIARIAS
Pagars con rendimiento liquidable al vencimientoAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, se emitieron pagars con rendimiento liquidable al
vencimiento con valor nominal aproximado de un peso cada uno, como se muestra a
continuacin:
Fecha de
emisin
Nmero
de ttulos
Plazo
en das
Tasa
anual
61
60
60
60
90
3.66%
3.57%
3.52%
3.50%
3.07%
Monto
2015
Diciembre 2015
Diciembre 2015
Diciembre 2015
Noviembre 2015
Octubre 205
1,773,933,532
1,005,916,667
804,653,333
754,337,500
30,228,750
1,763
1,000
800
750
30
4,343
Inters devengado
6
$
4,349
750
750
500
1,000
1,000
20
500
500
2014
Diciembre 2014
Diciembre 2014
Octubre 2014
Octubre 2014
Octubre 2014
Octubre 2014
Julio 2014
Enero 2014
756,000,001
755,906,250
507,874,997
1,007,724,998
1,007,937,222
20,162,028
511,925,001
518,050,001
89
89
180
90
91
95
270
360
3.20%
3.15%
3.15%
3.09%
3.15%
3.08%
3.18%
3.61%
5,020
Inters devengado
39
$
(b)
5,059
Ttulos de crdito emitidosAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco ha emitido certificados burstiles con valor
nominal de cien pesos cada uno, bajo el amparo del programa autorizado por la Comisin
Bancaria hasta por un monto de $25,000, como se muestra a continuacin:
2015 Certificados burstiles
Nmero de Plazo en
Fecha de emisin ttulos
aos
Noviembre 2015
Octubre 2015
Junio 2013*
Marzo 2013*
Octubre 2010*
Diciembre 2005*
23,000,000
20,000,000
11,500,000
34,500,000
3,580,000
3,000,000
5
3
10
5
7
13
Pago de
Proporcin de
inters en das
la emisin
28
28
182
28
28
183
9%
8%
8%
8%
2%
3%
Tasa de inters
TIIE 28 + 0.40%
TIIE 28 + 0.25%
7.30%
TIIE 28 + 0.40%
TIIE 28 + 0.49%
9.75%
Monto
$ 2,300
2,000
1,150
3,450
358
300
9,558
45
Inters devengado
Total Certificados burstiles, a la hoja siguiente
$ 9,603
*Emitidos bajo el programa de ejercicios anteriores autorizado por la Comisin Bancaria
(Contina)
63
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
2015 Bonos Bancarios
Fecha de
emisin
Nmero
de ttulos
2015 - Certificados burstiles, de la hoja anterior

Diciembre 2015
774,400
Diciembre 2015
1,415,300
Diciembre 2015
1,250,000
Diciembre 2015
1,200,000
Noviembre 2015
521,200
Noviembre 2015
2,577,700
Noviembre 2015
103,800
Octubre 2015
2,438,950
Septiembre 2015
1,768,050
Agosto 2015
193,500
Junio 2015
300,000
Junio 2015
300,000
Junio 2015
285,000
Junio 2015
190,000
Mayo 2015
4,967,450
Mayo 2015
800,000
Abril 2015
4,635,700
Abril 2015
700,544
Febrero 2015
2,532,250
Febrero 2015
6,500,000
Enero 2015
459,200
Enero 2015
2,902,730
Octubre 2014
100,000
Octubre 2014
256,000
Octubre 2014
649,000
Abril 2014
983,500
Abril 2014
473,500
Marzo 2014
1,928,300
Marzo 2014
429,200
Diciembre 2013
457,700
Noviembre 2013
1,156,650
Noviembre 2013
205,000
Noviembre 2013
1,586,650
Noviembre 2013
603,250
Octubre 2013
1,749,600
Agosto 2013
2,419,200
Plazo
en das
Subyacente
Monto
1,094
1,092
730
924
728
728
1,080
1,098
1,092
1,094
730
1,093
1,278
1,278
364
1,097
1,091
364
1,093
364
1,094
364
728
1,095
1,096
1,096
1,096
1,085
1,092
1,079
1,078
1,078
1,078
1,078
1,079
1,097
IBEX 35
TIIE 28
SX5E
TIIE 28
TIIE 28
TIIE 28
IXM SX7E
SPX
SXAE
IXM SX7E
SX5E
SX7E
SPX
SX7E
TIIE 28
IXM SX5E
IXM SX5E
TIIE 28
HSCEI
TIIE 28
SXEE
TIIE 28
TIIE 28
IPC
IPC
IPC
IPC
SX5E
SX5E
SPTSX60
IBEX35
SPTSX60
SPTSX60
SPX
SX5E
SX5E
$ 9,603
77
141
125
120
52
258
10
244
177
19
30
30
28
19
496
80
463
70
253
650
46
291
10
25
65
98
47
196
43
46
116
20
159
60
175
242
Total de ttulos de crdito emitidos
4,981
$ 14,584
Ajuste de valuacin por cobertura de pasivos financieros:

Las coberturas de valor razonable por riesgo de tasa de inters de una porcin de un portafolio
compuesto por pasivos financieros, puede generar un ajuste al valor en libros de la partida
cubierta, por la ganancia o prdida, que se reconoce en los resultados del periodo y se presenta en
el rubro de ajustes de valuacin por cobertura de pasivos financieros.
(Contina)
64
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la prdida reconocida en resultados del ao se presenta
en el rubro Ajustes de valuacin por cobertura de pasivos financieros en el balance general
consolidado por $39 y $44, respectivamente.
2014 Certificados burstiles
Nmero de Plazo en
Fecha de emisin ttulos
aos
Junio 2013
Marzo 2013
Noviembre 2012
Noviembre 2010
Octubre 2010
Octubre 2010
Noviembre 2005
Diciembre 2005
11,500,000
34,500,000
20,000,000
8,300,000
3,580,000
23,120,000
4,000,000
3,000,000
10
5
3
5
7
5
10
13
Pago de
Proporcin de
inters en das
la emisin
182
28
28
28
28
28
28
28
8%
8%
13%
21%
2%
21%
4%
3%
Monto
Tasa de inters
7.30%
$
TIIE 28 das + 0.40%
TIIE 28 das + 0.25%
TIIE 28 das + 0.40%
TIIE 28 das + 0.49%
TIIE 28 das + 0.40%
9.89%
9.75%
1,150
3,450
2,000
830
358
2,312
400
300
10,800
42
Inters devengado
2014 - Certificados burstiles
$ 10,842
2014 Bonos Bancarios

Fecha de
emisin
Octubre 2014
Octubre 2014
Octubre 2014
Junio 2014
Abril 2014
Abril 2014
Marzo 2014
Marzo 2014
Marzo 2014
Diciembre 2013
Noviembre 2013
Noviembre 2013
Noviembre 2013
Noviembre 2013
Octubre 2013
Agosto 2013
Nmero
de ttulos
Plazo
en das
Subyacente
100,000
256,000
649,000
396,900
983,500
473,500
2,136,100
1,958,300
429,200
457,700
1,156,650
205,000
1,586,650
603,250
1,749,600
2,419,200
728
1,095
1,096
207
1,096
1,096
549
1,085
1,092
1,079
1,078
1,078
1,078
1,078
1,079
1,097
TIIE 28
IPC
IPC
IPC
IPC
IPC
USDMXN
SX5E
SX5E
SPTSX60
IBEX35
SPTSX60
SPTSX60
SPX
SX5E
SX5E
Monto
$
10
25
65
40
98
47
214
196
43
46
116
20
159
60
175
242
1,556
Total de ttulos de crdito emitidos
$ 12,398
La tasa de inters de las notas estructuradas es variable y la garanta es quirografaria.

(Contina)
65
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(15) Prstamos interbancarios y de otros organismosLos prstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran
como sigue:
Exigibilidad inmediata
A corto plazo:
Moneda nacional:
Banco de Mxico
Banca de desarrollo (1)
Fondos de fomento (1)
Otros organismos
Intereses devengados
Dlares valorizados:
Banca mltiple
Otros organismos
Banca de desarrollo (1)
Total a corto plazo y exigibilidad inmediata

a la hoja siguiente
2015
2014
54
236
1,100
2,047
1,183
3,378
32
1,898
1,384
2,000
21
7,740
5,303
2,594
111
21
1,328
247
1
14
2,726
1,590
10,520
7,129
(1) Recursos de fondos de desarrollo (ver nota 9e)
(Contina)
66
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
2015
2014
10,520
7,129
2,261
1,675
1,304
- -
3,936
1,304
Dlares valorizados:
247
17
Total a largo plazo
4,183
1,321
14,703
8,450
Total a corto plazo y exigibilidad inmediata

de la hoja anterior
A largo plazo:
Moneda nacional:
Banca mltiple
Total de prstamos interbancarios y

de otros organismos
(1) Recursos de fondos de desarrollo (ver nota 9e).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los vencimientos de los prstamos interbancarios y de otros
organismos a largo plazo, se muestran a continuacin:
Vencimiento
2016
2017
2018
2019
2020
Ms de 5 aos
2015
2014
473
1,986
439
1,117
168
142
284
466
271
81
77
4,183
1,321
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no cuenta con garantas para los prstamos
interbancarios de otros organismos.
(Contina)
67
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Debido a las caractersticas de operacin de los prstamos interbancarios que el Banco mantiene,
tales como acceso a recursos por subastas, prstamos regulados por Banco Central que no tienen
un lmite preestablecido, prstamos sujetos a disponibilidad de recursos del presupuesto de los
acreditantes sin lmite para el Banco, crditos cuyo lmite es pactado diariamente por el
acreditante. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no tiene lneas de crdito interbancarias
relevantes cuyo monto autorizado no haya sido ejercido.
El promedio de tasas ponderadas por los aos 2015 y 2014, de los prstamos interbancarios y de
otros organismos se muestra a continuacin:
Tasas anuales 2015
Moneda
Moneda
nacional
extranjera
Banca mltiple
Banca de desarrollo
Fondos de fomento
3.31%
4.53%
3.86%
1.17%
1.81%
1.57%
Tasas anuales 2014

Moneda
Moneda
nacional
extranjera
2.89%
4.48%
3.59%
0.78%
1.67%
1.24%
(16) Beneficios a los empleadosEl Banco cuenta con un plan de contribucin definida para pensiones y beneficios posteriores al
retiro, al cual se incorporan todos los empleados que ingresan a laborar a partir del 1 de abril de
2006, siendo opcional para los empleados que ingresaron con anterioridad a la misma. Dicho plan
establece aportaciones preestablecidas para el Banco y los empleados, las cuales pueden ser
retiradas en su totalidad por el empleado cuando haya cumplido 55 aos de edad.
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el cargo a resultados correspondiente a
las aportaciones del Banco por el plan de contribucin definida ascendi a $51 y $49,
respectivamente, dentro del rubro de Gastos de administracin y promocin en el estado
consolidado de resultados.
El Banco tambin cuenta con un plan de beneficio definido para pensiones, al cual tienen derecho
todos los empleados que llegan a los 60 aos de edad con 5 aos de servicio 55 aos de edad con
35 aos de servicio, tal como lo establece el contrato colectivo de trabajo y al cual stos no
contribuyen.
El costo, las obligaciones y activos de los fondos de los planes de beneficio definido de pensiones,
prima de antigedad, beneficios mdicos posteriores al retiro, seguro de vida y vales de despensa
de jubilados, se determinaron con base en clculos preparados por actuarios independientes al 31
de diciembre de 2015 y 2014.
(Contina)
68
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los componentes del costo (ingreso) neto del perodo y de las obligaciones laborales por los aos
terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:
Retiro
2015
Costo laboral del servicio actual
Costo financiero
Rendimiento esperado de los activos
del plan
Amortizacin del servicio pasado:
Modificaciones al plan
Prdida actuarial neta
Costo neto del periodo

(Ingreso) costo por reconocimiento de
(ganancias) prdidas actuariales
generadas en el ao
Costo (ingreso) total
Pensiones
Invalidez
Total
Prima de antigedad
Retiro
Terminacin
Total
Gastos
mdicos, vales
de despensa y
seguro de vida
de jubilados
24
205
2
4
26
209
4
7
5
4
9
11
100
314
(142)
(6)
(148)
(4)
(5)
(9)
(249)
(13)
45
(13)
45
(14)
68
119
119
12
219
(6)
(6)
119
(6)
113
12
219
23
205
2
4
25
209
4
6
5
4
9
10
90
286
(144)
(5)
(149)
(5)
(5)
(10)
(234)
(13)
45
(13)
45
(14)
60
116
117
10
188
(7)
116
(6)
12
188
2014
Costo financiero
Rendimiento esperado de los activos
del plan
Amortizacin del servicio pasado:
(Ingreso) costo por reconocimiento de
(ganancias) prdidas actuariales
generadas en el ao
Costo (ingreso) total
(7)
110
(Contina)
69
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
A continuacin se presenta una conciliacin de saldos iniciales y finales, as como el detalle del
valor presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigedad, gastos
mdicos, vales de despensa y seguro de vida al 31 de diciembre de 2015:
Retiro
Obligaciones por beneficios definidos
(OBD) al 31 de diciembre de 2014
Costo financiero
Pagos de beneficios
(Prdida) ganancia actuarial

Activos del plan a valor de mercado
Situacin financiera
Servicios pasados por:
Prdidas actuariales
acumuladas
Activo (pasivo) neto proyectado
al 31 de diciembre de 2015
Pensiones
Invalidez
Total
Prima de antigedad
Retiro
Terminacin
Total
Gastos
mdicos, vales
de despensa y
seguro de vida
de jubilados
(2,591)
(24)
(205)
244
(5)
(43)
(2)
(4)
1
8
(2,634)
(26)
(209)
245
3
(87)
(4)
(7)
11
(4)
(55)
(5)
(4)
6
1
(142)
(9)
(11)
17
(3)
(3,861)
(100)
(314)
215
90
(2,581)
1,689
(40)
49
(2,621)
1,738
(91)
52
(57)
68
(148)
120
(3,970)
3,113
(39)
11
(28)
(857)
(892)
(883)
(82)
(82)
858
(116)
(150)
858
29
29
1,284
(107)
(10)
11
277
A continuacin se presenta la conciliacin del activo (pasivo) neto proyectado al 31 de diciembre

de 2015 y 2014:
Retiro
Activo neto proyectado al
Retiro de aportaciones al fondo
Ingreso (costo) por reconocimiento de
ganancias (prdidas) actuariales
generadas en el ao
Activo (pasivo) neto proyectado al
Pensiones
Invalidez
35
(119)
(32)
22
(19)
(116)
Total
57
(119)
(51)
6
(107)
Prima de antigedad
Retiro
Terminacin
Total
(2)
(8)
-
15
(4)
-
13
(12)
-
Gastos
mdicos, vales
de despensa y
seguro de vida
de jubilados
496
(219)
-
(10)
11
277
(Contina)
70
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
A continuacin se presenta una conciliacin de saldos iniciales y finales, as como el detalle del
valor presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigedad, gastos
mdicos, vales de despensa y seguro de vida al 31 de diciembre de 2014:
Retiro
Costo financiero
Pagos de beneficios
(Prdida) ganancia actuarial
OBD al 31 de diciembre de 2014

Activos del plan a valor de mercado
Situacin financiera
Servicios pasados por:
Prdidas actuariales
acumuladas
Activo (pasivo) neto proyectado
al 31 de diciembre de 2014
Pensiones
Invalidez
Total
Prima de antigedad
Retiro
Terminacin
Total
Gastos
mdicos, vales
de despensa y
seguro de vida
de jubilados
(2,438)
(23)
(205)
174
(99)
(43)
(2)
(4)
1
5
(2,481)
(25)
(209)
175
(94)
(78)
(4)
(6)
7
(6)
(53)
(5)
(4)
6
1
(131)
(9)
(10)
13
(5)
(3,319)
(90)
(286)
114
(280)
(2,591)
1,895
(43)
65
(2,634)
1,960
(87)
59
(55)
70
(142)
129
(3,861)
3,167
(28)
15
(13)
(694)
(696)
22
(674)
(95)
(95)
826
35
22
(164)
826
26
26
1,354
57
(2)
15
13
496
A continuacin se presenta la conciliacin del activo (pasivo) neto proyectado al 31 de diciembre

de 2015 y 2014:
Retiro
Activo neto proyectado al
Ingreso (costo) por reconocimiento de
ganancias (prdidas) actuariales
generadas en el ao
Activo (pasivo) neto proyectado al
187
(116)
(36)
Pensiones
Invalidez
16
(1)
-
Total
203
(117)
(36)
Prima de antigedad
Retiro
Terminacin
Total
4
(6)
-
21
(4)
-
25
(10)
-
(2)
(2)
35
22
57
(2)
15
13
Gastos
mdicos, vales
de despensa y
seguro de vida
de jubilados
684
(188)
-
496
(Contina)
71
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
A continuacin se detalla el importe de las obligaciones por beneficios adquiridos (OBA), al 31 de

diciembre de 2015 y 2014:
Retiro
Pensiones
Invalidez
Total
Prima de antigedad
Retiro
Terminacin
Total
Gastos
mdicos, vales
de despensa y
seguro de vida
de jubilados
2015
OBA
(2,092)
(2,092)
(15)
(49)
(64)
(1,826)
(2,007)
(2,007)
(14)
(48)
(62)
(1,693)
2014
OBA
A continuacin se presenta un anlisis de los movimientos de los activos del plan para cubrir las
obligaciones laborales, por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:
Valor de mercado de los activos al inicio del ao

Aportaciones realizadas al fondo
Rendimientos de los activos del plan
Pagos realizados con cargo al fondo durante el ao
Valor de mercado de los activos al cierre del ao
2015
2014
5,256
(51)
243
(477)
5,059
(36)
535
(302)
4,971
5,256
Durante el ejercicio 2014, el Banco transfiri recursos del plan de beneficio definido para cubrir
aportaciones del plan de contribucin definida.
Durante el ejercicio 2016, no se espera que haya aportaciones al fondo de beneficio definido.
Durante el ejercicio 2016, sern retirados del fondo $62.
En la hoja siguiente se presenta una conciliacin de saldos iniciales y finales, as como el detalle
del valor presente de las obligaciones por indemnizacin legal al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
(Contina)
72
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
2015
2014
Obligaciones por beneficios adquiridos (OBA)
(272)
(267)
OBD al inicio del ao

Costo financiero
Beneficios pagados
Prdida actuarial
(267)
(18)
(20)
56
(23)
(262)
(18)
(21)
89
(55)
(272)
(267)
OBD al 31 de diciembre
El costo neto por indemnizacin legal por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014,
ascendi a $61 y $93, respectivamente.
Las tasas anuales nominales utilizadas en las proyecciones actuariales por los aos terminados el 31
de diciembre de 2015 y 2014 son como sigue:
Rendimiento del fondo

Descuento
Incremento de salarios
Incremento en gastos mdicos
Inflacin estimada
2015
2014
8.25%
8.25%
5.00%
6.50%
4.00%
8.00%
8.25%
5.00%
6.50%
4.00%
La tasa de rendimiento esperado de los activos del plan, fue determinada utilizando la expectativa
de rendimiento de largo plazo sobre las clases de activos que conforman el portafolio de los fondos
del Banco.
Los activos del fondo que cubren obligaciones por los beneficios de pensiones, prima de
antigedad, gastos mdicos, vales de despensa y seguro de vida de jubilados consisten en 60%
instrumentos de deuda y 40% en instrumentos capital, afectados en fideicomiso y administrados
por un Comit que el Banco designa.
(Contina)
73
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El efecto por el incremento o disminucin de un punto porcentual en la tasa de incremento en

gastos mdicos utilizada en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2015, se muestran a
continuacin:
OBD gastos
mdicos
jubilados
Tasas
anuales
Sin modificacin
1% de incremento a la tasa de
inflacin mdica
1% de disminucin a la tasa de
inflacin mdica
6.50%
3,335
7.50%
3,968
5.50%
2,726
A continuacin se muestra un resumen de los montos de los beneficios laborales correspondientes a

la OBD, activos del plan y situacin financiera del plan y ajustes por experiencias, por los
ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011:
2013
Pensiones
2012
2011
(2,357)
1,962
(2,036)
1,781
OBD
Activos del plan
$ (2,481)
1,948
Situacin financiera del fondo
(533)
(395)
(255)
Variacin en supuestos y ajustes

por experiencia
736
506
318
Primas de antigedad
2013
2012
2011
OBD
Activos del plan

por experiencia
(131)
137
(126)
136
(111)
123
10
12
19
16
11
(Contina)
74
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Gastos mdicos, vales de
despensa y seguro de vida
2013
2012
2011
OBD
Activos del plan
$ (3,319)
2,974

por experiencia
(3,050)
2,803
(2,621)
2,480
(247)
(141)
(345)
1,029
2013
1,045
732
Indemnizacin legal
2012
2011
OBD
(262)
(259)
(243)
Prdidas OBD
(55)
(86)
48)
Al 31 de diciembre de 2015, los perodos de amortizacin en aos de las partidas pendientes por
beneficios definidos de pensiones, prima de antigedad, beneficios mdicos posteriores al retiro,
seguro de vida, vales de despensa de jubilados e indemnizacin legal, se muestran a continuacin:
Retiro
Servicio pasado mejoras al
plan
7.28
12.56
Pensiones
Invalidez
Prima de antigedad
Retiro
Terminacin
8.22
10.22
Gastos mdicos,
vales de
despensa y
seguro de vida
de jubilados
Indemnizacin
legal
12.73
14.95
7.87
(Contina)
75
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(17) Impuestos a la utilidad y participacin de los trabajadores en las utilidades (PTU)La Ley del ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, establece una tasa del 30%. La tasa
vigente para 2015 y 2014 de la PTU es del 10%.
A partir del ao 2014, se homologa la base para calcular la PTU, con la base para determinar el
ISR, con algunas discrepancias en materia de disminucin de prdidas fiscales, PTU pagada en el
ejercicio y erogaciones que representan ingresos exentos para los trabajadores.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el gasto por impuesto a la utilidad y PTU causados, se integran
como sigue:
IETU/ISR
ISR Causados:
Banco
Cancelacin de provisin 2014 y
2013, respectivamente (Banco)
Provisin adicional de ISR
Inmobiliaria
Entidades del mercado de derivados
726
(36)
759
47
1
ISR y PTU causados

Diferidos
$
2015
PTU
ISR
254
777
(2)
(9)
26
2
2014
PTU
256
(3)
1,497
252
796
253
(1,791)
(563)
(843)
(272)
(294)
(311)
(47)
(19)
El Banco no consolida el resultado fiscal con sus subsidiarias, por lo que la informacin que se
presenta ms adelante es solo para fines informativos.
El Banco no ha reconocido un pasivo por impuestos diferidos, relativo a las utilidades no
distribuidas de sus subsidiarias y asociadas, ya que actualmente no espera que esas utilidades no
distribuidas se reviertan y sean gravables en el futuro cercano.
(Contina)
76
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
ISR y PTU diferidos:
El activo por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se compone de las partidas
que se presentan a continuacin:
2015
ISR
Valuacin de instrumentos financieros:
Swaps de cobertura de flujo de efectivo
Provisiones y otros
Inmuebles, mobiliario y equipo
Comisiones cobradas no devengadas
Plan de pensiones
Bienes adjudicados
Excedentes de reservas de crdito
Futuros castigos de crdito
Reserva de valuacin
(1)
337
38
75
331
(33)
449
(71)
265
1,834
1,926
PTU
ISR
112
13
25
54
57
150
(24)
88
611
642
83
89
322
(29)
417
(172)
311
2,881
2014
PTU
27
30
81
62
139
(57)
104
960
5,151
1,728
3,902
1,346
(976)
(325)
(1,542)
(514)
2,360
832
4,175
1,403
$ 5,578
3,192
El efecto favorable en resultados y capital contable, por ISR y PTU diferidos por los aos
terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integra como sigue:
2015
ISR
Valuacin de instrumentos financieros:
Swaps de cobertura de flujo de efectivo
Provisiones y otros
Plan de pensiones
Bienes adjudicados
Excedentes de reservas (2)
Futuros castigos de crdito (2)
254
38
(14)
9
(4)
32
101
(46)
PTU
ISR
85
13
(5)
(27)
(5)
11
33
(16)
42
(3)
106
(36)
10
37
103
5
682
1,445
482
$ 1,815
571
946
$ 2,386
2014
PTU
13
(1)
36
(16)
(1)
12
35
2
227
307
1,253
Al 31 de diciembre de 2015 la reserva de valuacin de ISR y PTU diferidos corresponde a las partidas de excedentes
de reservas por $495 y $165, respectivamente; y futuros castigos de crdito por $481 y $160, respectivamente (en
2014 la reserva de valuacin de ISR y PTU diferidos por $1,542 y $514 corresponde a la partida de excedentes de
reserva de crdito)
(2) Neto de reserva de valuacin
(1)
(Contina)
77
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
2015
ISR
Impuesto diferido:
En resultados
En capital contable:
Resultado por valuacin de ttulos
disponibles para la venta
Valuacin instrumentos de cobertura
de flujo de efectivo
PTU
ISR
$ 1,791
563
843
38
13
(14)
(5)
$ 1,815
571
$ 2,386
2014
PTU
272
(3)
(1)
106
36
946
307
1,253
A continuacin se presenta el anlisis de la tasa efectiva del Banco sin sus subsidiarias por los
ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:
Base
ISR
Impuesto
al 30%
Tasa
efectiva
PTU
al
10%
Afectacin al impuesto causado:
Ajuste inflacionario
Valuacin de instrumentos financieros
Depreciacin y amortizacin
Gastos no deducibles (1)
Prdida por venta de cartera
Deduccin por aplicacin de reservas
preventivas
Estimacin preventiva para riesgos
crediticio
Castigos deducibles
PTU causada y diferida del ejercicio
Deduccin PTU pagada
Otros, neto
(540)
473
(52)
419
564
(4,712)
Impuesto causado
Afectacin al impuesto diferido: (Impuesto al
30% y PTU al 10%):
Provisiones y otros
Plan de pensiones
Bienes adjudicados
Futuros castigos de crdito
Impuesto diferido
Impuesto a la utilidad
(1)
4,202
(1,261)
(30%)
(420)
162
(142)
16
(126)
(169)
4%
(3%)
(3%)
(4%)
54
(47)
5
(30)
(56)
34%
471
1,414
2,528
(100)
(311)
(240)
190
(758)
30
93
72
(57)
(18%)
1%
2%
2%
(2%)
(253)
10
31
(19)
2,421
(726)
(17%)
(254)
(458)
(421)
49
(337)
153
(106)
(4,815)
(5,935)
(3,514)
137
127
(15)
101
(46)
32
1,445
1,781
1,055
3%
3%
0%
2%
(1%)
1%
34%
42%
25%
46
11
(5)
34
(15)
10
482
563
309
Para efectos de la PTU no se incluyen como no deducibles el porcentaje del 47% relativo a los ingresos exentos de
los trabajadores, mismo que si se incluye para efectos del ISR
(Contina)
78
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
ISR
Impuesto
al 30%
Tasa
efectiva
PTU
al
10%
(961)
(30%)
(320)
(854)
439
39
499
340
(4,156)
256
(132)
(12)
(150)
(102)
1,247
8%
(4%)
(5%)
(3%)
39%
85
(44)
(4)
(29)
(34)
416
3,491
(20)
(175)
(214)
(1,047)
6
53
65
(33%)
2%
2%
(349)
2
21
2,591
(777)
(24%)
(256)
(432)
416
12
(344)
(17)
(124)
(2,275)
130
(124)
(4)
103
5
37
682
4%
(4%)
2%
21%
43
(45)
(1)
34
2
12
227
(2,764)
829
26%
272
(173)
52
2%
16
Base
$ 3,202
Afectacin al impuesto causado:

Ajuste inflacionario
Depreciacin y amortizacin
Gastos no deducibles (2)
Prdida por venta de cartera
Excedentes de reservas preventivas
Estimacin preventiva para riesgos
crediticios
PTU causada y diferida del ejercicio
Deduccin PTU pagada
Otros, neto
Impuesto causado
Afectacin al impuesto diferido: (Impuesto al
30% y PTU al 10%):
Provisiones y otros
Plan de pensiones
Bienes adjudicados
Excedentes de reserva(2)
Impuesto diferido
Impuesto a la utilidad
3%
(2) Para efectos de la PTU no se incluyen como no deducibles el porcentaje del 47% relativo a los ingresos exentos de los
trabajadores, mismo que si se incluye para efectos del ISR
Otras consideraciones:
De acuerdo con la legislacin fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los
cinco ejercicios fiscales anteriores a la ltima declaracin del ISR presentada.
(Contina)
79
Y SUBSIDIARIAS
De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas,
residentes en el pas o en el extranjero, estn sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en
cuanto a la determinacin de los precios pactados, ya que stos debern ser equiparables a los que
utilizaran con o entre partes independientes en operaciones comparables.
(18) Capital contable(a)
Estructura del capital socialEl 10 de junio de 2015 y 29 de septiembre de 2014, la Asamblea General Extraordinaria de
Accionistas acord aumentar el capital social, en $480 y $450, respectivamente, mediante la
emisin de 480,000,000 y 450,000,000, respectivamente, de acciones ordinarias,
nominativas, de la serie F con un valor nominal de un peso cada una, respectivamente.
Despus de los movimientos antes mencionados, el capital social al 31 de diciembre de 2015
y 2014 est integrado por 7,130,000,000 y 6,650,000,000 respectivamente, de acciones
ordinarias, nominativas, con valor nominal de un peso cada una, divididas en dos series:
7,129,999,916 acciones (6,649,999,916 acciones para el ejercicio 2014) correspondientes a
la serie F y 84 acciones a la serie B en ambos ejercicios.
(b)
Dividendos decretadosLos dividendos pagados a personas fsicas y a residentes en el extranjero estarn sujetos a un
impuesto adicional del 10% con carcter definitivo, el cual deber ser retenido por las
entidades que distribuyan dichos dividendos. La nueva regla aplica nicamente a la
distribucin de utilidades que se generen a partir del 1 de enero de 2014.
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 no hubo decreto de dividendos.
(c)
Utilidad integralLa utilidad integral que se presenta en el estado consolidado de variaciones en el capital
contable, representa el resultado de la actividad total durante el ao y se integra por el
resultado neto y los efectos por valuacin de las inversiones en ttulos disponibles para la
venta y de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo.
(Contina)
80
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(d)
Restricciones al capital contableNinguna persona fsica o moral podr adquirir, directa o indirectamente, mediante una o
varias operaciones de cualquier naturaleza, simultneas o sucesivas, el control de acciones de
la Serie B por ms del 5% del capital pagado del Banco. La SHCP podr autorizar,
cuando a su juicio se justifique, la adquisicin de un porcentaje mayor, sin exceder en ningn
caso del 20% del capital social.
La Ley de Instituciones de Crdito obliga al Banco a separar anualmente el 10% de sus
utilidades para constituir reservas de capital hasta por el importe del capital social pagado.
En caso de reembolso de capital o distribucin de utilidades a los accionistas, se causa el ISR
sobre el importe reembolsado o distribuido, que exceda los montos determinados para
efectos fiscales. Al 31 de diciembre de 2015, la cuenta de capital de aportacin (CUCA) y la
cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN), ascienden a $13,544 y $2,382, respectivamente.
Las utilidades de las subsidiarias no podrn distribuirse a los accionistas del Banco hasta que
sean cobrados los dividendos.
(e)
Capitalizacin (no auditada)Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantena un ndice de capitalizacin superior
al 10.5%, por lo que se encuentra clasificado en la categora I de conformidad con el artculo
220 de las Disposiciones en ambos aos, el cual es calculado aplicando determinados
porcentajes de acuerdo con el riesgo asignado conforme a las reglas establecidas por el
Banco Central. En la hoja siguiente se presenta la informacin correspondiente a la
capitalizacin del Banco (ndice de capitalizacin calificado por el Banco Central).
(Contina)
81
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Capital al 31 de diciembre:
2015
2014
8,854
18,059
8,409
8,374
15,002
6,872
35,322
30,248
(3,343)
(133)
(24)
(2,852)
(558)
(2,598)
(726)
Ajustes regulatorios totales al capital
(6,074)
(4,160)
Capital Bsico Total
29,248
26,088
2,099
34
2,099
213
Capital Bsico
Acciones ordinarias
Resultado de ejercicios anteriores
Otros elementos de utilidad integral (y otras reservas)
Capital Bsico1 antes de ajustes regulatorios

Ajustes regulatorios nacionales:
Inversiones en Sociedades de Inversin
Cargos diferidos y pagos anticipados
Inversiones en cmaras de compensacin
Impuestos diferidos, partidas a favor provenientes
de diferencias temporales
Capital Complementario
Instrumentos de capital
Reservas
Capital Neto
31,381
28,400
Activos ponderados por riesgo totales
254,540
213,387
(Contina)
82
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Razones de capital y suplementos
2015
ndice de Capital Bsico 1

ndice de Capital Bsico
ndice de Capital Complementario
ndice de Capital Neto
Suplemento especfico institucional
Suplemento de conservacin de capital
Capital comn de Nivel 1 disponible para cubrir los
suplementos
2014
11.5%
11.5%
0.8%
12.3%
7.0%
2.5%
5.2%
12.2%
12.2%
1.1%
13.3%
7.0 %
2.5%
5.2%
Lmites aplicables a la inclusin de reservas en el capital complementario:

Reservas elegibles para su inclusin en el capital
complementario con respecto a las exposiciones sujetas
a la metodologa estandarizada
(previo a la aplicacin del lmite)
34
213
Lmite en la inclusin de provisiones en el capital

de complementario bajo metodologa estandarizada
$ 1,141
965
Activos ponderados sujetos a riesgo totales al 31 de diciembre de 2015:

Activos en
riesgo
equivalentes
Requerimiento
de capital
Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo:

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal
$ 21,965
Operaciones con ttulos de deuda en moneda
nacional con sobre tasa y una tasa revisable
976
Operaciones en moneda nacional con tasa
real o denominados en UDIs
182
Posiciones en UDIs o con rendimiento referido al INPC
1
Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal
874
Posiciones en divisas o con rendimiento
indizado al tipo de cambio
1,233
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado
al precio de una accin o grupo de acciones
3,571
Requerimiento de capital por impacto Gamma
167
Requerimiento de capital por impacto Vega
242
Total riesgo de mercado, a la hoja siguiente
$ 29,211
1,757
78
15
70
99
286
13
19
2,337
(Contina)
83
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Activos en
riesgo
equivalentes
Total riesgo de mercado, de la hoja anterior
Requerimiento
de capital
29,211
2,337
257
22
1,539
1,549
957
3,069
1,693
298
597
19,904
13,897
42,055
1,479
30
5,820
58,202
27
1,826
1,374
35,950
5,753
21
2
123
124
77
246
135
24
48
1,592
1,112
3,364
118
2
466
4,656
2
146
110
2,876
460
196,298
15,704
29,031
2,322
$ 254,540
20,363
Activos ponderados sujetos a riesgo

de crdito por grupo de riesgo:
Grupo I-B (ponderados al 2%)
Grupo II (ponderados al 20%)
Grupo III (ponderados al 20%)
Grupo IV (ponderados al 20%)
Grupo V (ponderados al 20%)
Grupo VI (ponderados al 50%)
Grupo VII-A (ponderados al 20%)
Grupo VIII (ponderados al 115%)
Grupo IX (ponderados al 100%)
Total riesgo de crdito
Activos ponderados sujetos a riesgo y requerimiento
de capital por riesgo operacional
Total riesgo de mercado, crdito y operacional
Promedio de los ingresos netos anuales positivos
de los ltimos 36 meses
$ 15,483
(Contina)
84
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Activos ponderados sujetos a riesgo totales al 31 de diciembre de 2014:
Activos en
riesgo
equivalentes
Requerimiento
de capital
Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo:

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 18,511
Operaciones con ttulos de deuda en moneda
nacional con sobre tasa y una tasa revisable
2,350
Operaciones en moneda nacional con tasa
real o denominados en UDIs
467
Posiciones en UDIs o con rendimiento referido al INPC
1
Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal
563
Posiciones en divisas o con rendimiento
indizado al tipo de cambio
287
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado
al precio de una accin o grupo de acciones
374
Total riesgo de mercado
1,481
188
37
45
23
30
22,553
1,804
126
1,041
1,640
1,669
10
790
330
42
380
15,531
14,295
38,562
1,011
21
1,526
44,704
3,805
34,023
7,777
10
83
131
134
1
63
26
3
30
1,243
1,144
3,085
81
2
122
3,576
304
2,722
622
$ 167,283
13,382
Activos ponderados sujetos a riesgo

de crdito por grupo de riesgo:
Grupo IV (ponderados al 20%)
Total riesgo de crdito, a la hoja siguiente
(Contina)
85
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Activos en
riesgo
equivalentes
Total riesgo de crdito, de la hoja anterior
$ 167,283
13,382
23,551
1,884
$ 213,387
17,070
Activos ponderados sujetos a riesgo operacional

Total riesgo de mercado, crdito y operacional
Requerimiento
de capital
Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de

Crdito de los ltimos 36 meses
12,560
Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los ltimos

36 meses
14,339
Al 31 de diciembre de 2015, la estructura del capital neto del Banco sin consolidar de
$31,381 tuvo un incremento del 10.5% con relacin al ao 2014 que era de $28,400, debido
a un incremento en las utilidades del ejercicio 2015 con relacin al ao 2014 por $1,258.
La suficiencia de capital es evaluada a travs de la proyeccin del ndice de capitalizacin,
mediante la cual se da seguimiento mensual a los principales lmites de operacin del Banco
determinados en funcin del capital neto, logrando con esto prevenir posibles insuficiencias
de capital, y por consecuencia tomar las medidas pertinentes para mantener un capital
suficiente y adecuado.
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias
calificadoras:
(f)
Escala Nacional (Caval)
Largo plazo
Corto plazo
Fitch Ratings
Moodys
Standard & Poors
AAA(mex)
Aaa.mx
mxAAA
F1+(mex)
MX-1
mxA-1+
Perspectiva
Estable
Estable
Estable
Gestin de capitalPara evaluar la suficiencia de capital, el Banco cuenta con un Plan de Exposiciones, el cual
es una herramienta prospectiva de identificacin de riesgos y toma de decisiones, que
permite evaluar al Banco bajo mtricas e indicadores claves como son: Capital, Liquidez,
Rentabilidad y Prdidas Crediticias.
El Plan de Exposiciones es estructurado con base en los planes de las distintas lneas de
negocio, con el propsito de asegurar que los riesgos a los cuales se encuentra sujeto el
Banco, se encuentren alineados con el marco de apetito de riesgo aprobado por la
Administracin.
(Contina)
86
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al mismo tiempo, para asegurar el cumplimiento y el monitoreo continuo de la suficiencia de
Capital, se ha puesto en marcha un Plan de Accin para la Conservacin del Capital y la Liquidez,
el cual tiene como propsito instrumentar indicadores de alerta temprana, los cuales son la base
para que el Comit de Manejo de la Liquidez y el Capital lleve a cabo las evaluaciones y
seguimientos de acuerdo a lo establecido en las Polticas de Administracin de Capital y del Plan
de Contingencia de Liquidez, segn el impacto y la magnitud del evento de estrs.
De forma trimestral se incorporan a los reportes financieros las notas de capitalizacin. Estas notas
contienen, entre otras, la siguiente informacin: composicin e integracin del capital,
composicin de los activos ponderados por riesgos totales y por tipo de riesgo y las estimaciones
del ndice de Capital.
Asimismo anualmente se realizan las pruebas de estrs que establece la Comisin Bancaria bajo
diversos escenarios, con el objetivo de asegurar que el Banco cuente con el suficiente capital para
continuar intermediando recursos y otorgando crditos ante estos escenarios de estrs y estrategias
de negocio. Adicionalmente se realiza un anlisis de escenarios de estrs internos que integran
diversas condiciones macroeconmicas adversas, con el fin de revelar la exposicin asociada con
los planes de negocio.
Con base en lo anterior se determina que el Banco cuenta con la capacidad de enfrentar escenarios
de estrs que pudieran deteriorar su situacin, as como de obtener el capital suficiente para
amortiguar las prdidas potenciales en dichos escenarios.
Adicionalmente, como parte de la gestin de capital del Banco, con fecha 23 de Abril de 2015, el
Banco solicit a la Comisin Bancaria autorizacin de un Programa de Autocorreccin
relacionado con el clculo de los Activos Ponderados por Riesgo de mercado. Lo anterior de
conformidad con el artculo 4 de las Disposiciones de Carcter General de la Comisin Bancaria
que regulan los Programas de Autocorreccin.
El impacto de la autocorreccin se estim en una disminucin de 46 pbs del ICAP con cifras al 31
de diciembre de 2014, lo cual fue reflejado con cifras a marzo de 2015. El programa citado fue
autorizado por la Comisin Bancaria el 14 de Julio de 2015.
(19) Operaciones con partes relacionadasEn el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con partes relacionadas
tales como crditos, inversiones, captacin, prestacin de servicios, etc. Las operaciones y los
saldos efectuados con empresas que consolidan se eliminaron y persisten las de aquellas que no
consolidan. De acuerdo con las polticas del Banco, todas las operaciones de crdito con partes
relacionadas son autorizadas por el Consejo de Administracin y se pactan con tasas de mercado,
garantas y condiciones acordes a sanas prcticas bancarias.
Las principales transacciones realizadas con partes relacionadas por los aos terminados el 31 de
diciembre de 2015 y 2014, se muestran en la siguiente hoja.
(Contina)
87
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
2015
2014
852
7
146
41
380
1,430
4
964
5
84
40
382
565
-
2015
2014
39
12
907
614
8
127
65
144
10
854
526
8
81
-
Ingresos por:
Intereses cobrados
Rentas y mantenimiento
Comisiones
Asesora financiera
Servicios de co-distribucin y administracin
Resultado por intermediacin
Otros
Gastos por:
Resultado por valuacin
Intereses pagados
Comisiones
Premios e intereses por reporto
Asesora financiera
Rentas
Honorarios
Otros
Los saldos por cobrar y por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se
integran como sigue:
Controladora
2015
2014
932
1,220
2,339
8,387
65,751
7,931
31
124
1,214
6,133
24,510
10,370
29
717
Por pagar:
Depsitos a la vista
Otras partes relacionadas
Por cobrar:
Disponibilidades
Deudores por reporto
Derivados
Crditos comerciales
Co-distribucin
Otras cuentas por cobrar
(Contina)
88
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Por pagar:
Depsitos de exigibilidad inmediata
Acreedores por reporto
Colaterales vendidos o dados en garanta
Derivados
Otras cuentas por pagar
321
26,146
4,363
65,313
18
547
28,087
631
21,961
45
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, no hubo cambios en las
condiciones existentes de los saldos por cobrar y por pagar con partes relacionadas, tampoco hubo
partidas que se consideraran irrecuperables o de difcil cobro y no fue necesaria alguna reserva por
incobrabilidad de dichas operaciones, excepto en crditos otorgados por el Banco en donde se
crean reservas de acuerdo a la metodologa de calificacin de la Comisin Bancaria.
De conformidad con el Artculo 73bis de la Ley de Instituciones de Crdito, la suma total de las
operaciones con personas relacionadas no podr exceder el 35% de la parte bsica del capital neto
(ver nota 18). Los crditos otorgados a partes relacionadas por el Banco al 31 de diciembre de 2015
y 2014, ascienden a $5,741 y $7,458, respectivamente. Los depsitos de personas relacionadas al
31 de diciembre de 2015 y 2014 ascienden a $18 y $240, respectivamente.
Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2015 y 2014, los beneficios otorgados al personal
directivo ascendieron a $197 y $166, respectivamente.
(20) Cuentas de orden(a)
Compromisos crediticiosLneas de crdito:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de las lneas de crdito autorizadas no
dispuestas asciende a $336,349 y $347,501, respectivamente, dentro de dicho monto se
incluyen las lneas comprometidas no dispuestas por $15,924 y $15,313, en los mismos
aos.
Cartas de crdito:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco ha emitido cartas de crdito por $9,872 y
$8,194, respectivamente.
El monto de las estimaciones constituidas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, para las cartas
de crdito, ascienden a $77 y $50, respectivamente, y se encuentran incluidas en la
estimacin preventiva para riesgos crediticios.
(b)
Bienes en fideicomiso o mandatoLa actividad fiduciaria del Banco, que se registra en cuentas de orden, al 31 de diciembre de
2015 y 2014, se muestra en la siguiente hoja.
(Contina)
89
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
2015
Fideicomisos de:
Administracin
Garanta
Mandatos
$
2014
155,237
4,624
138,895
7,901
159,861
146,796
29,082
28,984
188,943
175,780
Los ingresos devengados por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014,
correspondientes a la actividad fiduciaria, ascienden a $234 y $211, respectivamente y son
registrados en el rubro de Comisiones y tarifas cobradas.
(c)
Bienes en custodia o en administracinAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco registra en esta cuenta los bienes y valores
ajenos que se reciben en custodia, garanta o administracin, como se muestra a
continuacin:
2015
2014
Valores en custodia:
Caja de valores
Caja general
Por operacin de inversiones
Por operacin de valores
Otros
92
104
1,026
8,802
2
102
101
940
9,524
50
10,026
10,717
Valores en administracin:
65,024
57,963
Nocionales de instrumentos
financieros derivados
88,693
88,629
$ 163,743
157,309
Los ingresos devengados por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014,
correspondientes a la actividad de bienes en custodia y administracin, ascienden a $1 y $4,
respectivamente.
(Contina)
90
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(d)
Colaterales recibidos por la entidad y colaterales recibidos y vendidos o entregados en

garanta por la entidadLos colaterales recibidos y los colaterales vendidos o entregados por el Banco al 31 de
diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuacin:
2015
2014
10,890
3,552
2,276
3,150
2,382
989
354
12,662
999
2,045
2,502
118
500
23,593
18,826
Garantas recibidas por operaciones derivadas
310
422
Garantas recibidas por operaciones crediticias
27,222
26,657
51,125
45,905
4,788
2,037
989
2,003
250
9,441
1,000
2,000
382
10,067
12,823
Colaterales recibidos por la entidad:

Por operaciones de reporto:
LD BONDES
IQ BPAG91
IS BPA182
BPAG
M BONOS
BI CETES
CBIC
CBBN
Total de colaterales recibidos por la entidad
Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garanta por la entidad:
LD BONDESD
M BONOS
IS BPA182
BI CETES
CBIC
IQ BPAG91
BPAG
(Contina)
91
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(e)
Operaciones de banca de inversin por cuenta de tercerosLos recursos administrados por el Banco, atendiendo instrucciones de los clientes para
invertir en diversos instrumentos del sistema financiero mexicano, se registran en cuentas de
orden y se analizan al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como a continuacin se muestra:
Ttulos privados
Valores gubernamentales
Fondos de inversin
Ttulos bancarios no emitidos por el Banco
2015
2014
1,623
36,081
41,296
5,515
690
30,254
37,209
5,535
84,515
73,688
En caso de que los recursos queden invertidos en instrumentos de captacin del propio
Banco, el monto correspondiente se incluye en el balance general consolidado.
(21) Informacin adicional sobre operaciones y segmentos(a)
Informacin por segmentosEl Banco clasifica sus ingresos en los segmentos de Crdito y Servicios (aceptacin de
depsitos, otorgamiento de crditos) y Tesorera y Trading (operacin con valores,
derivados, divisas y otros ingresos). Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y
2014, dichos ingresos por segmento se analizan a continuacin:
Crdito y
servicios
Intereses ganados, neto
Comisiones y tarifas cobradas, neto, resultado
por intermediacin, otros ingresos (egresos)
de la operacin
Ingresos netos
Estimacin preventiva para riesgos crediticios
Participacin en el resultado de subsidiarias
y asociadas
Impuestos a la utilidad causados y diferidos, neto
Resultado neto
Trading y
tesorera
Total
13,069
484
13,553
5,050
273
5,323
18,119
757
18,876
(2,528)
(11,430)
(557)
(2,528)
(11,987)
4,161
200
4,361
294
$ 4,655
(Contina)
92
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Crdito y
servicios
Intereses ganados, neto
Comisiones y tarifas cobradas, neto, resultado
por intermediacin, otros ingresos (egresos)
de la operacin
361
12,889
5,051
513
5,564
17,579
874
18,453
(3,491)
(11,061)
(552)
(3,491)
(11,613)
3,027
322
3,349
Participacin en el resultado de subsidiarias

y asociadas
Impuestos a la utilidad causados y diferidos, neto
1
47
Resultado neto
(b)
Total
12,528
Ingresos netos
Estimacin preventiva para riesgos crediticios
Trading y
tesorera
$ 3,397
Margen financieroPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el margen financiero del estado
consolidado de resultados se integra por los componentes que se presentan a continuacin:
Ingresos por intereses:
Los ingresos por intereses por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se
integran de la siguiente manera:
Crdito y
servicios
Trading y
tesorera
Total
Disponibilidades
Cuentas de margen
Inversiones en valores
Operaciones de reporto y
prstamo de valores
Cartera de crdito vigente
Cartera de crdito vencida
Comisiones por el otorgamiento
inicial del crdito
Utilidad por valorizacin
601
3
1,963
601
3
1,963
15,933
76
1,018
1,018
15,933
76
430
127
430
127
16,439
3,712
20,151
(Contina)
93
Y SUBSIDIARIAS
Crdito y
servicios
Trading y
tesorera
Total
Disponibilidades
Cuentas de margen
Operaciones de reporto y
prstamo de valores
Cartera de crdito vigente
Cartera de crdito vencida
Comisiones por el otorgamiento
inicial del crdito
Utilidad por valorizacin
646
4
1,486
646
4
1,486
1,382
1,382
15,271
63
405
94
405
94
15,739
3,612
19,351
15,271
63
A continuacin se presenta la integracin por los aos terminados al 31 de diciembre de

2015 y 2014, de los intereses y comisiones provenientes de la cartera de crdito por tipo de
crdito:
Vigente
2015
Vencida
Vigente
2014
Vencida
Cartera comercial
$
Consumo
Vivienda
3,485
999
4,209
7,418
252
67
9
-
3,163
911
5,021
6,413
168
47
16
-
16,363
76
15,676
63
$16,439
$15,739
Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2015, dentro del total de ingresos por intereses de
cartera comercial, de consumo y de vivienda, se encuentran registradas comisiones que
representan un ajuste al rendimiento por 0.13%, 0.67% y 0.16%, as como 0.18%, 0.58% y
0.71% para 2014, respectivamente.
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, dentro del total de ingresos por
intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por 26 millones de dlares y 27
millones de dlares, respectivamente.
(Contina)
94
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Las comisiones por el otorgamiento inicial del crdito por los ejercicios terminados el 31 de
diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
Crditos comerciales
Crditos de consumo
2015
146
155
129
2014
150
146
109
430
405
Los plazos de amortizacin de dichas comisiones son de 12 a 360 meses.

Gastos por intereses:
Los gastos por intereses por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se
integran como se muestra a continuacin:
Crdito y
servicios
2015
inmediata
Depsitos a plazo
Por ttulos de crdito emitidos
Prstamos bancarios y de otros
organismos
Por obligaciones subordinadas
Operaciones de reporto
Descuentos por colocacin de deuda
Gastos de emisin por colocacin de deuda
Costos y gastos asociados con el
otorgamiento inicial del crdito
Prdida por valorizacin
2014
inmediata
Depsitos a plazo
Por ttulos de crdito emitidos
Prstamos bancarios y de otros
organismos
Por obligaciones subordinadas
Operaciones de reporto
Descuentos por colocacin de deuda
Gastos de emisin por colocacin de deuda
Costos y gastos asociados con el
otorgamiento inicial del crdito
Prdida por valorizacin
Trading y
tesorera
Total
504
742
2,379
504
325
157
2,196
4
11
325
157
2,196
4
11
250
30
250
30
3,371
3,227
6,598
822
2,163
551
822
2,163
551
269
6
2,346
1
21
269
6
2,346
1
21
226
57
226
57
3,211
3,251
6,462
742
2,379
(Contina)
95
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(c)
Comisiones y tarifas cobradasPor los aos terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el resultado por comisiones y
tarifas cobradas se integra como se muestra a continuacin:
Cartas de crdito sin refinanciamiento

Manejo de cuenta
Actividades fiduciarias
Transferencia de fondos
Servicios de banca electrnica
Operaciones de crdito
Otras comisiones y tarifas cobradas
(d)
2015
2014
66
311
234
109
287
1,380
875
54
362
211
76
257
1,217
813
3,262
2,990
Resultado por intermediacinPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el resultado por intermediacin
se integra como sigue:
2015
Resultado por valuacin:
Operaciones con instrumentos financieros:
Negociacin
Cobertura
Ttulos disponibles para venta en coberturas
Divisas y metales
Resultado por compraventa:

Operaciones con instrumentos financieros:
Negociacin
Costos de transaccin
Divisas y metales
$
2014
(4)
(19)
(464)
5
(5)
641
(410)
11
16
(33)
173
(435)
(297)
32
593
(31)
(165)
100
37
(26)
905
948
273
513
(Contina)
96
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(e)
Otros ingresos (egresos) de la operacinPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de otros ingresos
(egresos) de la operacin se integra a continuacin:
Recuperaciones de cartera de crdito

Dividendos
Donativos
Utilidad en venta de bienes adjudicados
Resultado por bursatilizacin
Impuestos
Otras recuperaciones
Ingresos por seguros de crditos
Traslado de valores
Distribucin de acciones de sociedades
de inversin
Prstamos al personal
Vales de despensa
Castigos y quebrantos
Otros
2015
2014
338
27
(15)
232
36
1
387
848
15
359
658
42
(16)
257
32
32
2
881
36
68
269
(167)
(42)
$
2,356
356
69
238
(230)
185
2,542
(Contina)
97
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(f)
Indicadores financieros (no auditados)A continuacin se presentan los principales indicadores financieros por trimestre del Banco,
de los aos 2015 y 2014:
ndice de morosidad
ndice de cobertura de cartera de crdito vencida
Eficiencia operativa (gastos de administracin y
promocin/activo total promedio)
ROE (utilidad neta del trimestre anualizada /
capital contable promedio)
ROA (utilidad neta del trimestre anualizada /
activo total promedio)
Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crdito
Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crdito,
mercado y operacional.
Liquidez (activos lquidos / pasivos lquidos)
Margen financiero del ao ajustado por riesgos
crediticios/Activos productivos promedio
ndice de morosidad
ndice de cobertura de cartera de crdito vencida
Eficiencia operativa (gastos de administracin y
promocin/activo total promedio)
ROE (utilidad neta del trimestre anualizada /
capital contable promedio)
ROA (utilidad neta del trimestre anualizada /
activo total promedio)
Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crdito
Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crdito,
mercado y operacional.
Liquidez (activos lquidos / pasivos lquidos)
Margen financiero del ao ajustado por riesgos
crediticios/Activos productivos promedio
Cuarto
Tercer
2.7%
111.9%
2015
Segundo
Primer
2.6%
115.7%
2.7%
115.6%
2.8%
124.9%
3.2%
3.9%
3.8%
4.1%
27.9%
9.3%
13.8%
5.6%
2.8%
15.99%
0.9%
16.24%
1.4%
17.22%
0.6%
16.91%
12.33%
67.3%
12.48%
74.9%
12.49%
88.7%
12.59%
78.7%
3.8%
3.7%
4.2%
3.5%
Cuarto
Tercer
Segundo
Primer
3.1%
110.1%
3.2%
110.3%
3.2%
108%
3.0%
111.7%
4.2%
4.5%
4.7%
4.5%
14.8%
6.8%
13.7%
12.7%
1.6%
16.98%
0.7%
15.25%
1.5%
15.21%
1.4%
15.74%
13.31%
73.8%
11.83%
71.1%
11.86%
73.1%
12.15%
73.1%
4.6%
3.3%
3.8%
4.0%
2014
(Contina)
98
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(22) Compromisos y contingencias(a)
ArrendamientoLos arrendamientos prevn ajustes peridicos de rentas, basados en cambios de diversos

factores econmicos. El total de pagos por concepto de rentas de inmuebles para oficinas,
software y otros por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascendi a $966
y $898, respectivamente.
(b)
Juicios y litigiosEn el curso normal de las operaciones, el Banco ha sido objeto de algunos juicios y
reclamaciones, que no se espera tengan un efecto negativo importante en la situacin
financiera y resultados de operaciones futuros. En aquellos casos que representan una
prdida probable o bien realizar un desembolso, se han constituido las reservas que se
consideren necesarias. Como parte de dichos juicios, a la fecha destacan los juicios de
nulidad y reclamos interpuestos en contra del Servicio de Administracin Tributaria (SAT)
por los ejercicios fiscales: 2000, 2003, 2005, 2006 y 2007, cuyos reclamos provienen
principalmente de diferencias en criterios aplicados en deduccin por venta de cartera,
deduccin de reservas de crdito, Impuesto al Valor Agregado y Participacin de los
Trabajadores en las Utilidades de las Empresas. Al 31 de diciembre de 2015, el monto
estimado actualizado con inflacin, recargos y multas, correspondiente a stos juicios
mencionados anteriormente asciende a $3,300.
(23) Administracin de riesgos (informacin no auditada)El proceso de administracin integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos,
medirlos, hacer seguimiento de su impacto en la operacin y controlar sus efectos sobre las
utilidades y el valor del capital, mediante la aplicacin de las estrategias de mitigacin ms
adecuadas y la integracin de la cultura del riesgo en la operacin diaria.
De acuerdo con las Disposiciones de carcter general aplicables a las instituciones de crdito en
materia de administracin de riesgos emitidas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, el
Consejo de Administracin asume la responsabilidad sobre los objetivos, lineamientos y polticas
de administracin de riesgos del Banco. El Consejo de Administracin debe aprobar por lo menos
una vez al ao, los objetivos, lineamientos y polticas para la administracin integral de riesgos, as
como la estructura de lmites para los distintos tipos de riesgo.
El Consejo de Administracin delega en el Comit de Riesgos y en la Unidad de Administracin
Integral de Riesgos (UAIR), la instrumentacin de las polticas de riesgo y el establecimiento de
lmites especficos por factor de riesgo, as como la responsabilidad de implementar los
procedimientos para la medicin, administracin y control de riesgos, conforme a las polticas
establecidas.
(Contina)
99
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Asimismo, el Comit de Riesgos delega en el Comit de Activos-Pasivos la responsabilidad de
monitorear el cumplimiento de las polticas y procedimientos en los riesgos de mercado y liquidez.
De igual forma, la UAIR cuenta con polticas en donde se incorporan lineamientos para informar
desviaciones a los lmites establecidos, debiendo en este caso informar al Comit de Riesgos y al
propio Consejo de Administracin, sobre dichas desviaciones.
La Unidad para la Administracin Integral de Riesgos de la Institucin est representada por la
Direccin General Adjunta de Riesgos (DGA Riesgos) y se apoya para la gestin y administracin
de los distintos tipos de riesgo (i.e. crdito, liquidez, tasas de inters, mercado y operacional, entre
otros) en la Vicepresidencia de Riesgos, la cual a su vez est organizada en 6 direcciones mismas
que estn encaminadas a monitorear y mitigar los riesgos a los que est expuesta la institucin.
La UAIR es responsable de revisar y presentar para aprobacin del Comit de Riesgos y/o del
Consejo de Administracin las diversas metodologas utilizadas para gestionar los riesgos a los que
est expuesta la institucin as como el marco de apetito de riesgo, polticas de gestin para los
distintos tipos de riesgo, lmites globales y especficos de exposicin y niveles de tolerancia al
riesgo correspondientes.
Se destaca que la gestin adecuada de los diversos tipos de riesgos busca que se cumpla con el
perfil de riesgo deseado y definido por el Consejo de Administracin as como mejorar la calidad,
diversificacin y composicin de los distintos portafolios, optimizando de esta forma la relacin
riesgo-rendimiento.
Asimismo, la UAIR es tambin responsable de proveer a la Alta Direccin informacin confiable y
oportuna para apoyar la toma de decisiones y facilitar a otras reas herramientas e informacin
clara y suficiente para el monitoreo, la gestin y administracin de las distintas lneas de negocio.
Finalmente, la gestin de riesgos est en funcin de las mejores prcticas internacionales pues se
cuenta con un marco normativo que permite no slo cumplir con la regulacin local sino tambin
con estndares y lineamientos corporativos establecidos por la Casa Matriz (The Bank of Nova
Scotia).
Riesgo de mercadoLa administracin del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los
riesgos derivados de fluctuaciones en las tasas de inters, tipos de cambio, precios del mercado
accionario, ndices y otros factores de riesgo en los mercados de dinero, cambios, capitales y
productos derivados a los que estn expuestas las posiciones de negociacin que pertenecen a la
cuenta propia del Banco.
(Contina)
100
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Las posiciones de riesgo del Banco incluyen instrumentos de mercado de dinero de tasa fija y
flotante, acciones, posiciones cambiarias y derivados tales como futuros de tasas de inters, futuros,
contratos adelantados y opciones de divisas, swaps de tasas de inters, opciones de tasas de inters
y swaps de moneda extranjera. Se tienen lmites establecidos y aprobados para cada uno de los
portafolios.
La estructura de lmites de riesgo de mercado contempla montos volumtricos o nocionales de valor
en riesgo, de sensibilidad, de concentracin, lmites de stress y de plazo, entre otros.
La Administracin de Riesgo de mercado incluye vigilar que los mitigantes del riesgo estn
actualizados y sean precisos, en tal sentido los lmites establecidos y aprobados para cada uno de
los portafolios son revisados de manera anual y monitoreados diariamente, por otro lado los
modelos utilizados para la gestin del riesgo de mercado son revisados al menos de manera bianual; en adicin de manera periodica se informa al Comit de Riesgos y al Consejo de
Administracin sobre el desempeo de los limites, asi como de los indicadores en materia de
Riesgo de Mercado. Es relevante mencionar que los lmites aprobados por el Comit de Riesgos y
Consejo de Administracin se encuentran alineados con el Apetito de Riesgo de la institucin.
Para la administracin del riesgo de mercado es extrada la informacin de los diversos aplicativos
y sistemas con los que cuenta la institucin, asimismo a travs de sistemas especializados se
realizan las estimaciones relativas al riesgo de mercado, tales como valor en riesgo y sensibilidades.
Administracin del riesgo de mercado en actividades de negociacin.- Las actividades de
negociacin del Banco estn orientadas a dar servicio a los clientes, para lo cual debe mantener
posiciones en instrumentos financieros. Con el objeto de poder satisfacer la demanda de los
clientes, se mantiene un inventario de instrumentos financieros de capital y el acceso a la liquidez
del mercado se mantiene mediante ofertas de compraventa a otros intermediarios. Aun cuando estas
dos actividades constituyen operaciones por cuenta propia, son esenciales para brindar a la clientela
acceso a los mercados y productos a precios competitivos. Adicionalmente, se mantienen
posiciones de tesorera invertidas en mercado de dinero para que los excedentes de efectivo generen
el mximo rendimiento en los resultados del Banco. Por lo general, las posiciones de negociacin
se toman en mercados lquidos, que evitan costos elevados al momento de deshacer las posiciones.
El portafolio de instrumentos para negociacin (renta fija, variable y derivados) se vala a mercado
diariamente, dicha informacin es incluida diariamente en los reportes correspondientes.
(Contina)
101
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Entre las metodologas de medicin y monitoreo del riesgo de mercado, el Valor en Riesgo (VaR)
constituye un estimado de la prdida potencial, en funcin a un determinado nivel de confianza
estadstico y en un periodo de tiempo determinado (horizonte observado), bajo condiciones
normales de mercado. Mediante el uso del sistema Riskwatch todos los das se calcula el VaR para
todos los instrumentos y portafolios en riesgo del Banco dentro del portafolio de negociacin.
Para el clculo del VaR se utiliza la metodologa de simulacin histrica con 300 das. La poltica
del Grupo Financiero para el clculo del VaR usa como referencia un 99% de nivel de confianza y
un da como perodo de tiempo (holding period).
El VaR global promedio de un da durante el cuarto trimestre de 2015 fue de $9.60; como
porcentaje de su capital neto ($31,669 a Diciembre 2015) al cierre del periodo equivale a 0.03%. El
VaR global de un da al cierre del 31 de Diciembre de 2015 fue de $8.98. El VaR promedio de un
da desglosado por factor de riesgo del Banco durante el cuarto trimestre de 2015, es el siguiente:
2015
Factor de Riesgo
2014
VaR 1 da
(Promedio)
VaR 1 da
(Cierre)
8.22
1.16
0.21
8.88
0.28
0.37
8.29
1.23
0.07
8.22
1.23
0.17
Total no diversificado
Efecto de diversificacin
10.19
(0.59)
9.53
(0.56)
9.59
(1.18)
9.62
(1.28)
Total
9.60
8.97
8.41
8.34
Tasas de inters
Tipo de cambio
Capitales
VaR 1 da
(Promedio)
VaR 1 da
(Cierre)
(Contina)
102
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los valores promedios de la exposicin de riesgo de mercado del portafolio de negociacin en el
periodo de octubre a diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:
Diciembre 2015
Producto
Banco
Moneda Nacional:
Mercado de dinero
Swaps de tasas de inters
Forwards de CETES (2)
Futuro de tasas (3)
Caps & Floors
Mercado de tasas de
inters y derivados
de tasa (4)
Acciones
Futuros del IPC
Portafolio accionario
Forwards
de
tipo
cambiario (6,7,8)
Mesa de cambios ( 6, 7)
Opciones de divisas (7)
Futuros de dlar (5)
Swaps de divisas (7)
Forwards de Metales (7)
Mesa de cambio,
derivados de divisas
y Metales (4)
Promedio
Posicin
Cierre
$ 561,762
544,204
9.60
8.98
52.5
$ 24,224
432,640
8,096
14,680
19,977
431,057
149
15,755
85,000
500,000
20,000
750,000
30,000
10.69
10.83
4.14
1.91
3.77
3.48
1.66
2.65
50
50
-
$ 479,640
466,938
635,000
8.82
8.88
50
7
7
200
750
200
0.21
0.21
0.37
0.37
13
13
13
4,147
169
445
-
3,690
253
536
-
18,000
65
800
30
1,500
50
1.12
0.42
1.03
0.59
-
2.18
0.24
2.96
0.16
-
13
13
13
13
-
4,761
4,479
20,415
1.18
0.28
16.5
$
$
$
4
-
Lmite
Promedio
VaR(1)
Cierre
Lmite
1/ El VaR est expresado en millones de pesos.

2/ Posicin especial de la tesorera.
3/ Slo se presenta el VaR porque la posicin y lmite estn en nmero de contratos operados en MexDer y se presentan en cuadros
separados.
4/ El perodo observado es de 1da ( VaR de divisas, capitales y tasas de inters).
5/ Los lmites de Futuros de IPC y dlar, estn expresados en nmero de contratos y son utilizados para cobertura de warrants.
6/ La posicin de Forwards es una posicin bruta (largos + cortos) y la de mesa de cambios es neta (largos cortos)
7/ La posicin y el lmite de posicin estn expresados en millones de dlares americanos.
8/ Incluyen la posicin neta de forwards de tipo de cambio de la Tesorera.
(Contina)
103
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Posicin
Promedio Mxima
Diciembre 2014
Producto
Banco
Moneda nacional:
Mercado de dinero
Swaps de tasa de inters
Forwards de CETES (2)
Futuros de tasas (3)
Caps & Floors
Mercado de tasas de inters y
derivados de tasas(4)
$ 402,244
435,860
24,481
211,979
6,190
36,311
247,724
11,652
105,500
305,000
20,000
8,768
10,832
30,000
6.69
9.19
0.01
9.36
0.34
$ 251,418
306,519
460,500
8.22
52.5
15
206
750
0.17
13.0
15
206
0.17
13.0
Acciones
Futuros del IPC (5)
Portafolio accionario
Lmite
VaR(1)
Promedio Lmite
8.34
52.5
1/ El VaR est expresado en millones de pesos.

2/ Posicin especial de la tesorera.
3/ Slo se presenta el VaR porque la posicin y lmite estn en nmero de contratos operados en MexDer y se presentan en cuadros
separados.
4/ El perodo observado es de 1da ( VaR de divisas, capitales y tasas de inters).
5/ Los lmites de Futuros de IPC y dlar, estn expresados en nmero de contratos y son utilizados para cobertura de warrants.
6/ La posicin de Forwards es una posicin bruta (largos + cortos) y la de mesa de cambios es neta (largos cortos)
7/ La posicin y el lmite de posicin estn expresados en millones de dlares americanos.
8/ Incluyen la posicin neta de forwards de tipo de cambio de la Tesorera.
Para efectos de su interpretacin y a manera de ejemplo, el VaR promedio de un da para el Banco

en el mercado de dinero es de $9.60. Esto significa que bajo condiciones normales, en 99 das de
cada 100 das, la prdida potencial mxima sera de hasta $9.60.
Durante el trimestre octubre diciembre de 2015, el Banco particip en el Mercado Mexicano de
Derivados (MexDer), celebrando operaciones de contratos sobre futuros de tasas de inters. A
continuacin se muestran las posiciones para el cuarto trimestre del 2015, en nmero de contratos
negociados.
Subyacente
Futuros
Futuros de TIIE28
Futuros de CE91
Futuros de Bono M (1)
Futuros de TIIE Swaps
Futuros de Tasas (2)
Futuros de Dlar (2)
Promedio
Mxima
Lmite
78,898
2,073
80,971
1,492
1,492
750,000
20,000
35,500
1,000
806,500
=====
====
30,000
======
(Contina)
104
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(1)
El lmite de futuros de Bonos M incluyen 15,000 contratos de futuros de Bonos M20, 20,000 contratos de
futuros de Bonos M10 y 500 contratos de M30.
(2)
La posicin y el lmite estn en nmero de contratos operados en MexDer.
Para efectos comparativos se presentan las posiciones en nmero de contratos negociados para el
cuarto trimestre del 2014:
Subyacente
Promedio
Mxima
Lmite
Futuros de TIIE28
Futuros de CE91
Futuros de bono M (1)
Futuros de Swaps
456,188
2,164
493,500
4,400
850,000
20,000
39,500
1,000
Total futuros de tasas (2)
458,352
497,900
910,500
30,000
Futuros de dlar (2)
(1)
El lmite de futuros de Bonos M incluyen 15,000 contratos de futuros de Bonos M20, 20,000
contratos de futuros de Bonos M10, 300 contratos de futuros de Bonos M3, 500 contratos de
futuros de M5 y 1,500 contratos de M30.
(2)
La posicin y el lmite estn en nmero de contratos operados en MexDer.
Debido a que la medida del VaR sirve para estimar prdidas potenciales en condiciones normales
de mercado, diariamente se realizan pruebas bajo condiciones extremas (stress testing) con el
objeto de determinar la exposicin al riesgo considerando grandes fluctuaciones anormales en los
precios de mercado (cambios en la volatilidad y correlaciones entre factores de riesgo). El Comit
de Riesgos ha aprobado los lmites de stress.
La prueba de condiciones extremas "stress testing" durante el ltimo trimestre de 2015 muestra
una prdida mxima de $149.15 que comparado con el lmite de $2,000, se encuentra dentro de
parmetros tolerables. Los escenarios que se utilizan para esta prueba son las crisis de 1994 y 1998,
como escenarios hipotticos.
Asimismo, mensualmente se realizan pruebas de backtesting para comparar las prdidas y
ganancias con el valor en riesgo observado y en consecuencia, calibrar los modelos utilizados. El
nivel de eficiencia del modelo se basa en el enfoque establecido por el BIS. Respecto de las pruebas
de backtesting, durante el cuarto trimestre de 2015, muestra niveles aceptables bajo el enfoque que
establece el BIS.
Para los modelos de valuacin y de riesgos, se utilizan las referencias sobre los precios
actualizados, curvas de tasas de inters y otros factores de riesgo provenientes del proveedor de
precios denominado Valuacin Operativa y Referencias de Mercado, S. A. de C. V.
(Contina)
105
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Sensibilidades
Informacin cualitativa de sensibilidades
El Banco cuenta con un rea especializada de Anlisis de riesgos de negociacin o trading, que
mantiene una supervisin metdica y continua de los procesos de valuacin, medicin de riesgos y
anlisis de sensibilidades. Dicha rea mantiene permanente contacto con los operadores
responsables en los distintos mercados.
Diariamente el rea de riesgos calcula sensibilidades de riesgo de mercado para cada portafolio a
que el Banco est expuesto. Durante el 2015 no se realizaron cambios a los supuestos, mtodos o
parmetros utilizados para este anlisis.
A continuacin se presenta una descripcin de los mtodos, parmetros y supuestos utilizados para
el portafolio de acciones, divisas, de tasas de inters y productos derivados.
Portafolio de tasas de inters
Las medidas de sensibilidad que se producen para los instrumentos de renta fija (bonos) se basan en
estimar cual sera el comportamiento del valor del portafolio ante un cambio en las tasas de inters
de mercado. Al referirse a las tasas de inters de mercado, se hace referencia a la curva de
rendimientos (no a las curvas cero cupn) puesto que son stas las que cotizan en el mercado y
mejor explican el comportamiento de las prdidas y ganancias.
Las sensibilidades del portafolio de instrumentos de renta fija se basan en las duraciones y
convexidades dependiendo del tipo de instrumento que corresponda. En todos los casos se producen
2 tipos de mediciones: (i) el cambio esperado en el valor del portafolio ante un cambio de 1 punto
base (0.01%) en la curva de rendimientos y (ii) el cambio esperado en el valor del portafolio ante un
cambio de 100 puntos base (1%) en la curva de rendimientos. Para fines de esta revelacin
nicamente se informan los cambios en 1 punto base.
Los valores estimados con base en la metodologa de duracin y convexidad es una buena
aproximacin a los valores obtenidos utilizando la metodologa de valuacin completa o conocida
como full-valuation.
Para el caso de bonos de tasa flotante se calculan dos tipos de sensibilidades: la relativa a la tasa
libre de riesgo y la sensibilidad a la sobretasa o spread. En los bonos cero cupn, el cmputo de la
sensibilidad de instrumentos sin cupn, como duracin se utiliza su plazo al vencimiento,
expresado en aos.
(Contina)
106
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Derivados de tasas de inters
A continuacin se presenta una breve explicacin sobre el modelado de la sensibilidad para los
derivados de tasa de inters del Banco.
Futuros de TIIE y CETE: Este tipo de instrumentos derivados se modela para efectos de clculo de
sensibilidades como el futuro de una tasa cupn cero y por tanto se considera su duracin para
estimar su sensibilidad.
Futuros de Bono M: La sensibilidad considera la duracin y convexidad sobre los bonos
entregables de estos contratos.
Swaps de tasas de inters: Para efectos de determinar la sensibilidad a cambios en la curva de
rendimientos de los Swaps de TIIE, se efecta un cambio de 1 punto base en cada uno de los
puntos relevantes de la curva de rendimientos, adems de un cambio de 1 y 100 puntos base de
forma paralela, valuando el portafolio con las diferentes curvas y calculando el cambio en el valor
del portafolio con cada uno de esos cambios. En este caso se informa el cambio en 1 punto base.
Portafolio accionario y derivados del IPC
Acciones
Para efectos de la posicin accionaria, la sensibilidad se obtiene calculando la Delta por emisin
dentro del portafolio. Se define la Delta como el cambio en el valor del portafolio ante un cambio
de 1% en el valor del subyacente.
Derivados de capitales
El Banco puede celebrar operaciones de derivados de acciones mediante los futuros de IPC que se
cotizan en el MexDer. Su sensibilidad se calcula mediante la Delta, este portafolio cuenta con
lmites expresados en trminos nocionales.
El riesgo Delta se define como el cambio en el valor de la opcin ante un cambio de una magnitud
predeterminada en el valor del subyacente (por ejemplo 1%). Su clculo se realiza valuando la
opcin con niveles distintos del subyacente (uno original y uno con un shock de +1%),
manteniendo todos los dems parmetros constantes.
Para el caso de los productos no lineales como los warrants y opciones se consideran como
medidas de sensibilidad a la Delta y las medidas conocidas como Griegas: El clculo de
sensibilidades se basa en el modelo de valoracin de opciones sobre futuros, conocido como Black
1976.
(Contina)
107
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Gamma es complementaria al riesgo Delta y es otra medida de sensibilidad del valor de una opcin
con respecto al valor de un subyacente. Gamma mide la tasa de cambio de la Delta ante un cambio
en el nivel del subyacente, y anlogo al clculo de la Delta, puede ser interpretada de manera
analtica, como la segunda derivada parcial de la funcin de Black & Scholes con respecto el
subyacente.
Rho se define como la sensibilidad ante cambios en la tasa de inters. En el caso de contratos a
futuro, se puede estimar esta sensibilidad, con base en la informacin disponible de mercado. El
Banco define Rho como el cambio en el valor del portafolio ante un cambio de 100 puntos base
(paralelo) en las tasas de inters de referencia.
Theta es la medida de sensibilidad de un portafolio de opciones que indica el cambio en el valor del
portafolio ante el paso del tiempo. Theta es definida como el cambio en el valor de un derivado
producto del paso del tiempo.
Vega es el nombre que se da a la medida de sensibilidad del valor de un portafolio de opciones ante
cambios en las volatilidades de mercado del subyacente. En general una posicin larga en opciones
se beneficia de un incremento en la volatilidad del subyacente y una posicin corta tiene la
tendencia opuesta, salvo algunas excepciones tales como el caso de opciones binarias.
Dividend Risk. La valoracin de opciones sobre ndices o acciones supone una tasa de dividendos
compuesta continua conocida. Los dividendos, sin embargo, son una estimacin y por tanto una
variable desconocida, representando un factor de riesgo para la valuacin y el consiguiente anlisis
de prdidas y ganancias de las operaciones con opciones.
El riesgo de dividendos no tiene una letra griega asociada a su sensibilidad, y en el caso de
opciones sobre ndices y acciones en el Banco, la medicin se realiza por la va de incrementar un
1% (i.e. desde 1% a 1.01%) la tasa de dividendos.
Portafolio de divisas y derivados de divisas
Divisas
El portafolio se conforma de distintas monedas que opera la mesa de cambios con fines de
negociacin. La sensibilidad se calcula como la Delta por moneda como el cambio en el valor del
portafolio ante un cambio de 1% en el valor del subyacente.
(Contina)
108
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Derivados de divisas
Forwards y futuros de divisas: Para este portafolio se calcula a cada divisa la sensibilidad ante
movimientos en la tasa de inters, como el resultado en el valor presente ante un cambio paralelo
de 1 punto base a lo largo de las respectivas curvas de rendimiento, manteniendo constantes todos
los dems factores. Tambin se aplica un cambio no paralelo a las curvas de rendimiento por
brechas de tiempo, manteniendo todo lo dems constante.
Opciones de divisas: Para el caso de opciones de tipo de cambio, el clculo de sensibilidades
aplican las sensibilidades conocidas por sus letras en griego, Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho.
Cross Currency Interest Rate Swap (CCIRS, por sus siglas en ingls): Para efectos de determinar la
sensibilidad a cambios en la curva de rendimientos, se efecta un cambio de un punto base a lo
largo de las respectivas curvas de rendimientos, valuando el portafolio con las diferentes curvas y
calculando cual es el cambio en el valor del portafolio con cada uno de esos cambios. Tambin se
realiza el anlisis con un movimiento de 100 puntos base de forma paralela. Adicionalmente, se
realiza un cambio no paralelo a las curvas de rendimiento de un punto base por brechas de tiempo,
manteniendo todo lo dems constante. Para fines de este informe nicamente se presenta la
sensibilidad de un punto base.
Informacin cuantitativa de sensibilidades.
Informacin cuantitativa de sensibilidades de tasas de inters
En la siguiente tabla se presenta la sensibilidad de un punto base al 31 de diciembre de 2015 y
2014:
Sensibilidad 1pb
Diciembre 2015
Cierre
Promedio
Diciembre 2014
Cierre
Promedio
Tasa fija
Tasa revisable
0.05
0.05
0.74
0.06
(0.28)
0.05
0.29
0.03
Subtotal tasas de inters
0.10
0.80
(0.23)
0.32
Futuros
Swaps
Caps & Floors
(0.12)
(0.36)
0.20
(0.06)
(0.85)
0.12
(0.38)
0.19
(0.06)
(0.16)
(0.12)
(0.02)
Subtotal derivados de tasa de inters
(0.28)
(0.79)
(0.25)
(0.30)
Total
(0.18)
0.01
(0.48)
0.02
(Contina)
109
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco presenta una sensibilidad en el portafolio de tasas de inters

de ($0.18), que indica que por cada punto base que baje la tasa de inters, se generara una utilidad
de $0.18.
En caso de materializarse el escenario de sensibilidad de la tabla anterior, las utilidades impactaran
directamente a los resultados del Banco.
En el siguiente cuadro se muestran los estadsticos del cuarto trimestre de 2015, mximo, mnimo y
promedio. En promedio la sensibilidad fue de $0.013.
Sensibilidad 1 pb
Promedio
Mximo
Mnimo
Tasa de inters
Derivado de tasas
0.80
(0.79)
2.97
0.93
(0.56)
(1.88)
0.01
1.48
(0.97)
Total
Sensibilidades para el portafolio de acciones y derivados del IPC.

En la siguiente tabla se presenta la sensibilidad al 31 de diciembre de 2015 y 2014:
Sensibilidad 1pb
Total acciones
Diciembre 2015
Cierre
Promedio
-
Diciembre 2014
Cierre
Promedio
0.02
0.03
Al 31 de diciembre de 2015, el portafolio de capitales del Banco slo se compone de acciones, es

decir, no cuenta con posicin en derivados del IPC, por lo que la sensibilidad para el cuarto
trimestre de 2015 fue de $0.
(Contina)
110
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Sensibilidades para el portafolio de Fx y derivados del Tipo de Cambio.
En la siguiente tabla se presenta la sensibilidad al 31 de diciembre de 2015 y 2014:
Sensibilidad 1pb
Diciembre 2015
Cierre Promedio
Diciembre 2014
Cierre
Promedio
Spot Divisas
Spot Metales
(0.28)
0.05
0.29
0.03
Subtotal
(0.23)
0.32
(0.02)
0.02
(0.12)
(0.38)
0.19
(0.06)
(0.16)
(0.12)
(0.02)
(0.12)
(0.25)
(0.30)
(0.12)
(0.48)
0.02
Forwards y Futuros DEUA

Opciones OTC de MXN/USD
Swaps
Subtotal
Total
Al 31 de diciembre de 2015, se registr un cambio a la sensibilidad al tipo de cambio a $0.00

principalmente por el decremento de las posiciones de Forwards Divisas. Actualmente, el Banco
participa en el mercado OTC de opciones de tipo de cambio peso-dlar con fines de cobertura y
para dar servicio a la clientela. La mesa de Cambios (spot/forward) no registra exposiciones
materiales.
En caso de materializarse el escenario de sensibilidad de la tabla anterior, las utilidades impactaran
directamente a los resultados del Banco.
La sensibilidad trimestral del portafolio de divisas y derivados de divisas en promedio fue de $0.12.
Sensibilidad 1 pb
Promedio
Mximo
Mnimo
Divisas
Derivado de divisas
(0.12)
0.05
(0.37)
Total
(0.12)
0.05
(0.37)
(Contina)
111
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Sensibilidades para opciones de tipo de cambio pesos-dlar, griegas.

A continuacin se presenta la posicin y las sensibilidades del portafolio de opciones de
divisas al 31 de diciembre de 2015:
(b)
Griegas
Delta
Gamma
Vega
Theta
Rho
Opciones sobre el tipo de

cambio MXN/USD
14.41
1.34
(0.15)
(0.01)
(0.01)
Riesgo de liquidez y tasas de inters

El Banco asume riesgos de liquidez como una parte intrnseca a su funcin de intermediacin. El
riesgo de liquidez es el resultado de desfases en los flujos de efectivo. El objetivo del proceso de
administracin de riesgo de liquidez es garantizar que el Banco pueda cubrir la totalidad de sus
obligaciones a medida que estas se hacen exigibles, para lo cual el Banco aplica controles a las
brechas de liquidez, monitorea indicadores clave de liquidez, mantiene fuentes diversificadas de
fondeo, establece lmites y mantiene un porcentaje mnimo de activos lquidos.
El Banco administra su exposicin al riesgo de liquidez y de tasa conforme a las disposiciones
regulatorias aplicables y a las mejores prcticas de mercado, considerando las posiciones del
Banking Book, es decir aquellas posiciones para el manejo estructural del balance.
La Administracin de Riesgo de liquidez y tasas de inters incluye vigilar que los mitigantes del
riesgo estn actualizados y sean precisos, en tal sentido los lmites establecidos y aprobados para la
gestin de dichos riesgos son revisados de manera anual y monitoreados periodicamente, por otro
lado los modelos utilizados para la gestin del riesgo de liquidez y tasas de inters son revisados al
menos de manera bi-anual; en adicin de manera periodica se informa al Comit de Activos y
Pasivos, Comit de Riesgos y al Consejo de Administracin sobre el desempeo de los limites, as
como de los indicadores en materia de Riesgo de liquidez y tasas de inters.
Entre los lmites aplicables a la gestin del Riesgo de liquidez y tasas de inters se encuentran
aquellos relacionados con activos lquidos, brechas de liquidez, sensibilidad del margen y
sensibilidad del valor econmico. Estos lmites son revisados al menos anualmente, a fin de validar
que estn alineados con el apetito de riesgo de la institucin. La estructura de lmites de riesgo de
liquidez y tasas de inters contempla montos volumtricos o nocionales.
Es relevante mencionar que los lmites aprobados por el Comit de Riesgos y Consejo de
Administracin se encuentran alineados con el Apetito de Riesgo de la institucin.
(Contina)
112
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Para la administracin del riesgo de liquidez y de tasas de inters es extrada la informacin de los
diversos aplicativos y sistemas con los que cuenta la institucin, asimismo a travs de sistemas
especializados se realizan las estimaciones relativas al riesgo de liquidez.
En adicin, es importante sealar que para la Administracin del Riesgo de Liquidez y de tasas de
inters se cuenta con mtricas prospectivas, las cuales son incorporadas en el ejercicio anual del
Plan de Exposiciones y Enterprise Wide Stress Testing de la Institucin.
El riesgo de liquidez se monitorea y controla mediante brechas de liquidez acumuladas. Estas
brechas se construyen a travs de los vencimientos y flujos por pagos de los diferentes
instrumentos del balance, tanto activos como pasivos, creando as una brecha diaria que
corresponde a la diferencia de las obligaciones de pago y derechos de cobro generados da a da.
Los flujos de efectivo incluyen los flujos a vencimiento contractuales del Banco (entradas y salidas
de efectivo).
Para medir el riesgo de liquidez, las brechas de liquidez acumuladas al cierre de diciembre y en
promedio para el cuarto trimestre son las siguientes:
Posicin Promedio
(MXN MM)
Brecha acumulada 10 das (MXN+UDIS)
Brecha acumulada 30 das (MXN+UDIS)
(2,722)
(16,736)
Diciembre 2015
(MXN MM)
Lmite
660
(16,316)
(18,000)
(25.000)
Las brechas de liquidez acumuladas traen implcito los vencimientos contractuales, incluyendo
posiciones de derivados de cobertura.
Al cierre de Diciembre del 2015 y promedio del cuarto trimestre 2015 se cuentan con los siguientes
activos lquidos1:
Activos Lquidos
Posicin Promedio
T4 2015
Diciembre 2015
13,132
12,360
(Cifras en MXN MM)

1/Activos lquidos en MXN bajo mtrica interna. Los activos lquidos en dlares se cuantifican mediante la
metodologa establecida por Banco de Mxico (Rgimen de inversin en moneda extranjera)
(Contina)
113
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El riesgo de tasas de inters deriva de la incertidumbre en las utilidades y/o valor del portafolio
como resultado de movimientos en las tasas de inters, y se presenta cuando existen desfasamientos
(brechas) en la revisin de activos y pasivos con vencimiento contractual o sujetos a revisin de
tasa dentro de un periodo de tiempo determinado, o bien cuando existen distintas tasas de
referencia para activos y pasivos. Este riesgo aparece como resultado de las actividades de fondeo,
colocacin e inversin del Banco y se materializa ante un cambio en las tasas de inters como una
variacin en el margen financiero.
Para la medicin del riesgo de tasas de inters se emplean indicadores tales como sensibilidad del
valor econmico y sensibilidad del margen. Para el clculo de dichos indicadores se utilizan
brechas de reprecio, construidas con base en las tasas de referencia de activos y pasivos; para el
caso de posiciones a tasa fija son modelados acorde a sus amortizaciones y vencimientos
contractuales, mientras que aquellas posiciones referenciadas a una tasa flotante se modelan en
funcin a su prxima fecha de reprecio.
La metodologa para el clculo de los indicadores considera supuestos de estabilidad de depsitos
de exigibilidad inmediata y de prepago de hipotecas. El primero consiste en un anlisis de cosechas
mientras que el segundo considera segmentacin por antigedad del crdito a fin de asignarla una
tasa de prepago.
Tanto la sensibilidad del Valor Econmico como de la sensibilidad del margen contemplan un
impacto de 100 puntos base (pb) en las tasas de inters y considera la mxima prdida esperada
por moneda. Esta medicin se realiza de manera semanal y se reporta a los miembros del Comit
de Activos y Pasivos, al Comit de Riesgos y Consejo de Administracin en sus respectivas
sesiones.
La sensibilidad del Valor Econmico incorpora el impacto del cambio en tasas de inters sobre el
total de los flujos esperados en una ventana de 20 aos y proporciona una medida del impacto a
largo plazo de estas variaciones, mientras que la ventana de tiempo para estimar la sensibilidad del
margen es de 12 meses
(Contina)
114
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Valor Econmico
Sensibilidad de margen
2015
Diciembre Promedio
791
785
353
397
2014
Diciembre Promedio
472
477
293
270
Tratamiento para ttulos disponibles para la venta- A continuacin se presenta la posicin

valuada de disponibles para la venta del Banco al mes de diciembre de 2015 y 2014:
Tipo
Disponibles para la venta

Diciembre
Diciembre
Lmite de
2015
2014
posicin
Bancario
Corporativo
Gubernamental
Otro*
2,468
369
30,462
2
3,064
421
31,462
2
4,000
1,000
31,500
N/A
Total
33,301
34,949
36,500
* Incluye activos sin tiempo a vencimiento tales como acciones y fondos, para los ttulos en este rubro no
existe un lmite de posicin.
Los Ttulos disponibles para la venta, al ser parte integral del manejo de balance para el Banco, son
monitoreados bajo las medidas de sensibilidad antes descritas (Valor Econmico y Sensibilidad de
margen) y por tanto se exceptan de clculo de VaR.
En la hoja siguiente se muestra un resumen de los derivados de cobertura al cierre de diciembre y
promedio del cuarto trimestre, utilizados por Banco para propsitos de cobertura de riesgo de tasa
de inters y de tipo de cambio, estas posiciones se excluyen del clculo de VaR debido al propsito
que cumplen que es para cubrir el balance estructural del Banco, y su sensibilidad a factores de
riesgo se miden dentro del Valor Econmico del Banco y la Sensibilidad del Margen.
(Contina)
115
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Estrategia
Swaps de tasa de inters pagados a tasa fija (Flujos de efectivo)
Promedio
T4 2015
Nocional
Diciembre
2015
Nocional
14,850
14,850
0y - 3y
6,130
6,130
3y - 5y
3,460
3,460
5y - 10y
Swaps de tasa de inters pagados a tasa flotante (Flujos de efectivo)
5,260
5,260
3,850
1,750
0y - 3y
Swaps de tasa de inters pagados a tasa fija (Valor razonable)
3,850
1,750
6,586
7,006
0y - 3y
4,313
4,655
3y - 5y
5y - 10y
1,916
2,002
357
349
Swaps de tasa de inters pagados a tasa fija (Valor razonable en USD)
27
26
0y - 3y
24
24
3y - 5y
CCIRS pagados a tasa fija (Valor razonable EUR)
0y - 3y
CCIRS pagados a tasa fija (valor razonable USD)
0y - 3y
CCIRS pagados a tasa fija (valor razonable UF)
0y - 3y
Swaps de tasa de inters pagados a tasa fija
(Valor razonable Crdito Familiar)
0y - 3y
1,886
1,866
246
246
(Contina)
116
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Baja en la calificacin del Banco (Downgrade)
Como medida conservadora y a manera de estar preparados para un posible aumento de
requerimientos de liquidez como resultado de una posible baja en la calificacin del Banco (esto
asociado a que una baja en la calificacin del Banco desencadenara un aumento del colateral
requerido en operaciones de derivados), el grupo de Administracin de Riesgos realiza de manera
peridica el impacto que tendra este escenario y las consecuencias en las medidas de liquidez y
activos lquidos. A continuacin se muestra un resumen de los requerimientos que tendra una baja
en la calificacin de la institucin en 3 niveles a finales de diciembre 2015 y el promedio del cuarto
trimestre del 2015:
Diciembre
MXN MM
Downgrade (3 niveles)
(c)
1,965
2015
Promedio
MXN-MM
2,255
Riesgo de crditoEs la prdida potencial por falta de pago de un acreditado o por el incumplimiento de una
contraparte en las operaciones financieras que efecta el Banco. Este riesgo no solo se presenta en
la cartera crediticia sino tambin en la cartera de valores, operaciones con derivados y operaciones
de cambios.
La gestin del riesgo de crdito del Banco se basa en la aplicacin de estrategias bien definidas
para controlar este tipo de riesgo, entre las que destacan la centralizacin de los procesos de
crdito, la diversificacin de la cartera, un mejor anlisis de crdito, una estrecha vigilancia y un
modelo de calificacin de riesgo crediticio. Existen distintos niveles de resolucin crediticia
instituidos en tres niveles: Consejo de Administracin, Comits de Crdito y facultades
mancomunadas del departamento de Crdito. La distincin entre niveles se da en funcin del
monto de la operacin, tipo de acreditado y destino de los recursos.
Para la administracin del riesgo de crdito la informacin se extrae de los diversos aplicativos y
sistemas con los que cuenta la institucin, asimismo a travs de sistemas especializados se realizan
las estimaciones relativas al riesgo de crdito, tales como la prdida esperada, no esperada y la
exposicin potencial futura para el riesgo crdito de contraparte.
Para el caso de cartera comercial las reas de negocio evalan constantemente la situacin
financiera de cada cliente, realizando cuando menos una vez al ao, una revisin exhaustiva y
anlisis del riesgo de cada prstamo, si se llegara a detectar cualquier deterioro de la situacin
financiera del cliente, se cambia su calificacin de inmediato. De esta manera, el Banco determina
los cambios experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente
(Contina)
117
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
En estas revisiones se considera el riesgo de crdito global, incluyendo operaciones con
instrumentos financieros, derivados y cambios. En el caso de riesgos identificados, se realizan
revisiones complementarias con mayor frecuencia, mnimo trimestralmente.
Para el caso de cartera hipotecaria y de consumo se tienen modelos de originacin que evalan la
calidad crediticia de los acreditados y se cuenta tambin con polticas y procedimientos
establecidos para gestionar los procesos de autorizacin de nuevos crditos.
Concentraciones de riesgo crediticio- El Banco tiene implementado polticas y procedimientos
para mantener un portafolio sano, diversificado y con riesgo prudente y controlado, entre las que
destacan el establecimiento de lmites de exposicin al riesgo crediticio, considerando unidades de
negocio, moneda, plazo, sector, etc. Los lmites se someten anualmente a la autorizacin del
Consejo de Administracin y su comportamiento es vigilado e informado mensualmente al Comit
de Riesgos.
Metodologa para identificar, cuantificar, administrar y controlar el riesgo de crdito- El proceso
de establecimiento de lmites de exposicin a cada tipo de portafolio sujeto a riesgo crdito
contempla el anlisis de la informacin e identificacin de los riesgos inherentes a cada acreditado,
documentado en polticas con base en un proceso de autorizacin y revisin continua. Todas las
exposiciones son monitoreadas por la UAIR a travs de la Direccin Adjunta de Riesgo Crdito y
Contraparte para cada tipo de cartera (comercial incluyendo instrumentos derivados, hipotecaria y
consumo), el proceso de monitoreo considera informar al Comit de Riesgos y al Consejo de
Administracin el consumo de los lmites, los excesos observados a los mismos y las estrategias
implementadas para el restablecimiento de parmetros. As mismo, el Consejo delega al Comit de
Riesgos la facultad de autorizacin de lmites y actualizaciones a las polticas y metodologas para
la administracin de riesgo crdito y contraparte.
Metodologa para determinar las estimaciones preventivas para riesgos crediticios- Con el fin de
determinar la calidad crediticia del deudor y, por otro lado, asegurar que los rendimientos de cada
crdito sean proporcionales al riesgo asumido, el Banco cuenta con un sistema de clasificacin de
riesgos crediticios aprobado a nivel institucional. Dicho sistema incorpora estrategias para otorgar
y dar seguimiento al desempeo de los portafolios de crdito, as mismo se cuenta con procesos y
sistemas que permiten adems de calificar la cartera, estimar sus reservas y prdidas.
(Contina)
118
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El Banco aplica los Modelos Estndar determinados por la Comisin Bancaria:
Entidades Federativas y Municipios (Anexo 18), representa el 7.49 % del total de la cartera.
Proyectos de Inversin con fuente de pago Propia (Anexo 19), representa el 2.40 % del total
de la cartera.
Entidades del Sector Financiero (Anexo 20) representa el 21.40% del total de la cartera y para
Personas Morales y Personas Fsicas con actividad empresarial con ingresos o ventas
menores a 14MM de UDIS (Anexo 21) representa el 16.57% del total de la cartera.
Para la cartera con ingresos o ventas iguales o mayores a 14MM de UDIS, el Banco aplica su
metodologa interna, representa el 52% del total de la cartera."
El Banco utiliza las siguientes Agencias Calificadoras en el mtodo estndar: S&P, MOODYS,
FITCH, HR RATINGS y VERUM.
El proceso que se utiliza para la asignacin de las agencias calificadoras se basa en el Anexo 1-B de
la Comisin Bancaria que se muestra a continuacin:
(Contina)
119
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
La calificacin de agencias calificadoras es utilizada por el Banco para:
Clculo de PI de clientes Estados y Municipios, Personas Morales y Personas Fsicas con

Actividad Empresarial con ventas netas iguales o mayores a 14 MM de UDIS.
Admisibilidad de garantes que cuenten con grado de riesgo 1 y/o 2.
Clculo de PI de clientes con domicilio en el extranjero, cuando cuenten con calificacin de

agencia escala global, largo plazo, grado de riesgo 1 y/o 2 y que no cuenten con
informacin de experiencia de pago dentro de las Sociedades de Informacin Crediticia
nacionales.
(Contina)
120
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El modelo interno de calificacin cuenta con las siguientes calificaciones:

Calificacin
Riesgo excelente
Riesgo muy bueno
Riesgo bueno
Riesgo satisfactorio
Riesgo adecuado alto
Riesgo adecuado medio
Riesgo adecuado bajo
Riesgo medio
Riesgo moderado alto
Riesgo moderado medio
Riesgo moderado bajo
En lista de observacin
Supervisin especial
Sub-estndar
Incumplimiento Basilea
Dudosa recuperacin
Crdito irrecuperable
Cdigo IG
98
95
90
87
85
83
80
77
75
73
70
65
60
40
27
21
20
Las estimaciones para la cartera comercial se basan en la evaluacin individual del riesgo crediticio
de los deudores y su clasificacin, en apego a las Disposiciones de carcter general aplicables a la
metodologa de la calificacin de la cartera crediticia de las instituciones de crdito establecidas por
la Comisin Bancaria. Para estos efectos se excepta a la cartera garantizada o a cargo del
Gobierno Federal, del Banco de Mxico y del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, de
acuerdo con las Reglas para la calificacin de la Cartera Crediticia de las Instituciones de Banca
Mltiple.
En los portafolios de crdito comercial con entidades federativas y municipales y los organismos
descentralizados de estas, los de proyectos de inversin con fuente pago propia, de fiduciarios que
acten al amparo de fideicomisos y de esquemas de crdito estructurados con afectacin
patrimonial que permite evaluar individualmente el riesgo asociado, as como en el portafolio con
entidades financieras, se utilizan las metodologas de calificacin especficas prescritas en las
Disposiciones antes referidas.
(Contina)
121
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Autorizacin por parte de la Comisin de su Metodologa Interna
La metodologa interna de la estimacin preventiva de riesgos crediticios para cartera comercial se
realiza con base en un modelo interno desarrollado por el Banco sobre la severidad de la prdida,
misma que fue autorizada por la Comisin Bancaria y aplicada por primera vez en 2012 y que al 31
de diciembre de 2015, se encuentra en proceso de recertificacin. El modelo permite calcular de
manera confiable las necesidades de la estimacin.
Lo anterior conforme con lo establecido en la Seccin Cuarta del captulo V del ttulo segundo de
las Disposiciones. No obstante, se exceptan de dicha metodologa los siguientes segmentos: el
programa especial de crdito denominado Scotia Empresarial, el cual es calificado mediante la
aplicacin de su modelo interno basado en la calidad crediticia del deudor, certificado por la
Comisin Bancaria y el segmento correspondiente a deudores con ventas netas o ingresos netos
menores a 14 millones de UDIS, el cual es calificado utilizando la metodologa sealada en el
inciso a) numeral V del artculo 110, anexo 21 de las Disposiciones, mismo que sustituy al que se
aplicaba a deudores cuyos crditos totales no exceden a los 2 millones de UDIS y que fue aplicado
hasta el 30 de noviembre del 2013.
El proceso que se utiliza para la asignacin de las agencias calificadoras se basa en el Anexo 1-B de
la Comisin Bancaria. Las calificaciones de Agencia sirven para diferenciar el riesgo del
incumplimiento del prestatario, el proceso que se utiliza para asignar las calificaciones de agencia
reconocidas debe aplicar los siguientes criterios:
La calificacin de la calificadora debe ser con base en la calificacin crediticia que como
deudor tenga asignada.
Siempre y cuando sta no est relacionada a deuda especfica, o
Se trate de una calificacin a deuda especfica cuyos trminos y condiciones (Corto o Largo
Plazo, moneda Nacional o Extranjera y Garantas de la misma calidad) de dicha deuda sean
similares a la totalidad de los crditos con SBI.
Cuando la calificacin de Agencia corresponda en el mapeo a dos o ms niveles de IG, se

elige el de menor nivel.
Escala Global:
Cuando la calificacin de Agencia sea en escala global, el IG se determinar aplicando las

reglas de Equivalencias del Cdigo IG con Calificaciones de Agencias Calificadoras,
Escala Global
(Contina)
122
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
ESCALA GLOBAL
Riesgo Gobierno y OECD
99
Riesgo Excelente
98
RiesgoSoberano
AAA
A-1+
AA+
95
AA+
F1+
AA
AA
Riesgo muy Bueno
AAA
calificacin Moodys minima A1 o mejor
A-1
AA-
AA-
A-2
AAA
Prime-1
Aa1
F1
AA
Prime-1
Aa3
R-1M
AAL
A1
AH
A2
F2
R-1H
AAH
Aa2
A+
A+
Aaa
90
Riesgo Satisfactorio
87
BBB+
A-2
BBB+
F2
Baa1
Prime-2
BBBH
R-2H
Riesgo Adecuado Alto
85
BBB
A-3
BBB
F3
Baa2
Prime-3
BBB
R-2M
Riesgo Adecuado Medio
83
BBB-
A-3
BBB-
F3
Baa3
Prime-3
BBBL
R-2M
Riesgo Adecuado Bajo
80
BB+
A-3
BB+
F3
Ba1
Prime-3
BBH
R-2M
Riesgo Medio
77
BB
BB
Ba2
Prime-3
BB
R-2L
Riesgo Moderado Alto
75
BB-
BB-
Ba3
Not Prime
BBL
R-3H
Riesgo Moderado Medio
73
B+
B+
B1
Not Prime
BH
R-3M
Riesgo Moderado Bajo
70
En Lista de Observacin
65
CCC
CCC
Caa1
Not Prime
CCC
R-3L
Supervisin Especial
60
CCC
CC
Caa2
Not Prime
CC
Sub-Estndar
40
NR
Caa3
Not Prime
27
NR
DDD
Ca1, 2, 3
Not Prime
Dudosa Recuperacin
21
Crdito Irrecuperable
20
A-
B-
D
D
D
A-
B
B-
A3
B2
NR
DD
NR
Prime-2
R-1L
Riesgo Bueno
AL
Not Prime
B3
Not Prime
C
C
R-3L
BL
Not Prime
Escala Local (Mxico):
Si la calificacin de Agencia es en escala local (Mxico), el IG se determinar aplicando las

reglas de Equivalencias del Cdigo IG con Calificaciones de Agencias Calificadoras,
Escala Local (Mxico).
ESCALA LOCAL (MXICO)
Riesgo Adecuado Bajo
80
BBB
A-3
BBB
F3
Baa2
Prime-3
Riesgo Medio
77
BBB-
A-3
BBB-
F3
Baa3
Prime-3
Riesgo Moderado Alto
75
BB+
A-3
BB+
F3
Ba1
Prime-3
Riesgo Moderado Medio
73
BB
BB
F3
Ba2
Prime-3
Riesgo Moderado Bajo
70
BB-
BB-
Ba3
Not Prime
En Lista de Observacin
65
B+
B+
B1
Not Prime
Supervisin Especial
Sub-Estndar
60
B
B-
B
B-
B2
B3
Not Prime
40
CCC
CCC
Caa1,2,3
27
DDD
Ca1,2,3
Dudosa Recuperacin
21
DD
Not Prime
20
Not Prime
Crdito Irrecuperable
Not Prime
Not Prime
(Contina)
123
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Uso de estimaciones internas para fines distintos del clculo de los requerimientos de capital
por riesgo de crdito
El Banco utiliza estimaciones internas para el clculo de reservas.
Proceso de administracin y reconocimiento de la cobertura para el riesgo de crdito
El Banco tiene implementadas polticas para la evaluacin de las garantas misma que implica la
revisin de cada uno de los elementos y riesgos relacionados dependiendo de su tipo, considerando
tanto las polticas para Garantas , como las correspondientes al Anlisis y Evaluacin de Crdito,
Reglas Generales , con la premisa de que la mitigacin del riesgo crediticio debe ser de manera
sensata y prudente para poder cubrir la totalidad de sus obligaciones a medida que estas se hacen
exigibles, para lo cual el Banco aplica controles en la evaluacin de los garantes/ obligados
identificando el detalle de la estructura corporativa, as como cualquier aspecto de subordinacin
significativa que afecte el respaldo otorgado.
La calificacin de crdito del garante u obligado se determina de forma continua y consistente
durante la vigencia del crdito.
Mecanismos de control de los sistemas de calificacin, incluido un anlisis de su
independencia, responsabilidad y evaluacin
El Banco cuenta con un aplicativo" ScotiaCred" que se ocupa para realizar un control de los
sistemas de calificacin, en los cuales se describen los procesos de solicitud y autorizacin de
crdito, as como el registro adecuado y completo de las caractersticas y requisitos de cada
garanta, atendiendo la clasificacin misma que se encuentra definida en el catlogo institucional de
Garantas.
Este registro permite al Banco la identificacin de los bienes en garanta bajo su custodia y
mantener una clara separacin de sus propios activos.
La totalidad de los datos de la garanta se mantienen actualizados en el tiempo, incluyendo
posteriores modificaciones, en su caso.
Proceso de calificaciones internas
El proceso de Calificacin de Cartera para la determinacin de reservas preventivas est regulado
oficialmente por la Comisin Bancaria a travs de su Circular de Disposiciones de Carcter
General Aplicables a las Instituciones de Crdito, marco normativo.
(Contina)
124
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Dicho organismo otorga a las Instituciones de Crdito la opcin de adoptar metodologas propias,
previa certificacin de su parte. El Banco decidi tomar dicha opcin para la determinacin de
reservas preventivas de la porcin del portafolio de crdito con entidades comerciales y
corporativas no consideradas especiales con ingresos o ventas netas iguales o mayores a 14
millones de UDIS.
El Sistema ScotiaCred realiza la clasificacin de los portafolios y califica a los crditos mayores o
iguales al equivalente en moneda nacional a 14 millones de UDIS, bajo la metodologa interna de
calificacin autorizada por la Comisin Bancaria y a los portafolios de crdito comercial con
Entidades Federativas y Municipales y los Organismos Descentralizados de stas, los de Proyectos
de Inversin con fuente pago propia, Entidades Financieras y Menores al equivalente en moneda
nacional a 14 millones de UDIS mediante las metodologas estndar de calificacin determinadas
por la Comisin Bancaria.
Portafolios con Metodologa Estndar
El Banco aplica los Modelos Estndar determinados por la Comisin Bancaria:
Entidades Federativas y Municipios (Anexo 18), representa el 7.49 % del total de la cartera
Proyectos de Inversin con fuente de pago Propia (Anexo 19), representa el 2.40 % del
total de la cartera
Entidades del Sector Financiero (Anexo 20) representa el 21.40% del total de la cartera y
para Personas Morales y Personas Fsicas con actividad empresarial con ingresos o ventas
menores a 14MM de UDIs (Anexo 21) representa el 16.57% del total de la cartera
Para la cartera con ingresos o ventas iguales o mayores a 14MM de UDIs, el Banco aplica su
metodologa interna, representa el 52% del total de la cartera.
Para el segmento de cartera comercial calificado bajo metodologa interna se considera un enfoque
bidimensional al incluir como elementos clave de riesgo para el clculo de las reservas, la calidad
crediticia del deudor traducida en la Probabilidad de Incumplimiento (PI), as como la Severidad de
la Prdida (SP) de las operaciones, en funcin de sus caractersticas individuales; ambos elementos
se estiman con datos histricos propios.
(Contina)
125
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El parmetro de probabilidad de incumplimiento se calibra de manera anual con base en

metodologas de matrices de transicin a partir de la evolucin de calificaciones crediticias
(permanencia, mejora en calificacin o deterioro en calificacin e incumplimiento). Para el caso del
parmetro de severidad de la prdida se considera el modelo de prdida econmica de acuerdo a lo
establecido en documento de Basilea prrafo 460.
Asimismo se cuenta con una Direccin de Validacin de Modelos la cual revisa y emite una
certificacin independiente sobre la robustez de cada uno de los modelos y parmetros de riesgo
utilizados.
Con el propsito de realizar la estimacin de reservas de los acreditados pertenecientes a las
carteras de consumo e hipotecas adems de la cartera de crdito comercial no calificada bajo
modelos internos, el Banco hace uso de las metodologas regulatorias publicadas en la CUB. Las
metodologas de estimacin mencionadas se basan en el clculo de la Prdida Esperada para cada
uno de los crditos a partir de los parmetros de Probabilidad de Incumplimiento (PI), Severidad de
Prdida (SP) y Exposicin al Incumplimiento (EI) y se basan en informacin y caractersticas
especficas de los crditos y/o acreditados evaluados.
La medicin y el monitoreo del riesgo de crdito tambin se basa en un modelo de prdida
esperada y prdida no esperada.
-
La prdida esperada representa una estimacin del impacto de incumplimientos, severidad

de la prdida y exposicin al incumplimiento en un periodo de 12 meses.
La prdida no esperada, es una medida de dispersin alrededor de la prdida esperada. Se

calcula con base en parmetros de riesgo ajustados para la obtencin del capital.
Adicionalmente se realizan pruebas bajo condiciones extremas para determinar su impacto

sobre la prdida esperada y no esperada del portafolio, las cuales son presentadas y
analizadas en el Comit de Riesgos.
(Contina)
126
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al cierre de diciembre 2015 y en promedio para el cuarto trimestre de 2015, la prdida esperada y
no esperada sobre la cartera total del Banco es la siguiente:
Diciembre
2015
Prdida esperada
Prdida no esperada
T4 2015
4,444
4,356
25,796
24,521
Para interpretar la prdida esperada y no esperada y a manera de ejemplo, la prdida esperada

promedio durante el cuarto trimestre de 2015 fue de $4,356 lo cual representa el monto que el
Banco espera perder (en promedio) durante los prximos doce meses por conceptos de
incumplimientos dadas las caractersticas de sus carteras; mientras que la prdida no esperada
promedio fue de $24,521 y representan el capital econmico necesario para mantener solvente a la
Institucin en caso de un evento adverso de gran magnitud que impacte las carteras crediticias.
Exposicin de la cartera de crdito por portafolio- Al cierre de diciembre 2015 la

exposicin total y promedio trimestral de la cartera de crdito corresponde a lo siguiente:
2015
Exposicin de la cartera de crdito por
portafolio
Cartera hipotecaria
Cartera automotriz
Cartera personales no revolventes 1/
Cartera personales revolventes 2/
Cartera comercial 3/
Total 4/
Diciembre
80,302
13,984
1,872
7,897
120,700
224,755
T4
Promedio
78,784
13,580
1,860
7,969
118,114
220,307
1/ Incorpora prstamos personales no revolventes (Nmina y mercado abierto)

2/ Incorpora Tarjeta de Crdito (TDC) y Scotialine (SL)
3/ Incluye Crditos de Cartera Comercial, Estados y Municipios, Gobierno Federal, Proyectos de Inversin,
con fuentes de pago propias, Instituciones Financieras y Cartas de Crdito
4/ Hipotecas + Auto + Personales + TDC + SL + Total Cartera Comercial
(Contina)
127
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Parmetros de Riesgo (PI, SP y EI) y montos comprometidos no dispuestos de la cartera de crdito

(diciembre 2015)
Cartera1
Monto
Exposicin al Probabilidad de
comprometido Incumplimiento Incumplimiento
no dispuesto
(EI)2
(PI)3
Severidad de
la Prdida
(SP)3
Hipotecas
78,536
1.8%
23.5%
Consumo No Revolvente
15,563
4.3%
65.0%
Revolventes4
19,522
10,734
10.0%
75.2%
Metodologa Interna Cartera Comercial

Metodologa de la Comisin Bancaria
Cartera Comercial5
18,623
83,028
3.2%
53.1%
5,556
43,313
7.0%
43.4%
102
2,689
6.9%
45%
Proyectos de
Inversin6
*Cifras en millones de pesos.

1/ Excluye cartera en incumplimiento.
2/ Determinados bajo metodologa regulatoria.
3/ Parmetro de riesgo ponderado por exposicin al incumplimiento.
4/ Se considera la diferencia entre monto autorizado y monto dispuesto.
5/ Incluye acreditados de Cartera Comercial con ingresos o ventas menores a 14 millones de UDIS, Estados y Municipios,
Gobierno Federal, Instituciones Financieras y Crditos ABS.
6/ PI determinada de manera implcita al considerar reserva determinada bajo metodologa regulatoria entre SP(45%).
La cartera comercial en su segmento de acreditados con ingresos o ventas iguales o mayores a 14

millones de UDIS es la nica calificada bajo metodologas internas para el clculo de reservas. Las
carteras de crdito al consumo revolvente, no revolvente e hipotecario adems del resto de
portafolios de cartera comercial estn sujetas al mtodo estndar de calificacin de la Comisin
Bancaria de clculo de reservas.
Para el caso de modelos internos y de manera peridica se realiza un anlisis retrospectivo
comparando los resultados observados contra los estimados, dicho anlisis se presenta al Comit de
Riesgos y dado que los parmetros estimados (PI, SP) son calibrados y validados peridicamente,
incorporan informacin actualizada generando resultados consistentes con los efectivamente
observados, adicionalmente el historial de prdidas realizadas ha sido inferior a las estimadas.
Asimismo, no se han observado variaciones inconsistentes en probabilidad de incumplimiento o
severidad de la prdida reales u otros factores que hayan incrementado la exposicin al
incumplimiento, por lo que las prdidas observadas en este portafolio no han presentado diferencias
relevantes respecto a periodos anteriores.
(Contina)
128
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
La estimacin de los parmetros internos de riesgo de crdito para cartera comercial se realiza con
informacin de los acreditados, procesos y sistemas del Banco. La definicin de incumplimiento
empleada en los modelos internos es consistente con la establecida en el artculo 2 bis 68 de las
Disposiciones de Carcter General aplicables a las Instituciones de Crdito (CUB) emitidas por la
Comisin Bancaria.
Actualmente los modelos internos de la institucin se utilizan para gestin de los portafolios de
crdito y para administracin, monitoreo y medicin del riesgo de crdito asociado; no se utilizan
para clculo de capital requerido por riesgo de crdito.
Informacin de la administracin del riesgo de crdito para la cartera comercial
El importe total de las exposiciones brutas con riesgo de crdito al cierre de diciembre del 2015
desglosado por los principales tipos de cartera crediticia se compone de la siguiente manera:
Scotiabank
Total de Exposiciones Cartera Comercial
(Segmento)
Exposicin
Diciembre 2015
Gobierno
10,402
Global Banking & Markets
49,220
Banca Empresarial
Total
61,079
120,700
Distribucin de las exposiciones por sector econmico

La distribucin de las exposiciones por sector econmico desglosada por los mayores tipos de
exposiciones, incluyendo el detalle de los crditos vigentes, vencidos y emproblemados, las
reservas preventivas para riesgos crediticios se desgosa a continuacin:
(Contina)
129
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Scotiabank
Distribucin de la Cartera Comercial por Sector Industrial, Crditos Emproblemados, Cartera Vencida y Reservas
(Cifras en millones de pesos al 31 de Diciembre de 2015)
Cartera
Sector Industrial
Vigente
Emproblemados (SAM)
Vencida
Vigente
Exposicin
Total
Vencida
Reservas
Variacin de
Reservas vs.
Trim. Anterior
(Sept 15)
53
Promedio de
das vencidos
Servicios Financieros
18,035
18,035
194
Consumo
14,131
97
221
14,451
252
(37)
1,031
Alimentos y Bebidas
11,345
103
786
12,234
514
29
299
Intermediarios
Financieros y de
Inversin - Otros
11,851
106
11,957
414
161
618
Bienes Races
9,495
11
25
380
9,911
405
(154)
596
Otros Sectores
52,817
370
918
54,113
1,298
110
561
117,674
116
500
2,411
120,701
3,077
162
Total
Nota: En este periodo no se tuvieron en cartera comercial crditos castigados.
Distribucin de las exposiciones por regin

La distribucin geogrfica por regin, incluyendo el detalle de los crditos vigentes, vencidos y
emproblemados, las reservas preventivas para riesgos crediticios se compone de la siguiente forma:
Scotiabank
Distribucin geogrfica por regin crditos Cartera Comercial
Regin
Cartera
Emproblemados (SAM)
Exposicin Total
Diciembre 2015
Reservas
Vigente
Vencida
Vigente
Vencida
Centro
13,969
93
231
14,292
325
Metropolitana
75,049
11
209
1,087
76,356
1,659
Norte
20,797
97
91
489
21,474
551
7,860
117,675
7
115
107
500
604
2,411
8,578
120,700
542
3,077
Sur
Total
(Contina)
130
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Desglose de la cartera vigente y vencida a diciembre 2015 por plazo remanente se detalla a
continuacin:
Scotiabank
Cartera Vigente y Vencida por plazo remanente
Plazo
Vigente
Vencida
Exposicin Total
2,526
2,526
61,844
61,844
1 a 2 aos
9,519
9,519
2 a 3 aos
6,225
6,225
3 a 4 aos
10,591
10,591
4 a 5 aos
13,781
13,781
Mayor a 5 aos
16,214
16,214
118,174
2,526
120,700
Cartera Vencida
Hasta 1 ao
Total
Detalle de reservas para riesgos crediticios

El detalle de reservas para riesgos crediticios clasificados conforme al Artculo 129 se compone de
la siguiente manera a diciembre del 2015:
Calificacin
Reservas
(MM)
A1
364
A2
93
B1
127
B2
18
B3
346
C1
97
C2
91
414
1,526
Total
3,076
(Contina)
131
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
La conciliacin de los cambios en reservas preventivas para crditos emproblemados a diciembre
del 2015 se detalla a continuacin:
Scotiabank
Reservas preventivas para Riesgos Crediticios Crditos Emproblemados
Monto

Provisiones Preventivas Iniciales Septiembre 2015
Creacin de Provisiones
Cargos a resultados
Por fluctuaciones en el tipo de cambio
Daciones
Castigos, Condonaciones y Quitas
Provisiones Preventivas Finales Diciembre 2015
Recuperaciones de cartera
2,929
156
9
9
3,094
-
(Contina)
132
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Informacin Financiera de la Cartera de Crdito Menudeo
Distribucin geogrfica de las exposiciones por las principales entidades federativas
La distribucin geogrfica de las exposiciones en las principales entidades federativas y principales
exposiciones al 31 de diciembre, se desglosan a continuacin:
Scotiabank
Informacin Financiera por distribucin geogrfica de la Cartera
Crediticia
(millones de pesos al 31 de Diciembre de 2015)
Cartera de
Vivienda
Cartera No
Cartera
Revolvente * Revolvente
Total
Aguascalientes
737
244
66
1,047
Baja California
1,814
405
193
2,412
Baja California Sur
329
89
29
447
Campeche
144
162
46
352
Chiapas
524
357
58
939
Chihuahua
3,091
767
439
4,297
Coahuila
3,234
981
328
4,543
342
100
24
466
21,219
2,285
1,794
25,298
Colima
Distrito Federal
Durango
375
165
84
624
Estado de Mxico
9,183
1,538
926
11,647
Guanajuato
2,421
503
223
3,147
Guerrero
443
266
74
783
Hidalgo
535
205
87
827
Jalisco
7,754
566
506
8,826
Michoacn
1,077
348
142
1,567
Morelos
888
245
123
1,256
Nayarit
351
72
42
465
6,790
1,070
424
8,284
Oaxaca
320
389
107
816
Puebla
2,042
597
243
2,882
Quertaro
4,761
356
272
5,389
Quintana Roo
1,350
373
96
1,819
San Luis Potos
1,524
336
113
1,973
Sinaloa
1,170
461
176
1,807
Sonora
2,041
537
205
2,783
681
285
295
1,261
1,223
709
179
2,111
47
101
26
174
Veracruz
2,333
849
383
3,565
Yucatn
1,360
382
173
1,915
199
113
21
333
80,302
15,856
7,897
104,055
Nuevo Len
Tabasco
Tamaulipas
Tlaxcala
Zacatecas
Total
* Incluye Credi Disponible Mensual, Credi Disponible Quincenal, Credi Disponible Semanal, Credisponible Reestructuras, Crditos Automotrices, De Volada Mercado Abierto
Banco, De Volada Mercado Abierto Reestructuras, Fairmont, Prstamos Personales, Sobregiros
(Contina)
133
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Distribucin de las exposiciones por Producto
La distribucin por producto de las exposiciones al 31 de diciembre, se desglosa como sigue:
Scotiabank
Cartera de Crdito
Pesos
Cartera Vivienda
80,121
181
80,302
Cartera No Revolvente *
15,856
15,856
7,897
7,897
Cartera Revolvente
Dlares
Total
Cartera crediticia vigente y vencida por plazo remanente de vencimiento por Producto
Scotiabank
Informacin Financiera por plazo remanente de la Cartera
Crediticia - Vigente
(Plazo promedio)
Cartera Vivienda
Cartera Revolvente
Scotiabank
Crediticia - Vencida
(Plazo promedio)
Cartera Vivienda
Cartera Revolvente
Scotiabank
Crediticia - Total
(Plazo promedio)
Cartera Vivienda
Cartera Revolvente
Meses
Aos
177
14
38
Meses
Aos
148
12
34
Meses
Aos
176
14
38
* Incluye Credi Disponible Mensual, Credi Disponible Quincenal, Credi Disponible Semanal, Credisponible Reestructuras,
Crditos Automotrices, De Volada Mercado Abierto Banco, De Volada Mercado Abierto Reestructuras, Fairmont, Prstamos
Personales, Sobregiros
(Contina)
134
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Distribucin de las exposiciones de la cartera crediticia vigente y vencida por Producto
Scotiabank
Informacin Financiera Estatus de la Cartera Crediticia
Vigente
Vencida
Cartera Vivienda
77,839
2,463
80,302
15,558
298
15,856
7,445
452
7,897
Cartera Revolvente
Total
Reservas para riesgos crediticios clasificadas conforme al Artculo 129

Scotiabank
Reservas Preventivas por grado de riesgo de la
Cartera Crediticia
(Cifras en millones de pesos al 31 de Diciembre de
2015)
Cartera de
Vivienda
Cartera No
Revolvente *
Cartera
Revolvente
Total
A-1
115
104
65
284
A-2
66
16
88
170
B-1
15
31
255
301
B-2
19
29
63
111
B-3
17
26
46
89
C-1
50
22
51
123
C-2
39
58
112
209
277
79
406
762
750
236
177
1,163
1,348
601
1,263
3,212
Total
Variacin en las reservas para riesgos crediticios y crditos castigados durante el periodo
Scotiabank
Variaciones de Reserva de la Cartera Crediticia
(Cifras en millones de pesos)
Cartera Vivienda
Cartera Revolvente
Septiembre
2015
Diciembre
2015
Variacin
1,313
1,348
35
601
601
1,261
1,263
(Contina)
135
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Crditos emproblemados desglosado por entidades federativas significativas incluyendo, los
importes de las reservas preventivas para riesgos crediticios relacionadas con cada rea geogrfica
Scotiabank
Informacin Financiera por distribucin geogrfica de la Cartera
Emproblemada
(millones de pesos al 31 de Diciembre de 2015)
Cartera de Vivienda
Saldo
Aguascalientes
Baja California
Baja California Sur
Campeche
Chiapas
Chihuahua
Coahuila
Colima
Distrito Federal
Durango
Estado de Mxico
Guanajuato
Guerrero
Hidalgo
Jalisco
Michoacn
Morelos
Nayarit
Nuevo Len
Oaxaca
Puebla
Quertaro
Quintana Roo
San Luis Potos
Sinaloa
Sonora
Tabasco
Tamaulipas
Tlaxcala
Veracruz
Yucatn
Zacatecas
Total
19
79
38
4
36
86
124
13
338
15
244
87
51
21
258
49
69
18
148
22
93
78
116
40
67
59
22
69
7
129
60
4
2,463
Reserva
Preventiva
8
28
24
2
19
42
47
3
80
5
92
22
37
9
118
25
33
10
47
9
39
33
72
10
31
22
10
33
5
55
35
2
1,007
Saldo
3
6
1
4
7
12
15
1
48
3
33
6
5
2
11
4
3
1
16
11
11
8
9
4
9
8
7
15
2
23
9
1
298
Reserva
Preventiva
2
4
1
3
5
8
10
1
32
2
23
4
3
1
7
2
2
1
11
7
7
5
6
3
6
6
5
10
1
16
5
1
200
Cartera Revolvente
Saldo
4
10
2
2
4
18
14
2
115
5
54
13
5
5
31
8
7
2
19
7
13
13
8
5
9
11
14
11
2
27
11
1
452
Reserva
Preventiva
3
7
1
2
3
13
10
1
66
3
38
10
4
3
22
6
5
1
14
5
10
10
5
4
6
7
10
7
2
19
8
1
306
Nota: La cartera emproblemada es igual a la cartera vencida.
(Contina)
136
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Conciliacin de los cambios en las reservas preventivas para riesgos crediticios para crditos
emproblemados
Scotiabank
(Cifras en millones de pesos)
Cartera de
Vivienda
Cartera No
Revolvente *
Cartera
Revolvente
1,004
199
314
Liberaciones **
(92)
(102)
(176)
Traspaso de Cartera Vigente a Vencida
125
38
62
Traspaso de Cartera Vencida a Vigente
(50)
(16)
(35)
Decrementos en el saldo de las reservas (incluye Castigos y Quitas)
16
(7)
(3)
Incrementos en el saldo de las reservas
36
88
144
1,039
200
306
Reserva al 30 de Septiembre de 2015
Reserva al 31 de Diciembre de 2015
Nota: La cartera emproblemada es igual a la cartera vencida.

** Son todos los crditos que en el trimestre ya no aparecieron por alguna razn como cambio de estatus en la tarjeta, liquidaron el crdito,
etc.
Tcnicas de mitigacin de riesgo de crdito

El Banco cuenta con polticas y procesos que le permite realizar una valoracin de las garantas. En
general se puede considerar que no existen restricciones respecto de la aceptacin de garantas ; no
obstante, de forma previa a su aceptacin, es necesario valorar los impactos que se tendrn en
trminos de rentabilidad, determinar si existe factibilidad de que la garanta pueda ser utilizada
como mitigante en clculos regulatorios de:
Reservas preventivas, y de
Requerimiento de capital
Basndose en una identificacin de las garantas que forman parte del Sistema de Administracin
de Garantas del Banco, o bien si la propuesta difiere de los estndares establecidos en dicho
Sistema. Se determina el valor de las garantas identificando con precisin al inicio y durante la
vigencia del crdito, dependiendo de su tipo, su metodologa estndar de valuacin tales como
avalos formales elaborados por peritos certificados, en el caso de bienes inmuebles; en el caso de
valores, el valor de cotizacin definido por la Bolsa de Valores que corresponda.
(Contina)
137
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Los Tipos de Garantas Reales aceptados por la institucin son: Prenda sobre Bienes Muebles,
(Prenda Burstil), Prenda sobre Acciones No Cotizadas en Bolsa, Prenda sobre Depsitos de
Dinero en SBI, Prenda sobre Derechos de Cobro, Prenda sobre Inventarios en Almacn General de
Depsito, Prenda sobre Maquinaria, Prenda sobre Vehculo, Prenda sobre Crdito de Habilitacin y
Avo (Garantas Propias), Prenda sobre Crdito Refaccionario (Garantas Propias), Hipoteca Civil,
Hipoteca Industrial, Fideicomiso de Garanta.
Los tipos de garantes aceptados por la institucin son: Obligado Solidario, Fiador, Aval, Carta
Garanta.
La mayor parte de la concentracin de garantas con las que cuenta el Banco, para mitigar el riesgo
de crdito se encuentra en las garantas reales no financieras.
A diciembre de 2015 las coberturas de las garantas que reporta el Banco por metodologa estndar
e interna son las siguientes, mismas que aplican a Cartera Comercial:
Scotiabank
(Cifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2015)
Cobertura
Garanta Reales financieras Admisibles
Garantas Reales no financieras Admisibles
Garantas Personales
Metodologa
Interna
Estndar
1,273
1,193
13,313
4,806
57
Para efectos del Banco no se tienen derivados de crdito, al cierre del 31 de diciembre de 2015.
Polticas para asegurar las garantas reales y establecer reservas de crdito
Las garantas que cubren los crditos tienen un papel importante en el proceso de calificacin de
cartera, dependiendo de su tipo y caractersticas pueden colaborar a mejorar el nivel de riesgo de
crdito y, por consecuencia el monto de las reservas requeridas. Para estos efectos se consideran
dos tipos de garantas:
Garantas personales y Garantas reales.
Los crditos que cuenten con alguna de estas garantas, inclusive de los dos tipos, podrn ajustar su
Calificacin Inicial a un mejor nivel de riesgo.
(Contina)
138
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Las garantas que se utilicen para mejorar la calificacin de crdito, en adicin a los requisitos
especficos para su tipo (personal o real), de forma general deben cubrir lo siguiente:
La garanta est otorgada y constituida en la forma y trminos establecidos en las

disposiciones legales aplicables y las polticas internas del Banco.
Cuando un crdito est cubierto por garantas del tipo real y personal: Si la garanta real
est otorgada simultneamente por el mismo garante personal, slo una de ellas (la personal
o la real) puede servir para mejorar su calificacin, nunca ambas garantas.
En crditos sindicados con otra(s) Institucin(es) de Crdito, el Banco podr pactar los
siguientes derechos, en el contrato de crdito correspondiente: El primer lugar en el orden
al cobro sobre la garanta; o El mismo grado de prelacin en el orden al cobro que los
dems participantes, en los casos en que la garanta est asignada de forma proporcional
entre todas las Instituciones que participen en el crdito.
Riesgo de Crdito de instrumentos financieros

La gestin del riesgo de crdito del Banco se basa en la aplicacin de estrategias bien definidas,
entre las que destacan la centralizacin de los procesos de crdito, la diversificacin de la cartera,
un mejor anlisis de crdito, una estrecha vigilancia y un modelo de calificacin de riesgo
crediticio, lo anterior tanto para operaciones de crdito comercial como instrumentos financieros
derivados.
Adicionalmente, las reas de negocio evalan constantemente la situacin financiera de cada
cliente, realizando cuando menos una vez al ao, revisin exhaustiva y anlisis del riesgo de cada
prstamo. Si se llegara a detectar cualquier deterioro de la situacin financiera del cliente, se
cambia su calificacin de inmediato. De esta manera, el Banco determina los cambios
experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente. En estas revisiones se considera el riesgo
de crdito global, incluyendo operaciones con instrumentos financieros, derivados y cambios. En el
caso de riesgos identificados, se realizan revisiones complementarias con mayor frecuencia,
mnimo trimestralmente.
En el contexto de la gestin de riesgo crediticio realizada por el Banco, es fundamental la
recopilacin de informacin, la ejecucin de los procedimientos de debida diligencia, el anlisis de
la capacidad y prosperidad financiera del deudor, el establecimiento de estructuras apropiadas y de
tasas de inters, as como el proceso de adjudicacin, fundamentacin y supervisin.
(Contina)
139
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Riesgo de Crdito en las inversiones en valores- A continuacin se presenta un resumen de las
exposiciones, la calidad crediticia y la concentracin por nivel de riesgo de las inversiones en
valores al cierre de diciembre 2015:
Conservados al
Vencimiento*
Disponibles
para la
Venta*
3,420
31,718
mxAA
Diciembre 2015
mxAAA $
Valores para
Negociar*
Total por
riesgo*
%
Concentracin
20,316
55,454
94.5%
151
151
0.3%
mxA+
0.0%
mxBB+
3,078
3,078
5.2%
Sin calificacin**
0.0%
3,420
34,949
20,323
58,692
100%
5.8%
59.6%
34.6%
100%
Total $
Concentracin
* Cifras en MXN MM
** Incluye: acciones y fondos de inversin.
Riesgo de crdito en operaciones de derivados

Adicionalmente a las medidas de riesgo mencionadas anteriormente para operaciones con
derivados, se mide la exposicin potencial, misma que mide el valor de reemplazo a lo largo de la
vida remanente de la operacin del contrato.
Los lmites de exposicin potencial por contraparte consideran el valor a mercado actual (solo el
positivo que conlleva riesgo de contraparte para el Banco) y el valor de reemplazo (o exposicin
potencial) sin considerar acuerdos de compensacin netting.
A continuacin se presenta la exposicin potencial futura por riesgo de crdito de contraparte y la
concentracin por tipo de contraparte al cierre de diciembre 2015:
Tipo de contraparte
Instituciones financieras
Corporativos
Total exposicin mxima
Exposicin
Potencial
Futura
(MM)
Concentracin (%)
3,205
87%
485
13%
3,690
100%
(Contina)
140
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Metodologa para establecimiento de lmites de crdito para contrapartes y asignacin de capitalEl Banco, mediante el establecimiento de polticas de operacin, define la asignacin de capital con
base en criterios de negocio y apetito de riesgo, es decir, a travs de los Comits de Crdito se
definen los criterios de elegibilidad de clientes y el establecimiento de lmites mximos de
exposicin considerando como principal parmetro de riesgo la exposicin potencial futura de cada
contraparte, la cual es estimada de acuerdo a la metodologa aprobada por el Comit de Riesgos. La
lnea de negocio del Banco es responsable de analizar y proponer de acuerdo a su estrategia, nuevas
contrapartes y sus respectivos lmites y/o actualizacin de los mismos, para ello el rea de Crdito
tiene bien definida la estructura de responsabilidades y facultades para su autorizacin, toda
propuesta es analizada considerando el nivel de exposicin potencial futura propia del perfil de
riesgo de cada contraparte y los productos requeridos para operacin, una vez aprobados los lmites,
son monitoreados por la UAIR y revisados de manera anual por el rea de Crdito o con mayor
frecuencia en caso de que se detecte algn riesgo potencial o bien la lnea de negocio as lo solicite.
El requerimiento de capital para operaciones con derivados se calcula bajo metodologa regulatoria,
tal es el caso del valor ajustado por valuacin crediticia o CVA por sus siglas en ingls.
En el siguiente cuadro se muestra el valor razonable bruto, el beneficio por compensacin y la
exposicin compensada al cierre de diciembre 2015, es importante sealar que el Banco no
mantiene posiciones de derivados de crdito para cobertura.
Tipo de contraparte
Instituciones financieras
Corporativos
Total
*
Valor
razonable
bruto*
(MM)
Exposicin
compensada
(MM)
6,065
2,921
322
228
6,387
3,149
Se refiere al valor positivo de la valuacin a mercado y tambin representa la

exposicin potencial actual
(Contina)
141
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
El cuadro anterior muestra principalmente el beneficio en exposicin como resultado del
establecimiento de acuerdos de compensacin con contrapartes. Tal beneficio representa la
disminucin en exposicin al riesgo de crdito de contraparte. Dichos acuerdos permiten compensar
posiciones de compra y de venta para cada contraparte en operaciones con mismas caractersticas
(instrumento y subyacente).
As mismo, las garantas en depsitos y/o valores mantenidas por el Banco al cierre de Diciembre
ascienden a 904 MM.
El Banco cuenta con lineamientos de Bank of Nova Scotia (casa matriz) para identificar el riesgo de
correlacin adversa durante el proceso de autorizacin de crdito para operaciones con contrapartes.
Riesgo operacional
El riesgo operacional es un riesgo no discrecional que se define como la prdida potencial por fallas
o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las
operaciones o en la transmisin de informacin, as como por resoluciones administrativas y
judiciales adversas, fraudes o robos, eventos externos, y comprende, entre otros, al riesgo
tecnolgico y al riesgo legal.
El Banco ha implementado polticas y procedimientos que le permiten tener un adecuado proceso
de gestin del riesgo operacional, mismos que a continuacin se detallan.
Polticas para la gestin de riesgo operacional.
Tienen como propsito establecer los principios y el marco de gestin, para identificar, medir,
monitorear, limitar, controlar, divulgar y gestionar los riesgos operacionales inherentes a sus
actividades diarias, adems de promover una cultura de administracin de riesgos en todo el Banco.
Evaluacin de Riesgo Operacional
El Banco cuenta con una metodologa estructurada de evaluacin de riesgo operacional, que le
permite identificar, evaluar y mitigar, los riesgos inherentes a sus procesos y su actividad de
negocios misma que se aplica a toda su estructura, la evaluacin se basa en la identificacin del
riesgo operacional inherente, la evaluacin de la eficacia de los controles de dichos riesgos, con lo
que se determina un nivel de riesgo residual en funcin del cual se establecen acciones de
mitigacin sobre los riesgos identificados.
(Contina)
142
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Manual para la recoleccin y clasificacin de datos de riesgo operacional.
Define los requerimientos para reportar la informacin que soporta los procesos de medicin, as
como el alcance del proceso de recoleccin de informacin, las funciones y responsabilidades de
las unidades de negocio para recolectar y reportar los datos de prdida, y los requerimientos
especficos de esta.
Durante el periodo de octubre - diciembre de 2015 el Banco reconoci prdidas por riesgo
operacional de $33.9, asimismo los riesgos operacionales al cierre del mes de diciembre que en
caso de materializarse causaran un impacto negativo suman $800, $11.6 corresponden a riesgo
operacional y $788.4 a riesgo legal, ambos importes estn provisionados al 100%.
Niveles de tolerancia de riesgo operacional.
Es una herramienta de gestin de prdidas operacionales, que permite a cada rea del Banco
conocer los niveles de tolerancia de prdidas aplicables a cada evento de prdida asumido, as
como incentivar mejoras en el proceso de gestin del riesgo operacional y que se adopten las
acciones necesarias para minimizar el riesgo de futuras prdidas.
Indicadores clave de riesgo (KRI).
Este proceso permite al Banco establecer indicadores a partir de variables extradas de los procesos,
cuyo comportamiento est relacionado con el nivel de riesgo asumido. Mediante el seguimiento de
cada indicador se identifican tendencias que permiten gestionar en el tiempo los valores del
indicador; se establecen umbrales admisibles para cada uno de los indicadores seleccionados.
Clculo de capital.
La institucin emplea el mtodo del indicador bsico para determinar sus requerimientos de capital
por Riesgo Operacional.
Estimacin de prdidas de riesgo legal
El Banco cuenta con una metodologa de estimacin de prdidas esperadas y no esperadas de
riesgo legal, a travs de la cual se estiman las probables prdidas como consecuencia de un
resultado adverso de sus juicios en proceso. Dicha metodologa est basada en la experiencia de
prdidas de ejercicios anteriores, con las que mediante un anlisis estadstico de severidad y
ocurrencia, se determina la probabilidad de prdida de los asuntos legales en curso.
(Contina)
143
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Riesgo Tecnolgico
El riesgo tecnolgico se define como la prdida potencial por daos, interrupcin, alteracin o
fallas derivadas del uso del hardware, software, sistemas aplicaciones, redes y cualquier otro canal
de transmisin de informacin en la prestacin de servicios a los clientes del Banco.
Con la finalidad de atender lo requerido por la regulacin en materia de riesgo tecnolgico, el
Banco cuenta con las polticas de gestin del riesgo tecnolgico. Dichas polticas describen los
lineamientos y la metodologa para la evaluacin del riesgo tecnolgico. Adicionalmente, la
Direccin de Sistemas cuenta con polticas, procedimientos y sistemas que apoyan el cumplimiento
con los requerimientos en esta materia.
La metodologa de riesgo tecnolgico, que evala las vulnerabilidades, considera la criticidad de la
informacin en trminos de integridad, confidencialidad, disponibilidad y continuidad, para
identificar los riesgos inherentes a los aplicativos e infraestructura tecnolgica, evaluar los
controles existentes y obtener el riesgo residual. Como resultado, la metodologa establece una
propuesta de controles para mitigar el riesgo tecnolgico a un nivel aceptable.
Las auditoras habituales realizadas por un departamento independiente y experimentado de
auditora interna, incluyen revisiones totales del diseo, implementacin y explotacin de los
sistemas de control interno en todas las reas de negocio y apoyo, nuevos productos y sistemas y la
confiabilidad e integridad de las operaciones de procesamiento de datos.
Bursatilizaciones Realizadas por Grupo Financieros Scotiabank Inverlat, S.A.
La operacin de bursatilizacin realizada por la Institucin buscaba reducir la exposicin al riesgo
en su portafolio hipotecario, al tiempo que adquira una nueva fuente de fondeo para generar
nuevos crditos hipotecarios.
El 12 de marzo de 2008, Scotiabank Inverlat, S.A. celebr el contrato de fideicomiso irrevocable
para la emisin de certificados burstiles No. Fl744, con clave de emisora SCOTICB08, cuyo
activo subyacente son crditos hipotecarios originados y cedidos por Scotiabank Inverlat, S.A.
(Contina)
144
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Conforme al criterio C-1 Reconocimiento y baja de activos financieros, estos activos fueron dados
de baja del balance de la institucin como una venta, dado que se cumplan los requisitos de
transferencia de riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero. La institucin
no es responsable de los riesgos asumidos o retenidos con respecto al patrimonio de los
fideicomisos, su nica responsabilidad es en relacin al cumplimiento de las obligaciones que estn
expresamente previstas en el contrato de fideicomiso y en el contrato de administracin.
En la bursatilizacin realizada, el Baco es el fideicomitente mientras que Banco Invex, S.A. acta
como el fiduciario.
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene la administracin del portafolio compuesto de los
siguientes ttulos y montos de la bursatilizacin realizada por la misma Institucin:
Total Scotiabank Inverlat, S.A.
Bursatilizacin
(Clave de Emisora)
SCOTICB08
No. Ttulos
Valor Nominal
Ajustado en M.N.
Valor Nominal
Ajustado por Ttulo
24,944,202
$465,053,871.98
18.643766
A continuacin se presentan las calificaciones asignadas por cada agencia calificadora al cierre del
trimestre para cada certificado burstil emitido por los fideicomisos mencionados:
Standard & Poors
Bursatilizacin
(Clave de Emisora)
Fitch Ratings
Fecha /
Nacional
Fecha /
Nacional
Confirmacin
SCOTICB08
mxAAA (sf)
09/07/2014
Confirmacin
Moodys
Fecha /
Nacional
Confirmacin
AAA(mex) vra
29/04/2015
Confirmacin
Confirmacin
mxA3 (sf)
12/02/2014
(Sube)
Al cierre del 31 de diciembre de 2015, el Banco en su carcter de administrador, no ha registrado

cambios significativos en los factores que puedan afectar significativamente el desempeo de los
activos y la fuente de pago de los instrumentos; asimismo no ha registrado cambios significativos
en los factores de riesgo descritos en el suplemento de la emisin.
(Contina)
145
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Se mantiene la administracin del portafolio bursatilizado con lo cual aseguramos la correcta
aplicacin de polticas de cobranza y se realiza seguimiento mensual del desempeo del portafolio
bursatilizado. Los principales riesgos a los que se encuentran expuestos estos instrumentos
financieros son: Riesgo Crdito, Riesgo Mercado, Riesgo Liquidez y Riesgo Operacional, los
cuales han sido detallados en secciones anteriores. Los procesos implementados para vigilar los
cambios en los riesgos aplican con la misma solidez que para el portafolio en Balance del Banco.
Poltica contable aplicada
El Banco en su carcter de administrador de los crditos hipotecarios bursatilizados, se apega al
mismo proceso de control y seguimiento que realiza sobre su propia cartera hipotecaria; la nica
diferencia radica en su registro contable debido a que la cartera hipotecaria bursatilizada ya no
forma parte del balance del Banco.
Los beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilizacin se reconocen en el rubro
Beneficios por recibir en operaciones de bursatilizacin y se valan a su valor razonable. Los
ajustes de la valuacin se reconocen en resultados en el rubro de Otros ingresos (egresos) de la
operacin. Las recuperaciones posteriores relacionadas con los beneficios por recibir, se aplican
directamente contra el saldo de dichos beneficios.
El fideicomiso que reconoce la bursatilizacin no se consolida con el Banco de acuerdo a lo
establecido en el prrafo 21 en la seccin de transitorios del C-5 emitido por la Comisin Bancaria
el 19 de septiembre de 2008.
Posiciones en Acciones
Al cierre de diciembre de 2015 la posicin accionaria de ttulos para negociar asciende $7.04, con
una plusvala de $0.4.
Durante el cuarto trimestre del ao, se reflejaron prdidas acumuladas provenientes de las ventas
por $0.08. La posicin se integra como sigue:
Institucin
Tipo de
Cotizacin
Scotiabank
Pblica
1AFCX*
Scotiabank
Pblica
1ATX*
Scotiabank
Pblica
1GSANBORB1
Scotiabank
Scotiabank
Pblica
1ICHB
Pblica
1IEWZ*
Scotiabank
Pblica
1IGXG*
Scotiabank
Pblica
1MFRISCOA1
36,800
0.30
0.31
0.00
Total
82,064
7.04
7.07
0.41
Emisora
Ttulos
Importe
Valuado
Costo
Plusvala/
Minusvala
20,000
2.34
2.47
0.20
7,200
1.54
1.52
0.03
5,000
0.13
0.13
0.00
354
0.02
(0.03)
0.05
4,716
1.68
1.72
0.05
7,994
1.03
0.95
0.08
(Contina)
146
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Durante el periodo del 2015, se reflejaron prdidas en ttulos para negociar acumuladas
provenientes de ventas por $2.54, como se muestra a continuacin:
Institucin
Tipo de
Cotizacin
Utilidad/
Prdida
Scotiabank
Pblica
1AFCX*
(1.87)
Scotiabank
Pblica
1AGGBN
(0.22)
Scotiabank
Pblica
1AMXL
(0.09)
Scotiabank
Pblica
1APBRN
(0.12)
Scotiabank
Pblica
1ASCCO*
0.00
Scotiabank
Pblica
1ASURB
(0.00)
Scotiabank
Pblica
1ATX*
Scotiabank
Pblica
1AVALEN
Scotiabank
Pblica
1ETS*
Scotiabank
Pblica
1GENTERA
(0.08)
Scotiabank
Pblica
1GFINTERO
(0.00)
Scotiabank
Pblica
1GMEXICOB
(0.08)
Scotiabank
Pblica
1ICHB
0.01
Scotiabank
Pblica
1IEWZ*
0.24
Scotiabank
Pblica
1IGXG*
0.24
Scotiabank
Pblica
1IQQQ*
(0.02)
Scotiabank
Pblica
1IVOO*
(0.06)
Scotiabank
Pblica
1LABB
(0.00)
Scotiabank
Pblica
1MFRISCOA-1
0.00
Scotiabank
Pblica
1PE&OLES*
0.00
Scotiabank
Pblica
1SIMECB
0.00
Scotiabank
Pblica
1SITESL
Total
0.00
(2.56)
Emisora
0.10
(0.74)
0.13
La posicin accionaria de ttulos disponibles para la venta asciende $ 1.91, con una plusvala de
$0.11.
Tipo de
Cotizacin
Pblica
Sin
cotizacin
Emisora
51SCOTIAGM3
EMPRESAS FRISCO, S.A. DE C.V.
Total
Ttulos
Importe
Valuado
Costo
Plusvala/
Minusvala
695,648
1.91
1.80
0.11
1,222
0.00
0.00
0.00
696,870
1.91
1.80
0.11
(Contina)
147
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre, para efectos del clculo de ndice de capital, la posicin accionaria genero un
requerimiento de capital de $3, el requerimiento de capital por riesgo de mercado asciende a la
cantidad de $2 y el requerimiento por riesgo especifico asciende a la cantidad de $1.
Requerimientos de Capitalizacin
Por Riesgo General de
Mercado
POSICIONES
Total Larga
Total Corta
11
Valor Absoluto de
la posicin
9
11
13
Coeficiente
de Riesgo de
mercado
Requerimiento
de capital
22.23%
8.00%
Por riesgo especfico

Acciones, canasta de
acciones, certificados que no
otorgan crdito
Total Requerimiento de capital
(24) Hechos posterioresEl 15 de enero de 2016 se llevaron a cabo movimientos derivados de los acuerdos de la Asamblea
General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebradas el 23 de septiembre de 2015, donde
se aprob la cesin de derechos fiduciarios de los Fideicomisos Socios Liquidadores MexDer a su
parte relacionada Scotia Inverlat Derivados, S. A. de C. V. (Scotia Derivados), como sigue:
Desinversin del Banco en los Fideicomisos Socios Liquidadores MexDer y Asigna,
Compensacin y Liquidacin, S. A. de C. V. por $268, sin perjuicio de que el Banco pueda seguir
participando en dichos Fideicomisos y simultneamente un incremento en la inversin en Scotia
Derivados mediante la suscripcin y pago de 267,695 acciones representativas del capital social por
$268.
(Contina)
148
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
(25) Pronunciamientos normativos emitidos recientementeEl Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera, A. C. (CINIF) ha emitido las NIF y
Mejoras que se mencionan a continuacin aplicables a la operacin del Banco:
NIF C-2 Inversin en instrumentos financieros- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a
partir del 1o. de enero de 2018. Establece las normas particulares para el reconocimiento contable
de la inversin en instrumentos financieros, principalmente de los que se mantienen para fines de
negociacin, as como la clasificacin de los instrumentos financieros con base en el modelo de
negocios que la entidad tiene para todos los instrumentos en su conjunto.
NIF C-3 Cuentas por cobrar- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de
enero de 2018 con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicacin anticipada, a partir del 1o. de
enero del 2016, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicacin de las NIF
relativas a
instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicacin anticipada est en los
mismos trminos que los indicados en esta NIF. Entre los principales cambios que presenta se
encuentran los siguientes:
Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento
financiero, en tanto que algunas de las otras cuentas por cobrar, generadas por una
disposicin legal o fiscal, pueden tener ciertas caractersticas de un instrumento financiero,
tal como generar intereses, pero no son en s instrumentos financieros.
NIF C-9 Provisiones, Contingencias y Compromisos- Entra en vigor para los ejercicios que
inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicacin anticipada siempre y cuando se
haga en conjunto con la aplicacin inicial de la NIF C-19 Instrumentos financieros por pagar.
Deja sin efecto al Boletn C-9 Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y
Compromisos. La aplicacin por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los
estados financieros. Entre los principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:
Se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos

financieros en la NIF C-19 Instrumentos financieros por pagar.
Se modifica la definicin de pasivo eliminando el calificativo de virtualmente

ineludible e incluyendo el trmino probable.
Se actualiza la terminologa utilizada en toda la norma para uniformar su presentacin

conforme al resto de las NIF.
(Contina)
149
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
NIF C-19 Instrumentos financieros por pagar- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a
partir del 1o. de enero de 2018 con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicacin anticipada,
siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicacin de la NIF C-9 Provisiones, contingencias
y compromisos y de las NIF relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y
posibilidad de aplicacin anticipada est en los mismos trminos que los indicados para esta NIF.
Entre las principales caractersticas que tiene se encuentran las siguientes:
Se establece la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos

pasivos financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones.
Valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial.

Al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo
futuros para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarn el
monto del pasivo y se amortizarn sobre una tasa de inters efectiva modificada, en lugar de
afectar directamente la utilidad o prdida neta.
Incorpora lo establecido en la IFRIC 19 Extincin de Pasivos Financieros con Instrumentos

de Capital, tema que no estaba incluido en la normativa existente.
El efecto de extinguir un pasivo financiero debe presentarse como un resultado financiero en

el estado de resultado integral.
Introduce los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de
mtodo de inters efectivo, basado en la tasa de inters efectiva.
NIF C-16 Deterioro de los instrumentos financieros por cobrar- Entra en vigor para los
ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018. Establece las normas para el
reconocimiento contable de las prdidas por deterioro de todos los instrumentos financieros por
cobrar; seala cundo y cmo debe reconocerse una prdida esperada por deterioro y establece la
metodologa para su determinacin.
NIF C-20 Instrumentos de financiamiento por cobrar- Entra en vigor para los ejercicios que
inicien a partir del 1o. de enero de 2018, con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicacin
anticipada a partir del 1o. de enero del 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicacin de
las NIF relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicacin
anticipada est en los mismos trminos que los indicados para esta NIF. Entre los principales
aspectos que cubre se encuentran los siguientes:
(Contina)
150
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
La clasificacin de los instrumentos financieros en el activo. Se descarta el concepto de

intencin de adquisicin y tenencia de stos para determinar su clasificacin. En su lugar, se
adopta el concepto de modelo de negocios de la administracin, ya sea para obtener un
rendimiento contractual, generar un rendimiento contractual y vender para cumplir ciertos
objetivos estratgicos o para generar ganancias por su compra y venta, para clasificarlos de
acuerdo con el modelo correspondiente.
El efecto de valuacin de las inversiones en instrumentos financieros se enfoca tambin al

modelo de negocios.
No se permite la reclasificacin de los instrumentos financieros entre las clases de

instrumentos de financiamiento por cobrar, la de instrumentos de financiamientos para cobro
y venta y la de instrumentos negociables, a menos de que cambie el modelo de negocios de
la entidad.
No se separa el instrumento derivado implcito que modifique los flujos de principal e inters
del instrumento financiero por cobrar (IDFC) anfitrin, sino que todo el IDFC se valuar a su
valor razonable, como si fuera un instrumento financiero negociable.
NIF D-3 Beneficios a los empleados- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del
1o. de enero de 2016, con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicacin anticipada a partir del
1 de enero de 2015, y deja sin efecto las disposiciones que existan en la NIF D-3. Entre los
principales cambios que incluye se encuentran los siguientes:
Beneficios directos -Se modific la clasificacin de los beneficios directos a corto plazo y se
ratific el reconocimiento de la Participacin de los Trabajadores en la Utilidad (PTU)
diferida.
Beneficios por terminacin Se modificaron las bases para identificar cuando los pagos
por desvinculacin laboral realmente cumplen con las condiciones de beneficios post-empleo
y cuando son beneficios por terminacin.
Beneficios post-empleo Se modificaron, entre otros, el reconocimiento contable de los

planes multipatronales, planes gubernamentales y de entidades bajo control comn; el
reconocimiento del pasivo (activo) por beneficios definidos neto; las bases para la
determinacin de las hiptesis actuariales en la tasa de descuento; el reconocimiento del
Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) y de las Liquidaciones Anticipadas de
Obligaciones (LAO).
(Contina)
151
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Remediciones -Se elimina, en el reconocimiento de los beneficios post-empleo, el enfoque

del corredor o banda de fluctuacin para el tratamiento de las ganancias y prdidas del plan
(GPP); por lo tanto se reconocen conforme se devengan, y su reconocimiento ser
directamente como remediciones en Otro Resultado Integral ORI, exigiendo su reciclaje a
la utilidad o prdida neta del perodo bajo ciertas condiciones.
Techo de los activos del plan (AP) - Identifica un techo del activo del plan especificando
qu recursos aportados por la entidad no califican como tal.
Reconocimiento en resultados de MP, RP y LAO- En los beneficios post-empleo todo el

costo laboral del servicio pasado (CLSP) de las modificaciones al plan (MP), las reducciones
de personal (RP) y las ganancias o las prdidas por liquidaciones anticipadas de obligaciones
(LAO) se reconocen inmediatamente en resultados.
Tasa de descuento- Establece que la tasa de descuento de la OBD en los beneficios

definidos se basa en tasas de bonos corporativos de alta calidad con un mercado profundo y,
en su defecto, en tasas de bonos gubernamentales.
Beneficios por terminacin Exige que se analice si los pagos por desvinculacin o
separacin califican como beneficios por terminacin o bien son beneficios post-empleo,
sealando que, si es un beneficio no acumulativo sin condiciones preexistentes de
otorgamiento, es un beneficio por terminacin, y, por lo tanto, establece que debe
reconocerse hasta que se presente el evento. Sin embargo, si tiene condiciones preexistentes,
ya sea por contrato, ley o por prcticas de pago, se considera un beneficio acumulativo y
debe reconocerse como un beneficio post-empleo.
Aplicacin progresiva de la adopcin de la nueva NIF D-3 Beneficios a los empleados emitido
por la Comisin Bancaria
El 31 de diciembre de 2015 se public en el Diario Oficial de la Federacin la Resolucin que
modifica las Disposiciones en la cual a travs del artculo tercero transitorio, la Comisin Bancaria
establece los trminos para reconocer los cambios por reformulacin derivados de la adopcin de la
nueva NIF D-3 que entra en vigor el 1 de enero de 2016, y define el plazo con que cuentan las
instituciones de crdito para reconocer en su capital el monto total de los saldos pendientes de
amortizar por concepto de ganancias o prdidas del plan de beneficios definidos, as como por
modificaciones al dicho plan, an no reconocidos.
La Resolucin establece que las instituciones a que se refiere el Artculo 2, fraccin I de la Ley de
Instituciones de Crdito, que opten por la aplicacin progresiva a que se refiere el artculo transitorio,
debern iniciar el reconocimiento de los saldos sealados en los incisos a) y b) del prrafo 81.2 de la
NIF D-3, en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho ao y un 20% adicional en
cada uno de los aos subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo mximo de 5 aos.
(Contina)
152
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Las instituciones de crdito podrn aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el ao que
corresponda se reconozca al menos el 20%, o el monto total remanente en trminos de lo previsto por
el artculo transitorio antes mencionado.
La Administracin del Banco ha decidido tomar la opcin a que hace referencia el mencionado
artculo, por lo que el monto total estimado del efecto inicial desfavorable por la adopcin de la nueva
NIF D-3 asciende a $1,938 y se reconocer en los siguientes cinco aos como se muestra ms
adelante. Dicha estimacin se determin utilizando una tasa de bonos corporativos para descontar
los flujos a valor presente. El Banco est en proceso de anlisis de la tasa de descuento apropiada.
Efecto en el Capital Contable
Dbito (crdito)
Ao
2016
2017
2018
2019
2020
Resultados de
ejercicios
anteriores
$
(46.4)
(46.4)
(46.4)
(46.4)
(46.4)
Total
(232)
Remediciones
por beneficios
definidos a
los empleados
434
434
434
434
434
2,170
El efecto reconocido en el rubro de Remediciones por beneficios definidos a los empleados, se

reciclar a resultados durante la vida laboral remanente de los empleados.
Mejoras a las NIF 2016
En diciembre de 2015 el CINIF emiti el documento llamado Mejoras a las NIF 2016, que
contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que
generan cambios contables son las que se muestran en la siguiente hoja.
NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B -2 Estado de flujos de efectivoModifica las definiciones de efectivo y equivalentes de efectivo para converger con las definiciones
establecidas en las normas internacionales (NIIF por sus siglas en ingls) de contabilidad y cambia
el trmino inversiones disponibles a la vista por instrumentos financieros de alta liquidez.
Adicionalmente, establece que el efectivo en su reconocimiento inicial y posterior debe valuarse a
su valor razonable, que es su valor nominal, los equivalentes de efectivo deben valuarse a su valor
razonable en su reconocimiento inicial y los instrumentos financieros de alta liquidez deben
valuarse con base en lo establecido en la norma de instrumentos financieros, de acuerdo con la
intencin que se mantenga para cada tipo de instrumento. Estas mejoras entran en vigor para los
ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben
reconocerse en forma retrospectiva.
(Contina)
153
Y SUBSIDIARIAS
(Millones de pesos)
Boletn C-2 Instrumentos financieros, Documento de adecuaciones al Boletn C-2 (DA).
NIF B-10 Efectos de la inflacin y Boletn C-9 Pasivos, provisiones, activos y pasivos
contingentes- Modifica la definicin de instrumentos financieros disponibles para su venta
contenida en el DA para converger con la contenida en el Boletn C-2. Adicionalmente, para
converger con las NIIF: hace precisiones a los criterios a considerar al clasificar un instrumento
financiero como conservado a vencimiento; incorpora el trmino costos de transaccin en
sustitucin del trmino gastos de compra; especifica dnde reconocer en el estado de resultado
integral los ajustes por valor razonable, la fluctuacin cambiara y el REPOMO relacionados con
instrumentos financieros y modifica el DA para permitir la reversin de las prdidas por deterioro
relacionadas con instrumentos financieros clasificados como conservados a vencimiento. Estas
mejoras entran en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2016 y los
cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.
NIF C-7 Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentesEstablece que las inversiones o aportaciones en especie deben reconocerse con base en su valor
razonable. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2016
y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.
Boletn C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura- Para
converger con las NIIF: especifica que durante todo el perodo de una cobertura sta debe ser
evaluada en trminos de su efectividad; realiza ciertas especificaciones sobre cmo determinar la
posicin primaria e incorpora el concepto costos de transaccin y hace ajustes respecto al
reconocimiento contable de tales costos. Estas mejoras entran en vigor para los ejercicios que
inicien a partir del 1 de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en
forma retrospectiva.
La Administracin estima que tanto las nuevas NIF como sus mejoras, con excepcin del efecto del
NIF D-3 revelado en la hoja anterior, no generarn efectos importantes en los estados financieros
consolidados del Banco, ya que para los aspectos que tratan las nuevas NIF existe criterio contable
especifico de la Comisin Bancaria o en caso contrario no existe un efecto importante en los
estados financieros consolidados del Banco.

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SCOTIABANK INVERLAT, S. A.

Institucin de Banca Mltiple

Informe de los Auditores Independientes

Al Consejo de Administracin y a los Accionistas

KPMG CARDENAS DOSAL, S. C.

Deudores por reporto (saldo deudor)

Pasivo y Capital Contable

Prstamos interbancarios y de otros

Valores asignados por liquidar (nota 6b)

Cartera de crdito vigente (nota 9):

Ajustes de valuacin por cobertura de

Derivados (nota 8):

Ajustes de valuacin por cobertura de

Obligaciones subordinadas en circulacin (nota 1d)

Crditos diferidos y cobros anticipados

Total capital contable

Compromisos y contingencias (nota 22)

Hechos posteriores (nota 24)

Total pasivo y capital contable

Cuentas de orden (notas 7 y 20)

Enrique Zorrilla Fullaondo

Agustn Corona Gahbler

H. Valerio Bustos Quiroz

Ingresos por intereses (nota 21)

Participacin en el resultado de asociadas

Impuestos a la utilidad causados (nota 17)

Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados.

Enrique Zorilla Fullaondo

Agustn Corona Gahbler

H. Valerio Bustos Quiroz

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

Efectos de valuacin, neto de impuesto a la utilidad y PTU

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados.

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

Disponibilidades al inicio del ao

Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados.

Venta de crditos de cartera hipotecaria

Venta de crditos de consumo (personales)

(c) Aumento del capital social

Venta de crditos de consumo (personales)

Venta de cartera de crditos castigados de consumo

Venta de cartera de crditos castigados de vivienda

Emisin privada de obligaciones subordinadas

Aumento del capital social

DisponibilidadesEste rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, saldos bancarios en

El Banco actuando como reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden en el

Se excepta de la regla anterior aquellos crditos que continen recibiendo pago en

cubierto la totalidad de los intereses devengados, y

Garantas: nicamente cuando impliquen la ampliacin o sustitucin de garantas

Las reestructuras o renovaciones de crditos de cartera se efectan en apego a lo establecido

Para la determinacin de la severidad de la prdida es utilizado el componente de tasa de

Cartera emproblemada El Banco para propsitos de las revelaciones en los estados

Operaciones de bursatilizacinLos beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilizacin se reconocen en el rubro

El fideicomiso que reconoce la bursatilizacin no se consolida de acuerdo a lo establecido en

Meses transcurridos a partir de la

Obligaciones subordinadasLas obligaciones subordinadas se reconocen a su valor contractual y los intereses se

Las comisiones por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados consolidados

ReclasificacinEl Balance General consolidado al 31 de diciembre de 2014 fue reclasificado para

NIF B-8 Estados financieros consolidados o combinados- Define a las entidades de

NIF B-16 Estados financieros de entidades con propsitos no lucrativos Establece