FINANZAS

TRABAJO COLABORATIVO FASE 1

ANYILIZETH GUERRA RESTREPO

COD. 1,147,686,740

ROY ANTONI CASTILLO

TUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

PROGRAMA ADMINISTRACION DE EMPRESA
CEAD FLORENCIA
2014

INTRODUCCION
En el presente trabajo se realiz la fase 1 del trabajo colaborativo, sobre las gua de actividades, el estado

de resultados integral, estado de situacin financiero para la empresa ABC con sus respectivos anlisis

vertical y horizontal. Es importante realizar los estados financieros para conocer un determinado periodo y

su utilidad.

2014

gua de actividades, el estado

con sus respectivos anlisis

cer un determinado periodo y

Compaa ABC
Estado de Situacion Financiera
Diciembre 31 ao 1 - ao 2
Expresado en pesos colombianos
AO 2

ACTIVO
Activos no corrientes
Activos intangibles
Intangibles
Propiedad planta y equipo
Propiedad planta y equipo
Propiedades de inversion
Inversiones
Total activos no corrientes

46,611

801,049

146,117

993,777

22,120

Activos corrientes
Existencias
Inventarios
Exigibles a corto plazo
cuentas por cobrar
Disponible
Efectivo y equivalentes de efectivo
ingresos financieros
ingresos de actividad
otros ingresos

34,090

$
$
$
$

25,650
87,532
2,038,350
102,368

Total activos corrientes

Total activos

$
$

2,310,110
3,303,887

$
$
$
$
$
$

38,263
2,272
61,716
102,251
102,251

$
$
$

52,100
506,180
558,280

PASIVO
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar
pasivos por impuestos
obligaciones laborales
Total pasivos corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Patrimonio
Reservas
Capital en Acciones
Total patrimonio

TOTAL DEL PASIVO Y EL PATRTIMONIO

660,531

AO 1

45,290

806,586

144,867

996,743

18,900

33,080

$
$
$
$

18,900
86,355
1,918,400
97,850

$
$

2,173,485
3,170,228

$
$
$
$
$
$

38,124
2,189
65,216
105,529
105,529

$
$
$

51,890
506,180
558,070

663,599

Compaa ABC
Estado de resultados integral
Diciembre 31 ao 1 - ao 2
Expresado en pesos colombianos
AO 2
Operaciones continuas
Ingresos de Actividades ordinarias
Costos de ventas
Ganancia Bruta
Otros ingresos
Gastos de Administracion
Otros Gastos
Resultados de actividades de operacin
Ingresos financieros
Costos financieros
Costo financiero neto
Reservas
Impuestos de renta
Participacion de las ganancias asociadas
Ganancia ante impuestos
Gastos por impuestos
Ganancia procedente de actividades continuadas

2,038,350
1,037,200
1,001,150
2021400
2149920

102,368
166,960
87,646
(644,176)
87,532
85,444
817,152
52,100
(765,052)
224,978
2,466,497

otros resultados Integrales

obligaciones laborales
total de otro resultado integral
total ganacia (perdida) integral

61,716
61,716
2,528,213

os
AO 1

1,918,400
953,600
964,800
97,850
154,345
89,420
(623,185)
86,355
85,340
794,880
51,890
(742,990)
218,280
2,260,798

65,216
65,216
2,326,014

5662.0833333 5328.8888889

Compaa ABC
TECNICA DE AUMENTO Y DISMINUCIONES
Diciembre 31 ao 1 - ao 2
Expresado en pesos colombianos
AO 2

ACTIVO
Activos no corrientes
Activos intangibles
Intangibles
Propiedad planta y equipo
Propiedad planta y equipo
Propiedades de inversion
Inversiones
Total activos no corrientes

46,611

801,049

146,117

993,777

22,120

Activos corrientes
Existencias
Inventarios
Exigibles a corto plazo
cuentas por cobrar
Disponible
Efectivo y equivalentes de efectivo
ingresos financieros
ingresos de actividad
otros ingresos

34,090

$
$
$
$

25,650
87,532
2,038,350
102,368

Total activos corrientes

Total activos

$
$

2,310,110
3,303,887

$
$
$
$
$
$

38,263
2,272
61,716
102,251
102,251

$
$
$

52,100
506,180
558,280

PASIVO
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar
pasivos por impuestos
obligaciones laborales
Total pasivos corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Patrimonio
Reservas
Capital en Acciones
Total patrimonio

TOTAL DEL PASIVO Y EL PATRTIMONIO

660,531

AO 1

VARIACION %
45,290 $
1,321

806,586 $

(5,537)

-1

144,867 $

1,250

996,743 $

(2,966)

18,900 $

3,220

17

33,080 $

1,010

$
$
$
$

18,900
86,355
1,918,400
97,850

$
$
$
$

6,750
1,177
119,950
4,518

36
1
6
5

$
$

2,173,485 $
3,170,228 $

136,625
133,659

6
4

$
$
$
$
$
$

38,124
2,189
65,216
105,529
105,529

$
$
$

51,890 $
506,180
558,070 $

$
$
$
$
$
$

139
83
(3,500)
(3,278)
(3,278)

210
210

0
#DIV/0!
4
-5
-3
-3

0
0
0

663,599 $

(3,068)

Compaa ABC
TECNICA DE ANALISIS VERTICAL
Diciembre 31 ao 1 - ao 2
Expresado en pesos colombianos
RAZON DE LIQUIDEZ(LIQUIDEZ CORRIENTE Y PRUEBA ACIDA)

Activo corriente-inventarios/pasivos
22.38 ao 2
20.42 ao 1
INDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE

Activo corriente/pasivo corriente

22.59 ao 2
20.60 ao 1
INDICES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE INVENTARIO
Coste de mercancas vendidas/ promedio inventarios

46.889692586 ao 2
50.46 ao 1
PERIODO PROMEDIO DE COBRO

Cuentas por cobrar/ Ventas promedio por da

6.02 ao 2
6.209 ao 1
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

Ventas / Activos totales

0.617 ao 2
0.605 ao 1
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
INDICE DE ENDEUDAMIENTO

Total pasivo/ total activo x100%

3% ao 2
3% ao 1

RAZON DE CARGOS DE INTERES FIJO

Ganancias ante inters de impuestos/impuestos
3.4 ao 2
3.4 ao 1
INDICES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE RENTABILIDAD OPERRATIVA
Utilidad operativa/ventas
0.38 ao 2
0.39 ao 1
MARGEN DE RENTABILIDAD BRUTA
Ventas costos de los bienes vendidos/ventas
0.49 ao 2
0.50 ao 1

MARGEN DE RENTABILIDAD NETA

Ganancias disponibles para accionistas comunes/ventas
1.24 ao 2
1.21 ao 1
ROA
Ganancias disponibles para accionistas comunes/total de activos
0.77 ao 2
0.73 ao 1
ROE
Ganancias disponibles para accionistas comunes/capital en acciones comunes

4.99 ao 2
4.60 ao 1

Compaa ABC
TECNICA DE TENDENCIAS
Diciembre 31 ao 1 - ao 2
Expresado en pesos colombianos
AO 2

ACTIVO
Activos no corrientes
Activos intangibles
Intangibles
Propiedad planta y equipo
Propiedad planta y equipo
Propiedades de inversion
Inversiones
Total activos no corrientes

46,611

801,049

146,117

993,777

22,120

Activos corrientes
Existencias
Inventarios
Exigibles a corto plazo
cuentas por cobrar
Disponible
Efectivo y equivalentes de efectivo
ingresos financieros
ingresos de actividad
otros ingresos

34,090

$
$
$
$

25,650
87,532
2,038,350
102,368

Total activos corrientes

Total activos

$
$

2,310,110
3,303,887

$
$
$
$
$
$

38,263
2,272
61,716
102,251
102,251

$
$
$

52,100
506,180
558,280

PASIVO
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar
pasivos por impuestos
obligaciones laborales
Total pasivos corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Patrimonio
Reservas
Aportes sociales
Total patrimonio

TOTAL DEL PASIVO Y EL PATRTIMONIO

660,531

AO 1

TENDENCIAS

45,290

1.03

806,586

0.99

144,867

1.01

996,743

1.00

18,900

1.17

33,080

1.03

$
$
$
$

18,900
86,355
1,918,400
97,850

1.36
1.01
1.06
1.05

$
$

2,173,485
3,170,228

1.06
1.04

$
$
$
$
$
$

38,124
2,189
65,216
105,529
105,529

1.00
#DIV/0!
1.04
0.95
0.97
0.97

$
$
$

51,890
506,180
558,070

1.00
1.00
1.00

663,599

1.00

Compaa XYZ S.A

Estado de Fuente y Aplicacin de Fondos
Diciembre 31 ao 1 - ao 2

ACTIVO
Activos no corrientes
Activos intangibles
Intangibles
Propiedad planta y equipo
Propiedad planta y equipo
Propiedades de inversion
Otras Inversiones
Total activos no corrientes
Activos corrientes
Existencias
Inventarios
Exigibles a corto plazo
cuentas por cobrar
Disponible
Efectivo y equivalentes de efectivo
ingresos financieros
ingresos de actividad
otros ingresos
Total activos corrientes
Total activos
PASIVO
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar
pasivos por impuestos
obligaciones laborales
Total pasivos corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Patrimonio
Reservas
Aportes sociales

Total patrimonio
TOTAL DEL PASIVO Y EL PATRIMONIO

Compaa ABC
HOJA DE TRABAJO
Diciembre 31 ao 1 - ao 2
Expresado en pesos colombianos
FUENTES
Disminucion de otros ingresos
Aumento de pasivos por impuestos
Disminucin de obligaciones laborales
Aumento de reservas

$
$
$
$

TOTAL

APLICACIONES
(119,950) Aumento de intangibles
83 Disminucin de Propiedad planta y equipo
(3,500) Aumento de inversiones
210 Aumento inventarios
Aumento cuentas por cobrar
Aumento efectivo
Aumento ingresos financieros
Disminucion cuentas por pagar
Disminucion otras cuentas por pagar
(123,157) TOTAL

XYZ S.A
icacin de Fondos
o 1 - ao 2

AO 2

AO 1

46,611 $

801,049 $

146,117 $

993,777 $

22,120 $

34,090 $

45,290 $
$
806,586 $
$
144,867 $
$

1,321
(5,537)
1,250
-

A
A
A

996,743

18,900 $
33,080

$
$
$
$
$
$

25,650
87,532
2,038,350
102,368
2,310,110
3,303,887

$
$
$
$
$
$

18,900
86,355
1,918,400
97,850
2,173,485
3,170,228

$
$
$
$
$
$

38,263
2,272
61,716
102,251
102,251

38,124
###
2,189
65,216
105,529
105,529

$
$

52,100 $
506,180

$
$
$
$

VARIACION

FUENTE (F) O
APLICACIN
(A)

$
$
$
$
$
$

$
$
$
$

51,890 $
###

3,220
1,010
6,750
1,177
119,950

139
83
(3,500)

210

A
A
A
A
F

A
A
F
F

$
$

558,280 $
660,531 $

558,070
663,599

a ABC
RABAJO
o 1 - ao 2
s colombianos

APLICACIONES
ento de intangibles
inucin de Propiedad planta y equipo
ento de inversiones
ento inventarios
ento cuentas por cobrar
ento efectivo
ento ingresos financieros
inucion cuentas por pagar
inucion otras cuentas por pagar
AL

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,321
(5,537)
1,250
3,220
1,010
6,750
1,177
(139)
9,052

Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance general) y Estado
de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2.

. Una vez estructurado los estados financieros; Estado de situacin financiera y estado de
resultados integral, deber analizar e interpretar la situacin financiera de la compaa, aplicando
las tcnicas de anlisis vertical y horizontal
Tcnicas de Anlisis vertical
Tcnica de porcientos integrales
Tcnica de razones

En la tcnica de Razones deber calcular las siguientes Razones financieras:

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)
ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo promedio de cobro, periodo promedio
de pago y rotacin de los activos totales)
Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y razn de cargos de inters fijo)
ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de rentabilidad operativa,
margen de rentabilidad neta, ROA y ROE)
Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y ganancias por accin)

Una vez haya calculado los resultados generados por el anlisis de razones financieras para los aos 1
y
2 respectivamente de la Compaa ABC S.A., usted como administrador financiero de la compaa
deber interpretar cada razn financiera para los aos 1 y 2 respectivamente, es decir, a las razones
de
liquidez, ndices de actividad, razones de endeudamiento, ndices de rentabilidad y mercado, con el
fin de
dar la adecuada interpretacin a la informacin financiera presentada por la administracin de la
compaa, en procura de tomar las decisiones ms favorables para los resultados de la compaa.
Tcnicas de anlisis horizontal
Tcnica de aumentos y disminuciones
Tcnica de tendencias

En el segundo momento (Grupal), cada estudiante deber ingresar al foro de trabajo

colaborativo creado
para la Fase 1 y deber realizar aportes con lo desarrollado de manera individual en el
momento uno (1)
de la actividad, para que a partir de estos aportes, en grupo consoliden y elaboren el
producto final del
trabajo colaborativo fase 1, el cual debe contener los mismo puntos desarrollados en el
primer momento
de la actividad.
Estado de situacin financiera (Balance general) y Estado de resultados integral
(Estado de
resultados) de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF
Para
Pymes, para los aos 1 y 2.
Analizar e interpretar la situacin financiera de la compaa, aplicando las tcnicas de
anlisis
vertical y horizontal a los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance
general) y
Estado de resultados integral (Estado de resultados)
Tcnicas de Anlisis vertical
Tcnica de porcientos integrales
Tcnica de razones
Tcnicas de anlisis horizontal
Tcnica de aumentos y disminuciones
Tcnica de tendencias

CUENTA
IMPUESTA DE RENTA
OTROS GASTOS
RESERVAS
APORTES SOCIALES
OBLIGACIONES LABORALES
CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES)
INTANGIBLES
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
INGRESOS DE ACTIVIDAD
INGRESOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
INVERSIONES
OTRAS CUENTAS POR PAGAR

AO 2
DIC 31
138,175
62,354
6,450
35,000
15,256
78,953
23,826
620,670
21,607
2,180,000
39,832
45,783
47,800
9,685

AO 1
DIC 31
139,781
61,733
5,805
35,000
15,128
87,147
11,430
408,653
11,413
2,050,000
36,321
54,239
34,000
11,268

INVENTARIOS
CUNTAS POR COBRAR
GASTOS DE ADMINISTRACION
COSTOS DE VENTA Y OPERACIN
PASIVOS POR IMPUESTOS

Nota: Para la correcta estructura de los

estados financieros solo deben determinar
los Resultados del ejercicio para los aos 1 y
2 respectivamente, adems de
establecer los Resultados acumulados para el
ao 2.

104,000
39,954
176,548
1,608,000
148,175

85,000
29,433
185,246
1,470,000
141,781

ACTIVO
Activos no corrientes
Activos intangibles
Intangibles
Propiedad planta y equipo
Propiedad planta y equipo
Propiedades de inversion
Inversiones

23,826

620,670

47,800

Total activos no corrientes

692,296

Activos corrientes
Existencias
Inventarios

104,000

Exigibles a corto plazo

cuentas por cobrar
Disponible
Efectivo y equivalentes de efectivo
ingresos financieros
ingresos de actividad
otros ingresos

39,954

$
$
$
$

21,600
39,832
2,180,000
45,783

Total activos corrientes

Total activos

$
$

2,431,169
3,123,465

PASIVO
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar
pasivos por impuestos
obligaciones laborales
Total pasivos corrientes
Total pasivos

$
$
$
$
$
$

78,953
9,685
148,175
15,256
252,069
252,069

Patrimonio
Patrimonio
Reservas
Aportes sociales
Total patrimonio
TOTAL DEL PASIVO Y EL PATRTIMONIO

$
$
$
$

6,450
35,000
41,450
293,519

11,430

408,653

34,000

454,083

85,000

29,433

$
$
$
$

11,413
36,321
2,050,000
54,239

$
$

2,266,406
2,720,489

$
$
$
$
$
$

87,147
11,268
141,781
15,128
255,324
255,324

$
$
$
$

5,805
35,000
40,805
296,129

INTRODUCCION

Determinar los estados financieros de una empresa es importante para determinar su estado actual y
conocer su utilidad.
Conocer la utilidad y prdidas en una compaa en un periodo es importante pues de esta manera se
planifica en los prximos periodos las soluciones.

2014

erminar su estado actual y

ante pues de esta manera se

BIBLIOGRAFIA

Hernndez, S. (2012). El uso de las tcnicas de anlisis financiero como parte de la funciones del
administrador financiero, Recuperado de http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31923 Pg. 6 67.

Deloitte
Touche
Tohmatsu.
(2011).
Introduccin
a
las
NIFF, Recuperado
de
http://www.lamayorista.com.co/site/esp/archivos_subidos/introduccion_a_las_ifrs.pdf
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Medianas
Entidades
(NIIF
para
PYMES),
Recuperado
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http://www.javeriana.edu.co/personales/hbermude/Novitas249/FileNovitas249/NIFFparaPYMES.pdf
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2014

mo parte de la funciones del

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ifrs.pdf
Financiera para Pequeas y
Recuperado
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/NIFFparaPYMES.pdf

mo parte de la funciones del

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