Você está na página 1de 52

Contabilidades

Avanadas I
Autor: Juliana Leite Kirchner

Tema 01

Aspectos Contbeis Avanados Relacionados a


Operaes Complexas Envolvendo Ativos Financeiros

Tema 02

Equivalncia Patrimonial

ndic
e

Tema 01: Aspectos Contbeis Avanados Relacionados a Operaes Complexas Envolvendo Ativos
Financeiros 
4
Tema 02: Equivalncia Patrimonial 

28

Tema 01

sees

Aspectos Contbeis Avanados Relacionados


a Operaes Complexas Envolvendo Ativos
Financeiros

Como citar este material:


KIRCHNER, Juliana Leite. Contabilidade Avanada
I: Aspectos Contbeis Avanados Relacionados
a Operaes Complexas Envolvendo Ativos
Financeiros. Caderno de Atividades. Valinhos:
Anhanguera Educacional, 2014.

s
e

e
S

Tema 01

Aspectos Contbeis Avanados Relacionados


a Operaes Complexas Envolvendo Ativos
Financeiros

Introduo ao Estudo da Disciplina


Caro(a) aluno(a).
Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Contabilidade Avanada, dos autores
Jos Hernandez Perez Junior e Lus Martins de Oliveira, editora Atlas, 2012.

Roteiro de Estudo:

Contabilidade Avanada

Juliana Leite Kirchner

CONTEDOSEHABILIDADES
Contedo
Nessa aula voc estudar:
Classificao das contas no Balano Patrimonial.
Investimentos permanentes.
Espcies de investimentos permanentes.
Ativos financeiros.
Formas de avaliao dos investimentos permanentes.

CONTEDOSEHABILIDADES
Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes:
Como a classificao das contas no Balano Patrimonial?
Como se caracterizam os investimentos permanentes?
Quais so os tipos de investimentos permanentes?
O que so ativos financeiros? Como se caracterizam?
Quais so as formas de avaliao dos investimentos permanentes?

LEITURAOBRIGATRIA
Aspectos Contbeis Avanados Relacionados a
Operaes Complexas Envolvendo Ativos Financeiros
A finalidade do Balano Patrimonial demonstrar a posio financeira e patrimonial
de determinada empresa, em determinado perodo de tempo. A Lei das Sociedades por
Aes Lei n. 6.404/1976, com alteraes da Lei n. 11.941/2009 dispe, no artigo 178,
como devem ser classificadas contabilmente as contas no Balano Patrimonial, dispondo
que devem ser classificadas de modo a permitir o fcil conhecimento e a anlise da situao
financeira da companhia. Deste modo, as contas devem ser classificadas em conformidade
aos elementos do patrimnio que se visa registrar. Elas podem ser agrupadas em trs
grupos:
Ativo: devem ser compreendidos os recursos, tanto bens quanto direitos, que uma
entidade possui e que podem ser expressos em moeda e dos quais se esperam benefcios
econmicos futuros.
Passivo: devem ser compreendidas as obrigaes e exigibilidades que determinada
empresa assume, demonstrando quantias que ela deve a terceiros.
8

LEITURAOBRIGATRIA
Patrimnio Lquido: contm a diferena entre o valor do Ativo e o valor do Passivo de
uma entidade, em determinado momento, representando o valor lquido de uma empresa.
No entanto, para que o Balano Patrimonial permita aos usurios uma anlise e interpretao
adequada acerca da situao patrimonial e financeira de uma entidade, as contas devem
ser classificadas de forma ordenada dentro dos grupos, mediante subgrupos.
Ressalta-se que o Pronunciamento Tcnico n. 26, denominado Apresentao das
Demonstraes Contbeis, que segue os Padres Internacionais, dispe que a ordem
para a apresentao das contas no Balano Patrimonial deve seguir o determinado pela
legislao brasileira. Deste modo, as contas devem ser agrupadas da seguinte forma no
Ativo: a classificao das contas deve ocorrer em ordem decrescente de grau de liquidez,
e devem ser apresentadas, primeiramente, as contas passveis de serem convertidas em
disponibilidades. O Ativo deve ser segregado nos seguintes grupos: Ativo Circulante e
Ativo No Circulante (que se desmembra em Realizvel a Longo Prazo, Investimentos,
Imobilizado e Intangvel).
Investimentos: o Grupo Ativo No Circulante formado pelos seguintes subgrupos:
Realizvel a Longo Prazo; Investimentos; Imobilizado e Intangvel. O subgrupo Investimentos
refere-se aos investimentos de carter permanente, ou seja, devem ser compreendidos
nesse subgrupo todos aqueles investimentos efetuados por uma empresa que se destinam
a produzir benefcios futuros mediante sua permanncia na empresa.
Iudcibus et al. (2010, p. 151), ao tratar de Investimentos, discorre: investimentos de carter
permanente, ou seja, destinados a produzir benefcios pela sua permanncia na empresa,
so classificados parte no balano patrimonial como INVESTIMENTOS. Esse subgrupo
de Investimentos faz parte do Grupo ATIVO NO-CIRCULANTE (...).
O artigo 179 da Lei das Sociedades por Aes Lei n. 6.404/1976 estabelece, no inciso
III, o que deve ser compreendido no subgrupo de Investimentos:
Artigo 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
[...]
III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e
os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que
no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;

LEITURAOBRIGATRIA
Conforme disposio expressa do dispositivo legal citado, devem ser inseridas na subconta
Investimento:
As participaes permanentes em outras sociedades: destaca-se que as participaes
em outras sociedades devem ser de modo permanente, e no temporrias, e assim no
devem destinar-se venda nem devem fazer parte de operaes descontinuadas.
Outros investimentos permanentes: os direitos de qualquer natureza que no so
classificveis na conta Ativo Circulante e na conta Realizvel a Longo Prazo e que no
se destinam manuteno da atividade da companhia ou da empresa.
Segundo Iudcibus et al. (2010, p. 152), tambm podem fazer parte da conta Investimento
aqueles ativos que no apresentam, ainda, uma efetiva utilizao na manuteno da
atividade da empresa, mas que so mantidos para que futuramente venham a t-la.
Carter Permanente dos Investimentos: somente devem fazer parte do subgrupo
Investimento do Grupo Ativo No Circulante aqueles investimentos de carter permanente,
e no de carter especulativo ou temporrio. Devem ser considerados como permanentes
todos queles investimentos que, pela permanncia na empresa, destinam-se a produzir
benefcios e ganhos futuros.
As participaes permanentes em outras sociedades, como as participaes societrias,
devem ser consideradas Investimentos Permanentes, e no temporrios, pois representam
a inteno de permanncia com carter de extenso ou diversificao das atividades
da empresa, e no devem destinar-se venda nem devem fazer parte de operaes
descontinuadas. Elas so adquiridas pela empresa como aes de outras companhias ou
quotas de outras empresas, e so vistas como Investimentos, pois objetivam obter ganhos
futuros.
Espcies de Investimentos Permanentes
H trs espcies de investimentos permanentes:
a) Participaes Permanentes em outras Sociedades
As participaes permanentes em outras empresas, como as participaes societrias,
caracterizam-se pelos investimentos realizados em outras sociedades, mediante a
participao no capital social por intermdio de aes ou de quotas. Neste tipo de
Investimento, as participaes societrias so adquiridas pela empresa com o objetivo de
10

LEITURAOBRIGATRIA
obter ganhos futuros, mediante a inteno de permanncia com carter de extenso ou
diversificao de suas atividades. Como exemplo de participaes societrias h:
Aes de outras companhias.
Quotas de outras empresas.
As participaes no capital de outras empresas podero ocorrer em empresas coligadas,
empresas controladas, empresas equiparadas a coligadas, bem como em outras empresas.
Alm disso, os investimentos em outras sociedades devem possuir a caracterstica de
permanncia, e no temporrios ou especulativos, o que implica dizer que as participaes
permanentes no capital de outras empresas devem possuir a caracterstica de aplicao de
capital. Segundo Osni Moura Ribeiro (2009, p. 47),
os investimentos que figuram no Ativo No-Circulante, subgrupo Investimentos,
correspondem queles efetuados pela empresa com inteno de fazer da
aplicao uma extenso de sua atividade econmica, seja na mesma rea em
que atua, seja com o fim de diversificar suas atividades, ou simplesmente com
a inteno de obter rendimentos, porm, sem o desejo de negoci-los a curto
ou a longo prazo.

As participaes permanentes em outras sociedades podem ocorrer sob duas formas:


investimentos voluntrios e participaes em fundos de investimentos com incentivos fiscais.
Investimentos Voluntrios
Normalmente, a aplicao de investimentos em outras sociedades, mais conhecida como
participao societria, ocorre de forma voluntria, de modo a representar uma ampliao
voluntria da atividade econmica da empresa mediante a participao societria.
Esta extenso voluntria visa, na maioria das vezes, ao adquirir aes ou quotas como
investimento, evitar que seja realizada a ampliao da atividade econmica na prpria
empresa investidora. Ela visa que seja realizada a constituio ou aquisio de outra
empresa com o fim de diversificar e ampliar economicamente a atividade e dar continuidade
na vida da empresa.
Deste modo, tais investimentos voluntrios detm a caracterstica de serem permanentes,
em decorrncia de valores significativos que demonstram, pois se espera que apresentem
rentabilidade futura e benefcios operacionais.

11

LEITURAOBRIGATRIA
Portanto, os investimentos voluntrios, por possurem a caracterstica de serem permanentes,
devem ser classificados na Conta Ativo No Circulante, no subgrupo Investimentos.
Esses investimentos voluntrios em participaes societrias, mediante a participao no
capital social por intermdio de aes ou de quotas de capital, caracterizam as controladas,
coligadas e equiparadas.
Investimentos com Incentivos Fiscais
Outra forma de investimento permanente so os investimentos em aplicaes por meio de
incentivos fiscais. Ocorre, normalmente, com as empresas tributadas com base no lucro real
apurado trimestralmente ou anualmente, que efetivam aplicaes por meio da destinao
de parte do Imposto de Renda.
Esses investimentos podem ser avaliados pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial, pelo
Valor Justo ou pelo Mtodo do Custo. Este item ser estudado no Tema 2.
b) Propriedades para Investimentos
Muitas vezes, uma sociedade mantm terrenos ou imveis visando alug-los, realizar
arrendamento operacional ou apenas para especulao, com o intuito de, futuramente,
realizar uma venda a terceiros. Trata-se de investimentos em imveis com a inteno de
obter deles algum rendimento, mas que no tm qualquer relao com os rendimentos das
atividades operacionais da empresa. Essas propriedades podem ser avaliadas pelo Valor
Justo ou pelo Mtodo de Custo.
b) Outros Investimentos Permanentes
Alm dos investimentos j citados, h outros que no se caracterizam como participaes
em outras empresas nem como propriedades para investimentos, conforme dispe o inciso
III, do artigo 179, da Lei das Sociedades por Aes Lei n. 6.404/1976. Esses investimentos
caracterizam-se como os direitos de qualquer natureza que so desnecessrios manuteno
das atividades da companhia. A separao em contas ocorre devido natureza dos ativos,
e deve incluir, nas contas, as respectivas estimativas para perdas.
Ativos Financeiros: quando uma empresa adquire a participao no capital social de
outra empresa, mediante a compra de aes de outras companhias ou quotas de outras
empresas, h a caracterizao da participao societria. A participao permanente em
outra sociedade, na forma de aes ou quotas de capital, denomina-se Ativo Financeiro.
12

LEITURAOBRIGATRIA
Neste caso, h a caracterizao de duas pessoas, quais sejam: a empresa investidora, que
a empresa que aplica os investimentos, e a empresa investida, que a empresa na qual
so inseridos os recursos.
Entre outras modificaes, a Lei n. 11.638/2007 modificou os artigos 183 e 184 da Lei n.
6.404/1976 e introduziu novos critrios contbeis, quais sejam:
Avaliao a valor de mercado de instrumentos financeiros derivativos e de certos
instrumentos financeiros ativos.
Ajustes a valor presente de direitos e obrigaes.
Anlise sobre a recuperao de ativos permanentes.
Para tanto, o artigo 183 da Lei n. 6.404/1976, inciso I, dispe:
Artigo 183
Inciso I as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos e em
direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel
a longo prazo:
a) Pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de
aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e
b) Pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme
disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao,
quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos
de crdito.

A partir do disposto na referida Lei, pode-se verificar que os instrumentos financeiros


comportam dois tipos:
a) Ativos financeiros ou tambm denominados aplicaes financeiras ou, ainda, instrumentos
financeiros ativos.
b) Derivativos.
Os ativos financeiros compreendem tanto as aplicaes em renda fixa quanto as aplicaes
em renda varivel e encontram-se divididos em trs grupos de contas, dependendo se sua
utilidade para negociao, se esto disponveis para venda ou se sero mantidos at o
vencimento:
13

LEITURAOBRIGATRIA
1. Aplicaes a serem mantidas at a data de seus vencimentos, geralmente representadas
por ttulos de renda fixa.
2. Aplicaes financeiras mantidas para negociao.
3. Aplicaes financeiras disponveis para venda.
As aplicaes a serem mantidas at a data de seus vencimentos geralmente so
representadas por ttulos de renda fixa. Em conformidade a Hugo Rocha Braga e Marcelo
Cavalcanti Almeida (2009, p. 113), nesse caso, a companhia tem a inteno e os recursos
financeiros necessrios para manter esses ativos at a data de seus vencimentos. Deste
modo, tais ativos devem ser avaliados pelo valor do custo, acrescido dos respectivos
rendimentos at a data do balano, sendo deduzidos das perdas do valor recupervel,
quando aplicvel. Alm disso, os rendimentos e as perdas do valor recupervel devem ser
computados na demonstrao do resultado.
Por sua vez, as aplicaes financeiras mantidas para negociao apresentam fcil liquidez.
Neste contexto, Hugo Rocha Braga e Marcelo Cavalcanti Almeida (2009, p. 113) afirmam
que o propsito da companhia obter benefcios a curto prazo. Deste modo, tais ativos
devem ser avaliados pelo valor de custo acrescido dos respectivos rendimentos obtidos at
a data do balano e ajustados a valor de mercado, sendo que os rendimentos e o ajuste a
valor de mercado devem ser computados no resultado do exerccio.
E, por fim, as aplicaes financeiras disponveis para venda correspondem s aplicaes
financeiras que no foram classificadas nas duas categorias anteriores. Para tanto, tais
aplicaes financeiras devem ser avaliadas pelo seu valor de custo, sendo acrescido dos
rendimentos at a data do balano e ajustados a valor de mercado. Neste contexto, observase que os rendimentos devem ser tratados como receita financeira na Demonstrao
do Resultado, enquanto o ajuste a valor de mercado deve ser registrado diretamente no
Patrimnio Lquido, lquido dos efeitos tributrios (Imposto de Renda e Contribuio Social).

14

LINKSIMPORTANTES
Quer saber mais sobre o assunto?
Ento:
Sites
Acesse o site Portal de Contabilidade. Disponvel em: <http://www.portaldecontabilidade.
com.br/>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Trata-se de um portal contbil e jurdico, de contedo didtico acerca de diferentes assuntos
que podero ser teis para complementar seu aprendizado.
Acesse o texto da Lei n. 6.404/1976, que dispe sobre as Sociedades por Aes. Disponvel
em:
<http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L6404consol.htm>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Mediante leitura fcil e didtica, voc ter acesso s principais disposies acerca da
regulao da Sociedade por Aes, bem como acerca dos principais procedimentos da
escriturao contbil.
Acesse o artigo Administrao Financeira, de Flavia Marta. Disponvel em: <http://www.
artigos.etc.br/administracao-financeira.html>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Esse artigo aborda e descreve, de forma didtica, os principais conceitos acerca da
Administrao Financeira, bem como explica a caracterizao dos Ativos Financeiros no
contexto dos investimentos.
Acesse o artigo do site Portal de Contabilidade Dicas para Elaborao do Balano Patrimonial.
Disponvel em: <http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/balancopatrimonial.htm>.
Acesso em: 02 jan. 2014.
Esse artigo ampliar seus conhecimentos sobre a estruturao e a elaborao do Balano
Patrimonial.

15

LINKSIMPORTANTES
Vdeos
Assista ao vdeo Balano (Ativo Circulante) o que importante, de Thiago Martins Avila.
Disponvel em: <http://www.youtube.com/watch?v=wQ3ZJWuG4QQ>. Acesso em: 02 jan.
2014.
O vdeo trata de uma explicao didtica acerca do Balano Patrimonial, e, de forma mais
especfica, do Ativo Circulante, no qual o autor explica importantes indagaes acerca do
assunto.

AGORAASUAVEZ
Instrues:
Este o momento de voc finalmente exercitar seu aprendizado por meio
da resoluo das questes deste Caderno de Atividades.
Lembre-se de que, para responder s questes, voc precisar assistir
s teleaulas, ler o Livro-Texto, refletir e pesquisar mais sobre os temas
relativos a esta disciplina.
de fundamental importncia a realizao dessas atividades, tendo em
vista que elas permitem que voc reflita e aprimore seus conhecimentos,
bem como permitem a organizao de seu aprendizado.
Leia cuidadosamente os enunciados e atente-se para o que est sendo
pedido e para o modo de resoluo de cada questo.

16

AGORAASUAVEZ
Questo 1:
A finalidade do Balano Patrimonial demonstrar a posio financeira e patrimonial
de determinada empresa, em determinado
perodo de tempo. A Lei das Sociedades
por Aes Lei n. 6.404/1976, com alteraes da Lei n. 11.941/2009 dispe, no
artigo 178, como devem ser classificadas
contabilmente as contas no Balano Patrimonial, dispondo que devem ser classificadas de modo a permitir o fcil conhecimento e a anlise da situao financeira da
companhia. Deste modo, as contas devem
ser classificadas em conformidade aos elementos do patrimnio que se visa registrar.
Quais so os trs grupos que compem o
Balano Patrimonial? Apresente a caracterizao de cada grupo.

Questo 2:
O Balano Patrimonial caracteriza-se como
uma das mais importantes Demonstraes
Contbeis, tendo em vista que por meio
dele que se pode apurar e atestar a situao patrimonial e financeira, em determinado perodo, de uma entidade.
O Balano Patrimonial composto pelos
seguintes grupos: Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido, sendo que na Conta do Ativo
Circulante possvel encontrar o subgrupo
Investimentos.
Neste contexto, considere as afirmativas a
seguir:

I O subgrupo Investimentos compreende


os investimentos de carter permanente
que, devido sua permanncia na empresa, destinam-se a produzir benefcios.
II O subgrupo Investimentos compreende tanto as participaes permanentes em
outras sociedades (como as participaes
societrias, que representam a inteno de
permanncia com intuito de extenso ou de
diversificao das atividades empresariais)
quanto outros investimentos permanentes.
III Anteriormente, a Lei n. 6.404/1976
exibia, em seu artigo 179, as contas pertencentes ao Ativo no Balano Patrimonial,
expondo que o Investimento pertencia ao
subgrupo Ativo Permanente, conforme redao dada pela Lei n. 11.638/2007, e,
aps, ao subgrupo Ativo No Circulante,
conforme redao includa pela Medida
Provisria n. 449/2008. No entanto, com as
recentes alteraes proporcionadas pela
Lei n. 11.941/2009, o subgrupo Investimento passou a fazer parte do Grupo Ativo No
Circulante.
IV - No Ativo, a classificao das contas
deve ocorrer em ordem decrescente de
grau de liquidez, devendo ser apresentadas, primeiramente, as contas passveis
de serem convertidas em disponibilidades.
O Ativo deve ser segregado nos seguintes
grupos: Ativo Circulante e Ativo No Circulante (que se desmembra em Realizvel a
Longo Prazo, Investimentos, Imobilizado e
Intangvel).
17

AGORAASUAVEZ
V - O subgrupo Investimentos refere-se
aos investimentos de carter permanente,
ou seja, devem ser compreendidos nesse
subgrupo todos aqueles investimentos efetuados por uma empresa e que se destinam a produzir benefcios futuros mediante
sua permanncia na empresa.
Acerca da validade ou falsidade das afirmativas apresentadas, assinale a alternativa correta:
a) V,F,F,V,V.
b) F,F,V,V,F.

d) Sejam sem inteno de permanncia.


e) No objetivam obter ganhos futuros.

Questo 4:
A participao societria ocorre quando
uma empresa adquire a participao no
capital social de outra empresa, mediante
aes de outras companhias ou quotas de
outras empresas. Essa participao permanente em outra sociedade, na forma
de aes ou quotas de capital, constitui-se
como um:

c) V,V,V,V,V.

a) Ativo Financeiro.

d) F,F,F,F,F.

b) Ativo Circulante.

e) V,V,V,F,F.

c) Ativo Fictcio.

Questo 3:
Em conformidade ao artigo 179 da Lei das
Sociedades por Aes Lei n. 6.404/76,
o inciso III dispe que devem ser compreendidos no subgrupo de Investimentos do
Grupo Ativo No Circulante aqueles investimentos que:
a) Sejam de carter especulativo.
b) Sejam de carter temporrio.
c) Sejam de carter permanente.

d) Ativo Imobilizado.
e) Ativo Intangvel.

Questo 5:
As participaes societrias em empresas
controladas ou coligadas, com inteno de
permanncia, tais como as aes ou quotas de outras empresas, devem ser classificadas em qual grupo do Balano Patrimonial?
a) Ativo No Circulante Investimentos.
b) Ativo Circulante Investimentos Temporrios.

18

AGORAASUAVEZ
c) Ativo Circulante Equivalentes de
Caixa.
d) Ativo No Circulante Realizvel a
Longo Prazo Investimentos Temporrios.
e) Passivo Circulante.

Questo 6:
Os ativos financeiros, tambm denominados aplicaes financeiras ou, ainda,
instrumentos financeiros ativos, compreendem tanto as aplicaes em renda fixa
quanto as aplicaes em renda varivel e
encontram-se divididos em trs grupos de
contas. Cite quais so esse trs tipos de
contas.

Questo 7:
Atualmente, comum a aplicao de recursos por uma empresa em outra, sendo
denominada participao societria essa
prtica. O que Ativo Financeiro?

Questo 8:
Os investimentos em outras sociedades
devem apresentar o carter de permanncia, e no de temporariedade ou especulao, o que implica dizer que as participaes permanentes no capital de outras
empresas devem possuir a caracterstica
de aplicao de capital.

Neste contexto, qual a inteno das empresas ao realizar investimentos em outras


sociedades?

Questo 9:
Normalmente, a aplicao de investimentos em outras sociedades, mais conhecida
como participao societria, ocorre de forma voluntria, de modo a representar uma
ampliao voluntria da atividade econmica da empresa mediante a participao
societria. Esta extenso voluntria visa,
na maioria das vezes, ao adquirir aes ou
quotas como investimento, evitar que seja
realizada a ampliao da atividade econmica na prpria empresa investidora. Ela
visa que seja realizada uma constituio
ou aquisio de outra empresa com o fim
de diversificar e ampliar economicamente a
atividade e dar continuidade na vida da empresa. Cite dois exemplos de investimentos
voluntrios.

Questo 10:
A participao societria caracteriza-se
quando uma empresa adquire a participao no capital social de outra empresa, mediante aes de outras companhias ou quotas de outras empresas. Os investimentos
em participaes no capital de outras sociedades podem ser avaliados sob dois critrios. Quais os critrios para a avaliao
de participaes societrias permanentes?
19

FINALIZANDO
Neste tema, voc aprendeu que o Balano Patrimonial caracteriza-se como uma das mais
importantes Demonstraes Contbeis, tendo em vista que por meio dele que se pode
apurar e atestar a situao patrimonial e financeira, em determinado perodo, de uma
entidade. O Balano Patrimonial composto pelos seguintes grupos: Ativo, Passivo e
Patrimnio Liquido.
Na Conta do Ativo No Circulante, possvel encontrar o subgrupo Investimentos, que
compreende os investimentos de carter permanente que, devido sua permanncia
na empresa, destinam-se a produzir benefcios. Compreende tanto as participaes
permanentes em outras sociedades, como as participaes societrias, que representam
a inteno de permanncia com intuito de extenso ou de diversificao das atividades
empresariais, quanto outros investimentos permanentes. Para tanto, somente devem fazer
parte do subgrupo Investimento do Grupo Ativo No Circulante aqueles investimentos de
carter permanente, e no de carter especulativo ou temporrio. Devem ser considerados
permanentes todos aqueles investimentos que, pela permanncia na empresa, destinam-se
a produzir benefcios e ganhos futuros.
As participaes permanentes em outras sociedades, como as participaes societrias,
devem ser consideradas Investimentos Permanentes, e no temporrios, pois representam
a inteno de permanncia com carter de extenso ou diversificao das atividades
da empresa, e no devem destinar-se venda nem devem fazer parte de operaes
descontinuadas. Elas so adquiridas pela empresa, como aes de outras companhias ou
quotas de outras empresas, e so vistas como Investimentos, pois objetivam obter ganhos
futuros.
Atualmente, comum a aplicao de recursos por uma empresa em outra, sendo
denominada participao societria essa prtica. A participao societria ocorre quando
uma empresa adquire a participao no capital social de outra empresa, mediante aes de
outras companhias ou quotas de outras empresas. A empresa que aplica os investimentos
denominada investidora, enquanto a empresa na qual so inseridos os recursos
20

FINALIZANDO
denominada investida. Para tanto, essa participao permanente em outra sociedade, na
forma de aes ou quotas de capital, constitui-se como um Ativo Financeiro. No entanto,
para que os investimentos em outras sociedades sejam considerados Ativo Financeiro e
classificados no subgrupo Investimentos, devem ser caracterizados como aplicaes de
capital permanentes, e no de forma temporria ou especulativa, devendo a empresa
detentora da participao em fundos de investimentos demonstrar a inteno de manter
essa participao como permanente, e no de vend-los.
Caro aluno, agora que o contedo dessa aula foi concludo, no se esquea de acessar
sua ATPS e verificar a etapa que dever ser realizada. Bons estudos!

REFERNCIAS
ALMEIDA, M. C. Contabilidade Avanada. So Paulo: Atlas, 2007.
BRASIL. Lei n. 6.404/1976. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02
jan. de 2014.
_______. Lei n. 10.406/2002 (Novo Cdigo Civil). Disponvel em: <http://www.planalto.
gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Lei n. 11.638/2007. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02
jan. de 2014.
_______. Lei n. 11.491/2009. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02
jan. de 2014.
_______. Regulamento do Imposto de Renda - RIR/1999. <http://www.planalto.gov.br>.
Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Instrues Normativas da Receita Federal. Disponvel em: <http://www.receita.
fazenda.gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Instrues da Comisso de Valores Mobilirios CVM. Disponveis em: <http://
www.cvm.gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
21

REFERNCIAS
_______. Pronunciamentos do Comit de Pronunciamento Contbeis CPC. Disponvel
em: <http://www.cpc.org.br/pronunciamentos>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
DELFINO, Angelita. Avaliao de Investimentos pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial:
um estudo comparativo da aplicao das normas brasileiras, norte-americanas e internacionais. Disponvel em: <http://www.unifin.com.br/Content/arquivos/20111006155419.pdf>.
Acesso em: 02 jan. 2014.
FIPECAFI FUNDAO INSTITUTO DE PESQUISAS CONTBEIS, ATURIAS E FINANCEIRAS. Manual de Contabilidade das sociedades por aes: aplicvel tambm s
demais sociedades. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2007.
_______. Suplemento do Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes: aplicvel
tambm s demais sociedades. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2007.
KIRCHNER, Juliana Leite et. al. Educao sem fronteiras, 7: Cincias Contbeis. Valinhos: Anhanguera Publicaes, 2012.
MARION, J. C.; REIS, A. C. de R. (Coords.). Mudanas nas demonstraes contbeis.
So Paulo: Saraiva, 2003.
MARION, Jos Carlos. Contabilidade Empresarial. 10. ed. So Paulo: Atlas, 2003.
MARTIS, Eliseu; IUDICIBUS, Srgio et al. Manual de Contabilidade Societria: aplicvel a
todas as sociedades - Fipecafi. So Paulo: Atlas, 2011.
NEVES, S.; VICECONTI, P. E. V. Contabilidade avanada e anlise das demonstraes
financeiras. 13. ed. So Paulo: Frase, 2004.
OLIVEIRA, Luis Martins; PEREZ Junior, Jos Hernadez. Contabilidade Avanada: texto e
testes com as respostas. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2010.
_______. Converso de Demonstraes Contbeis. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2009.
OLIVEIRA, Alexandre M. S. et al. Contabilidade Internacional. So Paulo: Atlas, 2008.
OLIVEIRA, Gustavo Pedro. Contabilidade Tributria. 2. ed. So Paulo: Saraiva, 2008.
RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Avanada. 2. ed. So Paula: Saraiva, 2009.
SCHIMDT, P.; SANTOS, J. L.; FERNANDES, L. A. Contabilidade Avanada: Aspectos
Societrios e Tributrios. So Paulo: Atlas, 2008.
22

REFERNCIAS
_______. Contabilidade Internacional: Equivalncia Patrimonial. 10. ed. So Paulo: Atlas,
2006.
ZANETTE, M. et al. Educao sem fronteiras: Cincias Contbeis. Campo Grande: Uniderp Interativa, 2011.

GLOSSRIO
Aes: a representao da menor parcela em que se divide o capital de uma Sociedade
Annima (SA). Os ttulos so emitidos com a finalidade de captar recursos. Quem adquire
uma ao torna-se scio da empresa. So instrumentos patrimoniais (de capital), como
aes ou quotas, da prpria entidade, possudos pela entidade ou outros membros do
grupo consolidado.
Ativo: so todos os bens, direitos e valores a receber de uma entidade. As contas do ativo
tm saldos devedores, exceo das contas retificadoras (como depreciao acumulada e
provises para ajuste ao valor de mercado).
Ativo Circulante: dinheiro em caixa ou em bancos; bens, direitos e valores a receber
no prazo mximo de um ano, ou seja, realizvel a curto prazo, (duplicatas, estoques de
mercadorias produzidas, entre outros); aplicaes de recursos em despesas do exerccio
seguinte.
Ativo Financeiro: qualquer ativo que seja dinheiro, instrumento patrimonial de outra
entidade, direito contratual de receber dinheiro ou outro ativo financeiro de outra entidade;
ou contrato que ser ou que poder vir a ser liquidado pelos instrumentos patrimoniais
(como aes) da prpria entidade.
Ativo No Circulante: esto includos neste grupo todos os bens de permanncia duradoura,
destinados ao funcionamento normal da sociedade e de seu empreendimento, assim como os
direitos exercidos com essa finalidade. O Ativo No Circulante ser composto dos seguintes
subgrupos: Ativo Realizvel a Longo Prazo; Investimentos; Imobilizado; Intangvel.
23

GLOSSRIO
Balano Patrimonial: a demonstrao contbil destinada a evidenciar, qualitativa e
quantitativamente, em determinada data, a posio patrimonial e financeira da entidade.
Demonstrao que apresenta a relao de ativos, passivos e Patrimnio Lquido de uma
entidade em data especfica.
Contas Patrimoniais: representam os elementos ativos e passivos (bens, direitos,
obrigaes e situao lquida).
Participaes societrias: todo investimento permanente em outras sociedades; por
isso, classificado contabilmente em contas do grupo investimento do Ativo Permanente.

GABARITO
Questo 1
Resposta: Ativo: devem ser compreendidos os recursos, tanto bens quanto direitos, que
uma entidade possui e que podem ser expressos em moeda e dos quais se esperam
benefcios econmicos futuros.
Passivo: devem ser compreendidas as obrigaes e exigibilidades que determinada empresa
assume, demonstrando quantias que ela deve a terceiros.
Patrimnio Lquido: contm a diferena entre o valor do Ativo e o valor do Passivo de uma
entidade, em determinado momento, representando o valor lquido de uma empresa.
Questo 2
Resposta: C

24

GLOSSRIO
Questo 3
Resposta: C.
Justificativa: Somente devem fazer parte do subgrupo Investimento, do Grupo Ativo No
Circulante, aqueles investimentos de carter permanente, e no de carter especulativo ou
temporrio, e que objetivam obter ganhos futuros.
Questo 4
Resposta: A.
Justificativa: Quando uma empresa adquire a participao no capital social de outra empresa, mediante a compra de aes de outras companhias ou quotas de outras empresas,
h a caracterizao da participao societria. A participao permanente em outra sociedade, na forma de aes ou quotas de capital, denomina-se Ativo Financeiro. Tais investimentos detm a caracterstica de serem permanentes, em decorrncia de valores significativos que demonstram, pois se espera que apresentem rentabilidade futura e benefcios
operacionais. Portanto, por possurem a caracterstica de serem permanentes, devem ser
classificados na Conta Ativo No Circulante, no subgrupo Investimentos.
Questo 5
Resposta: A
Questo 6
Resposta: Dependendo se sua utilidade para negociao, se esto disponveis para
venda ou se sero mantidos at o vencimento:
a) Aplicaes a serem mantidas at a data de seus vencimentos, geralmente representadas
por ttulos de renda fixa.
b) Aplicaes financeiras mantidas para negociao.
c) Aplicaes financeiras disponveis para venda.
Questo 7
Resposta: A participao societria ocorre quando uma empresa adquire a participao no
capital social de outra empresa, mediante aes de outras companhias ou quotas de outras
25

GABARITO
empresas. A empresa que aplica os investimentos denominada investidora, enquanto a
empresa na qual so inseridos os recursos denominada investida. A empresa investidora
quem decidir pela classificao dos investimentos em outras empresas, Ativo Circulante
ou No Circulante, subgrupos Realizvel a Longo Prazo ou Investimentos. Essa participao
permanente em outra sociedade, na forma de aes ou quotas de capital, constitui-se
como Ativo Financeiro. No entanto, para que os investimentos em outras sociedades
sejam considerados Ativo Financeiro e classificados no subgrupo Investimentos, devem
caracterizar-se como aplicaes de capital permanentes, e no de forma temporria ou
especulativa, devendo a empresa detentora da participao em fundos de investimentos
demonstrar a inteno de manter essa participao como permanente, e no de vend-los.
Questo 8
Resposta: Os investimentos que figuram no Ativo No Circulante, subgrupo Investimentos,
correspondem queles efetuados pela empresa com inteno de fazer da aplicao uma
extenso de sua atividade econmica, seja na mesma rea em que atua, seja com o fim de
diversificar suas atividades ou, simplesmente, com a inteno de obter rendimentos, porm,
sem o desejo de negoci-los a curto ou a longo prazo.
Questo 9
Resposta: Empresas coligadas ou controladas nas quais so realizados investimentos
voluntrios, pois possuem a atividade de produo de matrias-primas que so fornecidas
s sociedades investidoras.
Participaes em coligadas, controlada ou em empresas controladas em conjunto que
atuam em ramo econmico diferente da sociedade investidora, com o intuito de diversificar
as atividades do grupo de empresas.
Questo 10
Resposta: Os critrios so:
- Mtodo de Custo.
- Mtodo de Equivalncia Patrimonial.

26

Tema 02

sees

Equivalncia Patrimonial

Como citar este material:


KIRCHNER, Juliana Leite. Contabilidade Avanada
I: Equivalncia Patrimonial. Caderno de Atividades.
Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.

s
e

e
S

Tema 02

Equivalncia Patrimonial

Introduo ao Estudo da Disciplina


Caro(a) aluno(a).
Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Contabilidade Avanada, dos autores
Jos Hernandez Perez Junior e Lus Martins de Oliveira, editora Atlas, 2012.

Roteiro de Estudo:

Contabilidade Avanada

Juliana Leite Kirchner

CONTEDOSEHABILIDADES
Contedo
Nessa aula voc estudar:
Tipos de avaliao de investimentos em participaes societrias.
Critrios de Avaliao.
Mtodo de Custo.
Mtodo de Equivalncia Patrimonial.
Conceito e vantagens do Mtodo de Equivalncia Patrimonial.
Investimentos avaliados pelo Mtodo de Equivalncia Patrimonial.

31

CONTEDOSEHABILIDADES
Classificao das participaes societrias.

Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes:
Quais so os Mtodos de Avaliao de Investimentos Permanentes em Participaes
Societrias?
Quais so as principais caractersticas do Mtodo de Custo e do Mtodo de Equivalncia
Patrimonial?
Como ocorre, de forma especfica, a dinmica de avaliao dos investimentos
permanentes pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial?
Qual o conceito, as vantagens e os tipos de investimentos que podem ser avaliados
pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial?
Quais so as formas de classificao das participaes societrias e suas
caractersticas?

LEITURAOBRIGATRIA
Equivalncia Patrimonial
Quando uma empresa adquire a participao no capital social de outra empresa,
mediante a compra de aes de outras companhias ou quotas de outras empresas, h a
caracterizao da participao societria. A participao permanente em outra sociedade,
na forma de aes ou quotas de capital, denomina-se Ativo Financeiro.
Os ativos financeiros, enquanto participaes permanentes em outras sociedades, para
que sejam classificados no subgrupo Investimentos do Ativo No Circulante, caracterizamse como aplicaes de capital permanente, e no de forma temporria ou especulativa. Para
32

LEITURAOBRIGATRIA
tanto, a empresa detentora da participao em fundos de investimentos deve demonstrar
a inteno de manter essa participao como permanente, sem a inteno de vend-los.
Os investimentos de uma companhia em participaes no capital de outras sociedades
podem ser avaliados sob dois mtodos, quais sejam:
a) Mtodo de Custo.
b) Mtodo de Equivalncia Patrimonial.
Neste sentido, o disposto no artigo 183 da Lei de Sociedade por Aes Lei n. 6.404/1976
trata da adoo do Mtodo de Custo de Aquisio para a avaliao dos ativos das empresas:
Artigo 183. No balano, os elementos do Ativo sero avaliados segundo os
seguintes critrios:
[...]
III Os investimentos em participao no capital social de outras sociedades,
ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido
de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa
perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em
razo de recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas
bonificadas [...].

Por sua vez, o artigo 248 da Lei de Sociedade por Aes Lei n. 6.404/1976 , conforme nova
redao disposta pela Lei n. 11.941/2009, trata do Mtodo da Equivalncia Patrimonial para
a avaliao dos investimentos em participaes no capital de outras sociedades, dispondo:
Artigo 248. No balano patrimonial da Companhia, os investimentos em
coligadas ou em controladas e em outras sociedades que faam parte de um
mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo da
equivalncia patrimonial [...].

Neste contexto, o Mtodo de Custo utilizado para avaliar os investimentos em outras


sociedades que no sejam coligadas nem controladas, bem como que no faam parte de
um mesmo grupo ou que no estejam sob controle comum.
Tal mtodo a base para a avaliao de demais investimentos, em conformidade ao disposto
no artigo 183 da Lei n. 6.404/1976. Para tanto, deve ser calculado mediante a considerao
do custo de aquisio (o valor que a empresa efetivamente gastou para adquiri-lo, ou seja,
por meio de seu valor histrico), deduzido da proviso para perdas estimadas permanentes.
33

LEITURAOBRIGATRIA
Neste mtodo, os resultados auferidos pelas empresas investidas somente devem ser
reconhecidos pela empresa investidora aps a distribuio ou o recebimento dos dividendos,
de modo que isso somente ocorre aps a apurao dos resultados e a elaborao das
demonstraes contbeis da investidora. Por isso os investimentos somente devem ser
reconhecidos mediante a formalidade da distribuio do resultado.
Osni Moura Ribeiro (2009, p. 30-31) conceitua Mtodo de Custo de Aquisio da seguinte
forma:
A avaliao de investimentos pelo Mtodo de Custo de Aquisio consiste
em atribuir ao investimento o valor originalmente pago por ele, devidamente
ajustado, quando for o caso: pela variao positiva ou negativa em funo do
valor justo (mercado), pelo acrscimo de correo monetria, pela variao
cambial, pelos juros, etc., deduzido de proviso para reduo ao valor de
mercado ou de proviso para perdas.

Deste modo, so passveis de avaliao pelo Mtodo de Custo de Aquisio todos os


investimentos em ttulos patrimoniais de outras sociedades, classificados no grupo Ativo
No Circulante, no subgrupo Investimentos, ou seja, os investimentos que decorrem
de participaes societrias permanentes em outras empresas quando representam
inteno de permanncia. No entanto, no so passveis de avaliao pelo Mtodo de
Custo os investimentos em ttulos patrimoniais de sociedades consideradas coligadas ou
controladas, mesmo que em conjunto, ainda que as sociedades no sejam do mesmo grupo
ou no estejam sob controle comum, caracterizando investimentos sujeitos ao Mtodo de
Equivalncia Patrimonial.
O Mtodo de Equivalncia Patrimonial utilizado para a avaliao de investimentos em
coligadas ou controladas, bem como para investimentos em outras sociedades que faam
parte de um mesmo grupo ou que se encontrem sob controle comum. Esse mtodo a base
para a realizao de investimentos, conforme disposio do artigo 248 da Lei n. 6.404/1976.
Acerca do Mtodo de Equivalncia Patrimonial, Luis Martins de Oliveira e Jos Hernandez
Perez Junior (2010, p. 36-37) afirmam:
O mtodo da equivalncia patrimonial tem por objetivo avaliar determinadas
participaes pelo valor correspondente aplicao do percentual de
participao no capital social sobre o valor do patrimnio lquido da investida
em determinada data.
Esse mtodo se fundamenta no fato de que o Patrimnio Lquido Contbil
representa a riqueza real de uma entidade avaliada de acordo com os princpios
34

LEITURAOBRIGATRIA
contbeis. Logo, se uma entidade possui 30% do capital de outra entidade,
caber ela, por direito, 30% do patrimnio Lquido dessa entidade.
O objetivo do mtodo de equivalncia manter o valor contbil do investimento
proporcional participao da investidora no patrimnio lquido da investida.
Exemplo: a investidora possui 30% das aes da investida. Independentemente
do valor nominal e do custo de aquisio dessas aes, contabilmente, o
investimento ser avaliado pela aplicao do percentual de 15% sobre o valor
do patrimnio lquido da investida [...].

A avaliao dos investimentos permanentes deve ocorrer pela equivalncia de participao


e pela variao no valor de Patrimnio Lquido das empresas investidas, de modo a manter
o valor dos investimentos equivalente ao porcentual de participao da empresa investidora
sobre as sociedades investidas. Por esse mtodo, as empresas investidoras devem
reconhecer os resultados em suas empresas investidas no momento da gerao desses
resultados, e no no momento da distribuio dos dividendos ou de sua alienao, tal como
ocorre no Mtodo de Custo.
No Mtodo da Equivalncia Patrimonial, as sociedades devem reconhecer os investimentos
permanentes em sociedades controladas e coligadas no momento em que esses resultados
so gerados nas empresas investidas. Por isso, o investimento deve ser avaliado mediante
o fato econmico, ou seja, com a gerao dos resultados.
O Mtodo da Equivalncia Patrimonial reconhece, na sociedade investidora, as alteraes
ocorridas nas empresas investidas quando elas afetarem o Patrimnio Lquido das empresas
investidas.
Por intermdio do referido mtodo, tanto os lucros quanto os prejuzos devem ser
reconhecidos na sociedade investidora no momento em que forem gerados na sociedade
investida.
Para tanto, so passveis de avaliao pelo Mtodo de Equivalncia Patrimonial os
investimentos em ttulos patrimoniais de outras sociedades classificados no grupo Ativo No
Circulante, no subgrupo Investimentos. Porm, ressalta-se que somente devem ser avaliados
sob esse mtodo os investimentos decorrentes de participaes societrias permanentes
em outras empresas, quando representam inteno de permanncia, e no temporrios
ou especulativos. Alm disso, no basta apenas a caracterizao de Investimentos
Permanentes, pois tambm devem ser avaliados por esse mtodo os investimentos em
ttulos patrimoniais de sociedades consideradas coligadas ou controladas, at mesmo
controladas em conjunto.
35

LEITURAOBRIGATRIA
E, por fim, o Mtodo de Equivalncia Patrimonial deve ser utilizado para investimentos mais
expressivos em termos de valores.
A adoo desse mtodo prerrogativa e obrigao das sociedades que se enquadram nos
critrios estabelecidos pelos dispositivos legais, conforme ressaltam Oliveira e Perez Junior
(2010, p. 36). A escolha do mtodo de avaliao de investimentos determinada pela Lei
n. 6.404/1976 (Lei das Sociedades por Aes) e pela Comisso de Valores Mobilirios
(CVM), no sendo uma deciso cabvel administrao da empresa. Assim, a adoo do
Mtodo de Equivalncia Patrimonial de uso obrigatrio pelas empresas investidoras que
se enquadrarem nas condies definidas na lei.
No deixe de observar que no Mtodo de Equivalncia Patrimonial aplicvel o regime de
competncia, enquanto no Mtodo de Custo aplicvel o regime de caixa.

LINKSIMPORTANTES
Quer saber mais sobre o assunto?
Ento:
Sites
Acesse o texto da Lei n. 6.404/1976, que dispe sobre as Sociedades por Aes. Disponvel
em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L6404consol.htm>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Mediante leitura fcil e didtica, voc ter acesso s principais disposies acerca da
regulao da Sociedade por Aes, bem como acerca dos principais procedimentos da
escriturao contbil.
Acesse o site Portal de Contabilidade. Disponvel em: <http://www.portaldecontabilidade.
com.br/>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Trata-se de um portal contbil e jurdico de contedo essencial e eficaz para o estudo e o
entendimento da Cincia Contbil, em todas as suas dimenses, pois aborda diferentes
temticas por diversos ngulos.
36

LINKSIMPORTANTES
Acesse o artigo Equivalncia Patrimonial no Portal de Contabilidade. Disponvel em: <http://
www.portaldecontabilidade.com.br/guia/equivalenciapatrimonial.htm>. Acesso em: 02 jan.
2014.
Esse artigo ampliar seus conhecimentos sobre o Mtodo da Equivalncia Patrimonial, de
modo que enfatiza suas principais caractersticas e regras, em conformidade legislao
pertinente.
Acesse o artigo Avaliao de Investimentos pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial:
um estudo comparativo da aplicao das normas brasileiras, norte-americanas e
internacionais, de Angelita Delfino. Disponvel em: <http://www.unifin.com.br/Content/
arquivos/20111006155419.pdf>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Esse artigo aborda e descreve, de forma didtica, as semelhanas e diferenas observadas
no processo de mensurao e tratamento contbil dos investimentos avaliados pelo Mtodo
da Equivalncia Patrimonial, mediante a aplicao das normas brasileiras, internacionais
(IASB) e norte-americanas (FASB).

Vdeos
Assista ao vdeo IFRS Alterao no Mtodo de Equivalncia Patrimonial. Disponvel em:
<http://www.youtube.com/watch?v=4jT94Bgh0KE>. Acesso em: 02 jan. 2014.
O vdeo traz uma explicao didtica acerca do Mtodo da Equivalncia Patrimonial,
realizando uma abordagem sob a tica do IFRS (International Financial Reporting Standards),
que trouxe novas definies sobre em quais situaes se aplicam os mtodos de avaliao
por equivalncia patrimonial, notadamente realizando uma abordagem sobre as inovaes
introduzidas pela Lei n. 11.638/2007 e Lei n. 11.941/2009, que implantaram no Brasil os
padres internacionais de contabilidade.

37

AGORAASUAVEZ
Instrues:
Este o momento de voc finalmente exercitar seu aprendizado por meio
da resoluo das questes deste Caderno de Atividades.
Lembre-se de que, para responder s questes, voc precisar assistir
s teleaulas, ler o Livro-Texto, refletir e pesquisar mais sobre os temas
relativos a esta disciplina.
de fundamental importncia a realizao dessas atividades, tendo em
vista que permitem que voc reflita e aprimore seus conhecimentos, bem
como permitem a organizao de seu aprendizado.
Leia cuidadosamente os enunciados e atente-se para o que est sendo
pedido e para o modo de resoluo de cada questo.
Questo 1:
Os investimentos em participaes no capital de outras sociedades podem ser avaliados sob dois critrios, ou seja, sob o Mtodo de Custo e o Mtodo de Equivalncia
Patrimonial. Para tanto, as participaes
societrias caracterizam-se como investimentos de carter permanente.
Neste contexto, considere as afirmativas a
seguir:
38

I Os investimentos de carter permanente devem ser classificados na conta Ativo


No Circulante, no subgrupo Investimentos. Incluem-se, nessa classificao, as
participaes societrias permanentes em
outras empresas.
II Atualmente, comum a aplicao de
recursos de uma empresa em outra, sendo
denominada participao societria esta
prtica.

AGORAASUAVEZ
III Os investimentos em participaes
societrias, considerados permanentes,
podem ser avaliados sob duas formas,
conforme disposio expressa da Lei das
Sociedades por Aes, a Lei n. 6.404/1976:
pelo Mtodo de Custo e mediante o Mtodo de Equivalncia Patrimonial.
IV As participaes societrias permanentes em outras empresas, como representam
inteno de permanncia com carter de extenso ou diversificao de suas atividades,
e no meramente temporrias ou especulativas, devem ser classificadas no Grupo Ativo
No Circulante, no subgrupo Investimentos.
V A participao societria ocorre quando uma empresa adquire a participao no
capital social de outra empresa, mediante
aes de outras companhias ou quotas de
outras empresas.
Acerca da validade ou falsidade dessas
afirmativas, assinale a alternativa correta:
a) V,F,F,V,V.
b) F,F,V,V,F.
c) V,V,V,V,V.
d) F,F,F,F,F.
e) V,V,V,F,F.

Questo 2:
Os investimentos em participaes no capital de outras sociedades podem ser avaliados sob dois critrios: Mtodo de Custo e
Mtodo de Equivalncia Patrimonial. Acerca do Mtodo de Custo, considere as afirmativas a seguir:
I O Mtodo de Custo usado para avaliar investimentos em capital de sociedades
que no sejam coligadas nem controladas,
e que no estejam sob controle comum e
que no faam parte de um mesmo grupo.
II O Mtodo de Custo para a avaliao
dos ativos da empresa previsto pelo artigo 183, inciso III, da Lei das Sociedades
por Aes Lei n. 6.404/1976.
III No devem ser avaliados pelo Mtodo de Custo os investimentos orados pelo
Valor Justo.
IV So passveis de avaliao pelo Mtodo de Custo de Aquisio todos os investimentos em ttulos patrimoniais de outras
sociedades, classificados no grupo Ativo
No Circulante, no subgrupo Investimentos,
ou seja, os investimentos que decorrem de
participaes societrias permanentes em
outras empresas, quando representam inteno de permanncia.
V No so passveis de avaliao pelo
Mtodo de Custo os investimentos em ttulos patrimoniais de sociedades consideradas coligadas ou controladas, mesmo que
39

AGORAASUAVEZ
em conjunto, ainda que as sociedades no
sejam do mesmo grupo ou no estejam
sob controle comum, caracterizando investimentos sujeitos ao Mtodo de Equivalncia Patrimonial.
Acerca da validade ou falsidade dessas
afirmativas, assinale a alternativa correta:
a) V,V,V,V,V.
b) F,F,V,V,F.
c) V,F,F,V,V.
d) F,F,F,F,F.
e) V,V,V,F,F.

Questo 3:
Os investimentos em participaes no capital de outras sociedades podem ser avaliados sob dois critrios: Mtodo de Custo e
Mtodo de Equivalncia Patrimonial. Acerca do Mtodo de Equivalncia Patrimonial,
considere as afirmativas a seguir:
I Os investimentos de carter permanente devem ser classificados na conta Ativo
No Circulante, no subgrupo Investimentos. Incluem-se, nessa classificao, as
participaes societrias permanentes em
outras empresas.
II Nesse mtodo, as sociedades devem
reconhecer os investimentos permanentes em sociedades controladas e coligadas no momento em que esses resultados
40

so gerados nas empresas investidas, e


no quando esses resultados forem distribudos em forma de dividendos, tal como
ocorre no Mtodo de Custo.
III Esse mtodo utilizado para avaliar
os investimentos permanentes em sociedades coligadas e sociedades controladas,
incluindo, nesse grupo, investimentos em
outras sociedades que estejam sob controle comum ou que pertenam a um mesmo
grupo. O investimento deve ser avaliado
mediante o fato econmico, ou seja, com a
gerao de resultados.
IV Nesse mtodo, os resultados auferidos pelas empresas investidas devem ser
reconhecidos no momento em que eles
so apurados, e assim passam a integrar
os resultados da investidora, independentemente de ocorrncia de distribuio de
dividendos pelas empresas investidas, em
conformidade ao regime de competncia.
V A adoo do Mtodo de Equivalncia
Patrimonial de uso obrigatrio pelas empresas investidoras que se enquadrarem
nas condies definidas na lei.
Acerca da validade ou falsidade dessas
afirmativas, assinale a alternativa correta:
a) V,V,V,F,F.
b) F,F,V,V,F.
c) V,F,F,V,V.
d) F,F,F,F,F.
e) V,V,V,V,V.

AGORAASUAVEZ
Questo 4:

a) Regime de Competncia.

No Mtodo da Equivalncia Patrimonial,


as sociedades investidoras devem avaliar, determinar e contabilizar os resultados de seus investimentos em sociedades
controladas e coligadas no momento de
ocorrncia das variaes patrimoniais na
contabilizao da sociedade investida, em
decorrncia dos resultados gerados, em
conformidade ao:

b) Regime de Caixa.
c) Momento da distribuio.
d) Mtodo de Custo.
e) Nenhuma das alternativas anteriores.

Questo 5:
A avaliao do investimento realizado pela sociedade investida e a determinao de seu valor devem ser feitas em conformidade com a aplicao da sua porcentagem de participao
no capital da sociedade coligada ou controlada (% do capital social) sobre o valor de cada
mutao ocorrida no Patrimnio Lquido da sociedade investida.
Observe o quadro a seguir:
Lucro Lquido Apurado

% de Participao no Capital

Equivalncia
Patrimonial

Empresa B

R$ 958.773,00

15%

Empresa C

R$ 1.402.928,00

25%

Empresa D

(R$ 172.150,00)

40%

Empresa E

R$ 138.698,00

90%

Supondo uma investidora A e assumindo as informaes do quadro apresentado, considere: que o lucro lquido tenha sido a nica variao do Patrimnio Lquido das Empresas
B, C, D e E nas quais A investe; que sobre esses valores aplicam-se as porcentagens de
participao no capital de tais empresas. Quais os valores de Equivalncia Patrimonial correspondentes s Empresas B, C, D e E?

41

AGORAASUAVEZ
Questo 6:
Considere os seguintes casos hipotticos e complete o restante do quadro, a seguir, quanto
determinao da avaliao ou no pela equivalncia patrimonial:
Casos hipotticos:

Resposta

Mtodo de Avaliao

Por qu?

A investida controlada (50% ou mais


do capital votante)
A investida controlada (50% ou mais
do capital votante)
A investida coligada (20% do capital
votante ou influncia
na administrao)
A investida coligada (20% do capital
votante ou influncia
na administrao)

Questo 7:
No Mtodo da Equivalncia Patrimonial, a
avaliao dos investimentos efetuados pela
sociedade investidora em uma sociedade
investida coligada ou controlada deve ser
feita com base no porcentual de participao da sociedade investida na sociedade
investidora aplicado ao valor do Patrimnio
Lquido da sociedade investida.
Deste modo, o ajuste, tanto acrscimo
quanto diminuio do investimento, da conta Ativo Permanente, pertencente ao Ativo
No Circulante da sociedade investidora,
em funo da equivalncia patrimonial,
42

deve possuir como contrapartida a conta


denominada Resultados da Equivalncia
Patrimonial, no resultado do exerccio.
De que forma deve ser o lanamento contbil pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial?

Questo 8:
No Mtodo da Equivalncia Patrimonial, o
intuito da contabilizao efetuar um lanamento para que seja mantida a igualdade
entre o investimento da sociedade investidora e o Patrimnio Lquido da sociedade
investida.

AGORAASUAVEZ
a) Se a sociedade coligada ou controlada
apurar lucro, como deve ser o lanamento
contbil?
b) Se a sociedade coligada ou controlada
apurar prejuzo, de que forma deve ser a
contabilizao?

Questo 9:
Em 05-01-XA, a investidora A adquire, vista, 90% de participao da investida B, cujo
Patrimnio Lquido era de R$ 800.000,00.
Em 31-12-XA, ao encerrar suas Demonstraes Contbeis, a investida apresentou
um prejuzo de R$ 900.000,00, tendo seu
Patrimnio Lquido apresentado um passivo a descoberto de R$ 100.000,00. Considerando que a investidora tinha a obrigao
legal de cobrir esse passivo a descoberto,
qual deveria ter sido o lanamento correto
efetuado?

Questo 10:
O Mtodo da Equivalncia Patrimonial deve
ser aplicado pelas Sociedades por Aes
que, na data do Balano Patrimonial, possuam investimentos permanentes em controladas, coligadas e suas equiparadas e
sociedades que faam parte de um mesmo
grupo ou estejam sob controle comum.
Apresente a distino entre Sociedade
Controlada e Sociedade Coligada.

43

FINALIZANDO
Neste tema, voc aprendeu que o Mtodo da Equivalncia Patrimonial, tambm denominado
Valor de Patrimnio Lquido, institudo pela Lei n. 6.404/1976 (Lei das Sociedades por
Aes), que sofreu atualizaes por intermdio da Lei n. 11.941/2009, com o objetivo de
adapt-la s normas internacionais de contabilidade. Esse entendimento legal aplicvel
a todas as sociedades, exceto s sociedades annimas de capital aberto, que devem ser
regidas pela Instruo n. 247/1996, emitida pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM).
Voc aprendeu, tambm, que o Mtodo da Equivalncia Patrimonial um mtodo contbil
de avaliao de investimentos em participaes societrias, ou seja, quando uma empresa,
denominada investidora, efetua investimentos em outra empresa, denominada investida, por
intermdio de aes ou quotas. Esse mtodo utilizado para a avaliao de investimentos
em coligadas ou controladas, bem como para investimentos em outras sociedades que
faam parte de um mesmo grupo ou que se encontrem sob controle comum.
No referido mtodo, diferentemente do Mtodo de Custo, deve-se considerar sociedade
investidora o que equivalente, mediante porcentagem parte do Patrimnio Lquido
da sociedade investida, de modo que esse mtodo contbil visa avaliar os investimentos
realizados pela sociedade investidora na sociedade investida, mediante ajuste contbil, com
o fim de se determinar o valor dos investimentos de uma sociedade em outras empresas.
E, por fim, foi possvel verificar, tambm, que o objetivo desse mtodo evidenciar que
o Patrimnio Lquido contbil demonstra a riqueza real de uma entidade avaliada, em
conformidade com os princpios contbeis; deste modo, se uma entidade possui determinada
porcentagem do capital de outra entidade, nada mais justo que a ela seja cabvel, por direito,
a porcentagem em relao ao Patrimnio Lquido da sociedade investida.
Caro aluno, agora que o contedo dessa aula foi concludo, no se esquea de acessar
sua ATPS e verificar a etapa que dever ser realizada. Bons estudos!

44

REFERNCIAS
ALMEIDA, M. C. Contabilidade Avanada. So Paulo: Atlas, 2007.
BRASIL. Lei n. 6.404/1976. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02
jan. de 2014.
_______. Lei n. 10.406/2002 (Novo Cdigo Civil). Disponvel em: <http://www.planalto.
gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Lei n. 11.638/2007. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02
jan. de 2014.
_______. Lei n. 11.491/2009. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02
jan. de 2014.
_______. Regulamento do Imposto de Renda - RIR/1999. <http://www.planalto.gov.br>.
Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Instrues Normativas da Receita Federal. Disponvel em: <http://www.receita.
fazenda.gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Instrues da Comisso de Valores Mobilirios CVM. Disponveis em: <http://
www.cvm.gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Pronunciamentos do Comit de Pronunciamento Contbeis CPC. Disponvel
em: <http://www.cpc.org.br/pronunciamentos>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
DELFINO, Angelita. Avaliao de Investimentos pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial:
um estudo comparativo da aplicao das normas brasileiras, norte-americanas e internacionais. Disponvel em: <http://www.unifin.com.br/Content/arquivos/20111006155419.pdf>.
Acesso em: 02 jan. 2014.
FIPECAFI FUNDAO INSTITUTO DE PESQUISAS CONTBEIS, ATURIAS E FINANCEIRAS. Manual de Contabilidade das sociedades por aes: aplicvel tambm s
demais sociedades. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2007.
45

REFERNCIAS
_______. Suplemento do Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes: aplicvel
tambm s demais sociedades. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2007.
KIRCHNER, Juliana Leite et. al. Educao sem fronteiras, 7: Cincias Contbeis. Valinhos: Anhanguera Publicaes, 2012.
MARION, J. C.; REIS, A. C. de R. (Coords.). Mudanas nas demonstraes contbeis.
So Paulo: Saraiva, 2003.
MARION, Jos Carlos. Contabilidade Empresarial. 10. ed. So Paulo: Atlas, 2003.
MARTIS, Eliseu; IUDICIBUS, Srgio et al. Manual de Contabilidade Societria: aplicvel a
todas as sociedades - Fipecafi. So Paulo: Atlas, 2011.
NEVES, S.; VICECONTI, P. E. V. Contabilidade avanada e anlise das demonstraes
financeiras. 13. ed. So Paulo: Frase, 2004.
OLIVEIRA, Luis Martins; PEREZ Junior, Jos Hernadez. Contabilidade Avanada: texto e
testes com as respostas. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2010.
_______. Converso de Demonstraes Contbeis. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2009.
OLIVEIRA, Alexandre M. S. et al. Contabilidade Internacional. So Paulo: Atlas, 2008.
OLIVEIRA, Gustavo Pedro. Contabilidade Tributria. 2. ed. So Paulo: Saraiva, 2008.
RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Avanada. 2. ed. So Paula: Saraiva, 2009.
SCHIMDT, P.; SANTOS, J. L.; FERNANDES, L. A. Contabilidade Avanada: Aspectos
Societrios e Tributrios. So Paulo: Atlas, 2008.
_______. Contabilidade Internacional: Equivalncia Patrimonial. 10. ed. So Paulo: Atlas,
2006.
ZANETTE, M. et al. Educao sem fronteiras: Cincias Contbeis. Campo Grande: Uniderp Interativa, 2011.

46

GLOSSRIO
Aes: representam a menor frao do capital social de uma empresa, ou seja, o
resultado da diviso do capital social em partes iguais, sendo o capital social o investimento
dos donos na empresa, ou seja, o patrimnio da empresa. Quando as aes so emitidas
por companhias abertas ou assemelhadas, so negociadas em bolsa de valores ou no
mercado de balco.
Ativos Financeiros: so participaes permanentes em outras sociedades e caracterizamse como aplicaes de capital permanente, e no de forma temporria ou especulativa. A
empresa detentora da participao em fundos de investimentos deve demonstrar a inteno
de manter essa participao como permanente, sem a inteno de vend-los.
Capital Social: parcela do Patrimnio Lquido de uma empresa ou entidade oriunda de
investimento na forma de aes (se for sociedade annima) ou quotas (se for uma sociedade
por quotas de responsabilidade limitada), efetuado na companhia pelos proprietrios ou
acionistas, o qual abrange no somente as parcelas entregues pelos acionistas, mas
tambm os valores obtidos pela empresa, que, por deciso dos acionistas ou proprietrios,
so incorporados ao capital social.
Investimentos: de carter permanente, destinam-se a produzir benefcios pela sua
permanncia na empresa. So classificados parte no Balano Patrimonial como
Investimentos. O subgrupo Investimentos faz parte do grupo Ativo No Circulante.
Sociedades coligada: a entidade sobre a qual a sociedade investidora mantm influncia
significativa, sem chegar a control-la, de modo que a influncia significativa demonstra que
a investidora detm ou exerce o poder de participar nas decises financeiras e operacionais
da sociedade investida.
Sociedade controlada: sociedade na qual a controladora, diretamente ou por meio de
outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente,
preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.
47

GABARITO
Questo 1
Resposta: C
Questo 2
Resposta: A
Questo 3
Resposta: E
Questo 4
Resposta: A.
Justificativa: em conformidade ao Regime de Competncia, tendo em vista que tanto os
lucros quanto os prejuzos devem ser reconhecidos na sociedade investidora no momento
em que forem gerados na sociedade investida, em decorrncia de resultados gerados, e
no somente no momento da distribuio, tal como ocorre no mtodo de custo, por meio do
regime de caixa.
Questo 5
Resposta: Empresa B: 15% de R$ 958.773,00 = R$ 143.816,00
Empresa C: 25% de R$ 1.402.928,00 = R$ 350.732,00
Empresa D: 40% de R$ (R$ 172.150,00) = (R$ 68.860,00)
Empresa E: 90% de R$ 138.698,00 = R$ 124.828,00

48

GABARITO
Questo 6
Casos hipotticos:

Resposta

A investida controlada (50% ou mais


do capital votante)

Sim

A investida controlada (50% ou mais


do capital votante)

No

A investida coligada (20% do capital


votante ou influncia
na administrao)
A investida coligada (20% do capital
votante ou influncia
na administrao)

Mtodo de Avaliao

Por qu?

Sendo
controlada,
Equivalncia Patrimonial no precisa verificar
outros critrios.
Precisa verificar se
coligada.

Indeterminado

Sim

Sendo coligada, no
Equivalncia Patrimonial precisa verificar outros
critrios.

No

No sendo controlada
de nem coligada, a avaliao ser pelo Mtodo de Custo.

Custo

Histrico
Aquisio

Questo 7
Resposta: O lanamento contbil deve ocorrer da seguinte forma:
D Investimentos a
C Resultado Positivo de Equivalncia Patrimonial
Questo 8
Resposta: a) D Investimentos em Coligadas a
C Receita de Equivalncia Patrimonial (participao na coligada ou controlada)
b) D Despesa de Equivalncia Patrimonial (participao na coligada ou controlada)
Prejuzo Operacional a
C Investimentos em Coligadas ou Controladas

49

GABARITO
Questo 9
Resposta: Dbito
Resultados Operacionais (despesas)
Resultado da Equivalncia Patrimonial investida B: R$ 720.000,00
Crdito
Ativo No Circulante investimentos
Participaes em outras empresas avaliadas pela equivalncia patrimonial investida B:
R$ 720.000,00
Questo 10
Resposta: Sociedade Controlada a entidade na qual a controladora, diretamente ou por
meio de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo
permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos
administradores. Esse controle exercido pela sociedade investidora pode ser por intermdio
do controle direto ou do controle indireto, por meio de outra controlada.
Sociedade Coligada a entidade sobre a qual a sociedade investidora mantm influncia
significativa, sem chegar, no entanto, a control-la.

50