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AULA 3

ADMINISTRAO
FINANCEIRA E ORAMENTRIA
PROF. VALDENILSON ANDREAN

ORAMENTOS FINANCEIROS

OBJETIVOS:
Aprofundar a temtica processo oramentrio;
Conhecer os mecanismos oramentrios.

ORAMENTOS FINANCEIROS
O oramento financeiro pode ser visto como o pilar
do oramento empresarial, exigindo um alto nvel de
detalhamento. Os seus elementos requerem uma
anlise cuidadosa, j que, a partir do oramento
operacional, sero elaboradas importantes previses.
Como oramentos operacionais podemos citar:

ORAMENTOS FINANCEIROS

Oramento de vendas;
Oramento de produo;
Oramento de capacidade logstica;
Oramento de consumo de materiais;
Oramento de estoque de materiais;
Oramento de despesas departamentais;

ORAMENTOS FINANCEIROS
O oramento financeiro aquele referente aos de
resultados, objetivando, principalmente, estabelecer
oramentos dos gastos inerentes a investimentos em
ativos imobilizados ou intangveis, tambm chamados de
ativos fixos. Alm disso, essa vertente tambm incorpora
os financiamentos necessrios obteno de recursos
para a aquisio dos ativos fixos.

ORAMENTO DE VENDAS

O oramento de vendas deve ser entendido como o


elemento-chave do oramento empresarial, j que
configura como o ponto de partida para a elaborao
das peas oramentrias.

ORAMENTO DE VENDAS
Se o planejamento operacional decorre da aferio da
demanda pelos produtos ou servios a serem orados,
conclumos que o volume de vendas, principal elemento
do oramento de vendas, opera como o fator limitante
do processo oramentrio como um todo. Para Moreira
(1992), o oramento de vendas o marco inicial do
processo de elaborao do oramento.

EXEMPLO DE ORAMENTO DE VENDAS

ORAMENTO DE PRODUO
Resulta totalmente do oramento de vendas, sendo
fundamental para a programao das operaes da
empresa.
Para a elaborao do oramento de produo
imprescindvel a obteno de dois dados, a saber: a
poltica de estocagem dos produtos acabados e o
oramento das quantidades de vendas.

EXEMPLO DE ORAMENTO DE PRODUO

POLTICA DE ESTOCAGEM
Algumas empresas primam pela disposio de produtos
acabados com vistas pronta entrega a seus clientes, situao
em que o estoque funciona como elemento estratgico.
Contudo, tal metodologia vai de encontro aos preceitos
financeiros que pregam um menor investimento em capital de
giro. O que devemos perceber que mesmo que o estoque
de produtos acabados funcione como ferramenta estratgica,
esse deve ser mantido no menor volume possvel.

ADMINISTRAO DE ESTOQUE
Deve-se enfatizar que o estoque tem papel
fundamental nos investimentos ativos da maioria das
empresas, sejam essas industriais ou comerciais. As
empresas devem priorizar uma rpida rotao nos
seus estoques para que sua rentabilidade seja
garantida e, consequentemente, a sua liquidez seja
sustentada.

ORAMENTO DE CONSUMO E COMPRAS DE


MATRIAS-PRIMAS (CUSTO DIRETO)
Frezzati (2000) aborda que a partir da premissa de
consumo de cada matria-prima sero calculados os
consumos por tipo de insumos, aspecto que possibilitar
a percepo acerca da movimentao do estoque de
materiais (no caso matria-prima). Nesse contexto,
alguns fatores operam como determinantes na
elaborao do oramento de compras e estoque de
materiais, sendo esses:

EXEMPLO ORAMENTO DE CONSUMO DE


MATRIAS-PRIMAS

ORAMENTO DE COMPRA DE MATRIASPRIMAS

ORAMENTO DE ESTOQUES FINAIS

ORAMENTO DE DESPESAS DEPARTAMENTAIS


(CUSTOS DIRETOS E INDIRETOS)
Mo de obra direta: a separao da mo de obra
direta dos demais gastos relevante passo no
processo de elaborao do oramento de despesas
departamentais.

ORAMENTO DE MO DE OBRA DIRETA (MOD)

ORAMENTO DE MO DE OBRA DIRETA (MOD)

CUSTOS INDIRETOS
Aborda aqueles elementos que so utilizados nas operaes
dos departamentos, ou seja, das atividades que no so
ligadas diretamente ao produto. Podemos citar como
exemplos de materiais indiretos: materiais auxiliares,
combustveis, material de conservao e de limpeza, material
de expediente, material de segurana no trabalho, dentre
outros. Os custos indiretos podem ser fixos ou variveis.

ORAMENTO DE CUSTOS FIXOS E VARIVEIS

ORAMENTO DE CUSTOS FIXOS E VARIVEIS

Depreciao

ORAMENTO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS E


DE VENDAS

ORAMENTO DE CAIXA
Configura como relevante instrumento de gesto quanto
ao planejamento financeiro, pois proporciona ao
administrador a identificao de necessidades e
oportunidades financeiras de curto prazo. Dessa forma,
serve como indicador da necessidade de financiamento
de curto prazo, identificando o hiato de caixa na linha do
tempo do fluxo de caixa. Ross et al. (1995) expem que o
raciocnio por trs do oramento de caixa simples:
registra estimativas de entradas e sadas de caixa.

ORAMENTO DE INVESTIMENTOS
O plano de investimento tem por funo detalhar os
investimentos planejados, principalmente os de
ampliao do Ativo Permanente (Ativo Imobilizado e
aquisio de participaes acionrias em outras
empresas) da empresa, que visam ao atingimento de
metas fixadas para o futuro (MOREIRA, 1992).

ORAMENTO DE DESPESAS DE CAPITAL

DEMONSTRAO DE RESULTADO DE
EXERCCIO (DRE) PROJETADA
o primeiro demonstrativo a ser realizado. Apurar os
impostos sobre o lucro e as perspectivas de distribuio
dos resultados. Incorpora, ainda:
previso do saldo de correo monetria;

previso da equivalncia patrimonial;


previso dos resultados no operacionais.

DEMONSTRAO DE RESULTADO DE
EXERCCIO (DRE) PROJETADA
Outro importante elemento para a projeo da
demonstrao de resultados so os custos de
produtos vendidos. Dessa maneira, deve-se, ainda,
elaborar oramento de custos para essa categoria.

ORAMENTO DE CUSTOS DOS PRODUTOS


VENDIDOS

DEMONSTRAO DE RESULTADO DO
EXERCCIO PROJETADO- ANO Y

BALANO PATRIMONIAL (BP) PROJETADO


O balao patrimonial projetado elaborado aps a
consolidao das demonstraes de resultados do
exerccio. O balano patrimonial conter as contas
patrimoniais ativas e passivas resultantes dos fluxos
oramentrios operacional, financeiro e do caixa, alm
da situao patrimonial anterior ao plano oramentrio.

BALANO PATRIMONIAL PROJETADO- ANO Y

BALANO PATRIMONIAL PROJETADO- ANO Y

BALANO PATRIMONIAL PROJETADO- ANO Y


As projees dos demonstrativos contbeis possibilitam
anlise financeira por meio da obteno de indicadores
(liquidez, rentabilidade, anlises verticais e horizontais
etc.) acerca de cenrios futuros, os quais so decorrentes
do oramento global. Tem como metodologia a prtica
de anlise mensal com base em dados passados e
correntes.