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::: MATEMTICA ATUARIAL

::: PRINCPIOS DE GERENCIAMENTO ATUARIAL

1 Mdulo
Aturia

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


1) Um segurado de 40 anos contratou um seguro a prmio nico, calculado no regime financeiro de
capitalizao, com prazo de cobertura de 10 anos. Decorridos 4 anos de vigncia do seguro, foi ajustada com
a seguradora a prorrogao do seguro, que passou a dar cobertura at a idade de 60 anos. A expresso do
prmio nico, a ser pago pelo segurado poca da alterao contratual para manuteno do mesmo valor da
cobertura pelo tempo faltante, :
(a) A
44:16
(b) A
A40:10
44:16
(c) A
A40:4
44:16
(d) A
A44:4
44:16
(e) A
A44:6
44:16

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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


2) Calcule a taxa de entrada em invalidez para a idade de 35 anos, sabendo que:
ai
p35
= 0,081

(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

aa
q35
0,0109

a
p35
0,989

0,0811
0,0908
0,0919
0,1008
0,1120
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


(12 )
3) Sendo A35 = 0,3328 e considerando a taxa de juros de 6%, calcule o valor de 35
:
(a) 10,7872
(b) 11,3289
(c) 11,7872
(d) 12,2455
(e) 12,7039

2 EXAME DE ADMISSO DO INSTITUTO BRASILEIRO DE ATURIA


13 DE NOVEMBRO DE 2006

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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


4) Uma sociedade seguradora paga benefcios de morte de um segurado no valor fixo de $ 100. O nmero
esperado de mortes de 1 por ano. A sociedade seguradora tem um contrato de stop loss com a seguinte
regra:

At duas mortes no perodo de 1 ano: a seguradora paga os benefcios de morte; e


Mais do que duas mortes no perodo de 1 ano: a seguradora paga os benefcios das duas primeiras
mortes e as demais mortes so pagas pelo ressegurador.

Com base nessas informaes, calcule o prmio de risco de resseguro (P), considerando que o nmero de
sinistros possui uma distribuio de Poisson:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

$ 100 e-1(e - 2 - 2e + 5)
$ 100 e-1(e - 2 - 2e)
$ 100 e-1(e - 2e)
$ 100 e-1(e - 2)
$ 100 e-1(e + 5)
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


5) Um seguro contra o risco de morte, para uma pessoa de idade x, elaborado taxa de risco e com prmios
anuais, ter seu prmio previsto evoluindo da seguinte forma:
(a) Constante ao longo do tempo, sem constituio de proviso matemtica de benefcios a conceder e
prmio inicialmente mais baixo em relao aos seguros elaborados no regime financeiro de capitalizao.
(b) Progressivamente decrescente ao longo do tempo, com constituio de proviso matemtica de benefcios
a conceder e prmio inicialmente mais alto em relao aos seguros elaborados no regime financeiro de
capitalizao.
(c) Constante ao longo do tempo, com constituio de proviso matemtica de benefcios a conceder e
prmio inicialmente mais baixo em relao aos seguros elaborados no regime financeiro de capitalizao.
(d) Progressivamente crescente ao longo do tempo, com constituio de proviso matemtica de benefcios a
conceder e prmio inicialmente mais alto em relao aos seguros elaborados no regime financeiro de
capitalizao.
(e) Progressivamente crescente ao longo do tempo, sem constituio de proviso matemtica de benefcios a
conceder e prmio inicialmente mais baixo em relao aos seguros elaborados no regime financeiro de
capitalizao.
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA
6) A funo de sobrevivncia de uma dada populao dada pela seguinte expresso:

s x = 1

105
Nesse caso, a fora de mortalidade, x, para x = 50, igual a:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

-0,524
-0,018
0
0,018
0,524
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13 DE NOVEMBRO DE 2006

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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


7) Aos 45 anos, Maria compra um Seguro de Vida que oferece os seguintes benefcios:

55.000 u.m., se a morte ocorrer nos prximos 20 anos;


150.000 u.m., se a morte ocorrer entre as idades de 65 e 75 anos; e
40.000 u.m., se a morte ocorrer depois disso.

Encontre uma expresso para o prmio puro nico desse seguro, em termos das funes de comutao,
sabendo que os benefcios so pagveis no final do ano da morte:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

55.000 M 45 + 95.000 M 65 110.000 M 75


D45
55.000 M 45 + 150.000 M 65 + 40.000 M 75
D45
55.000 N 45 + 95.000 N 65 110.000 N 75
D45
55.000 N 45 + 150.000 N 65 + 40.000 N 75
D45
55.000 M 45 + 150.000 ( M 65 M 75 ) + 40.000 M 75
D45
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


8) Joo, de 50 anos, trabalha em uma grande companhia de petrleo. Daqui a 15 anos, ele ir se aposentar e
comear a receber uma renda de 20.000 u.m. por ano. Da Tbua de Mortalidade, sabemos que M65 = 2700,
M66 = 2160, N65 = 6300, N66 = 5760 e D50=1800. Encontre o valor presente de benefcios futuros de Joo,
sabendo que o primeiro pagamento ocorre no ano de sua aposentadoria:
(a) 24.000 u.m.
(b) 30.000 u.m.
(c) 64.000 u.m.
(d) 70.000 u.m.
(e) 100.000 u.m.
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


9) Francisco compra um Seguro de Vida Inteira, aos 40 anos, no valor de 10.000 u.m.. Por esse seguro, ele
paga uma srie de prmios anuais, no incio de cada ano, pelos prximos 20 anos. Se M40=1100, N40=57000
e N60=28000, calcule a reserva desse seguro aos 50 anos, se M50=820, N50=41000 e D50=2010:
(a) 379,31 u.m.
(b) 1.626,35 u.m.
(c) 2.432,40 u.m.
(d) 2.645,27 u.m.
(e) 3.830,11 u.m.
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2 EXAME DE ADMISSO DO INSTITUTO BRASILEIRO DE ATURIA
13 DE NOVEMBRO DE 2006

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


10) Duas pessoas com idades de 40 e 35 anos, respectivamente, contratam um seguro em conjunto sobre suas
vidas, pelo qual a Importncia Segurada ser paga aos beneficirios indicados somente aps o falecimento do
segundo sobrevivente. A expresso que determina o prmio nico puro para esse seguro ser:
(a) A40 - A35 - A40,35
(b) A40 + A35 + A75
(c) A40 + A35 + A40,35
(d) A40 + A35 - A75
(e) A40 + A35 - A40,35
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


11) O risco poltico, representado por eventuais mudanas nas polticas governamentais que podem afetar a
credibilidade dos instrumentos financeiros adquiridos pela seguradora, um tipo de risco a que as
seguradoras esto expostas e que pode ser classificado como sendo um risco:
(a) de crdito.
(b) operacional.
(c) de mercado.
(d) de subscrio.
(e) de liquidez.
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ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


12) O conceito de solvncia est relacionado capacidade da seguradora em honrar os seus compromissos. A
literatura sobre o tema nos mostra que essa definio pode ser interpretada de diferentes formas. Sobre essas
formas, pode-se afirmar que:
I)

Uma das formas de se interpretar a solvncia de uma empresa avaliar se ela ter condies de honrar
os seus compromissos, no caso de continuidade dos seus negcios.
II) Uma das formas de se interpretar a solvncia supor que a seguradora esteja em regime de liquidao
forada, sem considerao de novos negcios.
III) Se uma seguradora estiver solvente em conformidade com uma interpretao, necessariamente ela estar
solvente em conformidade com a outra interpretao.
Agora assinale a alternativa correta:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

Somente I proposio verdadeira.


Somente III proposio verdadeira.
Somente I e II so proposies verdadeiras.
Somente I e III so proposies verdadeiras.
Somente II e III so proposies verdadeiras.

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2 EXAME DE ADMISSO DO INSTITUTO BRASILEIRO DE ATURIA
13 DE NOVEMBRO DE 2006

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


13) Um cliente com 30 anos de idade tem interesse em contratar um Seguro Dotal Puro, com capital
segurado de $ 200.000,00, para receber aos 60 anos. Essa pessoa fez trs cotaes, sendo que as trs
seguradoras calcularam o valor do prmio nico a ser pago com base na Tbua Biomtrica AT-2000.
Entretanto, a seguradora Alfa utilizou a taxa de juros de 0% a.a., a seguradora Beta utilizou a taxa de juros de
5% a.a. e a seguradora Gama utilizou a taxa de juros de 4% a.a.. Com base nessas informaes, e supondo
que no h qualquer diferena nos custos administrativos das trs seguradoras, pode-se afirmar que:
(a)
(b)
(c)
(d)

O valor do prmio nico cobrado pela seguradora Alfa ser o menor.


O valor do prmio nico cobrado pela seguradora Beta ser o menor.
O valor do prmio nico cobrado pela seguradora Gama ser o maior.
O valor do prmio nico cobrado pela seguradora Alfa ser menor do que o valor do prmio nico
cobrado pela seguradora Beta.
(e) O valor do prmio nico cobrado pela seguradora Beta ser maior do que o valor do prmio nico
cobrado pela seguradora Gama.
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ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


14) O resseguro uma das mais importantes ferramentas de gerenciamento de risco disponvel para todos os
tipos de seguros. Dentre as vantagens que o resseguro pode oferecer para uma seguradora, esto:
I) Aumento da capacidade de operao.
II) Experincia em subscrio de riscos.
III) Estabilizao das perdas.

Agora assinale a alternativa correta:


(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

Somente I proposio verdadeira.


Somente II proposio verdadeira.
Somente III proposio verdadeira.
Somente I e III so proposies verdadeiras.
Somente I, II e III so proposies verdadeiras.
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ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


15) So causas que podem levar uma seguradora insolvncia:
I) Deficincia nas reservas tcnicas.
II) Crescimento acelerado.
III) Insolvncia do ressegurador.

Agora assinale a alternativa correta:


(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

Somente I proposio verdadeira.


Somente II proposio verdadeira.
Somente III proposio verdadeira.
Somente I e III so proposies verdadeiras.
Somente I, II e III so proposies verdadeiras.
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2 EXAME DE ADMISSO DO INSTITUTO BRASILEIRO DE ATURIA
13 DE NOVEMBRO DE 2006

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


16) Os rgos regulador e normativo das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar so,
respectivamente:
(a) Conselho Monetrio Nacional e Secretaria de Previdncia Complementar.
(b) Secretaria de Previdncia Complementar e Conselho de Gesto de Previdncia Complementar.
(c) Superintendncia de Seguros Privados e Conselho Monetrio Nacional.
(d) Superintendncia de Seguros Privados e Conselho Nacional de Seguros Privados.
(e) Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho de Gesto de Previdncia Complementar.
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


17) Sobre as Entidades Abertas de Previdncia Complementar, seguradoras e sociedades de capitalizao,
podemos afirmar que:
(a) No fazem parte do Sistema Financeiro Nacional.
(b) So entidades sem fins lucrativos.
(c) So intermediadores financeiros.
(d) Podem aplicar seus recursos livremente de acordo com seus objetivos.
(e) Devem aplicar um percentual mnimo nos segmentos de renda fixa, renda varivel e imveis.
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


18) O risco de perdas no valor da carteira, decorrentes de flutuaes nos preos dos ativos e nas taxas de
juros, representa o risco:
(a) de descasamento de ativos e passivos.
(b) de crdito.
(c) de liquidez.
(d) operacional.
(e) de mercado.
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


19) A gesto do risco de descasamento entre o ativo e o passivo visa garantir o pagamento dos benefcios ao
menor custo e a maior segurana possveis. No caso de planos de benefcios do tipo Benefcio Definido,
busca-se com a gesto desse risco:
(a) A estabilidade no pagamento das contribuies.
(b) A estabilidade no pagamento dos benefcios.
(c) A maior rentabilidade possvel.
(d) A maior volatilidade dos ativos.
(e) A reduo conjunta do risco de crdito.
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


20) A caracterstica fundamental do conceito de solvncia esttica que a avaliao de receitas e despesas
futuras seja realizada com base:
(a) Em uma projeo de novos negcios, alm dos j existentes.
(b) Em indicadores de desempenho financeiro.
(c) Na diferena entre os fluxos de caixa, sem considerar a margem de solvncia da seguradora.
(d) Na liquidao (run-off) dos negcios j existentes.
(e) No provvel descasamento entre ativos e passivos da carteira da seguradora.

::: PROBABILIDADE E ESTATSTICA


::: MODELAGEM
::: MODELOS ESTATSTICOS

2 Mdulo
Estatstica

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


21) De uma populao normal, selecionou-se uma amostra aleatria de tamanho igual a 15. Se a mdia
amostral 150 e o desvio-padro amostral igual a 20, calcule o intervalo para a mdia da populao com
90% de confiana. Utilize, para resolver essa questo, as informaes da tabela abaixo, que fornece alguns
valores das funes de distribuio das variveis normal reduzida e t de Student com 11 e 12 graus de
liberdade:

F(z)
0,5
0,9
0,95
0,975
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

normal
z
0
1,28
1,64
1,96

t11
z
0
1,36
1,80
2,20

t12
z
0
1,36
1,78
2,18

(140,70 < < 159,30)


(140,81 < < 159,19)
(142,98 < < 157,02)
(143,08 < < 156,92)
(143,39 < < 156,61)
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


22) Durante o ano de 2005, em uma carteira de seguros com 1000 aplices, ocorreram 140 sinistros. Calcule
a probabilidade de um segurado no ter sofrido sinistro em 9 meses:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

0,4896
0,6903
0,8694
0,9003
0,9304

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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


23) Dada a experincia de sinistros abaixo, calcule, pelo mtodo dos momentos, os parmetros alfa e beta da
distribuio gama:
Valor de 1 Sinistro ($)
Freqncia
200
5%
600
24%
1000
35%
1800
12%
2600
9%
3000
8%
3400
7%
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

alfa = 0,0005 e beta = 2,2431


alfa = 0,0016 e beta = 0,6917
alfa = 0,6917 e beta = 2,2431
alfa = 2,2431 e beta = 0,0016
alfa = 2,2431 e beta = 0,6917
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


24) O quadro abaixo d a distribuio de probabilidade conjunta das variveis aleatrias INDEPENDENTES
X e Y:
X\Y
-1
1

0
0,42
0,28

1
a
b

O valor de a :
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

0,12
0,18
0,24
0,25
0,30
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


25) Considere trs observaes com os seguintes valores:
0,74

0,91

0,95

Suponha que voc tenha ajustado a distribuio dos dados pela seguinte funo de densidade:
f(x) = (p+1) xp, onde: 0 < x < 1 e p > -1
Com base nessas informaes, determine o estimador de mxima verossimilhana de p:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

2,3
3,0
3,3
4,0
4,3
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26) Uma companhia seguradora acredita que pode dividir seus segurados em dois grupos: os que so
propensos a acidentes e os que so no propensos a acidentes. De dados anteriores, um segurado
propenso ter um acidente num perodo fixo de 1 ano com probabilidade 0,4, ao passo que essa
probabilidade diminui para 0,2 para um segurado no propenso. Se assumirmos que 30% da populao
do tipo propenso, calcule a probabilidade de um segurado ser do tipo propenso, se ele teve um acidente
num ano:
(a) 0,3077
(b) 0,3750
(c) 0,4138
(d) 0,4286
(e) 0,4615
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


27) Dois alunos A e B esto registrados num certo curso. O estudante A freqenta o curso 80% das vezes e o
estudante B, 60% das vezes, sendo a ausncia dos dois independente. Se pelo menos um dos dois estudantes
est presente em um certo dia, a probabilidade de que A esteja presente nesse dia :
(a) 0,48
(b) 0,50
(c) 0,87
(d) 0,92
(e) 1,00
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


28) O tempo (em horas) necessrio para reparar uma mquina uma varivel aleatria exponencialmente
distribuda com parmetro l = 1/8. A probabilidade de que um reparo leve pelo menos 10 horas, dado que sua
durao excede a nove horas, igual a:
(a) 0,1052
(b) 0,1331
(c) 0,8825
(d) 0,8948
(e) 0,9048
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


29) Supondo uma populao muito grande com desvio-padro igual a 4, ao nvel de confiana de 98%, o
tamanho da amostra necessria para se estimar a mdia com preciso de 0,5 :
(a) 75
(b) 87
(c) 150
(d) 348
(e) 524
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


30) Os dados abaixo, dispostos num esquema do tipo ramo-e-folhas, representam a porcentagem do
oramento gasto com pessoal para 50 municpios de uma certa regio:
65
66
67
68
69
70
71
72
73

6
023
166
0122499
022445566677899
0123578
0045677
1246
028
Unidade = 0,1%

O valor da mediana igual a:


(a) 65,6%
(b) 69,7%
(c) 69,9%
(d) 71,7%
(e) 73,8%
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


31) Suponha um modelo de sobrevivncia para duas vidas (x) e (y) independentes, descrito por uma Cadeia
de Markov a tempo discreto, na qual os estados so:

#1 os status (x) e (y) sobrevivem;


#2 o status (x) sobrevive, mas (y) falha;
#3 o status (y) sobrevive, mas (x) falha; e
#4 os status (x) e (y) falham.

Suponha ainda que Qn( i , j ) , i, j = 1,...,4, seja a probabilidade de transio do estado i, no instante n, para o
estado j, no instante n+1. Sabendo que p representa a probabilidade de sobrevivncia e q de morte, pode-se
afirmar que:
(a) Qn( 3,3) = 0
(b) Qn(1, 2 ) = q y + n
(c) Qn( 3, 4 ) = 1
(d) Qn(1, 4 ) = q x + n q y + n
(e) Qn(1,1) = p x + n q y + n

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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


32) Suponha uma perpetuidade postecipada cujos pagamentos so de 1 u.m.. Assuma as seguintes hipteses:
I) A seqncia dos fatores anuais de desconto financeiro segue uma Cadeia de Markov com os
seguintes estados:
Estado
1
2
3
Fator de desconto
0,95 0,94 0,93
II) A matriz de transio para os fatores anuais de desconto financeiro :

0 1 0
0,9 0 0,1

0 1 0
Se o valor presente dessa perpetuidade denotado por Y, e sabendo que a seqncia dos fatores anuais de
desconto financeiro se inicia no estado 1, o valor de E(Y) :
(a) 15,67 u.m.
(b) 15,71 u.m.
(c) 15,75 u.m.
(d) 16,82 u.m.
(e) 16,86 u.m.
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


33) O Teorema Central do Limite afirma que, mesmo que no se conhea a distribuio de uma dada
varivel aleatria X, sabe-se que a distribuio da soma de um grande nmero n de tais variveis ser
aproximadamente normal. Como regra geral, n deve ser um nmero maior ou igual a 25. No caso dos tipos
de seguros do ramo No-vida, deseja-se aproximar a distribuio do valor do sinistro agregado por uma
distribuio normal. No entanto, o nmero mnimo de ocorrncias de sinistros deve ser muito superior ao
limite mnimo de 25 para que o teorema seja vlido, pois para esses seguros a distribuio do valor do
sinistro, em geral, :
(a) Simtrica.
(b) Assimtrica negativa.
(c) Assimtrica positiva.
(d) Leptocrtica.
(e) Mesocrtica.
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


34) Se a mdia do valor de um sinistro 400 u.m. e seu desvio-padro 1.000 u.m., a probabilidade de que a
soma de 85 desses sinistros seja maior que 49.000 u.m., sabendo-se que as ocorrncias de sinistros so
independentes entre si, igual a:
(a) 0,0192
(b) 0,0515
(c) 0,3339
(d) 0,4011
(e) 0,4325
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


35) No processo de modelagem, uma das etapas mais importantes a etapa de validao do modelo, na qual
se decide se o modelo apropriado. Assinale a alternativa que no representa um dos vrios diagnsticos que
pode ser utilizado para a validao de um modelo de distribuio de perdas:
(a) Clculo do Coeficiente R2
(b) Teste de Kolmogorov-Smirnov
(c) Grfico q-q
(d) Grfico p-p
(e) Teste Qui-Quadrado
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ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


36) Sobre o processo de runa de uma seguradora, pode-se afirmar que:
I)

Quando a situao da carteira da seguradora est desequilibrada, temos um carregamento de segurana


() no-positivo e o total de prmio puro retido igual ou inferior ao valor esperado do total de sinistros
retidos.
II) Quando o carregamento de segurana no positivo ( 0), o fundo inicial ou reserva de risco () ser
sempre positivo.
III) Quando o carregamento de segurana no positivo ( 0), quanto maior o limite tcnico (LT), menor
deve ser o fundo inicial ou reserva de risco ().
Agora assinale a alternativa correta:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

Somente I proposio verdadeira.


Somente II proposio verdadeira.
Somente III proposio verdadeira.
Somente I e II so proposies verdadeiras.
Somente II e III so proposies verdadeiras.
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


37) Considere a tabela abaixo, com cinco observaes das variveis X e Y:

X
0
1
3
5
6

Y
2
1
4
7
9

No modelo Y = aX, a estimativa de mnimos quadrados do parmetro a aproximadamente igual a:


(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

0,38
0,84
1,30
1,44
1,75
:::::::  :::::::
2 EXAME DE ADMISSO DO INSTITUTO BRASILEIRO DE ATURIA
13 DE NOVEMBRO DE 2006

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ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


38) Sobre o modelo do risco individual anual, pode-se afirmar que:
I)

Quanto maior for o desvio-padro do sinistro agregado em relao mdia do sinistro, menor ser o
carregamento de segurana.
II) Quanto menor for a probabilidade do sinistro agregado superar o prmio puro total da carteira, maior
ter que ser o carregamento de segurana.
III) Precisamos conhecer a distribuio da varivel aleatria valor do sinistro de cada aplice.

Agora assinale a alternativa correta:


(a) Somente I proposio verdadeira.
(b) Somente II proposio verdadeira.
(c) Somente III proposio verdadeira.
(d) Somente I e III so proposies verdadeiras.
(e) Somente II e III so proposies verdadeiras.

:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


39) Uma carteira de uma seguradora, que esteve sujeita aplicao de uma franquia dedutvel de $ 800,
apresentou os seguintes resultados:

(Nmero mdio de sinistro na carteira) = 1.492;


d (Nmero mdio de sinistros na carteira aps a aplicao da franquia) = 1.000; e
Valor mdio de um sinistro lquido da franquia = $ 2.000.

Sabe-se que:

Scol tem distribuio de Poisson Composta; e


X ~ Exponencial ( = 0,0005).

Calcule o prmio de risco total da carteira, supondo uma reduo da franquia dedutvel para $ 500:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

$ 1.558.000
$ 2.000.000
$ 2.324.000
$ 2.500.000
$ 2.984.000

2 EXAME DE ADMISSO DO INSTITUTO BRASILEIRO DE ATURIA


13 DE NOVEMBRO DE 2006

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ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


40) Sobre a Teoria da Credibilidade, pode-se afirmar que:
I)

No caso da credibilidade total, o nmero mnimo de expostos ao risco (Nm) cresce com o aumento da
probabilidade de ocorrncia de sinistros em 1 ano (p).
II) Quando o fator de credibilidade igual a 0 (zero), nenhuma credibilidade atribuda experincia
direta da seguradora.
III) No caso da credibilidade parcial, o interesse est em determinar o fator de credibilidade que permita
calcular o prmio de risco total, de forma ponderada, com a experincia direta da seguradora e a
experincia adicional.
Agora assinale a alternativa correta:
(a) Somente I proposio verdadeira.
(b) Somente II proposio verdadeira.
(c) Somente III proposio verdadeira.
(d) Somente I e III so proposies verdadeiras.
(e) Somente II e III so proposies verdadeiras.
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3 Mdulo
Economia/Finanas

::: MATEMTICA FINANCEIRA


::: INVESTIMENTO E GERENCIAMENTO DE ATIVOS
::: ECONOMIA E CONTABILIDADE

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


41) O valor da primeira parcela de amortizao de um emprstimo a ser pago em 3 prestaes anuais, iguais
e consecutivas de $ 8.951,50, taxa de juros nominal de 12% a.a., sendo os pagamentos realizados ao final
de cada perodo, :
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

$ 2.580,00
$ 6.371,50
$ 7.992,41
$ 7.136,08
$ 7.887,32
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


42) Uma ao, que pagar dividendo de $ 0,80 daqui a um ms, est cotada hoje a $ 4,00. Se ela for vendida
na data do pagamento do dividendo pelo preo atual, calcule o retorno real mensal para o investidor,
admitindo-se uma inflao de 0,32% no perodo:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

50,320%
32,320%
19,617%
20,320%
19,680%

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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


43) Uma geladeira pode ser comprada em 3 pagamentos mensais antecipados, iguais e consecutivos, ou
vista com 10% de desconto. Nesse caso, a taxa de juros mensal do financiamento :
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

5,459%
11,111%
11,554%
10,000%
11,000%
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


44) Sabendo-se que log 3 = 0,4771213 e que log de 1,031 = 0,0132587, calcule em quantos meses um capital
aplicado taxa de juros nominal de 3,1% a.m., sob o regime de capitalizao composta, triplica de valor:

(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

36
45
76
108
150
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


45) Em um financiamento pelo Sistema de Prestaes Constantes, com prestaes mensais pagas ao final de
cada perodo, a taxa de juros igual a 18% a.a., nominal. Com base nessa informao, podemos dizer que a
Taxa Interna de Retorno (TIR) mensal correspondente igual a:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

1,39%
1,50%
1,80%
1,45%
0,90%
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


46) Calcule o prmio justo da opo de compra a partir dos dados relacionados abaixo:

Preo vista do ativo-objeto da opo: 100,00

Preo de exerccio: 100,00

Tempo para o vencimento: 40 dias teis

Dias teis no ano: 250

Taxa de juros: 30% ao ano, com capitalizao discreta, base 252 dias teis

Volatilidade: 40% ao ano


( necessrio consultar tabela em anexo)
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

8,54
8,60
8,40
8,45
8,55
:::::::  :::::::
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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


47) Indique a volatilidade diria de um ativo, cuja volatilidade anual (252 dias) de 36%:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

2,15%
2,30%
2,27%
2,25%
2,40%
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


48) Determine a quantidade equivalente em spot (mercado vista) de uma estratgia que contm a compra
de:

16000 opes de compra (Call) de Delta igual a 0,50; e

8000 opes de venda (Put) de Delta igual a 0,30


(a) 10400 spot de compra.
(b) 8000 spot de compra.
(c) 800 spot de compra.
(d) 5600 spot de compra.
(e) 8800 spot de compra.
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


49) O risco de uma carteira formada exclusivamente por dois ativos sempre maior que o risco do ativo de
menor risco entre os dois se, e somente se, esses ativos forem:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

Correlacionados positivamente.
Perfeitamente correlacionados negativamente.
Correlacionados negativamente.
Perfeitamente correlacionados positivamente.
Correlativamente neutros.
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


50) A volatilidade histrica, calculada para o ativo X, com base numa janela de 252 dias teis, x. No
mesmo perodo, o ativo Y foi negociado, em todos os instantes, pelo triplo do preo do ativo X. Assim, a
volatilidade histrica do ativo Y, para a mesma janela, dada por:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

3 x
(3 x) / 252
x
x + 3
(3 x) / (2521/2)

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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


51) Considere os seguintes agregados macroeconmicos Renda (Y), Consumo (C), Investimento (I),
Tributos (T) e Gastos do Governo (G):

3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000

2000
2900
3800
4700
5600
6500
7400

500
500
500
500
500
500
500

1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000

1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000

Nesse caso, podemos dizer que a Renda de Equilbrio :


(a) 3.000
(b) 5.000
(c) 7.000
(d) 8.000
(e) 8.900
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


52) Considere as seguintes informaes para uma economia hipottica (em unidades monetrias):

Variao de estoques: 50
Poupana lquida do setor privado: 270
Depreciao: 30
Dficit do balano de pagamentos em transaes correntes: 100
Saldo do governo em conta corrente: 300
Com base nessas informaes e considerando as identidades macroeconmicas bsicas decorrentes de um
sistema de contas nacionais, correto afirmar que a formao bruta de capital fixo (FBCF) dessa economia
foi de:
(a) 620
(b) 650
(c) 550
(d) 520
(e) 600

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MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


53) O Mtodo das Partidas Dobradas estabelece que a soma dos dbitos seja igual soma dos crditos em
um lanamento contbil. A lgica desse mtodo consiste em:
(a) Informar, no dbito, a origem de recursos identificada no balano patrimonial como ativo e, no crdito, a
aplicao de recursos identificada no balano patrimonial como passivo.
(b) Informar, no dbito, a aplicao de recursos identificada no balano patrimonial como ativo e, no crdito,
a origem de recursos identificada no balano patrimonial como passivo.
(c) Informar, no dbito, a origem de recursos identificada no balano patrimonial como passivo e, no crdito,
a aplicao de recursos identificada no balano patrimonial como ativo.
(d) Informar, no dbito, a aplicao de recursos identificada no balano patrimonial como passivo e, no
crdito, a origem de recursos identificada no balano patrimonial como ativo.
(e) Informar, no dbito, a origem de recursos identificada no balano patrimonial como patrimnio lquido e,
no crdito, informar a aplicao de recursos identificada no balano patrimonial como passivo.
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


54) O mercado de seguros fortemente regulado e essa regulao prev exigncia mnima de capital. A
norma que exige capital, tomando por base a produo da sociedade em relao ao prmio emitido lquido ou
ao sinistro retido, :
(a) Capital Mnimo.
(b) Patrimnio Lquido Ajustado.
(c) Ativo Lquido.
(d) Limite de Reteno.
(e) Margem de Solvncia.
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


55) No mercado de seguros, utilizamos alguns indicadores especficos para essa atividade. Um desses
indicadores denominado ndice Combinado. Indique qual a interpretao desse indicador, quando o seu
resultado superior a 100%:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

A empresa est apresentando lucro na operao de seguros.


A empresa est apresentando lucro lquido no exerccio.
A empresa est apresentando capacidade de pagamento.
A empresa est apresentando prejuzo na operao de seguros.
A empresa est apresentando prejuzo lquido no exerccio.

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4 Mdulo
Legislao e
::: LEGISLAO E PROFISSIONALISMO
Profissionalismo
ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA
56) Sobre as operaes das sociedades seguradoras, pode-se afirmar que:
I)

Para garantia de todas as suas obrigaes, as sociedades seguradoras constituiro reservas tcnicas em
conformidade com os critrios fixados pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).
II) A aplicao das reservas tcnicas das sociedades seguradoras ser feita conforme as diretrizes da
Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP).
III) As sociedades seguradoras no podem reter responsabilidades cujos valores ultrapassem os limites
tcnicos fixados pelo Instituto de Resseguros do Brasil (IRB-Brasil Re).
Agora assinale a alternativa correta:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)

Somente I proposio verdadeira.


Somente II proposio verdadeira.
Somente III proposio verdadeira.
Somente I e III so proposies verdadeiras.
Somente II e III so proposies verdadeiras.
:::::::  :::::::

MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


57) Manoel trabalhou durante toda a sua vida profissional em uma seguradora, sendo que, durante os ltimos
8 (oito) anos, contribuiu para o plano coletivo de assistncia sade da empresa. Recentemente, aposentouse. Indique o tempo que assegurado a Manoel o direito de se manter como beneficirio do plano, desde que
ele assuma seu pagamento integral:
(a)
(b)
(c)
(d)

1 (um) ano.
2 (dois) anos.
4 (quatro) anos.
8 (oito) anos.
(e) vitaliciamente.
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ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


58) Sobre o Regime de Previdncia Complementar, pode-se afirmar que:
I)

As Entidades Fechadas de Previdncia Complementar sero organizadas sob a forma de fundao ou


sociedade civil, com fins lucrativos.
II) Os planos de benefcios institudos pelas Entidades Abertas de Previdncia Complementar podero ser
individuais ou coletivos.
III) As Entidades Fechadas de Previdncia Complementar constitudas por instituidores devero ofertar
exclusivamente planos de benefcios na modalidade de Benefcio Definido.
IV) A concesso de benefcio pela Previdncia Complementar depende da concesso de benefcio pelo
Regime Geral de Previdncia Social.
Agora assinale a alternativa correta:
(a) Somente I proposio verdadeira.
(b) Somente II proposio verdadeira.
(c) Somente II e IV so proposies verdadeiras.
(d) Somente III e IV so proposies verdadeiras.
(e) Somente I, II e III so proposies verdadeiras.
:::::::  :::::::
MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA
59) No Brasil, em caso de inobservncia do Cdigo de tica Profissional do Aturio, a Comisso de tica do
Instituto Brasileiro de Aturia julgar o mrito da questo e decidir sobre a pena a ser aplicada ao infrator.
A pena de advertncia ser aplicada no caso de o infrator:
(a) Assinar documentos elaborados por terceiros, resultantes de trabalhos tcnicos que no contaram com a
participao efetiva do aturio.
(b) Cooperar com clientes em prticas que venham a prejudicar interesses legtimos de terceiros.
(c) Interromper a prestao de servios sem justa causa e sem notificao ao cliente.
(d) Realizar propaganda abusiva ou que venha a induzir outros ao erro.
(e) Exercer atividade profissional ou ligar o seu nome a empreendimentos de cunho duvidoso.
:::::::  :::::::

ANALISE AS PROPOSIES A SEGUIR E DEPOIS MARQUE A ALTERNATIVA CORRETA


60) Sobre o contexto do trabalho atuarial, pode-se afirmar que:
I)

As mudanas das leis de uma nao podem ter um impacto indireto em reas onde os aturios esto
envolvidos.
II) As tendncias e estruturas demogrficas no influenciam os tipos de produtos e servios que as
instituies financeiras podem oferecer.
III) A disponibilidade, a natureza e a extenso dos benefcios de Seguro Social no impactam a demanda
por servios financeiros, como a procura pela Previdncia Privada.
Agora assinale a alternativa correta:
(a) Somente I proposio verdadeira.
(b) Somente II proposio verdadeira.
(c) Somente III proposio verdadeira.
(d) Somente I e III so proposies verdadeiras.
(e) Somente II e III so proposies verdadeiras.

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