UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO

PRACTICA N 1
MODELOS DINMICOS
Ejercicio 1. Demanda de Dinero en Francia
Ejercicio Acadmico Adaptado.
Fuente: Sancho, A., Serrano, G., Prez, P.ECONOMETRA ECONMICA. 2006

Se desea estimar la funcin de demanda de dinero en su forma ms bsica, como la

plantea Keynes en sus postulados, donde la demanda de dinero es una demanda de
saldos reales, es decir, los agentes no tendrn ilusin monetaria, y sus decisiones sern
en funcin de los saldos reales, descontando los efectos de los precios. La demanda de
dinero depender de la reta y del tipo de inters. Las variables que se consideran
obtenidas de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE),
con periodicidad trimestral I:1980 IV:1998, son:

PIB: PIB a precios corrientes en billones unidades monetarias. (YF)

rc: Tipo de inters a corto plazo, interbancario a 24 horas. (RCF)
M3: Agregado monetario ampliado en billones de unidades monetarias (M3_P_F)
IPC: ndice de Precios al Consumidor (Ao base 1995) (PF)

a) Formule un modelo de regresin lineal y determine:

a.1) Signos esperados de los coeficientes en la ecuacin.
a.2) Explique la lgica econmica para cada uno de estos signos.
a.3) Significancia Individual y Global. Son los signos los esperados?
a.4) Interpretacin de los coeficientes
b) Formule un modelo con retardos. Introduzca infinitos retardos de la renta como
variables explicativas. Determine:
b.1) Aplique la transformacin de Koyck para este modelo
b.2) Significancia Individual y Global del modelo.
b.3) Determine: Retardo medio, retardo mediano, Impacto instantneo y total.
b.4) Determine el impacto para los trimestres 2, 5, 7,15, 40, 100. Interprete los
resultados.
b.5) Aplique el contraste de hiptesis necesario para determinar la no
autocorrelacin del modelo.

GS
Febrero 2016

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FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMA
ECONOMETRA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO

ANEXOS:
Dependent Variable: LNM3_P_F
Method: Least Squares
Date: 02/22/16 Time: 11:14
Sample: 1980:1 1998:4
Included observations: 76

C
LNYF
LNRCF
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

3.030335
0.495569
0.082953

0.218411
0.027192
0.019969

13.87444
18.22452
4.154128

0.0000
0.0000
0.0001

0.887545
0.884464
0.048224
0.169767
124.1151
288.0742
0.000000

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Durbin-Watson stat

6.559937
0.141875
-3.187240
-3.095238
0.080889

Dependent Variable: LNM3_P_F

Method: Least Squares
Date: 02/23/16 Time: 1:05
Sample: 1980:1 1998:4
Included observations: 76
Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
LNYF
LNRCF(-1)
LNRCF
LNM3_P_F(-1)

0.221689
0.054667
-0.029805
0.043361
0.906027

0.090115
0.014569
0.013565
0.013498
0.025732

2.460058
3.752303
-2.197266
3.212426
35.21065

0.0164
0.0004
0.0313
0.0020
0.0000

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

0.994649
0.994343
0.010628
0.007907
236.9871
3252.639
0.000000

GS
Febrero 2016

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Durbin-Watson stat

6.562312
0.141301
-6.186323
-6.031824
1.509008