MATEMTICAS

FINANCIERAS
Sistemas de Amortizacin

 SISTEMAS DE AMORTIZACIN
ABONOS CONSTANTES A CAPITAL
Caso
ABONO CONSTANTE A CAPITAL E INTERES VENCIDO
Ejemplo
Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $1.000.000, en cinco cuotas mensuales y
con tasa de inters del 15% NMV
El sistema de amortizacin es:
Abono constante a capital e Intereses Vencidos.

Solucin
Abono

Valor del Pr stamo

Nmero de Pagos

Abono

1.000.000
= $200.000
5

Inters a Pagar = Saldo Insoluto * Tasa de Inters

Cuota Ordinaria = Abono a la Deuda + Inters a Pagar
Saldo Insoluto = Saldo anterior Abono a la Deuda

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Tabla de Amortizacin

Mes
0

Cuota
Ordinaria

Inters
a Pagar

$ 212.500

$ 210.000

$ 207.500

$ 205.000

$ 202.500

$
12.500
$
10.000
$
7.500
$
5.000
$
2.500

$ 1.037.500

$
37.500

Abono a
la Deuda

Saldo
Insoluto
$ 1.000.000

Tasa
Peridica
1,25%

$ 200.000

$ 800.000

1,25%

$ 200.000

$ 600.000

1,25%

$ 200.000

$ 400.000

1,25%

$ 200.000

$ 200.000

1,25%

$ 200.000

1,25%

$ 1.000.000

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

Caso
ABONO CONSTANTE A CAPITAL E INTERES ANTICIPADO
Ejemplo
Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $5.000.000, en cinco cuotas mensuales y con
tasa de inters del 18% NM Anticipado
El sistema de amortizacin es:
Abono constante a capital e Intereses Anticipados.
Solucin
Abono

Valor del Pr stamo

Nmero de Pagos

Abono

5.000.000
= $1.000.000
5

Inters a Pagar = Saldo Insoluto * Tasa de Inters

Cuota Ordinaria = Abono a la Deuda + Inters a Pagar
Saldo Insoluto = Saldo anterior Abono a la Deuda
Tabla de Amortizacin
Cuota
Ordinaria

Inters
a Pagar

$ 75.000

$ 75.000

$ 1.060.000

$ 60.000

$ 1.000.000

$ 1.045.000

$ 45.000

$ 1.000.000

$ 1.030.000

$ 30.000

$ 1.000.000

4
5

$ 1.015.000
$ 1.000.000

$ 15.000
$ -

$ 1.000.000
$ 1.000.000

$ 5.150.000

$ 150.000

$ 5.000.000

Mes

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Abono a
la Deuda
-

Saldo
Insoluto
$
5.000.000
$
4.000.000
$
3.000.000
$
2.000.000
$
1.000.000
$
-

Tasa
Peridica
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%

PAGO UNICO AL FINAL

Ejemplo
Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $6.000.000, en un solo pago, al final de 5
meses y con tasa de inters del 12% NMV.

Solucin
Abono = Cuota - Inters
Los intereses se causan mas no se pagan.
Los intereses causados y no pagados se acumulan a la deuda

Tabla de Amortizacin

Mes
0
1
2
3
4
5

Cuota
Ordinaria
$
$
$
$
$
$ 6.306.060

Inters
a Pagar
$ $ 60.000
$ 60.600
$ 61.206
$ 61.818
$ 62.436

Abono a
la Deuda
$
$ -60.000
$ -60.600
$ -61.206
$ -61.818
$ 6.243.624

$ 6.306.060

$
306.060

$ 6.000.000

Saldo
Insoluto
$ 6.000.000
$ 6.060.000
$ 6.120.600
$ 6.181.806
$ 6.243.624
$
-

Tasa
Peridica
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%
1,00%

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

Comprobacin:
5
VF=6.000.000(1+0,01) = $6.306.060
CUOTA FIJA
Ejemplo
Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $10.000.000, en seis cuotas mensuales,
iguales y vencidas. La tasa de financiacin es del 1,35% peridico mensual.

Solucin

1 (1 ip) n

VP C
ip

1 (1 0 ,0135) 6

10.000.000 C
0
,
0135

De donde
C=$1.746.297
Inters a Pagar = Saldo Insoluto * Tasa de Inters
Abono a la Deuda = Cuota Ordinaria - Inters a Pagar
Saldo Insoluto = Saldo anterior Abono a la Deuda

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Tabla de Amortizacin

Mes
0

Cuota
Ordinaria

Inters
a Pagar

$ 1.746.297

$ 1.746.297

$ 1.746.297

$ 1.746.297

$ 1.746.297

$ 1.746.297

$
135.000
$
113.247
$
91.201
$
68.858
$
46.212
$
23.261

$ 10.477.779

$
477.779

Abono a
la Deuda

Saldo
Insoluto
$ 10.000.000

Tasa
Peridica
1,35%

$ 1.611.297

$ 8.388.703

1,35%

$ 1.633.049

$ 6.755.654

1,35%

$ 1.655.095

$ 5.100.559

1,35%

$ 1.677.439

$ 3.423.120

1,35%

$ 1.700.084

$ 1.723.036

1,35%

$ 1.723.036

1,35%

$ 10.000.000

CUOTA FIJA Y CUOTA EXTRAORDINARIA

Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $8.000.000, en seis cuotas mensuales, iguales
y vencidas. En el mes 4 se har el pago de una cuota extraordinaria por valor de $500.000
La tasa de financiacin es del 1,2% peridico mensual.
Solucin

1 (1 ip) n
C Extraordinaria(1 ip) n
VP C
ip

1 (1 0,012) 6
500.000(1 0,012) 4
8.000.000 C
0,012

De donde:

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

C=$1.307.069
Inters a Pagar = Saldo Insoluto * Tasa de Inters
Abono a la Deuda = Cuota Ordinaria - Inters a Pagar
Saldo Insoluto = Saldo anterior Abono a la Deuda
Tabla de Amortizacin

Mes
0
1
2
3

Cuota
Extra
$
$
$

$
500.000
$ $ -

4
5
6

$
500.000

Cuota
Ordinaria

Inters
a Pagar

Abono a
la Deuda
$ 1.211.069
$ 1.225.602
$ 1.240.309

Saldo
Insoluto
$ 8.000.000
$ 6.788.931
$ 5.563.328
$ 4.323.019

Tasa
Peridica
1,20%
1,20%
1,20%
1,20%

$ 1.307.069
$ 1.307.069
$ 1.307.069

$ 96.000
$ 81.467
$ 66.760

$ 1.307.069
$ 1.307.069
$ 1.307.069

$ 51.876
$ 30.814
$ 15.499

$ 1.755.193
$ 1.276.255
$ 1.291.571

$ 2.567.826
$ 1.291.571
$
-

1,20%
1,20%
1,20%

$
342.416

$ 7.842.416

$ 8.000.000

CUOTA FIJA Y PERIODO DE GRACIA SIN PAGO DE INTERES

Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $20.000.000, en 6 meses, donde los dos
primeros meses son Perodo de Gracia Sin pago de inters, seguido de 4 cuotas mensuales,
iguales y vencidas.
La tasa de financiacin es del 1,0% peridico mensual.
Solucin

1 (1 ip) n
(1 ip) PG
VP C
ip

1 (1 0,01) 4
20.000.000 C
(1 0,01) 2

0,01

De donde

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

C=$5.228.647
Inters a Pagar = Saldo Insoluto * Tasa de Inters
Abono a la Deuda = Cuota Ordinaria - Inters a Pagar
Saldo Insoluto = Saldo anterior Abono a la Deuda
Los intereses se causan mas no se pagan.
Los intereses causados y no pagados se acumulan a la deuda
Tabla de Amortizacin
Cuota
Ordinaria

Mes
0

Inters
a Pagar

$ 5.228.647

$ 5.228.647

$ 5.228.647

$ 5.228.647

$
200.000
$
202.000
$
204.020
$
153.774
$
103.025
$
51.769

$ 20.914.588

$
914.588

Abono a
la Deuda

Saldo
Insoluto
$ 20.000.000

Tasa
Peridica
1,00%

$ -200.000

$ 20.200.000

1,00%

$ -202.000

$ 20.402.000

1,00%

$ 5.024.627

$ 15.377.373

1,00%

$ 5.074.873

$ 10.302.500

1,00%

$ 5.125.622

$ 5.176.878

1,00%

$ 5.176.878

1,00%

$ 20.000.000

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

CUOTA FIJA Y PERIODO DE GRACIA CON PAGO DE INTERES

Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $15.000.000, en 6 meses, donde los dos
primeros meses son Perodo de Gracia Con pago de inters, seguido de 4 cuotas mensuales,
iguales y vencidas.
La tasa de financiacin es del 1,7% peridico mensual.
Solucin

1 (1 ip) n
(1 ip) PG Interes1(1 ip)1 Inters2(1 ip) 2
ip

Inters Simple 1 = 15.000.000 * 1,7% = 255.000

VP C

Inters Simple 2 = 15.000.000 * 1,7% = 255.000

15000000 = C [1 - (1 + 0,017) ^-4] (1 + 0,017)^-2 + 255000 (1 + 0,017)^-1+ 255000 (1 + 0,017)^-2

_________________
0,17

De donde
C=$3.910.718
Inters a Pagar = Saldo Insoluto * Tasa de Inters
Abono a la Deuda = Cuota Ordinaria - Inters a Pagar
Saldo Insoluto = Saldo anterior Abono a la Deuda
Los intereses causados se pagan en el mismo periodo

10

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Tabla de Amortizacin

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Cuota
Ordinaria
$
$
$
$
$
$

255.000
255.000
3.910.718
3.910.718
3.910.718
3.910.718

$ 16.152.873
CUOTA VARIABLE LINEAL

Inters
a Pagar
$
$
$
$
$
$

255.000
255.000
255.000
192.853
129.649
65.371

$ 1.152.873

Abono a
la Deuda
$
$
$
$
$
$

3.655.718
3.717.865
3.781.069
3.845.347

Saldo
Insoluto
$ 15.000.000
$ 15.000.000
$ 15.000.000
$ 11.344.282
$ 7.626.416
$ 3.845.347
$
-

Tasa
Peridica
1,70%
1,70%
1,70%
1,70%
1,70%
1,70%
1,70%

$ 15.000.000

Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $12.000.000, en seis cuotas mensuales,
crecientes y vencidas. Cada mes el pago aumenta en $ 100.000 y la tasa de financiacin es del
1,1% peridico mensual.
Solucin

1 (1 ip) n L 1 (1 ip) n

VP C 1
n(1 ip) n
ip
ip

ip

1 (1 0,011)6 100000 1 (1 0,011)6

12.000.00 C1
6(1 0,011)6
0,011
0,011

0,011

De donde:
C1=$1.830.893
C2=$1.830.893 + $100.000 = $1.930.893
C3=$1.930.893 + $100.000 = $2.030.893
C4=$2.030.893 + $100.000 = $2.130.893
C5=$2.130.893 + $100.000 = $2.230.893
C6=$2.230.893 + $100.000 = $2.330.893
Inters a Pagar = Saldo Insoluto * Tasa de Inters

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

11

Abono a la Deuda = Cuota Ordinaria - Inters a Pagar

Saldo Insoluto = Saldo anterior Abono a la Deuda
Tabla de Amortizacin

Mes
0

12

Cuota
Ordinaria

Inters
a Pagar

$ 1.830.893

$ 1.930.893

$ 2.030.893

$ 2.130.893

$ 2.230.893

$ 2.330.893

$
132.000
$
113.312
$
93.319
$
72.005
$
49.358
$
25.361

$ 12.485.355

$
485.355

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Abono a
la Deuda

Saldo
Insoluto
$ 12.000.000

Tasa
Peridica
1,10%

$ 1.698.893

$ 10.301.107

1,10%

$ 1.817.580

$ 8.483.527

1,10%

$ 1.937.574

$ 6.545.953

1,10%

$ 2.058.887

$ 4.487.066

1,10%

$ 2.181.535

$ 2.305.532

1,10%

$ 2.305.532

1,10%

$ 12.000.000

CUOTA VARIABLE GEOMETRICA

Elaborar una tabla para amortizar un prstamo de $7.000.000, en seis cuotas mensuales,
crecientes y vencidas. Cada mes el pago aumenta en 1% y la tasa de financiacin es del 1,3%
peridico mensual.
Solucin

(1 G) n (1 ip) n 1

VP C 1
G ip

(1 0,01)6 (1 0,013)6 1

7.000.000 C1
0,01 0,013

De donde:
C1=$1.190.614
C2=$1.190.614 + 1% = $1.202.520
C3=$1.202.520 + 1% = $1.214.545
C4=$1.212.545 + 1% = $1.226.690
C5=$1.226.690 + 1% = $1.238.957
C6=$1.238.957 + 1% = $1.251.347

Inters a Pagar = Saldo Insoluto * Tasa de Inters

Abono a la Deuda = Cuota Ordinaria - Inters a Pagar
Saldo Insoluto = Saldo anterior Abono a la Deuda

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

13

Tabla de Amortizacin

Mes
0

14

Cuota
Ordinaria

Inters
a Pagar

$ 1.190.614

$ 1.202.520

$ 1.214.545

$ 1.226.690

$ 1.238.957

$ 1.251.347

$
91.000
$
76.705
$
62.069
$
47.087
$
31.752
$
16.059

$ 7.324.673

$
324.673

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Abono a
la Deuda

Saldo
Insoluto
$ 7.000.000

Tasa
Peridica
1,30%

$ 1.099.614

$ 5.900.386

1,30%

$ 1.125.815

$ 4.774.572

1,30%

$ 1.152.476

$ 3.622.096

1,30%

$ 1.179.603

$ 2.442.493

1,30%

$ 1.207.205

$ 1.235.288

1,30%

$ 1.235.288

1,30%

$ 7.000.000

-0