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Curso Intensivo Regular

Material 13
Curso Preparatrio para Auditores Fiscais, Tcnicos, Analistas e Carreiras Afins.

Contabilidade
PROF. Srgio Adriano

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AULA 14
Art. 186 - A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados discriminar:
Io saldo do incio do perodo, os ajustes de exerccios anteriores e a correo
monetria do saldo inicial;
II -

as reverses de reservas e o lucro lquido do exerccio;

III
as transferncias para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros
incorporada ao capital e o saldo ao fim do perodo.

1 Como ajustes de exerccios anteriores sero considerados apenas os decorrentes de efeitos


de mudana de critrio contbil, ou da retificao de erro imputvel a determinado exerccio
anterior, e que no possam ser atribudos a fatos subseqentes.
2 A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever indicar o montante do dividendo
por ao do capital social e poder ser includa na demonstrao das mutaes do patrimnio
lquido, se elaborada e publicada pela companhia.

A elaborao da DLPA feita, normalmente, com base nos registros do livro Razo. As
informaes extradas da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados, relativas s variaes ocorridas
no exerccio, so organizadas de acordo com o artigo 186 acima.
Assim, de acordo com o artigo 186, montamos a estrutura da DLPA:

Saldo do incio do perodo-----------------------------------------------(+/-) Ajustes de exerccios anteriores-----------------------------------(+) Reverses de reservas de lucros no exerccio---------------------(+/-) Lucro ou prejuzo lquido do exerccio---------------------------(-) Transferncias para reservas de lucros------------------------------(-) Dividendos propostos (e o dividendo por ao do capital)-------(-) Parcela dos lucros incorporada ao capital---------------------------(-) Dividendos intermedirios (dividendos antecipados)-------------(=) Saldo do fim do perodo-----------------------------------------------

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I- Saldo do inicio do perodo: o saldo final do exerccio anterior. Se o saldo da conta


for devedor, deve ser indicado como um valor negativo, traduzindo prejuzos
acumulados. Se credor deve ser apresentado como valor positivo, indicando lucros
acumulados.
II- Ajustes de exerccios anteriores: isto se deve ao fato da observncia do Principio da
Competncia, que determina que o resultado do exerccio no deve ser influenciado por
receitas e despesas correspondentes a exerccios anteriores.
III- Reverses de reservas de lucros: a reverso consiste em um valor registrado em
conta de reserva de lucro que retorna conta Lucros ou Prejuzos Acumulados.
IV- Lucro ou prejuzo lquido do exerccio: apesar de a Lei 6.404 fazer meno apenas
ao lucro lquido do exerccio na estrutura da DLPA, obvio que o prejuzo lquido afeta o
saldo da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados.

123456-

V- Transferncias para reservas de lucros: as reservas constitudas com base no lucro


lquido do exerccio so as seguintes:
reserva legal
reserva estatutria
reserva para contingncias
reserva oramentria
reserva de lucros a realizar
reserva especial para dividendos obrigatrios no distribudos
VI- Dividendos propostos: o registro dos dividendos propostos reduz o saldo da conta
Lucros Acumulados.
VIIParcela dos lucros incorporada ao capital: mediante deliberao da
assemblia geral, parte do lucro lquido do exerccio pode ser destinada a aumento de
capital.
VIIIDividendos intermedirios: os dividendos pagos antecipadamente por conta
do lucro do exerccio, com base em balancete intermedirio, so registrados na conta
Dividendos Antecipados, que retificadora da conta Lucros Acumulados.

Exemplo 01 (AFRF)
Em 31 de dezembro de 2001 o patrimnio lquido da S/A Empresa Distribuidora apresentava a
composio seguinte, em ordem alfabtica:
Capital a Integralizar

60.000,00

Capital Social

548.000,00

Lucros Acumulados

17.000,00

Outras Reservas de Lucros

80.000,00

Reservas de Capital

40.000,00

Reserva Legal

25.000,00

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No mesmo exerccio a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados no exerccio de 2001


apresentou os seguintes componentes, exceto a reserva legal:
Ajuste credor do saldo inicial

2.700,00

Dividendos propostos

30.000,00

Lucro lquido do exerccio

140.000,00

Reservas para contingncias

8.000,00

Reservas estatutrias

4.000,00

Reservas de lucros a realizar

5.000,00

Reverso de reservas

2.000,00

Saldo inicial-Prejuzos Acumulados

77.700,00

Considerando, exclusivamente, os dados fornecidos, podemos dizer que a parcela de lucro


destinada constituio da Reserva Legal no exerccio foi de:
a)
b)
c)
d)
e)

R$ 7.000,00
R$ 4.600,00
R$ 3.250,00
R$ 3.115,00
R$ 3.000,00

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Exemplo 02
Observe os fatos abaixo, relacionados conta Lucros ou Prejuzos Acumulados:
Saldo dos lucros acumulados em 31/12/2006

3.100,00

PIR constituda a maior por erro do contabilista, retificado em 2006

500,00

Parcela do lucro utilizada para aumento do capital

800,00

Ajuste positivo decorrente da mudana do mtodo de avaliao dos investimentos

400,00

Reverso de reservas constitudas em exerccios anteriores


De contingncias

300,00

De lucros a realizar

200,00

Lucro lquido do exerccio de 2007

600,00

Proposta de destinao do lucro lquido do exerccio


Reserva legal

30,00

Reserva estatutria

70,00

Reserva de lucros a realizar

200,00

Reserva para expanso

180,00

Dividendos propostos

120,00

Com base nessas informaes, ao fim do exerccio de 2007, o saldo da conta Lucros ou Prejuzos
Acumulados deve ser:
a)
b)
c)
d)
e)

2.400,00
2.900,00
3.100,00
3.700,00
3.800,00

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Exemplo 03 (ISS/RJ/Fundao Joo Goulart)


Observe as informaes e os fatos ocorridos na cia. Comercial S/A:
PIR constituda a maior no ano anterior

3.000,00

Reverso da no utilizao de reservas constitudas anteriormente


Estatutria

5.000,00

Lucros a realizar

4.000,00

Ajustes negativos em decorrncia de mudana de critrios contbeis

1.000,00

Proposta aprovada para a destinao de lucro:


Reserva legal

900,00

Reserva para investimentos

8.100,00

Dividendos

4.500,00

Lucro lquido do exerccio

18.000,00

Saldo da conta Lucros Acumuladosno inicio do exerccio

31.000,00

Ao se elaborar a respectiva Demonstrao no final do exerccio, o valor do saldo final de Lucros ou


Prejuzos Acumulados ser de:
a)
b)
c)
d)
e)

35.000,00
44.500,00
46.500,00
48.000,00
48.500,00

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A DLPA pode ser includa na Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, se esta
demonstrao for elaborada e publicada pela companhia.
A Lei 6.404/76 no obriga as companhias a elaborar a demonstrao das mutaes do patrimnio
lquido. Entretanto, por determinao da Instruo CVM n 59/86, as companhias abertas so
obrigadas a elaborar e publicar a DMPL.
Em comparao com a DLPA, a DMPL uma demonstrao mais completa, pois expe as
variaes ocorridas durante o exerccio em todas as contas do patrimnio lquido, inclusive na
conta Lucros ou Prejuzos Acumulados.
A DLPA (ou a DMPL) deve indicar o montante do dividendo por ao do capital social,
discriminando a parcela de dividendo das aes ordinrias e preferenciais, inclusive por classe de
aes, se for o caso. O dividendo a parcela do lucro a ser paga aos acionistas.
J o lucro lquido por ao apresentado na demonstrao do resultado do exerccio.
Companhias Abertas
Instruo CVM n 59/86
Objetivando o aprimoramento e a padronizao na elaborao e publicao da Demonstrao das
Mutaes do Patrimnio Lquido, para as companhias abertas, a CVM, por sua Instruo n 59/86,
estabeleceu a obrigatoriedade de divulgao dessa demonstrao, prescrevendo os critrios a
serem utilizados e o modelo de sugesto para apresentao.
Apresentao
Estabelece a referida Instruo que a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
contemplar, no mnimo, os seguintes itens:

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

descrio das mutaes


capital realizado atualizado
reservas de capital
reservas de reavaliao
reservas de lucros
lucros ou prejuzos acumulados
aes em tesouraria
total do patrimnio lquido

Nesta seqncia solicitada, destaca-se o Capital realizado, que abrange as seguintes colunas:
1.
2.

capital subscrito
capital a realizar

INSTRUO CVM N 59/86

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Anexo Modelo sugerido de demonstrao das mutaes do patrimnio lquido


Descrio

Capital
Social

Capital
a
Realizar

Reservas
de Capital

Reservas
de
Reavaliao

Reservas
de Lucros

Lucros
Acumulados

Total

Saldo inicial
Ajustes
de
anteriores

exerccios

Reverses
e
transferncias de reservas
Lucro ou prejuzo lquido
do exerccio
Destinao do lucro lquido
Aumento do Capital
Reservas
Dividendos
Total

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DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA (DFC)

INTRODUO
A Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) ainda no obrigatria no Brasil. Sendo assim, e
acompanhando o entendimento adotado pelos autores do livro Manual de Contabilidade das
Sociedades por Aes, autores Srgio de Iudcibus, Eliseu Martins e Ernesto Rubens Gelbcke,
editora Atlas, sexta edio, o presente captulo adotar determinadas orientaes do (Fasb),
Financial Accounting Standards Board, e do (lasc), International Accounting Standards Committee,
rgo que estabelece normas internacionais de contabilidade, uma vez que, de acordo com
aqueles autores bem provvel que a norma que tornar obrigatria no futuro a elaborao da DFC
dever ser influenciada por aqueles dispositivos internacionais.

FINALIDADE
As demonstraes financeiras elaboradas de acordo com a legislao brasileira (Balano
Patrimonial, Demonstrao do Resultado do Exerccio, Demonstrao de Origens e Aplicaes de
Recursos e Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados) traduzem, para os leitores, a
posio patrimonial da empresa, o resultado apurado pela sociedade e a destinao dos lucros
apurados. Tudo pelo regime de competncia. Acontece que uma empresa necessita de recursos
para sobreviver e estas demonstraes no costumam detalhar como esta posio da empresa, ou
seja, como se comportou seu fluxo de caixa (passado), como est no presente e tampouco a sua
projeo futura.
Para suprir esta falta de informaes que surge a necessidade de se elaborar a
Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC).
As informaes da DFC, analisadas em conjunto com as demais demonstraes financeiras,
auxiliam os leitores a identificar:
A converso do lucro contbil (apurado pelo regime de competncia) em caixa;
A capacidade de gerao futura de caixa, principalmente de seus resultados operacionais;
A probabilidade de a empresa honrar seus compromissos, pagar dividendos e retornar emprstimos
obtidos;
A confirmao ou no de projees passadas de fluxos futuros de caixa, etc.

CONCEITOS
DISPONIBILIDADES E EQUIVALENTE-CAIXA
Para fins da elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa, o conceito de caixa ampliado e
inclui-se tambm o chamado equivalente-caixa.

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Equivalente-caixa o investimento de alta liquidez, com total facilidade de converso em dinheiro,


ou equivalente e de pouca ou rara possibilidade de diminuio de valor.
Assim, as disponibilidades compreendem o caixa propriamente dito, os valores depositados em
conta corrente bancria e as aplicaes em equivalente-caixa.

ATIVIDADES
Para se elaborar a DFC podemos traar um paralelo com a elaborao da Demonstrao de
Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR). Quando estamos elaborando esta demonstrao
(DOAR), os recursos so apresentados na forma de origens e aplicaes (Artigo 188, incisos I e II,
da Lei nmero 6.404/76). .J na elaborao da DFC, classificam-se as alteraes de caixa por
grupos de atividades. Estas so divididas em OPERACIONAIS, INVESTIMENTOS e
FINANCIAMENTOS.

ATIVIDADE OPERACIONAL
Referem-se as atividades fins da empresa, ou seja, aquelas que fazem parte de seu objeto social e
todo o esforo para a sua obteno. Normalmente aparecem na Demonstrao do Resultado,
excluindo os resultados no operacionais. Tambm so definidos como operacionais aqueles
eventos que no sejam classificados como atividades de investimento e financiamento. Podem ser
agrupadas da seguinte forma:
Ingressos de Recursos ou Entradas de Recursos:
Recebimentos, vista, de mercadorias, servios e produtos, bem como do recebimento das
duplicatas das vendas a prazo;
Recebimentos de juros sobre emprstimos concedidos e sobre aplicaes financeiras em outras
entidades, bem como dos dividendos de participaes em outras sociedades;
Recebimentos que no se originem de transaes definidas como atividades de investimento ou
financiamento.
Sadas de Recursos ou Alocaes de Recursos:
Pagamentos, vista, a fornecedores de bens objeto de sua atividade fim, bem como do pagamento
dos fornecedores de compras originalmente a prazo;
Pagamento de despesas da atividade fim da empresa, tais como, salrios, aluguis, com vendas,
financeiras (juros), etc.;
Pagamentos de impostos e contribuies aos diversos governos, bem como aos pagamentos
acessrios, tais como multas; etc.

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ATIVIDADE DE INVESTIMENTO
Relaciona-se normalmente com operaes envolvendo os ativos de longo prazo que a empresa
utiliza para produzir bens e servios, incluindo a aquisio e alienao de ativo permanente
investimento, imobilizado, bem como a concesso de emprstimos.

Ingressos de Recursos ou Entradas de Recursos:


Recebimento do principal dos emprstimos concedidos (os juros recebidos destes emprstimos so
classificados como atividade operacional);
Recebimento pela venda de participaes em outras empresas;
Recebimento pela venda de ativo permanente imobilizado.

Sadas de Recursos ou Alocaes de Recursos:


Concesso (desembolso) de emprstimos a outras empresas
Aquisio (pagamento) de ttulos patrimoniais de outras empresas;
Aquisio (pagamento) de ativo permanente imobilizado.

ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO
Refere-se aos financiamentos concedidos sociedade por terceiros e/ou pelos scios.
Basicamente so os valores constantes do passivo exigvel de curto e longo prazo que sejam
oriundos de emprstimos (financeiros) e capital social

Ingressos de Recursos ou Entradas de Recursos:


Recebimento decorrente da realizao do capital social;
Recebimento decorrente de emprstimo (financeiro) obtido no mercado de curto ou longo prazo;

Sadas de Recursos ou Alocaes de Recursos:


Pagamento de dividendo;
Pagamento pelo resgate de aes da prpria empresa;
Pagamento do principal dos emprstimos obtidos (os juros so classificados como atividade
operacional).

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TCNICAS DE ELABORAO
Conforme comentado acima, a DFC, ao ser elaborada, ir dividir os ingressos e as sadas de
recursos por atividades (operacional, investimento e financiamento). O resultado lquido aritmtico
das atividades ser igual a variao ocorrida no CAIXA (caixa e equivalente-caixa) no perodo. Ou
seja, verifica-se qual o saldo no incio do perodo deste Caixa e qual o saldo final. A diferena
encontrada deve ser igual ao resultado lquido algbrico apurado nas trs atividades que compem
a DFC.
De acordo com as regras internacionais, j comentadas no incio deste captulo, existem duas
formas de elaborao da demonstrao. Atravs do MTODO DIRETO ou atravs do MTODO
INDIRETO.

MTODO DIRETO
Consiste em demonstrar os ingressos e as sadas de recursos das principais atividades
operacionais como, por exemplo, os recebimentos pelas vendas dos produtos e servios,
pagamento de fornecedores, salrios, impostos. Aps o cmputo das entradas e sadas teremos o
resultado lquido de caixa (ingresso ou sada) da atividade operacional em um determinado perodo.
Quanto mais detalhada for demonstrao, mais informaes sero transmitidas aos
leitores, que podero analisar qual resultado (da atividade da empresa) est sendo convertido em
caixa.
Alm do resultado operacional sero demonstrados os ingressos e as sadas de caixa das
demais atividades, sempre de forma detalhada.
Para a elaborao da DFC pelo mtodo direto utilizaremos a inteligncia nos passada pelo
livro Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes, j qualificado no incio deste captulo,
que determina:
O modelo utiliza a seqncia bsica a seguir para calcular o fluxo de caixa das operaes. Parte
dos componentes da Demonstrao de Resultados e os ajusta pelas variaes nas contas
circulantes do Balano vinculadas s operaes. Por isso, til criar uma coluna para expressar as
variaes positivas ou negativas de cada conta dos Balanos comparados.
Assim:
DFC - Seqncia para Apurao das Movimentaes de Caixa - Mtodo Direto - Receita ou
despesa (DRE) > Ajustes pelas variaes nas contas do Balano -> Valores para registrar na
DFC.
Genericamente, um aumento no saldo das contas do Ativo Circulante vinculadas s operaes
diminui o Caixa, e uma diminuio no saldo dessas contas aumenta o Caixa. Do mesmo modo, um
acrscimo no saldo das contas do Passivo Circulante vinculadas s operaes aumenta o Caixa, e
uma diminuio produz uma sada (reduo) no Caixa. Esse esquema genrico, e deve ser
utilizado com cuidado, pois podem existir transaes no circulante que no pertenam s atividades
operacionais (emprstimo de curto prazo, por exemplo) e tambm eventos fora do circulante que
fazem parte das operaes (juros e impostos a pagar no LP, crditos de LP etc.)
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MTODO INDIRETO
Este mtodo parte de um valor para chegar a outro, ou seja, de forma indireta chega-se a uma
mesma concluso. Desta forma, parte-se do lucro lquido (apurado pelo regime de competncia)
para chegar ao valor deste lucro que foi convertido em caixa. Por este motivo chamado de
mtodo da conciliao, uma vez que concilia o lucro lquido com o caixa. Para que a demonstrao
consiga passar essas informaes necessrio:
Verificar quais valores esto no lucro e que no afetaram caixa neste perodo, ou seja, valores que
afetaram caixa no passado mas afetaram o lucro somente agora (como as despesas antecipadas),
bem como as receitas que afetaram o lucro mas no ingressaram no caixa (como as receitas a
prazo), alm daquelas despesas que diminuram o resultado deste perodo mas que s sero
pagas no futuro (despesas a prazo), entre tantas outras;
Identificar quais foram os valores que afetaram o lucro neste perodo, mas que se referem a gastos
que foram efetuados no passado e que so lanados a resultado paulatinamente, tais como
depreciaes, amortizaes, exaustes, que devem ser eliminados deste lucro para verificao do
efeito no caixa da empresa;
Verificar e ajustar resultados que se referem atividade de investimento, mas que esto alocadas
no resultado do exerccio, tais como o lucro ou a perda de capital na venda de bens ou direitos do
ativo permanente (estes valores so excludos da atividade operacional e so colocados na
atividade de investimento).
Este mtodo de elaborao bastante parecido com o da elaborao da DOAR, que, de acordo
com a legislao societria (Lei nmero 6.404/76, artigo 188) feito de modo indireto pela variao
nos grupos no circulantes.
Para a sua elaborao considera-se que todo o lucro lquido apurado pela empresa afetou o caixa.
Sendo assim, a primeira linha da DFC (atividade operacional) tem a informao deste lucro. A partir
deste valor efetuam-se as adies e as diminuies dos valores que sabidamente no afetaram o
caixa. J foi citado acima o cuidado que se deve ter para identificar os valores que esto no
resultado e que no pertencem atividade operacional e sim a atividade de investimento.

Ainda utilizando o ensinado pelo livro Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes, deve-se
seguir a seguinte ordem lgica para a estruturao da DFC pelo mtodo indireto:
Registrar o lucro lquido (transcrever da DRE);
Somar (ou subtrair) os lanamentos que afetam o lucro, mas que no tm efeito no caixa, ou cujo
efeito no caixa se reconhece em outro lugar da demonstrao ou num prazo muito longo
(depreciao, amortizao, resultado de equivalncia patrimonial, despesa financeira de longo
prazo etc.);
Somar (ou subtrair) os lanamentos que, apesar de afetarem o caixa, no pertencem s atividades
operacionais (por exemplo, ganho e perda na venda, a vista, de imobilizado ou de outro ativo no
pertencente ao grupo circulante);
Somar as redues nos saldos das contas do Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo
vinculadas s operaes;
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Subtrair os acrscimos nos saldos das contas do Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo
vinculados s operaes;
Somar os acrscimos nos saldos das contas do Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo
vinculados s operaes;
Subtrair as redues nos saldos das contas do Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo
vinculadas s operaes.

Os ajustes efetuados nos itens 4 a 7 tm s seguintes explicaes:


Reduo nas contas do Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo se este grupo diminui de
valor significa que o caixa aumentou. Para entender este item, considere que no incio do exerccio
a conta Duplicatas a Receber (Clientes ou similar) estivesse com um saldo de $ 100.000,00
decorrentes das vendas efetuadas no ano anterior e ainda no recebidas. Neste perodo, de acordo
com a Demonstrao do Resultado do Exerccio, o valor das Vendas tenha sido de $ 800.000,00 e
que o saldo final da conta Duplicatas a Receber (Clientes ou similar) esteja com um valor de $
50.000,00. Analisando estes dados, podemos concluir que a empresa poderia ter recebido $
900.000,00 decorrentes de vendas, sendo $ 100.000,00 de vendas efetuadas no ano anterior e $
800.000,00 de vendas deste perodo. Como ainda constam $ 50.000,00 em Duplicatas a Receber
significa que este valor s dever ser recebido no ano seguinte. Portanto a empresa recebeu $
850.000,00. Deste valor $ 800.000,00 j esto includos no Lucro do Exerccio (na DRE consta $
800.000,00 de Vendas, que aumentaram o lucro da empresa e informado na primeira linha da
DFC) e os restantes $ 50.000,00 decorrem da diminuio da conta Duplicatas a Receber (Clientes
ou similar). Cuidado tem que haver para verificar se a conta Duplicatas a Receber (Clientes ou
similar) foi diminuda por outra razo que no o recebimento como, por exemplo, o reconhecimento
de perdas, tendo sido baixado contra Proviso para Devedores Duvidosos;

Aumento nas contas do Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo a mesma anlise do item
anterior, s que agora o caixa diminui pela variao positiva nas contas destes subgrupos. Para
entender este item basta considerar que, ao invs da conta Duplicatas a Receber (Clientes ou
similar) diminuir para $ 50.000,00, houve um aumento para $ 130.000,00. Isto significa dizer que a
empresa tendo, recebido todo o valor do ano anterior, deixou para receber $ 130.000,00
decorrentes das vendas deste ano para o ano seguinte. Se a empresa tinha a receber do ano
anterior $ 100.000,00 e vendeu este ano $ 800.000,00, o total a receber era de $ 900.000,00. Como
restam $ 130.000,00 conclumos que s recebeu $ 770.000,00. Como na DRE o Lucro Lquido da
empresa foi aumentado em $ 800.000,00 (o valor das Vendas do perodo) e a empresa s recebeu
$ 770.000,00, precisamos diminuir o impacto no caixa em $ 30.000,00, que exatamente a
variao positiva na conta Duplicatas a Receber (Clientes ou similar);

Aumento nas contas do Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo anlise semelhante a
adotada para os grupos do ativo, comentadas nos itens a e b. Considerando que exista um saldo
de $ 80.000,00 na conta Imposto de Renda a Pagar no incio do perodo e ao final este saldo seja
de $ 140.000,00. Verificando as contas de resultado na DRE encontra-se uma despesa com
Imposto de Renda de $ 140.000,00. Podemos concluir que a empresa teria a pagar desta rubrica o
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valor de $ 220.000,00 (soma do valor do ano anterior mais o valor deste ano). Deixou para pagar $
140.000,00 no ano seguinte (at por permisso da legislao). Portanto s pagou $ 80.000,00.
Como na DRE foi lanado o valor de $ 140.000,00, reduzindo o lucro da empresa, a diferena tem
que ser ajustada. E o valor de $ 60.000,00, exatamente igual variao ocorrida na conta
Imposto de Renda a Pagar;
Reduo nas contas do passivo circulante mesma anlise feita nos itens a, b e c acima.

EXEMPLO DE ELABORAO DE DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA


Considerando as demonstraes financeiras abaixo, elaborar a Demonstrao do Fluxo de Caixa
pelos mtodos direto e indireto da empresa BRANTSIL S/A.
BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA BRANTSIL S/A
31.12.2002 31.12.2003 Variao
Caixa e Bancos

10.000

40.000

30.000

Aplicaes Financeiras de Liquidez Imediata 70.000

64.000

(6.000)

Clientes - Duplicatas a Receber

200.000

250.000

50.000

Duplicatas Descontadas

(40.000)

(40.000)

Proviso p/ Devedores Duvidosos

(6.000)

(6.300)

(300)

Estoques

400.000

320.000

(80.000)

Seguros a Vencer

20.000

12.000

(8.000)

Mquinas

100.000

130.000

30.000

Depreciao Acumulada

(20.000)

(33.000)

(13.000)

TOTAL DO ATIVO

774.000

736.700

(37.300)

Duplicatas a Pagar Fornecedores

100.000

70.000

(30.000)

Proviso para Imposto de Renda

20.000

15.000

(5.000)

Salrios a Pagar

40.000

57.000

17.000

Contas a Pagar

50.000

60.000

10.000

Emprstimo de Longo Prazo

100.000

30.000

(70.000)

Capital

300.000

350.000

50.000

Lucros Acumulados

164.000

154.700

(9.300)

TOTAL DO PASSIVO + PL

774.000

736.700

(37.300)

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Demonstrao do Resultado de 2002 (em $):


Vendas

500.000

Custo das Mercadorias Vendidas

(380.000)

Lucro Bruto

120.000

Despesa de Salrios

(60.000)

Depreciao

(13.000)

Despesas Financeiras

(5.000)

Despesa com Proviso p/ Devedores Duvidosos (6.300)


Reverso de
Duvidosos

Proviso

para

Devedores 6.000

Despesas Gerais

(18.000)

Receitas Financeiras

5.000

Lucro Antes do IR/CS

28.700

Proviso para Imposto de Renda

(15.000)

Lucro Lquido

13.700

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (em $):

Capital

Lucros
Acumulados

Total

Saldo em 31.12.2002 300.000 164.000

464.000

Aumento de Capital

50.000

50.000

Lucro Lquido

13.700

13.700

Dividendos pagos

(23.000)

(23.000)

350.000 154.700

504.700

Saldo em 31-12-X1

Observao:
Foram pagos $ 23.000 de dividendos, sendo uma parte referente ao ano de 2001 que estava sem
destinao.
As despesas financeiras foram pagas e as receitas financeiras foram recebidas.
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Elaborao da Demonstrao do Fluxo de Caixa


a) PELO MTODO DIRETO
Atividades Operacionais
Recebimento de Clientes

450.000

Duplicatas Descontadas

40.000

Recebimento de Receitas Financeiras

5.000

Pagamento de Fornecedores

330.000

Pagamento de Imposto de Renda

20.000

Pagamento de Salrios

43.000

Pagamento de Despesas Financeiras

5.000

Ingresso Lquido de Caixa Operacional

97.000

Atividade de Investimentos
Pagamento Aquisio de Mquina

30.000

Caixa Lquido Consumido Investimento

30.000

Atividade de Financiamento
Ingresso pelo Aumento de Capital Social

50.000

Pagamento de Dividendos

23.000

Pagamento de Emprstimos de Longo Prazo

70.000

Caixa Lquido Consumido Financiamento

43.000

Aumento Lquido de Caixa em 2002

24.000

Saldo de Caixa em 2001

80.000

Saldo de Caixa em 2002

104.000

Variao Ocorrida no Caixa

24.000

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b) PELO MTODO INDIRETO


Atividades Operacionais
Lucro Lquido do Exerccio

13.700

Mais Depreciao

13.000

Aumento de Duplicatas a Receber

50.000

Aumento de Proviso para Devedores Duvidosos

300

Aumento de Duplicatas Descontadas

40.000

Diminuio de Estoques

80.000

Diminuio de Seguros a Vencer

8.000

Diminuio de Fornecedores

30.000

Diminuio de Imposto a Pagar

5.000

Aumento de Salrios a Pagar

17.000

Aumento de Contas a Pagar

10.000

Ingresso Lquido da Atividade Operacional

97.000

Atividades Investimentos
Pagamento pela Compra de Mquina

30.000

Caixa Lquido Consumido Investimento

30.000

Atividades Financiamentos
Recebimento pelo Aumento de Capital

50.000

Pagamento de Dividendos

23.000

Pagamento de Emprstimos

70.000

Caixa Lquido Consumido Financiamento

43.000

Aumento Lquido de Caixa em 2002

24.000

Saldo de Caixa em 2001

80.000

Saldo de Caixa em 2002

104.000
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Variao Ocorrida no Caixa

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24.000

Considerando as instrues que foram detalhadas no item 9.5, faremos uma breve anlise da DFC
elaborada:
Mtodo Indireto:
A empresa apurou um Lucro Lquido de $ 13.700,00, mas o ingresso lquido no caixa decorrente
deste resultado foi de $ 26.700,00 (lucro de $ 13.700,00 mais a depreciao de $ 13.000,00).
Porm, com as variaes ocorridas nas contas do ativo e do passivo operacionais o caixa foi
impactado positivamente em $ 97.000,00, que decorre de operaes registradas em perodos
anteriores e que se transformaram em caixa neste perodo como, por exemplo, o a conta Estoques
que foi diminuda em $ 80.000,00, ou seja, parcela do Custo das Mercadorias Vendidas, registrada
na DRE, portanto diminuindo o lucro do perodo no afetou o caixa neste ano e sim no perodo
anterior quando foi adquirido. Mesma anlise deve ser feita para as demais contas que
representam a atividade operacional da empresa.

Deste ingresso positivo no caixa da atividade operacional, $ 30.000,00 foi investido na aquisio de
novos equipamentos, que iro gerar resultados positivos nos prximos perodos;

Outra parcela foi destinada ao pagamento de financiamentos e de dividendos, que lquidos dos
novos recursos trazidos pelos scios ($ 50.000,00) consumiram $ 43.000,00 do caixa da empresa.
Mtodo Direto:
Por este mtodo, mais fcil identificar as origens dos ingressos de recursos e da aplicao dos
mesmos na atividade operacional como, por exemplo, qual foi o valor que afetou o caixa decorrente
das vendas da empresa, qual foi o pagamento de fornecedores, de salrios, etc.;

Os efeitos das demais atividades (investimento e financiamento) so apresentados de forma


semelhante adotada pelo Mtodo Indireto.
c.O Mtodo Indireto muito parecido com a elaborao da DOAR, pois parte do resultado lquido
ajustando-o para verificar o efeito no caixa da empresa.

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