Modelo de proyeccin d

Producto: Pasta dental

Tasa de
penetracin

El mercado potencial absoluto de un bien de

Datos

Tipificacin de la unidad de
consumo en trminos de: edad,
sexo, etc., como usuario potencial

Nmero de unidades de
consumo potenciales

Cualquier persona de 5 o ms aos es

usuario potencial

Nmero de ocasiones de uso

por ao

Usos diarios por usuario

4

Tasa de consumo por ocasin

de uso

Mercado potencial absoluto,

expresado en unidades de
consumo (gramos)

Mercado potencial absoluto,

expresado en unidades
comerciales (tubo)

Utilizacin normal, expresada en

unidades de consumo (gramos)
1
Gramos por ao
5,840,000,000

Un tubo = 90 gramos
5

La Demanda Global de un
Tasa de usuarios efectivos
entre las unidades de consumo
potenciales (Tasa de
ocupacin)

Tasa de consumo unitario por

usuario efectivo (Tasa de
penetracin)

Demanda global, expresada en

unidades de consumo (gramos)

Demanda global, expresada en

unidades comerciales (tubo)

Tasa de ocupacin
80%

Nmero de ocasiones de uso por

ao
1,460

Gramos por ao
4,672,000,000
tubo por ao

Demanda global, expresada en

unidades comerciales (tubo)

934,400,000

Cuota de mercado proy

Cuota de mercado proyectada

Expresada en %
10%

royeccin de la demanda de la empresa

Mercado: Bolivia

e un bien de consumo perecedero no unido al uso de un eq

Total de unidades de consumo
tipificadas, expresado en %
respecto de la poblacin total

Total de unidades de consumo

tipificadas, expresado en
trminos absolutos

Esto representa el 60% de la

poblacin total

Sea en Bolivia: 8 millones de

habitantes

40%

10,000,000

Nmero de usos por ao

1,460

Tubo por ao
1,168,000,000

lobal de un bien de consumo perecedero

Usuarios efectivos
3,200,000

Tasa de consumo por ocasin de

uso
1,460
1

rcado proyectada - Demanda proyectada

Expresada en volumen
93,440,000

Precio de venta proyectado

20.00

presa

o al uso de un equipo
Nmero de unidades de consumo
potenciales

cedero

4,000,000

ctada
Expresada en cifras
1,868,800,000

Modelo Costo - volumen - utilidad

Valores
Variables

55%

Volumen proyectado
Precio
Ventas
Costo variable total
Costo medio variable
Margen de contribucin unitario
Margen de contribucin total
Costo fijo
Utilidad operativa
Punto de equilibrio

Ao 1

5%
Ao 2

110,000
12
1,320,000
732,496
7
5
587,504
3,000,000
-2,412,496
561,698

115,500
12
1,386,000
769,121
7
5
616,879
3,000,000
-2,383,121
561,698

men - utilidad
Valores
7%
Ao 3

9%
Ao 4

11%
Ao 5

123,585
134,708
149,525
12
12
12
1,483,020 1,616,492 1,794,306
822,959
897,026
995,699
7
7
7
5
5
5
660,061
719,466
798,607
3,000,000 3,000,000 3,000,000
-2,339,939 -2,280,534 -2,201,393
561,698
561,698
561,698

Evaluacin del proyecto

Variables
Ingresos
Costos variables
Costos fijos
Total costos
Inversiones
Valor de rescate
Flujo neto
Flujo neto descontado
VAN
TRD
TIR
Rentabilidad
Perodo de recuperacin

Ao 0

Ao 1
1,320,000
732,496
3,000,000
3,732,496
-12,000,000
0
0
-12,000,000 -2,412,496
-7,850,370
-19,850,370
12%
Err:523
-165%
4

Criterio de decisin
VAN > 0
VAN < 0
VAN = 0

Aceptar
Rechazar
Indiferente

Ao 2
1,386,000
769,121
3,000,000
3,769,121
0
0
-2,383,121

Ao 3
1,483,020
822,959
3,000,000
3,822,959
0
0
-2,339,939

cto
Ao 4
1,616,492
897,026
3,000,000
3,897,026
0
0
-2,280,534

Ao 5
1,794,306
995,699
3,000,000
3,995,699
0
1,000,000
-1,201,393

Clculo del WACC (Promedio ponderado de

Valor Costo
Cuenta
(a)
(b)
Pasivo
Patrimonio

7,000,000

12%

840,000

2,500,000

25%

625,000

Total

9,500,000

1,465,000

Clculo del WACC (Promedio ponderado de

Valor Costo
Cuenta
(a)
(b)
Pasivo
Patrimonio

7,000,000

12%

2,500,000

25%

Total

9,500,000

io ponderado del costo de capital)

Proporcin
Ponderacin (b x
(c)
C)
57%

6.88%

43%

10.67%

100%

17.55%

io ponderado del costo de capital)

Proporcin
Ponderacin (b x
(c)
C)