ANEXO 1 : EFECTIVO E EQUIVALENTE DE

EFECTIVO

ANALISIS HORIZONTAL

COMENTARIOS
El movimiento de las cuentas corrientes en Nuevos Soles se genera bsicamente
por pagos a proveedores y abonos por transferencias de fondos recibidas de la
Matriz para el pago a proveedores principalmente.
Se recomienda tomar en cuenta que de acuerdo a la Ley de Bancarizacin
Nro.28194 todo aquel pago que exceda a PEN 3,500.00 o US$ 1,000.00 debe ser
cancelado utilizando los medios de pago bancarios, de lo contrario el gasto no
ser deducible y el Impuesto General a la Ventas (IGV) no podr ser considerado
como crdito fiscal por la Compaa.
Finalmente su cuenta bancaria tuvo mayores fondos en el ao 2010 en
comparacin con el dinero del 2010, mucho de ello depende en gran parte a la
variacin que vino sufriendo el tipo de cambio del dlar americano.

ANEXO 2: CUENTAS POR COBRAR

COMERCIALES (NETO)

ANALISIS

COMENTARIOS
Las cuentas por cobrar comerciales, tienen vencimientos corrientes y
no generan intereses. Al 31 de diciembre de 2011, por ciento del
12,828 soles de la cuenta facturas por cobrar se concentr en
aproximadamente 20 clientes.
La poltica de crdito regular de la Compaa incluye pagos mximos
de 30 a 45das; sin embargo, a los proyectos contratados durante el
periodos 2011 y 2010.
Finalmente la cuenta por cobrar del ao 2010 tuvo mayores cambios
en comparacin con las cuentas por cobrar del 2011, mucho de ello
depende en gran parte a la variacin que vino sufriendo el tipo de

ANEXO 3: CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

RELACIONADAS (NETO)

Descripcin

S/.

Por cobrar
Abengoa S.A.

121,741

78.106%

Consorcio Constructor Alto Cayma (ii)

9,431

6.051%

ATN 1 S.A. (iii)

8,820

5.659%

Abeinsa, lng, y Construccin lnd. S.A. (iv)

5,931

3.805%

Instalaciones lnabensa S.A. (v)

4,829

3.098%

Abengoa Transmisin Sur S.A. (vi)

1,803

1.157%

Belesa Per S.A. (vii)

864

0.554%

Abencor Suministros S.A. (viii)

819

0.525%

Consorcio La Gloria (ix)

735

0.472%

Europea de Construcciones Metlicas S.A. (x)

665

0.427%

Consorcio Alto Cayma (xi)

102

0.065%

Abengoa Transmisin Norte S.A. (xii)

17

0.011%

109

0%

Consorcio Abengoa Per Cosapi (xiii)

Otros menores

155,866

100%

Por pagarConsorcio La Gloria (ix)

1,494

26.93%

Instalaciones lnabensa S.A. (v)

1,251

22.55%

Belesa Per S.A. (vii)

1,097

19.78%

Abengoa Transmisin Sur S.A. (vi)

551

9.93%

Europea de Construcciones. Metalicas S.A. (x)

536

9.66%

Consorcio Abengoa Per Cosapi (xiii)

260

4.69%

Telvent Energla y Medio Ambiente S.A. (xiv)

201

3.62%

Abengoa S.A. Sucursal en Per (xv)

140

2.52%

17

0.31%

5,547

100%

Otros menores

TOTAL

150,319

Las cuentas por cobrar y por pagar a empresas afiliadas y relacionadas son consideradas de
vencimiento corriente y no cuentan con garantas especificas.
Las principales transacciones con empresas afiliadas y relacionadas son las siguientes:
i) Abengoa S.A.- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011 y 2010 corresponde a las
transferencias de excedentes o necesidades de tesorera entre empresas del grupo que devengan
intereses a una tasa anual de 8.35% en moneda extranjera (6.06% en el 2010).
ii) Consorcio Constructor Alto Cayma- el importe por cobrar al31 de diciembre de 2011 y 2010
corresponde a la consolidacin de los saldos del consorcio a la fecha de cierre y a la prestacin
de servicios de asistencia tcnica y arrendamiento de vehculos.
iii) ATN 1 S.A.- el saldo por cobrar al31 de diciembre de 2011 corresponde al anticipo facturado
por
la construccin de la linea de transmisin LT 220KV Paragsha-Francoise as como la ampliacin
SE Paragsha 11 y nueva SE Francoise.
iv) Abeinsa, lng, y Construccin lnd. S.A.- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011
corresponde al saldo a cobrar por los reembolsos de los pagos efectuados por la Compaia al
BNP por los forwards de cobertura de flujos de dlares cedidos a dicha sociedad en noviembre de
2010
v) Instalaciones lnabensa S.A.- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011 y 2010.
corresponde
a los servicios de ingenierfa, instalacin, montaje, obras civiles y puesta en servicio relacionados
con la construccin de las Lneas y Sub-estaciones correspondientes a las obras realizadas con
Abengoa Transmisin Norte S.A. y Abengoa Transmisin Sur S.A. El saldo por pagar al 31 de
diciembre de 2011 y 2010 corresponde a prstamos a corto plazo relacionados con el
establecimiento permanente de la Unin Temporal de Empresas (UTE) lnabensaEucomsaCarhuamayoCarhuaquero.
vi) Abengoa Transmisin Sur S.A.- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011 corresponde al
servicio de asesora en presentacin de ofertas para el proyecto Concesin de la Lnea de
Transmisin 500KV Chilca Marcena Montalvo. El importe por pagar corresponde a reembolso de
pagos efectuados por la empresa afiliada a la sociedad.
vii) Befesa Per S.A.- el saldo de cuentas por cobrar al31 de diciembre de 2011 y 2010
corresponde
a los servicios de administracin, dividendos por cobrar, as como el reembolso de gastos
asumidos por la Compaa. El saldo de las cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2011 y 2010
corresponde a un prstamo a corto plazo obtenido de la empresa afiliada.
viii) Abencor Suministros S.A.- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011 corresponde a los
servicios de ingeniera, instalacin, montaje, obras civiles y puesta en servicio relacionados con la
construccin de la Lnea y Sub-estaciones correspondientes a la obra realizada con Abengoa
Transmisin Sur S.A.
ix) Consorcio La Gloria- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011 y 2010 corresponde a los
servicios de gerenciamiento tcnico- administrativo, as como el reembolso de gastos incurridos
por cuenta del Consorcio y el saldo por pagar corresponde a la consolidacin de los saldos del
Consorcio a la fecha de cierre.
x) Europea de Construcciones Metlicas S.A.- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011 y
2010 corresponde a los servicios de ingeniera, instalacin, montaje, obras civiles y puesta en
servicio relacionados con la construccin de la Lneas y Sub-estaciones correspondientes a las
obras realizadas con Abengoa Transmisin Norte S.A. El saldo por pagar al 31 de diciembre de
2011 corresponde a prstamos a corto plazo por el establecimiento permanente de la UTE
lnabensa- Eucomsa - Carhuamayo - Carhuaquero.
xi) Consorcio Alto Cayma- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011 y 2010 corresponde a
los

servicios de gestin administrativa, as como el reembolso de gastos incurridos por cuenta del
Consorcio.
xii) Abengoa Transmisin Norte S.A.- el saldo por cobrar al 31 de diciembre de 2011 y 2010
corresponde a los servicios de gestin administrativa.
xiii) ConsorcioAbengoa Per Cosapi- el saldo por pagar al31 de diciembre de 2011 y 2010
corresponde al consolidado de las cuentas por pagar al consorcio.
xiv) Telvent Energa y Medio Ambiente S.A.- el importe por pagar al 31 de diciembre de 2011
corresponde al servicio de acopio de materiales.
xv) Abengoa S.A. Sucursal en Per- el importe por pagar al31 de diciembre de 2011 y 2010
corresponde al servicio de asistencia tcnica recibida

ANALISIS
CUENTAS
Abengoa S.A.
Consorcio Constructor Alto Cayma (ii)
ATN 1 S.A. (iii)
Abeinsa, lng, y Construccin lnd. S.A. (iv)
Instalaciones lnabensa S.A. (v)
Abengoa Transmisin Sur S.A. (vi)
Belesa Per S.A. (vii)
Abencor Suministros S.A. (viii)
Consorcio La Gloria (ix)
Europea de Construcciones Metlicas S.A. (x)
Consorcio Alto Cayma (xi)
Abengoa Transmisin Norte S.A. (xii)
Otros menores
TOTALES

2011
121,741
9,431
8,820
5,931
4,829
1,803
864
819
735
665
102
17
109
155,866.00

2010
VARIACION
PORCENTAJE
-9214.00
-7.04%
130,955.00

434.00

8997.00

2073.04%

8820.00

4,139.00

1792.00

43.30%

4829.00

1,293.00

510.00

39.44%

864.00

546.00
1,772.00
223.00
17.00
2,842.00
89.00
142,310.00

273.00

50.00%

-1037.00

-58.52%

442.00

198.21%

85.00

500.00%

-2825.00

-99.40%

20.00

22.47%

13556.00

2761.50%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES RELACIONADAS

(NETO)

COMENTARIOS

Los servicios administrativos prestados por la Compaa a las

empresas del grupo Abengoa fueron facturados por un total de PEN
155,866 en el ao 2011 segn lo estipula el contrato suscrito entre la
partes por mutuo acuerdo, mientras que en el ao 2010 fue por la
suma de 142,310.00

ANEXO 4: INMUEBLE,
MAQUINARIA Y

ANALISIS HORIZONTAL

ANEXO 5: CUENTAS POR PAGAR

COMERCIALES (NETO

ANALISIS HORIZONTAL

COMENTARIOS

En la nota 8 de los Estados Financieros, observamos que hubieron incrementos

tanto en las cuentas pendientes por pagar al 31 de Diciembre del 2011 y las
provisiones respecto al ejercicio anterior. Ello refleja la disponibilidad de efectivo
explicada en la Nota 1.

El incremento de los porcentajes detallados en el anlisis de la cuenta 42, nos da

a entender que se aplicaran nuevas medidas para evitar que una gran de facturas
quedaran pendientes de pago y se tenga el en las cuentas bancarias.

ANEXO 6: CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES RELACIONADAS (NETO)

ANALISIS HORIZONTAL

ANEXO 7: OTRAS CUENTAS POR PAGAR

ANALISIS HORIZONTAL

ANEXO 8: PARTICIPACION DE LOS

ANEXO 9: PATRIMONIO NETO

ANEXO 10: SITUACION

TRIBUTARIA

ANEXO 11: COSTO DE

ANALISIS HORIZONTAL