ANEXO B - 19

NORMA DE INFORMACIN CONTABLE - CHILE

NICCH N 29
VERSIN 2012

INFORMACIN FINANCIERA EN ECONOMAS

HIPERINFLACIONARIAS
(ltima modificacin 31 de diciembre de 2011)

NDICE
Prrafos

Norma de Informacin Contable - Chile N 29

Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias
ALCANCE

LA RE-EXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estados financieros a costo histrico

11

Estado de situacin financiera

11

Estado integral de resultados

26

Ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta

27

Estados financieros a costo corriente

29

Estado de situacin financiera

29

Estado integral de resultados

30

Ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta

31

Impuestos a la renta

32

Estado de flujos de efectivo

33

Montos comparativos

34

Estados financieros consolidados

35

Seleccin y uso de un ndice general de precios

37

ECONOMAS QUE DEJAN DE SER HIPERINFLACIONARIAS

38

INFORMACIN A REVELAR

39

FECHA DE VIGENCIA

41

BOLETN TCNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas
directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse
cualquier modificacin para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar
debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente
al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en
el pas, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin:
Normas de Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento
del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de
emitir las normas profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la
autorizacin expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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30 Cannon Street, London EC4M 6XH
United Kingdom
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Fax:
+44 (0)20 7246 6411
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Declaracin requerida por el IASB

These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other
International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting
Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its
adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard.
The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is
the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in
the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.

Norma de Informacin Contable - Chile N 29

Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias(*)
Alcance
1

Esta Norma ser aplicada a los estados financieros, incluyendo los estados financieros
consolidados, de cualquier entidad cuya moneda funcional sea la moneda correspondiente
a una economa hiperinflacionaria.

No resulta til, en una economa hiperinflacionaria, preparar y presentar informacin financiera

sobre los resultados operacionales y la situacin financiera en la moneda local, sin reexpresarlos. En este tipo de economas, la unidad monetaria pierde poder adquisitivo a un ritmo
tal, que resulta equvoca cualquier comparacin entre los montos de transacciones y otros
hechos ocurridos en diferentes momentos del tiempo, incluso dentro de un mismo perodo
contable.

Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al sobrepasarla, surge una
situacin de hiperinflacin. Es un problema de criterio juzgar cundo es necesario re-expresar
los estados financieros de acuerdo con esta Norma. Una situacin de hiperinflacin viene
indicada por las caractersticas del entorno econmico de un pas, entre las cuales se incluyen,
las siguientes:
(a) la poblacin en general prefiere conservar su riqueza en activos no monetarios o en una
moneda extranjera relativamente estable. Los montos mantenidos en moneda local son
invertidos de inmediato para mantener su poder adquisitivo.
(b) la poblacin en general no toma en consideracin los valores monetarios en trminos de la
moneda local, sino que las ve en trminos de una moneda extranjera relativamente estable.
Los precios pueden ser cotizados en esa moneda;
(c) las ventas y compras a crdito tienen lugar a precios que compensan la prdida de poder
adquisitivo esperada durante el perodo del crdito, an cuando el perodo es corto;
(d) las tasas de inters, salarios y precios se encuentran indexados a un ndice de precios y
(e) la tasa acumulada de inflacin en tres aos se aproxima o sobrepasa el 100%.

(*)

Es preferible que todas las entidades que informan en la moneda de la misma economa
hiperinflacionaria, apliquen esta Norma desde la misma fecha. No obstante, esta Norma se
aplica a los estados financieros de cualquier entidad desde el comienzo del perodo sobre el cual
se informa en el cual se identifique la existencia de hiperinflacin en el pas en cuya moneda se
presenta la informacin.

Como parte de las Mejoras a las NIFCH emitidas en mayo de 2008, el Comit cambi los trminos
utilizados en la NICCH 29 para que fueran uniformes con otras NIFCH como sigue: (a) valor de mercado
fue cambiado a valor justo y (b) resultados operacionales y utilidad neta fueron cambiados a utilidad o
prdida.

La re-expresin de estados financieros

5

Los precios varan en el tiempo como resultado de diversas fuerzas especficas o generales,
polticas, econmicas y sociales. Las fuerzas especficas tales como cambios en la oferta y
demanda y cambios tecnolgicos, pueden causar aumentos o disminuciones significativos en
los precios individuales, independientemente de cada cual. Adems, las fuerzas generales
pueden resultar en cambios en el nivel general de precios y, por lo tanto, en el poder adquisitivo
general de la moneda.

Las entidades que preparan estados financieros sobre la base del costo histrico, lo hacen sin
considerar ni los cambios en el nivel general de precios, ni los incrementos en los precios
especficos de los activos o pasivos reconocidos. Las excepciones a esto son esos activos y
pasivos que la entidad requiere o elige medir a su valor justo. Por ejemplo, los activos fijos
pueden ser revalorizados a su valor justo y los activos biolgicos generalmente requieren ser
medidos a su valor justo. No obstante, algunas entidades presentan estados financieros basados
en el enfoque del costo corriente, el cual refleja los efectos de los cambios en los precios
especficos de los activos mantenidos.

En una economa hiperinflacionaria, los estados financieros, ya sea estn basados en el costo
histrico o en el mtodo del costo corriente, solamente son tiles si estn expresados en
trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Por ello,
esta Norma aplica a los estados financieros de las entidades que informan en la moneda de una
economa hiperinflacionaria. No est permitida la presentacin de la informacin requerida por
esta Norma como complementaria a estados financieros sin re-expresar. Es ms, no se
recomienda la presentacin separada de estados financieros antes de su re-expresin.

Los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional es la moneda de una
economa hiperinflacionaria, ya sea que estn basados en un enfoque de costo histrico o
de costo corriente, se presentarn en trminos de la unidad de medida vigente al cierre del
perodo sobre el cual se informa. Los montos comparativos correspondientes a perodos
anteriores, requeridos por la NICCH 1 Presentacin de Estados Financieros (modificada
en 2007) y cualquier otra informacin referente a perodos anteriores tambin se
presentarn en trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual
se informa. Para los efectos de presentar montos comparativos en una moneda de
presentacin diferente, se aplican los prrafos 42(b) y 43 de la NICCH 21 Efectos de las
Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera.

La prdida o ganancia sobre la situacin monetaria neta, ser incluida en utilidad o

prdida y se revelar separadamente.

10 La re-expresin de estados financieros, de acuerdo con esta Norma, requiere la aplicacin de

ciertos procedimientos y juicios. La aplicacin uniforme de estos procedimientos y juicios, de
perodo en perodo, es ms importante que la exactitud de los montos resultantes incluidos en
los estados financieros re-expresados.

Estados financieros a costo histrico

Estado de situacin financiera
11 Los montos del estado de situacin financiera, no expresados an en trminos de la unidad de
medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa, se re-expresarn aplicando un
ndice general de precios.
12 Las partidas monetarias no son re-expresadas, debido a que ya se encuentran expresadas en la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Son partidas monetarias
el efectivo mantenido y las partidas por recibir o pagar en dinero.
13 Los activos y los pasivos indexados por acuerdos a cambios en los precios, tales como los
bonos o prstamos indexados, se ajustan en funcin del acuerdo para determinar el saldo
pendiente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Estas partidas se informan en el estado
de situacin financiera re-expresado, por el monto as ajustado.
14 Todos los otros activos y pasivos son no monetarios. Algunas partidas no monetarias se
presentan a sus valores actuales al cierre del perodo sobre el cual se informa, tales como el
valor neto realizable o el valor justo, de forma que no es necesario re-expresarlas. Todos los
dems activos y pasivos no monetarios son re-expresados.
15 La mayora de las partidas no monetarias se llevan al costo o al costo menos depreciacin y por
lo tanto, estn expresadas a valores actuales de su fecha de adquisicin. El costo re-expresado, o
el costo menos depreciacin de cada partida se determina aplicando al costo histrico y a la
depreciacin acumulada la variacin de un ndice general de precios desde la fecha de
adquisicin hasta el cierre del perodo sobre el cual se informa. Por ejemplo, activo fijo,
existencias de materias primas y mercaderas, goodwill, patentes, marcas y otros activos
similares, son re-expresados desde la fecha de su adquisicin. Las existencias de productos en
proceso y de productos terminados se re-expresan desde las fechas en que se incurri en los
costos de adquisicin y de fabricacin.
16 Los registros detallados de las fechas de adquisicin de partidas del activo fijo pueden no estar
disponibles o en ocasiones tampoco es factible su estimacin. En tales circunstancias inusuales
puede ser necesario, para el primer perodo de aplicacin de esta Norma, utilizar el valor de
tasacin de las partidas por un profesional independiente, como la base para su re-expresin.
17 Puede no estar disponible un ndice general de precios para los perodos que se requiere la reexpresin del activo fijo, segn esta Norma. En estas circunstancias, puede ser necesario utilizar
una estimacin basada, por ejemplo, en los movimientos en el tipo de cambio entre la moneda
funcional y una moneda extranjera relativamente estable.
18 Algunas partidas no monetarias se registran a valores actuales de fechas distintas a la de
adquisicin o del estado de situacin financiera; por ejemplo, un activo fijo que se ha
revalorizado en alguna fecha anterior. En estos casos, los montos registrados se re-expresarn
desde la fecha de la revalorizacin.

19 El monto re-expresado de una partida no monetaria se disminuye, de acuerdo con las NIFCH
apropiadas, cuando exceda su monto recuperable. Por ejemplo, los montos re-expresados del
activo fijo, goodwill, patentes y marcas se disminuirn a su monto recuperable y los montos
re-expresados de las existencias se disminuirn a su valor neto realizable.
20 La entidad en que se ha invertido que se contabiliza de acuerdo al mtodo del valor patrimonial,
puede presentar su informacin financiera en la moneda de una economa hiperinflacionaria. El
estado de situacin financiera y el estado integral de resultados de tal entidad son re-expresados
de acuerdo con lo establecido en esta Norma, para calcular la participacin del inversionista en
sus activos netos y utilidad o prdida. Cuando los estados financieros re-expresados de la
entidad en que se ha invertido estn expresados en una moneda extranjera, se traducen
aplicando tipos de cambio de cierre.
21 El impacto de la inflacin es normalmente, reconocido en los costos de financiamiento. No es
apropiado re-expresar tanto las adiciones al activo fijo financiadas con prstamos y activar
aquella parte de los costos de financiamiento que compensan por la inflacin durante el mismo
perodo. Esta parte de los costos de financiamiento se reconoce como un gasto del perodo en
que los costos son incurridos.
22 Una entidad puede adquirir activos mediante un acuerdo que le permita diferir el pago, sin
incurrir en ningn cargo explcito por intereses. Cuando sea impracticable imputar el monto de
los intereses, tales activos se re-expresan desde la fecha de pago y no desde la de fecha de
adquisicin.
23 (Eliminado en texto original en ingls.)
24 Al inicio del primer perodo de aplicacin de esta Norma, los componentes del patrimonio,
excepto las utilidades acumuladas y cualquier reserva de revalorizacin, se re-expresan
aplicando un ndice general de precios, desde la fecha en que los componentes fueron aportados
o desde el momento en que surgieron de cualquier otra forma. Cualquier reserva de
revalorizacin surgida en perodos anteriores se elimina. Las utilidades acumuladas reexpresadas se derivan de todos los dems montos en el estado de situacin financiera reexpresado.
25 Al final del primer perodo y en los perodos posteriores, todos los componentes del patrimonio
se re-expresan aplicando un ndice general de precios desde el comienzo del perodo o desde la
fecha de aporte, si es posterior. Los movimientos del perodo en el patrimonio, se revelan de
acuerdo con la NICCH 1.
Estado integral de resultados
26 Esta Norma requiere que todas las partidas del estado integral de resultados sean expresadas en
trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Por lo
tanto, todos los montos necesitan ser re-expresados aplicndoles la variacin experimentada por
el ndice general de precios, desde la fecha en que las partidas de ingresos y gastos fueron
inicialmente reconocidos en los estados financieros.
Ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta
27 En un perodo de inflacin, una entidad que mantiene un exceso de activos monetarios sobre
pasivos monetarios, pierde poder adquisitivo y toda entidad que mantiene un exceso de pasivos

monetarios sobre activos monetarios, gana poder adquisitivo, siempre que los activos y pasivos
no se encuentren indexados a un ndice de precios. Esta ganancia o prdida, sobre la situacin
monetaria neta, puede ser derivada como la diferencia resultante de la re-expresin de los
activos no monetarios, del patrimonio de los dueos, de las partidas del estado integral de
resultados y los ajustes de los activos y pasivos indexados. La ganancia o prdida puede
estimarse tambin aplicando la variacin en el ndice general de precios al promedio ponderado,
para el perodo, de la diferencia entre activos y pasivos monetarios.
28 La ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta se incluye en utilidad o prdida. El
ajuste a esos activos y pasivos indexados por un acuerdo a cambios en los precios efectuado de
acuerdo con el prrafo 13, se compensa contra la ganancia o prdida sobre la situacin
monetaria neta. Otras partidas de ingresos y gastos, tales como ingresos y gastos por intereses y
diferencias de cambio relacionadas con financiamientos otorgados o recibidos, tambin estn
asociadas con la situacin monetaria neta. Aunque tales partidas estn reveladas separadamente
puede ser til si son presentadas junto con la ganancia o prdida sobre la situacin monetaria
neta, en el estado integral de resultados.

Estados financieros a costo corriente

Estado de situacin financiera
29 Las partidas a costo corriente no se re-expresan porque estn ya expresadas en trminos de la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Otras partidas en el
estado de situacin financiera se re-expresan de acuerdo con los prrafos 11 al 25.
Estado integral de resultados
30 El estado integral de resultados a costo corriente, antes de ser re-expresado, generalmente,
muestra los costos corrientes a la fecha en la cual las correspondientes transacciones o hechos
ocurrieron. El costo de las ventas y la depreciacin se registran segn sus costos corrientes en
el momento del consumo, las ventas y los otros gastos se registran por sus montos monetarios
al incurrirse. En consecuencia todas las partidas necesitan ser re-expresadas en trminos de la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa, aplicando un ndice
general de precios.
Ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta
31 La ganancia o prdida sobre la situacin monetaria neta se contabiliza de acuerdo con los
prrafos 27 y 28.

Impuestos a la renta
32 La re-expresin de estados financieros de acuerdo con en esta Norma, puede dar origen a
diferencias entre el valor de libros de los activos y pasivos individuales incluidos en el estado
de situacin financiera y su base tributaria. Estas diferencias se contabilizan de acuerdo con la
NICCH 12 Impuestos a la Renta.

Estado de flujos de efectivo

33

Esta Norma requiere que todas las partidas del estado de flujos de efectivo se re-expresen en
trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa.

Montos comparativos
34 Los montos comparativos para perodos anteriores sobre el cual se informa, ya sea que estn
basados en el enfoque del costo histrico o del costo corriente, se re-expresan aplicando un
ndice general de precios, de forma que los estados financieros comparativos se presenten en
trminos de la unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. La
informacin que se revele respecto a perodos anteriores se expresa tambin en trminos de la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Para presentar los
montos comparativos en una moneda de presentacin diferente, son aplicables los prrafos
42(b) y 43 de la NICCH 21.

Estados financieros consolidados

35

Una Matriz que informe en la moneda de una economa hiperinflacionaria puede tener afiliadas
que tambin informan en las monedas de economas hiperinflacionarias. Los estados
financieros de tales afiliadas necesitan ser re-expresados, aplicando un ndice general de
precios del pas en cuya moneda se informa, antes de incluirse en los estados financieros
consolidados emitidos por su Matriz. Cuando tal afiliada es una afiliada extranjera, sus estados
financieros re-expresados se traducen a los tipos de cambio de cierre. Los estados financieros
de afiliadas, que no informen en monedas de economas hiperinflacionarias, se tratan de
acuerdo con la NICCH 21.

36 Si se consolidan estados financieros con diferentes cierres de perodos sobre los cuales se
informa, todas las partidas, sean no monetarias o monetarias, necesitan ser re-expresadas a la
unidad de medida vigente a la fecha de los estados financieros consolidados.

Seleccin y uso de un ndice general de precios

37 La re-expresin de estados financieros, de acuerdo a lo establecido en esta Norma, requiere el
uso de un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general de la
moneda. Es preferible que todas las entidades que presenten informacin en la moneda de una
misma economa utilicen el mismo ndice.

Economas que dejan de ser hiperinflacionarias

38 Cuando una economa deja de ser hiperinflacionaria y una entidad descontina la
preparacin y presentacin de estados financieros preparados de acuerdo con lo
establecido en esta Norma, considerar los montos expresados en la unidad de medida
vigente al final del perodo anterior sobre el cual se informa, como la base para los
valores de libros en sus estados financieros siguientes.

Informacin a revelar
39 Se efectuarn las siguientes revelaciones:
(a) el hecho que los estados financieros y los montos correspondientes a perodos
anteriores, han sido re-expresados para considerar los cambios en el poder
adquisitivo general de la moneda funcional y, como resultado, estn expresados en la
unidad de medida vigente al cierre del perodo sobre el cual se informa;

(b) si los estados financieros estn basados en el enfoque del costo histrico o del costo
corriente y
(c) la identificacin y nivel del ndice de precios al cierre del perodo sobre el cual se
informa, as como el movimiento en el ndice durante el perodo actual y perodos
anteriores sobre los cuales se informa.
40

Las revelaciones requeridas por esta Norma son necesarias para dejar claras la base del
tratamiento de los efectos de la inflacin en los estados financieros. Adems, tienen por
objetivo proporcionar otra informacin necesaria para comprender esa base y los montos
resultantes.

Fecha de vigencia
41

(*)

Esta Norma tendr vigencia para estados financieros que cubran perodos que comiencen el o
con posterioridad al 1 de enero de 1990. (*)

No aplicable en Chile.