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FUNDAO GETLIO VARGAS

ESCOLA DE ADMINISTRAO DE EMPRESAS


DE SO PAULO

AMLCAR KEY KIMURA

IDENTIFICAO DE OPORTUNIDADES PARA A


INDSTRIA BRASILEIRA
ATRAVS

DAS

TEORIAS

DE

DE

SEMICONDUTORES

VANTAGEM COMPETITIVA

E INVESTIMENTO INTERNACIONAL

SO PAULO
2005

AMLCAR KEY KIMURA

IDENTIFICAO DE OPORTUNIDADES PARA A


INDSTRIA BRASILEIRA
ATRAVS

DAS

TEORIAS

DE

DE

SEMICONDUTORES

VANTAGEM COMPETITIVA

E INVESTIME NTO INTERNACIONAL

Dissertao apresentada ao Curso de Mestrado


Profissional em Administrao da EAESP FGV,
como requisito para obteno do ttulo de Mestre
em Administrao de Empresas.
rea de Concentrao: Administrao / Estratgia

Orientador: Professor Fbio Luiz Mariotto

SO PAULO
2005

Kimura, Amlcar Key.


Identificao de oportunidades para a indstria brasileira de semicondutores
atravs das teorias de vantagem competitiva e investimento internacional / Amilcar
Key Kimura. - 2005.
89 f.
Orientador: Fbio Luiz Mariotto.
Dissertao (MPA) - Escola de Administrao de Empresas de So Paulo.
1. Vantagem competitiva. 2. Semicondutores. 3. Indstria eletrnica. 4. Circuitos
integrados. 5. Poltica industrial. 6. Tecnologia. I. Mariotto, Fbio L. II. Dissertao
(MPA) Escola de Administrao de Empresas de So Paulo. III. Ttulo.

CDU 621.313

AMLCAR KEY KIMURA


IDENTIFICAO DE OPORTUNIDADES PARA A
INDSTRIA BRASILEIRA DE SEMICONDUTORES
ATRAVS DAS TEORIAS DE VANTAGEM COMPETITIVA
E INVESTIMENTO INTERNACIONAL

Dissertao apresentada ao Curso de Mestrado Profissional


em Administrao da EAESP FGV, como requisito para
obteno do ttulo de Mestre em Administrao de
Empresas.
rea de Concentrao: Administrao / Estratgia

Data de aprovao:
___/___/_____

Banca examinadora:

___________________________________________
Professor Fbio Luiz Mariotto (Orientador)
EAESP - FGV

___________________________________________
Professor Jos Carlos Barbieri
EAESP - FGV

___________________________________________
Professor Abraham Sin Oih Yu
FEA - USP

Dedico este trabalho minha


esposa Rose e s minhas filhas
Milena e Ferna nda.

Agradecimentos

National Semiconductors Corporation que acreditou no meu potencial, patrocinou


o curso de Mestrado Profissional, e forneceu apoio necessrio para que eu pudesse
me dedicar nos estudos.

minha esposa Rose, que me apoiou desde o incio, quando o Mestrado era
apenas um sonho e eu ainda estava me preparando para realizar os exames TOEFL
e GMAT, at o esforo final para que eu pudesse concluir a dissertao no prazo
limite.

Aos colegas e professores do MPA, com quem tive a oportunidade de estudar e


amadurecer durante o curso hoje so pessoas que estimo, admiro e considero
amigos.

Ao Professor Fbio Luiz Mariotto, que ministrou a disciplina de International


Management, e foi o meu orientador.

RESUMO

O mercado mundial de semicondutores cresce vigorosamente ao longo de


dcadas impulsionado pela evoluo tecnolgica, que permitiu semicondutores de
melhor performance a um custo relativamente menor. Entretanto os gastos com
fbricas e P&D aumentam junto com a evoluo da tecnologia, obrigando as
empresas a controlar as mtricas financeiras em busca da lucratividade necessria
para financiar o desenvolvimento das novas tecnologias. O crescimento do mercado
motivou vrios pases a fornecerem incentivos para atrair investimentos de
semicondutores.
Este trabalho segmenta o mercado de semicondutores de acordo com as
tecnologias de espessura da pastilha de silcio e utiliza as principais teorias sobre
vantagem competitiva e investimento internacional, para analisar os incentivos que
uma empresa de semicondutores teria para estabelecer uma fbrica de difuso de
wafers e uma operao de design house no Brasil.
A indstria de semicondutores brasileira est em seu estgio inicial, e existem
algumas aes do governo juntamente com a iniciativa privada que apresentaram
resultados positivos, entretanto necessrio reavaliar a efetividade dos incentivos
oferecidos atualmente.
Existe a possibilidade do Brasil atrair empreendedores para explorar
oportunidades em nichos de mercado e assim iniciar a construo de uma cadeia
completa de desenho, fabricao e utilizao de semicondutores no Brasil. E o papel
do governo ser fundamental para dar o impulso inicial.

Palavras-chave: Vantagem Competitiva, Semicondutores, Indstria Eletrnica,


Circuitos Integrados e Poltica Industrial.

ABSTRACT

Fostered by the technological evolution, the worldwide semiconductor market


has been growing steadily for the last decades. It has allowed the production of
better semiconductors at a price relatively lower. However the expenditures in R&D
and plants increase together with this technical evolution; forcing the companies to
control the financial metrics in order to generate the necessary profitability to support
the development of new technologies. Many countries have been motivated by the
market growth to attract foreign investments in semiconductors by using government
incentives.
This essay segments the semiconductor market according to the feature
dimension technology and uses the most important theories of competitive
advantage and international investments to study the incentives that one company
might have to establish foundry and design house activities in Brazil.
This is an early stage of Brazilian semiconductor industry and the government
has a very important role as a fosterer. There are some government activities
together with the private companies that already brought positive results. However it
will be necessary to reevaluate the effectiveness of the current offered incentives.
There is possibility to attract entrepreneurs to take advantage of opportunities
inside some market niches and therefore initiate the construction of a thorough
design, production and use of semiconductors chain in Brazil. Nevertheless the
goverment role is crucial to give the initial step.

Key-words: Competitive Advantage, Semiconductors, Electronic Industry, Integrated


Circuits, Industrial Policy

QUADROS

Quadro 1

- Principais tipos de semicondutores ......................................................... 18

Quadro 2

- Tecnologias de espessura da pastilha de silcio ................................... 19

Quadro 3

- Principais processos da cadeia produtiva de semicondutores ........... 21

Quadro 4

- Resumo dos processos da cadeira produtiva de semicondutores ..... 23

Quadro 5

- Principais aplicaes dos semicondutores............................................. 26

Quadro 6

- Exemplo da Lei de Moore ......................................................................... 29

Quadro 7

- Investimentos de uma fbrica de 90nm .................................................. 30

Quadro 8

- Gastos com P&D das empresas de semicondutores com aes


negociadas em bolsa de valores ............................................................. 35

Quadro 9

- Lucro lquido das empresas de semicondutores com aes


negociadas em bolsa de valores ............................................................. 37

Quadro 10

- Exemplo de incentivos oferecidos por alguns pases........................... 57

Quadro 11

- Posicionamento do Brasil em relao s Tecnologias Novas ............ 62

Quadro 12

- Posicionamento do Brasil em relao s Tecnologias Plenas ........... 63

Quadro 13

- Posicionamento do Brasil em relao s Tecnologias Maduras ........ 65

Quadro 14

- Possibilidades do Brasil em relao s tecnologias ............................. 66

GRFICOS

Grfico 1

- Mercado Mundial de Semicondutores (1982 at 2008) ....................... 24

Grfico 2

- Correlao entre os mercados de semicondutores e sistemas


eletrnicos.................................................................................................... 25

Grfico 3

- Elasticidade do mercado de semicondutores ........................................ 26

Grfico 4

- Evoluo do nmero de transistores dentro de um circuito


integrado ...................................................................................................... 28

Grfico 5

- Custo de desenvolvimento do hardware de um circuito integrado..... 32

Grfico 6

- Custo total de um circuito integrado ........................................................ 34

Grfico 7

- Exemplo de risco nas tecnologias de 0,25m e 90nm......................... 40

Grfico 8

- Custo de desenvolvimento de um circuito integrado e custo do


processo de design in................................................................................ 43

Grfico 9

- Consumo de semicondutores no Brasil (Nacional vs Importado)....... 83

Grfico 10

- Fabricantes locais de semicondutores.................................................... 84

Grfico 11

- Participao das empresas fabless......................................................... 86

Grfico 12

- Mercado do segmento de servios de Foundry .................................... 88

10
SUMRIO

1. INTRODUO.................................................................................................................. 12
1.1. LIMITAO DO TRABALHO ................................................................................... 14
1.2. METODOLOGIA ........................................................................................................ 14
2. A INDSTRIA DE SEMICONDUTORES..................................................................... 16
2.1. DEFINIES ............................................................................................................. 16
2.2. TIPOS DE SEMICONDUTORES ............................................................................ 17
2.3. PRINCIPAIS PROCESSOS ..................................................................................... 20
2.4. MERCADO DE SEMICONDUTORES.................................................................... 23
2.5. EVOLUO TECNOLGICA.................................................................................. 27
2.6. INVESTIMENTOS EM FBRICAS E DEPRECIAO........................................ 29
2.7. INVESTIMENTOS EM P&D..................................................................................... 31
3. BUSCA DE UM MODELO DE NEGCIOS SUSTENTVEL.................................. 36
3.1. MERCADO DE ALTO RISCO E ALTO RETORNO .............................................. 36
3.2. BUSCA DA LUCRATIVIDADE................................................................................. 38
3.3. POR QUE INVESTIR E FORAR OBSOLESCNCIA?...................................... 39
3.4. GERENCIAMENTO DOS RISCOS ......................................................................... 40
3.5. PARCERIA PARA TER ACESSO S NOVAS TECNOLOGIAS ........................ 41
4.

PRINCIPAIS

TEORIAS

SOBRE

VANTAGEM

COMPETITIVA

INVESTIMENTO INTERNACIONAL............................................................................. 44
4.1. TEORIA DA VANTAGEM ABSOLUTA SMITH (1776) ...................................... 44
4.2. TEORIA DA VANTAGEM COMPARATIVA RICARDO (1819) ........................ 45
4.3. TEORIA DOS FATORES DE INTENSIDADE E PROPORCIONALIDADE
HECKSCHER (1933) E OHLIN (1949). .................................................................. 45
4.4. TEORIA DA SOBREPOSIO DE PRODUTOS LINDER (1961). ................ 46

11
4.5. TEORIA DO CICLO DE PRODUTO VERNON (1966) ...................................... 47
4.6.

TEORIA

DAS

FONTES

DE

VANTAGEM

COMPETITIVA

NO

TRANSFERVEIS BUCKLEY E CASSON (1976), E DUNNING (1977) ......... 48


4.7. TEORIA DOS MERCADOS IMPERFEITOS HELPMAN E KRUGMAN
(1985) .......................................................................................................................... 48
4.8. VANTAGEM COMPETITIVA DAS NAES PORTER (1990) ....................... 49
4.9. OUTROS ..................................................................................................................... 50
5. AS OPORTUNIDADES PARA O BRASIL .................................................................. 52
6. CONCLUSO ................................................................................................................... 74
7. REFERNCIAS BIBLIOGRFICA ............................................................................... 81
APNDICE A O BRASIL TINHA FBRICAS NO PASSADO. O QUE HOUVE?. 83
APNDICE B PROGRAMA NACIONAL DE MICROELETRNICA....................... 85
APNDICE C EMPRESAS FABLESS.......................................................................... 86
APNDICE D FOUNDRY VENDORS............................................................................ 88

12
1. INTRODUO
Durante a elaborao deste trabalho, conversei com vrios profissionais das
reas de semicondutores, da indstria de sistemas eletrnicos, de institutos de
ensino e pesquisa e de rgos do governo. Onde perguntei a todos quais eram as
possibilidades do Brasil sediar uma fbrica de difuso de semicondutores para
produo de circuitos integrados em larga escala. E todas as respostas foram
unnimes: - As chances do Brasil atrair tal investimento muito remota! O Brasil
tem uma srie de problemas que fica muito difcil imaginar que algum investidor
colocaria bilhes de dlares para montar uma fbrica de semicondutores no Brasil.
Todos os entrevistados citavam o governo como o principal responsvel pelos
problemas existentes: falta estabilidade poltica e econmica, excesso de burocracia
para importao e exportao, dificuldade para o governo controlar o gray market,
excesso de imposto sobre a cadeia produtiva, altas taxas de juros, entre outros
argumentos. E com tantos problemas ficava muito difcil imaginar que o Brasil teria
condies de receber tal investimento. Parecia que a nica forma de atrair
investidores seria atravs de incentivos governamentais que necessitariam ser
suficientemente grande para compensar todos os problemas existentes.
Por um lado esta concluso est correta, os problemas do Brasil so muitos e
no h expectativa de soluo no curto prazo. Mas focar somente nos problemas
resulta em um forte sentimento de descrena sobre o pas e no ajuda a entender os
reais motivos do Brasil no receber investimentos em semicondutores.
O objetivo deste trabalho analisar as principais caractersticas da indstria
de semicondutores para verificar se o Brasil tem condies de oferecer vantagens
competitivas para fbricas de difuso de wafers e operaes de desenho de circuitos
integrados A questo dos investimentos em semicondutores tem um alto grau de
complexidade e, apesar de permitir anlise por diferentes pontos de vista, irei
analisar esta questo pelo ponto de vista das teorias de vantagem competitiva e
investimento internacional.
No Captulo 2 sero levantadas as principais caractersticas da indstria de
semicondutores, onde veremos que o mercado mundial de semicondutores cresce
vigorosamente ao longo de dcadas impulsionado pela evoluo tecnolgica, que

13
permitiu semicondutores de melhor performance a um custo relativamente menor.
Entretanto os gastos com fbricas e P&D aumentam junto com a evoluo da
tecnologia e poucas empresas de semicondutores conseguiro acompanhar o ritmo
de investimentos necessrios.
O Captulo 3 mostra os ganhos e as perdas elevadas que esta indstria
apresenta em tempos de expanso e retrao, e a preocupao das empresas em
controlar as mtricas financeiras em busca da lucratividade necessria para financiar
o desenvolvimento das novas tecnologias. Veremos que os riscos tambm crescem
junto com a evoluo tecnolgica, e como as empresas esto gerenciando estes
riscos.
No Captulo 4 ser feita uma reviso bibliogrfica sobre os principais estudos
sobre vantagem competitiva e investimento internacional, onde veremos que existe
uma evoluo destas teorias, onde cada autor complementa as teorias anteriores
com informaes adicionais e pontos de vista diferente.
No Captulo 5 analisaremos os principais fatores determinantes de vantagem
competitiva: mo-de-obra qualificada; conhecimentos cientficos; mercado interno,
disponibilidade de capital e cadeia produtiva . Alm destes, h ainda os incentivos
governamentais e os problemas existentes no Brasil que podem influenciar nas
decises de investimento. Para facilitar o estudo das possibilidades, o mercado ser
segmentado de acordo com as tecnologias de espessura da pastilha de silcio, e o
comportamento de cada segmento ser explicado com o auxlio da teoria do ciclo de
produto de Vernon (1966). Este estudo mostrar que as atuais condies do Brasil
no oferecem vantagem competitiva para a indstria de semicondutores; que os
incentivos oferecidos pelo governo no atendem as necessidades desta indstria e;
que as empresas iro optar por internalizar as informaes e conhecimentos que
so fontes de vantagem competitiva nas localidades onde possam ter maior controle
sobre o fluxo de informaes.
Desta forma as possibilidades do Brasil se restringem em 1) atrair
investimento

isolados

das

tecnologias

tradicionais

que

so

transferidas

constantemente entre os pases, 2) atrair investimentos nas atividades de desenho

14
de CI que procuram localidades que tenham baixo custo dos fatores de produo e
3) utilizar as tecnologias antigas para construo de uma cadeia produtiva no Brasil.
Novos empreendedores tero um papel importante no processo de criao de
uma cadeia completa de desenho, produo e uso de semicondutores no Brasil.
Entretanto veremos que existem dificuldades iniciais para serem superadas e os
atuais incentivos ainda no esto beneficiando os empreendedores. Desta forma o
papel do governo fundamental para estabelecer os incentivos adequados, e
realizar investimento de recursos prprios em atividades de semicondutores.

1.1. LIMITAO DO TRABALHO


Os segmentos dos circuitos discretos e dos circuitos integrados bipolares
no sero analisados neste trabalho, pois estes segmentos representam uma
pequena parcela do mercado de semicondutores e apresentam um modelo de
negcios mais simples, onde a maior vantagem competitiva deste segmento o
custo dos fatores de produo.
O escopo deste trabalho ser restrito anlise da tecnologia de espessura
da pastilha de silcio apesar de haver uma grande quantidade de tecnologias
utilizadas na fabricao dos semicondutores pois esta tecnologia o principal
determinante da velocidade, do consumo de energia, do nvel de integrao e
miniaturizao, e do custo dos circuitos integrados.

1.2. METODOLOGIA
As informaes contidas neste trabalho foram coletadas de fontes primrias e
secundrias. As fontes primrias so os sites oficiais das empresas de
semicondutores, os relatrios anuais aos acionistas e, opinio de profissionais que
atuam nesta indstria. As fontes secundrias so os Press Releases, publicaes
em jornais e revistas e, dados estatsticos sobre o mercado de semicondutores
publicados pelas principais instituies de pesquisas estatsticas como IC Insights
Inc; Databeans; In-Stat MDR; IBS Inc; I Supply Corp; e Semico Research.

15
Os dados coletados auxiliaram no levantamento das principais caractersticas
da indstria de semicondutores e o mercado foi segmentado de acordo com as
tecnologias de espessura da pastilha de silcio.
Para analisar a questo central foi feita uma reviso bibliogrfica dos
principais autores e trabalhos sobre vantagem competitiva e investimento
internacional. Esta reviso serviu de base para fazer o levantamento das
possibilidades do Brasil atrair investimentos em semicondutores.

16
2. A INDSTRIA DE SEMICONDUTORES
2.1. DEFINIES
Por se tratar de um conceito extremamente tcnico, semicondutor uma
palavra difcil de ser conceituada. Alguns autores focam nas caractersticas fsicas
do material, outros no comportamento, e outros na sua utilizao.
A importncia e o interesse sobre os semicondutores aumentaram nos ltimos
anos devido ao impacto que os componentes derivados dos semicondutores tm
sobre a evoluo tecnolgica de toda a indstria eletrnica e, portanto, mais
importante que o conceito de semicondutor, a sua aplicao direta e a sua
importncia sobre as economias nacionais.
semicondutor sm (semi + condutor): Cada uma das substncias slidas como o
germnio, o silcio, etc., cuja fraca condutividade eltrica no nem metlica nem
eletroltica (Moderno Dicionrio da Lngua Portuguesa, MICHAELIS, 1998);
semicondutor (). [De semi + condutor.] S.m. Fs. Condutor eltrico, cuja
resistividade decresce com a temperatura, e em que a conduo de carga pode
efetuar-se por eltrons ou por ons ou por buracos (Novo Dicionrio da Lngua
Portuguesa, AURLIO, 1998);
semicondutor // adj. s.m. FS COND diz-se de ou substncia com resistividade entre a
de um condutor e a de um isolante, e que pode variar segundo as condies fsicas a
que est submetida [A conduo ocorre pelo movimento dos portadores de carga,
eltrons, buracos ou ons. So exemplos de semicondutores o silcio e o germnio.]
ETIM

semi + condutor; ver duz- (Dicionrio Houaiss da Lngua Portuguesa,

HOUAISS et al., 2001)


semicondutor s.m. Material que conduz a eletricidade imperfeitamente e cuja
resistividade decresce com o aumento da temperatura (GRANDE ENCICLOPDIA
LAROUSSE CULTURAL, 1998)
semicondutor Uma substncia que fica a meio caminho entre os condutores e os
no condutores (ou isolantes) em termos de capacidade de conduzir eletricidade. A
resistncia dos materiais semicondutores varia entre moderada e alta, dependendo
das impurezas (dopantes) acrescentadas durante a sua fabricao. (MICROSOFT
PRESS, 1993)

17
semicondutor. Semicondutores so corpos slidos cuja condutividade eltrica se
situa entre a dos metais e a dos isolantes. Sua resistividade depende fortemente da
presena de impurezas e da temperatura [...] Algumas propriedades dos
semicondutores, inclusive suas aplicaes, so conhecidas h bastante tempo, mas
s com o advento da teoria quntica e seu emprego na fsica do estado slido se
conseguiu uma compreenso mais detalhada das caractersticas desses materiais. A
principal motivao para esse desenvolvimento surgiu com o aperfeioamento dos
transistores [...] So exemplos de semicondutores: o germnio, o silcio, o estanho
alfa, o antimonieto de ndio, o arseniato de glio, o arseniato de ndio, o antimonieto
de alumnio, o fosfato de glio e diversas ligas de composio varivel, envolvendo
os elementos acima e outros [...] A introduo de uma impureza em quantidade
muito pequena (um tomo de impureza para 108 tomos de corpo puro) altera a sua
condutividade. (ENCICLOPDIA BARSA, 1990).

2.2. TIPOS DE SEMICONDUTORES


possvel segmentar o mercado de semicondutores de acordo com a
complexidade, a funcionalidade, a aplicao, as caractersticas internas, a tecnologia
de fabricao, entre outros. Para facilitar a anlise das possibilidades do Brasil
receber investimentos em semicondutores, o mercado ser segmentado de acordo
com as tecnologias de fabricao e tecnologias de espessura da pastilha de silcio.
Pois esta diviso nos permite utilizar a teoria do ciclo de produto (VERNON, 1966)
para analisar o comportamento de cada um dos segmentos.

18
O quadro abaixo descreve os principais tipos de semicondutores.

Semicondutores
U$ 211 bilhes
100%

Circuitos Integrados

Circuitos Discretos

U$ 177 bilhes
84%

U$ 33 bilhes
16%

CI's Analgicos

CI's Digitais

Outros

U$ 33 bilhes

U$ 144 bilhes

U$ 0,2 bilhes

- Standard Linear (U$13 bi)


- ASIC (U$20 bi)

- MOS Logic (U$ 46 bi)


- MOS Memory (U$ 44 bi)
- MOS Micro (U$ 54 bi)

- Digital Bipolar (U$ 0,2 bi)

Quadro 1 - Principais tipos de semicondutores


Fonte: preparado pelo autor 1

Os segmentos dos circuitos integrados analgicos e digitais sero o foco


deste trabalho, pois alm de serem responsveis por 84% do mercado de
semicondutores, estes segmentos apresenta m um modelo de negcios mais
atraente e uma cadeia produtiva mais complexa. Concentrando as principais
evolues tecnolgicas. Os segmentos dos circuitos discretos e circuitos
integrados bipolares2 no sero focos deste trabalho, pois apresentam um
modelo mais simples, e a maior vantagem competitiva destes segmentos est
baseado nos baixos custos de produo.
Os segmentos dos circuitos integrados digitais e analgicos podem ser
classificados de acordo com a tecnologia de espessura da pastilha de silcio
utilizada. Esta tecnologia tem grande influncia sobre as principais caractersticas
dos circuitos integrados: velocidade, consumo de energia, nvel de integrao e
custo, mas existe o trade off entre estes benefcios com os altos custos para se
desenvolver uma nova tecnologia (como veremos adiante).

dados coletados de IC Insights Inc. Market Summary by Device Type. 2004; e IC Insights Inc. Global
IC Industry Outlook and Cycles. 2004

No ano de 1980 os circuitos integrados bipolares eram responsveis por 42% do mercado mundial
de semicondutores, mas com a evoluo tecnolgica dos componentes MOS, os circuitos bipolares
esto praticamente obsoletos (IC INSIGHTS INC, 2004)

19

PRINCIPAIS
TECNOLOGIAS
CI Digital

COMENTRIOS

30nm, 45nm e 65nm

Tecnologias em desenvolvimento. Podem ser


reproduzidas em laboratrio, mas ainda no tm
viabilidade comercial

90nm e 0,13m

Tecnologias que atingiram viabilidade comercial


h pouco tempo.
Ainda necessita melhoria no processo produtivo
para aumentar a produtividade e o aproveitamento
da rea til da pastilha de silcio.
A tecnologia de 0,13m est ganhando escala de
produo e a de 90nm ainda est em fase inicial

0,15m, 0,18m,
0,25m e 0,35m

Processo tecnolgico estvel com grande escala


de produo.
Alguns projetos esto migrando destas
tecnologias para as tecnologias mais avanas em
busca de melhor performance.
Outros projetos esto migrando das tecnologias
mais antigas para esta tecnologia, tambm para
melhorar performance.

CI
Analgico

Acima de 0,35m

Tecnologia madura. Os projetos destas


tecnologias esto migrando para as tecnologias
mais modernas para melhorar competitividade.

0,35m e 0,50m

Alguns fabricantes conseguiram obter


componentes de alta performance atravs da
melhoria das tecnologias antigas.

(com especialidades)
0,35m e 0,50m

Tecnologias tradicionais com grande escala de


produo.
Atende adequadamente s aplicaes que no
necessitam de performance.

Acima de 0,50m

Tecnologia madura. Os projetos destas


tecnologias esto migrando para as tecnologias
mais modernas para melhorar competitividade.

Quadro 2 - Tecnologias de espessura da pastilha de silcio


Fonte: preparado pelo autor 3

Dados coletados de diversas fontes

20
esperado um crescimento baixo da tecnologia de 90nm nos prximos anos,
pois existe um grande desafio para se melhorar a produtividade, o aproveitamento
da rea til da pastilha de silcio, o processo de desenho dos novos circuitos
integrados, alm dos altos investimentos que so necessrios por esta tecnologia
(como ser visto adiante).
A tecnologia de 0,13m est comeando a ganhar escala de produo.
Somente agora os fabricantes esto conseguindo obter elevados nveis de
produtividade e de aproveitamento da rea til da pastilha de silcio, resultando em
uma queda nos custos finais do wafer. Desta forma ser possvel atender as
necessidades de custo e desempenho de vrias aplicaes adicionais, o que
resultar no aumento do volume da utilizao desta tecnologia nos prximos anos.
O volume das tecnologias de 0,15m e 0,18m de espessura de wafer
continuaro aumentando em 2004, pois haver migrao dos projetos que utilizam
as tecnologias de 0,25m e 0,35m para 0,18m e 0,15m. Estas tecnologias tm a
vantagem de utilizar equipamentos e fbricas totalmente depreciadas, o que resulta
em um custo de wafer relativamente baixo 4.

2.3. PRINCIPAIS PROCESSOS


O diagrama abaixo ilustrar os principais processos da cadeia produtiva de
semicondutores. Os processos: Fornecedores, Marketing & Vendas e Utilizao do
CI no sero abordados neste trabalho . Eles sero utilizados somente para ilustrar
as interaes dos processos de Pesquisa & Desenvolvimento e Produo.

IBS Inc, Foundry Market Trends and Strategy, 2003.

21
CADEIA PRODUTIVA DE SEMICONDUTORES
Fornecedores

Equipamentos
Insumos
Qumicos
Matria
Prima
Outros

Pesquisa&Desenvolvimento
Desenho
de novos Cis

Marketing&Vendas

Utilizao do CI

Design-in

Desenvolv.
Produtos
Finais

Desenvolvimento
novas tecnologias
Difuso

Produo
Difuso
do Wafer

Encapsulamento

Vendas

Produo
Produtos
Finais

Quadro 3 - Principais processos da cadeia produtiva de semicondutores


Fonte: Preparado pelo autor

O processo de Pesquisa & Desenvolvimento dividido em 2 sub processos:


A atividade de Desenho de novo CI realizada por design house (interna ou
externa) que utiliza blocos lgicos e elementos eletrnicos para desenvolver novos
circuitos integrados com a funcionalidade requisitada pelos clientes. Os novos
projetos podem ser resultado de combinao de blocos lgicos pertencentes s
bibliotecas existentes ou desenvolvimentos complexos que necessitam criar novos
blocos lgicos e g rande interao com clientes e laboratrios.
O Desenvolvimento de Novas Tecnologias de Difuso uma atividade
bastante complexa, que necessita de muito investimento durante prazos longos. Por
exemplo: para o domnio do processo de difuso de wafers utilizando tecnologia de
90nm, uma empresa ter que investir mais de 10 anos em pesquisas at obter
resultados economicamente viveis. Atualmente existem novas tecnologias que j
podem ser reproduzidas em laboratrio (por exemplo, as tecnologias de 65nm, 45nm
e 30nm de espessura), mas ainda no so viveis economicamente.
O processo de Produo est dividido em dois sub processos: A Difuso de
wafers a atividade de produzir as pastilhas de silcio em larga escala a partir da
matria prima pura. Uma pastilha de silcio puro exposta a uma seqncia de
reaes fsicas e qumicas que so aplicadas por camadas (ou layers). Para se obter
um bom aproveitamento da rea til da pastilha de silcio necessrio que o

22
processo de difuso seja feita em um ambiente livre de quaisquer impurezas 5.
uma atividade que necessita grande investimento em instalaes e equipamentos.
Por exemplo , para a construo de uma nova fbrica de difuso utilizando a
tecnologia de 90nm so necessrios trs bilhes de dlares de investimento inicial,
com durao de trs a quatro anos, at que se inicie a produo.
O Encapsulamento a ltima etapa no processo de fabricao de um circuito
integrado. Nesta etapa o prestador de servios de encapsulamento recebe o wafer
gravado. Separa o wafer em pastilhas de silcio individuais. Conecta os terminais da
pastilha de silcio com os terminais do circuito integrado. E adiciona uma camada de
epxi para proteg-la fisicamente. a parte mais simples do processo de produo
de um circuito integrado e muito sensvel a custo.
O processo de Marketing & Vendas est dividido em dois sub processos:
Design-in e Vendas. Para algumas famlias de produtos, como os processadores e
ASIC (Application Specific Integrated Circuit), o Design-in o processo mais
importante. Neste processo um IC Vendor ir trabalhar em conjunto com os clientes
para desenvolver os produtos finais. um processo de alto risco, pois uma empresa
pode investir bastante recursos durante anos sem ter a garantia de retorno. Uma vez
finalizado com sucesso, um Vendor poder ter seus circuitos integrados utilizados
at o final da vida til do produto final. A Venda conseqncia direta do Design-in.
Se obtiver sucesso no Design-in ter benefcio das vendas, se no for bem sucedido
no Design-in ficar sem as vendas.
O processo de Utilizao do CI est dividido em dois sub processos: O
Desenvolvimento de Produtos Finais uma atividade realizada pelos consumidores
de circuitos integrados, nesta fase que se define o sucesso ou fracasso das
atividades de design-in. A Produo dos Produtos Finais resultado direto do
Desenvolvimento de Produtos Finais e utiliza como matria prima, entre outros
materiais, os circuitos integrados. uma atividade que agrega pouco valor, e similar
ao processo de encapsulamento, muito sensvel a custos.

Sala Limpa: Ambiente totalmente controlado e livre de quaisquer impurezas.

23
Processo
Pesquisa & Desenvolvimento
- Desenho de novos CI's
- Desenvolvimento de novas
tecnologias de difuso
Produo
- Difuso do Wafer
- Encapsulamento
Marketing/Vendas
- Design Win
- Vendas
Utilizao do CI
- Desenvolvimento dos produtos finais
- Produo dos produtos finais

Nvel
Investimento
Tecnolgico Necessrio

Retorno

Risco

Mdio/Alto
Muito Alto

Baixo
Muito Alto

Alto
Muito Alto

Baixo
Muito Alto

Alto
Baixo

Alto
Mdio

Alto
Baixo

Alto
Mdio

Alto
Baixo

Alto
Baixo

Muito Alto
Baixo

Muito Alto
Baixo

Alto
Baixo

Alto
Mdio

Alto
Baixo

Alto
Mdio

Quadro 4 - Resumo dos processos da cadeira produtiva de semicondutores


Fonte: Preparado pelo autor

2.4. MERCADO DE SEMICONDUTORES


O ramo industrial de semicondutores relativamente jovem, em 1982 o
mercado mundial era de apenas 15 bilhes de dlares. No perodo de 1982 at
2004 a indstria apresentou uma surpreendente taxa de crescimento mdio de 13%
ao ano. Estima-se que o mercado mundial de semicondutor alcance o valor de 211
bilhes de dlares em 2004 e continue crescendo a uma taxa mdia de 10% ao ano
at 2008. Alcanando 311 bilhes de dlares em 2008 (ver grfico a seguir).
Estas altas taxas de crescimento e a influncia que a indstria de
semicondutores tem sobre a competitividade e o desenvolvimento de outros ramos
industriais est motivando vrios pases a fornecerem incentivos governamentais
para atrair investimentos em semicondutores.

24

Grfico 1 - Mercado Mundial de Semicondutores (1982 at 2008)


Fonte: IC Insights Inc, 2004, p.2.19 6, Traduo Nossa

Antigamente um sistema eletrnico utilizava vrios elementos circuitos


integrados,

circuitos

discretos,

componentes

passivos,

componentes

eletromecnicos, entre outros onde cada elemento era responsvel por realizar
apenas uma funo especfica dentro do sistema eletrnico. Hoje a evoluo da
tecnologia dos semicondutores possibilitou a integrao de quase todas as
funcionalidades em um nico circuito integrado. Segundo IC Insights Inc 7 os
semicondutores eram responsveis por 8% dos custos dos sistemas eletrnicos em
1984, e hoje representa 20%. A tendncia que os semicond utores atinjam a
porcentagem de 25% no ano de 2008. Veja correlao entre as taxas de
crescimento do mercado de semicondutores com as taxas de crescimento do
mercado de sistemas eletrnicos no grfico a seguir.

IC Insights Inc. Global IC Industry Outlook and Cycles. 2004

IC Insights Inc. Global IC Industry Outlook and Cycles. 2004

25

Grfico 2 - Correlao entre os mercados de semicond utores e sistemas eletrnicos


Fonte: IC Insights Inc , 2004, p.2.14 8, traduo nossa

A elasticidade destes mercados tambm s um fator fundamental para a


compreenso do comportamento destes mercados. O grfico a seguir mostra que a
cada variao positiva de 1.6% do PIB mundial, o mercado de sistemas eletrnicos
cresce 7% e o mercado de semicondutores cresce 30%. E a cada variao negativa
de 1.6% do PIB mundial, o mercado de sistemas eletrnicos decresce 21% e o
mercado de semicondutores decresce 45%.

IC Insights Inc. Global IC Industry Outlook and Cycles. 2004

26

Grfico 3 - Elasticidade do mercado de semicondutores


Fonte: IC Insights, Inc, 2004, p.2.23, traduo nossa

Presenciamos nos ltimos anos um grande aumento no nmero de aquisies


e fuses de empresas. Este movimento pode ser visto em grande intensidade nos
principais mercados consumidores de semicondutores: os sistemas computacionais,
os sistemas de comunicao, e os sistemas eletrnicos de consumo (Ver quadro a
seguir).

APLICAO

PARTICIPAO

Sistemas Computacionais
Sistemas de comunicao
Sistemas eletrnicos de consumo
Outros

45%
24%
22%
9%

Quadro 5 - Principais aplicaes dos semicondutores


Fonte: Preparado pelo autor 9
9

Dados coletados de IBS Inc, 2003

27

Alm da concentrao do mercado consumidor de semicondutores em


poucos clientes, houve a reduo do nmero de projetos devido utilizao de
plataformas globais que servem de base para vrios produtos ao redor do mundo, e
o aumento da vida til dos projetos. Antigamente existiam vrias oportunidades
diferentes dentro de cada cliente, e hoje se limita ao desenvolvimento de poucas
plataformas.

2.5. EVOLUO TECNOLGICA


No incio, o semicondutor servia apenas para substituir as vlvulas. Realiza va
exatamente as mesmas funes, s que de forma mais eficiente . No era
incorporada nenhuma funcionalidade adicional ao sistema.
Com o avano tecnolgico, o semicondutor comeou a substituir sistemas
eletrnicos e mecnicos completos, alm de fornecer funcionalidades adicionais ao
sistema.
O sucesso dos circuitos integrados foi gerado pela habilidade dos fabricantes
de continuar oferecendo mais pelo mesmo dinheiro, ou seja, a habilidade de
melhorar a performance e adicionar novas funcionalidades ao mesmo tempo em que
se reduzia o seu custo relativo. Existe uma teoria que foi formulada na dcada de 60
pelo Dr. Gordon Moore 10 para medir a evoluo tecnolgica dos circuitos integrados.
De acordo com Dr. Moore, desde a descoberta do CI, o nmero de componentes
dentro dele estava dobrando a cada ano . Era esperado que esta tendncia
permanecesse at o incio da dcada de 70 quando o nmero de componentes
passaria a dobrar aps um perodo de 18 a 24 meses, e a partir do meio dcada de
70 o crescimento encerraria. Esta teoria foi nomeada de Lei de Moore. Na poca
todos ficaram espantados com a ousadia da Lei de Moore em predizer que tal
crescimento vertiginoso continuaria por mais 5 a 10 anos. Mas a teoria de Dr. Moore
estava certa com exceo de apenas um ponto. O crescimento no encerraria. A
evoluo da densidade dos componentes dentro de um circuito integrado no
10

Dr Moore era Diretor de P&D da Fairchild Semiconductors

28
reduziu no meio da dcada de 70 como previsto. Ela continua dobrando a cada 18 a
24 meses desde aquela poca at hoje.

Grfico 4 - Evoluo do nmero de transistores dentro de um circuito integrado


Fonte: IC Insights, Inc, 2004, p.14.3, traduo nossa

O grfico acima mostra a proximidade do crescimento da densidade11 das


memrias DRAM, das memrias Flash, dos microprocessadores e do ASIC em
relao Lei de Moore. O nmero de transistores dentro de uma memria DRAM
est crescendo a uma taxa mdia de 47% ao ano desde 1970 at hoje. Uma nova
gerao de memria DRAM geralmente tem 4 vezes a densidade da gerao
anterior, e a introduo de novas geraes ocorre a cada 3 ou 4 anos 12.

11

A Densidade medida pelo nmero de transistores dentro de um circuito integrado

12

IC Insights Inc. Technology Trends. 2004.

29
Apesar do grande avano tecnolgico dos circuitos integrados, os preos dos
circuitos integrados permanecem praticamente constantes. No quadro abaixo temos
dados de 1992 at 2003. Houve um avano significativo na performance dos
circuitos integrados para computadores pessoais, e os preos tiveram apenas 2%.

EXEMPLO DA LEI DE MOORE - COMPUTADORES PESSOAIS


Densidade de Memria
Velocidade do processador
Nmero de transistores
Processo de difuso
Aumento mdio dos preos

1992
1MB
66MHz
1.2M
1.0 - 0,8m

2003
256MB
2.8GHz
55M
0,18 - 0,13

Evoluo
256X
42X
46X
5X
2%

Quadro 6 - Exemplo da Lei de Moore


Fonte: IC Insights, Adaptao e Traduo nossa

O mercado de semicondutores apresentou elevadas taxas de crescimento


devido a este grande avano tecnolgico, pois a cada nova gerao de produtos
havia mais clientes interessados em aproveitar os benefcios da nova gerao, e
pagando praticamente o mesmo preo das geraes anteriores.
Entretanto este rpido crescimento significa que a cada nova gerao resulta
na obsolescncia da gerao anterior, gerando uma situao bastante crtica para
as empresas de semicondutores, pois os Vendors tm apenas uma janela de 3 ou 4
anos para recuperar os investimentos.

2.6. INVESTIMENTOS EM FBRICAS E DEPRECIAO


Os custos para construo de uma fbrica de difuso de semicondutores
aumenta m na medida em que se utiliza m tecnologias avanadas. Uma nova fbrica
de difuso de wafers que utiliza a tecnologia de 90nm custar de 3 bilhes de dlares
em investimentos iniciais e leva 3 anos para sua construo. Tambm sero
necessrios mais 1 bilho de dlares de investimentos ao longo de 1 ano at que a
fbrica atinja plena capacidade produtiva. Com o aumento dos custos para instalar

30
uma nova fbrica, poucos empresas conseguiro ter instalaes prprias para as
tecnologias de difuso mais avanadas13.
Uma empresa de semicondutores com faturamento de 4 a 8 bilhes de
dlares por ano, que investe 15% de seu faturamento na construo, manuteno e
modernizao das fbricas, no conseguir justificar os investimentos necessrios
para construo de uma nova fbrica de 90nm. Ela conseguir apenas construir uma
fbrica piloto para controlar o processo de produo e auxiliar no processo de
desenho de novos circuitos integrados.

Atividade

Investimento

Prazo

Pesquisa e Desenvolvimento

U$ 5 bilhes

+10 anos

Construo das instalaes civis e


equipamentos

U$ 3 bilhes

3 anos

Incio de produo

U$ 1 bilho

1 ano

Custo operacional

U$ 600 milhes

1 ano

Depreciao

U$ 400 milhes

1 ano

Quadro 7 - Investimentos de uma fbrica de 90nm


Fonte: Preparado pelo autor 14

O custo total de uma fbrica de difuso de circuitos integrados bastante


elevado. No caso da tecnologia de 90nm temos os seguintes custos: 5 bilhes de
dlares em pesquisa e desenvolvimento (10 anos at estabilizar o processo e tornla economicamente vivel); 3 bilhes de dlares para construo das instalaes
civis e equipamentos (3 anos); 1 bilho de dlares para ramp up da produo (1 ano
at a fbrica atingir plena capacidade produtiva); 400 milhes de dlares anuais de
depreciao e; 600 milhes de dlares anuais de custos operacionais.
O investimento para modernizar uma linha de produo tambm elevado,
por exemplo : a migrao de uma linha de produo de 200mm para 300mm 15 pode
13

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

14

Dados coletados de IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

31
custar meio bilho de dlares 16. As tecnologias de 200mm e 300mm tm grande
influencia no preo final de um circuito integrado, pois quanto maior o dimetro do
wafer, mais circuitos integrados podem ser produzidos no mesmo lote. Segundo IC
Insights Inc.17 a Texas Instruments conseguiu obter 30% de reduo nos custos
utilizando a tecnologia de 300mm. Entretanto implementar wafers de dimetros
maiores tambm tem seus desafios: 1) investimentos em P&D e equipamentos so
altos; 2) o custo de mscara muito maior; 3) a produtividade de wafers por hora
menor e; 4) o aproveitamento da rea til da pastilha de silcio menor. Portanto em
mdio prazo, a produo de 300mm ficar limitado a servir apenas os produtos
commodities de alto volume tais como memrias DRAM e Flash ou para os circuitos
integrados que necessitem de grandes reas de wafer. J existem estudos com
wafers de 450mm, mas no esperado que haja grande evoluo antes de 2010.

2.7. INVESTIMENTOS EM P&D


O custo para desenvolver novos circuitos integrados cresce juntamente com a
evoluo da tecnologia de difuso. Veja os exemplos abaixo:
a) os investimentos para se desenvolver uma nova arquitetura de processador
de 32 bits pode custar de 50 a 200 milhes de dlares;
b) os investimentos para se desenvolver uma nova arquitetura de processador
de 64 bits pode chegar at 1 bilho de dlares;
c) os investimentos da Intel para criar a arquitetura do Intanium custou mais de
2 bilhes de dlares.

15

Tecnologias de dimetro do wafer

16

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

17

IC Insights Inc. Technology Trends. 2004

32

Grfico 5 - Custo de desenvolvimento do hardware de um circuito integrado


Fonte: IBS Inc , 2003, p.2.9, traduo nossa

Os grficos 5 e 6 mostram a composio dos custos de desenvolvimento de


novos circuitos integrados. O custo cresce exponencialmente para as tecnologias
mais avanadas devido necessidade de gerenciar uma complexidade maior de
elementos, do aumento do custo de mscara e prototipagem e, do aumento do custo
de verificao do projeto.
Alm da capacitao de gerenciar uma complexidade maior de elementos
para desenvolver os circuitos integrados, tambm necessrio investir na
capacitao para obter exatido da execuo dos projetos. Pois, devido aos altos
custos de mscara e prototipagem, os projetos que no funcionam de acordo com o
esperado geram grande prejuzo 18.

18

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

33
A

utilizao

de

ASIC

trouxe

algumas

vantagens

em

relao

ao

posicionamento junto aos clientes, entretanto resultou no aumento dos custos para
desenvolver novos produtos. Geralmente um ASIC projetado exclusivamente para
atender as necessidades especficas de um nico cliente / aplicao e no se
consegue aproveit-lo para outros clientes / aplicaes, aumentado os custos de
NRE (Non Recurrent Engineering). Uma forma de reduzir os custos utilizar a
abordagem de circuitos ASSP (Application Specific Standard Product). O ASSP
desenvolvido utilizando a mesma metodologia do ASIC , mas classificado como
standard products, pois pode ser vendido para mais de um cliente. Existe um grande
nmero de clientes que iro optar por no avanar para as tecnologias mais
avanadas a fim de evitar os custos elevados destas tecnologias. E o mercado de
ASIC ir perder espao para os circuitos integrados ASSP19 20.
Hoje existem arquiteturas mistas onde as funcionalidades padres so
implementadas atravs de hardware, que podem ser reaproveitadas em vrios
projetos, e, as funcionalidades especficas so implementadas atravs de software
(ver grfico 6).

19

Enquanto o mercado total de semicondutores ir crescer a uma taxa de 9% ao ano, o mercado de


ASIC ir crescer apenas 4% ao ano.

20

IC Insights Inc. ASIC and SOC Market Overview. 2004.

34

Grfico 6 - Custo total de um circuito integrado


Fonte: IBS, Inc, 2003, p. 2.9 , traduo nossa.

Segundo IBS Inc 21, no passado as empresas investiam em torno de 10 a 15%


do faturamento em P&D. Atualmente os investimentos com P&D variam de 15% a
20%. Analisando o quadro abaixo , que mostra os investimentos de P&D realizados
pelas empresas que tm aes negociadas em bolsa de valores, constatamos que
no ano de 2000 a mdia dos investimentos foi de 13%. E nos anos seguintes esta
mdia subiu para 18%.

21

IBS Inc. Factors for Success in the System IC Business. 2003.

35

Actel
Agere System
Altera
AMCC
AMD
Analog Devices
ATI
Atmel
Broadcom
Conexant
Cypress
ESS Technology
Fairchild
Infineon
Intel
Intersil
Lattice
Linear Technology
LSI Logic
Marvell
Maxim
Micron
National
NEC Electronics
NVIDIA
PMC Sierra
SanDisk
STMicroeletronics
Texas Instruments
TSMC
UMC
Vitesse
Xilinx

2000
Receita
P&D
226
16%
5,104
18%
1,377
13%
372
20%
4,644
14%
3,049
15%
1,290
11%
2,013
13%
1,096
23%
2,004
22%
1,288
14%
303
9%
1,781
5%
6,876
15%
33,726
12%
713
14%
568
14%
887
10%
2,738
14%
144
24%
1,477
16%
6,590
7%
2,380
17%
6,615
12%
735
12%
695
26%
602
8%
7,813
13%
11,875
15%
5,328
3%
3,183
6%
517
20%
1,559
12%

2001
Receita
P&D
146
26%
3,255
0.27
839
20%
244
64%
3,892
17%
1,898
24%
946
16%
1,472
18%
962
46%
839
54%
819
33%
271
10%
1,408
6%
4,386
24%
26,539
14%
576
22%
295
24%
723
13%
1,785
28%
289
32%
1,203
23%
2,788
18%
1,583
28%
5,160
15%
1,369
11%
323
62%
366
16%
6,357
15%
8,201
20%
3,725
9%
1,843
13%
258
65%
1,149
18%

2002
Receita
P&D
134
29%
2,038
30%
712
26%
112
124%
2,697
30%
1,782
29%
1,077
16%
1,194
21%
1,083
43%
625
51%
775
37%
273
10%
1,412
6%
5,226
20%
26,764
15%
650
20%
229
37%
558
15%
1,817
25%
505
29%
1,111
25%
2,850
20%
1,632
27%
6,145
13%
1,909
12%
218
63%
541
12%
6,318
16%
8,383
19%
4,654
7%
1,939
10%
159
95%
1,124
19%

2003
Receita
P&D
146
27%
1,871
24%
813
23%
88
131%
3,085
27%
2,106
21%
1,388
16%
1,267
20%
1,508
28%
608
26%
801
30%
150
21%
1,369
5%
5,530
18%
28,533
15%
495
18%
223
39%
658
15%
1,640
27%
769
27%
1,189
23%
3,208
21%
1,673
25%
6,247
15%
1,801
15%
238
51%
921
9%
6,833
17%
9,419
18%
5,560
6%
2,376
7%
161
70%
1,246
19%

Quadro 8 - Gastos com P&D das empresas de semicondutores com aes


negociadas em bolsa de valores
Fonte: IBS Inc. 2003 22. Adaptao e traduo nossa.

22

IBS Inc. Factors for Success in the System IC Business. 2003

36
3. BUSCA DE UM MODELO DE NEGCIOS SUSTENTVEL
3.1. MERCADO DE ALTO RISCO E ALTO RETORNO
Este ramo industrial apresenta retornos elevados quando o mercado est em
expanso, e grande prejuzo quando o mercado est em retrao. Vimos no grfico
4 que a cada variao positiva de 1.6% do PIB mundial, o mercado de sistemas
eletrnicos cresce 7% e o mercado de semicondutores cresce 30%. E a cada
variao negativa de 1.6% do PIB mundial, o mercado de sistemas eletrnicos
decresce 21% e o mercado de semicondutores decresce 45%.
O ano de 2000 foi um ano de expanso e a margem de lucro lquido mdia
das empresas listadas no quadro abaixo foi de 22%. Entretanto no ano de 2001 o
mercado foi fortemente afetado pelas conseqncias do ataque terrorista ao World
Trade Center e pelo estouro da bolha de tecnologia23; e a margem de lucro lquido
mdia das empresas foi de 19% de prejuzo .

23

Expresso dada a crise do mercado de aes das empresas de tecnologia no ano de 2001.

37

Actel
Agere System
Altera
AMCC
AMD
Analog Devices
ATI
Atmel
Broadcom
Conexant
Cypress
ESS Technology
Fairchild
Infineon
Intel
Intersil
Lattice
Linear Technology
LSI Logic
Marvell
Maxim
Micron
National
NEC Electronics
NVIDIA
PMC Sierra
SanDisk
STMicroeletronics
Texas Instruments
TSMC
UMC
Vitesse

2000
Lucro
Receita
Lquido
226
18%
5,104
-3%
1,377
36%
372
-60%
4,644
21%
3,049
25%
1,290
11%
2,013
13%
1,096
-63%
2,004
-22%
1,288
22%
303
16%
1,781
15%
6,876
17%
33,726
31%
713
9%
568
30%
887
46%
2,738
9%
144
-163%
1,477
29%
6,590
23%
2,380
31%
6,615
5%
735
14%
695
11%
602
50%
7,813
19%
11,875
26%
5,328
39%
3,183
48%
517
11%

2001
Lucro
Receita
Lquido
146
-3%
3,255
-153%
839
-5%
244 -1521%
3,892
-2%
1,898
10%
946
5%
1,472
28%
962
-285%
839
-173%
819
-50%
271
-1%
1,408
-3%
4,386
-24%
26,539
5%
576
9%
295
-37%
723
42%
1,785
-56%
289
-144%
1,203
18%
2,788
-45%
1,583
-7%
5,160
-8%
1,369
13%
323
-198%
366
-81%
6,357
4%
8,201
-3%
3,725
12%
1,843
-5%
258
-96%

2002
Receita
134
2,038
712
112
2,697
1,782
1,077
1,194
1,083
625
775
273
1,412
5,226
26,764
650
229
558
1,817
505
1,111
2,850
1,632
6,145
1,909
218
541
6,318
8,383
4,654
1,939
159

Lucro
Lquido
0%
-78%
13%
-544%
-48%
8%
-3%
-54%
207%
-89%
-32%
14%
0%
-14%
12%
0%
-77%
39%
-16%
-14%
26%
34%
-1%
1%
5%
-30%
7%
7%
-4%
13%
11%
-496%

2003
Lucro
Receita
Lquido
146
4%
1,871
-14%
813
18%
88
-465%
3,085
-14%
2,106
15%
1,388
3%
1,267
-14%
1,508
-80%
608
-18%
801
-5%
150
15%
1,369
9%
5,530
-9%
28,533
16%
495
6%
223
-34%
658
40%
1,640
26%
769
5%
1,189
28%
3,208
-40%
1,673
-1%
6,247
4%
1,801
4%
238
-10%
921
17%
6,833
2%
9,419
10%
5,560
22%
2,376
12%
161
-129%

Quadro 9 - Lucro lquido das empresas de semicondutores com aes negociadas


em bolsa de valores
Fonte: IBS Inc. 2003 24. Adaptao e traduo nossa.

Algumas empresas, como Broadcom, PMC-Sierra, Vitesse e AMCC,


apostaram no crescimento do segmento de mercado de circuitos integrados digitais
para redes de comunicao de dados. E foram buscar a tecnologia necessria para
participar deste mercado atravs da aquisio de outras empresas. Era comum
encontrar empresas comprando start ups, com faturamento inferior a 10 milhes de
dlares, por 500 milhes de dlares e at 2 bilhes de dlares, somente para
adquirir os projetos e arquiteturas de circuitos integrados digital para redes de
comunicao de dados25. Estas empresas subestimaram as dificuldades deste
24

IBS Inc. Factors for Success in the System IC Business. 2003

25

IBS Inc. Processor Trend. 2002

38
mercado, e foram surpreendidos pelas conseqncias do ataque terrorista de 11 de
setembro, que resultou no cancelamento de vrios projetos que estavam
trabalhando junto aos seus clientes 26; e se frustraram na tentativa de obter uma
parcela do segmento de circuitos integrados digitais para redes de comunicao de
dados. E foram obrigados a absorver prejuzos enormes (Broadcom 285% de
prejuzo em 2001; PMC-Sierra 198% de prejuzo em 2001; Vitesse 96%, 496% e
129% de prejuzo nos anos de 2001, 2002 e 2003; AMCC 60%, 1.521%, 544%,
456% de prejuzo nos anos de 2000, 2001, 2002 e 2003; entre outros).
Por outro lado algumas empresa apresentaram uma grande lucratividade
neste mesmo cenrio. Onde podemos citar a Linear Tecnology e a Intel que
apresentaram margens de lucro lquido mdia superiores 40% e 20%,
respectivamente.

3.2. BUSCA DA LUCRATIVIDADE


O aumento dos custos das novas tecnologias ir alterar o ambiente de
negcios deste ramo industrial nos prximos anos. Haver uma clara preocupao
das empresas de semicondutores em controlar as mtricas financeiras em busca de
lucratividade para obter recursos para financiar os investimentos exigidos pelas
novas tecno logias.
Desta forma uma empresa de semicondutores deve desenvolver um modelo
de negcios que fornea uma lucratividade adequada no mnimo 40% de margem
bruta para cobrir os custos de desenvolvimento de novos produtos e os
investimentos em novas tecnologias. esperado que os custos continuem
aumentando na medida em que se aumenta a complexidade do CI e se utiliza
tecnologias mais avanadas, e talvez seja necessrio uma margem bruta de no
mnimo 50% de margem bruta para financiar os novos produtos e futuras
tecnologias. Estas empresas devem ter acesso a recursos apropriados (financeiros,
tcnicos e mercadolgicos) para atuar de forma efetiva dentro de seus mercados, e

26

In-Stat MDR. Network Processors: Not just for Routers Anymore. 2002.

39
aquelas que tiverem dificuldades, tero que optar por fazer parcerias para
desenvolver as novas tecnologias em conjunto com outras empresas 27.
A lucratividade influenciada principalmente pelas barreiras competitivas
impostas pelas patentes de Propriedade Intelectual. A tecnologia de difuso utilizada
um fator importante para competitividade, mas tem pouca influe ncia sobre a
lucratividade. Isto explica o fato de Vendors de CI Analgico, que trabalham com
projetos complexos nas tecnologias antigas, conseguirem maior lucratividade do que
os Vendors de CI Digital, que trabalham com as tecnologias mais avanadas.
Outra forma de aumentar a lucratividade atravs da transferncia de parte
da complexidade da aplicao dos sistemas eletrnicos para dentro dos circuitos
integrados.
Geralmente os lderes dos segmentos de mercado conseguem obter maior
lucratividade. E apresentam bons resultados mesmo nos perodos de crise. Este o
caso da Intel lder no mercado de processadores; TSMC e UMC lderes no mercado
de Foundry Vendor; Linear Technology, Maxim e Analog Devices lderes no mercado
de Analgicos de alta performance e; Altera lder no mercado de lgicas FPGA.

3.3. POR QUE INVESTIR E FORAR OBSOLESCNCIA?


Um fabricante de semicondutores poderia optar por esperar o mximo antes
de lanar uma nova gerao de produtos. Desta forma seria possvel reduzir as
necessidades de altos investimentos e poderia tentar maximizar o retorno sobre os
investimentos realizados nas geraes anteriores. Mas esta deciso no to
simples assim, pois na medida em que se prolonga a vida de uma gerao de
circuitos integrados a demanda cai acentuadamente . Se no houver evoluo
tecnolgica, a maioria dos usurios de sistemas eletrnicos no necessitariam trocar
seus aparelhos freqentemente, e haveria uma forte queda na demanda logo aps a
disseminao inicial.

27

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

40
Portanto, mesmo que os usurios no necessitem de mais performance ou
features adicionais, as empresas tm que manter um forte ritmo de evoluo
tecnolgica, para que os usurios troquem seus aparelhos eletrnicos.
Os clientes das empresas de semicondutores investem muito dinheiro para
desenvolver novos produtos; e existe a tendncia de realizar apenas pequenas
melhorias incrementais para evitar os altos custos e riscos de desenvolver um novo
produto. Desta forma necessrio uma grande melhora na performance do
semicondutor, de pelo menos 10 vezes (20 vezes no caso de microprocessadores),
para convencer os clientes em modificar suas atuais plataformas / arquiteturas. 28

3.4. GERENCIAMENTO DOS RISCOS


Os riscos aumentam na medida em que se evolui para as tecnologias de
difuso de wafers mais avanadas, pois nas novas tecnologias: 1)haver uma maior
complexidade de elementos; 2) aumentar os custos de desenvolvimento e; 3)
reduzir o portflio de produtos.

Grfico 7 - Exemplo de risco nas tecnologias de 0,25m e 90nm


Fonte: IBS, Inc., 2003, p.2.15
28

IBS Inc. Processor Trend. 2002.

41

O custo de desenvolvimento de CI na tecnologia de 0,25um era baixo, e no


era necessrio um faturamento elevado por produto para garantir o retornos sobre o
investimento. Desta forma as empresas conseguem ter vrios produtos em seu
portflio e diluir os riscos de um novo produto entre os vrios outros produtos de seu
portflio. Entretanto na tecnologia de 90nm o custo para desenvolver um novo
produto bem mais alto, e poucos produtos conseguem obter o faturamento
necessrio para cobrir os investimentos, resultando na reduo do portflio de
produtos. Logo os riscos aumentam significativamente nesta tecnologia, devido ao
prprio aumento da complexidade da nova tecnologia, e, devido a dificuldade de
diluir os riscos de um novo produto em um portflio reduzido 29.

3.5. PARCERIA PARA TER ACESSO S NOVAS TECNOLOGIAS


Segundo a IBS Inc 30 somente a Intel, Samsung entre outras 3 ou 4 empresas
tero capacidade financeira para realizar os investimentos necessrios para ter
fbricas prprias para produzir CIs na tecnologia de 45nm. O aumento dos custos
das novas tecnologias far com que poucas empresas tenham acesso as novas
tecnologias. Desta forma a maioria das empresas ter que fazer parcerias para
reduzir os custos de desenvolvimento e ter acesso as novas tecnologias.
Atualmente existe alguns casos de sucesso. Como por exemplo, a parceria
entre a ST Microeletronics, Philips e Motorola. Ou a parceria entre LSI Logic, Agere
Systems, National, Motorola e Altera. A IBM tambm colaborou no desenvolvimento
de processos junto com a Toshiba, Sony, Infineon, Chartered e AMD. A Chartered e
a IBM assinaram um acordo para desenvolvimento e manufatura das tecnologias de
90nm e 65nm, que pode ser estendido para tecnologia de 45nm. 31.
Os clientes consumidores de circuitos integrados esto reduzindo cada vez
mais os recursos das reas que no esto diretamente relacionadas com as
29

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

30

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

31

IC Insights Inc. Leading IC Supplier and Foundries. 2004

42
atividades de marketing e P&D. A produo est sendo terceirizada para as
empresas especializadas na montagem de placas, o controle de estoque e
relacionamento com os fornecedores fica sob responsabilidade de empresas
especializadas em logsticas de materiais, e at as atividades de vendas e psvenda so repassadas para os distribuidores e representantes, e vrios clientes
esto

reduzindo,

inclusive,

os

recursos

nas

reas

de

engenharia

de

desenvolvimento de novos produtos, repassando parte da responsabilidade para os


fornecedores.
Este movimento positivo para as empresa de semicondutores, pois permite
incorporar funcionalidades adicionais nos circuitos integrados e trabalhar com
margens de lucro maiores. Mas por outro lado resulta no aumento da complexidade
e custos do processo de venda, onde se faz necessrio desenvolver circuitos
integrados customizados exclusivamente para atender a necessidade de apenas um
cliente / aplicao. Entretanto o alto custo das novas tecnologias obriga as empresas
de semicondutores a avaliar minuciosamente os riscos e as receitas potenciais dos
novos produtos antes de comprometer em tais atividade 32 (ver grfico a seguir).

32

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

43

Grfico 8 - Custo de desenvolvimento de um circuito integrado e custo do processo


de design in
Fonte: IBS Inc, 2003, p.2.12, traduo nossa.

Hoje muitos Vendors de pequeno porte tm projetos inovadores que poderiam


ter boa aceitao do mercado, mas devido ao custo total (desenvolvimento do CI +
desing in) fica muito difcil para estes Vendors obterem a capacidade financeira para
suportar os riscos envolvendo tais investimentos. Sendo obrigado a atuar em nichos
de mercado 33.

33

IBS Inc. Processors Trend. 2002.

44
4. PRINCIPAIS TEORIAS SOBRE VANTAGEM COMPETITIVA E INVESTIMENTO
INTERNACIONAL.
Neste captulo foi feito o levantamento das principais teorias sobre vantagem
competitiva e investimento internacional. Existe uma evoluo nestas teorias, onde
cada autor complementa as teorias anteriores com informaes adicionais e pontos
de vista diferentes.

4.1. TEORIA DA VANTAGEM ABSOLUTA SMITH (1776)


No livro The Wealth of Nations, Adam Smith (1776) analisou os processos
produtivos antes e depois da Revoluo Industrial. Onde constatou que antes da
Revoluo Industrial um trabalhador realizava todas as etapas do processo de
produo sozinho e, se produzia apenas um pequeno volume, suficiente para
atender suas prprias necessidades pessoais.

Aps Revoluo Industrial, foi

introduzido o conceito de diviso do trabalho, e os trabalhadores tornaram-se


especializados na produo de apenas uma etapa do processo produtivo . E uma
fbrica

necessitaria

de

vrios

trabalhadores

especializados,

cada

um

desempenhando uma funo diferente. Os trabalhadores organizados conseguiam


produzir um excedente de produo que era explorado pelo dono do capital.
Outro conceito importante elaborado por Adam Smith foi a vantagem
absoluta. Um pas teria vantagem absoluta caso tivesse abundncia de recursos
naturais e / ou de mo de obra. Desta forma as empresas que estivessem
localizadas em um pas que tivesse vantagem absoluta teriam condies de produzir
de forma mais eficiente que os outros pases e conseqentemente seus produtos
teriam maiores possibilidades de obter sucesso no mercado internacional.
Adam Smith sugeriu que, cada pas deveria especializar apenas na produo
de bens que era possvel produzir com vantagem absoluta, pois uma nao seria
capaz de exportar somente se ela fosse capaz de produzir ao menor custo do
mundo.

45
4.2. TEORIA DA VANTAGEM COMPARATIVA RICARDO (1819)
No Livro On the Principles of Political Economy and Taxation, David Ricardo
(1819) concluiu que um pas poderia possuir vantagem absoluta na produo de
vrios produtos. Mas, quando comparado com outros pases, este pas poderia ser
mais eficiente na produo de alguns destes produtos e menos eficiente na
produo do outros. Desta forma este pas teria o menor preo de produo apenas
para os produtos que tivessem vantagem comparativa. O sucesso dos pases no
seria resultado das vantagens absolutas, mas sim das vantagens comparativas.
Um pas conseguiria melhorar ainda mais o aproveitamento de seus recursos
atravs da especializao da produo dos bens que tiver maior vantagem
comparativa e comprar os demais produtos de outros pases. Ou seja, um pas
poderia importar um artigo, mesmo que tivesse vantagem sobre os outros pases, e,
mesmo se produzisse internamente a baixo custo, caso este pas tenha uma
vantagem comparativa ainda maior na produo de outros artigos. Tal comrcio
forneceria ganho para ambos pases.
Segundo esta teoria, as foras do mercado direcionariam os recurso de um
pas para as indstrias que tivessem maior vantagem comparativa.

4.3. TEORIA DOS FATORES DE INTENSIDADE E PROPORCIONALIDADE


HECKSCHER (1933) E OHLIN (1949).
A teoria de Heckscher e Ohlin considera que se existirem apenas dois fatores
de produo: por exemplo , trabalho e o capital. O fator de intensidade seria obtido
atravs da comparao entre estes dois fatores de produo. Dado os produtos X e
Y, onde para produzir X necessrio 4 unidades de trabalho e 1 de capital. E para
produzir Y necessrio 4 unidades de trabalho e 2 de capital. Logo X, apesar de
utilizar a mesma quantidade de mo-de-obra, classificado como intensivo de mode-obra, e Y classificado como intensivo de capital.
De acordo com esta teoria a tecnologia pode ser transferida entre os pases e ,
portanto no haveria diferena de produtividade entre os pases. Os fatores de
produo (terra, mo-de-obra, recursos naturais e capital), por sua vez, no podem

46
ser transferidos entre os pases, e portanto a disponibilidade e os custos dos fatores
de produo de cada pas seriam os fatores determinantes das vantagens
competitivas. E a abundncia dos fatores de produo, no trazem por si s, uma
vantagem competitiva, pois uma indstria somente teria vantagem competitiva se
fizer uso intensivo destes fatores abundantes.
Os pases deveriam produzir e exportar somente produtos que tenham
vantagem competitiva e importar os demais produtos de outros pases.
Ou seja, os pases com mo-de-obra abundante a barata deveriam se
especializar na produo e exportao de bens intensivos em mo-de-obra. Os
pases que tm grande disponibilidade de matria-prima ou terra cultivvel deveriam
se especializar na produo e exportao dos produtos que dependem destes
recursos. E um pas abundante em capital deveria se especializar na produo de
bens intensivos em capital.

4.4. TEORIA DA SOBREPOSIO DE PRODUTOS LINDER (1961).


Linder (1961) analisa a questo da competitividade e dos investimentos
internacionais atravs das caractersticas do mercado consumidor interno de cada
pas. Uma empresa tem

possibilidade

de

conhecer as

preferncias

dos

consumidores que esto no mercado interno melhor do que as preferncias dos


consumidores que esto nos mercados externos.
Haver sobreposio de produtos caso dois pases tenham mercados interno
com preferncias similares, e neste caso uma empresa ter maior facilidade de
vender seus produtos para os mercados externos que tenham sobreposio de
produtos. E no haver sobreposio de produtos caso dois pases tenham
mercados interno com preferncias diferentes, e neste caso uma empresa ter maior
dificuldade de vender seus produtos para mercados externos que no tenham
sobreposio de produtos.
A renda per capita tem um papel importante, pois ela determina a sofisticao
dos mercados. E pases com renda per capita similar tm maior probabilidade de ter

47
sobreposio de produtos, e em pases com renda per capita diferente tm menor
probabilidade de ter sobreposio de produtos.

4.5. TEORIA DO CICLO DE PRODUTO VERNON (1966)


De acordo com Vernon (1966), na medida em que um produto avana em seu
ciclo de vida, as exigncias por conhecimento / mo-de-obra especializada e custos
dos fatores de produo / mo-de-obra de baixo custo vo se alterando.
Estgio I: Produto Novo: As inovaes tecnolgicas necessitam de grandes
investimentos de capital e mo-de-obra especializada. Geralmente a empresa
inovadora se beneficia do poder de monoplio, obtendo altas margens de lucro para
cobrir os custos de desenvolvimento. O desenvolvimento de novos produtos e o
incio da produo ser mais eficiente se realizado prximo aos centros de P&D
onde o fluxo de informao entre os diversos elos da cadeia produtiva facilitado.
Os mercados mais desenvolvidos tero vantagem competitiva.
Estgio II: Produto pleno: O processo de produo torna-se mais
padronizado na medida em que os volumes de produo aumentam. E a
necessidade por mo-de-obra especializada diminui. Surgem competidores que
foram reduo nos preos e diminui as margens de lucro. Muitas empresas optam
por estabelecer centros de produo localizados em pases que tenham baixo custo
de mo-de-obra.
Estgio III: Produto Maduro: Neste estgio o processo de produo torna-se
completamente padronizado e no h mais necessidade de mo-de-obra
especializada. A competio acirrada, o que foras s empresas a procurar os
pases de menor custos dos fatores de produo para sediar os centros produtivos.
O pas sede ter supervit comercial, mas as margens de lucro sero baixas.
Esta teoria analisa as decises de investimento de acordo com o estgio do
ciclo do produto. Pois na medida em que um produto avana em seu ciclo de
produto as exigncias dos fatores de produo vo se alterando e as vantagens
competitivas vo se deslocando de um pas para outro.

48

4.6. TEORIA DAS FONTES DE VANTAGEM COMPETITIVA NO


TRANSFERVEIS BUCKLEY E CASSON (1976), E DUNNING (1977)
Um estudo de Buckey e Casson (1976), e posteriormente Dunning (1977)
introduziu o conceito de fontes de vantagem competitiva no transferveis.
De acordo com esta teoria, muitas empresas iro optar por manter os centros
de pesquisas & desenvolvimento e os centros de produo das tecnologias mais
avanadas em localidades onde possam ter o total controle sobre o fluxo de
informaes. Atravs deste controle as empresa conseguiro internalizar as
informaes e conhecimentos, que so fontes de vantagem competitiva , para que
no sejam transferidas para outras empresas. Ou seja, internalizar os segredos
industriais, processos internos, conhecimentos especializados, conhecimento dos
empregados entre outras informaes confidenciais que sejam fontes de vantagem
competitiva.
As empresa no iro permitir que tais informaes e conhecimentos sejam
transferidos para outras empresas, pois isto poderia representar uma sria ameaa
para a competitividade destas empresas.

4.7. TEORIA DOS MERCADOS IMPERFEITOS HELPMAN E KRUGMAN (1985)


Em mercados perfeitos onde haja competio perfeita, os preos so reflexo
do valor imposto pela escassez dos produtos, e todas as decises econmicas
seriam baseadas nos incentivos que os preos forneceriam. O preo de equilbrio se
daria quando os benefcios marginais igualaria aos custos marginais de produo.
As teorias tradicionais de comrcio e investimento internacional assumem que os
mercado e a competio so perfeitos, assim, o mercado consiste de um grande
nmero de pequenas empresas obtendo apenas o lucro necessrio para
permanecer no mercado. Neste caso o preo de equilbrio igual os custo marginal
de produo.

49
Entretanto fatores como economias de escala, barreiras de entrada
(necessidade de capital ou P&D) e, as patentes fazem com que os preos de
equilbrio sejam superiores ao custo marginal de produo alterando as bases para
as decises econmicas.
Krugman considera a economia de escala como um fator importante na
composio dos custos de produo e nas decises de investimento. Uma empresa
tem economia de escala interna quando o seu custo de produo unitrio depende
do volume produzido internamente . Desta forma as maiores empresas tero maior
economia de escala interna, menores custos, e maior potencial de monopolizar um
mercado, criando um mercado imperfeito. E na medida em que uma empresa
cresce para atingir economia de escala interna, ela acaba absorvendo uma grande
quantidade de recursos disponveis no pas e limita a disponibilidade dos recursos
para as outras indstrias. Desta forma um pas no seria capaz fornecer recursos
para produo de todos os produtos, sendo necessrio especializar na produo de
somente alguns produtos, e os outros pases teriam oportunidade de produzir os
produtos que foram abandonados.
Uma empresa tem economia de escala externa quando o volume de
produo interno no o fator determinante do custo unitrio de produo. O custo
de produo unitrio depende do volume produzido por todas as empresas que
fazem parte do mercado produtor de uma determinada regio ou pas. Um pas pode
dominar o mercado mundial de um determinado produto, no devido ao volume de
produo de uma empresa em particular, mas devido a vrias pequenas empresas
que criam um mercado produtor extremamente competitivo, que as empresas
sediadas em outros pases no conseguem superar.

4.8. VANTAGEM COMPETITIVA DAS NAES PORTER (1990)


Segundo Porter as empresas e economias florescem devido s presses e
desafios. No em conseqncia de um ambiente tranqilo ou de incentivos externos
que elimine a necessidade de melhorar constantemente. A rivalidade interna, o
agrupamento, e a concentrao geogrfica so vitais para o aprimoramento dos

50
fatores porque multiplicam os centros de iniciativa, atraem massa critica de ateno
e esforo e estimulam os investimentos de instituies pblicas.
Na medida em que a competio passou a usar mais intensivamente os
conhecimentos, a influncia do ambiente nacional tornou-se vital, e o Governo tem
um importante papel na criao e aperfeioamento dos fatores, quer seja recursos
humanos habilitados, conhecimentos cientficos ou infra-estrutura. A indstria de um
pas estar em desvantagem se o governo no enfrentar essas responsabilidades
com eficincia. importante ter em mente que os mecanismos governamentais de
criao de fatores, por si s, raramente so fonte de vantagem competitiva. Pois os
esforos diretos do governo se fazem em reas generalizadas, enquanto os fatores
mais significativos para a vantagem competitiva so especializados e avanados.
Segundo o modelo diamante determinante da vantagem nacional - os
pases tem xito devido a 4 atributos: 1) Condies de fatores de produo: a
posio do pas nos fatores de produo, como trabalho especializado ou infraestrutura. Para uma nao muito mais importante melhorar continuamente os
fatores de produo do que as suas condies iniciais; 2) condio de demanda: a
natureza e as caractersticas de competio que as empresas enfrentam nestes
mercados so os fatores mais importante ; 3) Indstrias correlatas e de apoio: uma
empresa que opera em um ambiente prximo aos fornecedores e industriais
relacionados ter vantagem competitiva devido a facilidade de relacionamento entre
as empresas para trabalharem em conjunto e a melhoria da comunicao e; 4)
estratgia, estrutura e rivalidade das empresas: as condies que, no pas,
governam a maneira pela qual as empresas so criadas, organizadas, dirigidas, e a
natureza da rivalidade interna.

4.9. OUTROS
Schumpeter (1950) afirmava que as empresas que tiverem sucesso na
inovao de produtos e / ou processos produtivos, sero recompensados por uma
vantagem temporria sobre seus concorrentes, que resultar em um poder de
monoplio temporrio sobre o que foi desenvolvido. Este poder de monoplio

51
possibilitar as empresas inovadoras a conquistar uma significativa participao de
market share e usufruir lucros maiores.
von Hippel (1988) complementa o argumento de Schumpeter, afirmando que
os retornos de uma inovao bem sucedida pode vir na forma de reduo de custos,
aumento dos preos, e / ou aumento das vendas durante o perodo que tiver poder
de monoplio. Atravs da explorao de vrios ramos industriais, Hippel constatou
que na maioria dos casos so os usurios dos produtos, no os fabricantes, que
identificam as necessidades e encontram solues atravs da inovao. Esta
constatao contradiz o conceito convencional que a maioria das inovaes vm das
empresas. Este conceito convencional somente ocorre, pois os usurios inovadores
no tm motivos para fazer propaganda de seu feito junto a outros consumidores,
geralmente so as empresas produtoras que iniciam as atividades de propaganda.
Segundo Czinkota; Ronkaines e Moffett (2000) as decises de investimento
para montar os centros de produo no focada exclusivamente nos menores
custos dos fatores de produo ou nos maiores mercados consumidores. Uma
empresa pode estar: 1) Procurando vantagens: tais como proximidade com recursos
naturais; benefcios oferecidos pelos governantes; proximidade com as localidades
que tenham cadeia produtiva estabelecida; segurana em pases com estabilidade
poltica e econmica; proximidade com os maiores e mais sofisticados mercados,
entre outros fatores e; 2) explorando imperfeies: tais como restries no acesso
de mercado impostas por barreiras alfandegrias; ou a imobilidade de fatores como
mo-de-obra, cadeias produtivas; entre outros.

52
5. AS OPORTUNIDADES PARA O BRASIL
O objetivo deste captulo analisar quais so as chances que o Brasil tem
para atrair investimentos em design houses e fbricas de difuso de wafers para o
desenvolvimento e a produo de circuitos integrados.
Esta questo tem um alto grau de complexidade e, apesar de permitir anlise
por diferentes pontos de vista, ser analisada pelo ponto de vista das teorias de
vantagem competitiva e investimento internacional levantadas no Captulo 4.
O levantamento das caractersticas da indstria de semicondutores, feito no
Captulo 2, permitiu a identificao dos principais fatores determinantes de vantagem
competitiva

deste

ramo

industrial:

mo-de-obra

qualificada;

conhecimentos

cientficos; mercado interno, disponibilidade de capital e cadeia produtiva . Alm dos


incentivos governamentais e dos problemas existentes no Brasil que podem
influenciar nas decises de investimento.

Mercado consumidor interno:


Nas conversas que tive com profissionais de reas relacionadas e nos artigos
publicados sobre este assunto, constatei uma certa confuso sobre os fatores
determinantes da vantagem competitiva. A maioria dos profissionais consideram que
a maior vantagem nacional o tamanho do mercado consumidor interno 34.
Entretanto de acordo com Ricardo (1819), para um pas ter vantagem comparativa
no basta ter um grande mercado consumidor interno em termos absolutos;
necessrio que este mercado seja significativo quando comparado com os demais
pases. Ou seja, o Brasil possui um grande mercado consumidor interno em valores
absolutos, mas ele muito pequeno quando comparado com outros mercados
mundiais, tais como a China, os Estados Unidos, o Japo e a Europa. Desta forma
este mercado no representaria uma vantagem comparativa para uma empresa que
tivesse operaes dentro do territrio brasileiro.

34

Ver quadro 5 Principais aplicaes dos semicondutores

53
A teoria da sobreposio de produto (LINDER, 1961) complementa as
implicaes da teoria da Vantagem Comparativa de Ricardo em relao
importncia do mercado consumidor de semicondutor. No Brasil estas aplicaes
atendem a necessidade de uma camada da populao de maior poder aquisitivo,
que tem comportamento bastante similar aos mercados dos Estados Unidos, Japo,
Europa e sia-Pacfico. O que resulta em uma sobreposio de produtos entre estes
mercados. E de acordo com a teoria de Linder, os fabricantes que tiverem
operaes nos Estados Unidos, Japo, Europa e sia-Pacfico tero facilidade de
servir ao mercado brasileiro para estas aplicaes sem a necessidade de ter uma
operao no Brasil. Desta forma existir a motivao para uma empresa de
semicondutores estabelecer suas operaes prximo aos maiores e mais
sofisticados mercados dos Estados Unidos, Japo, Europa e sia-Pacfico e
utilizar os mesmos produtos para servir o Brasil.
De acordo com as teorias de Ricardo e Linder, as empresas de
semicondutores no teriam vantagem competitiva em estar prximo do mercado
brasileiro. A vantagem competitiva existe apenas em alguns nichos de mercado, que
apesar de no terem a mesma dimenso do principais mercados consumidores de
semicondutores em termos absolutos, tm um volume que representativo
mundialmente.

So

aplicaes

como

automao

industrial,

agro-pecuria,

segurana, transporte, governo, entre outros (como ser visto no decorrer deste
captulo). O perfil dos fabricantes de circuitos discretos no Brasil corrobora com esta
afirmao35.

Mo-de-obra qualificada:
O Programa Nacional de Microeletrnica desenvolvido pelo Ministrio da
Cincia e Tecnologia (ver APNDICE B) sugere a interligao dos cursos de
engenharia, fsica e computao de 17 universidades brasileiras para a formao de
profissionais para atuar na atividade de desenho de circuitos integrados. Estes
profissionais serviro de atrativo para as empresas multinacionais que queiram
35

Aegis Semicondutores e Semikron atuam no mercado de bens de capital e a Heliodinmica tem


atuao junto ao governo

54
estabelecer operaes no Brasil para aproveitar o baixo custo dos fatores de
produo e realizar as atividades de menor complexidade dentro do processo de
desenho de novos circuitos integrados.
O avano dos meios de telecomunicao e as novas ferramentas de
gerenciamento de banco de dados e de projetos possibilitaram a diviso do
processo de desenho de um novo circuito integrado em vrias partes, que podem
ser realizadas simultaneamente em diferentes centros de desenvolvimento ao redor
do mundo. As atividades de menor complexidade esto sendo transferidas para os
centros localizados em pases que tenham mo-de-obra qualificada e baixo custo
dos fatores de produo e as atividades de maior complexidade continuam sendo
realizadas nas localidades que tenham facilidade de interao com os clientes, mode-obra altamente especializada e proximidade com as cadeias produtivas. Desta
forma os recursos de engenharia mais especializados esto sendo otimizados para
trabalhar no desenvolvimento de arquiteturas system level asseguram o aumento da
competitividade atravs da customizao e diferenciao de produtos, e permite s
empresas de semicondutores cobrar price premium.
Segundo IBS Inc 36, as empresas de semicondutores esto estabelecendo
centros de desenho de circuitos integrados na China e ndia para reduzir os custos
de desenvolvimento. Por exemplo, o desenho de um circuito integrado que custaria
20 milhes de dlares em regies tradicionais pode ser reduzido em mais de 50% se
desenvolvido em regies que tenham baixo custo dos fatores de produo.
O Brasil no o pas de menor custo dos fatores de produo, mas existem
benefcios indiretos para uma design house que estiver atuando no territrio local.
Estes benefcios so mais atrativos para empresas que fazem parte de
conglomerados de empresas eletrnicas que atuam nas reas de semicondutores e
bens finais (como ser visto no decorrer deste captulo).

36

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003

55
Cadeia produtiva de semicondutores:
O programa nacional de microeletrnica desenvolvido pelo Ministrio da
Cincia e Tecnologia tambm prev a criao de dois centros 37 no Brasil para o
desenvolvimento de uma cadeia de produo de semicondutores

atravs de

atividades de pesquisa & desenvolvimento e produo de circuitos integrados.


Entretanto o incio de operao ser difcil, pois os primeiros desbravadores iro: 1)
enfrentar a resistncia dos clientes em relao tecnologia brasileira; 2) estabelecer
os primeiros contatos com os fornecedores para iniciar a construo de uma cadeia
produtiva no Brasil; 3) trabalhar com tecnologias antigas que so pouco competitivas
em termos de custo e performance e; 3) ter dificuldade de acesso propriedade
intelectual protegida por patentes ou segredo ind ustrial.

Disponibilidade de capital:
A disponibilidade de capital atravs de um mercado de capitais eficiente e
altamente sofisticado um fator importante nas decises de investimentos. Veja o
exemplo da NEC Corporation que estabeleceu fbricas na Europa para aumentar
sua capacidade de produo longe da matriz japonesa devido ao fato da Europa
ter mecanismo de financiamento de dvidas conversveis, e tal mecanismo no era
disponvel no Japo (PORTER, 1990).
A importncia da disponibilidade de capital de risco aumenta em pases que
tm histrico recente de instabilidade poltica e econmica, pois atravs do capital
de risco as empresas de semicondutores teriam condies de minimizar os prejuzos
caso ocorra problemas na economia destes pases.
Hoje o Brasil tem carncia de um mercado de capitais de risco (investidores
locais, fundos de investimento, bolsa de valores, venture capital, private equity, entre
outros). Na ausncia destes mecanismo o governo deveria realizar investimentos de
recursos prprios, em conjunto com a iniciativa privada, em operaes estratgicas
para o pas.
37

O Rio Grande do Sul seria o centro de produo e apoio para os processos na tecnologia de
0,60m CMOS, e So Paulo seria o centro de apoio para projetos na tecnologia de 0,80m CMOS.

56

Incentivos governamentais:
A

teoria

do

investimento

internacional

(CZINKOTA;

RONKAINESS;

MOFFETT, 2000) diz que as decises de investimento no so focadas


exclusivamente nos menores custos dos fatores de produo; na proximidade com
os maiores mercados consumidores ou na proximidade com os centros de P&D.
Uma empresa pode estar procurando vantagens oferecidas pelos Governos.
Existe um grupo de incentivos largamente utilizado por vrios governos (ver
quadro 10), que so baseados em: 1) renncia fiscal38; 2) imposio de restries
alfandegrias39 e 3) reduo dos custos dos fatores de produo 40. Estes incentivos
podem trazer resultados no curto prazo, mas no criam vantagem competitiva para
os pases. Veja o que aconteceu na China onde o governo protegeu o mercado
interno atravs de restries alfandegrias e utilizou incentivos baseados na iseno
de impostos para promover o desenvolvimento da indstria de semicondutores
chinesa. A proteo e os incentivos aumentaram o interesse de investidores,
resultando em um grande nmero de novos empreendimentos no territrio chins.
Gerando resultados positivos na cadeia produtiva de circuitos discretos e no
processo de encapsulamento de circuitos integrados que utilizam tecnologia mais
simples e amplamente disseminada. Entretanto nos processos de difuso de wafers
e desenho de circuitos integrados, os resultados foram fracos, pois tais incentivos
no conseguiram atrair investimentos nas tecnologias mais modernas e a maioria
dos empreendimentos no resultaram em empresas competitivas mundialmente 41.
O quadro a seguir descreve os principais incentivos oferecidos pelos
Governos para o desenvolvimento de uma indstria de semicondutores nacional.

38

Reduo de impostos como IPI, ICMS, PIS + COFINS e Imposto de Renda.

39

Imposio de alquotas de imposto de importao para produtos que no so fabricados no Brasil


ou obrigatoriedade aos fabricantes de sistemas eletrnicos utilizarem componentes fabricados no
Brasil.

40

Emprstimos em longo prazo com baixas taxas de juros; doaes de terrenos e instalaes fabris;
reduo de impostos na importao de mquinas, equipamentos e matria prima.

41

Isupply Corporation. China Chips Away at the Semiconductor Packaging Industry.

57

PAS

INCENTIVOS
Fundo Governamental de Custeio e Investimento de Capital;

ndia

Iseno de Imposto sobre venda por at 5 anos;


Iseno de imposto sobre importao para mquinas e equipamentos.
Fundo Governamental de Custeio;

Israel

Doaes para Pesquisa e Desenvolvimento;


Investimento do governo em ativo fixo;
Iseno de taxas e impostos por um perodo de 10 anos;
Doaes para pequenos negcios.
Alemanha

Fundo Governamental de Custeio;


Emprstimos Subsidiados;
Treinamento por conta do Governo;
Reduo de Imposto de Renda;
Depreciao Acelerada dos Ativos Fixos;
Governo assume responsabilidade da seleo e contratao inicial.

Taiwan

Investimento em capital nas indstrias;


Governo criou diversos institutos de pesquisa para desenvolvimento de
tecnologia de ponta;
Incentivo para atrair talentos. Ex.: engenheiros que fossem trabalhar com
semicondutor estavam dispensados do servio militar.

Japo

Governo licencia tecnologia estrangeira para ser usado pelas empresas


Disponibiliza capital de baixo custo e de fcil acesso
Controlou competio interna, limitou investimentos estrangeiros e
obrigou transferncia de tecnologia entre as empresas
Criou demanda interna para os projetos nacionais

Outros (1)

Isenes de Imposto de Renda;


Doaes em dinheiro, terrenos, energia, etc.
Apoio financeiro tecnologia e ao treinamento;
Emprstimos a juros subsidiados.

(1)

Reino Unido, Coria, Cingapura, Malsia e Filipinas.

Quadro 10 - Exemplo de incentivos oferecidos por alguns pases


Fonte: Preparado pelo autor 42

42

Dados coletados do Ncleo de Pesquisa da Escola Politcnica (2002) e Borrus et. al.(1992)

58

Os incentivos governamentais que no geram vantagem competitiva so


importantes apenas para suportar as polticas governamentais de substituio das
importaes, supervit comercial e gerao de emprego. Mas no fortalecem as
empresas e a cadeia produtiva. Existe grande possibilidade destes incentivos atrair
apenas operaes pouco competitivas, pois os incentivos criam um cenrio artificial
e resulta em um ambiente no competitivo, onde muitas empresas ficam sempre na
espera de incentivos para subsidiar suas atividades. E to logo os incentivos
acabem estas empresas optam por transferir suas atividades para outras regies
da mesma forma que ocorreu no Brasil com o fim da reserva de mercado em 199043.
Esta constatao suportada pela teoria da vantagem competitiva das naes, onde
Porter (1990) cita que as empresas e economias florescem devido s presses e
desafios, e no em conseqncia de um ambiente tranq ilo, ou incentivos
governamentais que eliminam a necessidade de melhorar. A competitividade das
naes depende da capacidade de inovao e atualizao das empresas, que
ocorre devido presso e ao desafio imposto pela competio interna.
Os incentivos governamentais mais eficientes so aqueles que melhoram as
externalidades positivas e promovem o adensamento da cadeia produtiva. Seja por
meios diretos, como investir na construo de laboratrios e centros de pesquisas,
ou por meios indiretos, como conceder desconto de impostos para empresas que
estiverem contribuindo para o adensamento da cadeia produtiva brasileira. A Lei de
Informtica44 o principal incentivo criado pelo governo para atuar no adensamento
da cadeia produtiva do complexo eletrnico brasileiro. Vrias empresas45 foram
atradas pelos seus benefcios. Entretanto existe grande dificuldade para que os
benefcios da Lei de Informtica sejam destinados s atividades de semicondutores,
43

No incio de 1990 houveram mudanas nos procedimentos do DEPIN, e na poltica de comrcio


exterior que reduziu as restries alfandegrias para a entrada de circuitos integrado no pas. E
todas as empresas de controle estrangeiro se retiraram do pas.

44

Lei de Informtica (leis 8.248/91, 10.176/02 e 11.077/04) Fabricantes de produtos eletrnicos


beneficiados com reduo do Imposto sobre Produtos Industrializados s ganham incentivo se
investirem 5% do faturamento em atividades de pesquisa e desenvolvimento. Oramento da Unio
para o ano de 2005 estima em quase R$1,4 bilho a renncia fiscal decorrente dos incentivos da
lei. (Jornal Valor Econmico, 10/02/2005, pag A2).

45

Os principais fabricantes de telecomunicaes e informtica tm operaes no Brasil: Nokia,


Samsung, Motorola, Siemens, IBM, HP, LG, Kyocera, Alcatel, Sony-Ericsson, Dell, entre outros

59
pois as empresas que recebem estes benefcios tm a liberdade de escolher as
reas de destino dos investimentos, e geralmente estes benefcio esto sendo
direcionados para a nacionalizao dos componentes mecnicos e desenvolvimento
de software.
Apenas um pequeno grupo de empresas tm condies de aproveitar os
benefcios da Lei de Informtica para estabelecer operaes de semicondutores no
Brasil. So as empresas que fazem parte de conglomerados empresariais que tm
atuao nas reas de semicondutores e bens finais46. Esta integrao vertical
resulta em uma situao fiscal favorvel operao brasileira de manufatura dos
bens finais no caso de uma operao de semicondutores local.
Atualmente a Freescale (empresa originada da separao da diviso de
semicondutores da Motorola) montou um grupo de aproximadamente 150
engenheiros de projeto para realizar atividades de desenho de circuitos integrados.
no centro de desenvolvimento da Motorola na cidade de Jaguarina/SP.

Problemas

do

Brasil

que

podem

influenciar

nas

decises

de

investimento:
As teorias de vantagem competitiva e investimento internacional da reviso
bibliogrfica no abordam aspectos como instabilidade poltica, burocracia, entre
outros para verificar a competitividade entre os pases. Geralmente tais aspectos
so consideradas como condies necessrias. Entretanto o Brasil ainda um pas
em desenvolvimento, e apresenta grande carncia em infra-estrutura e estabilidade
macroeconmica para suportar alguns ramos industriais.
Priscilla Murphy47 entrevistou vrias empresas brasileiras e internacionais e
levantou os principais problemas que influenciam nas decises de investimentos
destas empresas. Segue abaixo a anlise dos principais itens relevantes para o
ramo industrial de semicondutores.
46

Por exemplo: Motorola, Samsung e Philips.

47

Priscilla Murphy. Empresas Americanas Planejam Aumentar Investimentos no Pas. Jornal o


Estado de So Paulo. 20/02/05

60
a) Instabilidade poltica: o retorno dos investimentos em semicondutores
ocorrem em longo prazo. necessrio que as polticas pblicas permaneam
constantes. No Brasil existe o risco de um novo presidente eleito modificar as
polticas pblicas do mandato anterior;
b) Instabilidade econmica e risco de desvalorizao da moeda: a
economia brasileira ainda bastante frgil, e crises em outros pases podem
causar grande instabilidade econmica no Brasil;
c) Custo da Burocracia: a atividade de semicondutor necessita de grande fluxo
de importao e exportao de cargas. Burocracia neste processo reduz a
competitividade internacional. Alm das freqentes greves nos portos,
aeroportos e da receita federal que paralisa todo o comrcio exterior;
d) Excesso de impostos: A carga tributria do Brasil elevada, e se faz
necessrio uma reforma tributria para reduzir a carga de impostos dos
produtos para aumentar a competitividade internacional;
e) Dificuldade

do

governo

controlar

contrabando e proteger a

propriedade intelectual: a dificuldade de o governo controlar este tipo de


competio desleal desestimula os investimentos ;
f) Altas taxas de juros e custo do capital: o governo oferece uma linha de
crdito de juros baixos atravs do BNDES, mas ainda necessrio
considerar os riscos de um pas em desenvolvimento na composio do custo
do capital;
g) Influncia da OMC: O Brasil necessita seguir as regras de comrcio
internacional estabelecidas pela OMC, isto reduz a possibilidade de
incentivos que o Brasil pode oferecer.

Anlise dos segmentos


Para facilitar a anlise das possibilidades do Brasil receber investimentos em
semicondutores, foi escolhido segmenta r esta indstria de acordo com as

61
tecnologias de espessura da pastilha de silcio48

49

. Esta segmentao auxilia na

identificao das diferenas dos principais fatores determinantes de vantagem


competitiva deste ramo industrial50. O comportamento de cada segmento ser
explicado com o auxlio da teoria do ciclo de produto de Vernon (1966).
a) As tecnologias de 90nm, 0,13m, 0,35m com especialidades e 0,50m com
especialidades esto no primeiro estgio do ciclo do produto (Tecnologia
Nova) e necessitam de mo-de-obra especializada; proximidade com os
laboratrios; instituies de ensino; centros de pesquisa; fornecedores entre
outras

externalidades

positivas.

Estas

tecnologias

necessitam

de

investimento na melhoria do processo produtivo para conseguir elevar a


produtividade e o aproveitamento da rea til da pastilha de silcio. Tais
atividades sero mais eficientes prximo aos centros de P&D onde o fluxo de
informao entre os diversos elos da cadeia produtiva ser facilitado (Ver
quadro a seguir).

48

Ver Quadro 2 Tecnologias de espessura de pastilhas de silcio

49

As tecnologias de 30nm, 45nm e 65nm foram excludas por ainda no serem comercialmente
viveis

50

Mo-de-obra qualificada, conhecimentos cientficos, mercado consumidor interno, disponibilidade


de capital e incentivos governamentais. Conforme visto no incio do captulo.

62

Mercado Interno

Mo-de-obra
qualificada

COMENTRIOS

POSICIONAMENTO BRASIL

Proximidade com os
principais clientes melhora
possibilidade de sucesso no
processo de design-in

Os principais consumidores
de semicondutores no tm
operaes de
desenvolvimento de produtos
no Brasil.

Produtos ainda necessitam de


O programa nacional de
grande investimento em
microeletrnica do Ministrio
pesquisa para melhorar o
da Cincia e Tecnologia est
aproveitamento da rea til da capacitando profissionais para
pastilha do silcio
atuar em atividades de
desenho de circuitos
integrados.
No existe profissionais para
atuar no processo de difuso
de wafers

Conhecimentos
cientficos

Inovao e melhoria
constante so fatores
fundamentais

No apresenta
desenvolvimento nesta rea.

Disponibilidade
de capital

Os investimentos em fbrica
de difuso de wafers so
elevados

Carncia de um mercado de
capitais evoludo.

Cadeia produtiva

Proximidade com os
laboratrios, institutos de
pesquisa e fornecedores
agiliza o processo de
desenvolvimento tecnolgico

No apresenta uma cadeia


produtiva completa

Incentivos
governamentais

Incentivos so importantes
apenas para melhorar as
condies de outros fatores

Os incentivos do Brasil no
melhora as condies dos
fatores

Quadro 11 - Posicionamento do Brasil em relao s Tecnologias Novas


Fonte: Elaborado pelo autor

b) As tecnologias de 0,15m, 0,18m, 0,25m, 0,35m e 0,50m esto no


segundo estgio do ciclo de produto (Tecnologia Plena). Estas tecnologias
atingiram nvel de aproveitamento do wafer satisfatrio. O processo produtivo
torna-se mais padronizado permitindo sua reproduo em outras localidades
sem perda de produtividade. necessrio mo-de-obra com menor grau de
especializao e tambm ser necessrio menor interao com os clientes no
processo de desenvolvimento de novos produtos.

63
COMENTRIOS

POSICIONAMENTO BRASIL

Mercado
Interno

Os produtos tornam-se mais


padronizados e reduz a
necessidade de estar prximo
aos principais clientes

Os principais consumidores de
semicondutores no tm
operaes de
desenvolvimento de produtos
no Brasil.

Mo-de-obra
qualificada

O processo produtivo tornase mais padronizado e pode


ser reproduzido em outras
localidades sem a
necessidade de mo-de-obra
especializada

O programa nacional de
microeletrnica do Ministrio
da Cincia e Tecnologia est
capacitando profissionais para
atuar em atividades de
desenho de circuitos
integrados.

O processo de desenho de CI
pode ser divido em atividades
de menor complexidade e
repassada para regies de
baixo custos dos fatores de
produo.
Conhecimentos
cientficos

Disponibilidade
de capital

Inovaes ocorrem com


menor freqncia, e os
conhecimentos cientficos
servem apenas como barreira
de entrada.

No apresenta
desenvolvimento nesta rea.

Os investimentos em fbricas
ainda continuam elevados.
muito importante a existncia
um mercado de capitais
eficiente e sofisticado.

Carncia de um mercado de
capitais evoludo.

Existe a possibilidade de
licenciamento.

Existe linhas de crdito com


juros baixos e pagamento de
longo prazo.

Cadeia
produtiva

O processo produtivo tornase mais padronizado e pode


ser reproduzido em outras
localidades sem a
necessidade de uma cadeia
produtiva completa

No possui uma cadeia


produtiva completa.

Incentivos
governamentais

Com a reduo da
importncia dos outros
fatores, as empresas buscam
outros tipos de benefcios.

Atuais incentivos so pouco


efetivos para atrair
investimentos.

Quadro 12 - Posicionamento do Brasil em relao s Tecnologias Plenas


Fonte: Eleborado pelo autor

64
c) As tecnologias anteriores 0,50m esto no terceiro estgio do ciclo de
produto (Tecnologia Madura). O processo produtivo torna-se totalmente
padronizado. As exigncias por mo-de-obra especializada reduz e no
necessrio estar prximo dos centros de P&D. Os investimentos sero
realizados nas localidades que tiverem os menores custos dos fatores de
produo e oferecerem os maiores incentivos governamentais. O Brasil tem
vantagem competitiva em relao aos pases desenvolvidos, mas no em
relao a pases em desenvolvimento como a China e a ndia

65

COMENTRIOS

POSICIONAMENTO BRASIL

Mercado
Interno

Estas tecnologias so pouco


competitivas em termos de
preo e performance.
Atuao em nicho
recomendada

O Brasil tem potenciais nichos


de mercados.

Mo-de-obra
qualificada

A exigncia por mo-de-obra


especializada diminui.

O programa nacional de
microeletrnica do Ministrio
da Cincia e Tecnologia est
capacitando profissionais para
atuar em atividades de
desenho de circuitos
integrados.

Necessrio apenas
profissionais que tenham os
conhecimentos fundamentais
sobre o processos de
semicondutores.

H previso de centros
formao de profissionais
especializados nas reas de
produo, processo e projetos.
Conhecimentos
cientficos

Tecnologia torna se
totalmente padronizada

O programa nacional de
microeletrnica prev o incio
do empreendedorismo para
formao de conhecimento
cientfico.

Disponibilidade
de capital

A necessidade de capital
reduz, mas ainda alto para
pequenos empreendedores

Carncia de um mercado de
capitais evoludo.

Cadeia
produtiva

O processo produtivo tornase padronizado e pode ser


reproduzido em outras
localidades sem a
necessidade de uma cadeia
produtiva completa

Um dos objetivos do programa


nacional de microeletrnica
a formao de uma cadeia de
semicondutores completa.

Incentivos
governamentais

Pouco interesse comercial


em explorar tais tecnologias.
Benefcios governamentais
so importantes.

O papel do governo
fundamental
Necessrio adequar incentivos
para o empreendedorismo

Quadro 13 - Posicionamento do Brasil em relao s Tecnologias Maduras


Fonte: Eleborado pelo autor

De acordo com esta segmentao o Brasil teria oportunidade de atrair


investimentos de tecnologias que esto nos estgio II (Tecnologia plena) e no

66
estgio III (Tecnologia madura). E existem poucas possibilidades de atrair
investimentos que esto no estgio I (Tecnologias novas). Veja q uadro a seguir.
CICLO DO PRODUTO

TECNOLOGIA

POSSIBILIDADE

Estgio I

90nm, 0,13m,
0,35m(especial) e
0,50m(especial)

Muito difcil atrair


investimentos

0,15m, 0,18m, 0,25m,


0,35m e 0,50m

possvel, com algumas


restries

Anteriores 0,50m

Maior facilidade de atrair


investimentos

Tecnologia Nova
Estgio II
Tecnologia Plena
Estgio III
Tecnologia Madura

Quadro 14 - Possibilidades do Brasil em relao s tecnologias


Fonte: preparado pelo autor

importante ter em mente que o ramo industrial de semicondutores


apresenta uma constante evoluo tecnolgica, o que altera a classificao das
tecnologias em relao ao ciclo de produtos. Muito provavelmente no prazo de 1 a 2
anos a tecnologia de 0,13m passar do estgio de tecnologia nova, para o estgio
de tecnologia plena. Tambm existiro inovaes tecnolgicas que aumentaro a
performance de algumas tecnologias, fazendo-as retornar ao estgio de tecnologia
nova 51. Na medida em que as tecnologias avanam em seu ciclo de produto , as
exigncia por conhecimento e custo dos fatores de produo vo se alterando, e
desta forma as vantagens comparativas vo se deslocando entre os pases
(VERNON, 1966).

Anlise das possibilidades


Hoje as condies do Brasil em termos de mo-de-obra qualificada,
conhecimentos cientficos, mercado interno e cadeia produtiva no oferecem

51

Maxim, Analog Devices, National Semiconductors e Linear Technology conseguem desenvolver


produtos inovadores e de alta performance a partir de especialidades sobre as tecnologias
tradicionais (IC INSIGHTS, 2004).

67
vantagem competitiva para a indstria de semicondutores pois esta indstria
movimentada principalmente pela inovao tecnolgica.
Alm disso, de acordo com a teoria das fontes de vantagem competitiva no
transferveis (BUCKLEY e CASSON, 1976; DUNNING, 1977), as empresas de
semicondutores iro optar por internalizar as informaes e conhecimentos que so
fonte de vantagem competitiva para que no sejam transferidas para outras
empresas, pois isto poderia representar uma sria ameaa para a competitividade
destas empresas.

Desta

forma

iro

manter

os

centros

de

pesquisa

&

desenvolvimento e os centros de produo das tecnologias mais avanadas em


localidades onde possam ter total controle sobre o fluxo de informaes.
Desta forma as possibilidades do Brasil se restringem apenas em 1) atrair
investimentos isolados das tecnologias plenas (0,15m, 0,18m, 0,25m, 0,35m e
0,50m) que so transferidos constantemente entre os pases, 2) atrair
investimentos nas atividades de desenho de circuitos integrados que procuram
localidades que tenham baixo custo dos fatores de produo e 3) utilizar tecnologias
antigas para iniciar a construo de uma cadeia produtiva no Brasil atravs do
empreendedorismo.

Fbricas de difuso nas tecnologias de 0,15m, 0,18m, 0,25m, 0,35m e


0,50m
A tecnologias de 0,15m, 0,18m, 0,25m, 0,35m e 0,50m esto sendo
gradativamente substitudas pelas tecnologias de 0,13m e em breve pelas de
90nm. E existe a tendncia das instalaes prximas dos principais centros de P&D
serem alocadas para o desenvolvimento das tecnologias de 0,13m e 90nm, e os
equipamentos das tecnologias de 0,15m, 0,18m, 0,25m, 0,35m e 0,50m serem
transferidos para outras localidades.
O Brasil teria possibilidade de aproveitar este movimento para atrair uma
fbrica de difuso de wafers para o territrio nacional, pois o Brasil, apesar de no
ter vantagem competitiva, apresenta um equilbrio em vrios fatores que influenciam

68
nas decises de investimento: mercado interno, custo dos fatores de produo e
mo-de-obra qualificada.
Analisando o Quadro 12 constatamos que existe uma padronizao do
processo produtivo destas tecnologias, que permite a sua reproduo em outras
localidades sem a perda de produtividade (a teoria dos fatores de intensidade
(HECKSCHER, 1933 e OHLIN, 1949) diz que a tecnologia pode ser transferida entre
os pases, e portanto no haveria diferena de produtividade entre os pases). Esta
padronizao (no processo e no produto) reduz as necessidades de mo-de-obra
especializada, interao com os consumidores, conhecimentos cientficos e,
proximidade com uma cadeia produtiva.
Desta forma a questo principal a disponibilidade e o custo do captial
atravs de um mercado de capitais para investimentos de alto risco (investidores
locais, private equity, venture capital, bolsa de valores, fundos de investimentos,
entre outros), para dividir junto com as empresas de semicondutores as possveis
perdas caso ocorra problemas na economia brasileira.
A questo do mercado de capitais para investimento de alto risco no seria
to relevante se o mercado consumidor interno fosse suficiente para absorver toda a
produo de uma fbrica de difuso de wafers. Pois na ausncia deste mercado, as
fbricas dependem do mercado externo, e uma operao brasileira pode perder a
competitividade internacional e resultar em grande perda, caso ocorra problemas de
instabilidade poltica e econmica.
Na ausncia deste mercado de capitais, o governo brasileiro deveria ser mais
atuante e realizar investimentos de recursos prprios, em conjunto com as empresas
de semicondutores, na construo de fbricas de semicondutores no pas.

Design houses para desenho de CI


Tradicionalmente as atividades de desenho de CI requisitavam grande
interao com os clientes, mo-de-obra altamente especializada e, proximidade com
uma cadeia produtiva evoluda. Entretanto com o avano dos meios de
telecomunicao e as novas ferramentas de gerenciamento de banco de dados e de

69
projetos possibilitaram a diviso do processo de desenho de um circuito integrado
em vrias partes, que podem ser realizadas simultaneamente em diferentes centros
de desenvolvimento ao redor do mundo.
As atividades de menor complexidade esto sendo transferidas para os
centros localizados em pases que tenham mo-de-obra qualificada e baixo custo
dos fatores de produo, e as atividades de maior complexidade continuam sendo
realizadas nas localidades que tenham facilidade de interao com os clientes, mode-obra altamente especializada e, prximo s cadeias produtivas evoludas. Desta
forma os recursos de engenharia mais especializados esto sendo otimizados para
trabalhar no desenvolvimento de arquiteturas system level que asseguram o
aumento da competitividade atravs da customizao e diferenciao de produtos e
permite s empresas de semicondutores cobrar price premium.
Atualmente o Brasil no fornece vantagem competitiva para realizao das
atividades mais complexas quando comparado com os centros mais evoludos, e
tambm no oferece vantagem para as atividades menos complexas quando
comparado com as regies de menor custo dos fatores de produo.
Entretanto existem benefcios fornecidos pelo programa nacional de
microeletrnica e pela Lei de Informtica que podem aumentar a atratividade do
Brasil para receber investimentos em design houses.
O programa nacional de microeletrnica, desenvolvido pelo Ministrio da
Cincia e Tecnologia52 tem uma proposta interessante em relao formao de
profissionais para trabalhar com desenho de CI, onde seria interligado os cursos de
engenharia, fsica, e computao de 17 universidades (UFRGS, UFSC, USP,
Unicamp, Unesp, ITA, UFRJ, UFMG, EFEI, UnB, UFBa, UFPe, UFPb, UFRN, UFSM,
UFPel e PUCRS) atravs de uma rede de comunicao para troca de experincia e
realizao de treinamento.
O programa prev um grande esforo para aumentar a formao de mestres,
doutores e profissionais especializados em projetos de CI que serviro de atrativo
52

MCT-SPI. Programa Nacional de Microeletrnica Design. Atrao, Fixao e Crescimento de


Empresas de Projeto de Componentes Microeletrnicos no Brasil. Disponvel em
www.mct.gov.br/Temas/info/Palestras/ProgMicro.htm. Acesso em 24/01/05

70
para empresas que queiram estabelecer atividades de projetos de CI no Brasil.
Adicionalmente sero concedidos benefcios, como treinamento, financiamento,
apoio tcnico, bolsa de pesquisa do CNPq e incentivos da Lei da Informtica, para
as empresas que participarem deste programa.
Adicionalmente ao programa nacional de microeletrnica, temos os incentivos
fornecidos pela Lei de Informtica, mas como vimos anteriormente, existe grande
dificuldade para que os benefcios da Lei de Informtica sejam destinados s
atividades de semicondutores, e apenas um pequeno grupo de empresas tm
condies de aproveitar os benefcios da Lei de Informtica para estabelecer
operaes de semicondutores no Brasil. So as empresas que fazem parte de
conglomerados empresariais que tm atuao nas reas de semicondutores e bens
finais53. Esta integrao vertical resulta em uma situao fiscal favorvel operao
brasileira de manufatura de bens finais no caso de uma operao de semicondutor
local. Atualmente a Freescale (empresa originada da separao da diviso de
semicondutores da Motorola) monto u um grupo de aproximadamente 150
engenheiros de projeto para realizar atividades de desenho de circuitos integrados
no centro de desenvolvimento da Motorola na cidade de Jaguarina/SP.
Alm dos incentivos governamentais e dos benefcios fiscais indiretos na
cadeia produtiva de bens finais, o Brasil tem pouca vantagem competitiva para atrair
investimentos em design house

Investimentos em atividades de desenho e produo de circuitos integrados


nas tecnologias anteriores a 0,50um
O programa nacional de microeletrnica desenvolvido pelo Ministrio da
Cincia e Tecnologia prev a preparao de profissionais que estejam dispostos ao
empreendedorismo. Para isto o programa prev dois estados suporte: o Rio Grande
do Sul seria o centro de produo e apoio para processos em 0,60m CMOS, e So
Paulo seria o centro de apoio a projetos em 0,80m CMOS - Hoje existe uma grande
disponibilidade de equipamentos das tecnologias antigas que so oferecidas a baixo
53

Por exemplo: Motorola, Samsung e Philips.

71
custo, pois os equipamentos das tecnologias antigas esto sendo substitudos por
equipamentos mais modernos devido ao fato de existir pouco interesse das
principais empresas de semicondutores em continuar explorando estas tecnologias
antigas por serem pouco competitivas em termos de custo e performance 54.
Entretanto apesar do apoio do governo, o incio de uma operao de
semicondutores no Brasil ser muito difcil, pois os primeiros desbravadores iro: 1)
enfrentar a resistncia dos clientes em relao tecnologia brasileira; 2) estabelecer
os primeiros contatos com os fornecedores para iniciar a construo de uma cadeia
produtiva no Brasil; 3) trabalhar com tecnologias antigas que so pouco competitivas
em termos de custo e performance e; 3) ter dificuldade de acesso propriedade
intelectual protegida por patentes ou segredo industrial.
Para evitar a concorrncia de produtos que utilizam tecnologias mais
competitivas, os empreendedores devero atuar em pequenas oportunidades que
no sejam atrativas para os principais IC Vendors, localizadas em nichos de
mercado. As principais vantagens da estratgia de nicho so o baixo investimento
inicial e a maior fidelidade dos clientes. E a maior desvantagem a falta de
competitividade para atuarem em aplicaes de g rande volume.
Existe um grande dilema para o incio do empreendedorismo no Brasil. Hoje
os equipamentos do centro de produo do Rio Grande do Sul esto parados pois
no existem empreendedores / clientes. Mas por outro lado os investidores no tm
motivao para arriscar no empreendedorismo em atividades de semicondutores por
no ter equipamentos em funcionamento no Brasil.
Logo necessrio atuao do governo brasileiro para resolver este impasse e
gerar demanda para os desenvolvimentos realizado no territrio brasileiro. Veja o
caso da China, onde o governo investe nas operaes de difuso de wafers no
territrio chins para possibilitar o adensamento da cadeia de produo 55.
Tambm ser necessrio repensar os incentivos governamentais, pois hoje
os principais incentivos governamentais so direcionados s grandes empresas e
54

A Freescale doou para o governo brasileiro equipamentos para equiparar um laboratrio de difuso
de semicondutores utilizando a tecnologia de 0,60m.

55

IBS Inc. Foundry Market Trends and Strategic Implications. 2003.

72
aos mercados de telecomunicaes e informtica e no trazem benefcios ou
incentivos para os nichos de mercado em utilizar componentes ou tecnologia
desenvolvida no Brasil.
Segue abaixo alguns exemplos de potenciais nichos de mercado que se
beneficiariam de uma operao de produo de local CIs em pequena escala no
Brasil.
a) Equipamentos de segurana: Hoje existe a procura por vrios tipos de
aparelhos para proteo do patrimnio e da segurana das pessoas: alarmes
de carro, porto eltrico, cmeras de vdeo, cercas eltricas, etiquetas
eletrnicas, monitoramento e rastreamento de cargas via satlite, sistemas de
gravao de imagem, entre outros. A criatividade dos assaltantes faz com
que a indstria de segurana do Brasil seja uma das mais evoludas;
b) Transporte: a extenso do territrio brasileiro e a necessidade de
movimentao de grande quantidade de carga tornam o Brasil um grande
consumidor de veculos de transporte e aplicaes logsticas para os meios
areo, martimo e terrestre;
c) Governo e empresas estatais: As empresas estatais tambm deveriam ser
utilizadas neste processo, pois existe a possibilidade de desenvolver circuitos
integrados para aplicaes especficas de perfurao de petrleo (Petrobrs),
monitorao da qualidade das guas (Sabesp), previso do tempo,
aplicaes para educao, entre outros. Veja o exemplo do governo japons
que criou a demanda inicial para os primeiros aparelhos de fax estabelecendo
que todos os departamentos pblicos japoneses deveriam utilizar o sistema
de fax para trocar documentos (BORRUS et al, 1992);
d) Equipamentos para monitorao e controle de animais: A pecuria brasileira
encontra entre as mais fortes do mundo. Visando atender a este mercado,
est emergindo no Brasil uma aplicao de monitorao e controle de
animais, onde se grava todas as informaes importantes do animal em um
CI conectado ao um sistema central atravs de comunicao sem fio. Esta
aplicao permite melhorar os processos de criao, engorda, controle de

73
doenas e alimentao. Aumentando ainda mais a competitividade deste
ecossistema;
e) Mquinas agrcolas: colheitadeiras, tratores, plantadeiras, selecionador de
gros entre outros equipamentos. Hoje estes equipamentos utilizam circuitos
integrados de outras aplicaes que so adaptados para atender as
necessidades destas mquinas.
O importante da estratgia de empreendedorismo, no o retorno financeiro
das atividades de semicondutores, resolver o impasse inicial e dar impulso para
formao de uma cadeia de semicondutores completa, englobando atividades de
projeto, fabricao e consumo de semicondutores no Brasil.
O adensamento da cadeia produtiva de semicondutores e a formao de
profissionais especializados tornariam o Brasil mais atraente para receber outros
tipos de investimentos em semicond utores.
As atividades com as tecnologias antigas no conseguiro gerar o lucro
necessrio para permitir que os empreendedores consigam investir em fbrica de
tecnologias

mais

modernas.

Mas

existe

possibilidade

futura

destes

empreendedores migrarem os projetos bem sucedidos para tecnologias mais


modernas e utilizar os servios de Foundry Vendors localizados em outros pases
para fabricao dos circuitos integrados projetados no Brasil.
O acesso a tecnologias mais modernas tornaria os projetos brasileiros mais
competitivos, aumentando o tamanho do mercado acessvel, e possibilitaria um
segundo passo no processo de desenvolvimento da indstria de semicondutores
brasileira, que seria criao de empresas Fabless competitivas mundialmente com
capacidade de gerar lucros para suportar os investimentos necessrios em P&D
para acompanhar a evoluo tecnolgica.

74
6. CONCLUSO
A indstria de semicondutores bastante jovem e vem crescendo a uma
surpreendente taxa de crescimento ao longo de vrias dcadas, com a expectativa
destas taxas de crescimento se manterem elevadas ainda por vrios anos. Este
cenrio de crescimento positivo motivou vrios pases a fornecerem incentivos para
tentar atrair investimentos de empresas de semicondutores em seus pases.
Historicamente o mercado mundial de semicondutores cresce 19 vezes acima das
taxas de crescimento do PIB mundial em tempos de expanso. Entretanto , preciso
ter em mente que estas operaes so de altssimo risco, e o mercado de
semicondutores decresce 28 vezes em relao ao PIB mundial em tempos de
recesso.
A evoluo tecnolgica o motor propulsor deste crescimento. Novas
tecnologias permitem fabricar semicondutores de melhor performance a um custo
relativamente menor, e aumentam as chances de obter sucesso junto aos clientes.
Entretanto os custos de desenvolvimento aumentam na medida em que a tecnologia
evolui, resultando em uma clara preocupao em controlar as mtricas financeiras
em busca de lucratividade, e obter os recursos necessrios para financiar os
investimentos exigidos pelas novas tecnologias. Hoje a indstria de semicondutores
exige um modelo de negcio que fornea no mnimo 40% de margem bruta para
cobrir os custos de desenvolvimento dos novos produtos e tecnologias. esperado
que os custos das novas tecnologias continuem aumentando e futuramente seja
necessrio no mnimo 50% de margem bruta.
Poucas

empresas

tero

disponibilidade

financeira

para

realizar

os

investimentos necessrios para acompanhar a evoluo da tecnologia, e muitas


tero que fazer parcerias para ter acesso nas novas tecnologias ou ento adotar a
abordagem estratgica de empresas fabless, concentrando os investimentos apenas
nas reas de desenvolvimento de novos produtos e utilizando servios externos para
difuso de wafers.
Os riscos tambm aumentam junto com a evoluo tecnolgica, pois, alm
do aumento dos custos e da complexidade dos projetos, poucos produtos
conseguiro atingir os volumes de produo necessrios para cobrir o prprio custo

75
de desenvolvimento. E com um portflio de produtos reduzido, as empresas tero
dificuldades de diluir os prejuzos de um produto que no atinja o sucesso esperado.
O comportamento dos clientes tambm contribui para aumentar os riscos, pois a
tendncia de fuses e aquisies esto concentrando os mercados em poucos
clientes com maior poder de barganha.
As empresas de semicondutores poderiam tentar maximizar o retorno sobre
os

investimentos

realizados

nas

tecnologias

antigas

antes

de

iniciar

desenvolvimento de uma nova gerao de produtos. Entretanto , se no houver uma


constante melhora da performance e/ou reduo dos custos, que somente
proporcionada pela evoluo tecnolgica, a maioria dos usurios de sistemas
eletrnicos no teria motivao para trocar seus aparelhos eletrnicos; e na medida
em que se prolonga a vida de uma gerao de circuitos integrados a sua demanda
cai. Portanto, mesmo que muitos usurios no necessitem de maior performance ou
features adicionais e haja um aumento dos custos e dos riscos para se trabalhar
com as novas tecnologias, as empresas de semicondutores iro manter o mesmo
ritmo de evoluo tecnolgica para motivar a troca dos equipamentos eletrnicos.
Uma estratgia para aumentar a lucratividade agregar mais valor atravs de
1) transferncia de parte da complexidade da aplicao dos produtos finais para
dentro dos circuitos integrados, 2) diferenciao por meio da customizao dos
circuitos integrados para atender necessidade exclusiva de um nico cliente , 3)
melhoria do processo produtivo de tecnologias tradicionais para produzir circuitos
integrados de alta performance, sem ter a necessidade de utilizar as tecnologias
avanadas de difuso de wafers 56, 4) liderana dos segmentos de mercado onde
atua e, 5) reduo dos custos de desenvolvimento atravs de parcerias.
O levantamento das caractersticas da indstria de semicondutores feito no
Captulo 2 nos ajudou a identificar os principais componentes deste ramo industrial:
mo-de-obra qualificada; conhecimentos cientficos; mercado interno, disponibilidade
de capital e, cadeia produtiva. Alm destes, h ainda incentivos governamentais e os
tpicos problemas existentes no Brasil que podem influenciar nas decises de
investimento.
56

Esta abordagem adotada pelas empresas Maxim, Analog Devices e Linear Technology que
atuam no segmento de CI Analgico de Alta Performance e obtm margem bruta superior a 60%.

76
Nas discusses que participei durante a elaborao deste trabalho, constatei
muita confuso sobre as vantagens resultantes do mercado consumidor interno e
sobre o papel do governo. Tambm encontrei muita descrena da maioria dos
profissionais sobre as chances de sucesso do Brasil em atrair investimentos nas
reas de semicondutores. Tal descrena no justificada, pois hoje o Brasil tem trs
empresas atuando na fabricao de circuitos discretos, uma no processo de
encapsulamento e uma design house com atividades de desenho de circuitos
integrados, mostrando que vivel o Brasil sediar operaes de semicondutores.
A maioria dos profissionais consideram que a maior vantagem nacional o
tamanho do mercado consumidor interno. Entretanto, de acordo com Ricardo (1819),
para um pas ter vantagem comparativa no basta ter um grande mercado
consumidor interno em termos absolutos; necessrio que este mercado seja
significativo quando comparado com os demais pases. Ou seja, o Brasil possui um
grande mercado consumidor interno em valores absolutos, mas ele muito pequeno
quando

comparado

com

outros

mercados

mundiais.

Este

argumento

complementado com a teoria da sobreposio de produto, onde Linder (1961)


demonstra que fabricantes localizado em mercados similares ao mercado brasileiro,
tero facilidade de servir ao mercado brasileiro sem a necessidade de ter operaes
no Brasil.
Tambm existe confuso em relao ao papel do governo e a efetividade dos
incentivos. O incentivos governamentais baseados simplesmente na renncia fiscal
e na imposio de restries alfandegrias no criam vantagem competitiva para as
empresas e no trazem resultados em longo prazo. Geralmente estes incentivos
criam um cenrio artificial do qual resulta um ambiente no competitivo, onde muitas
empresas contam com os incentivos para subsidiar suas atividades. E to logo os
incentivos acabem, estas empresas optam por transferir suas atividades para outras
regies. Estes incentivos so importantes apenas para suportar as polticas
governamentais de substituio das importaes, supervit comercial e gerao de
emprego. Mas no fortalecem as empresas por no fornecerem motivao para as
empresas buscarem inovao e atualizao (PORTER, 1990).
A Lei de Informtica o principal incentivo criado pelo governo para atuar no
adensamento da cadeia produtiva do complexo eletrnico brasileiro. Ela poderia

77
criar externalidades positivas para o ramo industrial de semicondutores, entretanto
hoje existe uma dificuldade para que os benefcios da Lei de Informtica sejam
destinadas para as atividades de semicondutores: o semicondutor o ltimo elo da
cadeia produtiva e o mais complexo para se desenvolver. Desta forma os
benefcios esto sendo direcionados para a nacionalizao de componentes
mecnicos e desenvolvimento de software. Existe apenas um pequeno grupo de
empresas de semicondutores que se beneficiam da Lei da Informtica.
As teorias de vantagem competitiva e investimento internacional realizadas no
Captulo 4 no abordam aspectos como instabilidade poltica, burocracia, entre
outros, para verificar a competitividade entre os pases. Geralmente tais aspectos
so consideradas como condies necessrias. Entretanto o Brasil ainda um pas
em desenvolvimento e apresenta grande carncia em infra-estrutura e estabilidade
macroeconmica para suportar alguns ramos ind ustriais. Problemas como
instabilidade poltica; instabilidade econmica e desvalorizao da moeda tm um
papel fundamental nas decises de investimento. Entretanto um mercado de capitais
eficiente e altamente sofisticado consegue atenuar os impactos negativos caso
ocorram crises internas e externas.
Para facilitar a anlise das possibilidades do Brasil receber investimentos em
semicondutores, foi escolhido segmentar esta indstria de acordo com as
tecnologias de espessura da pastilha de silcio: Estgio I - Tecnologias novas (90nm,
0,13m, 0,35m com especialidades e 0,50m com especialidades); estgio II Tecnologias plenas (0,15m, 0,18m, 0,25m, 0,35m e 0,50m); estgio III Tecnologias maduras (acima de 0,50m). O comportamento de cada segmento foi
analisado com o auxlio da teoria do ciclo de produto de Vernon (1966). Os quadros
11, 12 e 13 resumem o posicionamento do Brasil em relao aos principais fatores
determinantes de vantagem competitiva para cada um dos segmentos.
Conclumos que as atuais condies do Brasil em termos de mo-de-obra
qualificada, conhecimentos cientficos, mercado interno e cadeia produtiva no
oferecem vantagem competitiva para a indstria de semicondutores. Alm disso, de
acordo com a teoria das fontes de vantagem competitiva no transferveis
(BUCKLEY

CASSON,

1976;

DUNNING,

1977),

muitas

empresas

de

semicondutores iro optar por internalizar as informaes e conhecimentos, que so

78
fontes de vantagem competitiva, nas localidades onde possam ter maior controle
sobre o fluxo de informaes.
Desta forma, as possibilidades do Brasil se restringem apenas em 1) atrair
investimentos

isolados

das

tecnologias

tradicionais

que

so

transferidos

constantemente entre os pases, 2) atrair investimento nas atividades de desenho de


CI que procuram localidades que tenham baixo custo dos fatores de produo e, 3)
utilizar processos antigos para a formao de uma cadeia produtiva atravs do
empreendedorismo.
O processo produtivo das tecnologias plenas (0,15m, 0,18m, 0,25m,
0,35m e 0,50m) tornam-se mais padronizados, o que reduz as necessidades de
mo-de-obra especializada, interao com os consumidores, conhecimentos
cientficos e, proximidade com a cadeia produtiva. E neste caso a teoria dos fatores
de intensidade (HECKSCHER, 1933 e OHLIN, 1949) nos ajuda a compreender a
importncia de um mercado de capitais eficiente e sofisticado para atrair
investimentos em fbricas de difuso de wafers. Na ausncia deste mercado de
capitais, caberia ao governo brasileiro realizar investimentos de recursos prprios,
em conjunto com as empresas de semicondutores, na construo de fbricas de
semicondutores no pas.
O Brasil tambm tem condies de atrair investimentos em design houses
que fazem projeto de CI, pois avano dos meios de comunicao e as novas
ferramentas de gerenciamento de banco de dados e projetos possibilitam a diviso
do processo de desenho de um CI em vrias partes que podem ser realizadas
simultaneamente em diferentes centros de desenvolvimento ao redor do mundo. As
atividades de menor complexidade esto sendo transferidas para os centros
localizados em pases que tenham baixo custo dos fatores de produo, e as
atividades de maior complexidade continuam sendo realizadas nas localidades que
tenham

facilidade

de

interao

com

os

clientes,

mo-de-obra

altamente

especializada e, prximo as cadeias produtivas evoludas. O Ministrio da Cincia e


Tecnologia

desenvolveu

um

programa

para

formao

de

profissionais

especializados em projetos de circuitos integrados. Estes profissionais podem servir


de atrativo para as empresas multinacionais que queiram estabelecer operaes de
desenho de circuitos integrado no Brasil. Este programa foi fundamental para

79
suportar a iniciativa da Freescale em montar um grupo de desenvolvimento de
circuitos integrados no Brasil.
O programa tambm prepara profissionais para serem empreendedores.
Utilizando tecnologias antigas estes empreendedores podem desenvolver produtos
para atender s necessidades de pequenos nichos de mercado, tais como
equipamentos de segurana, transporte, governo, monitorao e controle de
animais, mquinas agrcolas, entre outros. A estratgia de nicho de mercado
importante para evitar a concorrncia de produtos mais competitivos que utilizam
tecnologias mais modernas.
O papel do governo ser fundamental para o incio das atividades de
empreendedorismo no Brasil, pois os primeiros desbravadores iro 1) enfrentar a
resistncia dos clientes em relao tecnologia brasileira; 2) estabelecer os
primeiros contatos com os fornecedores para iniciar a construo de uma cadeia
produtiva no Brasil; 3) trabalhar com tecnologias antigas que so pouco competitivas
em termos de custo e performance e; 3) ter dificuldade de acesso propriedade
intelectual protegida por patentes ou segredo industrial.
Tambm ser necessrio repensar os incentivos governamentais, pois os
principais incenivos so direcionados s grandes empresas e no motivam as
empresas atuando em nichos de mercado a utilizar componentes e tecnologia
desenvolvidos no Brasil.
O principal objetivo da estratgia de atuar em nichos de mercados no o
retorno financeiro gerado pelas atividades de semicondutores. o de resolver o
impasse inicial e dar impulso para uma atividade de semicondutores no Brasil, o que
possibilitaria a adensamento da cadeia produtiva de semicondutores e a formao
de profissionais especializados que tornariam o Brasil mais atraente para receber
outros tipos investimentos em semicondutores.
Provavelmente as atividades com as tecnologias antigas no conseguiro
gerar o lucro necessrio para permitir que os empreendedores consigam investir em
fbrica de tecnologias mais modernas, mas no futuro, estes empreendedores podem
migrar seus projetos para tecnologias mais modernas para torn-los mais
competitivos. E dar incio a um segundo passo no processo de desenvolvimento da

80
indstria de semicondutores brasileira, que seria criao de empresas fabless
competitivas mundialmente com capacidade de gerar lucros para suportar os
investimentos necessrios em P&D para acompanhar a evoluo tecnolgica.
Cabe aqui apontar as limitaes do trabalho e apresentar sugestes de
estudos futuros. O objetivo deste trabalho foi o de entender as vantagens
competitivas

semicondutores.

as

possibilidades

Portanto,

do

trabalho

Brasil
foi

receber

limitado

ao

investimentos

em

levantamento

das

possibilidades, sem uma anlise mais aprofundada de cada uma delas. Foi
levantada a importncia que o empreendedorismo pode ter na formao de uma
cadeia produtiva de semicondutores no Brasil, e foram apontadas as chances
futuras para se estabelecer uma operao com margens de lucros necessrias para
acompanhar a evoluo tecnolgica. Portanto seria interessante complementar este
achado com uma uma anlise da questo do empreendedorismo neste ramo.
Tambm foi levantada a importncia de um mercado de capitais eficiente e
sofisticado para investimentos de alto risco. Entretanto , no foram discutidos os
mecanismos de funcionamento deste mercado. Talvez seja necessria uma anlise
mais profunda sobre a influncia que um mercado de capitais eficiente e sofisticado
pode ter sobre a competitividade das empresas e das naes no ramo de
semicondutores.

81
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82
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VERNON, Raymond. International Investment and International Trade in the Product Cycle.
Quarterly Journal of Economics (1966).

83
APNDICE A O BRASIL TINHA FBRICAS NO PASSADO. O QUE HOUVE?
Nos anos 80 o Brasil tinha mais de 20 empresas que atuavam na fabricao
de semicondutores. Hoje existem apenas 4 empresas produzindo algum tipo de
semicondutor no Brasil, mas nenhuma delas atua na fabricao de circuitos
integrados.
A imposio da reserva de mercado nos anos 80 obrigou aos fabricantes de
semicondutor buscar produo local para evitar as altas tarifas de imposto para
produtos importados. Em uma primeira anlise, parecia que a reserva de mercado e
a poltica de substituio de importaes estava funcionando. De acordo com o
grfico abaixo, em 1989 o Brasil tinha mais da metade do consumo de
semicondutores atendido por fabricantes locais.

Grfico 9 - Consumo de semicondutores no Brasil (Nacional vs Importado)


Fonte: Ncleo de Parceria da Escola Politcnica, 2002

84
Entretanto aps a abertura do mercado no incio da dcada de 90, vrios
fabricantes encerraram as operaes brasileiras, e o que parecia que era um modelo
de sucesso, se mostrou um fracasso. O Brasil pouco evoluiu tecnologicamente na
poca de reserva de mercado, havia poucos incentivos para os fabricantes
brasileiros modernizar seus produtos e processos.
Segundo o Ncleo de Pesquisa da Escola Politcnica e Booz Allen, em 2002
os semicondutores nacionais representam menos de 5% do consumo total, com
apenas 4 fabricantes de semicondutores locais, mas nenhum deles atuando nos
processos de desenho ou fabricao de circuitos integrados.

Grfico 10 - Fabricantes locais de semicondutores


Fonte: Ncleo de parceria da Escola Politcnica, 2002

85
APNDICE B PROGRAMA NACIONAL DE MICROELETRNICA
Programa Nacional de Microeletrnica Design, Atrao, Fixao e
Crescimento de Empresas de Projeto de Componentes Microeletrnicos no Brasil57.
Desenvolvido pelo Ministrio da Cincia e Tecnologia Secretaria de Poltica de
Informtica tem o objetivo de analisar as condies necessrias para atrair, fixar e
promover o crescimento de design houses de projetos de circuitos integrados no
Brasil.
Este programa traz uma proposta interessante em relao a formao de
profissionais para trabalhar com desenho de circuitos integrados. Interligando os
cursos de engenharia, fsica, e computao de 17 universidades (UFRGS, UFSC,
USP, Unicamp, Unesp, ITA, UFRJ, UFMG, EFEI, UnB, UFBa, UFPe, UFPb, UFRN,
UFSM, UFPel e PUCRS) atravs de uma rede de comunicao para troca de
experincia e realizao de treinamento.
Segundo o Ministrio da Cincia e Tecnologia, o Brasil tem 4 instituies que
possuem instalaes completas de fabricao de componentes em tecnologia de
silcio (UFRGS IF, Unicamp CCS, USP Poli, UFPe IF) e outros 4 centros no
universitrios (ITI, LNLS, INPE e Instituto Eldorado). O Rio Grande do Sul seria o
centro de produo e apoio para processo de 0,60m CMOS e tambm centro de
formao de professores. So Paulo seria o centro de apoio a projetos em 0,80m
CMOS e centro de formao de professores. A parceria privada um componente
fundamental neste programa, pois os equipamentos dos centros de So Paulo e Rio
Grande do Sul foram cedidos pela Freescale.
O programa prev que ser necessrio grande esforo para aumentar a
formao de mestres, doutores e profissionais especializados em projetos de
Circuitos integrados, que serviro de atrativo para empresas e empreendedores que
queiram estabelecer design house de projetos de circuitos integrados no Brasil.
Sero concedido alguns benefcios como treinamento, financiamento, apoio
tcnico, bolsa de pesquisa do CNPq e incentivos da Lei da Informtica para as
empresas que participarem deste programa.
57

MCT-SPI. Programa Nacional de Microeletrnica Design. Atrao, Fixao e Crescimento de


Empresas de Projeto de Componentes Microeletrnicos no Brasil. Disponvel em
www.mct.gov.br/Temas/info/Palestras/ProgMicro.htm. Acesso em 24/01/05

86
APNDICE C EMPRESAS FABLESS
Existe tendncia do mercado das empresas Fabless apresentar taxa de
crescimento superior a taxa de crescimento do mercado total de semicondutores.

Grfico 11 - Participao das empresas fabless


Fonte: IC Insights, 2004 58, traduo e adaptao nossa

Muitas empresas Fabless tm vida curta. Pois um grande nmero de


empresas Fabless so compradas por outras empresas, juntam com outras
empresas ou no conseguem se manter no negcio por vrios anos. Por exemplo:
Level One Communications foi comprada pela Intel; LSI comprou a SEEQ e C-cube;
NeoMagic, Cirrus Logic, S3, 3DFX so empresas Fabless que esto fora dos
negcios59.
Esta caracterstica pode ser explicada pois as empresas Fabless geralmente
focam em produtos e segmentos de mercado que necessitam de contnua inovao
tecnolgica. So aplicaes de alta tecnologia que necessitam de upgrades e
melhorias contnuas, tais como os sistemas de informao e comunicao de dados.
Desta forma muitas empresas Fabless so compradas por outras empresa pelo fato

58

IC Insights Inc, Leading IC Suppliers and Foundries, 2004

59

Semico Research Corp. Foundry Forecast: Growth With Challenges. 2002

87
de deter o domnio de novas tecnologias e muitas empresas Fabless encerram as
atividades por no conseguir acompanhar o avano tecnolgico. Desta forma
sempre surgem novas empresas Fabless que vo substituindo aquelas que no
conseguem acompanhar o ritmo de inovao.
Principais empresas Fabless: Qualcom U$2bi; Nvidia U$2bi; Broadcom
U$1,6bi; Xilinx U$1,3bi; Media Tek U$1,2bi ATI U$1,1bi; entre outras

88
APNDICE D FOUNDRY VENDORS
Tambm existe tendncia do mercado das Foundry Vendors apresentar taxa
de crescimento superior a taxa de crescimento do mercado total de semicondutores.
Muitas empresas de semicondutores tero que recorrer aos servios das Foundry
Vendors por no ter capacidade financeira para acompanhar as crescentes
necessidade de investimentos em pesquisa & desenvolvimento das novas
tecnologias de difuso 60.

Grfico 12 - Mercado do segmento de servios de Foundry


Fonte: IC Insights Inc 61, 2004, traduo e adaptao nossa

Atrado pelo aumento do mercado surgiram vrios novos entrantes como por
exemplo: 1st Silicon, Silterra, SMIC, Grace, Powerchip, Tower, X-Fab e Hua Hong
NEC. O aumento da concorrncia resultou em um grande avano das tecnologias
oferecidas pelas Foundry Vendors, mas ficou muito mais difcil para os participantes
deste mercado obterem lucratividade suficiente para financiar os investimentos
necessrios em novas tecnologias, e esperado que haja uma reduo no nmero
participantes neste mercado.
60

IBS Inc. Factor for Success in the System IC Business. 2003.

61

IC Insights Inc, Leading IC Suppliers and Foudries, 2004

89
Segundo IC Insights Inc 62 hoje existem mais de 20 Foundry Vendors, e
previsto que 4 ou 6 empresas dominem o mercado at 2010. Segundo a IBS Inc 63, a
maioria dos Foundry Vendors sobreviventes estaro localizadas na regio da siaPacfico, pois esta regio tm uma cadeia produtiva ao redor da indstria de difuso
de semicondutores com forte base na criao de novos conhecimentos cientficos
(laboratrios, institutos de ensino, centros de pesquisa, fornecedores e profissionais
especializados), que aliada ao grande nmero de investidores que procuram o
mercado de capitais desta regio para investimentos de alto risco / alto retorno,
fornecem os recursos necessrios para as empresas da regio realizarem os
investimentos necessrios para manter a competitividade no mercado de Foundry
Vendor.
Principais Foundry Vendors: TSMC; UMC; Chartered, 1st Silicon, Silterra,
SMIC, Grace, IBM, Powerchip, Tower, X-Fab e Hua Hong NEC.

62

IC Insights, Inc. Leading IC Suppliers and Foundries. 2004

63

IBS Inc. Foundry Market Trends and Strategic Implications. Volume 12, 2003.