Contenido

Cmo influyen las tasas de inters en la economa?..................................................2

Qu es el inters?.............................................................................................. 2
Para qu sirven las tasas de inters?.....................................................................3
Cmo se calculan los intereses?........................................................................... 3
Tipos de inters.................................................................................................. 5
Las tasas de inters............................................................................................. 6
Relaciones entre los intereses................................................................................ 7

Tasas de inters
Las tasas de inters son el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno
requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un
prstamo, el inters que se pague sobre el dinero solicitado ser el costo que tendr que
pagar por ese servicio. Como en cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la
demanda: mientras sea ms fcil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la
tasa de inters ser ms baja. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la
tasa ser ms alta.

Cmo influyen las tasas de inters en la economa?

Tasas de inters bajas ayudan al crecimiento de la economa, ya que facilitan el
consumo y por tanto la demanda de productos. Mientras ms productos se consuman,
ms crecimiento econmico. El lado negativo es que este consumo tiene tendencias
inflacionarias.
Tasas de inters altas favorecen el ahorro y frenan la inflacin, ya que el consumo
disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo
tambin se frena el crecimiento econmico.

Qu es el inters?
Es el precio que pagamos por pedir prestado dinero de otros.
Por lo general si le prestamos dinero a alguien, esperamos que nos lo devuelvan al cabo
de un tiempo, y tambin esperamos ser compensados por haberlo prestado, ya que lo
hubisemos podido gastar en otras cosas; al prestarle nuestro dinero a otra persona nos
estamos privando de gastarlo como nos plazca.
Tambin, al prestarle nuestro dinero a alguien, estamos asumiendo riesgos, como que se
demoren en pagarnos o no nos paguen, o que cuando nos devuelvan nuestro dinero no
nos alcance para comprar lo que podamos comprar con l cuando lo dimos en
prstamo, por esto mismo, tambin esperamos una compensacin.

Cuando sentimos que todo lo que compramos est ms costoso, o que ya no nos alcanza
para comprar lo mismo que comprbamos antes, esto se debe a la inflacin, y esta
refleja la capacidad de compra de una moneda.
La compensacin que esperamos es el inters, y este se fija a travs de una tasa que por
lo general es expresada en un porcentaje. Este se calcula teniendo en cuenta la cantidad
de dinero, el tiempo durante el cual es prestado y el riesgo que asume la persona o
entidad que presta el dinero.

Para qu sirven las tasas de inters?

La tasa de inters nos debe importar en dos situaciones, si vamos a depositar dinero o si
necesitamos dinero. Si ahorramos y vamos a ingresar nuestro dinero en una cuenta
bancaria, la tasa de inters es un indicador de la compensacin, rentabilidad, beneficio o
provecho que vamos a obtener por depositar nuestro dinero all; es como si le
prestramos dinero al banco.
Si necesitamos dinero, la tasa de inters nos dir
cuanta compensacin o provecho espera la
persona o entidad financiera por habernos
prestado el dinero.
Esta tasa de inters, seas el prestamista o el
prestatario, tiene unos lmites establecidos y
regulados,

quienes

la

superen

estn

incurriendo en la ilegalidad. Este lmite se conoce como tasa de usura, cobrar ms all
de esta tasa es robo.

Cmo se calculan los intereses?

Cuando necesitamos dinero prestado, necesitamos una cantidad de dinero especfica, ya
sea que nos presten dinero o que lo prestemos, a dicha cantidad de dinero se le conoce
como capital inicial.
Los intereses se calculan por perodos de tiempo por lo general de un mes, durante todo
el perodo de la deuda. Segn como se haga este clculo se pueden presentar dos formas
de intereses: el inters simple y el inters compuesto.

Inters simple:
3

Se calcula el inters durante los perodos de tiempo sobre el capital inicial, sin tener en
cuenta los intereses que hayan sido generados durante dichos perodos.
Los intereses generados mes tras mes sobre el
capital inicial se conocen como capitalizacin y
esta no se tiene en cuenta o no se incluye en los
clculos del siguiente mes, permaneciendo el
capital inicial fijo.
Por ejemplo:
Pedro le presta a Susana USD $500 a inters fijo durante seis meses a una tasa de
inters del 2% mensual.
As seran los clculos:
o Capital inicial = USD $500 Lo que Pedro le prest a Susana.
o Inters mensual del 2% = USD $10 Lo que le cobra Pedro de intereses a
o
o
o
o

Susana.
Total de intereses durante los seis meses = USD $60.
La capitalizacin mensual de Pedro es de USD $10.
La capitalizacin total de Pedro fue de USD $60.
Total a pagar = USD $560 Lo que Susana le debe a Pedro.

|El clculo de inters simple es poco frecuente en las entidades financieras, se usa
en el sector financiero informal, por los prestamistas particulares y prenderas.

Inters compuesto:
Al contrario del inters simple, en el inters compuesto, los intereses producto de la
capitalizacin si se suman al capital inicial y con este resultado se hace el nuevo
clculo de intereses para el mes siguiente.
De esta forma obtendremos intereses de los intereses, esta
es la capitalizacin del dinero en el tiempo.
La cantidad de tiempo al final del cual capitalizamos el
inters se llama perodo de capitalizacin y la frecuencia
de capitalizacin es el nmero de veces al ao en que el inters pasa a convertirse en
capital inicial por acumulacin.
Continuemos con el mismo ejemplo:
4

Pedro le prest a Susana USD $500 pero ahora con inters compuesto durante seis
meses a una tasa de inters del 2% mensual.
Las cuentas quedan as:
o
o
o
o
o
o
o
o
o

Capital inicial = USD $500.

Inters mensual del 2% = USD $10.
Capital inicial a mes 1: USD $500 + USD $10 = USD $510.
Capital inicial a mes 2: USD $510 + USD $10.2 = USD $520.2.
Capital inicial a mes 3: USD $520.2 + USD $10.4 = USD $530.6.
Capital inicial a mes 4: USD 530.6 + USD $10.6 = USD $541.2.
Capital inicial a mes 5: USD $541.2 + USD $10.8 = USD $552.
Capital inicial a mes 6: USD $552 + USD $11 = USD $563.
La capitalizacin total de Pedro fue de USD $63. Total a pagar = USD $563.

Tipos de inters
Los intereses, pueden ser fijos, variables o mixtos.

Inters fijo:
Este tipo de inters se mantiene constante durante toda la
duracin o vida del prstamo. Es independiente de la tasa
de inters actual del mercado, es decir que, si esta llegara
a subir, no nos veramos perjudicados, pero si bajara,
tampoco nos beneficiaramos.
Se calcula con el promedio de las tasas de inters de los
meses anteriores. Por lo general, su plazo de amortizacin es entre 12 y 15 aos.

Inters variable:
Se actualiza y se revisa su cantidad en los plazos
establecidos por la entidad financiera. Est sometido a los
cambios en las tasas de inters. Con el inters variable nos
beneficiamos de la baja en la tasa de inters, pero tambin
nos vemos afectados si sube. Por lo general, se establece un
rango dentro del cual oscila la tasa de inters. Su plazo de
amortizacin puede ser ms extenso que el de inters fijo.

Inters mixto:
5

En este tipo de inters, durante los primeros aos de vida del prstamo la tasa de inters
es fija y el resto de tiempo, hasta su terminacin, es variable.

Las tasas de inters

Las tasas de inters ms usadas, son la tasa de inters nominal y la tasa de inters anual
efectiva o equivalente.

Tasa de inters nominal:

Esta tasa es de inters simple, y corresponde al porcentaje que se agregar al capital
inicial como compensacin durante un perodo de tiempo determinado, que no tiene que
ser necesariamente un ao.
Un inters nominal del 10% que se capitaliza semestralmente, significa que cada seis
meses se liquidan los intereses al 5%. Si el inters nominal es del 12% y se capitaliza
cada dos meses, significa que cada dos meses se liquidarn los intereses al 2%.
La tasa de inters nominal es numricamente mayor cuanto ms tiempo tenga vigencia
el crdito: 12% anual, es lo mismo que 6% semestral, o 2% bimestral, o 1% al mes.
Por lo general, cuando las entidades financieras o bancos, nos otorgan un crdito nos
muestran la tasa de inters nominal mensual. Esto lo hacen con el objetivo de que
creamos que nos cobran muy poco dinero por el crdito que nos otorgan.

Tasa de inters anual efectiva:

Tambin se le conoce como tasa de inters anual equivalente, es una tasa de inters
compuesto, incluye la tasa de inters nominal, los gastos y comisiones bancarias, y el
plazo de la operacin. Esta tasa aborda la compensacin completa que recibe la entidad
financiera por prestarnos el dinero.
6

Al igual que la tasa de inters nominal, la tasa de inters anual efectiva, depende del
perodo de tiempo en el que se liquiden los intereses.

Relaciones entre los intereses

Inters real:
Es el inters que tiene en cuenta la inflacin, el inters real se calcula descontando la
tasa de inflacin actual de la tasa de inters nominal, esto nos ayuda a saber
exactamente cunto vamos a ganar.
En este ejemplo, por un depsito, el banco nos ofrece una tasa de inters nominal del
7% y la tasa de inflacin esperada es del 2.7%.
Para conocer la tasa de inters real debemos descontarle al 7% de la tasa de inters
nominal, 2.7% de la inflacin y tenemos que la tasa de inters real es del 4.3%, esta ser
nuestra compensacin por haberle prestado nuestro dinero al banco.

Inters remuneratorio:
Es el inters que se cobra como compensacin o rendimiento por un prstamo otorgado
a otra persona.

Inters moratorio:
Es el inters sancionatorio, se aplica cuando se vence el plazo para que se entregue el
dinero prestado. Este inters solo se da cuando se hayan vencido los plazos previamente
estipulados.