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Contenido
ARTEFACTOS ELECTRICOS, S.A. .............................................................................. 3
Desarrollo............................................................................................................................ 5
Libro Diario al 31 de Junio del 2006 ............................................................................... 5
Presentacin de Mayorizacin .......................................................................................... 8
Presentacin de Cuadro de Depreciaciones. .................................................................. 10
Presentacin de Estados Financieros ............................................................................. 10
Estado de Prdidas y Ganancias .................................................................................... 10
al 31 de Junio del 2006 .................................................................................................. 10
Balance General al 31 de Junio del 2006 ....................................................................... 11
Presentacin de Interpretacin de Indicadores Financieros ....................................... 12
1.
Indicadores de Liquidez y Solvencia ................................................................... 12
2.
Razones de Ejecutoria .......................................................................................... 12
3.
Razones de Endeudamiento ................................................................................. 14
4.
Razones de Rentabilidad ...................................................................................... 14
5.
Razones de Costos y Gastos ................................................................................. 15
Conclusiones Anlisis General. .................................................................................... 15
Toma de Decisin. ............................................................................................................ 16
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2.
Las compras sumaron $ 350.000 habindose pagado $ 75.000 con cheque y el saldo a crdito.
3.
4.
5.
6.
7.
El monto de los salarios pagados, hasta el 15 de Junio sumaron $ 209.100. La nmina del mes de
junio era de $ 36.000.
8.
Los otros gastos del periodo fueron de $ 50.000, equivalentes a un 10% de las ventas. Un
anlisis de los mismos llevo al seor Herradora a desglosarlos as:
2%
comisiones de
ventas, 3 % impuesto sobre ventas y 5% publicidad. Se haban desembolsado el 90% del
total de estos gastos y el 10% restante correspondan a los gastos de publicidad.
Para completar la informacin el seor Herradora hizo algunos recuentos y anlisis que le
proporcionaron los siguientes datos:
a)
Las leyes fiscales, del pas estimaban la vida til de los activos depreciab1es en 20 aos para los
bienes inmuebles y 10 aos para los dems. Era permitido usar el mtodo de lnea recto o
cualquier otro mtodo de depreciacin acelerada.
b)
El seguro contratado en julio del ao anterior haba vencido el 2 de Julio de este ao.
c)
La mayor parte de las cuentas por cobrar correspondan a ventas efectuadas en el mes de Junio y
no se haban vencido. Haba un cheque cuya situacin econmica estaba deteriorada y su
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e)
La empresa tena la poltica de depositar en el banco todo dinero en efectivo que reciba y
efectuar sus pagos con cheque.
Cuando el seor Herradora le present al seor Dormus los estados financieros, este le pregunt Crees
que estos resultados nos ayudaran a conseguir un prstamo?
Ante esta condicionante el seor Herradora dispuso se haga un anlisis financiero tcnico donde se
demuestren como se generaron cada indicador financiero, cmo realizaron el clculo, cmo se interpreta
cada cifra que genere el indicador y cul sera la conclusin global como compaa para saber su situacin
financiera y si podrn acceder al deseado prstamo bancario.
Anexo 1
Artefatos Eltricos S.A.
Balance General al 31 de Diciembre Del 2005
ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
Corrientes
Corto Plazo
Disponibles
Caja y Bancos
$ 47.600
Exigibles
Documentos por Cobrar
$ 12.000
$ 36.000
Sueldos acumulados
$ 12.000
$ 75.000
$ 5.000
Anticipo a empleados
$ 3.000
Realizables
Inventario de Mercancas
$ 120.000
Total Corrientes
$ 120.000
$ 120.000
Total Pasivos
$ 180.000
$ 250.600
PATRIMONIO
No Depreciables
Terreno
$ 75.000
Depreciables
Edificio
$ 300.000
$ -25.000
Mobiliario y equipo
$ 100.000
$ -20.000
$ 60.000
Capital social
$ 300.000
Utilidades retenidas
$ 205.800
Total patrimonio
$ 505.800
$ 685.800
$ 275.000
$ 80.000
$ 430.000
Otros Activos
Suministro
$ 4.000
Seguros anticipados
$ 1.200
$ 5.200
$ 685.800
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1.
2.
3.
4.
5.
Desarrollo
Artefactos Elctricos S.A.
Libro Diario al 31 de Junio del 2006
N
Descripcin
01/01/2006
1
Caja y Bancos
Documentos por Cobrar
Cuentas por Cobrar
Anticipo a empleados
Inventario de Mercancas
Suministro
Seguros anticipados
Terreno
Edificio
Mobiliario y Equipo
Depreciacin acumulada Edificio
Depreciacin acumulada Mobiliario
Documentos por pagar
Cuentas por Pagar
Sueldos acumulados
Documentos por Pagar
Capital Social
Utilidades retenidos
P/R Balance Inicial
1
2
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Ventas
P/R de Ventas de Mercadera
Total
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Descripcin
2
2.1
Costo de Ventas
Inventario de Mercadera
P/R descuento del Inventario
3
Inventario de Mercadera
Caja y Bancos
Cuentas por Pagar
P/R compra de mercadera.
4
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
P/R recuperacin de Cuentas por Cobrar
5
Cuentas por Pagar
Caja y Bancos
P/R pago de cuentas vencidas
6
Documento por Pagar
Caja y Bancos
P/R cancelacin de pagare
7
Caja y Bancos
Documento por Cobrar
P/R cobro de documento vencidos
8
Sueldos y Salarios
Anticipos a empleados
Caja y Bancos
P/R pago de nomina hasta el 30 Junio
9
Otros Gastos
Comisiones
Impuestos
Publicidad
Caja y Bancos
Cuentas por Pagar
P/R gastos operacionales
Total
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Descripcin
10
11
12
13
14
15
10
Depreciacin Edificio
Depreciacin Mobiliario y Equipo
Dep. Acumulada Edificio
Dep. Acumulada Mobiliario
P/R depreciacin al 31 de Junio de Act. Fijos
11
Seguros Pagados
Seguros Anticipados
P/R de 11 mes del seguro pagado por adelantado
12
Cuentas Incobrables
Provisin de Ctas. x Cob.
P/R provisin de las cuentas por cobrar
13
Caja/Bancos
Sobregiro Bancario
P/R Sobregiro bancario
14
Bancos
Caja y Bancos
P/R deposito del efectivo conciliado al 31 de Junio
15
Gasto Papelera
Suministro
P/R consumo de suministro de oficina
16
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta en Ventas
P/R Utilidad Bruta
17
Utilidad Bruta en Ventas
Perdida del Ejercicio
Sueldos y Salarios
Seguros Pagados
Gastos Papelera
Depreciacin Edificios
Depreciacin Mobiliario
Cuentas Incobrables
Otros Gastos
P/R resultados del estado PyG
Total
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Presentacin de Mayorizacin
Caja y Bancos
Anticipo a empleados
Inventario de Mercancas
Terreno
Edificio
Mobiliario y equipo
Suministro
Seguros anticipados
Sueldos acumulados
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Capital social
Utilidades retenidas
Sueldos y Salarios
Seguros Pagados
Gastos Papelera
Ventas
Costo de Ventas
Otros Gastos
Depreciacin Edificios
Depreciacin Mobiliario
Cuentas Incobrables
Sobregiro Bancario
Bancos
Utilidad Bruta
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Costo
Histrico
Valor
Residual
10%
Base a
depreciar
Tiempo a
Depreciar
aos
%
Deprec.
Anual
Deprec.
Anual
Deprec.
Mensual
Edificio
Mobiliario y Equipo
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De no poder liquidar a corto plazo su inventario, la empresa Artefactos Elctricos S.A. podr
cubrir el . del total de sus deudas y obligaciones a corto plazo.
Razn de Solvencia: Activo Total
Pasivo Total
Considerando sus Activos Totales, Artefactos Elctricos S.A. cuenta con recursos para cubrir
deudas y obligaciones de sus Pasivos Totales, adicionalmente cuenta con una solvencia del
. adicional de respaldo con sus Acreedores Externos.
2. Razones de Ejecutoria
Rotacin de Cuentas por Cobrar:
Artefactos Elctricos S.A. requiere .. das para recuperar cada una de las ventas
realizadas a crdito.
Rotacin de Cuentas por Pagar:
Promedio de Cuentas por Pagar
Compras
Artefactos Elctricos S.A. ha obtenido el de crdito en las Compras Totales.
Plazo Promedio de Cuentas por Pagar:
Promedio de Cuentas y Doc. por Pagar
360 das
Artefactos Elctricos S.A. cubre en ..das las deudas u obligaciones contritas con
Proveedores Externos.
Rotacin de Inventario: Costo de Ventas
Inventario Promedio
Los inventarios de Artefactos Elctricos S.A. estn rotando veces en el periodo
Analizado, esto representa que la empresa esta almacenando sus inventarios lo que provoca que
se aumenten los costos de mantenimiento del mismo.
Plazo Promedio de Inventario:
Inventario Promedio
360 das
Los artculos de Artefactos Elctricos S.A. permanecen .. das en las bodegas para
que sean distribuidas o vendidas.
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3. Razones de Endeudamiento
Razn Corriente:
Del total de los Activos de Artefactos Elctricos S.A., el .. han sido financiado por
recursos externos, es decir mediante prestamos o compras a crdito.
Razn de Apalancamiento:
Por cada unidad monetaria provenientes de los propietarios de Artefactos Elctricos S.A. el
han sido financiados por acreedores externos.
Factor de Apalancamiento:
El . del total de los Activos de Artefactos Elctricos S.A. se han Financiado con
recursos internos, es decir por sus Propietarios o Accionistas.
4. Razones de Rentabilidad
Margen bruto de Utilidad:
Ventas Costo de Ventas
Ventas
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Costos de Ventas
Ventas
Gastos Administrativos
Ventas
Otros Gastos
Ventas
Los pesos que han tenido cada uno de los rubros de Costos de Ventas, Gastos Administrativos y
Otros Gastos han sido el , y .. respectivamente en relacin a las
ventas, es decir, los consumos de los rubros del total de ingresos de la empresa.
% Peso
%
06/2009 Crecimiento
Activo
Corrientes
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Fijos
Otros
Pasivo
Corrientes
Largo Plazo
Patrimonio
Como punto ms relevante podemos observar ..
Toma de Decisin.
Estrategia.
Sugerencias
Entre las sugerencias para mejorar la gestin Administrativa y Financiera de Artefactos
Electrnicos S.A. podemos mencionar:
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