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Demonstraes
Contbeis
ndice
4
4
6
7
8
9
10
11
DEMONSTRAES CONTBEIS
Balanos Patrimoniais
Demonstrao do resultado
Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido
Demonstrao dos fluxos de caixa mtodo indireto
Demonstrao do valor adicionado
Demonstrao de resultados abrangentes
Notas explicativas da administro s Demonstraes Contbeis
25
26
28
ADMINISTRAO
NOTA
2015
2014
(reapresentado
nota 2.2)
CIRCULANTE
162
91
Contas a receber:
7(a)
454
116
106
75
Sistema Petrobras
Tributos antecipados
14
743
296
2.157
2.261
48
45
2.205
2.306
11
2.217
2.320
TOTAL DO ATIVO
2.960
2.616
NO CIRCULANTE
Depsitos judiciais
Imobilizado
Estoque de sobressalentes
Total do Imobilizado
Intangvel softwares
PASSIVO
NOTA
2015
2014
25
23
154
106
CIRCULANTE
Fornecedores
do Sistema Petrobras
7(a)
69
75
7(b)
77
52
10(c)
134
132
86
55
551
447
Dividendo
7(a)
1.380
1.078
7(b)
368
251
Obrigaes atuariais
146
152
19
29
23
9(a)
50
63
1.973
1.567
203
203
41
95
PATRIMNIO LQUIDO
Capital social
Reservas de lucros
10
187
298
436
602
2.960
2.616
Demonstrao do resultado
Exerccios findos em 31 de dezembro
Em milhes de reais
2015
2014
1.472
1.040
(162)
(158)
(145)
(135)
(307)
(293)
LUCRO BRUTO
1.165
747
(4)
(5)
(81)
(90)
10
LUCRO OPERACIONAL
1.090
652
(145)
(119)
42
22
Operaes a termo
(9)
(573)
(150)
(685)
(247)
405
405
(138)
(137)
267
268
(4)
267
264
Reservas de lucros
Capital
social
Legal
Lucros a
realizar
Especial
Outros
resultados
abrangentes
Dividendo
adicional
proposto
Lucros
acumulados
TOTAL
203
41
18
332
114
714
Autorizao da AGO 26/03/14 para pagamento
(114)
(114)
(130)
(130)
264
264
(18)
(148)
166
Realizao de reservas
Reavaliao atuarial
Dividendo mnimo obrigatrio (Nota 10 (c))
Dividendo adicional proposto
(132)
(132)
132
(132)
203
41
54
298
602
Autorizao da AGO 29/04/15 para pagamento
(298)
(298)
267
267
(54)
54
Reavaliao atuarial
(1)
(1)
(134)
(134)
133
(133)
203
41
187
436
Realizao de reservas
2015
2014
(reapresentado
nota 2.2)
ATIVIDADES OPERACIONAIS
267
264
162
158
713
266
(13)
31
(349)
48
(57)
(23)
(2)
(106)
15
92
(24)
445
476
712
740
ATIVIDADES OPERACIONAIS
(48)
(35)
(47)
(33)
(10)
(9)
607
663
(480)
(568)
(66)
(46)
(546)
(614)
(61)
(49)
(61)
(49)
Adies ao imobilizado
2015
2014
1.757
1.280
1.761
1.284
RECEITAS
Servios de transportes
Outras receitas
(76)
(73)
(28)
(31)
(104)
(104)
1.657
1.180
(162)
(158)
(5)
(4)
(167)
(162)
1.490
1.018
42
22
1.532
1.040
Receitas financeiras
Pessoal e encargos
121
127
Impostos e contribuies
418
380
726
269
267
264
1.532
1.040
LUCRO LQUIDO
2015
2014
267
264
268
264
10
CONTEXTO OPERACIONAL
A Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil S.A. TBG (Companhia) uma sociedade annima constituda em 18 de abril de
1997 pela Petrobras Gs S.A. GASPETRO, sua controladora, que por sua vez uma subsidiria da Petrleo Brasileiro S.A. PETROBRAS,
que detm 99,9% do seu capital. Em 10 de dezembro de 2015 a Petrobras Gs S.A. GASPETRO foi parcialmente cindida em duas empresas,
a GASPETRO e a Petrobras Logstica de Gs S.A. LOGIGS, sendo esta ltima, a atual detentora do controle da Companhia. A Companhia
tem sede no Estado do Rio de Janeiro , uma Central de Manuteno localizada na cidade de Campinas SP e duas Unidades de Manuteno
localizadas nas cidades de Campo Grande MS e Florianpolis SC.
A principal atividade econmica da TBG a operao do Gasoduto Bolvia-Brasil GASBOL, de sua propriedade, no lado brasileiro.
Atividades associadas ao transporte de gs natural na sua regio geoeconmica de influncia, incluindo telecomunicao por fibra tica,
tambm esto contempladas no objeto social da Companhia.
O Gasoduto Bolvia-Brasil percorre 3.150 km desde Rio Grande, na Bolvia, at Canoas, no Estado do Rio Grande do Sul, dos quais 557 km
no lado boliviano e 2.593 km no lado brasileiro. A capacidade de transporte do gasoduto de 30 milhes de m/dia.
A operao do trecho norte, que se estende desde a fronteira do Brasil com a Bolvia at o Estado de So Paulo, foi iniciada em julho de
1999 e, a do trecho sul, ligando o Estado de So Paulo ao Estado do Rio Grande do Sul, em abril de 2000 e j foram totalmente concludas.
Os recursos para fazer face construo de gasoduto advm de emprstimos subordinados dos acionistas (Nota 7 (b)) e de financiamentos
de agncias de crdito (Nota 8).
A recuperao dos investimentos no Gasoduto Bolvia-Brasil est garantida pelos contratos de servios de transporte com durao
de 20 a 40 anos, resumidos a seguir, na modalidade ship or pay, na qual os clientes se obrigam a pagar pela capacidade de transporte
contratada, independentemente do volume transportado:
(i)
Contrato de transporte de quantidades bsicas (TCQ) para 18 milhes de m3/dia, com prazo de durao de 20 anos e vigncia
at dezembro de 2019.
(ii)
Contrato de transporte de quantidades adicionais (TCO) para 6 milhes de m3/dia, com pagamento antecipado e prazo de
durao de 40 anos e vigncia at setembro de 2041.
(iii) Contrato de transporte de quantidades complementares (TCX) para 6 milhes de m3/dia, com prazo de durao de 20 anos e
vigncia at dezembro de 2021.
(iv) Contrato de transporte resultante do Concurso Pblico de Alocao da Capacidade CPAC 2007 para uma capacidade adicional de
5,2 milhes de m/dia no trecho sul do gasoduto, entre Paulnia e Araucria, com prazo de durao de 20 anos e vigncia at setembro de 2030.
As operaes da Companhia so basicamente efetuadas com empresas do Sistema Petrobras.
2.1
BASE DE PREPARAO
As demonstraes contbeis foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BR GAAP), que incluem
as normas emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC e evidenciam todas as informaes relevantes prprias das
demonstraes financeiras.
A preparao de demonstraes financeiras requer o uso de certas estimativas contbeis crticas e tambm o exerccio de julgamento
por parte da administrao da Companhia no processo de aplicao das polticas contbeis. Aquelas reas que requerem maior nvel de
julgamento e possuem maior complexidade, bem como as reas nas quais premissas e estimativas so significativas para as demonstraes
financeiras, esto divulgadas na nota 3.
As demonstraes contbeis foram preparadas com base no custo histrico como base de valor com exceo dos instrumentos
financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado.
A autorizao para a concluso destas demonstraes contbeis foi concedida pelo Conselho de Administrao em 10 de maro de 2016.
2.2
Um valor relativo ao exerccio anterior foi reclassificado para melhor comparabilidade com o exerccio atual. Esta reclassificao no
afetou o resultado e o patrimnio lquido da Companhia e est detalhada a seguir:
Quotas do fundo de investimento em direitos creditrios (FIDC-NP) apresentado no ativo circulante, reclassificado de caixa e
equivalente de caixa para recebveis de ativos financeiros, tambm no ativo circulante.
Divulgado
Ajuste
Reapresentado
91
(91)
91
91
11
2.3
Os itens includos nas demonstraes financeiras so mensurados usando a moeda do principal ambiente econmico no qual a
Companhia atua (a moeda funcional).
Essas demonstraes contbeis so apresentadas em Real, que a moeda funcional da Companhia. Todas as informaes financeiras
apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais prximo, exceto quando indicado de outra forma.
Transaes em moeda estrangeira so convertidas para a moeda funcional utilizada pela Companhia, pelas taxas de cmbio nas datas
das transaes. Ativos e passivos monetrios denominados e apurados em moedas estrangeiras na data de apresentao so convertidos
para a moeda funcional taxa de cmbio vigente naquela data. O ganho ou perda cambial em itens monetrios a diferena entre o valor
da moeda funcional no comeo do perodo, ajustado por juros e pagamentos efetivos durante o perodo, e o valor em moeda estrangeira
taxa de cmbio no final do perodo de apresentao. As diferenas de moedas estrangeiras resultantes na converso so reconhecidas
no resultado.
2.4
APURAO DO RESULTADO
RECEITAS FINANCEIRAS
As receitas financeiras incluem os rendimentos, encargos e variaes cambiais a ndices ou taxas oficiais, incidentes sobre ativos e
passivos circulantes e no circulantes.
2.6
Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depsitos bancrios e outros investimentos de curto prazo de alta liquidez, com
vencimentos originais de at trs meses, e com risco insignificante de mudana de valor, sendo o saldo apresentado lquido de saldos de
contas garantidas na demonstrao dos fluxos de caixa.
2.7
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
2.8
A Administrao da Companhia monitora e avalia eventos e/ou indicativos que possam levar no recuperao do valor contbil dos
ativos imobilizados. Caso seja identificado algum indicativo de perda do valor, um teste de reduo ao valor recupervel ser aplicado.
(I)
Ativos financeiros
Um ativo financeiro no mensurado pelo valor justo por meio do resultado avaliado a cada data de apresentao para apurar se h
evidncia objetiva de que tenha ocorrido perda no seu valor recupervel. Um ativo tem perda no seu valor recupervel se uma evidncia
objetiva indica que um evento de perda ocorreu aps o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve um efeito
negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados de uma maneira confivel.
(II)
Ativos no financeiros
Os valores contbeis dos ativos no financeiros, estoques e ativo imobilizado so revistos a cada data de apresentao para apurar se
h indicao de perda no valor recupervel. Caso ocorra tal indicao, ento o valor recupervel do ativo estimado.
Uma perda por reduo no valor recupervel reconhecida se o valor contbil do ativo exceder o seu valor recupervel. Perdas por
reduo no valor recupervel so reconhecidas no resultado. Perda de valor recupervel revertida somente na condio em que o valor
contbil do ativo no exceda o valor contbil que teria sido apurado, lquido de depreciao ou amortizao, caso a perda de valor no
tivesse sido reconhecida.
O valor recupervel de um ativo ou unidade geradora de caixa o maior entre o valor em uso e o valor justo menos despesas de venda.
Ao avaliar o valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados so descontados aos seus valores presentes atravs da taxa de desconto
antes de impostos que reflita as condies vigentes de mercado quanto ao perodo de recuperabilidade do capital e os riscos especficos
do ativo ou unidade geradora de caixa (UGC).
2.9 IMOBILIZADO
Demonstrado ao custo de aquisio ou formao, deduzido da depreciao acumulada, combinado com os seguintes aspectos:
Durante a construo do Gasoduto Bolvia-Brasil, perodo pr-operacional da TBG, os juros e demais encargos financeiros dos recursos
provenientes dos financiamentos aplicados na construo, lquidos das receitas financeiras, foram acrescidos ao custo do bem.
A depreciao dos bens do ativo imobilizado calculada pelo mtodo linear, pelos prazos mencionados na Nota 6, que levam em
considerao as suas respectivas vidas teis econmicas.
Os custos subsequentes so includos no valor contbil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado, conforme apropriado,
somente quando for provvel que fluam benefcios econmicos futuros associados a esses custos e que possam ser mensurados com
segurana. O valor contbil de ativos substitudos baixado. Todos os outros reparos e manutenes so lanados em contrapartida ao
resultado do exerccio, quando incorridos.
12
A depreciao de ativos calculada usando o mtodo linear considerando os seus custos e seus valores residuais durante a vida til
estimada, como segue:
ANOS
Gasoduto
30
Equipamentos
10
10
Os valores residuais e a vida til dos ativos so revisados e ajustados, se apropriado, ao final de cada exerccio.
O valor contbil de um ativo imediatamente baixado ao seu valor recupervel quando o valor contbil do ativo maior do que seu
valor recupervel estimado.
Os ganhos e as perdas de alienaes so determinados pela comparao dos resultados com o seu valor contbil e so reconhecidos na
demonstrao do resultado.
Com base nas projees, do modelo econmico da Companhia, no foi identificada necessidade de provises para perdas na realizao
do ativo imobilizado (impairment).
2.10 PROVISES
Uma proviso reconhecida no balano quando a Companhia possui uma obrigao legal constituda como resultado de um evento
passado e provvel que um recurso econmico seja requerido para saldar a obrigao. As provises so registradas tendo como base as
melhores estimativas do risco envolvido.
As provises so mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessrios para liquidar a obrigao, usando uma taxa
antes dos efeitos tributrios, a qual reflita as avaliaes atuais de mercado do valor do dinheiro no tempo e dos riscos especficos da
obrigao. O aumento da obrigao em decorrncia da passagem do tempo reconhecido como despesa financeira.
2.11
Os benefcios atuariais com os planos de benefcios de penso e aposentadoria complementar, e os de assistncia mdica, so
provisionados com base em clculo atuarial elaborado anualmente por aturio independente. As premissas atuariais incluem estimativas
demogrficas e econmicas, estimativas dos custos mdicos, bem como dados histricos sobre as despesas e contribuies dos funcionrios.
2.12
EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
So atualizados, de acordo com as clusulas contratuais, pelas variaes cambiais e juros incorridos at a data do balano e so
mensurados pelo custo amortizado.
2.13
As despesas de imposto de renda e contribuio social do perodo compreendem os impostos corrente e diferido. Os impostos sobre
a renda so reconhecidos na demonstrao do resultado, exceto na proporo em que estiverem relacionados com itens reconhecidos
diretamente no patrimnio lquido ou no resultado abrangente. Nesse caso, o imposto tambm reconhecido no patrimnio lquido ou no
resultado abrangente.
Os encargos de imposto de renda e da contribuio social correntes e diferidos so calculados com base nas leis tributrias promulgadas,
at a data do balano. A Administrao avalia, periodicamente, as posies assumidas pela Companhia nas apuraes de impostos sobre
a renda com relao s situaes em que a regulamentao fiscal aplicvel d margem a interpretaes e estabelece provises, quando
apropriado, com base nos valores estimados de pagamento s autoridades fiscais.
O imposto de renda e a contribuio social corrente so apresentados lquidos, no passivo quando houver montantes a pagar, ou no
ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o total devido na data do relatrio.
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so reconhecidos usando-se o mtodo do passivo sobre as diferenas temporrias
decorrentes de diferenas entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contbeis nas demonstraes financeiras. Entretanto,
o imposto de renda e a contribuio social diferidos no so contabilizados se resultar do reconhecimento inicial de um ativo ou passivo
em uma operao que no seja uma combinao de negcios, a qual, na poca da transao, no afeta o resultado contbil, nem o lucro
tributvel (prejuzo fiscal).
O imposto de renda e a contribuio social diferidos ativos so reconhecidos somente na proporo da probabilidade de que lucro
tributvel futuro esteja disponvel e contra o qual as diferenas temporrias possam ser usadas.
Os impostos de renda diferidos ativos e passivos so apresentados pelo lquido no balano quando h o direito legal e a inteno de
compens-los quando da apurao dos tributos correntes.
O imposto de renda e a contribuio social, do exerccio corrente e diferido, so calculados, com base nas alquotas de 15% acrescida
do adicional de 10% sobre o lucro tributvel excedente a R$ 240 para o imposto de renda, e alquota de 9% sobre o lucro tributvel para a
contribuio social sobre o lucro lquido.
2.14
A Companhia elaborou demonstrao do valor adicionado (DVA) nos termos do pronunciamento tcnico CPC09 Demonstrao do
Valor Adicionado, as quais so apresentadas como parte integrante das demonstraes contbeis conforme as prticas adotadas no Brasil.
13
A preparao das demonstraes contbeis de acordo com as normas do CPC exige que a Administrao faa julgamentos, estimativas
e adote premissas que afetam a aplicao de polticas contbeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os
resultados reais podem divergir dessas estimativas.
Estimativas e premissas so revistas de uma maneira contnua. Revises com relao a estimativas contbeis so reconhecidas no
perodo em que as estimativas so revisadas e em quaisquer perodos futuros afetados.
As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores
contbeis de ativos e passivos para o prximo exerccio social, esto contempladas a seguir:
(a)
A Companhia revisa anualmente a vida til econmica dos seus ativos, tendo como base laudos de avaliadores externos. A depreciao
reconhecida no resultado baseando-se no saldo de vida til remanescente (nota 6).
(b)
A Companhia reconhece provises para causas cveis, tributrias e trabalhistas. A avaliao da probabilidade de perda inclui a avaliao
das evidncias disponveis, a hierarquia das leis, as jurisprudncias disponveis, as decises mais recentes nos tribunais e sua relevncia no
ordenamento jurdico, bem como a avaliao dos advogados externos. As provises so revisadas e ajustadas para levar em conta alteraes
nas circunstncias, tais como prazo de prescrio aplicvel, concluses de inspees fiscais ou exposies adicionais identificadas com base
em novos assuntos ou decises de tribunais (nota 16).
(c)
A gesto do plano de previdncia complementar da Companhia responsabilidade da Fundao Petrobras de Seguridade Social
(Petros) que foi constituda pela Petrobras como uma pessoa jurdica de direito privado, sem fins lucrativos, com autonomia administrativa
e financeira.
A partir de 1 de agosto de 2009 a Companhia implementou o Plano de Previdncia Complementar, denominado Plano Petros TBG, que foi
estabelecido na modalidade de contribuio definida, para os benefcios previdencirios e possua contribuio varivel para os benefcios de
risco. Em fevereiro de 2012 foi efetivada a migrao de todos os empregados da TBG do plano Petros TBG para o plano Petros 2.
A parcela desse plano com caracterstica de benefcio definido refere-se cobertura de risco com invalidez e morte, garantia de
um benefcio mnimo e renda vitalcia, sendo que os compromissos atuariais relacionados esto registrados de acordo com o mtodo
da unidade de crdito projetada. A parcela do plano com caracterstica de contribuio definida destina-se formao de reserva para
aposentadoria programada, cujas contribuies so reconhecidas no resultado de acordo com o pagamento.
A parcela da contribuio com caracterstica de benefcio definido esteve suspensa de 1 de julho de 2012 a 30 de junho de 2015,
conforme deciso do Conselho Deliberativo da Fundao Petros, que se baseou na recomendao da Consultoria Atuarial da Fundao.
Dessa forma, toda contribuio deste perodo est sendo destinada para conta individual do participante.
O passivo reconhecido no balano patrimonial com relao aos planos de penso de benefcio definido o valor presente da obrigao
de benefcio definido na data do balano, menos o valor justo dos ativos do plano. O valor presente da obrigao de benefcio definido
determinado mediante o desconto das sadas futuras estimadas de caixa, usando taxas de juros condizentes com os rendimentos de
mercado, as quais so denominadas na moeda em que os benefcios sero pagos e que tenham prazos de vencimento prximos daqueles
da respectiva obrigao do plano de penso.
Os ganhos e perdas atuariais decorrentes de ajuste pela experincia e nas mudanas das premissas atuariais so registrados diretamente
no patrimnio lquido, como outros resultados abrangentes, quando ocorrerem.
Os custos de servios passados so imediatamente reconhecidos no resultado.
Com relao a planos de contribuio definida, a Companhia faz contribuies na forma contratual. A Companhia no tem qualquer
obrigao adicional de pagamento depois que a contribuio efetuada. As contribuies so reconhecidas como despesa de benefcios
a empregados, quando devidas.
FIDC (a)
2014
162
91
162
91
(a)
Representado por recursos aplicados em quotas seniores do Fundo de Investimento em Direitos Creditrios No Padronizados
(FIDC-NP). O FIDC-NP um fundo exclusivo do Sistema Petrobras, cuja carteira composta, principalmente, de direitos creditrios relativos
cesso de fluxos futuros de recebveis que no podem ser negociados antecipadamente. Esses recursos, tratados como recebveis de
ativos financeiros, so classificados como emprstimos e recebveis.
14
2014
As aplicaes financeiras vinculadas so mantidas no Banco do Brasil S.A. para garantir o pagamento do servio da dvida de curto prazo
em moeda estrangeira. Em 2015 apresentou rentabilidade de 12,7% equivalente a 96% do CDI.
As receitas financeiras esto assim demonstradas:
2015
2014
23
17
15
42
22
6 IMOBILIZADO
2015
2014
Tempo
estimado
de vida til
(anos)
Custo
Depreciao
acumulada
Lquido
Lquido
30
4.395
(2.273)
2.122
2.224
10 a 25
12
(7)
10
(4)
10
21
(18)
13
(10)
(4)
22
22
21
4.473
(2.316)
2.157
2.261
(i)
A vida til-econmica do Gasoduto Bolvia-Brasil foi determinada com base em laudo tcnico de engenharia.
(ii)
Gasoduto
Bolvia Brasil
Ativos em
construo
Equipamentos
e outros bens
de operao
Imveis
instalaes e
outros bens
TOTAL
2.330
35
13
2.382
48
49
50
(63)
(9)
Depreciao
(156)
(2)
(3)
(161)
2.224
20
14
2.261
61
61
Transferncias
Adies
Transferncias
58
(59)
(2)
(1)
Depreciao
(160)
(2)
(2)
(164)
2.122
22
10
2.157
15
PARTES RELACIONADAS
(a)
Sistema Petrobras
2015
Petrobras
Logigs
2014
TOTAL
Petrobras
Gaspetro
TOTAL
ATIVO CIRCULANTE
Contas a receber
119
120
114
116
334
334
453
454
114
116
PASSIVO CIRCULANTE
10
10
63
63
54
54
63
69
64
11
75
PASSIVO NO CIRCULANTE
997
997
817
817
383
383
261
261
997
383
1.380
817
261
1.078
1.761
1.761
1.284
1.284
RESULTADO DO EXERCCIO:
(i)
(69)
(69)
(55)
(55)
(245)
(123)
(368)
(62)
(31)
(93)
De acordo com termos contratuais, a tarifa de transporte praticada no ano fixada em janeiro e mensalmente calculada a diferena
entre o valor apurado em reais com a paridade do dlar norte-americano do dia do recebimento, e a tarifa fixada em reais no incio do
ano. As diferenas apuradas mensalmente so registradas no resultado do exerccio em que so apuradas, gerando um valor a receber
ou a ressarcir Petrobras, mediante compensao na tarifa de transporte do ano seguinte, considerando as quantidades previstas nos
contratos. No exerccio de 2015 foi apurado o montante de R$ 334 milhes a ser recuperado, em 2016, via aumento da tarifa (em 2014 foi
apurado o montante de R$ 10 milhes, devolvido em 2015 via reduo de tarifa).
(ii)
Adiantamentos de clientes
Petrobras
Refere-se a valor recebido em adiantamento do contrato TCO, aportado pela Petrobras, equivalente a US$ 302 milhes, que foi
destinado ao financiamento da construo do Gasoduto Bolvia-Brasil, conforme previsto no Acordo de Acionistas da TBG para Aporte de
Capital e outras Avenas, e est sendo liquidado atravs de prestao de servios num perodo de 40 anos, a partir de 2001.
Inclui o pr-pagamento para financiamento de expanso do trecho sul, que est sendo liquidado atravs da prestao de servio num
perodo de 20 anos, a partir de outubro de 2010, e novas estaes de entrega, que sero liquidados atravs da prestao de servio, aps
o trmino de cada obra.
Inclui tambm o pr-pagamento do aluguel de uma parte da faixa de servido (rea de passagem) do gasoduto pelo perodo de 20
anos, a partir de 25 de julho de 2001. Inicialmente este contrato foi assinado com a Gaspetro e em 1 de junho de 2012 foi cedido para a
Petrobras.
(b)
Emprstimos subordinados
Conforme previsto no Acordo de Acionistas da TBG para Aporte de Capital e outras Avenas, a captao dos recursos necessrios
ao financiamento da construo do Gasoduto Bolvia-Brasil incluiu aportes de recursos dos acionistas no montante de US$ 310 milhes,
destinados a comportar o oramento bsico do empreendimento. Deste total, 59% foram registrados como emprstimos subordinados e
41% como capital social, ambos integralizados na proporo da participao societria de cada acionista.
At abril de 2000, os acionistas eram responsveis, ainda, pelos financiamentos dos gastos administrativos da TBG, que totalizaram
US$ 19 milhes. Deste total, 50% foram registrados como emprstimos subordinados e 50% como capital integralizado, tambm na
proporo da participao societria de cada acionista.
Os emprstimos junto s agncias multilaterais de crdito e s agncias de crdito exportao tm condio prioritria de liquidao
16
e por isso so qualificados como dvidas snior. Os emprstimos obtidos junto aos acionistas devero ter liquidao subsequente e por isso
so qualificados como emprstimos subordinados. Ambos possuem caractersticas de longo prazo.
Os emprstimos subordinados totalizam US$ 192,4 milhes, remunerados taxa de juros de 15% a.a., cujo pagamento do principal
ocorrer aps a liquidao dos financiamentos das agncias multilaterais de crdito.
Os saldos dos emprstimos subordinados em 31 de dezembro de 2015 e de 2014, incluindo o principal integralmente no longo prazo e
os juros integralmente no curto prazo, so:
2015
2014
383
261
218
148
90
62
60
41
368
251
PASSIVO CIRCULANTE
As despesas financeiras com juros creditados aos acionistas por conta dos emprstimos subordinados e correo dos dividendos pela
SELIC foram:
2015
2014
69
55
39
32
16
13
11
66
54
(c)
As remuneraes de empregados, incluindo os ocupantes de funes gerenciais, e dirigentes da TBG relativas ao ms de dezembro de
2015 e 2014 foram as seguintes:
2015
2014
Maior remunerao
45.301,06
38.992,67
Remunerao mdia
17.346,35
14.862,74
Menor remunerao
Remunerao de dirigente (pessoal chave)
5.101,57
5.270,45
73.570,82
69.142,09
17
Esta nota explicativa fornece informaes sobre os termos contratuais dos emprstimos com juros, que so mensurados pelo custo
amortizado. Para informaes sobre risco de taxa de juros e moeda estrangeira, veja Nota 17(b) Instrumentos financeiros e gerenciamento
de risco.
Em novembro e dezembro de 1998 foram assinados contratos de financiamento com as agncias multilaterais de crdito relacionadas a
seguir, no montante de US$ 510 milhes, com prazos variando de 15 a 20 anos, e saques efetuados a partir de 1999, cujos saldos em 31 de
dezembro so compostos como se segue:
2015
2014
166
150
57
54
223
204
(77)
(52)
Passivo no circulante
146
152
Abaixo esto demonstrados os vencimentos a longo prazo dos financiamentos de agncias multilaterais de crdito:
2015
2014
2016
52
2017
79
54
2018
67
46
146
152
2014
6 meses ou menos
43
30
6 a 12 meses
42
29
1-2 anos
84
58
2-5 anos
69
104
238
221
Os pagamentos do principal e juros dos financiamentos concedidos pelas agncias multilaterais de crdito so garantidos pelo Governo
Federal do Brasil (Unio). Por conta de cada contrato de garantia emitido pela Unio em favor das mesmas, foram firmados contratos de
contra-garantia, tendo como signatrios a Unio, a TBG, a Petrobras e o Banco do Brasil S.A., nos quais a TBG se compromete a vincular as
suas receitas ordem do Tesouro Nacional at a liquidao das obrigaes garantidas pela Unio. O contrato de cauo de contas e receitas
firmado entre a TBG, a Petrobras, na qualidade de credora caucionria das contas correntes de titularidade da TBG e dos recursos nelas
depositados, e o Banco do Brasil S.A., como interveniente-anuente, disciplina a vinculao das receitas mencionadas.
Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)
Contrato de US$ 240 milhes taxa de juros LIBOR (varivel determinada pelo IADB rate do BID), que em 31 de dezembro de 2015 foi
de 2,08%, mais spread de 0,84% a.a. A totalidade do valor contratado foi sacada at dezembro de 2001 e o vencimento da ltima parcela
ser em 15 de dezembro de 2018.
Banco Europeu de Investimento (BEI)
Contrato de US$ 60 milhes taxa de juros determinada pelo Banco (EIB internal rate), fixada em 7,09% a.a. O valor total contratado foi
sacado de uma s vez em 1999 e o vencimento da ltima parcela ser em 15 de junho de 2018.
Os contratos apresentam as seguintes clusulas restritivas (covenant):
(i) O Muturio no poder, sem autorizao prvia do Banco, assumir novas obrigaes financeiras distintas das contempladas no
esquema de financiamento para a execuo do projeto e cujos prazos de vencimento sejam maiores de um ano, se como consequncia
desse novo endividamento a relao entre a gerao interna de recursos e os servios de suas dvidas, compreendendo o pagamento do
principal, juros, comisses e outros encargos, for inferior a 1,5 vezes;
(ii) O Muturio se compromete a adotar as medidas necessrias para que a relao entre a dvida privilegiada (senior debt) de longo
prazo (excluda a poro dessa dvida com vencimento no ano em curso), e a soma do patrimnio com passivo total no seja superior a 67%.
Para os anos de 2015 e 2014, a Companhia cumpriu com estas obrigaes.
18
2014
187
93
Passivo
Depreciao fiscal do gasoduto
Lucro no realizado em operaes com empresa de economia mista
Efeito da tributao da variao cambial pelo regime de caixa
Outras excluses temporrias
(b)
102
23
(228)
(44)
(11)
(9)
50
63
2015
2014
405
401
Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro s alquotas nominais combinadas (34%)
(138)
(137)
(138)
(137)
Corrente
(154)
(106)
16
(31)
2015
2014
138
137
195
50
Lucro lquido do exerccio, antes dos impostos e aps participao dos empregados
Diferido
(c)
(7)
(93)
(93)
(79)
154
106
10
PATRIMNIO LQUIDO
(a)
Capital social
Em 31 de dezembro de 2015 e de 2014, o capital social, subscrito e integralizado, estava representado por 203.288.000 aes ordinrias
nominativas, sem valor nominal.
Os acionistas da Companhia, e suas respectivas participaes acionrias, so os seguintes:
(b)
Reservas de lucros
Reserva legal
Constituda razo de 5% do lucro lquido apurado em cada exerccio social nos termos do artigo 193 da Lei das Sociedades por Aes,
at o limite de 20% do capital social. No foi constituda reserva legal nos anos de 2015 e 2014, em decorrncia de essa reserva ter atingido
o limite mximo permitido.
Reserva de lucros a realizar
Constituda em decorrncia do registro de ganhos, principalmente, constituio de ativo fiscal diferido e de variao cambial de
emprstimos de longo prazo que no geraram caixa para suportar os pagamentos de dividendos nos exerccios em que foram constitudos.
O pagamento dos dividendos dessa reserva ocorre no exerccio subsequente medida que os eventos que originam a sua constituio se
realizam financeiramente, nos termos do artigo 197 da Lei das Sociedades por Aes. Em 31 de dezembro de 2015, esta reserva j estava
totalmente realizada.
19
Reserva especial
Constituda com base nos pargrafos 4 e 5 do artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, para registrar os lucros que deixaram de ser
distribudos e que, se no absorvidos por prejuzos de exerccios subsequentes, devero ser pagos como dividendos, assim que permitir a
situao financeira da Companhia.
O artigo 199 da Lei das Sociedades por Aes estipula que o saldo das reservas de lucro, excetuadas as reservas de contingncias,
de incentivos fiscais e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social. Atingido esse limite, a Assembleia deliberar sobre a
aplicao do excesso na integralizao ou no aumento do capital social, ou na distribuio de dividendo.
Em 2015, R$ 54 das reservas de lucros foram transferidos para dividendos propostos (em 2014 foram transferidos R$ 166).
(c)
Dividendos propostos
Conforme estabelecido no estatuto social da Companhia, o dividendo mnimo obrigatrio de 50% do lucro lquido, que em 2015
de R$ 134. A proposta de dividendos adicionais encaminhada Assembleia Geral Ordinria de R$ 187, composta pela destinao
remanescente do lucro do exerccio, no montante de R$ 133, mais R$ 54 da reserva especial , totalizando R$ 187 registrados no patrimnio
lquido no exerccio findo em 31 de dezembro de 2015.
Est assim demonstrado o montante da remunerao dos acionistas:
2015
2014
267
264
18
54
148
321
430
133
132
Sendo:
Dividendo a pagar - passivo circulante
11
187
298
0,66
0,65
0,92
1,47
2014
1.761
1.284
(289)
(244)
1.472
1.040
2015
2014
Pessoal
69
62
24
29
Aluguel
15
15
12
Consumo de material
20
16
15
Despesas de viagens
Consumo de energia
145
135
13
Pessoal
Despesas com imveis
Despesas com equipamentos, moblia e instalao
Despesas com servios contratados
Despesas de viagens
Despesas de comunicao e gerais
14
2015
2014
51
59
11
13
81
90
2015
2014
DESPESAS FINANCEIRAS
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
69
55
48
34
18
20
145
119
2015
2014
Emprstimos e financiamentos
87
27
368
93
15
118
30
573
150
16 CONTINGNCIAS
A Companhia parte em aes judiciais e processos administrativos perante vrios tribunais e rgos governamentais, decorrentes do
curso normal das operaes. Alguns processos foram classificados como sendo de risco de perda possvel. Os mais relevantes esto a seguir
mencionados, porm a Administrao, com base em informaes de seus assessores jurdicos e anlise das demandas judiciais pendentes,
no espera perdas financeiras nas aes em curso e, portanto, nenhuma proviso para perdas foi registrada nas demonstraes contbeis.
Contingncias passivas
Uma empreiteira contratada para obras do projeto Confiabilidade, pleiteia a condenao da TBG ao pagamento de indenizao de
perdas e danos em razo de suposto desequilbrio econmico-financeiro do contrato. O valor mximo de exposio da TBG de R$
170. Por outro lado a TBG ajuizou ao pleiteando a condenao da empreiteira ao pagamento de indenizao de perdas e danos
em razo dos sucessivos inadimplementos contratuais. O valor pleiteado atualizado de R$ 112.
Pleito de indenizao por conta de prejuzos decorrentes da alta dos preos de produtos e materiais e da variao cambial ocorridos
no curso da execuo dos contratos de prestao de servios. O valor mximo de exposio da TBG, atualizado, de R$ 70.
Pleito de ressarcimento, no valor de R$ 17, por supostos prejuzos e custos adicionais decorrentes do contrato de prestao de
servios para a construo da ECOMP de Capo Bonito, SP.
Pleitos de sindicatos para alteraes de clculos e pagamentos de salrios e benefcios. Valor de exposio da TBG de R$ 21.
A TBG consta como plo passivo de diversas aes trabalhistas, na qualidade de responsvel subsidiria. As referidas demandas
so classificadas, em sua maioria, como possveis, gerando valor de exposio mxima de R$ 9.
A TBG esta contestando contribuies previdencirias decorrentes de fiscalizao da Receita Federal do Brasil no valor de R$ 6.
Contingncias ativas
A TBG ajuizou em agosto de 2008 Mandado de Segurana para excluir das bases de clculo do PIS e da COFINS os valores pagos a ttulo
de ICMS. Em 18 de setembro de 2008, foi publicada deciso do juiz suspendendo o feito por 180 dias, tendo em vista a deciso do Supremo
Tribunal Federal no julgamento da ADC 18/2007, que determinou a suspenso de todos os processos relacionados matria.
21
17
A Companhia mantm operaes com instrumentos financeiros. A administrao desses instrumentos efetuada por meio de estratgias
operacionais e controles internos visando assegurar sua liquidez e rentabilidade. A poltica de controle consiste em acompanhamento
permanente das condies contratadas versus condies vigentes no mercado.
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia possua instrumentos financeiros derivativos para mitigar os riscos associados aos seus
instrumentos financeiros. Os resultados obtidos com estas operaes esto condizentes com as polticas e estratgias definidas pela
Administrao da Companhia.
Os controles para identificao de eventuais derivativos embutidos nas operaes da Companhia so corporativos e aplicados por sua
controladora Petrobras. Tais controles esto relacionados principalmente identificao de possveis derivativos embutidos e orientao
relacionada ao tratamento contbil a ser dado pelas empresas do Sistema Petrobras. Durante os exerccios findos em 31 de dezembro de
2015 e de 2014 no foram identificados derivativos embutidos nas operaes da Companhia.
Todas as operaes com instrumentos financeiros esto reconhecidas nas demonstraes contbeis da Companhia, conforme o
quadro abaixo:
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
NOTAS
2015
2014
162
91
ATIVOS
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicaes financeiras vinculadas
Contas a receber
7(a)
453
114
25
23
7(a)
1.449
1.153
223
204
PASSIVOS
Fornecedores
Contas a pagar, incluindo adiantamentos empresas do
Sistema Petrobras
Emprstimos e financiamentos
Risco de crdito
Decorre da possibilidade de a Companhia sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de instituies financeiras depositrias de
recursos ou de investimentos financeiros. A Companhia concentra suas operaes financeiras com o Banco do Brasil S.A. e os Recebveis
de ativos financeiros (nota 4) da Petrobras, o que faz com que este risco seja reduzido.
No h risco de crdito em relao ao nico cliente, Petrobras, que nos dezesseis anos de operao da Companhia sempre efetuou os
pagamentos de faturas dentro dos prazos contratados.
(b)
Provvel (saldo)
Possvel
Remoto
987
247
493
Conforme mencionado na Nota 8, as receitas de servios de transporte so atreladas variao do dlar norte-americano, conferindo
proteo cambial congnita a longo prazo.
(c)
Risco de liquidez
A Companhia utiliza seus recursos principalmente com gastos de capital, pagamentos de emprstimos, despesas operacionais, tributos
e dividendos. Historicamente as condies so atendidas com recursos gerados internamente, por recebveis e realizveis de curto e longo
22
prazos e prestao de servios de transporte. Estas origens de recursos somadas posio financeira da Companhia tendem a continuar
permitindo o cumprimento dos requisitos de capital necessrios sua operao.
A tabela a seguir analisa os passivos financeiros no derivativos da Companhia, por faixas de vencimento, correspondentes ao perodo
remanescente entre a data do balano patrimonial e a data contratual do vencimento. Os valores divulgados na tabela so os fluxos de
caixa no descontados contratados.
Menos de
um ano
Entre um
e dois anos
Entre dois
e cinco anos
25
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015
Fornecedores e outras obrigaes
Contas a pagar com empresas do Sistema Petrobras
120
120
622
118
118
607
87
87
87
350
325
1.316
23
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014
Fornecedores e outras obrigaes
Contas a pagar com empresas do Sistema Petrobras
43
39
339
42
38
327
(d)
59
58
104
167
135
770
Decorre da possibilidade de a Companhia sofrer ganhos ou perdas decorrentes de oscilaes de taxas de juros incidentes sobre seus
passivos financeiros.
Visando mitigao desse tipo de risco, os emprstimos e financiamentos da Companhia foram contratados com taxas de juros fixas e
variveis. Parte substancial da dvida tem taxas de juros fixas, e aquelas sujeitas s taxas variveis foram contratadas junto a instituies
multilaterais de crdito que historicamente tm volatilidade menor que as taxas de mercado. Os saldos dos emprstimos e financiamentos
em 31 de dezembro de 2015 esto assim distribudos com relao s taxas de juros:
Total com taxas fixas
821
166
987
(e)
Os saldos de Recebveis de ativos financeiros, emprstimos e recebveis, financiamentos, fornecedores e contas a pagar a empresas do
Sistema Petrobras esto mensurados ao custo amortizado. Os valores justos dos instrumentos financeiros da Companhia so equivalentes
aos seus valores contbeis.
18
O Gasoduto Bolvia-Brasil encontra-se segurado contra riscos de danos materiais, interrupo de negcios e responsabilidade civil. As
coberturas foram contratadas pela Petrobras em nome da TBG. As premissas de risco adotadas, dada a sua natureza, no fazem parte do
escopo de uma auditoria de demonstraes contbeis e, consequentemente, no foram examinadas pelos nossos auditores independentes.
Os valores em risco e os limites mximos de indenizao so os seguintes, em milhes de dlares norte-americanos:
US$ MILHES
RISCOS SEGURADOS
Danos materiais
Valor
em risco
Limite mximo
de indenizao
11.553
120
507
507
Responsabilidade civil
250
250
O limite mximo de indenizao confere Companhia a necessria cobertura securitria considerando as caractersticas do bem
segurado, a probabilidade de ocorrncia de sinistros e seu valor de reposio.
23
19
OBRIGAES ATUARIAIS
2015
2014
27
16
29
23
Previdncia complementar
Todos os empregados da Companhia so participantes do plano Petros 2, estabelecido na modalidade de contribuio definida para os
benefcios previdencirios e contribuio varivel para os benefcios de risco.
Plano de sade AMS benefcio ps-emprego
A partir de 2014 os empregados da Companhia migraram para o plano de sade AMS Assistncia Multidisciplinar de Sade, mantido
pela Petrobras. Os empregados contribuem com uma parcela mensal predefinida para cobertura de grande risco e com uma parcela dos
gastos incorridos referentes s demais coberturas. O plano de sade no est coberto por ativos garantidores. O pagamento dos benefcios
efetuado pela Companhia com base nos custos incorridos pelos participantes.
24
25
OPINIO
Em nossa opinio, as demonstraes contbeis acima referidas apresentam adequadamente, em
todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Transportadora Brasileira Gasoduto
Bolvia-Brasil S.A. em 31 de dezembro de 2015, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de
caixa para o exerccio findo nessa data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
26
NFASE
Chamamos a ateno para as Notas 1 e 7 s demonstraes contbeis, que descrevem que as
operaes da Companhia so basicamente efetuadas com empresas do Sistema Petrobras e, portanto,
estas demonstraes contbeis devem ser lidas nesse contexto. Nossa opinio no est ressalvada em
funo desse assunto.
OUTROS ASSUNTOS
INFORMAO SUPLEMENTAR DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
Examinamos tambm a demonstrao do valor adicionado (DVA), referente ao exerccio findo
em 31 de dezembro de 2015, preparada sob a responsabilidade da Administrao da Companhia
e apresentada como informao suplementar. Essa demonstrao foi submetida aos mesmos
procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, est adequadamente
apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis tomadas
em conjunto.
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 F RJ
27
Administrao
Renato de Andrade Costa
Presidente do Conselho de Administrao
Roberto Murilo Carvalho de Souza
Conselheiro
Conselheira
Conselheiro
Conselheiro
Andrew Ellenbegen
Conselheiro
Conselheiro
Diretor Comercial
Gerente de Controladoria
Contador CRC-RJ-040722/O-2
28
Crditos
COORDENAO EDITORIAL
29