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• Ajustes
• Resultados Obtenidos
Valoración
Principales Definiciones y Escenarios
Paridad Clásica de las Barreras:
• Volatilidad Histórica.
140
Barrera Efectiva E 0
130 130
0 0
Barrera Real B 120 120
12.5 20
110 110 110
17.5 25 40
100 100
100 22.5 30
17.5 90 90 90
17.5 20 20
80
80 10
12.5 70 70
5 0
60
0
50
0
El primer paso es crear la Barrera Modificada M, que pasa por los nodos
más cercanos a la barrera, donde todavía la opción tiene valor y deben
estar impactados por la proximidad a la barrera. Para el cálculo del nodo
Z, se tiene en cuenta que el valor en B = $125, y que éste se encuentra
entre E = $140 y en M = $120. El valor de la opción en el nodo Z sería $20
cuando la barrera real es la barrera efectiva y sería cero cuando la barrera
modificada es la barrera real, pero como ambos casos son incorrectos, se
realiza una interpolación así:
V
Barrera Efectiva E
Barrera Real B
12.5 Z
Barrera Modificada M 5
15.9375 Z’ 40
18.75
15.9375 19.375 30
15.9375 20 20
0
Simulaciones Montecarlo
Ruta seguida por el subyacente:
σ2
( rd − rf ) − ( ) ∆t + σε ∆t
2
S ( t + ∆t ) = S ( t ) e
CUO CUI
CUO CUI
Delta ∆
Call Down Estándar
Análisis de Sensibilidad - Delta ∆
Call Down - Estándar
2.295 2.300
Análisis de Sensibilidad - Delta ∆
Call Down - Reverse
Análisis de Sensibilidad - Delta ∆
Call Up - Estándar
Análisis de Sensibilidad - Delta ∆
Put Down - Estándar
Análisis de Sensibilidad - Delta ∆
Put Up - Estándar
2.320 2.392
2.318 2.390
Análisis de Sensibilidad - Delta ∆
Put Up – Reverse
Las Griegas
Simulaciones (Delta)
Las Griegas
Simulaciones (Delta)
Las Griegas
Simulaciones (Delta)
Las Griegas
Simulaciones (Delta)
Las Griegas
Simulaciones (Gamma)
Las Griegas
Simulaciones (Theta)
Las Griegas
Simulaciones (Vega)
Las Griegas
Simulaciones (Rho)