UNIVERSIDAD AUTONOMA

DE CHIAPAS

U
N
A
C
H

FACULTAD DE CONTADURA Y ADMINISTRACIN C-1

Por

la conciencia de la necesidad de servir

MATEMATICAS FINANCIERAS
DRA. CIELO A. DE COSS GMEZ
MISIN:

Aspiro alcanzar excelencia profesional y educativa; para contribuir y

construir con lealtad, honestidad, calidad, entrega y compromiso a mi pas,
a la sociedad y mi familia; consolidando mi saber, mi hacer y mi ser.

Celular 961 11 6 89 03

skycoss@yahoo.com.ms

MATEMATICAS FINANCIERAS
Definicin:
La matemtica es una de las ciencias lgico
deductivas ms antiguas que se ocupa
especialmente de las propiedades que observan
los entes abstractos y tambin de las relaciones
que entre estos se establecen para as desarrollar
clculos, cuentas y mediciones. Mayormente, es
una ciencia que trabaja con nmeros, figuras
geomtricas y smbolos.
En tanto, la matemtica financiera es una rama
dentro de la ciencia matemtica que se ocupa
excluyentemente del estudio del valor del
dinero a travs del tiempo y de las operaciones
financieras, es decir, no es otra cosa que la
aplicacin de las matemticas en el mbito de las
finanzas para as puntualizar cul es la mejor
opcin a la hora de la inversin.

Cabe destacar, que las matemticas

financieras se hallan en estrecha
vinculacin con la contabilidad, ya
que la informacin que toma para
llevar a cabo sus evaluaciones es
justamente aquella que ha sido
asentada en los libros contables
oportunamente.

Al estudiarse el valor del dinero en el tiempo y

combinando cuestiones como el capital, la tasa y
el tiempo, se podr lograr un inters o rendimiento
y entonces, diversos mtodos de evaluacin
puestos en prctica nos indicarn cul es la mejor
decisin de inversin a tomar.

Tambin son una aliada inestimable

de la poltica, ya que asiste a la
ciencia poltica en la resolucin de
problemas econmicos originados
en la sociedad. Su aplicacin es
eminentemente prctica.

http://www.definicionabc.com/economia/matematicas-financieras.php

MATEMATICAS FINANCIERAS
La Matemtica Financiera

es una
derivacin de la matemtica aplicada que
estudia el valor del dinero en el tiempo,
combinando el capital, la tasa y el tiempo para
obtener un rendimiento o inters, a travs de
mtodos de evaluacin que permiten tomar
decisiones de inversin. Llamada tambin
anlisis de inversiones, administracin de
inversiones o ingeniera econmica. Se
relaciona multidisciplinariamente con:
La economa, por cuanto brinda la
La contabilidad, por cuanto suministra en posibilidad de determinar los mercados
momentos
precisos
o
determinados, en los cuales, un negocio o empresa,
informacin razonada, en base a registros podran obtener mayores beneficios
tcnicos, de las operaciones realizadas por un econmicos.
ente privado o pblico, que permiten tomar la La ciencia poltica, por cuanto las
decisin ms acertada en el momento de ciencias polticas estudian y resuelven
realizar una inversin.
problemas econmicos que tienen que
El derecho, por cuanto las leyes regulan las ver con la sociedad, donde existen
ventas,
los
instrumentos
financieros, empresas e instituciones en manos de
gobiernos.
Las
matemticas
transportes terrestres y martimos, seguros, los
corretaje, garantas y embarque de mercancas, financieras auxilian a esta disciplina en
la propiedad de los bienes, la forma en que se la toma de decisiones en cuento a
presupuestos,
ajustes
pueden adquirir, los contratos de compra venta, inversiones,
econmicos y negociaciones que
hipotecas, prstamos a inters.
beneficien a toda la poblacin.

MATEMATICAS FINANCIERAS
La ingeniera, que controla costos de produccin en
el proceso fabril, en el cual influye de una manera
directa la determinacin del costo y depreciacin de
los equipos industriales de produccin.
La informtica, que permite optimizar procedimientos
manuales relacionados con movimientos econmicos,
inversiones y negociaciones
la sociologa, la matemtica financiera trabaja con
inversiones y proporciona a la sociologa las
herramientas necesarias para que las empresas
produzcan ms y mejores beneficios econmicos que
permitan una mejor calidad de vida de la sociedad

http://www.adizesca.com/site/assets/mematematicas_financieras_para_toma_de_d
ecisiones_empresariales-ca.pdf

Las finanzas, disciplina que trabaja con activos

financieros o ttulos valores e incluyen bonos, acciones y
prstamos otorgados por instituciones financieras, que
forman parte de los elementos fundamentales de las
matemticas financieras. Por ello, las matemticas
financieras son de aplicacin eminentemente prctica, su
estudio est ntimamente ligado a la resolucin de
problemas y ejercicios muy semejantes a los de la vida
cotidiana, en el mundo de los negocios. Dinero y
finanzas son indesligables.

INTERES SIMPLE
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Definicin:
Del
latn
interesse
(importar),
el
trmino
inters
tiene
un
uso
en
las finanzas vinculado al valor, la utilidad y
la ganancia. Por decirlo de otra forma, hace
referencia al lucro que produce el capital, el
cul puede conocerse a travs de una serie de
clculos y operaciones y representa uno de los
mayores elementos de la economa de una
organizacin o empresa.
En otras palabras, el inters es un ndice que, a travs de un porcentaje, permite
expresar la rentabilidad de los ahorros o el costo de un crdito. Un plazo fijo de 10.000
pesos con un inters anual del 10% implica que, al cabo de un ao, el ahorrista cobrar
1.000 pesos en concepto de intereses.
Por otra parte, el inters de un crdito es lo que debe pagar la persona que solicita
el prstamo a una entidad financiera en virtud del tiempo transcurrido desde la
adquisicin del mismo y teniendo en cuenta las condiciones pactadas en el contrato. Al
solicitar un crdito de 5.000 pesos con un inters del 20%, el sujeto tendr que pagar
1.000 pesos de inters, por lo que devolver la suma de 6.000 pesos.
En cuanto a la definicin de inters simple, se trata de los intereses que produce
una inversin en el tiempo gracias al capital inicial. Por lo tanto, el inters simple se
calcula en base al capital principal, la tasa de inters y el periodo (el tiempo de la
inversin).

I
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Lo importante a la hora de considerar al

inters simple es que los intereses
producidos por el capital en un
determinado periodo no se acumulan al
mismo para generar los intereses
correspondientes al siguiente periodo.
Esto quiere decir que el inters simple que
genere el capital invertido ser igual en
todos los periodos de duracin de la
inversin, siempre que la tasa y el plazo
no varen.
El inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En
consecuencia, el inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es
decir, la retribucin econmica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el
monto del inters es calculado sobre la misma base.
Inters simple, es tambin la ganancia slo del Capital (principal, stock inicial
efectivo) a la tasa de inters por unidad de tiempo, durante todo el perodo
transaccin comercial. La frmula de la capitalizacin simple permite calcular
equivalente de un capital en un momento posterior. Generalmente, el inters simple
utilizado en el corto plazo (perodos menores de 1 ao).
Al calcularse el inters simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la
que stos son cobrados o pagados. El inters simple, NO se capitaliza .

de
de
el
es

El inters: es la cantidad que debe pagar una persona

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por el uso del dinero tomado como prstamo.

Capital: Cantidad que se da en prstamo.

Plazo: tiempo durante el cual se presta el capital.
Tasa: Es el porcentaje que se cobra al capital como
inters.

Formula de inters: es el producto que resulta de multiplicar el Capital por la

Tasa; multiplicndolo por la(s) unidades de tiempo, obtenemos el inters total que
corresponde dicha(s) unidad(s).

I
C

Inters.

= Capital

i
t

= Tasa de inters por unidad de tiempo

Tiempo o plazo.

Si la tasa es anual y el tiempo es 7 aos; t=7

Si la tasa es anual y el tiempo es 5 meses; sustituimos t por 5 meses entre 12
meses.
Si la tasa es mensual y el tiempo es 3 aos; consideramos t por 36 meses.
Si la tasa es Trimestral y el tiempo es 2 aos; convertimos los aos a trimestres:
t = 8 trimestres.

FORMULA

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Cx i x t
EJEMPLO 1:
Que inters produce un capital de $40,000.00 pesos, en 1
ao, 7 meses y 21 das; al 24% anual.

I=?
C= $40,000.00
i= 24% anual = 0.24
t= 1 ao, 7 meses, 21 das

Conversin de tiempo.
1 ao
= 360 das
7 meses por 30 das = 210 das
21 das
591 das
Por tanto t =591/360 = 1.64166666666667

$40,000 X 0.24 X (591/360) =

$40,000 X 0.24 X 1.64166666667 = $15,760.00

FORMULA

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Cx i x t
EJEMPLO 2:
En la empresa Los Tres Compadres, S.A., desea adquirir un prstamo a
Bancomer por un monto de $100,000 pesos, por un tiempo de 2 aos y 4
meses; donde el banco le informa que le cobrar el 2.5% mensual; la empresa
desea saber cuanto pagar de inters por ese prstamo?.

I=?
C= $100,000.00
i= 2.5% mensual = 0.025
t= 2 aos, 4 meses

Conversin de tiempo.
2 aos X 12 meses = 24 meses
4 meses
= 4 meses
28 meses

Por tanto t = 28 meses

$100,000 X 0.025 X 28 = $70,000.00

FORMULA

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Cx i x t
EJEMPLO 3:
Un Contador Publico desea adquirir un prstamo a Banamex por un monto de
$50,000 pesos, por un tiempo de 1 ao y 6 meses; donde el banco le informa
que le cobrar el 1.8% mensual; el Contador desea saber cuanto pagar de
inters por ese prstamo?.

I=?
C= $50,000.00
i= 1.8% mensual = 0.018
t= 1 aos, 6 meses

Conversin de tiempo.
1 ao X 12 meses = 12 meses
6 meses
= 6 meses
18 meses

Por tanto t = 18 meses

$50,000 X 0.018 X 18 = $16,200.00

CALCULO DE CAPITAL
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S
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EJEMPLO 4:
Qu Capital se requiere solicitar como prstamo al
Banco?, si solo podemos pagar una tasa de inters
anual del 12%, mismo que produce un inters de
$15,000.00 en un tiempo de 10 meses.

FORMULA

C=?
C= I / i
I= $15,000.00
i= 12% Anual = 0.12
t= 10 meses = 10meses/12 meses del ao

xt
Conversin de tiempo.
Por tanto t = 10/12= 0.8333333333

C= $15,000 / 0.12 X 0.833333333333

C= $15,000 / 0.1 = $150,000.00

CALCULO DE CAPITAL
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EJEMPLO 5:
La empresa Los fantsticos, S.A. desea una inversin
mayor en la empresa, a fin de crecer sus inventarios,
Qu Capital puede comprometerse a pagar al banco
Santander?; Si solo tiene la solvencia de pagar un
inters $45,000.00, a una tasa mensual del 1.5%, por
un tiempo de 2 aos 4 meses.

FORMULA

C=?
I= $45,000.00
i= 1.5% Mensual = 0.015
t= 2 aos 4 meses

C= I / i x t
Conversin de tiempo.
Por tanto t = 2 aos = 24 meses
4 meses

C= $45,000 / 0.015 X 28
C= $45,000 / 0.42 =

$107,142.85

28 meses

CALCULO DE CAPITAL
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EJEMPLO 6:

El grupo

Sanborns,

S.A., desea invertir en la sucursal

de Tuxtla Gutirrez, a fin de crecer y dar mayor servicio

a sus clientes, Qu Capital puede comprometerse a
pagar al banco Bancomer?; Si solo tiene la solvencia
de pagar un inters hasta por un monto de $500,000.00,
a una tasa Anual del 15%, por un tiempo no mayor a 10
cuatrimestres..

C=?
I= $500,000.00
i= 15% Anual =0.15
t= 10 Cuatrimestres

FORMULA

C= I / i x t
Conversin de tiempo.
Por tanto t = 10 cuatrimestres

10 Cuatrimestres /3 cuatrimestres = 3.33333333

C= $500,000 / 0.15 X 3.3333333333

C= $500,000 / 0.5 = $1000,000.00

CALCULO DE TASA DE INTERS

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EJEMPLO 7:
Cual tasa de Inters es la que ha estado invertido un
Capital de $110,000.00, que durante un Tiempo de 2 aos
5 meses, produjo un Inters de $39,875.00?.

FORMULA

i= I / C x t
i=?
C= $110,000.00
I= $39,875.00
t= 2 aos 5 meses

Conversin de tiempo.
Por tanto t = 2 aos = 24 meses
5 meses
29 meses

i = $39,875.00 / $110,000.00 X 29
i = $39,875.00 / 3190,000.00 = 0.0125

i = 1.25% mensual

X 100

1.25 % mensual

NOTA: Si la tasa de inters es la

incgnita, la unidad de tiempo
ser la que se determine en la
variable.

Si la tasa inters es de 1.25%

mensual
y
deseamos
convertirlo a anual sera =
1.25 % x 12 meses= 15% anual

CALCULO DE TASA DE INTERS

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EJEMPLO 8:
El hotel Marriott desea saber, Cual tasa de Inters es la que ha
estado invertido un Capital de $15000,000.00, que durante un Tiempo
de 1 aos 8 meses, produjo un Inters de $3450,000.00?.

FORMULA

i=?

i= I / C x t

C= $15000,000.00
I= $3450,000.00
t= 1 ao 8 meses

Conversin de tiempo.

Por tanto t = 3 aos = 12 meses

8 meses
20 meses

i = $3450,000.00 / $15000,000.00 X 20
i = $3450,000.00 / $300000,000.00 =

i = 1.15% mensual
i = 13.8% Anual

0.0115
X 100

1.15 % mensual
Si la tasa inters es de 1.15%
mensual
y
deseamos
convertirlo a anual sera =
1.15 % x 12 meses= 13.8%
anual

CALCULO DE TASA DE INTERS

EJEMPLO 9:

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L
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STARBUCKS desea saber, Cual tasa de Inters podr

invertir al solicitar un prstamo o Capital de $2000,000.00,
que durante un Tiempo de 6 trimestres y 4 meses, produjo un
Inters de $792,000.00.

FORMULA

i=?

i= I / C x t

C= $2000,000.00
I= $792,000.00
t= 6 trimestres y 4 meses

Conversin de tiempo.

Por tanto t = 6 trimestres = 18 meses

4 meses
22 meses

i = $792,000.00 / $2000,000.00 X 22
i = $792,000.00 / $44000,000.00 = 0.018

i = 1.8% mensual
i = 21.6% Anual

X 100

1.8 % mensual

CALCULO DE TIEMPO
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EJEMPLO 10:
Qu tiempo habr estado invertido un Capital de
$85,000.00, mismo que produjo un inters de $35,700.00,
a una tasa Anual del 21%.

FORMULA

t= ?

t= I / C x i

C= $85,000.00
I= $35,700.00
i= 21% Anual

t = $35,700.00 / $85,000.00 X 0.21

t = $35,700.00 / $17,850.00 = 2

t = 2 aos
NOTA: Cuando se pide la tasa de inters en aos,
automticamente la tasa ser anualizada. Es decir se toma la
unidad de tiempo que maneja la tasa de inters

CALCULO DE TIEMPO
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EJEMPLO 11:
El restaurant LA MANSIN realiz un prstamo hecho a Banamex por un
monto de $1000,000.00 pesos, donde el banco le informa que le cobrar el
1.5% mensual; y un inters de $255,000.00 la empresa desea saber: En
cuanto tiempo pagar ese prstamo?.

FORMULA

t= ?

t= I / C x i

C= $1000,000.00
I= $255,000.00
i= 1.5% Mensual = 0.015

t = $255,000.00 / $1000,000.00 X 0.015

t = $255,000.00 / $15,000.00 = 17

t = 17 meses
NOTA: Cuando se pide la tasa de inters en aos,
automticamente la tasa ser anualizada. Es decir se toma la
unidad de tiempo que maneja la tasa de inters

CALCULO DE TIEMPO
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EJEMPLO 12:
La empresa mazda realiz un prstamo al banco Mundial por un monto de
$100000,000.00 pesos, donde el banco le informa que le cobrar el 15%
Anual; y un inters de $52500,000.00 la empresa desea saber: En cuanto
tiempo pagar ese prstamo?.

FORMULA

t= ?
C= $100000,000.00
I= $52500,000.00
0.15
i= 15% Anual =

t= I / C x i

t = $52500,000.00 / $100000,000.00 X 0.15

t = $52500,000.00 / $15000,000.00 = 3.5

t = 3.5 Aos

CALCULO DE MONTO
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MONTO: se conoce como monto a la suma del Capital (C) ms el Inters ( I ).

Tambin se le denomina Valor Futuro, Valor Acumulado o Valor Nominal

Inters simple ordinario o comercial: es el que se calcula

considerando el ao de 360 das.

Inters simple real o exacto: es el que se calcula con ao calendario

de 365 das o de 366 si se trata de ao bisiesto.
FORMULA

M= C+ Cit

CONVERSIN DE
FORMULA

M= C (1+ it)

CALCULO DE MONTO
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FORMULA
Cx i x t
EJEMPLO :

CONVERSIN DE
FORMULA
M= C (1+ it)

Si tomamos los datos del Ejercicio 1, Que inters produce un capital de

$40,000.00 pesos, en 1 ao, 7 meses y 21 das; al 24% anual.
Sabiendo que M= $55,760.00, comprobamos la formula??.

I=?
C= $40,000.00
i= 24% anual = 0.24
t= 1 ao, 7 meses, 21 das

Conversin de tiempo.
1 ao
= 360 das
7 meses por 30 das = 210 das
21 das
591 das
Por tanto t =591/360 = 1.6416666666667

$40,000 X 0.24 X (591/360) = $15,760.00

M= $40,000 (1+ 0.24 X (591/360)

M= $40,000 (1+ 0.394)
M= $40,000 (1.394)

M= $55,760.00

M= C (1+ it)