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Alumno:
Juan Carlos Contreras Hernndez
Profesor Gua:
Ing. Ricardo Jos Cahe Cabach
2011
RESUMEN
Ltda.), CHARNEY, ALTO LA CRUZ (Agroindustrial Las Tres Erre Ltda.), MILLANTU,
FRUTISA, EVERCRISP, entre otros , esto entrega una confiable procedencia
la
V regin,
se
evalen
aspectos
de
prefactibilidad
de
mercado,
tcnica,
financiamientos,
pero
el
que
mejor
resultado
ha
otorgado
es
el
NDICE
RESUMEN
INTRODUCCIN
CAPTULO 1:
1.1.
DIAGNSTICO
1.1.1.
1.1.2.
1.1.3.
Antecedentes cualitativos
1.1.4.
1.1.5.
1.1.6.
1.2.
METODOLOGA
1.2.1.
1.2.2.
1.2.3.
1.2.4.
Indicadores
1.2.5.
Criterios de Evaluacin
1.2.6.
CAPTULO 2:
11
2.1.
DEFINICIN DE PRODUCTO
13
2.1.1.
Man
16
2.1.2.
Frutos secos
16
2.1.3.
Deshidratados
17
2.2.
18
2.2.1.
Demanda actual
18
2.2.2.
21
2.3.
22
2.4.
22
2.4.1.
23
2.5.
25
2.5.1.
25
2.5.2.
26
2.6.
26
2.7.
ANLISIS DE LOCALIZACIN
27
2.8.
29
CAPTULO 3:
31
3.1.
33
3.2.
DIAGRAMA DE FLUJO
33
3.3.
SELECCIN DE EQUIPOS
36
3.4.
PROYECTOS COMPLEMENTARIOS
39
3.5.
LAY OUT
39
3.6.
40
3.7.
40
3.8.
41
3.9.
41
3.9.1.
41
3.9.2.
Sueldos
42
3.10.
42
3.10.1.
Inversin equipos
42
3.10.2.
43
3.10.3.
Remodelacin
43
3.11.
43
3.12.
44
3.13.
COSTOS DE IMPREVISTOS
45
3.14.
INVERSION TOTAL
45
3.15.
GASTOS GENERALES
46
CAPTULO 4:
ANLISIS
DE
PREFACTIBILIDAD
ADMINISTRATIVA,
47
4.1.
ADMINISTRATIVA
49
4.1.1.
Personal
49
4.1.2.
Estructura organizacional
49
4.1.3.
50
4.1.4.
50
4.2.
LEGAL
51
4.2.1.
51
4.2.2.
52
4.2.3.
Incentivos
52
4.2.4.
Aspectos laborales
52
4.2.5.
52
4.3.
SOCIETARIA
52
4.3.1.
53
4.3.2.
Estructura societaria
53
4.4.
TRIBUTARIA
54
4.4.1.
Sistema tributario
54
4.5.
AMBIENTAL
54
CAPTULO 5:
55
5.1.
CONSIDERACIONES A UTILIZAR
57
5.1.1.
57
5.1.2.
Tasa de descuento
57
5.1.3
Moneda a utilizar
57
5.1.4
Impuestos
57
5.1.5.
Determinacin de ingresos
58
5.1.6.
Determinacin de egresos
58
5.1.7.
Financiamiento
59
5.1.8.
Depreciaciones
59
5.1.9.
Venta de activos
60
5.2.
EVALUACIN ECONMICA
61
5.3.
61
5.3.1.
Proyecto puro
61
5.3.2.
62
5.3.3.
63
5.3.4.
64
5.3.5.
Indicadores
65
5.3.6.
Sensibilizacin de ingresos
66
5.3.7.
Sensibilizacin de egresos
67
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
69
BIBLIOGRAFA
71
ANEXOS
73
ANEXO A:
COTIZACIONES EQUIPOS
75
ANEXO B:
79
ANEXO C:
81
ANEXO D:
82
NDICE DE FIGURAS
Figura 1-1.
Figura 1-2.
Figura 2-1.
14
Figura 2-2.
14
Figura 2-3.
14
Figura 2-4.
15
Figura 2-5.
15
Figura 2-6.
15
Figura 2-7.
16
Figura 2-8.
28
Figura 2-9.
28
Figura 3-1.
Diagrama de flujo
35
Figura 3-2.
Flujo Software
37
Figura 3-3.
Lay out
39
Figura 4-1.
Estructura Organizacional
50
NDICE DE GRFICOS
22
67
68
NDICE DE TABLAS
Tabla 2-1.
Seguimiento de ventas
18
Tabla 2-2.
19
Tabla 2-3.
20
Tabla 2-4.
20
Tabla 2-5.
20
Tabla 2-6.
21
Tabla 2-7.
Demanda futura
21
Tabla 2-8.
23
Tabla 2-9.
24
25
27
Tabla 3-1.
40
Tabla 3-2.
41
Tabla 3-3.
Sueldos
42
Tabla 3-4.
Inversin en equipos
42
Tabla 3-5.
43
Tabla 3-6.
Capital de trabajo
44
Tabla 3-7.
44
Tabla 3-8.
Costos imprevistos
45
Tabla 3-9.
Resumen Inversin
45
46
Tabla 4-1.
49
Tabla 4-2.
50
Tabla 4-3.
51
Tabla 5-1.
58
Tabla 5-2.
58
Tabla 5-3.
59
Tabla 5-4.
60
Tabla 5-5.
Venta de activos
60
Tabla 5-6.
62
Tabla 5-7.
63
Tabla 5-8.
64
Tabla 5-9.
65
66
66
67
INTRODUCCIN
Con un crecimiento anual por sobre los dos dgitos, Chile es uno de los
principales consumidores de snacks en la regin, aunque est lejos de pases como
Mxico, Estados Unidos e Inglaterra. Existen variadas marcas que se distribuyen a
nivel nacional, tales como: Evercrips, Chaney, Marcopolo, Sabu, Alto La Cruz,
Frutisa y Millantu entre otras.
A modo de cultura, el consumo per cpita en Mxico es de 3 kilos, en
Estados Unidos cerca de 7 kilos y en Inglaterra, alrededor de 10 kilos. Chile slo
est en 1,4 kilo por habitante. Por este motivo es que se realiza el presente trabajo
y que tiene por finalidad, realizar un estudio tcnico econmico, para evaluar la pre
factibilidad de la creacin, implementacin e instalacin de una comercializadora de
tostados, frutos secos y deshidratados, en formato snack, producto envasado en
origen, por los propios proveedores y listos para su comercializacin.
La idea es poder entregar productos saludables y con caractersticas
necesarias para el consumo de las personas. Estos productos son: tostados, frutos
secos y deshidratados.
El proyecto estar ubicado en la comuna de
CAPTULO 1:
1.
1.1.
DIAGNSTICO
1.1.1.
metodologa a aplicar.
El mercado objetivo del proyecto est contemplado en la poblacin de
Valparaso,
especficamente
sector
Almendral.
La
competencia
directa
est
1.1.3.
Antecedentes cualitativos
Hoy los negocios que trabajan en este rubro, corresponden a empresas con
venta principalmente a granel, de los cuales pudiera existir desconfianza por parte
de los consumidores, considerando posibles plagas, mala manipulacin, almacenaje
y sin la debida rotulacin de los productos.
El proyecto comercializar productos envasados con el objeto de generar la
confianza necesaria con el cliente, para que estos atributos y caractersticas se
conviertan
en
la
diferenciacin
de
calidad,
considerando
satisfacer
estas
especificaciones.
1.1.4.
pblico
Pensando ingresar en el rango de una pequea empresa tpica, con la idea
de ser tradicin de las familias porteas por ingresar al local a realizar sus compras,
con ingresos de 2.401 UF y 25.000 UF, con el cual se pretende realizar una especie
de supermercado de los productos a comercializar. La gama de productos ser
distribuida en cuatro tems: man, frutos secos, deshidratados y otros
Se pretende tener un local comercial en el cual se pueda contar con
productos de distintos proveedores y marcas en el que el cliente pueda comparar
precio, calidad y marca.
Las empresas especialistas consideradas como modelo, corresponden a
empresas ubicadas en Santiago y sin presencia en la regin, que son Tostadura
Talca y SUITT, de las cuales se muestran imagen del local para dar conocimiento
grfico.
1.1.6.
puesta en
productos.
Respecto a la competencia, afectar a los competidores, debido a que con
la entrada al mercado existir una nueva e interesante alternativa que busca
apoderarse de una parte de participacin que actualmente poseen. Adems se
contar con productos envasados eliminando as la imagen artesanal y de venta a
granel con problemas de almacenaje, mala manipulacin de alimentos y posibles
plagas
Tambin entregar una pequea fuente de trabajo a personas que viven en
la zona.
1.2.
METODOLOGA
existen
otros
locales
comerciales
en
Valparaso,
como
la
poder
comercializar la gran mayora , ya que poseen prestigio por sus productos, por tanto
se tendr
productos ofrecidos.
1.2.2.
beneficios.
Beneficios: Se obtendrn por ingreso percibidos por la venta de los
diferentes productos.
Costos: egresos que se generan debido a la inversin inicial y habilitacin
que permitan poner en marcha la empresa adems de costos operacionales como,
pago servicios, sueldos, arriendos, costos fijos, etc.
1.2.4.
Indicadores
Los indicadores ms relevantes para evaluar la rentabilidad del proyecto
son:
1.2.5.
Criterios de Evaluacin
El horizonte de proyecto contempla un perodo de 5 aos, dentro de los
cuales existen inversiones, ingresos y costos, lo que al ser evaluados con distintas
herramientas financieras otorga una visin ms amplia para el desarrollo del
proyecto.
Para
evaluar
este
proyecto
se
utilizarn
los
siguientes
indicadores
econmicos que permiten obtener la rentabilidad del proyecto los cuales fueron
descritos en prrafo anterior VAN TIR PRI. Se aceptar el proyecto si el VAN
resulta mayor o igual a cero
1.2.6.
10
11
CAPTULO 2:
12
13
2.
2.1.
DEFINICIN DE PRODUCTO
distribuyen
en
atractivos
LA
CRUZ
envases
corresponden
los
siguientes
(Agroindustrial
Las
Tres
Erre
Ltda.),
MILLANTU,
FRUTISA,
EVERCRISP, etc.
A continuacin se dan a conocer imgenes de algunos productos con sus
formatos de envase.
14
15
16
Man
Tostado, frito u horneado, adquiere un sabor parecido a la nuez. Fuente
tienen
relevancia
en
la
prevencin
del
cncer
enfermedades
Frutos secos
Almendra
Contiene
oligoelementos
muchas
que
vitaminas
combaten
la
un
anemia.
alto
Su
aporte
alto
de
hierro
contenido
y
en
cobre,
grasas
17
Avellana
Alto contenido en grasas monoinsaturadas que previenen las enfermedades
coronarias y reducen el colesterol malo. Mejora el funcionamiento del sistema
nervioso y sus vitaminas son una importante fuente de antioxidantes. Indicada en la
prevencin
de
la
arteriosclerosis.
Combate
las
dolencias
cardacas
la
hipercolesterolernia.
Nuez
Contiene una gran cantidad de grasas poliinsaturadas y cidos esenciales
como el Omega 3, que reduce el colesterol y mejora el sistema inmunolgico. Sus
minerales y vitaminas E y B6 equilibran el sistema nervioso y tonifican los msculos.
Posee Omega 6, que reduce el riesgo de arteriosclerosis y mejora la circulacin. Su
consumo
diario,
enfermedades
en
sustitucin
de
cardiovasculares.
grasas
saturadas,
Recomendada
en
reduce
personas
el
con
riesgo
de
afecciones
muchas
que
vitaminas
combaten
la
un
anemia.
alto
Su
aporte
alto
de
hierro
contenido
y
en
cobre,
grasas
Deshidratados
Es el proceso de conservacin de alimentos ms antiguo de la Humanidad.
Se retira el agua de la fruta hasta unos niveles mnimos en los cules no hay
deterioro de la misma, ni ataque de microorganismos. Esto da como resultado un
nuevo producto de larga vida: Las Frutas Deshidratadas
Se utiliza hornos deshidratadores industriales, que secan la fruta por medio
de aire caliente forzado a pasar a travs de la misma. Para calentar el aire
utilizamos gas natural, que es el combustible fsil ms amigable con el medio
ambiente.
Libres de grasa.
Cero Colesterol.
18
Ideales para que los nios aprovechen las propiedades de la fruta y sin
untarse
2.2.
2.2.1.
Demanda actual
En la actualidad existen locales comerciales que se dedican al rubro en
Valparaso y tambin en Via del Mar, la que tambin fue considerado para esta
etapa. Para conocer la demanda de dichos locales se hizo un seguimiento, en
especial a la Tostadura Valles de Chile, que corresponde al modelo ms parecido al
tipo de empresa que se pretende realizar, el procedimiento ocupado fue el efectuar
compras por montos bajos que generaran boleta, la confiabilidad de la toma se
confirma debido a que existe un administrativo (cajero) encargado de emitir las
boletas ya que por este medio se controlan los ingresos del local y por supuesto, el
cumplimiento de la norma jurdica de emisin por monto sobre los $200. Se
realizaron compras al inicio y trmino de la jornada de trabajo, tambin en espacios
intermedios controlados por una hora reloj. El objetivo de este estudio fue conocer
la cantidad de boletas emitidas en un da y en una hora, para as poder obtener un
promedio de ventas. Los detalles del registro se presentan en las tablas 2-1 y 2-2,
para algunos casos se realizaron supuestos que se confirman con el dato estadstico
que a continuacin se describe.
VALLES DE CHILE
Mtodo : Seguimiento Ventas- Registro
HORARIO DE ATENCION
AM
PM
INICIO
10:00
CIERRE
14:00
INICIO
17:00
CIERRE
21:30
Total ( horas )
Fuente: Elaboracin propia
8,5
19
La tabla 2-1, muestra los horarios de inicio de actividades y cierre del local
Total
Boleta
Hora
Total
Boleta Da
Da
240
196
192
17
Viernes
Sbado
Lunes
Martes
207
Nmero de
Boleta
Inicio
Jueves
30
Horario
Mircoles
Termino
20:30
349130
21:30
349154
10:00
349155
17:30
349293
18:30
349323
21:30
349395
10:00
349396
11:00
349421
20:30
349568
21:30
349592
10:00
349593
10:10
349598
20:30
349761
21:30
349785
12:00
352308
13:00
10:00
21:30
352325
352542
352749
por
hora.
El mtodo comenz el un da Jueves y termino un Mircoles (24 al 29 de
Septiembre 2010).
Con los datos obtenido del estudio
la cantidad
expertos en el rubro del negocio, para lo cual se realizaron tres preguntas, dos
20
Tabla 2-3. Porcentaje de venta respecto a cada uno de los productos ofrecidos,
estos divididos en cuatro grupos; Man, Frutos Secos, Deshidratados y Otros
OBS
MANI
Venta
30%
15%
OTROS
Total
35%
100%
FRUTOS
OBS
MANI
SECOS
DESHIDRATADOS
OTROS
Total
Gramos x Venta
250
200
300
150
900
Emisin
de Boletas diarias
209
FRUTOS
OBS
MANI
SECOS
DESHIDRATADOS
OTROS
Total
Venta
30%
20%
15%
35%
100%
N Boletas x Da
63
42
31
73
209
Gramos x Venta
250
200
300
150
Gramos x da
15.675
8.360
9.405
10.973
Gramos x Mes
407.550
250.800
282.150
329.175
Gramos x Ao
4.890.600
3.009.600
3.385.800
3.950.100
Kilos x Ao
4.891
3.010
3.386
3.950
15.236
21
estudio. Seguimiento a Tostadura Valles de Chile, con un resultado final de kilos por
ao, sin embargo se considera un 50% del total de la demanda actual para el inicio
de la actividad o primer periodo, manteniendo as una demanda conservadora, esto
a razn de que la empresas estudiada tiene aos de funcionamiento y por tanto se
presume tiene fieles clientes. Adems para el crecimiento por perodo, se considera
en 5 aos llegar a la actual demanda de la empresa estudiada como modelo, el
crecimiento es avalado por la economa reinante o que se espera en la regin y pas.
El resultado final del estudio de la demanda se muestra en la tabla 2-6
MANI
FRUTOS SECOS
DESHIDRATADOS
OTROS
Total
Kilos x Ao
4.891
3.010
3.386
3.950
15.236
MANI
FRUTOS SECOS
DESHIDRATADOS
OTROS
Total
2.445
1.505
1.693
1.975
7.618
2.910
1.791
2.015
2.350
9.065
3.463
2.131
2.397
2.797 10.788
4.121
2.536
2.853
3.328 12.838
4.904
3.018
3.395
3.961 15.277
PROMEDIO 3.568
2.196
2.470
2.882 11.117
22
2.3.
2.4.
23
2.4.1.
especializados, dado que para este caso interesa el mercado regional, a objeto de
conocer su participacin en el mercado, individualizados en la tabla 2-8.
Nombre Empresa
Propietario
Sector
TOSTATADURIA BARON
Ivn Bustos
Almendral
EL PANAL
Horacio Alvarez
Puerto
ANDINA
Puerto
MERCADO CARDONAL
David Silva
Almendral
VALLES DE CHILE
Elizabeth Salazar
Centro
24
Andina.
Tradicional y legendaria tostadura, tambin ubicada en el barrio puerto de
la regin. Atendida por su duea, indic los kilos de venta al da. Con esto, se
realiz una tabla matriz que permiti obtener los resultados indicados en la tabla 210.
Valles de Chile.
Corresponde al seguimiento y encuesta realizada, explicada, en forma
detallada en conocer la demanda, tabla 2-10.
Otros
Se incluyen bodegas, vendedores al detalle, ferias libre, resultado de lo
anterior se logr confeccionar el dato estadstico en tablas 2-10.
Con lo explicado y analizado anteriormente, se confeccion la siguiente
tabla, que muestra los kilos vendidos y tambin los porcentajes de participacin de
cada uno de las empresas especialistas en el mercado, tabla 2-9.
SECOS
DESHIDRATADOS
OTROS
Total
TOSTATADURIA BARON
60%
0%
0%
40%
100%
EL PANAL
40%
20%
20%
20%
100%
ANDINA
35%
15%
15%
35%
100%
MERCADO CARDONAL
25%
25%
25%
25%
100%
VALLES DE CHILE
30%
20%
15%
35%
100%
OTROS
40%
15%
15%
30%
100%
PROMEDIO
38%
16%
15%
31%
100%
25
KILOS AL AO
FRUTOS
MANI
SECOS
DESHIDRATADOS
OTROS
Total
PARTICIPACION
4.200
2.800
7.000
9,92%
10.000
5.000
5.000
5.000
25.000
35,44%
2.100
900
900
2.100
6.000
8,51%
2.750
2.750
2.750
2.750
11.000
15,59%
CHILE
4.891
3.010
3.386
3.950
15.236
21,60%
OTROS
3.600
2.700
6.300
8,93%
TOTAL
23.941
11.660
12.036
16.600
70.536
100,00%
PROMEDIO
4.788
2.332
2.407
3.320
12.847
TOSTATADURIA
BARON
EL PANAL
ANDINA
MERCADO
CARDONAL
VALLES
DE
2.5.
analizar la situacin competitiva del proyecto. Con este anlisis se puede detectar
las fortalezas y debilidades dentro de la misma organizacin, as como saber en
forma clara y precisa las amenazas y oportunidades que afectan al sistema y que
llegan desde fuera.
Oportunidades
26
Amenazas
2.5.2.
Debilidades
2.6.
27
MANI VARIEDADES
MANI
$ 2.841
FRUTOS SECOS
PISTACHOS
$ 10.396
ALMENDRAS
$ 6.990
NUECES
$ 4.800
CASTAAS
$ 7.900
AVELLANAS
$ 7.900
DESHIDRATADOS
PASAS
$ 3.200
HUESILLOS
$ 3.000
CIRUELAS
$ 3.500
DAMASCOS
$ 3.000
HIGO
$ 2.600
Fuente: Elaboracin propia
2.7.
ANLISIS DE LOCALIZACIN
Concentracin de la Demanda.
Competencia Existente.
Rodoviario,
universidades
colegios,
en
un
sector
dedicado
principalmente al comercio, con alto nivel de personas de todas las edades que
frecuentan por el lugar como recorrido habitual. Es una de los espacios geogrficos
o zonas llamado por los porteos como el plan. La seleccin de la zona se hizo
contemplando los ndices indicados.
Se presenta vista area de Valparaso, en la figura 2-8, en el que se ha
representado con una estrella de color amarillo el sector en donde se instalar el
local. Se incluye la figura 2-9 en cual se muestra el zoom del sector proyecto.
28
Fuente: Mapcity.com
Fuente: Mapcity.com
29
2.8.
30
31
CAPTULO 3:
32
33
3.
3.1.
para
la
creacin
de
una
empresa
comercializadora
acentuando
3.2.
DIAGRAMA DE FLUJO
34
consumidores y clientes, por tanto se hace cargo de todos los aspectos que
involucren un stock que permita un nivel ptimo de mercadera.
Los principales aspectos logsticos a considerar son, mantener un stock de
mercadera, para no generar quiebre de inventario en los productos.
Lo anteriormente descrito
herramienta
(unidades, cajas
en
gndolas,
35
36
3.3.
SELECCIN DE EQUIPOS
Para
equipos no son muy variadas, debido a que se requiere esencialmente equipos para
realizar
el
control
de
adquisicin
de
mercadera,
almacenaje,
ventas.
software de gestin comercial PYME elaborado para este tipo de empresas por
SOFTLAND que corresponde a un Completo software de control de la Gestin
Comercial, con la generacin de las rdenes de Compra y sus posteriores
recepciones de mercadera, el manejo de los niveles ptimos de inventario con el
control exhaustivo de las entradas y salidas de bodegas, los distintos movimientos
de ventas, la cuadratura de cajas del punto de ventas , el control de pago de los
clientes, a partir de lo cual se obtiene la informacin necesaria para una oportuna
toma de decisiones.
El sistema Pyme Gestin Comercial y Punto de Venta est preparado para
emitir facturas electrnicas (Facturas de ventas, Notas de Crdito y de Dbitos y
tambin las Facturas de Ventas exentas y Notas de Crdito y de Debito Exenta) y
emitir el libro de ventas electrnico. Cabe destacar que la eleccin de este producto
corresponde a que es una empresa con 27 aos de experiencia en el rubro y cuenta
con servicio de soporte y garanta, lo cual genera confianza y credibilidad del
producto ofrecido , esto fue corroborado con un DEMO , el cual se revis y cumple
con los requerimientos que se necesitan, tambin es necesario indicar que los otros
productos que existen en el mercado, no cuentan con los respaldos
anteriormente y la vasta experiencia.
descritos
37
mxima :4 gb
Disco Duro 320gb 7200RPM SATA -3G
Unidad Optica ; Grabadora
, Color
1200 dpi de
entrada
Negro (Borrador); Hasta 20 Ppm; color (borrador); hasta 16 Ppm
Nmero de cartucho de impresin; 2 (1 Negro), 1 Tricolor ( Cian,
Magenta Amarillo )
38
de una forma
sinusoidal 47 a 63 hz
Conexiones de salida IEC 320 C13 (proteccin contra sobretensiones)
IEC 320 C13 (respaldo de batera)
Entrada
Entrada Voltaje; 230 V A
Frecuencia de entrada; 47- 63 HZ
Tipo enchufe; IEC-320 C14
Longitud del cable; 1,83 metros
Variacin de tensin en la entrada; 175-295 V
39
Batera y autonoma
Tipo de Batera sellada de plomo sin necesidad de mantencin
con
3.4.
PROYECTOS COMPLEMENTARIOS
3.5.
LAY OUT
40
3.6.
3.7.
Alumbrado
: 150 KW
Equipos
Total de potencia
35 KW
: 185 KW
GASTO MENSUAL $
GASTO ANUAL $
GASTO ANUAL
UF
25.176
302.112
14,11
8.970
107.640
6,02
Alarma
21.418
257.016
12
Telfono / Internet
33.477
401.724
20,06
93.134
1.117.608
52,18
SERVICIO
Energa Elctrica
Agua
Total
41
3.8.
La
carga
laboral
representa
un
punto
importantsimo
dentro
del
3.9.
Cargo
Vendedor
Deberes de cargo
media
Persona responsable
Local
con Realizar Ventas ,con las responsabilidad propia de la
experiencia
actividad
42
3.9.2.
Sueldos
En este tem se establecer los niveles de sueldo mensual de los empleados
REMUNERACION
REMUNERACION
MENSUAL $
ANAUAL $
$ 220.000
$ 2.640.000
123,26
$ 220.000
$ 2.640.000
123,26
CARGO
CANTIDAD
Vendedor
Total
REMUNERACION
ANUAL
UF
3.10.
EQUIPOS Y OTROS
CANTIDAD
VALOR $ UNIDAD
VALOR UF
COMPUTADOR
$ 229.899
10,73
IMPRESORA
$ 59.890
2,80
CAJA REGISTRADORA
$ 248.000
11,58
LECTOR DE DATOS
$ 68.700
3,21
UPS
$ 48.200
2,25
SOFTWARE
$ 389.000
18,16
$ 1.043.689
48,73
TOTAL
43
EQUIPOS Y OTROS
MUEBLES OFICINA
ENCARGADO LOCAL
SILLA CAJERO
ELEMENTOS DE ESCRITORIO
ELEMENTOS DE SEGURIDAD
TOTAL
VALOR $ TOTAL
VALOR UF
$ 48.300
$ 48.300
2,26
1
1
2
$ 32.800
$ 18.350
$ 14.850
$ 114.300
$ 32.800
$ 18.350
$ 29.700
$ 129.150
1,53
0,86
1,39
6,03
3.10.3. Remodelacin
Para el proyecto se consider un local en arriendo, el monto cotizado es de
$350.000, se debe considerar la garanta que asciende tambin a $350.000, es
necesario sealar que sta ser incluida en el capital de trabajo. Las obras que es
necesario realizar en el local que es parte de la remodelacin, son de cambio de
piso, empastado, pintura, confeccin estantera, puesto de trabajo de cajero,
vitrinas, instalacin de letrero, red de datos, modificaciones elctricas, las cuales
tienen un presupuesto de $2.145.280, el valor ser incluido en los costos de
instalacin y puesta en marcha.
3.11.
44
ITEM
MES 1
MES 2
MES 3
MES 4
MES 5
MES 6
INGRESOS
$ 550.624
$ 1.101.512
$ 1.652.135
$ 2.202.759
$ 2.989.704
EGRESOS
$ 1.401.481
$ 1.744.891
$ 2.088.137
$ 2.431.382
$ 2.921.944
$ 2.921.944
SALDO
-$ 1.401.481
-$ 1.194.268
-$ 986.625
-$ 779.247
-$ 719.186
$ 67.760
-$ 1.401.481
-$ 2.595.749
-$ 3.582.373
-$ 4.361.620
-$ 5.080.806
-$ 5.013.046
SALDO
ACUMULADO
gastos generales.
3.12.
En este punto se puede apreciar todos los gastos que se realizan al iniciarse
el proyecto.
MONTO
y
MONTO UF
$ 489.000
22,83
$ 420.000
19,61
Remodelacin
$ 2.145.280
100,16
TOTAL
$ 3.054.280
142,60
Constitucin Legal
Publicidad
45
3.13.
COSTOS DE IMPREVISTOS
DESCRIPCION
INVERSION
INPREVISTOS 5%
MONTO $
MONTO UF
$ 9.657.925
450,93
$ 482.896
22,55
3.14.
INVERSION TOTAL
DESCRIPCION
MONTO $
MONTO UF
EQUIPOS / MOBILIARIO
$ 1.172.839
54,76
CAPITAL DE TRABAJO
$ 5.430.806
253,56
PUESTA EN MARCHA
$ 3.054.280
142,60
IMPREVISTOS 5%
TOTAL
$ 482.896
$ 10.140.821
Fuente: Elaboracin Propia
22,55
473,47
46
3.15.
GASTOS GENERALES
SERVICIO
ARRIENDO
GASTO
GASTO
GASTO
MENSUAL $
ANUAL $
ANUAL UF
350.000
4.200.000
9.840
118.080
5,5
24.560
294.720
13,8
15.000
180.000
8,4
399.400
4.792.800
INSUMOS
Total
196,1
223,8
47
CAPTULO 4:
48
49
4.
ANLISIS
DE
PREFACTIBILIDAD
ADMINISTRATIVA,
LEGAL,
como
aquellos
relacionados
directamente
con
la
formacin
de
la
comercializadora.
4.1.
ADMINISTRATIVA
Personal
El
personal
de
la
comercializadora
estar
dividido
en
dos
reas,
Administracin y Operaciones.
rea Administracin
Observacin
Encargado de Local
Contador
Externo
4.1.2.
Estructura organizacional
En este tem est establecida la estructura necesaria a fin de que cada
persona cumpla su labor segn la funcin para la que fue contratado, reflejado en la
figura 4-1.
50
4.1.3.
Cargo
Encargado de local
Deberes de cargo
Cargo
Requisitos del cargo
Tcnico Contador
Experiencia
Contador ( externo )
Deberes de cargo
Asesora contable y tributaria mensual
Operacin renta anual
Fuente: Elaboracin propia
51
REMUNERACION
MENSUAL $
ANAUAL $
$ 320.000
$ 3.840.000
179,29
Contador
$ 25.702
$ 308.419
14,40
Total
$ 345.702
$ 4.148.419
193,69
CARGO
CANTIDAD
Encargado
de Local
REMUNERACION
ANUAL
UF
4.2.
LEGAL
52
importante
sealar
que
existen
otras
instituciones
que
son
de
nacional, perteneciente
al cdigo
confitera y otros.
4.2.3.
Incentivos
Para estos efectos, no existe una entidad gubernamental que incentive
Aspectos laborales
El
personal
contratado
para
realizar
funciones
dentro
de
la
dar inicio a la actividad. Las que deben cumplir con todas las normativas legales y
administrativas.
4.3.
SOCIETARIA
53
4.3.1.
Estructura societaria
Escritura de constitucin:
El Cdigo de Comercio establece en su artculo 352, que la escritura social debe
expresar:
Nombres, apellidos y domicilios de los socios.
Razn social
Los socios encargados de la administracin y del uso de la razn social.
El capital que introduce cada uno de los socios, sea que consista en dinero,
bienes, crditos; el valor que se asigne a los aportes que consistan en muebles
o inmuebles; y la forma en que deba hacerse el justiprecio de los mismos
aportes en caso que no se les haya asignado valor alguno.
Negociaciones sobre que deba versar el giro de la sociedad.
La parte de beneficios o prdidas que se asigne a cada socio capitalista o
industrial.
La poca en que la sociedad debe principiar y disolverse.
La cantidad que puede tomar anualmente cada socio para sus gastos
particulares.
La forma en que ha de verificar la liquidacin y divisin del haber social.
Nominacin de arbitradores en caso de diferencias ocurridas en la sociedad.
Domicilio de la sociedad.
Dems pactos que acuerden los socios.
Confeccin del Extracto por parte de la Notara.
Publicacin en Diario Oficial:
El extracto es publicado en el Diario Oficial, que al cabo de una semana se
hace efectivo.
Inscripcin en el Registro de Comercio
Se documenta la existencia de la sociedad. El extracto debe inscribirse en el
Registro de Comercio o Conservador de Bienes Races, en el plazo de 60
das corridos desde la fecha de constitucin de la escritura.
Se basa en los siguientes puntos:
Sociedad de Responsabilidad Limitada. Son sociedades de personas en que
los socios responden hasta el monto de sus aportes. La sociedad de responsabilidad
limitada sea civil o comercial es siempre solemne, debe constar en escritura pblica,
54
4.4.
TRIBUTARIA
Sistema tributario
La comercializadora
4.5.
AMBIENTAL
55
CAPTULO 5:
56
57
5.
5.1.
CONSIDERACIONES A UTILIZAR
5.1.1.
Tasa de descuento
La tasa de descuento que se debe utilizar para actualizar los flujos de
Moneda a utilizar
Todos los montos en pesos, indicados en el estudio, se convertirn a
Impuestos
El impuesto para este proyecto, corresponde al mecanismo
de renta
58
5.1.5.
Determinacin de ingresos
Los ingresos esperados es por el concepto de ventas de los productos
se
5.1.6.
Determinacin de egresos
En la siguiente tabla 5-2 se muestra en detalle los costos directos e
59
5.1.7.
Financiamiento
Es importante sealar que existen varias fuentes de financiamiento y que
Financiamiento
externo:
prstamo
de
la
totalidad
de
recursos
inversionistas, los que se definen en base al porcentaje que entreg cada uno de los
socios, otorgndole as una participacin.
que involucra recursos que aportan los socios ms lo obtenido de las instituciones
financieras, a travs de crditos u otro instrumento.
5.1.8.
Depreciaciones
En el proyecto para realizar los siguientes flujos de caja, se utilizar el
proporcionada
por
el
Servicio
de
Impuestos
Internos
(S.I.I.),
que
corresponde para este caso la vida til de los activos fijos; equipos y mobiliario es
de 10 aos y para los equipos computacionales 6 aos. Detallado en tablas 5-3 y 54.
DESCRIPCION
EQUIPOS COMPUTACIONALES
MOBILIARIO Y EQUIPOS
VIDA ULTIL
DEPRECIACION
ACELERADA
6 aos
10 aos
2 aos
3 aos
60
UF
21,47
10,74
10,74
0,00
5,37
2,80
1,40
1,40
0,00
0,70
11,58
5,79
5,79
0,00
2,90
LECTOR DE DATOS
3,21
1,61
1,61
0,00
0,80
UPS
2,25
1,13
1,13
0,00
0,56
Total
41,31
20,66
20,66
0,00
10,33
CAJA REGISTRADORA
MOBILIARIO
UF
LOCAL
2,26
0,75
0,75
0,75
0,00
0,56
SILLA CAJERO
1,53
0,51
0,51
0,51
0,00
0,38
OTROS ACTIVOS
2,24
0,75
0,75
0,75
0,00
0,56
Total
3,79
2,01
2,01
2,01
0,00
1,51
Total
45,10
22,66
22,66
2,01
0,00
11,83
MUEBLES
OFICINA
JEFE
5.1.9.
Venta de activos
Para la venta de activos se ha considerado realizar por un monto de 25%
de su valor inicial despus de los 5 aos del horizonte del proyecto, esta informacin
se describe en la tabla 5-5
61
5.2.
EVALUACIN ECONMICA
5.3.
En este tem se analiza el proyecto con todos sus flujos de caja en forma
pura y sin financiamiento alguno, donde el inversionista debiese asumir toda la
inversin.
Importante de sealar que los ingresos y egresos si
bien
fueron
Proyecto puro
La tabla 5-6 muestra el flujo de caja para proyecto puro. Los resultados
obtenidos son : el VAN con un valor de 162,71 U.F., la TIR con un 19,31% superior
a la tasa de retorno y en el caso del PRI, la recuperacin del capital invertido es en
el ao 5. Da como resultado que la evaluacin es rentable.
Para desarrollar el primer flujo de caja, se tom en consideracin los
siguientes tems:
Unidad de Fomento
17%
62
Tasa de descuento
12%
Sin financiamiento
Monto financiado
Sin financiamiento
-%
9,00%
5.3.2.
63
17%
Tasa de descuento
12%
25%
Monto financiado
118,37 U.F.
10,00%
9,00%
5.3.3.
64
26,46%, muy superior a la tasa de retorno y en el caso del PRI, la recuperacin del
capital invertido es en el perodo 5, por tanto lo hace rentable.
Para desarrollar este tercer flujo de caja, se tom en consideracin los
siguientes tems:
Unidad de Fomento
Impuesto
17%
Tasa de descuento
12%
50%
Monto financiado
236,74 U.F.
10,00%
9,00%
5.3.4.
65
37,56%, muy superior a la tasa de retorno y en el caso del PRI, la recuperacin del
capital invertido es en el perodo 5, por tanto lo hace rentable.
Para desarrollar este tercer flujo de caja, se tom en consideracin los
siguientes tems:
Unidad de Fomento
Impuesto
17%
Tasa de descuento
12%
75%
Monto financiado
355,10 U.F.
10,00%
9,00%
5.3.5.
Indicadores
A continuacin, en la tabla 5-10, se presenta un resumen de todos los
66
Sensibilizacin de ingresos
La
sensibilizacin
de
los
ingresos
tiene
por
objeto,
determinar
la
importancia de esa variable en el comportamiento del TIR y del VAN, por lo tanto se
estructura la siguiente tabla 5-11 confeccionada con los resultados de la
sensibilizacin. Los cuales corresponden al financiamiento de un 75%
lo expresado en el grficos 5-1
Van ( UF )
Tir
5,55%
546,08
61,96%
4,55%
485,71
58,10%
3,55%
425,34
53,97%
2,55%
364,84
49,51%
1,55%
304,04
44,70%
0%
212,42
37,56%
-1,55%
123,67
29,23%
-2,55%
60,12
21,60%
-3,55%
0,48
12,10%
-4,55%
-59,09
16,14%
-5,55%
-98,72
-21,80%
Ver tambin
67
Sensibilizacin de egresos
La sensibilizacin de los egresos tiene por objeto determinar la importancia
de esa variable en el comportamiento del TIR y del VAN, por lo tanto se estructura
la siguiente tabla 5-12 confeccionada con los resultados de la sensibilizacin. Ver
tambin lo expresado en el grficos 5-2.
Sensibilizacin Egresos
Variacin (%)
Van ( UF )
Tir
5,55%
-91,70
-16,5%
4,55%
-36,23
4,1%
3,55%
0,23
12,0%
2,55%
73,45
23,4%
1,55%
128,60
29,7%
0,00%
212,42
37,56%
-1,55%
296,58
44,1%
-2,55%
352,56
48,7%
-3,55%
408,26
52,9%
-4,55%
463,81
56,8%
519,37
60,5%
-5,55%
68
69
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
lo
cual se cree poder tener rentabilidad que es lo que se determina en este estudio.
Un punto importante tambin es el referente a la localizacin, debido a que
la ubicacin se encuentra emplazada en un sector con mucha concentracin de la
demanda y un buen costo de arriendo del local.
En cada uno de los captulos realizado a travs de una metodologa seria y
estructurada, abarcando estudio de mercado, administrativo, legal, societario,
anlisis tcnico, evaluacin econmica
las
3,55 %, o bien, el
70
71
BIBLIOGRAFA
72
Septiembre
2011]
Disponible
http://www.sii.cl/portales/investors/formas_invertir/constituyendo_sociedad.htm
radiocongreso.cl [en lnea]2010 [consulta Septiembre 2011] Disponible:
http://www.radiocongreso.cl/tarifas.htm
ipc.cl; variacin mensual del ndice
73
ANEXOS
74
75
ANEXO A:
COTIZACIONES EQUIPOS
Fuente: Pc Factory
Fuente: Pc Factory
76
Fuente: Falabella
77
78
Fuente: Softland
79
ANEXO B:
80
81
ANEXO C:
82
ANEXO D: